Micron, dopo l'euforia ecco le prime resistenze tecnicheDopo un rally quasi verticale, Micron Technology mostra i primi segnali di possibile perdita di momentum.
Il grafico evidenzia infatti la formazione di una candela Hanging Man, un classico pattern di inversione a singola candela che assume particolare rilevanza perché è già stato confermato dalla successiva pressione ribassista.
Da solo non rappresenta una certezza, ma costituisce un importante campanello d'allarme quando compare dopo un'accelerazione così estesa.
A rafforzare il quadro contribuiscono i volumi, cresciuti sensibilmente proprio nell'area dei massimi.
Un incremento degli scambi durante una fase di distribuzione può indicare che parte degli investitori stia iniziando a monetizzare i profitti accumulati nei mesi precedenti.
Anche l'RSI lancia un messaggio prudente.
Mentre i prezzi hanno aggiornato nuovi massimi, l'oscillatore ha costruito una chiara divergenza ribassista, segnale che la forza del trend non sta più aumentando con la stessa intensità.
Si tratta di una configurazione frequentemente osservata nelle fasi mature dei movimenti rialzisti ma che, come detto, non presenta statisticamente affidabilità sufficiente per attendersi un'inversione.
Certamente però rappresenta un utile contorno di una eventuale analisi più ampia.
Dal punto di vista operativo, il primo obiettivo di un'eventuale fase correttiva potrebbe coincidere con il precedente massimo relativo, livello che in analisi tecnica tende spesso a trasformarsi da vecchia resistenza in nuovo supporto.
Una discesa verso quell'area non comprometterebbe necessariamente il trend di fondo, ma rappresenterebbe una fisiologica fase di riequilibrio dopo mesi di forte apprezzamento.
Sarà proprio la reazione dei prezzi su quel livello a stabilire se si tratterà di una semplice pausa del bull market o dell'inizio di una correzione più profonda.
Ma per adesso ci stiamo spingendo troppo nel futuro. Stellantis, volumi e pattern per possibile rimbalzo tecnicoDopo mesi di intensi cali, il grafico giornaliero continua a descrivere un trend primario ancora negativo, ma nelle ultime sedute stanno emergendo alcuni segnali che meritano di essere monitorati con attenzione.
Il primo è la comparsa di un possibile pattern 1-2-3 Low, una delle configurazioni che spesso anticipano l'esaurimento della spinta ribassista, quantomeno di breve periodo.
La struttura è ancora in fase di costruzione, ma suggerisce che i venditori stiano progressivamente perdendo il controllo assoluto del movimento.
Come sempre, non è il nome del pattern a fare la differenza, bensì il messaggio che trasmette, cioè il mercato prova finalmente a costruire una base.
Un secondo elemento di interesse arriva dal Volume Profile. Al di sopra delle quotazioni attuali si osserva infatti un'area caratterizzata da un marcato vuoto volumetrico, ossia una fascia di prezzo nella quale in passato sono stati conclusi relativamente pochi scambi.
Quando il mercato riesce a entrare in queste zone, i movimenti possono svilupparsi con maggiore rapidità proprio per la minore presenza di livelli intermedi capaci di rallentare l'avanzata dei prezzi.
In questo contesto assume particolare importanza anche il precedente canale rialzista violato nelle settimane scorse sul quale ho prodotto un'analisi che allego ().
Un eventuale recupero potrebbe trovare un primo obiettivo naturale proprio nel pullback verso la vecchia linea di supporto, oggi trasformata in potenziale resistenza dinamica.
Naturalmente il quadro di fondo resta fragile e un rimbalzo tecnico non coinciderebbe automaticamente con un'inversione del trend principale.
Tuttavia, la combinazione tra possibile 1-2-3 Low, rallentamento della pressione ribassista e presenza del vuoto volumetrico rende Stellantis interessante da osservare nelle prossime sedute. 
Long
Wall Street in rally, focus su Fed e petrolioWALL STREET, TORNA L’EUFORIA
Chiusura in forte rialzo per Wall Street, trainata dal rimbalzo del settore tecnologico e dei semiconduttori.
Il Dow Jones ha registrato un nuovo record storico, superando e chiudendo per la prima volta sopra la soglia psicologica dei 53.000 punti. I tre principali indici azionari statunitensi hanno terminato le contrattazioni in territorio positivo, con il Nasdaq Composite in rialzo dell’1,12%, a guidare i guadagni grazie al rinnovato entusiasmo per l’intelligenza artificiale.
L’S&P 500, dal canto suo, ha messo a segno un +0,72%, avvicinandosi ai massimi storici. Il Dow Jones ha invece chiuso a +0,29%, registrando il suo ventunesimo record dell’anno.
Dopo le forti vendite di fine giugno, i titoli legati ai semiconduttori sono tornati a correre. Tra le blue chip si sono distinte le ottime performance di IBM (+3,39%), Goldman Sachs (+2,89%) e Boeing (+2,83%).
In calo, invece, i titoli farmaceutici e dei beni di consumo, con Amgen (-2,62%), Nike (-2,31%) e Procter & Gamble (-2,30%) tra i peggiori.
Nel frattempo, gli investitori restano cautamente ottimisti in vista della pubblicazione dei verbali della riunione di giugno della Federal Reserve, prevista per mercoledì, la prima sotto la guida del nuovo presidente Kevin Warsh.
VALUTE
Nel mercato valutario il dollaro resta sotto pressione. Il Dollar Index si mantiene al di sotto della soglia di 101 punti, penalizzato dal ridimensionamento delle aspettative degli investitori su un possibile rialzo dei tassi da parte della Federal Reserve, dopo la pubblicazione di dati sul mercato del lavoro inferiori alle attese (ADP e NFP).
I dati diffusi la scorsa settimana hanno evidenziato un rallentamento della crescita occupazionale a giugno, accompagnato da revisioni al ribasso delle retribuzioni dei due mesi precedenti.
I mercati prezzano ora una probabilità di circa il 50% di un aumento dei tassi da parte della Fed a settembre, in calo rispetto ai circa due terzi registrati prima della pubblicazione degli ultimi dati sull’occupazione.
L’attenzione degli investitori è ora rivolta ai verbali della riunione di politica monetaria di giugno della Fed, dai quali si attendono indicazioni sulle future mosse dei tassi d’interesse. Sotto osservazione anche i dati sul deficit commerciale statunitense, attesi nella giornata odierna.
Il dollaro si è indebolito nei confronti della maggior parte delle principali valute, pur restando vicino ai massimi degli ultimi quarant’anni contro lo yen giapponese.
L’EUR/USD oscilla tra 1,1400 e 1,1450, mentre l’USD/JPY è sceso leggermente dai massimi di ieri a 162,40, tornando nell’area di 161,80, nonostante l’assenza di interventi da parte della Bank of Japan.
Il mercato appare sostanzialmente cristallizzato sui livelli attuali, in attesa di nuovi elementi in grado di indirizzare i prezzi.
Sul mercato COT, le posizioni sullo yen restano fortemente negative e orientate al ribasso. I contratti long su USD/JPY ammontano a quasi 18 miliardi di dollari nei soli futures, equivalenti a circa 350 miliardi considerando anche spot e swap dei mercati non regolamentati.
Recuperano terreno anche le valute oceaniche, sebbene restino ancora al di sotto delle principali resistenze tecniche.
ANCORA PRESSIONE SUL PETROLIO
Il WTI resta stabile, pur mantenendosi vicino ai minimi del periodo, con quotazioni attorno ai 69 dollari al barile e sui livelli più bassi degli ultimi quattro mesi.
Continuano a pesare sui prezzi le aspettative di un incremento dell’offerta globale, mentre il traffico navale attraverso lo Stretto di Hormuz prosegue il suo graduale ritorno alla normalità.
Secondo alcune fonti, almeno otto navi collegate al Giappone hanno attraversato il strategico passaggio marittimo lungo una rotta vicina all’Iran, tra cui cinque superpetroliere capaci di trasportare fino a 2 milioni di barili di greggio ciascuna.
Nel frattempo, Saudi Aramco ha ridotto di 11 dollari al barile il prezzo del greggio Arab Light destinato agli acquirenti asiatici per il prossimo mese, portandolo a uno sconto di 1,50 dollari rispetto al benchmark regionale, segnale di condizioni di mercato più favorevoli sul fronte dell’offerta.
Le ultime due occasioni in cui la compagnia saudita ha adottato una politica di forti sconti sui prezzi risalgono alle guerre del petrolio del 2020 e del 2015.
La decisione è arrivata dopo che i membri dell’OPEC+, guidati dall’Arabia Saudita, hanno concordato nel fine settimana un aumento delle quote produttive per il prossimo mese, rafforzando ulteriormente le aspettative di una maggiore disponibilità di greggio sul mercato globale.
GOLD CONSOLIDA
Martedì l’oro è sceso sotto i 4.150 dollari l’oncia, pur conservando gran parte dei guadagni accumulati la scorsa settimana.
Gli operatori attendono la pubblicazione dei verbali della riunione di giugno della Federal Reserve per ottenere nuove indicazioni sulle prospettive dei tassi d’interesse.
I dati diffusi la scorsa settimana hanno mostrato un rallentamento della crescita dell’occupazione e revisioni al ribasso dei salari dei due mesi precedenti, inducendo i mercati a ridimensionare le aspettative di un rialzo dei tassi nel breve termine.
Attualmente gli operatori attribuiscono circa il 50% di probabilità a un aumento dei tassi a settembre, rispetto a quasi due terzi prima dell’ultimo rapporto sull’occupazione.
In questo contesto, il metallo giallo potrebbe tornare a risultare particolarmente interessante, grazie al calo dei rendimenti obbligazionari.
L’oro ha inoltre beneficiato della flessione dei prezzi del petrolio e della progressiva normalizzazione del traffico nello Stretto di Hormuz.
Dal punto di vista tecnico, l’area dei 3.950 dollari rappresenta il supporto chiave da preservare. Una tenuta sopra tale livello manterrebbe aperto lo scenario di accumulazione, con potenziali obiettivi in area 4.550 e successivamente 4.880 dollari l’oncia.
Saverio Berlinzani , analista ActivTrades
Qualsiasi materiale fornito non tiene conto dell’obiettivo di investimento specifico e della situazione finanziaria di chiunque possa riceverlo. I risultati passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. AT fornisce un servizio di sola esecuzione. Di conseguenza, chiunque agisca in base alle informazioni fornite lo fa a proprio rischio.
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Il DAX continua la sua corsa in pieno territorio inesplorato, stampando nuovi massimi storici e confermando un trend strutturale assolutamente positivo.
L'analisi del Composite Profile evidenzia una distribuzione settimanale estremamente estesa, caratterizzata da una forte spinta direzionale (imbalance) che ha generato livelli di volume importanti al di fuori del vecchio valore. La caratteristica cruciale di questa struttura è la presenza di un vistoso vuoto volumetrico (liquidity vacuum) compreso tra l'attuale Value Area High (VAH) e il Point of Control (POC) sottostante, situato molto più in basso. Finché i compratori mantengono il controllo sopra i supporti chiave, il mercato rimane impostato per la ricerca di nuovi target superiori.
🎯 I Bivi Strategici per questa Settimana
🔵 SCENARIO LONG (Bias Principale)
Siamo in regime di price discovery, il che significa che sopra i prezzi attuali non esistono riferimenti volumetrici storici a fare da resistenza.
-Continuazione: Un breakout confermato con accettazione sopra la soglia psicologica dei 26.000 aprirà le porte a nuove estensioni. In assenza di strutture passate, i target naturali diventano i numeri tondi successivi (es. 26.100, 26.200 fino a quota 26.500).
-Pullback su Supporto Intermedio: In caso di prese di beneficio, il primo sbarramento volumetrico utile per cercare un setup di ripartenza long si trova a quota 25.753.
-Pullback sulla Zona Difensiva Macro: L'area di supporto più importante della settimana è definita dalla zona di LVN (Low Volume Node) che va da 25.690 fino al VAH settimanale a 25.600. Questo è il "pavimento" che i buyer devono proteggere a tutti i costi per mantenere intatto il momentum rialzista.
🔴 SCENARIO SHORT (Inversione Strutturale)
-Il Trigger Ribassista: Le vendite di ampio respiro torneranno a essere attraenti solo in caso di una violazione netta e confermata del VAH a quota 25.600.
-Target: Un rientro sotto i 25.600 sancirebbe il fallimento dell'estensione rialzista, andando ad attivare il vuoto volumetrico sottostante per una correzione rapida e profonda verso i volumi del POC settimanale in area 25.142.
💡 Nota Operativa per la Community
L'operatività intraday (scalping e day trading rapido) richiede focus continuo e reattività immediata a schermo. Se non avete il tempo di seguire i grafici minuto per minuto, vi consiglio di concentrarvi esclusivamente sui livelli di questo Outlook Settimanale: le zone di sbarramento a 25.753 e 25.690 - 25.600 offrono un rischio/rendimento molto più pulito e meno influenzato dal rumore algoritmico giornaliero.
Buon inizio di settimana e massima disciplina sui bivi! 
Long
Il sentiment retail è ai massimi di ottimismo del 2026....Il sentiment retail è ai massimi di ottimismo del 2026. Gli ETF istituzionali stanno ancora uscendo in giugno. Uno dei due ha torto, e i dati on-chain iniziano a dare un indizio.
📊 HYBRID LOGIC PROTOCOL / Analisi Tecnica Bitcoin (07 Luglio 2026)
I numeri non mentono, le opinioni sì. Analisi basata su liquidità, struttura e dati on-chain. Nessuna previsione, solo probabilità mappate sul grafico.
📉 SITUAZIONE ATTUALE (TF Daily)
BTC si muove nel range 61.400$ - 64.300$. Prezzo in recupero dal minimo di 57.735$ del 4 luglio, ma la struttura daily resta sotto le medie mobili chiave (50-day SMA a 71.100$-72.500$, 200-day SMA a 72.000$-76.900$). I volumi mostrano compressione tipica di una fase di accumulazione/distribuzione. Liquidazioni 24h a 159.66M$, dominate dagli short (65.8%, 104.98M$): indica short squeeze in corso, non nuova domanda spot. RSI daily a 39.9, sotto la soglia neutrale di 50.
🗺️ LIVELLI CHIAVE
🔴 RESISTENZE
- 64.267$ - 65.000$: resistenza immediata e psicologica, zona di supply con rejection recente. Cluster di liquidazioni short esaurito, ora zona di profit taking.
- 66.500$ - 67.000$: ex supporto diventato resistenza, barriera tecnica significativa. Break sopra migliorerebbe la struttura daily.
- 71.100$ - 72.500$: zona delle medie mobili, resistenza strutturale major. Reclaim confermerebbe inversione di trend, ma richiede +11/13% dai livelli attuali.
🟢 SUPPORTI
- 63.000$ - 63.800$: supporto immediato e psicologico, demand block e bullish order block identificato dalla smart money.
- 61.400$ - 62.700$: supporto secondario, soglia intraday critica. Break sotto apre la porta a ritracciamenti più profondi.
- 59.300$ - 60.000$: supporto strutturale profondo, base degli ultimi 7 giorni prima del recupero attuale, lower boundary del demand cluster 60K-69K.
🧠 IL PUNTO SUL METODO
Sentiment score a 56/100 (neutrale), ma con forte divergenza. Retail estremamente bullish (2.23 commenti bullish per ogni bearish, picco 2026), istituzionali cauti con ETF outflows record a giugno e primi timidi inflows (223.5M$ il 2 luglio). Prezzo in recupero mentre il sentiment resta fear based: storicamente questo setup supporta continuazione upside, se confermato dai volumi.
Le liquidazioni short dominanti indicano recupero guidato da short covering, non da buying reale. Bullish nel breve termine, ma vulnerabile a esaurimento. La liquidità sopra 64K-65K crea una magnet zone, ma la struttura bearish daily suggerisce che ogni rally verrà venduto finché non si riconquista 71K+.
⚠️ BIAS E SCENARI
Short term: neutrale/rialzista finché regge 63.000$.
Scenario A: sopra 64.300$ con volume, target 65.000$-66.500$. Break e hold sopra 67K apre la strada verso 71K.
Scenario B: sotto 62.700$, target 61.400$, poi 59.300$-60.000$. Perdita di 59K apre la porta a 57K-58K e potenzialmente 55K.
L’S&P 500 non è caro secondo il P/E forwardLa stagione delle trimestrali del secondo trimestre 2026 inizierà a luglio 2026 e ancora una volta il settore tecnologico e quello dei semiconduttori sono molto attesi.
L’indice S&P 500 continua a muoversi vicino ai suoi massimi storici, e ti invito a consultare l’analisi seguente per comprendere il potenziale tecnico e fondamentale dell’S&P 500 fino alla fine dell’anno.
Detto questo, all’inizio di luglio e in vista dei risultati trimestrali, si pone nuovamente una domanda: l’S&P 500 è troppo caro dal punto di vista delle valutazioni di mercato?
Il mercato azionario anticipa sempre il futuro, ed è per questo che il Price/Earnings forward (P/E forward) è il multiplo di valutazione più rilevante per stabilire se l’S&P 500 sia caro o ancora relativamente conveniente.
La buona notizia è che il P/E forward si trova attualmente sulla sua media degli ultimi cinque anni, quindi l’S&P 500 non è sopravvalutato rispetto agli utili attesi.
Ricordiamo cosa rappresenta il P/E forward.
Il P/E forward misura il rapporto tra il livello attuale dell’indice e gli utili per azione attesi nei prossimi dodici mesi. A differenza del P/E tradizionale, basato sugli utili passati, il P/E forward riflette le aspettative degli analisti e rappresenta quindi un eccellente indicatore della valutazione futura del mercato.
Il grafico seguente (fonte: FactSet) mostra l’evoluzione del P/E forward dell’S&P 500. Nonostante i nuovi massimi storici, l’S&P 500 non è caro rispetto agli utili attesi nei prossimi 12 mesi. Il P/E forward si trova infatti sulla sua media degli ultimi cinque anni ed è ben al di sotto del suo massimo di 23,5.
Come mostra il grafico, il P/E forward dell’S&P 500 si aggira attualmente intorno a 20 volte gli utili attesi, un livello quasi identico alla media degli ultimi cinque anni. Rimane leggermente superiore alla media decennale, pari a circa 19 volte, ma questo scarto è limitato e non indica una sopravvalutazione eccessiva.
Questa lettura è ancora più importante considerando che le stime sugli utili delle società americane continuano a essere riviste al rialzo, in particolare nei settori legati all’intelligenza artificiale, alle infrastrutture digitali e ai semiconduttori. Se i risultati trimestrali confermeranno queste aspettative, la crescita degli utili potrà assorbire parte del recente aumento dei prezzi, mantenendo il P/E forward su livelli ragionevoli.
In altre parole, il mercato statunitense resta esigente, ma non è eccessivamente valutato rispetto alla crescita degli utili attesi. Le prossime settimane saranno quindi decisive: risultati migliori delle attese rafforzerebbero lo scenario di continuazione del trend rialzista dell’S&P 500 fino a fine anno, mentre eventuali delusioni sugli utili o sulle prospettive potrebbero portare a una fase di consolidamento, senza però mettere in discussione il trend di fondo finché le aspettative sugli utili resteranno solide.
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Formazione
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Analisi tecnica dell'oro: rialzo e ritracciamento mostrano diverAnalisi tecnica dell'oro: rialzo e ritracciamento mostrano divergenza, aumenta il rischio di una correzione a breve termine
Panoramica del contesto di mercato
Lunedì 6 luglio, durante le sessioni asiatiche ed europee, l'oro spot ha registrato un rialzo seguito da un ritracciamento, attestandosi attualmente intorno ai 4156 dollari, con un calo giornaliero di circa lo 0,43%. Il recente rimbalzo dei prezzi dell'oro ha una logica relativamente chiara: i cambiamenti nella situazione geopolitica hanno inizialmente offerto un'opportunità di rimbalzo, mentre i dati sui salari non agricoli statunitensi, inferiori alle attese, hanno iniettato ulteriore slancio al rialzo.
Da una prospettiva macroeconomica, l'oro è temporaneamente sfuggito alla duplice pressione dell'inflazione globale e degli aumenti dei tassi di interesse. Con l'allentamento del conflitto tra Libano e Israele, che ha portato a un calo dei prezzi del petrolio, la rigidità dell'inflazione energetica si è significativamente indebolita. Le aspettative del mercato riguardo a continui aumenti dei tassi da parte della Fed e a un periodo prolungato di tassi di interesse elevati si sono ridotte, determinando uno spostamento al ribasso del livello centrale dei tassi di interesse reali del Tesoro statunitense. Questo ha in qualche modo attenuato la pressione sulle valutazioni dell'oro: il principale fattore limitante per i prezzi dell'oro, ovvero il costo opportunità di detenere oro, sta migliorando.
Tuttavia, i prezzi dell'oro attualmente mantengono due fattori di supporto fondamentali: in primo luogo, la copertura geopolitica, con la corsa agli armamenti globale che sta diventando la norma e le continue tensioni sporadiche in Medio Oriente ed Eurasia che continuano a destabilizzare il mercato, rendendo gli eventi improvvisi inclini a innescare afflussi impulsivi di capitali rifugio; in secondo luogo, la copertura contro la recessione economica, con il mercato del lavoro statunitense che si sta indebolendo più del previsto e il rischio di una recessione economica che emerge gradualmente, unitamente all'elevato debito globale e alla debolezza dei consumi, il mercato sta già scontando un ciclo di tagli dei tassi di interesse e l'oro, in quanto bene rifugio resistente alle recessioni in diversi cicli economici, sta registrando una maggiore domanda.
Sebbene il calendario economico di questa settimana sia relativamente leggero, meritano particolare attenzione l'indice ISM dei servizi e i discorsi dei funzionari della Fed di lunedì, le variazioni delle riserve auree cinesi di martedì e i verbali della riunione del FOMC di mercoledì. Nell'attuale contesto, l'oro beneficia sia dell'attenuazione delle aspettative di rialzo dei tassi di interesse, sia del rimbalzo dei premi di rischio derivante dalla divergenza delle narrazioni economiche globali. Tuttavia, va notato che l'indice del dollaro USA, sostenuto dalla domanda di beni rifugio, rimane resiliente nel breve termine, esercitando una temporanea pressione al ribasso sullo slancio rialzista dell'oro.
Analisi tecnica approfondita
Grafico giornaliero: in attesa di conferma del pullback dopo il breakout
Sul grafico giornaliero, dopo un'impennata e un successivo calo nella sessione asiatica, l'oro si è gradualmente stabilizzato e ha recuperato terreno nella sessione europea. I prezzi dell'oro avevano precedentemente rotto al rialzo la precedente zona di resistenza e la media mobile a breve termine rimane al rialzo, indicando che il trend rialzista generale non è ancora stato interrotto. Tuttavia, è importante notare che il processo di conferma del pullback dopo il breakout non si è ancora completamente concluso. Il grafico giornaliero deve concentrarsi sulla possibilità di un secondo movimento rialzista dopo un pullback verso il supporto, o sul rischio di un pullback dopo un falso breakout.
Personalmente, ritengo che la spinta rialzista sul grafico giornaliero stia mostrando segni di indebolimento. Se non riuscirà a mantenersi sopra i 4180 dollari questa settimana, non si può escludere la possibilità di un piccolo pattern a doppio massimo.
Grafico a 4 ore: Consolidamento ai massimi, convergenza del momentum
Sul grafico a 4 ore, i prezzi si stanno attualmente consolidando all'interno di un intervallo di massimi. Il calo intraday non ha portato a una debolezza prolungata e, dopo il rimbalzo nella sessione europea, la probabilità a breve termine di una continuazione del pattern di consolidamento ai massimi è elevata. Dopo la rottura del precedente intervallo di consolidamento, i prezzi dell'oro sono entrati in una struttura di consolidamento laterale, indicando un significativo aumento della divergenza tra rialzisti e ribassisti.
Dal punto di vista degli indicatori, l'istogramma MACD sta gradualmente convergendo, indicando un indebolimento del momentum rialzista, ma rimanendo comunque in territorio positivo; l'RSI si aggira intorno a 60, suggerendo che il mercato si trova in una zona relativamente forte ma non è ancora entrato in una condizione di ipercomprato estremo.
A mio parere, la distinzione tra consolidamento a 4 ore, ovvero se si tratti di un "pattern di continuazione" o di una "formazione di massimo", dipende dalla capacità del livello di 4140 dollari di essere mantenuto. Se questo livello verrà ripetutamente testato e rotto, la probabilità di formazione di un massimo a breve termine aumenterà significativamente.
Grafico a 1 ora: la struttura a breve termine è ribassista, le medie mobili non si sono ancora incrociate completamente.
Osservando il grafico a 1 ora, l'oro sta incontrando resistenza da parte del sistema delle medie mobili dopo un rimbalzo a breve termine. Attualmente, la banda delle medie mobili non si è ancora incrociata completamente, il che significa che la direzione a breve termine non è chiara. All'inizio della settimana, è possibile un ritracciamento per testare il supporto, con l'attenzione concentrata sull'area tra 4140 e 4100 dollari.
A mio avviso, se i prezzi dell'oro dovessero scendere nuovamente sotto i 4100 dollari questa settimana, l'attuale trend di rimbalzo rischierebbe di fallire, innescando potenzialmente una correzione più profonda. Continuate a monitorare la forte zona di resistenza intorno a 4170-4200, un'area chiave che è stata ripetutamente testata ma non è riuscita a sfondare di recente.
Prospettiva principale: Ribassista con una propensione al consolidamento, in attesa di una conferma direzionale.
In sintesi, l'oro si trova attualmente in una fase di fattori macroeconomici contrastanti: le aspettative di raffreddamento dei tassi di interesse forniscono supporto a medio termine, ma la temporanea domanda di dollari USA come bene rifugio sta creando pressione a breve termine, determinando una struttura di mercato caratterizzata da "consolidamento ad alto livello piuttosto che da una rottura unidirezionale".
Dal mio punto di vista analitico, propendo per una prospettiva ribassista a breve termine:
In primo luogo, i prezzi dell'oro hanno ripetutamente incontrato resistenza nell'area 4170-4200, con un graduale indebolimento dello slancio rialzista: un classico caso di "un inizio forte, una fine più debole e una fine ancora più debole". In secondo luogo, lo slancio di rimbalzo derivante dal rapporto sui non-farm payrolls è stato gradualmente assorbito e questa settimana manca un catalizzatore sufficientemente forte da spingere verso un ulteriore rialzo. In terzo luogo, la resilienza del dollaro statunitense, unita alla revisione al ribasso da parte del mercato dei tassi di interesse elevati della Fed, potrebbe innescare un ritracciamento dei prezzi dell'oro verso la parte inferiore del range. In quarto luogo, il MACD a 4 ore mostra i primi segnali di una divergenza ribassista; se questa struttura di divergenza venisse confermata, il ritracciamento potrebbe potenzialmente aprirsi fino a 4100 o addirittura 4080. Riferimento alla strategia di trading odierna
Le seguenti strategie si basano sull'attuale struttura tecnica e sul contesto di mercato. Si prega di prendere decisioni prudenti in base alla propria tolleranza al rischio e di impostare rigorosamente gli ordini di stop-loss.
Strategia Short
Vendere oro in lotti intorno a 4170-4180, con una dimensione della posizione suggerita del 20%. Stop-loss sopra 4200, target 4140-4120, mantieni la posizione se rompe e target 4100.
Strategia Long
Acquista oro con una piccola posizione intorno a 4100-4110, con una dimensione della posizione consigliata del 20%. Stop-loss sotto 4080, target 4140-4160, una forte rottura potrebbe puntare a 4170.
Analisi dei principali livelli di supporto e resistenza
Nel breve termine, il primo livello di supporto è a $4140, con ulteriori supporti a $4120 e $4100. La resistenza a breve termine è a $4170; una rottura al di sopra di questo livello punterebbe alle forti aree di resistenza di $4180 e $4200. Nel medio termine, se 4100 viene effettivamente rotto, 4080 e 4050 diventeranno le ultime linee di difesa per i rialzisti; Al contrario, se il livello di 4200 venisse inaspettatamente mantenuto, potrebbe mettere alla prova l'area di 4220 o addirittura di 4250.
Conclusione: l'oro si trova attualmente in una fase di attesa e osservazione direzionale, con intense battaglie tra rialzisti e ribassisti. Sebbene la logica di medio termine continui a fornire supporto, i segnali tecnici di breve termine mostrano segni di cedimento, aumentando il rischio di inseguire i massimi. Si consiglia agli investitori di rimanere pazienti, concentrandosi sul trading di range e prestando molta attenzione al livello di 4140: la forza della difesa a questo livello determinerà la prossima direzione del prezzo dell'oro.
Se siete d'accordo con l'analisi di questo articolo, mettete "Mi piace", salvatelo e lasciate i vostri commenti nella sezione apposita: l'oro si sta consolidando per un attacco al rialzo o sta formando un massimo per poi ritracciare? Non vedo l'ora di discuterne con voi! 
Short
Long
Long 
Long 
L'oro entra in una fase di consolidamento critica ad alto livellL'oro entra in una fase di consolidamento critica ad alto livello
📊 Analisi XAUUSD | L'oro entra in una fase di consolidamento critica ad alto livello
📰 Prospettive fondamentali
Venerdì 3 luglio, l'oro ha scambiato in un intervallo ristretto vicino ai massimi pluriennali durante le ore di negoziazione europee, rimanendo bloccato al di sotto del livello di resistenza psicologica di 4200.
L'attuale rimbalzo, iniziato dai minimi recenti, si è protratto per tre sessioni consecutive, trainato principalmente dai dati sul lavoro statunitensi, inferiori alle attese, pubblicati la scorsa settimana. L'oro è ora sulla buona strada per registrare il suo primo guadagno settimanale in cinque settimane.
Fattori chiave del rally:
Mercato del lavoro statunitense debole → crescenti aspettative di taglio dei tassi
Dollaro più debole → supporto alla valutazione dell'oro
Ricopertura delle posizioni short + rimbalzo tecnico in ipervenduto
Tuttavia, il potenziale di rialzo rimane limitato da:
Persistente orientamento restrittivo della Fed e tassi di interesse elevati prolungati
Rischi di inflazione persistente che limitano le aspettative di allentamento monetario
Rendimenti elevati dei titoli del Tesoro statunitensi che aumentano il costo opportunità
Ridotta domanda geopolitica di beni rifugio
Scarsa liquidità a causa della festività del Giorno dell'Indipendenza statunitense
👉 Condizioni di mercato: rimbalzo rialzista contro venti contrari macroeconomici
📉 Impatto macroeconomico e politico
La pressione macroeconomica dominante rimane l'aspettativa di politica monetaria della Fed:
Persiste la narrativa dei tassi di interesse "più alti per più tempo"
Aumento del costo di detenzione di attività non redditizie come l'oro
Rischio di una nuova stretta monetaria se l'inflazione riaccelera
Nel frattempo:
Il dollaro USA e i rendimenti dei titoli del Tesoro rimangono venti contrari di supporto
La domanda geopolitica è In fase di smorzamento
Gli acquisti delle banche centrali forniscono supporto a lungo termine
📊 Analisi tecnica
Tecnicamente, l'oro è passato da una fase di consolidamento ribassista a una struttura correttiva rialzista:
Prezzo al di sopra delle medie mobili a breve termine
Il grafico a 4 ore mostra una struttura rialzista a gradini
Minimi crescenti e allineamento delle medie mobili rialziste
Il consolidamento intraday riflette un pattern di continuazione
👉 Fase attuale: consolidamento ad alto livello dopo un forte rimbalzo
📊 Livelli chiave
Resistenza
4220 – 4250 (zona di offerta chiave)
Supporto
4150 (punto di svolta intraday)
4130 (difesa a breve termine)
4100 (supporto strutturale principale)
📈 Piano di trading
Orientamento:
👉 Comprare sui ribassi, vendere sulla resistenza
🔴 Setup di vendita
4220 – 4230
SL: 4250
TP: 4180 → 4160 → 4150
🟢 Setup di acquisto
4140 – 4150
SL: 4120
TP: 4180 → 4220 → 4250
⚠️ Nota finale
L'oro rimane in una fase di transizione tra la continuazione del rimbalzo e un potenziale esaurimento.
👉 Livello chiave: 4150 determina la direzione a breve termine
👉 Il mercato attende il prossimo catalizzatore macroeconomico per la conferma del breakout
Benvenuti nella mia community di TradingView!
Se apprezzate le mie analisi di mercato sull'oro (XAUUSD) e le mie idee di trading, non dimenticate di mettere Mi piace 👍, Seguire ⭐ e lasciare un commento per condividere le vostre opinioni.
Pubblico regolarmente analisi di mercato sull'oro, approfondimenti tecnici e setup di trading. Che siate trader a breve termine o investitori a lungo termine, siete sempre i benvenuti a partecipare alla discussione e a scambiare idee con altri trader.
Impariamo gli uni dagli altri, miglioriamo insieme e diventiamo trader migliori.
Grazie per il vostro supporto e vi auguro a tutti un trading di successo! Come previsto, i prezzi dell'oro hanno subito una flessione.Come previsto, i prezzi dell'oro hanno subito una flessione.
Nonostante i dati deboli sull'occupazione non agricola, la struttura rialzista rimane solida.
Data attuale: martedì 7 luglio 2026
I prezzi dell'oro sono scesi da circa 4200 dollari a circa 4143 dollari, in linea con la nostra previsione di un "ritracciamento tecnico dopo il rally".
Le prese di profitto sono state un tema ricorrente questa settimana.
Logica di base: Dopo che i dati positivi sull'occupazione non agricola sono stati completamente incorporati nel prezzo, i fondi a breve termine hanno realizzato profitti. Insieme all'incertezza sui dazi, il mercato sta cercando un nuovo equilibrio nella fascia 4140-4150 dollari.
Fattori dirompenti a breve termine:
La pausa di una settimana nei negoziati tra Stati Uniti e Iran ha portato a fluttuazioni nei premi per il rischio geopolitico.
L'annuncio di Trump sull'imposizione di dazi doganali dal 25% al 40% su 14 paesi a partire dal 1° agosto ha causato oscillazioni sul mercato tra avversione al rischio e ricerca di beni rifugio.
Analisi tecnica:
Ritracciamento a conferma del supporto:
Finché il livello di 4130 dollari regge, la struttura rialzista rimane solida e i ritracciamenti offrono opportunità di acquisto. L'intervallo 4200-4220 dollari rimane una forte zona di resistenza.
Livelli di prezzo chiave:
Livelli di resistenza: 4155-4160 → 4180-4185 → 4200-4220 (zona di resistenza chiave)
Livelli di supporto: 4130-4140 (media mobile a 4 ore) → 4100-4120 → 4080-4100 (livello di prezzo chiave)
Strategia di trading: Siamo passati da una strategia "offensiva" a una strategia di "contrattacco difensivo".
Strategia di posizione long:
Acquisto: 4130-4120
Stop Loss: 4100
Take Profit: 4150-4180-4200
Strategia di posizione short:
Vendita: 4145-4150
Stop Loss: 4180
Take Profit: 4100-4080-4040
Permangono incertezze riguardo alla politica tariffaria e ai negoziati tra Stati Uniti e Iran.
Riepilogo:
L'attuale ritracciamento è una normale "presa di profitto + correzione tecnica", non un'inversione di tendenza.
Punto chiave per oggi: Osservare se il livello di prezzo 4130-4140 regge.
Se regge, questa è una seconda opportunità di acquisto;
Se scende al di sotto di questo livello, l'obiettivo al ribasso è 4080-4100. Acquista oro il 6 luglio, poi vendilo.
La prossima settimana, l'oro dovrebbe essere prima acquistato e poi venduto.
📊 Previsioni settimanali XAUUSD: Compra prima, vendi dopo – Rally correttivo all'interno di un trend ribassista più ampio
🧭 Panoramica del mercato
📈 L'oro è entrato in una chiara fase di recupero correttivo da ipervenduto dopo il forte rimbalzo della scorsa settimana, innescato da dati sui Non-Farm Payrolls (NFP) statunitensi inferiori alle attese.
Lo shock dei dati ha temporaneamente indebolito le aspettative di una stretta monetaria da parte della Fed, portando a:
📉 Ritracciamento a breve termine del dollaro USA
📉 Stabilizzazione dei rendimenti dei titoli del Tesoro
📈 Forte ricopertura delle posizioni short sull'oro
⚡ Di conseguenza, l'oro ha esteso un netto rimbalzo tecnico.
Tuttavia, questo movimento è ancora classificato come una correzione tecnica, non come una vera e propria inversione di tendenza.
🧠 Analisi fondamentale
💡 L'attuale rally è guidato da una revisione macroeconomica a breve termine, non da cambiamenti strutturali.
📉 Fattori di supporto a breve termine:
Dati sul lavoro statunitensi più deboli (shock NFP)
Temporaneo allentamento delle aspettative di rialzo dei tassi
Rafficamento a breve termine del dollaro USA e dei rendimenti
⚠️ Pressione a medio termine persistente:
Contesto di tassi di interesse elevati ancora dominante
Persiste l'incertezza sulla politica della Fed
Il dollaro USA e i rendimenti rimangono strutturalmente forti
L'attrattività dell'oro si riduce in presenza di tassi reali elevati
💡 Considerazioni chiave:
Rialzista a breve termine → guidato dallo shock dei dati
Ribassista a medio termine → guidato dalla struttura macroeconomica
📊 Analisi tecnica
📈 Grafico settimanale
Fine di una serie ribassista di 8 settimane 📉
Forte rimbalzo dalle condizioni di ipervenduto 📈
Ancora all'interno di una struttura ribassista più ampia
🔑 Livelli chiave:
Supporto: 3943
Resistenza principale: 4330
⚠️ A meno che il prezzo non rompa sopra 4330, il rimbalzo Rimane in fase correttiva.
📊 Grafico giornaliero
Tendenza temporaneamente rialzista 📈
Prezzo mantenuto al di sopra delle principali medie mobili
Formazione di una struttura a minimi crescenti
💡 Interpretazione:
Continuazione rialzista a breve termine, ma ancora all'interno di un quadro correttivo più ampio.
📊 Grafico a 4 ore
Forte struttura rialzista impulsiva ✔️
Espansione rialzista del MACD 📈
Apertura delle Bande di Bollinger al rialzo ⚡
La pressione d'acquisto rimane dominante
🔑 Livelli chiave:
Supporto: 4120 – 4150
Resistenza: 4220 – 4260
💰 Strategia di trading per la prossima settimana
✔️ Fase 1: Acquistare prima (Strategia di pullback del trend)
📍 Zona d'acquisto: 4120 – 4150
🛑 Stop Loss: Sotto 4120
🎯 Obiettivi:
TP1: 4200 📈
TP2: 4220 🔑
💡 Strategia:
Operare sui pullback all'interno della struttura correttiva rialzista.
⚠️ Fase 2: Vendere in seguito (Strategia di rifiuto della resistenza)
📍 Zona di vendita: 4220 – 4260
Conferma richiesta:
Rifiuto ribassista
Rallentamento del momentum
Mancato superamento della resistenza
🎯 Obiettivi:
4180
4120
🧭 Prospettive di mercato
📌 La struttura generale rimane:
✔️ Rialzista a breve termine (rally correttivo)
⚠️ Ribassista a medio termine (il trend ribassista macroeconomico è ancora intatto)
💡 Logica di trading chiave:
Acquistare sui ribassi nella zona di supporto → Vendere sui rialzi alla resistenza
🔑 Riepilogo dei livelli chiave
🟢 Supporto:
4120
4080 (punto di pivot principale)
3943 (supporto macroeconomico)
🔴 Resistenza:
4200–4220
4260
4330 (rottura del trend macro)
🙌 Considerazioni finali
📊 L'oro si trova attualmente in una fase di correzione del trend ribassista, non di inversione.
💡 Focus della strategia:
✔️ Acquistare prima nelle zone di supporto
✔️ Vendere successivamente in corrispondenza delle resistenze
✔️ Rispettare la struttura macro ribassista
📢 Grazie per aver letto!
Se ti è piaciuta questa analisi, sentiti libero di:
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📊 Analisi XAUUSD | L'oro entra in una fase di consolidamento critica ad alto livello
📰 Prospettive fondamentali
Venerdì 3 luglio, l'oro ha scambiato in un intervallo ristretto vicino ai massimi pluriennali durante le ore di negoziazione europee, rimanendo bloccato al di sotto del livello di resistenza psicologica di 4200.
L'attuale rimbalzo, iniziato dai minimi recenti, si è protratto per tre sessioni consecutive, trainato principalmente dai dati sul lavoro statunitensi, inferiori alle attese, pubblicati la scorsa settimana. L'oro è ora sulla buona strada per registrare il suo primo guadagno settimanale in cinque settimane.
Fattori chiave del rally:
Mercato del lavoro statunitense debole → crescenti aspettative di taglio dei tassi
Dollaro più debole → supporto alla valutazione dell'oro
Ricopertura delle posizioni short + rimbalzo tecnico in ipervenduto
Tuttavia, il potenziale di rialzo rimane limitato da:
Persistente orientamento restrittivo della Fed e tassi di interesse elevati prolungati
Rischi di inflazione persistente che limitano le aspettative di allentamento monetario
Rendimenti elevati dei titoli del Tesoro statunitensi che aumentano il costo opportunità
Ridotta domanda geopolitica di beni rifugio
Scarsa liquidità a causa della festività del Giorno dell'Indipendenza statunitense
👉 Condizioni di mercato: rimbalzo rialzista contro venti contrari macroeconomici
📉 Impatto macroeconomico e politico
La pressione macroeconomica dominante rimane l'aspettativa di politica monetaria della Fed:
Persiste la narrativa dei tassi di interesse "più alti per più tempo"
Aumento del costo di detenzione di attività non redditizie come l'oro
Rischio di una nuova stretta monetaria se l'inflazione riaccelera
Nel frattempo:
Il dollaro USA e i rendimenti dei titoli del Tesoro rimangono venti contrari di supporto
La domanda geopolitica è In fase di smorzamento
Gli acquisti delle banche centrali forniscono supporto a lungo termine
📊 Analisi tecnica
Tecnicamente, l'oro è passato da una fase di consolidamento ribassista a una struttura correttiva rialzista:
Prezzo al di sopra delle medie mobili a breve termine
Il grafico a 4 ore mostra una struttura rialzista a gradini
Minimi crescenti e allineamento delle medie mobili rialziste
Il consolidamento intraday riflette un pattern di continuazione
👉 Fase attuale: consolidamento ad alto livello dopo un forte rimbalzo
📊 Livelli chiave
Resistenza
4220 – 4250 (zona di offerta chiave)
Supporto
4150 (punto di svolta intraday)
4130 (difesa a breve termine)
4100 (supporto strutturale principale)
📈 Piano di trading
Orientamento:
👉 Comprare sui ribassi, vendere sulla resistenza
🔴 Setup di vendita
4220 – 4230
SL: 4250
TP: 4180 → 4160 → 4150
🟢 Setup di acquisto
4140 – 4150
SL: 4120
TP: 4180 → 4220 → 4250
⚠️ Nota finale
L'oro rimane in una fase di transizione tra la continuazione del rimbalzo e un potenziale esaurimento.
👉 Livello chiave: 4150 determina la direzione a breve termine
👉 Il mercato attende il prossimo catalizzatore macroeconomico per la conferma del breakout
Benvenuti nella mia community di TradingView!
Se apprezzate le mie analisi di mercato sull'oro (XAUUSD) e le mie idee di trading, non dimenticate di mettere Mi piace 👍, Seguire ⭐ e lasciare un commento per condividere le vostre opinioni.
Pubblico regolarmente analisi di mercato sull'oro, approfondimenti tecnici e setup di trading. Che siate trader a breve termine o investitori a lungo termine, siete sempre i benvenuti a partecipare alla discussione e a scambiare idee con altri trader.
Impariamo gli uni dagli altri, miglioriamo insieme e diventiamo trader migliori.
Grazie per il vostro supporto e vi auguro a tutti un trading di successo! WisdomTree - Tactical Daily Update - 06.07.2026Borse stazionarie, vicino ai massimi, alla vigilia dei numeri del 2’ trimestre.
Gli utili delle quotate Usa sono saliti oltre +20% annuale nel 1’ trimestre.
Intelligenza artificiale sempre in auge, ma il mercato cerca nuovi temi.
Petrolio ai minimi aiuterà a scongiurare, la stretta monetaria di FED e BCE?
La nuova settimana sui mercati finanziari si apre con un clima generalmente positivo, sostenuto dal ritorno della fiducia nei confronti degli investimenti legati all'intelligenza artificiale e da aspettative più favorevoli sulla politica monetaria americana.
Dopo i dati più deboli del previsto sul mercato del lavoro statunitense, gli investitori ritengono infatti sempre meno probabile un nuovo rialzo dei tassi da parte della Federal Reserve nella riunione di fine mese. Secondo il FedWatch, la probabilità di un aumento di 25 bpsè scesa al 18,2%, rafforzando l'idea che il ciclo restrittivo della banca centrale sia ormai vicino alla conclusione.
Questo scenario ha favorito i mercati azionari europei, che hanno chiuso la scorsa settimana poco distanti dai massimi dell'ultimo mese. Milano ha guadagnato +0,75%, mentre lo Stoxx Europe600 è salito +0,4%.
A guidare i rialzi è stato ancora una volta il comparto tecnologico (+2%), seguito dalle utility (+1,4%), mentre il settore energetico è rimasto leggermente in calo in un contesto di prezzi del petrolio sostanzialmente stabili. Sul mercato valutario l'euro si è rafforzato fino a 1,145 dollari, beneficiando dell'indebolimento delle aspettative di ulteriori rialzi dei tassi Usa.
L'attenzione è ora rivolta al vertice NATO di Ankara, dove verranno discussi i 70 miliardi di aiuti militari all'Ucraina previsti per il 2027 e il percorso che dovrebbe portare gli Alleati a destinare il 5% del PIL alla difesa entro il 2035. Per l'Italia si tratterebbe di un incremento della spesa di circa Eur 17 miliardi nei prossimi due anni: sicurezza e difesa resteranno tra i principali temi destinati a influenzare i mercati anche nella seconda parte dell'anno.
Mercato obbligazionario in fase di stabilizzazione. Lo spread tra BTP e Bund resta contenuto a 77 bps, con il rendimento del decennale italiano al 3,70% e quello tedesco al 2,92%. Negli Stati Uniti il Treasury decennale rende 4,48%, dopo aver incorporato il miglioramento delle prospettive sull'inflazione favorito dalla recente discesa del prezzo del petrolio e dal rallentamento dell'economia americana.
L'attenzione degli investitori resta comunque concentrata anche su un tema di lungo periodo: la sostenibilità del debito pubblico statunitense. Il debito federale ha superato Us$ 39.200 miliardi, avvicinandosi rapidamente alla soglia dei 40.000, pari a oltre 123% del PIL.
Ancora più significativo è il costo del suo finanziamento: nel 2026 gli interessi netti dovrebbero superare i 1.000 miliardi, assorbendo circa il 20% delle entrate fiscali del governo federale. Una dinamica alimentata dai grandi programmi di spesa varati dopo la pandemia, da deficit strutturali elevati e da tassi di interesse ancora relativamente alti, che obbliga Washington a finanziarsi emettendo nuovo debito.
In Asia la settimana è iniziata oggi, 6 luglio, con un andamento contrastato. L'indice MSCI Asia Pacific perde -0,2%, il Nikkei giapponese cede -0,7%, mentre Goldman Sachs continua a prevedere pressioni sullo yen, sostenute da rendimenti americani ancora elevati e da una politica monetaria della Bank of Japan destinata a rimanere solo gradualmente più restrittiva.
Seoul arretra .1,4%, mentre il governo valuta la creazione di un fondo di investimento finanziato dalle maggiori entrate fiscali generate dall'industria dei semiconduttori. Più positiva invece la seduta per il CSI300 cinese, +0,3%, l'Hang Seng +0,8%, ed il BSE Sensex indiano, +0,3%, ai massimi degli ultimi due mesi.
Un altro tema centrale continua a essere la geopolitica. Le tensioni in Medio Oriente e la sicurezza dello Stretto di Hormuz restano elemento di rischio, anche se negli ultimi giorni il traffico di petroliere e mercantili ha mostrato segnali di graduale normalizzazione. Rimane comunque elevata la prudenza degli operatori, poiché parte dello stretto risulta ancora potenzialmente minata e alcune imbarcazioni continuano ad adottare procedure straordinarie di attraversamento.
In questo contesto il Brent oscilla intorno ai 72 dollari/barile, tornando sui livelli precedenti al conflitto dopo tre settimane di forte ribasso e una settimana sostanzialmente piatta. A influenzare il mercato è anche la decisione dell'OPEC+ di aumentare da agosto gli obiettivi di produzione di 188.000 barili/giorno, dopo gli incrementi già introdotti nei mesi precedenti. Il Cartello deve gestire anche tensioni interne, tra cui l'uscita degli Emirati Arabi Uniti e la richiesta dell'Iraq di ottenere quote produttive più elevate.
Anche il comparto delle materie prime mostra segnali di consolidamento. L'indice generale delle commodity ha interrotto una serie di sei settimane consecutive di ribasso, mantenendo un progresso di circa +12% dall'inizio dell'anno. Più resistente del petrolio continua a essere il gas naturale europeo (TTF), salito del 10% nell'ultima settimana e di circa +55% dall'inizio del 2026. Nonostante la graduale ripresa delle forniture dal Medio Oriente, il mercato continua infatti a incorporare un premio per il rischio legato alla situazione geopolitica.
L'oro, che quota intorno ai 4.150 dollari/oncia, ha registrato il primo rialzo settimanale da maggio (+2%). Il metallo prezioso beneficia del calo delle aspettative di nuovi rialzi dei tassi americani, uno scenario che tende a sostenere gli asset rifugio.
recupera Bitcoin, in rialzo del 5% nell'ultima settimana, a 63.500 dollari. A favorire il recupero è il crescente ottimismo sull'approvazione del US CLARITY Act , considerato un passaggio fondamentale verso una regolamentazione più chiara del settore delle criptovalute. La proposta gode del sostegno di oltre 200 aziende del comparto, tra cui Coinbase, Ripple e Kraken, e potrebbe incentivare una maggiore partecipazione degli investitori istituzionali.
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Il presente documento può contenere dichiarazioni previsionali, comprese dichiarazioni riguardanti le attuali aspettative o convinzioni in relazione alla performance di determinate classi di attività e/o settori. Le dichiarazioni previsionali sono soggette a determinati rischi, incertezze e ipotesi. Non vi è alcuna garanzia che tali dichiarazioni siano esatte, e i risultati effettivi possano discostarsi significativamente da quelli previsti in dette dichiarazioni. WisdomTree raccomanda vivamente di non fare indebito affidamento sulle summenzionate dichiarazioni previsionali.
I rendimenti storici ricompresi nel presente documento potrebbero essere basati sul back test, ossia la procedura di valutazione di una strategia d’investimento, che viene applicata ai dati storici per simulare quali sarebbero stati i rendimenti di tale strategia. Tuttavia, i rendimenti basati sul back test sono puramente ipotetici e vengono forniti nel presente documento a soli fini informativi. I dati basati sul back test non rappresentano rendimenti effettivi e non devono intendersi come un’indicazione di rendimenti effettivi o futuri.
La prossima settimana, l'oro dovrebbe essere acquistato prima La prossima settimana, l'oro dovrebbe essere acquistato prima e poi venduto.
📊 Previsioni settimanali XAUUSD: Comprare prima, vendere dopo – Rally correttivo all'interno di un trend ribassista più ampio
🧭 Panoramica del mercato
📈 L'oro è entrato in una chiara fase di recupero correttivo da ipervenduto dopo il forte rimbalzo della scorsa settimana innescato da dati sui Non-Farm Payrolls (NFP) statunitensi inferiori alle attese.
Lo shock dei dati ha temporaneamente indebolito le aspettative di una stretta monetaria da parte della Fed, portando a:
📉 Ritracciamento a breve termine del dollaro USA
📉 Stabilizzazione dei rendimenti dei titoli del Tesoro
📈 Forte ricopertura delle posizioni short sull'oro
⚡ Di conseguenza, l'oro ha esteso un netto rimbalzo tecnico.
Tuttavia, questo movimento è ancora classificato come una correzione tecnica, non come una vera e propria inversione di tendenza.
🧠 Analisi fondamentale
💡 L'attuale rally è guidato da una revisione macroeconomica a breve termine, non da un cambiamento strutturale.
📉 Fattori di supporto a breve termine:
Dati sul lavoro statunitensi più deboli (shock NFP)
Temporaneo allentamento delle aspettative di rialzo dei tassi
Rafficamento a breve termine del dollaro USA e dei rendimenti
⚠️ Pressione a medio termine persistente:
Contesto di tassi di interesse elevati ancora dominante
Persiste l'incertezza sulla politica della Fed
Il dollaro USA e i rendimenti rimangono strutturalmente forti
L'attrattività dell'oro si riduce in presenza di tassi reali elevati
💡 Considerazioni chiave:
Rialzista a breve termine → guidato dallo shock dei dati
Ribassista a medio termine → guidato dalla struttura macroeconomica
📊 Analisi tecnica
📈 Grafico settimanale
Fine di una serie ribassista di 8 settimane 📉
Forte rimbalzo dalle condizioni di ipervenduto 📈
Ancora all'interno di una struttura ribassista più ampia
🔑 Livelli chiave:
Supporto: 3943
Resistenza principale: 4330
⚠️ A meno che il prezzo non rompa sopra 4330, il rimbalzo Rimane in fase correttiva.
📊 Grafico giornaliero
Tendenza temporaneamente rialzista 📈
Prezzo mantenuto al di sopra delle principali medie mobili
Formazione di una struttura a minimi crescenti
💡 Interpretazione:
Continuazione rialzista a breve termine, ma ancora all'interno di un quadro correttivo più ampio.
📊 Grafico a 4 ore
Forte struttura rialzista impulsiva ✔️
Espansione rialzista del MACD 📈
Apertura delle Bande di Bollinger al rialzo ⚡
La pressione d'acquisto rimane dominante
🔑 Livelli chiave:
Supporto: 4120 – 4150
Resistenza: 4220 – 4260
💰 Strategia di trading per la prossima settimana
✔️ Fase 1: Acquistare prima (Strategia di pullback del trend)
📍 Zona d'acquisto: 4120 – 4150
🛑 Stop Loss: Sotto 4120
🎯 Obiettivi:
TP1: 4200 📈
TP2: 4220 🔑
💡 Strategia:
Operare sui pullback all'interno della struttura correttiva rialzista.
⚠️ Fase 2: Vendere in seguito (Strategia di rifiuto della resistenza)
📍 Zona di vendita: 4220 – 4260
Conferma richiesta:
Rifiuto ribassista
Rallentamento del momentum
Mancato superamento della resistenza
🎯 Obiettivi:
4180
4120
🧭 Prospettive di mercato
📌 La struttura generale rimane:
✔️ Rialzista a breve termine (rally correttivo)
⚠️ Ribassista a medio termine (il trend ribassista macroeconomico è ancora intatto)
💡 Logica di trading chiave:
Acquistare sui ribassi nella zona di supporto → Vendere sui rialzi alla resistenza
🔑 Riepilogo dei livelli chiave
🟢 Supporto:
4120
4080 (punto di pivot principale)
3943 (supporto macroeconomico)
🔴 Resistenza:
4200–4220
4260
4330 (rottura del trend macro)
🙌 Considerazioni finali
📊 L'oro si trova attualmente in una fase di correzione del trend ribassista, non di inversione.
💡 Focus della strategia:
✔️ Acquistare prima nelle zone di supporto
✔️ Vendere successivamente in corrispondenza delle resistenze
✔️ Rispettare la struttura macro ribassista
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Pubblico regolarmente analisi su XAUUSD, setup di trading e analisi macroeconomiche.
Fai trading in modo intelligente, gestisci il rischio e mantieni la disciplina. Caffè, la tenuta del supporto riaccende il trend rialzistaSul grafico mensile, la recente discesa sotto l'area di supporto in prossimità di 2,60 potrebbe trasformarsi in una falsa rottura.
Dopo aver violato temporaneamente il supporto, le quotazioni sono riuscite a recuperare rapidamente il livello perduto, riportandosi sopra una zona tecnica che coincide anche con la media mobile di medio periodo.
Negli ultimi mesi gli scambi sono tornati ad aumentare proprio durante la fase di recupero, segnale che suggerisce un rinnovato interesse degli operatori.
Quando un ritorno sopra un supporto è accompagnato da volumi crescenti, il movimento acquista generalmente maggiore credibilità.
Naturalmente serviranno ulteriori conferme. La permanenza dei prezzi sopra il supporto recuperato e il superamento dei massimi delle ultime candele mensili rappresenterebbero elementi tecnici in grado di rafforzare lo scenario costruttivo.
Finché questo livello continuerà a reggere, il mercato potrebbe quindi aver completato una semplice fase di shake-out, aprendo la strada a un'estensione del rimbalzo verso le successive aree di resistenza.
Il movimento non ha grandi pretese per quel che mi riguarda, tuttavia, l'obiettivo dei 4 dollari risulta al tempo stesso interessante e realistico se la forza relativa dovesse continuare. 
Long
# **Analisi Tecnica XAU/USD: L'oro (XAU/USD) continua a essere sotto pressione ribassista nel breve termine dopo non essere riuscito a mantenersi al di sopra della zona di resistenza compresa tra **4.160 e 4.170**. Il rifiuto registrato in quest'area chiave ha favorito prese di profitto, spingendo il prezzo verso i livelli di supporto più vicini. Tuttavia, la struttura generale del mercato rimane costruttiva, lasciando aperta la possibilità di una ripresa qualora i compratori riuscissero a difendere i supporti principali.
### **Panoramica Tecnica**
* **Prezzo Attuale:** 4.139,92
* **Bias di Mercato:** Ribassista nel breve termine | Rialzista nel medio termine
* **Struttura del Mercato:** Correzione tecnica all'interno di un trend rialzista più ampio
Il grafico evidenzia una fase di correzione dopo un forte movimento rialzista. Diversi segnali di vendita in prossimità dei recenti massimi indicano un indebolimento del momentum rialzista, mentre l'indicatore di trend sul grafico a 45 minuti mantiene un'impostazione ribassista. Nonostante ciò, la struttura dei timeframe superiori resta favorevole ai compratori, suggerendo che l'attuale discesa potrebbe rappresentare un semplice ritracciamento piuttosto che un'inversione completa del trend.
### **Livelli Chiave di Resistenza**
* **4.150–4.160:** Resistenza immediata dove i venditori continuano a dominare.
* **4.175–4.185:** Area decisiva di breakout; una chiusura sopra questa fascia confermerebbe il ritorno della forza rialzista.
* **Oltre 4.200:** Prossimo obiettivo significativo in caso di prosecuzione del rialzo.
### **Livelli Chiave di Supporto**
* **4.130:** Primo supporto attualmente sotto osservazione.
* **4.115–4.120:** Forte area di domanda dove potrebbero tornare gli acquisti.
* **4.100:** Supporto psicologico importante; una rottura al ribasso aumenterebbe la pressione dei venditori.
### **Analisi del Momentum**
Il recente rifiuto dai massimi segnala un rallentamento della forza rialzista. Inoltre, la formazione di massimi decrescenti nel breve periodo indica che i venditori mantengono attualmente il controllo. Tuttavia, l'assenza di una forte accelerazione ribassista suggerisce che il movimento in corso potrebbe rappresentare una normale correzione tecnica prima di un possibile nuovo tentativo di rialzo.
I segnali multi-timeframe mostrano un quadro misto:
* **5 Minuti:** Ribassista
* **15 Minuti:** Ribassista
* **45 Minuti:** Ribassista
* **4 Ore:** Rialzista
* **Grafico Giornaliero:** Ribassista
Questa configurazione evidenzia una debolezza nel breve termine, mentre il trend di fondo conserva ancora un potenziale di ripresa.
### **Prospettive Operative**
Finché il prezzo rimarrà al di sotto della resistenza compresa tra **4.150 e 4.160**, i venditori potrebbero continuare a spingere il mercato verso **4.120** e successivamente **4.100**.
Al contrario, se i compratori riusciranno a difendere con successo la zona di supporto **4.130–4.120** e a riportare il prezzo sopra **4.160**, aumenteranno le probabilità di una ripresa verso **4.180** e successivamente **4.200**.
### **Conclusione**
XAU/USD sta attraversando una fase di correzione dopo essere stato respinto da un'importante area di resistenza. Il quadro di breve termine rimane ribassista, ma la struttura rialzista di fondo non è ancora stata compromessa. La zona di supporto intorno a **4.130** sarà determinante per il prossimo movimento del mercato. Un mantenimento sopra questo livello potrebbe favorire una nuova fase rialzista, mentre una rottura decisa al ribasso rafforzerebbe significativamente lo scenario ribassista.
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