Da 67 a 46 in sette giorni. Il sentiment Bitcoin sta collassandoDa 67 a 46 in sette giorni. Il sentiment Bitcoin sta collassando mentre il prezzo prova a reggere il range. Vediamo cosa dicono davvero i livelli.
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📉 SITUAZIONE ATTUALE (TF Daily)
BTC si muove nel range 76.200 – 82.300, prezzo attuale 77.190 dopo un rifiuto deciso dalla zona 79.700–80.500. La candela del 3 settembre (espansione da 76.940 a 82.262, chiusura 81.271) è stata completamente riassorbita: segnale di distribuzione, non di accumulazione.
Struttura daily con lower high da 82.262 verso 80.432 e poi 79.737. Il lato long difende con forza la zona 76.250–76.470, triplo minimo (1, 2 e 10 settembre). Volumi in calo rispetto al picco del 3–4 settembre: compressione tipica pre-evento.
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🗺️ LIVELLI CHIAVE (Heatmap + Price Action)
🔴 RESISTENZE
• 79.700 – 79.750: massimo del 9 settembre e zona di breakdown del 4 settembre. Prima reazione short di rilievo.
• 80.430 – 80.530: doppio massimo 6–7 settembre. Sopra si addensa il cluster di short liquidation, spostato in alto rispetto alla mappa Coinglass precedente.
• 81.270 – 82.300: massimo del 3 settembre. Sopra gli 81.300 si apre il corridoio di liquidità short fino a 85.000. Sweep probabile prima di una direzionalità vera.
🟢 SUPPORTI
• 76.250 – 76.470: triplo minimo daily, order block di domanda istituzionale. La perdita su chiusura daily apre spazio ribassista.
• 74.100 – 73.600: ex minimo del 23 maggio (74.156), mappa storica con oltre 2 miliardi di long in attesa.
• 72.400 – 71.000: minimo di maggio e trendline febbraio-giugno, ultima difesa strutturale del recupero.
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🧠 SENTIMENT E METODO
Sentiment Check: 46/100, neutrale con tendenza alla paura. Il CFGI è crollato da 67 (Greed) a 46 in una settimana, con il 4H a 37 (Fear) e componente social a 1/100 (Extreme Fear). Su X la divergenza resta netta: indici retail classici segnavano ancora 69 Greed il 10 settembre, ma i flussi social aggregati si sono raffreddati (29% positivi, 14% negativi il 7 settembre).
Nota istituzionale: 1 miliardo di inflow ETF tra il 2 e il 4 settembre non è bastato a sostenere gli 82.000, e gli outflow sono tornati l8 e il 9 settembre. Bid istituzionale fragile, la liquidità conferma cautela e non forza.
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⚠️ BIAS E SCENARI
Short-term: neutrale-ribassista finché regge 76.250.
Scenario A: sopra 79.750 su chiusura 4H, target 80.530 e in caso di sweep 81.300–82.300. Solo un reclaim daily di 81.300 invalida la distribuzione.
Scenario B: sotto 76.250, target 74.150 poi 73.600 (muro di liquidità long). Sotto 73.600 si apre air pocket diretto verso 72.400.
Rischio evento: CPI pre-Fed e FOMC del 15 e 16 settembre. I livelli restano, le opinioni no. Circles Analysis ALCIS 2026/09/12 (Francia)La tendenza di medio periodo del titolo Catering International permane impostata al rialzo. La chiusura della seduta dell’11 settembre 2026 si attesta a € 20,40.
Le quotazioni si trovano attualmente al di sopra del principale livello tecnico di riferimento, rappresentato dall’orbita di equilibrio ribassista individuato in area € 19,57. Tale livello assume particolare rilevanza poiché la sua violazione e, soprattutto, la successiva conferma delle quotazioni al di sotto di questa soglia costituirebbero un significativo segnale di debolezza, potenzialmente in grado di determinare un’inversione dell’attuale impostazione e favorire l’avvio di una fase discendente.
In tale scenario, una rottura confermata di € 19,57 al ribasso potrebbe attivare le correnti ribassiste e favorire lo sviluppo di un movimento discendente, con obiettivo potenziale in area € 13,54. Qualora il movimento si sviluppasse in linea con le attuali proiezioni dell’Analisi Orbitale (Circles Analysis), il raggiungimento di tale livello potrebbe verificarsi entro il 4 dicembre 2026.
Sul fronte opposto, qualora le quotazioni riuscissero a mantenersi stabilmente al di sopra di € 19,57, la permanenza sopra tale livello potrebbe progressivamente rafforzare l’attuale impostazione rialzista di medio periodo. In tale eventualità, il titolo potrebbe attraversare una fase di consolidamento e stabilizzazione del quadro tecnico, preparando successivamente il terreno per un nuovo movimento ascendente.
Pertanto, € 19,57 rappresenta attualmente il principale livello orbitale di riferimento. La sua tenuta manterrebbe integro il quadro rialzista di medio periodo, mentre una sua violazione, accompagnata dalla conferma delle quotazioni al di sotto di tale soglia, costituirebbe un segnale di deterioramento tecnico e aumenterebbe significativamente la probabilità di sviluppo di un movimento ribassista verso l’area obiettivo di € 13,54.
Disclaimer
Il presente report rappresenta un’analisi tecnica basata sul metodo dell’Analisi Orbitale (Circles Analysis), elaborata a fini esclusivamente informativi e didattici. Non costituisce in alcun modo consulenza finanziaria personalizzata, raccomandazione di investimento, invito all’investimento, né sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari.
Le operazioni su strumenti finanziari, e in particolare quelle effettuate mediante strumenti derivati, possono comportare rischi elevati e determinare la perdita, anche integrale, del capitale investito. Le valutazioni e le proiezioni contenute nel presente report rappresentano esclusivamente ipotesi derivanti dall’applicazione del metodo di analisi adottato e non costituiscono garanzia di risultati futuri. 
Short
Circles Analysis LTMC 2026/09/12 (Italia)La tendenza di medio periodo del titolo Lottomatica permane impostata al rialzo. La chiusura della seduta dell’11 settembre 2026 si attesta a € 27,33.
La quotazione si trova in prossimità della resistenza orbitale, rappresentata dall’orbita di equilibrio rialzista individuata in area € 27,68. La sua violazione e, soprattutto, la successiva conferma delle quotazioni al di sopra di tale livello costituirebbero un significativo segnale di forza, potenzialmente in grado di favorire l’avvio di una nuova fase ascendente.
In questo scenario, il superamento confermato di € 27,68 potrebbe riattivare le correnti rialziste e favorire la prosecuzione del movimento ascendente, con obiettivo potenziale in area € 33,44. Qualora il movimento si sviluppasse in linea con le attuali proiezioni dell’Analisi Orbitale (Circles Analysis), il raggiungimento di tale livello potrebbe verificarsi entro il 18 dicembre 2026.
Sul fronte opposto, qualora le quotazioni non riuscissero a superare stabilmente € 27,68, la permanenza al di sotto della resistenza potrebbe progressivamente indebolire l’attuale impostazione rialzista di medio periodo. In tale eventualità, potrebbe verificarsi una fase di instabilizzazione del quadro tecnico, seguita da un possibile movimento discendente.
Pertanto, € 27,68 rappresenta attualmente il principale livello tecnico di riferimento. Una sua violazione, accompagnata da una conferma delle quotazioni al di sopra di tale soglia, rafforzerebbe significativamente l’impostazione rialzista e aumenterebbe la probabilità di sviluppo del movimento verso l’area obiettivo di € 33,44.
Al contrario, la mancata violazione della resistenza e la conseguente permanenza delle quotazioni al di sotto di € 27,68 aumenterebbero progressivamente le probabilità di un deterioramento dell’attuale movimento rialzista di medio periodo, favorendo l’ipotesi di una successiva fase correttiva.
Disclaimer
Il presente report rappresenta un’analisi tecnica basata sul metodo dell’Analisi Orbitale (Circles Analysis), elaborata a fini esclusivamente informativi e didattici. Non costituisce in alcun modo consulenza finanziaria personalizzata, raccomandazione di investimento, invito all’investimento, né sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari.
Le operazioni su strumenti finanziari, e in particolare quelle effettuate mediante strumenti derivati, possono comportare rischi elevati e determinare la perdita, anche integrale, del capitale investito. Le valutazioni e le proiezioni contenute nel presente report rappresentano esclusivamente ipotesi derivanti dall’applicazione del metodo di analisi adottato e non costituiscono garanzia di risultati futuri. 
Long
EURUSD – Consolidamento sotto il FVG DailyEURUSD continua a muoversi in una fase di consolidamento sul timeframe Daily, dopo il forte impulso rialzista che ha portato il prezzo fino alla zona 1,1670–1,1700.
Attualmente il prezzo sta lavorando intorno a 1,1600, all’interno di una struttura laterale e in prossimità del FVG Daily. I diversi livelli Fibonacci presenti nella zona mostrano una forte compressione, con il mercato che per il momento non riesce a sviluppare una direzione chiara.
La zona 1,1610–1,1640 rimane la principale resistenza di breve periodo. Finché EURUSD rimane sotto quest’area, resta possibile una continuazione ribassista verso 1,1570–1,1550.
Una rottura decisa sotto questi minimi confermerebbe maggiore debolezza e potrebbe aprire spazio verso livelli inferiori.
Al contrario, un recupero sopra 1,1640, accompagnato da una chiusura Daily solida, aumenterebbe le probabilità di un ritorno verso 1,1670–1,1700.
📌 Bias attuale: neutrale/ribassista finché il prezzo rimane sotto 1,1610–1,1640. BTC/USD 45 minuti — Analisi tecnica professionale: 1. Struttura del mercato
Bitcoin mantiene una struttura ribassista sul grafico a 45 minuti, caratterizzata da una sequenza di massimi e minimi decrescenti.
Livelli principali:
• 78.900–79.100 USD — precedente resistenza e zona di offerta\
• 77.900–78.000 USD — area dell'ultimo MSB ribassista\
• 77.200–77.400 USD — supporto di breve periodo\
• 76.400–76.000 USD — importante zona di liquidità e precedenti minimi
Finché BTC rimane al di sotto delle principali resistenze, la struttura di breve periodo continua a favorire i venditori.
2. Lo sweep di liquidità
Il movimento più importante del grafico si trova nella parte destra.
BTC è prima sceso verso 76.800–77.200 USD e successivamente ha effettuato una forte accelerazione rialzista fino a circa 79.600–79.800 USD.
Successivamente, il movimento è stato respinto con grande forza.
La sequenza può essere interpretata come un possibile liquidity sweep:
Liquidità sul lato dei venditori → forte impulso rialzista → presa della liquidità sopra i massimi → forte rifiuto → possibile continuazione ribassista.
L'aspetto più importante è che BTC non è riuscito a mantenersi sopra i precedenti massimi dopo il breakout.
3. Scenario short
Non considererei ideale aprire uno short direttamente intorno a 77.620 USD.
Un approccio più prudente sarebbe attendere un ritracciamento verso l'area 77.800–78.000 USD.
In questa zona cercherei una conferma ribassista, come:
• Wick di rifiuto\
• Bearish Engulfing\
• Formazione di un Lower High\
• False breakout\
• MSB ribassista su un timeframe inferiore
Se compare una di queste conferme, lo scenario short diventa molto più interessante.
4. Zona di resistenza principale
La zona più importante da monitorare si trova indicativamente tra 77.850 e 78.050 USD.
Questa area è particolarmente significativa perché coincide con la zona del precedente cambio di struttura e con il livello psicologico dei 78.000 USD.
Se BTC torna in questa zona e viene nuovamente respinto, potrebbe rappresentare una buona area per cercare un'operazione short.
Al contrario, se BTC recupera 78.000 USD e riesce a mantenersi sopra questo livello, lo scenario ribassista comincia a perdere forza.
5. Obiettivi potenziali
TP1: circa 77.200 USD
Primo obiettivo e possibile area per prendere parzialmente profitto.
TP2: circa 76.800 USD
Questo livello coincide approssimativamente con il target indicato sul tuo grafico.
TP3: circa 76.400 USD
Obiettivo più profondo in caso di aumento della pressione di vendita.
TP4: circa 76.000 USD
Importante zona di liquidità e precedente swing low.
Una rottura netta sotto 76.000 USD potrebbe aprire la strada a una continuazione ribassista più forte.
6. Invalidazione dello scenario short
Lo scenario ribassista perde forza se BTC recupera 78.000 USD e inizia a consolidarsi sopra questo livello.
Un'invalidazione più significativa si troverebbe intorno a 78.400–78.800 USD, soprattutto in presenza di una chiara accettazione del prezzo sopra questa zona.
Se BTC dovesse successivamente tornare verso 79.200–79.600 USD, sarebbe necessario rivalutare completamente lo scenario short.
7. Psicologia del mercato
La sequenza attuale è particolarmente interessante.
BTC stava scendendo verso l'area dei 76.000 USD e successivamente ha effettuato un enorme movimento rialzista, prendendo la liquidità presente sopra i precedenti massimi.
Questo tipo di movimento può intrappolare due gruppi di trader.
I venditori short possono essere fermati dagli stop-loss sopra i precedenti massimi.
Allo stesso tempo, i compratori tardivi possono entrare dopo aver visto il forte impulso rialzista.
Quando il prezzo si gira bruscamente verso il basso, questi compratori rimangono intrappolati nelle posizioni long. I loro stop-loss e le eventuali liquidazioni possono aumentare ulteriormente la pressione di vendita.
Per questo motivo, l'area 77.800–78.000 USD rappresenta, a mio avviso, la zona decisionale più importante del grafico.
Piano di trading professionale
Bias: Ribassista sotto 78.000 USD
Zona preferita per lo short: 77.800–78.050 USD
Conferma: Rifiuto + struttura ribassista su timeframe inferiore
TP1: 77.200 USD
TP2: 76.800 USD
TP3: 76.400 USD
Target esteso: 76.000 USD
Invalidazione: Accettazione sostenuta sopra 78.400–78.800 USD
Rischio: Elevato a causa dell'elevata volatilità visibile sul grafico
Conclusione
Il grafico favorisce attualmente una possibile continuazione ribassista, ma vendere direttamente a 77.620 USD offre un rapporto rischio/rendimento meno interessante rispetto all'attesa di un ritracciamento.
Lo scenario ideale sarebbe:
Sweep di liquidità → forte rifiuto → ritracciamento verso 77.800–78.000 USD → conferma ribassista → Lower High → continuazione verso 76.800 USD → potenzialmente 76.400–76.000 USD.
Finché BTC rimane sotto 78.000 USD, lo scenario short rimane tecnicamente interessante. Una ripresa chiara e sostenuta sopra 78.000 USD sarebbe invece un segnale di allerta e richiederebbe una nuova valutazione della struttura. 
Short
Long
WisdomTree - Tactical Daily Update - 11.09.2026Ieri, col petrolio sopra 100 Us$/barile è prevalso il risk-off sui mercati.
Rendimenti dei bond sui massimi da molti anni, ma non è panico.
Stretto di Bab El Mandeb a rischio di blocco: caos per l’oil del Middle East.
Deep Seek, più performante e più accessibile: Cina all’attacco?
Tassi, petrolio e geopolitica riportano i mercati in modalità risk-off. La seduta del 10 settembre ha confermato un quadro sempre più delicato per i mercati: la Bce ha alzato i tassi di 25 punti base, come ampiamente previsto, mantenendo l’inflazione al centro delle proprie preoccupazioni. Le Borse europee hanno chiuso tutte sotto la parità: Milano -0,13%, Parigi -0,49%, Francoforte -0,69%, Londra -0,5%, mentre Amsterdam e Madrid sono rimaste piatte.
Christine Lagarde non ha offerto indicazioni precise sulle prossime mosse dell’Eurotower: «non abbiamo discusso alcun possibile percorso futuro dei tassi, né la probabilità di questa o quella decisione». Il mercato, tuttavia, sembra già scommettere su un’ulteriore stretta a dicembre.
La reazione più evidente è arrivata dal comparto obbligazionario. Il rendimento del Bund decennale tedesco è salito al 3,49%, nuovo massimo da 15 anni, cioè dall’aprile 2011. Il BTp benchmark decennale è arrivato al 4,35%, dal 4,26% in apertura, sui massimi da novembre 2023, con lo spread rispetto al Bund a 86 bps. Anche i Bonos spagnoli hanno raggiunto il massimo dal 2023, al 3,95%.
La pressione non riguarda soltanto l’Europa. Il Treasury decennale americano ha sfiorato 4,91%, massimo dal 2023, mentre il rendimento del trentennale è balzato di 6 bps a 5,35%, livello più alto dal 2007. Questa mattina lo spread BTp-Bund si è ulteriormente allargato a 88 bps, massimo da marzo, mentre il Treasury decennale si avvicina alla soglia psicologica del 5%.
A complicare il quadro è il petrolio. Secondo Lagarde, il conflitto in Medio Oriente e quello in Ucraina alimentano i prezzi dell’energia e potrebbero mantenere l’inflazione complessiva ben al di sopra dell’obiettivo fino alla prima metà del 2027.
Il greggio ha infatti accelerato dopo le indiscrezioni del Wall Street Journal secondo cui alcuni consiglieri della Casa Bianca avrebbero discusso con Donald Trump la possibilità che la guerra con l’Iran prosegua addirittura oltre l’insediamento del prossimo presidente, nel gennaio 2029.
Il Brent ha superato i 106 dollari/barile, chiudendo a 105,8 dollari (+5%), mentre il WTI è tornato sopra quota 100 dollari, a 101,1. Questa mattina il movimento non è proseguito: Brent 104,1 dollari e WTI 100,2 dollari, comunque sui massimi da maggio.
Sul fronte geopolitico, gli Houthi, alleati dell’Iran, hanno preso il controllo di Mocha e avanzano lungo il Mar Rosso verso isole strategiche, rafforzando la propria posizione sullo stretto di Bab el-Mandeb.
La situazione è particolarmente delicata perché, con lo Stretto di Hormuz quasi chiuso dal conflitto con l’Iran, circa 1/5 dell’oil mondiale dipende ora sempre più dalle rotte alternative del Mar Rosso.
Anche il gas aggiunge pressione: il metano TTF europeo segna 81,5 euro/MWh, in calo di -0,7% stamane, 11 settembre, ma ancora in rialzo del 190% da inizio anno. Le scorte europee sono al 67% della capacità, contro una media quinquennale dell’84%, rendendo arduo raggiungere il target minimo del 75% entro inizio dicembre. L’Italia appare comunque più resiliente rispetto a Germania e Olanda.
Il risultato, questa mattina, è un chiaro risk-off sui mercati asiatici. L’MSCI Asia Pacific perde quasi -2%, dopo la quarta seduta consecutiva negativa di Wall Street. Il Nikkei cede -2,3%, con una settimana a -2,4%; Hang Seng -0,8% e -3,5% nella settimana, CSI300 -1,4% e -1,6%, Kospi -2,4% ma ancora +2,5% settimanale, Sensex -0,9%.
In Giappone, l’inflazione all’ingrosso resta elevata: i prezzi alla produzione sono cresciuti +7,6% ad agosto, oltre il +7,4% atteso, dopo il +7,7% rivisto di luglio. Su base mensile sono invece scesi -0,2%, dopo il +0,4% rivisto di luglio. Lo yen si indebolisce a 154,4 contro dollaro, da 153,5, mentre il rendimento del decennale torna vicino al 3%.
Sul fronte tecnologico, l’appe AI cinese più nota, DeepSeek, ha lanciato il modello V4.1 Flash a un costo di una frazione di centesimo per milione di token, aumentando la pressione competitiva sull’industria AI. Dopo l’annuncio, MiniMax Group e Z.AI sono scese, mentre Alibaba ha perso -2%.
Bitcoin, penalizzato dall’avversione al rischio, è alla quinta seduta consecutiva di ribasso, a 76.700 dollari, sui minimi delle ultime due settimane.
Infine, il mercato obbligazionario americano meriterebbe una lettura meno allarmistica: Scott Bessent ha definito il mercato dei Treasury in «ottima forma», sottolineando la solidità di due aste recenti. Secondo JPMorgan, l’attuale struttura dei rendimenti non mostra «nulla di insolito» rispetto ai fondamentali e il decennale sarebbe persino leggermente sotto il fair value di lungo periodo. Speriamo..
La combinazione di crescita nominale sostenuta, disoccupazione contenuta, inflazione sopra il 2% da quasi sei anni, boom degli investimenti nell’AI e deficit pubblico in aumento giustifica rendimenti più elevati.
Il vero interrogativo è quindi se i mercati debbano abituarsi a un nuovo regime di tassi più alti. Probabilmente sì, ma senza panico: il break-even inflation a 10 anni è intorno al 2,35%, un livello elevato ma ancora lontano dall’indicare aspettative fuori controllo.
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Long
Strategia per l'IPCL'oro incontra una resistenza nell'intervallo 4340-4350, che rappresenta il livello di pressione attuale. I rimbalzi modesti su questa zona tendono a subire pressione venditrice e a ritirarsi. La resistenza principale più forte si trova tra 4370 e 4390. Finché il prezzo non riesce a stabilizzarsi in modo efficace al di sopra di questo livello, tutti i rimbalzi sono solo deboli correzioni, e questa fascia rappresenta il punto ottimale per aprire posizioni corte a breve termine.
Il supporto è posto a quota 4300, il livello di difesa sul grafico orario. Un leggero ritracciamento qui genererà probabilmente un rimbalzo temporaneo. Il supporto forte più importante della settimana, che non deve essere rotto in modo decisivo, è a 4280-4270, il limite fondamentale dei recenti movimenti di mercato. Se questa zona di supporto regge, l'oro rimane in un'ampia oscillazione ad alti livelli, la struttura rialzista a medio e lungo termine resta intatta e si presenteranno ulteriori opportunità di rimbalzo.
(Punto chiave: strategia per l'IPC di oggi)
Dati hawkish / inflazione più alta: le aspettative di rialzo dei tassi aumentano ed è probabile che l'oro scenda. Una rottura efficace sotto 4270 metterà i venditori in controllo a breve termine, con obiettivi di discesa estesi a 4260–4240.
Dati dovish / inflazione in rallentamento: le aspettative sui tassi si allentano e l'oro potrà avviare un rimbalzo correttivo. Una volta che il prezzo si stabilirà al di sopra della resistenza 4345, si potranno aprire posizioni lunghe. L'obiettivo del rimbalzo è la zona di forte resistenza 4370–4390. Incassare tutti i profitti al raggiungimento di questa fascia, quindi cercare nuovamente un ritiro per effetto della pressione.
La correzione a breve termine è solo una pulizia del mercato; la logica rialzista a medio e lungo termine non è cambiata. Se questa correzione scende profondamente sotto 4280, sarà un'ottima occasione per incrementare le posizioni gradualmente a medio e lungo termine. Analisi Elliott Wave XAUUSD – 11 settembre 2026
Timeframe D1
La candela ribassista di ieri ha chiuso vicino all’importante zona di liquidità e supporto intorno a 4315. Questo potrebbe rendere il trading di oggi particolarmente difficile, soprattutto considerando la pubblicazione del CPI.
Il momentum D1 sta mostrando segnali di inversione rialzista, suggerendo la possibilità di almeno un ritracciamento rialzista di 3–5 giorni.
Tuttavia, l’inversione del momentum D1 non è ancora stata confermata. Allo stesso tempo, il prezzo si trova attualmente vicino al minimo dell’onda (A). Pertanto, rimane alta la possibilità che il prezzo possa scendere verso l’area del 50% FVG nei prossimi 1–2 giorni, a meno che la candela D1 di oggi non chiuda con una forte candela rialzista.
Inoltre, il venerdì è spesso il momento in cui il mercato produce l’ultimo movimento importante di una tendenza in corso. Per questo motivo, oggi dobbiamo essere particolarmente prudenti.
Timeframe H4
Il momentum H4 è attualmente in aumento, quindi il movimento rialzista su H4 potrebbe continuare.
Notate che la candela H4 attuale è la terza candela rialzista, il che significa che il movimento potrebbe potenzialmente continuare fino a circa la quinta candela.
Tuttavia, la pressione rialzista attuale rimane relativamente debole, anche se il prezzo ha già raggiunto una zona importante. Questo suggerisce che, se il momentum H4 entra nella zona di ipercomprato e successivamente gira verso il basso, potremmo assistere a un forte movimento ribassista sotto la zona di liquidità EQL intorno a 4313.
In questo scenario, il ribasso potrebbe estendersi potenzialmente verso l’area di 4164.
Timeframe H1
Al momento è difficile etichettare con precisione la struttura Elliott Wave, perché il momentum D1 non ha ancora confermato un’inversione rialzista.
Pertanto, rimangono possibili diversi scenari:
Il prezzo potrebbe continuare a scendere per altri 1–2 giorni per completare l’onda C.
Il prezzo potrebbe salire immediatamente e continuare lo sviluppo dell’onda (B).
Oppure questo potrebbe essere l’inizio di un nuovo movimento rialzista.
Per questo motivo, in questa fase non ci concentreremo troppo sul conteggio delle onde.
Aspetteremo invece una conferma più chiara dal momentum H4 e H1 nelle rispettive zone di ipercomprato o ipervenduto.
Allo stesso tempo, dobbiamo osservare la struttura del prezzo:
Se il prezzo forma massimi crescenti e minimi crescenti, la struttura supporterà lo scenario rialzista.
Se il prezzo forma massimi decrescenti e minimi decrescenti, la struttura supporterà lo scenario ribassista.
Piano di trading
Il momentum H4 è attualmente in aumento, mentre il prezzo è sostenuto dalla zona di liquidità EQL intorno a 4314.
Per il momento, aspetterò che il momentum H4 raggiunga la zona di ipercomprato.
Se in quel momento il prezzo si troverà anche all’interno della zona OTE su H1, inizierò a cercare potenziali opportunità di SELL.
Il setup SELL avrà una probabilità maggiore se sarà presente anche una delle seguenti condizioni:
Il momentum H1 si trova anch’esso nella zona di ipercomprato.
Oppure il movimento rialzista H1 si è già sviluppato per circa 5 candele.
Durante una giornata CPI, la priorità rimane aspettare una conferma chiara invece di cercare di prevedere la direzione prima che il mercato mostri la propria struttura. 
Long
Short 
Long 
WisdomTree - Tactical Daily Update - 10.09.2026BCE ha tagliato i tassi di 25 bps come previsto, ...inflazione minacciosa.
Occhi aperti sui prezzi alla produzione e al dettaglio negli Usa.
Rendimenti obbligazionari sempre più alti: segnalano timori diffusi.
Tengono le azioni dei semiconduttori: numeri di TSMC molto convincenti.
La seduta del 9 settembre ha segnato una brusca battuta d’arresto per le Borse europee: Parigi ha perso 1,94%, Francoforte 1,59%, Londra 1,32%, mentre Milano ha contenuto le perdite a -0,58%.s’è fermata a -0,58%. A raffreddare il sentiment sono state soprattutto le tensioni geopolitiche, l’impennata dell’energia e il ritorno dei timori sull’inflazione.
Oggi, 10 settembre, la Bce ha, prevedibilmente, alzato i tassi ufficiali di 25 bps; la prossima settimana toccherà alla Federal Reserve. Intanto il mercato obbligazionario segnala un quadro meno rassicurante: il Bund decennale rende il 3,44%, massimo dal 2011, il BTP il 4,29%, in aumento di 11 punti basebps, mentre lo spread si è portato a 84-85 punti basebps, ai massimi dal novembre 2023. Il decennale francese rende il 4,34%.
La domanda cruciale diventa quindi se l’aumento dei rendimenti di lungo periodo sia strutturale anziché temporaneo. L’offerta crescente di debito pubblico, i rischi fiscali e la normalizzazione del term premium stanno rendendo più ripida la curva: il differenziale tra Bund trentennale e biennale è vicino a 85 punti basebps, nonostante una duration dieci volte superiore sul tratto lungo. Saint-Pasteur prevede un ulteriore irripidimento e continua a preferire le scadenze brevi e intermedie.
A complicare il quadro è soprattutto il fronte geopolitico. Il Brent è a 100,8 dollari/barile e il WTI a 96,11, +2,5% ieri. La guerra tra Stati Uniti e Iran, ormai al settimo mese, mantiene sotto pressione le forniture attraverso lo Stretto di Hormuz.
Secondo fonti iraniane citate da Bloomberg, Teheran è pronta a intensificare i contrattacchi. Washington ha dichiarato di aver distrutto 5 petroliere iraniane dopo aver evitato un attacco a una propria nave da guerra; Teheran avrebbe lanciato circa 20 missili contro una base aerea giordana utilizzata dagli Usa. Trump ritenie possibile una conclusione del conflitto in poche settimane....
Il gas europeo resta su livelli elevati: 79,2 euro/MWh, dopo il +4,5% di ieri e un picco vicino a 81, massimo dal 2023. Dall’inizio della guerra USA-Iran, le quotazioni sono più che raddoppiate.
Oggi, 10 settembre, sui mercati asiatici prevale la cautela. L’MSCI Asia Pacific perde -0,7%, recuperando dal -1,5% della notte. Il Nikkei arretra -0,1%, mentre lo yen si apprezza per il quarto giorno consecutivo, a 153,5 contro dollaro. L’Hang Seng perde 1,3% e il CSI300 0,4%.
Il differenziale tra Treasury USA e titoli di Stato cinesi a 10 anni raggiunge il record di 317 bps. Il Tesoro USA ha annunciato riacquisti di Treasuries a lungo termine fino a 6 miliardi di dollari, contro i 9-10 miliardi attesi da Bloomberg: il rendimento del decennale supera 4,8%, come se il mercato avesse già ampiamente prezzato un rialzo Fed questo mese e vede tassi invariati per il resto dell’anno.
Il Kospi limita la flessione a -0,1%, dopo essere arrivato a -1,3%.
A sostenere il comparto tecnologico asiatico è stato soprattutto la taiwanese TSMC, che ad agosto ha registrato un fatturato in crescita del 53%, a 514 miliardi di dollari taiwanesi, 16,3 miliardi di Us$, contro il +47% atteso. Nel comparto semiconduttori, SK Hynix e Samsung Electronics pesano rispettivamente per il 37,7% e il 22,6% dopo il ribilanciamento annuale degli indici.
In Europa, la sovraperformance dell’estate si è arrestata. I listini restano intorno al +10% YtoD, ma il vantaggio relativo si è ridotto anche per il recupero delle Big Tech americane: la crescita economca rimane solida, sostenuta soprattutto dalla Germania e dal manifatturiero, ma il rapporto rischio-rendimento appare oggi più equilibrato tra Europa e Stati Uniti.
Sul piano operativo, gli analisti continuano a privilegiare le società esposte al ciclo degli investimenti e le banche. Il capex legato ad autonomia strategica, AI e stimolo fiscale tedesco dovrebbe sostenere gli utili, mentre la crescita nominale favorisce il settore finanziario.
L’oro è a 4.410 dollari/oncia, +0,3%, bel lontano dal massimo storico di 5.590 dollari di fine gennaio, e l’argento a 67,3,
Ora l’attenzione si sposta sui dati USA: oggi i prezzi alla produzione, domani il CPI di agosto. Goldman Sachs stima un core CPI a +0,23% mensile e +2,40% annuo, mentre l’indice headline è atteso a +0,39%. T
ra le principali componenti: auto usate +0,5%, auto nuove stabili, assicurazioni -0,2%, affitti e costi abitativi +0,22-0,23%, tariffe aeree +4%. Nei mesi successivi il core dovrebbe tornare verso +0,2% mensile, con un impatto dei dazi progressivamente più contenuto.
Infine, anche il credito lascia poco margine di sicurezza: gli spread high yield, intorno a 280 punti base, restano ben sotto la media storica di 450. Con le curve che continuano a irripidirsi, il messaggio per gli investitori è dunque semplice: la fase di normalizzazione non è ancora terminata.
In un mercato dove geopolitica, finanza pubblica e inflazione possono tornare rapidamente a sorprendere, la prudenza continua a premiare la parte breve e intermedia della curva.
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Xauusd CPI Ciao, sono Maicol, un trader italiano.
Studio Gold dal 2019.
Il mio approccio è swing e intraday
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Per te è una piccola cosa, ma per il mio lavoro conta tanto.
Leggi bene la descrizione per capire il piano operativo.
Non soffermarti solo sul grafico. Grazie.
🌞 BUONGIORNO A TUTTI🌞
arriviamo da un NFP molto elevato
ppi di ieri stabile a 0.4 , oggi CPI importante e fine mese FOMC .
questi dati datto un possibilità alla fed di un possibile rialzo tassi, , inflazione persistente, rendimenti a cannone, petrolio forte.
quello piu importante dato di oggi da controllare sarà il core, perchè headline potrebbe essere gonfiato.
possibili scenari:
Scenario HOT 🔴
CPI 0,5%+ e soprattutto Core 0,3-0,4%+
→ 2Y e 10Y ancora su
→ DXY su
→ probabilità rialzo Fed sale
→ Gold bearish
Una perdita pulita con rendimenti che continuano a salire potrebbe aprire spazio sotto.
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Scenario CONSENSUS 🟡
CPI 0,4% e Core 0,2%.
Questo secondo me è il caso più interessante.
Non sarebbe realmente dovish, ma il mercato è già molto carico lato hawkish.
Il 10Y è praticamente al 5%, il petrolio è sopra 100 e Gold ha già preso pressione.
potrebbe fintare e creare una
prima spike → poi reversal.
Se esce 0,4/0,2 e 2Y non riesce a fare nuovi massimi, io starei molto attento a shortare Gold.
Potrebbe partire un relief rally / short squeeze.
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Scenario SOFT 🟢
CPI ≤0,3% e Core 0,1% circa.
→ rendimenti giù
→ DXY giù
→ probabilità rialzo Fed giù
→ Gold forte long
visto i dati fino ad ora la mia idea sarebbe bearish ma sappiamo che tutto puo cambiare in questo mondo "manipolato"
controllate il core cpi e i rendimenti a 2.
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Schema ondulatorio discendente - ritorno a 4328💵 1. Dollaro USA e rendimenti Treasury
Il Dollar Index è intorno a 99,08, mentre il rendimento del Treasury USA a 10 anni si avvicina al 5%. Rendimenti più elevati aumentano il costo opportunità di detenere oro e rappresentano un forte ostacolo per XAU/USD nel breve termine.
🏦 2. Aspettative sui tassi della Fed
I mercati stanno prezzando circa il 70% di probabilità di un rialzo di 25 pb nella riunione del 15–16 settembre. Inflazione più elevata, petrolio in aumento e mercato del lavoro resiliente stanno rafforzando le aspettative di una Fed più restrittiva.
📊 3. Inflazione USA: il catalizzatore principale
Il mercato attende i dati CPI USA di agosto:
CPI: +0,4% MoM / 3,4% YoY
Core CPI: +0,2% MoM / 2,4% YoY
Un CPI superiore alle attese potrebbe rafforzare il dollaro e le aspettative di rialzo dei tassi, penalizzando l’oro. Un dato più debole potrebbe invece sostenere XAU/USD.
🛢️ 4. Rischi geopolitici
Il Brent è salito verso $109/barile a causa delle tensioni legate a Iran e Yemen. Il rischio geopolitico sostiene la domanda di oro come bene rifugio, ma il petrolio più caro aumenta anche le pressioni inflazionistiche e può favorire una Fed più hawkish.
📉 5. Outlook tecnico e scenario
Se i dati economici continueranno a essere sfavorevoli all’oro, soprattutto con inflazione USA in aumento e aspettative di tassi più elevati, XAU/USD potrebbe continuare a scendere verso il supporto di 4.228.
Il grafico H1 mantiene una struttura ribassista per la settimana.
🟢 BUY GOLD ZONE: 4.230 – 4.227
🛑 SL: 4.222
🎯 TP: 4.240 – 4.255 – 4.270 Short 
Long 
Long
