Logica ribassista completa per la prossima settimana📉Logica ribassista completa per la prossima settimana
(Fattori che frenano il rimbalzo, fattori sottostanti del mercato a medio termine)
💲1. Logica macroeconomica a lungo termine sui tassi di interesse: un contesto prolungato di tassi di interesse elevati eserciterà naturalmente pressione sulla valutazione dell'oro.
Il principale fattore di ancoraggio per i prezzi a medio-lungo termine è il mantenimento di tassi di interesse elevati fino all'inizio del 2027, con la possibilità di un ulteriore aumento dei tassi entro la fine dell'anno. La natura di bene non fruttifero dell'oro implica che, quando i rendimenti reali dei titoli del Tesoro statunitensi sono elevati, i fondi daranno priorità all'allocazione in prodotti a reddito fisso del Tesoro statunitense fruttiferi, con conseguente continuo deflusso di capitali a lungo termine dai metalli preziosi.
Un rapporto sui non-farm payrolls inferiore alle attese fornisce solo una correzione a breve termine alle aspettative di un aumento dei tassi e non può modificare l'obiettivo principale della politica anti-inflazionistica della Fed. I prezzi dell'oro a medio termine continuano a subire pressioni di valutazione e tutti i massimi di rimbalzo tra 4190 e 4230 rappresentano eccellenti opportunità di vendita allo scoperto.
🚩2. Logica della struttura del fondo: la pressione di vendita a lungo termine dell'ETF, unita allo smobilizzo del carry trade sullo yen e alle prese di profitto ai livelli più alti, crea una triplice pressione di vendita, con conseguente carenza di capitali aggiuntivi a lungo termine per il rimbalzo.
L'ETF SPDR Gold rimane in un canale di deflusso continuo, con solo un piccolo aumento giornaliero che indica un movimento esplorativo a breve termine. I fondi con leva sul carry trade sullo yen continuano a vendere posizioni lunghe sull'oro durante i rimbalzi. Una grande quantità di capitale storicamente bloccato si è accumulata al di sopra di 4190. Sotto questa triplice pressione di vendita, il volume del rimbalzo continua a diminuire e un rimbalzo senza supporto di volume ha una sostenibilità estremamente scarsa. Le prese di profitto dopo un'impennata potrebbero facilmente portare a un rapido ritracciamento.
🚀3. Analisi tecnica: struttura ribassista a lungo termine: il grafico giornaliero mostra un canale di tendenza ribassista completo che rimane intatto; Il rimbalzo è semplicemente una continuazione del trend ribassista.
Grafico giornaliero: Il canale di tendenza ribassista di medio termine, iniziato a 5600, è pienamente mantenuto. Il prezzo ha rotto al ribasso le medie mobili a 5, 10 e 20 giorni e il sistema delle medie mobili è generalmente ribassista. L'istogramma MACD si sta leggermente contraendo, ma non ha formato un valido golden cross di inversione. L'RSI è rimbalzato da livelli di ipervenduto profondi verso la zona neutrale. I livelli di resistenza più forti si trovano a 4190, 4230 e 4260, con la linea di tendenza ribassista di medio termine che forma una resistenza estrema a 4260.
Grafico a 4 ore: Si è formato un canale di tendenza ribassista a gradini standard, con i massimi che continuano a scendere. 4190 è il primo livello di resistenza forte per questo rimbalzo, e 4230 è un livello di resistenza chiave che si è trasformato dal precedente minimo di consolidamento. Il prezzo attuale di 4175 si trova appena al di sotto del primo livello di resistenza, indicando una pressione di vendita concentrata dopo qualsiasi movimento al rialzo.
Grafico a 1 ora: Dopo che i dati sui salari non agricoli hanno innescato un rally unidirezionale, lo slancio rialzista a breve termine si sta gradualmente indebolendo. Le medie mobili a breve termine stanno invertendo la tendenza al rialzo, ma le medie mobili a medio e lungo termine sono ancora allineate al ribasso. 4190 e 4230 formano un livello di resistenza a gradini. Dopo la fase di consolidamento e digestione dei profitti rialzisti, se i dati sull'inflazione (CPI) dovessero risultare superiori alle attese, inizierà un forte ritracciamento. 
Short
Aeroporto Bologna ( ADB ), Strategia rialzista di lungo periodoAeroporto Guglielmo Marconi di Bologna ( ADB ), Strategia rialzista di lungo periodo
DESCRIZIONE TITOLO:
Aeroporto Guglielmo Marconi di Bologna S.p.A. è stata costituita nel 1981 e ha sede a Bologna, in Italia. Aeroporto Guglielmo Marconi di Bologna S.p.A., insieme alle sue controllate, sviluppa, gestisce e mantiene un aeroporto in Italia e all’estero. La società opera attraverso i segmenti Aviazione, Non-Aviazione e Altri. Gestisce e sviluppa le infrastrutture aeroportuali, tra cui il terminal, lo smistamento bagagli, i parcheggi, il traffico e il deposito merci, nonché le piste e i piazzali. La società fornisce inoltre servizi di sicurezza e assistenza ai passeggeri a mobilità ridotta; informazioni al pubblico e agli utenti dell’aeroporto; opera nel settore dell’aviazione generale, occupandosi della gestione delle relative infrastrutture; sviluppa, rinnova e amplia le infrastrutture aeroportuali, quali impianti e attrezzature; e gestisce le merci e la posta in aeroporto. Offre inoltre servizi di noleggio auto self-service e di gestione dei parcheggi; subconcessioni per la vendita al dettaglio; spazi pubblicitari; e servizi per i passeggeri, oltre a gestire beni immobili.
DATI: 05/ 07 /2026
Prezzo = 9,34 Euro
Capitalizzazione = 337,414 mln
Beta (5 anni mensile) = 0,65
Rapporto PE ( ttm ) = 13,94
EPS ( ttm ) = 0,67
Target Price Aeroporto Guglielmo Marconi di Bologna di lungo periodo:
1° Target Price: 11,40 Euro
2° Target Price: 13,40 Euro
3° Target Price: 15,40 Euro
4° Target Price: 18,25 Euro
5° Target Price: 21,9 Euro 
Long
Report settimanale sull'oro: i dati sui salari non agricoli inneReport settimanale sull'oro: i dati sui salari non agricoli innescano un rimbalzo, la soglia dei 4200 dollari verrà superata? Un'anteprima del trend della prossima settimana!
📈 Analisi precedente: disperato contrattacco dei rialzisti, prevista la prima settimana positiva in cinque settimane!
Questa settimana, il mercato dell'oro ha vissuto un forte contrasto! 💥 In seguito ai dati sui salari non agricoli statunitensi di giugno, inaspettatamente deboli, il dollaro è crollato bruscamente e i rialzisti dell'oro hanno messo in atto un disperato contrattacco, con i prezzi in forte rialzo per tre giorni consecutivi. Il grafico settimanale è pronto per la sua prima chiusura positiva in quasi cinque settimane! 🎉
Tuttavia, nonostante il forte rimbalzo, il prezzo è rimasto saldamente ancorato alla soglia psicologica chiave dei 4200 dollari. Insieme alla crisi di liquidità causata dalla festività del Giorno dell'Indipendenza statunitense, il mercato si trova attualmente in una situazione di incertezza. La divergenza tra rialzisti e ribassisti si sta intensificando: è la calma prima della tempesta?
🔍 Fondamentali: Tre logiche chiave determinano la direzione!
⚠️ Fattori negativi (Tassi di interesse elevati): L'indebolimento della forward guidance da parte della Fed ha consolidato la fiducia del mercato nella persistenza di tassi di interesse elevati per un periodo prolungato. Detenere oro, un bene che non genera interessi, è costoso. Se i successivi dati sull'inflazione supereranno le aspettative, l'ombra di un aumento dei tassi di interesse incomberà nuovamente sul mercato dell'oro. 💔 Nel frattempo, la domanda di beni rifugio a causa delle tensioni geopolitiche si sta raffreddando e l'attenzione degli investitori sta tornando ai dati macroeconomici.
🛡️ Supporto garantito (Acquisti di oro da parte delle banche centrali come base): Il processo di "de-dollarizzazione" delle banche centrali globali rimane invariato e la domanda di acquisto di oro fisico continua a rappresentare il principale sostegno per il prezzo dell'oro. Questa fase di rialzo è provvisoriamente definita come un "rimbalzo da ipervenduto" e un'inversione di tendenza richiede ulteriori conferme.
⚠️ Attenzione ai movimenti anomali (trappola della liquidità): il mercato statunitense è rimasto chiuso venerdì, con conseguente estrema scarsità di liquidità! Ciò significa che anche piccole quantità di capitale possono innescare ampie fluttuazioni e, senza la partecipazione di capitali statunitensi, i rialzisti non avranno lo slancio necessario per superare la forte resistenza a 4200.
🛠️ Analisi tecnica: le medie mobili sono allineate in senso rialzista, ma la resistenza chiave non è stata ancora superata!
Grafico giornaliero: i prezzi dell'oro si sono stabilizzati al di sopra delle medie mobili a breve termine, indicando una struttura rialzista. ✅ Finché il supporto della media mobile inferiore non verrà rotto, il trend di rimbalzo rimarrà intatto.
Grafico a 4 ore: movimento rialzista graduale, con minimi crescenti e un incrocio dorato del MACD con volumi in aumento. L'attuale movimento laterale ai livelli elevati è una fase di consolidamento; dopo aver assorbito la pressione di vendita, c'è ancora potenziale per un ulteriore movimento al rialzo. 🚀
Grafico orario: è possibile un ritracciamento tecnico, ma il ribasso è limitato. 📌 Livelli chiave (da salvare):
Linea di separazione forza/debolezza: 4150 (Punto di conversione massimo/minimo intraday, forte supporto)
Livello di difesa a breve termine: 4130 (Inizia da un minimo)
Livello di ancoraggio a medio termine: 4100 (Se rotto, la struttura rialzista si interrompe! ❌)
Livello massimo al rialzo: 4220-4250 (Forte zona di resistenza)
💡 Opinione personale (cautamente ottimistica):
Nel breve termine, l'analisi tecnica è rialzista, ma l'intervallo 4200-4250 presenta una resistenza significativa. Senza il supporto dei fondi di mercato statunitensi, una rottura diretta è estremamente difficile. 🧐 Preferisco acquistare sui ribassi e attendere che la direzione si definisca dopo il ritorno dei fondi di mercato statunitensi la prossima settimana. Se il livello di supporto a 4150 regge, si può continuare ad aspettarsi un rimbalzo; altrimenti, attenzione al rischio di un'inversione a doppio massimo a breve termine. 📊 Strategia di trading per lunedì prossimo (6 luglio)
🚀 Strategia di posizione long (Strategia principale):
Punti di ingresso: Entrare a lotti intorno a 4140-4150 sui ritracciamenti
Impostazione stop loss: Sotto 4120
Obiettivo previsto: 4180-4220, una rottura al rialzo potrebbe portare a 4250
🐻 Strategia di posizione short (Strategia difensiva):
Punti di ingresso: Entrare a lotti quando si incontra resistenza a 4220-4230 sui rimbalzi
Impostazione stop loss: Sopra 4250
Obiettivo previsto: 4180-4160, una rottura al rialzo potrebbe portare a 4150
⚠️ Avvertenza sui rischi: Questa strategia è sensibile al tempo. Si prega di adattarla in modo flessibile in base alle condizioni di mercato, utilizzare sempre ordini stop loss e controllare la dimensione della posizione!
💬 Conclusione e interazione
I movimenti di mercato si sviluppano sempre tra esitazioni e si concludono con momenti di euforia. L'attuale fase di consolidamento è semplicemente una preparazione per la prossima mossa direzionale. 🚦
Se hai trovato utile questo articolo, non esitare a mettere "Mi piace"! 👍 + Condividi 👀 + Retwitta 🔄!
Il tuo supporto è la mia più grande motivazione per continuare a produrre contenuti di alta qualità! ❤️ Sentiti libero di lasciare un commento qui sotto o di seguirci sulla nostra homepage. La prossima settimana ti offriremo l'ultima analisi approfondita del mercato post-non-farm payrolls! Lavoriamo insieme per cavalcare la prossima grande ondata dell'oro! 💰🔥 Long 
F.I.L.A ( FILA ), Strategia rialzista di lungo periodoF.I.L.A ( FILA ), Strategia rialzista di lungo periodo
DESCRIZIONE TITOLO:
F.I.L.A. - Fabbrica Italiana Lapis ed Affini S.p.A. è stata fondata nel 1920 e ha sede a Pero, in Italia. F.I.L.A. - Fabbrica Italiana Lapis ed Affini S.p.A. produce e commercializza articoli per il disegno, la modellazione, la scrittura e la pittura in Europa, Nord America, America Centrale e Meridionale, Asia e a livello internazionale. Offre pastelli, argille da modellazione, gessetti, colori a olio, colori acrilici, acquerelli, vernici e prodotti cartacei destinati ai settori delle belle arti, della scuola e del tempo libero. L’azienda commercializza i propri prodotti con i marchi GIOTTO, DAS, LYRA, Canson, Maimeri, Daler-Rowney Lukas, Ticonderoga, Pacon, Strathmore, Princeton e Arches. Commercializza i propri prodotti attraverso le proprie filiali e uffici commerciali a grossisti, fornitori di articoli per ufficio e scuola, supermercati, rivenditori al dettaglio, distributori, operatori promozionali, operatori B2B e altri.
DATI: 05/ 07 /2026
Prezzo = 9,615 Euro
Capitalizzazione = 486,505 mln
Beta (5 anni mensile) = 0,38
Rapporto PE ( ttm ) = 29,14
EPS ( ttm ) = 0,33
Target Price FILA di lungo periodo:
1° Target Price: 11,44 Euro
2° Target Price: 13,15 Euro
3° Target Price: 14,86 Euro
4° Target Price: 17,29 Euro
5° Target Price: 20,38 Euro 
Long
DeLonghi ( DLG ), Strategia rialzista di lungo periodoDeLonghi ( DLG ), Strategia rialzista di lungo periodo
DESCRIZIONE TITOLO:
L’azienda è stata fondata nel 1974 e ha sede a Treviso, in Italia. De'Longhi S.p.A. opera come controllata di DE Longhi Industrial S.A. De'Longhi S.p.A. produce e distribuisce macchine da caffè, piccoli elettrodomestici per la preparazione dei cibi, macchine per il caffè, l'alimentazione e la cottura, climatizzatori e riscaldatori portatili, prodotti per la pulizia domestica e la stiratura, nonché prodotti per la cura della casa. L’azienda commercializza i propri prodotti principalmente con i marchi De'Longhi, Kenwood, Braun, Ariete, Nutribullet e Magic Bullet. È presente in Europa, nelle Americhe, nella regione Asia-Pacifico, in Medio Oriente, in India e in Africa.
DATI: 05/ 07 /2026
Prezzo = 38,80 Euro
Capitalizzazione = 577,2 mld
Beta (5 anni mensile) = 1,59
Rapporto PE ( ttm ) = 18,13
EPS ( ttm ) = 2,15
Target Price DeLonghi di lungo periodo:
1° Target Price: 40,28 Euro
2° Target Price: 64,55 Euro
3° Target Price: 103,9 Euro
4° Target Price: 143,2 Euro
5° Target Price: 167,5 Euro 
Long
TXT e-solutions ( TXT ), Strategia rialzista di lungo periodoTXT e-solutions ( TXT ), Strategia rialzista di lungo periodo
DESCRIZIONE TITOLO:
TXT e-solutions S.p.A. è stata fondata nel 1989 e ha sede a Cologno Monzese, in Italia. La società era precedentemente nota come TXT Ingegneria Informatica S.p.A. e nel marzo 2000 ha cambiato la propria denominazione in TXT e-solutions S.p.A. TXT e-solutions S.p.A. fornisce prodotti software in tutto il mondo. Opera attraverso i segmenti Software Engineering, Smart Solutions e Digital Advisory. L’azienda offre DESMO per l’analisi dei progetti aeronautici; ACE per gli ambienti di configurazione degli aeromobili; Halo per l’ottimizzazione dell’architettura di sistema; ACE MyCabin per la configurazione degli aeromobili e delle cabine; WEAVR per la formazione XR; FPO per il calcolo efficiente in termini di costi di velocità e altitudini in tutte le fasi di volo; Missions per l’analisi delle rotte e degli aeromobili; RNA per l’analisi delle prestazioni e dei costi degli aeromobili; VAPS per visualizzazioni grafiche interattive in tempo reale; UA Accelerator, che sviluppa applicazioni utente ARINC; Instruct IQ, uno strumento di analisi della formazione basato sui dati; dispositivi di addestramento a base fissa; VIXR Virtual Reality, una realtà estesa con istruttore virtuale; simulatori FMS, che simulano un volo; e simulatori di manutenzione, uno strumento in modalità libera per l’addestramento alle operazioni su CDU e LRU. Fornisce inoltre soluzioni di intelligenza artificiale e analisi avanzata, realtà estesa, Internet delle cose, sicurezza informatica, edge computing, simulazione e addestramento, tempo reale ed esperienza del cliente per governi e settore pubblico; soluzioni specializzate per i mercati finanziari, tra cui sviluppo e qualità del software, credito al consumo e gestione dei crediti in sofferenza (NPL), gestione del rischio e antiriciclaggio (AML), pagamenti e innovazione, finanza della catena di approvvigionamento, nonché soluzioni UI/UX e di prototipazione rapida; Faraday, una piattaforma dedicata alla lotta al riciclaggio di denaro, alla corruzione e al terrorismo, tra le altre cose; Assiopay, una soluzione digitale per la gestione di pagamenti, buoni, programmi fedeltà ed e-commerce; Polaris, una piattaforma digitale per i programmi di finanziamento della catena di approvvigionamento; nonché gestione delle applicazioni, consulenza ICT, crowdtesting, piattaforme proprietarie, assistenza avanzata e soluzioni tecnologiche in loco per il settore delle telecomunicazioni.
DATI: 05/ 07 /2026
Prezzo = 43 Euro
Capitalizzazione = 541,454 mln
Beta (5 anni mensile) = 0,40
Rapporto PE ( ttm ) = 23,12
EPS ( ttm ) = 1,86
Target Price TXT e-solutions di lungo periodo:
1° Target Price: 67,3 Euro
2° Target Price: 108,2 Euro
3° Target Price: 149,2 Euro
4° Target Price: 174,6 Euro 
Long
Orsero ( ORS ), Strategia rialzista di lungo periodoOrsero ( ORS ), Strategia rialzista di lungo periodo
DESCRIZIONE TITOLO:
Orsero S.p.A. è stata fondata nel 1940 e ha sede a Milano, in Italia. Orsero S.p.A., insieme alle sue controllate, importa e distribuisce frutta e verdura in Europa, America Latina e America Centrale. Opera attraverso tre segmenti: Settore Distribuzione, Settore Trasporti e Settore Holding e Servizi. L’azienda offre frutta esotica, frutti di bosco, kiwi e uva da tavola, oltre ad agrumi, frutta con nocciolo, prodotti freschi preconfezionati e avocado. Si occupa inoltre del trasporto marittimo di banane e ananas con i marchi F.lli Orsero e Simba. Inoltre, l’azienda fornisce servizi doganali, informatici e di coordinamento della holding.
DATI: 05/ 07 /2026
Prezzo = 16,38 Euro
Capitalizzazione = 280,7 mln
Beta (5 anni mensile) = 0,50
Rapporto PE ( ttm ) = 9,99
EPS ( ttm ) = 1,64
Target Price Orsero di lungo periodo:
1° Target Price: 16,76 Euro
2° Target Price: 20,20 Euro
3° Target Price: 30,05 Euro
4° Target Price: 46 Euro
5° Target Price: 62 Euro
6° Target Price: 71,8 Euro 
Long
# **Analisi Tecnica BTC/USD (Grafico a 45 Minuti):Bitcoin mostra segnali di debolezza nel breve termine dopo non essere riuscito a mantenere il recente rialzo sopra l'area dei **63.000 USD**. Sul grafico a **45 minuti**, il prezzo ha ritracciato dal massimo recente e sta attualmente consolidando intorno ai **62.580 USD**, rimanendo comunque al di sopra di un'importante zona di supporto dinamico. Sebbene il trend di fondo rimanga costruttivo sui timeframe superiori, il momentum di breve periodo favorisce attualmente i venditori.
### **Panoramica Tecnica**
* **Prezzo attuale:** 62.582 USD
* **Trend:** Ribassista nel breve termine | Rialzista sui timeframe superiori
* **Timeframe:** 45 minuti
### **Struttura del Mercato**
BTC/USD mantiene una struttura caratterizzata da massimi e minimi crescenti, confermando che il trend rialzista di fondo è ancora intatto. Tuttavia, il rifiuto registrato nell'area **63.300–63.500 USD** ha innescato una fase correttiva, segnalando un temporaneo indebolimento della pressione d'acquisto.
Il prezzo sta ora tornando verso una zona di supporto dinamico, dove gli acquirenti erano già intervenuti in precedenza. Se questo livello verrà difeso con successo, sarà possibile assistere a un nuovo rimbalzo verso le resistenze. Al contrario, una rottura decisa al ribasso aumenterebbe la pressione dei venditori.
### **Analisi del Momentum**
Il pannello dei segnali multi-timeframe evidenzia:
* **5 minuti:** Ribassista
* **15 minuti:** Ribassista
* **45 minuti:** Ribassista
* **4 ore:** Rialzista
* **1 giorno:** Ribassista
Questa configurazione indica che il momentum intraday rimane negativo, nonostante il grafico a 4 ore continui a sostenere la struttura rialzista di medio periodo.
### **Livelli Chiave di Resistenza**
* **63.050 – 63.535 USD:** Zona di resistenza immediata.
* Una chiusura confermata sopra quest'area invaliderebbe l'attuale correzione e potrebbe aprire la strada a un nuovo test dei massimi recenti.
### **Livelli Chiave di Supporto**
* **62.450 – 62.200 USD:** Primo supporto significativo.
* **61.900 – 61.700 USD:** Area di supporto più solida nel caso in cui la pressione ribassista aumenti.
### **Prospettive**
Finché BTC rimarrà al di sotto della resistenza compresa tra **63.050 e 63.535 USD**, è probabile che la pressione ribassista di breve termine continui. Tuttavia, se gli acquirenti riusciranno a difendere l'attuale area di supporto, un rimbalzo verso le resistenze resterà uno scenario plausibile. Una rottura confermata al di sotto del supporto rafforzerebbe il controllo dei venditori e aumenterebbe la probabilità di una correzione più profonda. 
Long
Analisi settimanale dell'oro: la fase di consolidamento ai massiAnalisi settimanale dell'oro: la fase di consolidamento ai massimi livelli nasconde pericoli; la battaglia tra rialzisti e ribassisti della prossima settimana è imminente
Il mercato è sempre pieno di colpi di scena e la seduta di venerdì lo ha dimostrato ancora una volta. L'oro ha aperto a 4128 e sembrava non aver subito particolari colpi di scena, oscillando tra 4121 e 4132, il che ha indotto molti investitori ad abbassare la guardia. Tuttavia, i rialzisti hanno improvvisamente preso il sopravvento, con una grande candela rialzista che ha superato il livello di 4150, raggiungendo un massimo di circa 4195 prima di fermarsi. Questa improvvisa rottura al rialzo è spesso la prima trappola tesa dal mercato agli investitori al dettaglio.
Il ritracciamento ai massimi livelli rivela debolezza; 4200 diventa un livello chiave
Osservando attentamente l'andamento dei prezzi di venerdì, sebbene l'oro sia salito di quasi 70 dollari, ha chiaramente incontrato resistenza intorno a 4186 durante la sessione europea, entrando successivamente in un intervallo ristretto tra 4186 e 4168. La sessione statunitense ha visto un brusco calo, con un breve ritracciamento fino a circa 4155. Questa stagnazione ai massimi livelli evidenzia la mancanza di slancio rialzista. L'oro ha chiuso in anticipo prima della festività, riuscendo a malapena a stabilizzarsi a 4174, un ultimo disperato tentativo dei rialzisti.
Dal punto di vista tecnico, il livello di 4200 è diventato un campo di battaglia sia per i rialzisti che per i ribassisti. Questo livello non rappresenta solo una barriera psicologica, ma anche il limite superiore di una precedente area di scambi intensi. Se il prezzo di apertura della prossima settimana non riuscirà a mantenersi al di sopra di 4200, è probabile che questo rimbalzo sia di breve durata. Al contrario, se dovesse aprire in rialzo e rompere questo livello, dovremmo essere cauti riguardo a una potenziale impennata rialzista verso l'area 4230-4260.
I fondamentali sono instabili e la logica ribassista rimane invariata.
L'attuale sentiment di mercato appare rialzista, ma rischi più profondi si stanno accumulando silenziosamente. La situazione in Medio Oriente rimane una spada di Damocle che pende sui rialzisti, con la potenziale escalation delle tensioni geopolitiche che potrebbe innescare forti fluttuazioni nella domanda di beni rifugio. Tuttavia, è importante notare che tali rally, spesso innescati da eventi specifici, sono di breve durata e inseguirli comporta rischi significativi.
Ancora più rilevante è l'orientamento della Federal Reserve. Sebbene i dati deboli sull'occupazione non agricola abbiano temporaneamente smorzato le aspettative di rialzi dei tassi di interesse, le pressioni inflazionistiche non si sono realmente attenuate. I funzionari della Federal Reserve rimangono cauti e qualsiasi segnale di una ripresa dell'inflazione potrebbe innescare una revisione al ribasso delle aspettative di una politica monetaria restrittiva. In questo momento cruciale di trading guidato dalle aspettative, il rimbalzo dell'oro sembra più che altro creare punti di ingresso migliori per i venditori allo scoperto.
Dal punto di vista dei flussi di capitale, l'attuale struttura delle riserve auree mostra un'alta percentuale di posizioni lunghe speculative, il che spesso indica una potenziale pressione di presa di profitto. Una volta che il sentiment di mercato cambierà, il rischio di un crollo improvviso non dovrebbe essere sottovalutato. Al di sotto di 4150 si trova la vera linea difensiva per i rialzisti e, una volta superato questo livello, il livello di 4100 sarà a rischio e non si può escludere un movimento verso l'area di supporto 4030-4000.
Strategia per la prossima settimana: i livelli chiave determinano il successo
In termini di strategie di trading specifiche, si consiglia agli investitori di concentrarsi sui seguenti livelli chiave:
Zona di ingresso short: l'intervallo 4180-4200 rimane l'area preferita per le posizioni short. Se lunedì il mercato apre in rialzo e rompe al ribasso i 4200, si può aprire una piccola posizione long verso l'area 4230-4260 per cercare opportunità di vendita allo scoperto, ma è essenziale utilizzare rigorosamente gli ordini stop-loss. Livelli di supporto da monitorare: 4140-4120 è la prima zona di supporto. Se quest'area viene violata, l'obiettivo al ribasso potrebbe essere al di sotto di 4100, a quel punto dovremmo considerare di realizzare i profitti gradualmente.
Avvertenza sui rischi: considerando i potenziali nuovi sviluppi nella situazione mediorientale in seguito al funerale, è probabile che la volatilità del mercato aumenti la prossima settimana. Qualsiasi notizia improvvisa e sconvolgente potrebbe causare forti oscillazioni dei prezzi. Ricordate di controllare la dimensione delle posizioni e di attenervi rigorosamente agli ordini di stop-loss.
In questo momento cruciale di lotta tra rialzisti e ribassisti, agire da soli spesso porta alla confusione. È necessario elaborare un piano di emergenza completo per tutti i possibili movimenti di mercato della prossima settimana, dalle strategie di apertura agli aggiustamenti dinamici durante il trading, fino ai punti di controllo del rischio, il tutto con una pianificazione chiara.
Il mercato premia sempre chi è preparato. La prossima settimana il mercato si preannuncia straordinario. Sarà una fase rialzista o ribassista? Staremo a vedere. Short 
Possibile 1-2-3 di Ross Già tempo fa avevo proposto un’analisi su Nexi ipotizzando un possibile ritorno di interesse sul titolo.
Non ripercorro nuovamente tutta la premessa sulla discesa degli ultimi anni, ma è fondamentale ricordare che si tratterebbe comunque di un’operatività di medio-lungo periodo in chiave contrarian, dato che il trend di lungo e medio termine resta marcatamente ribassista.
Partendo da queste premesse, nel grafico ho considerato i volumi orizzontali sull’intero storico del titolo: si nota come il prezzo sia appena tornato sopra il POC, mentre il minimo di inizio giugno potrebbe configurarsi come un minimo superiore al precedente.
Questo elemento, se confermato, creerebbe le condizioni per un possibile 1-2-3 di Ross, figura di inversione che richiede, per essere attivata, la rottura del punto 2.
L’ipotesi operativa sul titolo è quindi la seguente: una rottura di area 4,30 euro (punto 2) rappresenterebbe una conferma di inversione, aprendo spazio a una ripartenza rialzista di medio periodo, con un primo target in area 5,5 euro, per poi eventualmente proseguire verso 6,3 e infine 7,2 euro. Al contrario, una rottura di 3,3 euro negherebbe il punto 3 e invaliderebbe il pattern.
Attenzione alla trimestrale del titolo il 28 Luglio. Pump e Dump per Space XBuona domenica, SpaceX ha iniziato la propria storia borsistica da meno di un mese e ha già mostrato movimenti decisamente interessanti.
Il titolo, appena quotato, è partito subito al rialzo fino a toccare i massimi in area 225$, per poi avviare un altrettanto rapido movimento correttivo che lo ha riportato sui livelli di inizio quotazione.
È difficile costruire un’analisi approfondita su un titolo con così poca storia, quindi con pochi livelli tecnici e un inquadramento fondamentale ancora limitato; tuttavia, il livello di esordio delle quotazioni, in area 150$, per il momento sembra reggere. Questo potrebbe consentire, dopo una fase di adeguata accumulazione, una ripartenza con rottura di area 170$, prima resistenza, per poi proseguire eventualmente verso area 195$, secondo livello chiave, e infine tornare in direzione dei massimi di pre-apertura.
Al contrario, una rottura decisa di area 150$ aprirebbe la strada verso livelli di prezzo ancora inesplorati. 41,11 milioni di dollari in liquidazioni short nelle ultime 24h41,11 milioni di dollari in liquidazioni short nelle ultime 24h. Il prezzo rimbalza, ma i flussi ETF raccontano una storia diversa.
📊 HYBRID LOGIC PROTOCOL / Analisi BTC — 05 Luglio 2026
━━━━━━━━━━━━━━━
📉 SITUAZIONE ATTUALE (TF Daily)
━━━━━━━━━━━━━━━
BTC si muove nel range 58.000–63.500. Dopo il test del minimo di ciclo a 57.747 (1 luglio), il prezzo ha rimbalzato su un'ondata di short squeeze meccanico: volumi concentrati su liquidazioni forzate.
• Open Interest: 47,13 miliardi (+6,07% su 30gg)
• Funding rate: neutro, 0,0065% ogni 8h (7,13% annualizzato)
• Struttura compressa tra 20d MA e blocco supporto 58k–60k
• Volumi daily: distribuzione più che accumulazione genuina
━━━━━━━━━━━━━━━
🗺️ LIVELLI CHIAVE
━━━━━━━━━━━━━━━
🔴 RESISTENZE
• 63.410 — 20d MA + upper bound range recente
• 64.839 — Fib 0,236 (da 82.969 a 59.239), cluster liquidazione short residua
• 71.104–72.011 — 50d/200d MA, Order Block istituzionale bearish, zona distribuzione ETF
🟢 SUPPORTI
• 60.000 — Supporto psicologico + S1 pivot
• 58.000–59.239 — Minimo ciclo, cluster liquidazione long (74,78M il 1 luglio, 517,43M su 7gg)
• 56.900 — Estensione sotto minimo, target in caso di breakdown
━━━━━━━━━━━━━━━
🧠 IL PUNTO SUL METODO
━━━━━━━━━━━━━━━
Sentiment: 21/100, paura estrema (+7 punti su 7gg). Retail long al 59,6% (ratio 1,47, in calo dal 66%). ETF: outflow -6,27 miliardi su 30gg, -2,13 miliardi su 7gg, oggi timido +223,5 milioni.
Divergenza classica: smart money distribuisce, retail cauto, long-term holders accumulano sotto 60.000.
Il 95,1% delle liquidazioni 24h ha colpito short (41,11M vs 2,12M long): questo è short squeeze meccanico, non inversione strutturale. Finché gli outflow ETF non si invertono, ogni rimbalzo resta sospetto sotto 65.000.
━━━━━━━━━━━━━━━
⚠️ SCENARI
━━━━━━━━━━━━━━━
Bias: Neutrale-Rialzista finché regge 60.000.
Scenario A (sopra 65.000, chiusura daily con volume sopra media): target 68.800, poi 71.000–72.000. Richiede inversione ETF inflow e Fear&Greed sopra 35.
Scenario B (sotto 58.000, chiusura daily sotto 59.239): target 56.900, poi 55.000–54.000. Si attiva su riaccelerazione outflow istituzionali e macro risk-off.
Non rincorro i prezzi, aspetto che arrivino ai miei livelli. Tamburi vola grazie a Bending Spoons. I livelli chiaveL'andamento di Tamburi si porta vicino ai massimi annuali, a quota 10,12€, dopo un rialzo del +15,66% nell'ultimo periodo. Il mese di giugno si era chiuso con una contrazione del -2,45%, mentre da inizio anno il saldo complessivo segna un +10,12%.
Il rally di venerdì è legato alla quotazione di Bending Spoons, società in cui Tamburi deteneva una quota e in cui resterà azionista con il 2,50%.
Sul grafico monthly, la struttura di lungo periodo prende come riferimento il massimo storico di novembre 2021 a 10,54€, sopra il quale si era formata una figura di rettangolo, ora rotta al rialzo dalla candela mensile in corso.
La proiezione del pattern potrebbe portare il prezzo fino in area 13,40€. Sul breve periodo, invece, il titolo presenta un primo supporto in area 9,20€, mentre il successivo, più rilevante, si colloca in area 8,85€.
Forte resistenza per l'oro vicino al livello di 4200Forte resistenza per l'oro vicino al livello di 4200
I dati "sorprendenti" sull'occupazione non agricola (Non-Farm Payrolls) ridisegnano completamente le prospettive a breve termine del prezzo dell'oro
Il principale catalizzatore di questo rimbalzo è stato il rapporto statunitense sull'occupazione non agricola (Non-Farm Payrolls) di giugno, pubblicato il 2 luglio.
Reazione del mercato: in seguito alla pubblicazione dei dati, le scommesse del mercato su un rialzo dei tassi da parte della Federal Reserve a settembre sono crollate dal 66% a circa il 54%. L'indice del dollaro USA (U.S. Dollar Index) ha registrato il calo settimanale più marcato da aprile (-0,47%) e i rendimenti reali dei titoli di stato USA sono arretrati, fornendo la spinta più diretta al rimbalzo del prezzo dell'oro.
Convergenza di eventi: le tensioni geopolitiche si sono attenuate e un ritracciamento dei prezzi del petrolio ha ridotto le preoccupazioni legate all'inflazione. Fattori che in precedenza avevano depresso i prezzi dell'oro — come l'aumento dei costi del petrolio e le turbolenze geopolitiche — si sono gradualmente ridimensionati, allentando l'ansia inflazionistica. Insieme alla chiusura di posizioni corte (*short-covering*) e all'ingresso sul mercato di capitali in cerca di occasioni sui minimi (*bottom-fishing*) sotto la soglia dei 4.000 dollari, questi molteplici fattori positivi hanno favorito la stabilizzazione e il recupero dell'oro.
Caratterizzazione attuale del mercato: un rimbalzo, non un'inversione di tendenza. Diversi istituti descrivono l'attuale dinamica di mercato come un rimbalzo correttivo successivo a una condizione di ipervenduto, piuttosto che come un'inversione di trend.
Su base settimanale, il prezzo rimane all'interno di un canale ribassista di medio termine, scontrandosi con la resistenza di diverse medie mobili.
Analisi tecnica:
Supporto a breve termine: 4160–4170
Zona di supporto chiave: 4090–4120
Resistenza a breve termine: 4185–4195
Ulteriore resistenza: 4220–4260
Zona obiettivo di forte resistenza: 4260–4285
Valutazione tecnica: dopo aver toccato il minimo vicino a 3964, il prezzo dell'oro è rimbalzato a 4175. Sul grafico giornaliero, si è stabilizzato al di sopra delle medie mobili a breve termine, con minimi in graduale rialzo, a indicare che lo slancio rialzista a breve termine persiste.
Tuttavia, sul grafico a 4 ore, l'RSI si attesta intorno a 43 e il MACD è in fase di recupero dopo un "death cross" (incrocio della morte), suggerendo che lo slancio non si è ancora pienamente rafforzato. L'area compresa tra 4.200 e 4.250 dollari rappresenta la prima importante zona di resistenza; il mancato superamento deciso di tale soglia potrebbe causare l'arresto del rimbalzo e un conseguente ritracciamento.
Strategia per l'apertura di lunedì (6 luglio)
In assenza di eventi imprevisti significativi durante il fine settimana, si prevede un'apertura stabile del mercato nella sessione asiatica di lunedì, senza gap di prezzo rilevanti. L'attuale livello di prezzo si è allontanato dai minimi sotto quota 4.000, aumentando il rischio associato all'inseguimento del rialzo.
Strategia a breve termine:
Se il prezzo dovesse stabilizzarsi dopo un ritracciamento verso l'area 4.160–4.170 in seguito all'apertura, si potrebbe valutare l'apertura di una posizione "long" (acquisto) di entità contenuta, con stop-loss sotto 4.140 e obiettivo a 4.195–4.200.
Qualora il prezzo incontrasse resistenza nell'area 4.195–4.200, si consiglia di prendere profitti parziali sulle posizioni long a breve termine e di osservare se il prezzo riesca a superare decisamente la soglia dei 4.200.
Se il prezzo dovesse superare i 4.200 e mantenersi al di sopra di tale livello, si potrebbero mantenere le posizioni long puntando all'area 4.220–4.260.
Se il prezzo dovesse scendere sotto 4.150, è opportuno restare alla finestra (senza operare) e attendere un ritracciamento verso la zona di supporto 4.120–4.090 prima di valutare nuove posizioni.
Elementi chiave da monitorare questa settimana:
Discorsi dei funzionari della Fed: dichiarazioni di stampo restrittivo ("hawkish") da parte di diversi esponenti potrebbero frenare il rimbalzo, mentre segnali di raffreddamento delle aspettative di inflazione favorirebbero un rialzo dell'oro.
Dati economici USA: questa settimana verranno pubblicati l'indice dei prezzi al consumo (CPI) di giugno e altri dati sull'inflazione. Una persistente disinflazione ridurrebbe ulteriormente le aspettative di rialzo dei tassi, spingendo potenzialmente l'oro verso l'area 4.200–4.300; al contrario, un'inflazione superiore alle attese aumenterebbe la probabilità di rialzi dei tassi, rischiando di interrompere prematuramente il rimbalzo.
Sintesi: a 4.175 dollari, l'oro si colloca nella fascia medio-alta del rimbalzo successivo alla fase di ipervenduto; sebbene l'orientamento a breve termine sia rialzista, è presente una forte resistenza a quota 4.200.
Si tratta di un rimbalzo correttivo piuttosto che di un'inversione di tendenza. La strategia di trading dovrebbe concentrarsi sull'acquisto durante i ribassi in corrispondenza dei livelli di supporto, anziché inseguire i massimi, monitorando al contempo con attenzione la rottura di quota 4200 e i segnali provenienti dai dati sull'inflazione di questa settimana. Riassunto settimanale della strategia sull’oroQuesta settimana abbiamo analizzato l’andamento dell’oro su quattro livelli: fondamentali macroeconomici, livelli tecnici, strategie di trading long-short e ritmo di mercato. Tutte le previsioni si sono avverate una dopo l’altra. Le strategie sia di acquisto che di vendita hanno combaciato perfettamente con i movimenti del mercato e abbiamo padroneggiato interamente il ritmo operativo di questa settimana.
1. Tutte le previsioni macroeconomiche realizzate
Avevamo individuato in anticipo questa settimana come settimana chiave dei dati occupazionali, dove i report ADP e le retribuzioni non agricole avrebbero guidato i prezzi dell’oro. Dati occupazionali deboli avrebbero pesato sul dollaro USA e sui rendimenti dei titoli del Tesoro, riducendo notevolmente le aspettative di rialzi dei tassi da parte della Fed.
Dopo risultati ADP inferiori alle stime, avevamo previsto un dato sulle retribuzioni non agricole deludente. Al rilascio dei dati, l’indice del dollaro USA è sceso sotto 101, i rendimenti dei titoli del Tesoro a breve e lungo termine sono crollati su tutta la linea e la probabilità di un rialzo dei tassi a settembre è scesa dall’80% al 51%. Gli andamenti di mercato hanno corrisposto perfettamente alle nostre previsioni.
Abbiamo definito con precisione la natura di questa corsa rialzista: non si tratta di un mercato rialzista a lungo termine, ma solo di un rimbalzo correttivo intermedio dopo precedenti cali. I grafici settimanali rimangono sotto pressione ribassista e dopo la forte ascesa erano attesi ritiri per presa di profitto. L’attuale consolidamento laterale sui massimi conferma pienamente questa valutazione.
La logica dei flussi di capitale è stata esposta chiaramente: dati occupazionali fiacchi hanno smorzato le scommesse su rialzi dei tassi, attirando capitali sull’oro come bene rifugio e copertura dall’inflazione. Il prezzo dell’oro è salito di oltre il 2% nel breve termine, in linea con l’andamento reale del mercato.
2. Tutte le previsioni su formazioni tecniche e livelli chiave corrette
Previsione sulla struttura del fondo: la formazione del doppio fondo a 3960 ha rappresentato un supporto solido ed efficace. Ogni volta che il prezzo dell’oro ha testato questa zona questa settimana, è rimbalzato velocemente, confermando l’affidabilità del supporto.
Previsione sulla soglia divisoria chiave: 4100 rappresenta la linea di demarcazione tra compratori e venditori. L’oro ha effettuato una forte rottura e si è stabilizzato saldamente sopra questo livello, istituendo una tendenza rialzista a breve termine come previsto.
Previsione sulle fasce di resistenza: il precedente massimo a 4115 costituiva la prima resistenza immediata a breve termine, superata senza difficoltà dall’oro. La linea di tendenza ribassista a medio termine nella fascia 4200–4220 rappresenta la principale forte resistenza. Dopo la salita, l’oro ha incontrato pressioni vendite e si è consolidato intorno a 4180; la nostra valutazione della fascia di resistenza è stata accurata.
Previsione sul ciclo degli indicatori: dopo la forte ascesa, gli indicatori orari sono entrati in zona ipercomprata, segnalando un imminente ritiro tecnico. Nella seconda metà della settimana l’oro ha oscillato lateralmente sui massimi con lievi cali per correggere gli indicatori, l’andamento combacia perfettamente con la nostra analisi.
3. Strategie di trading per fasce long-short coerenti con i movimenti di mercato
Fascia di ingresso long 4100–4110 con obiettivi scalati 4140, 4160, 4180. L’oro ha trovato ripetutamente supporto vicino a 4100 prima di risalire, tutti gli obiettivi di presa profitto sono stati raggiunti.
Fasce di ingresso short su massimi 4175–4185 e 4180–4195 con obiettivi 4160, 4150. Al raggiungimento di queste fasce il prezzo ha incontrato resistenza ed è arretrato, toccando tutti i livelli di profitto delle posizioni short.
4. Previsioni precise sul ritmo di mercato
Previsione sul cambio di tendenza: all’inizio della settimana il mercato si muoveva all’interno di una fascia di consolidamento ribassista. I due catalizzatori rialzisti dei dati ADP e delle retribuzioni non agricole hanno spostato il mercato verso una dominanza dei compratori a breve termine, l’andamento dei prezzi si è invertito come atteso.
Previsione sulle fasi di mercato: subito dopo il rilascio dei dati si è verificata una forte ascesa unilaterale, seguita da una consolidazione laterale sui massimi invece di una salita verticale continua. L’attuale andamento dei prezzi corrisponde pienamente a questa valutazione del ritmo di mercato. Short 
Prezzo dell'oro lunedì: Resistenza nella fascia 4200-4220Prezzo dell'oro lunedì: Resistenza nella fascia 4200-4220
Rileggete le indicazioni del nostro articolo precedente: Da 4040 a 4170! Abbiamo guadagnato ben 130 dollari!
Ecco la strategia di trading per lunedì:
Buon fine settimana a tutti!
Vale la pena analizzare l'andamento del mercato questa settimana.
Da 4040 a 4196, un guadagno di oltre 150 dollari: ecco la forza del rapporto sui non-farm payrolls, unita al sentiment accomodante generato dal rapporto Warsh.
Quanti hanno esitato quando ho suggerito di andare long vicino a 4040?
Quanti pensavano che sarebbe sceso sotto i 4000?
Guardando indietro ora, la fascia 4020-4040 è stata il punto più basso di questa settimana.
Ora che abbiamo realizzato un profitto, è il momento di consolidare i guadagni e prepararci per la prossima settimana.
Analisi di mercato di questa settimana: tre fattori hanno alimentato l'entusiasmo rialzista
Innanzitutto, i dati sull'occupazione non agricola sono stati un vero disastro. A giugno, l'occupazione non agricola negli Stati Uniti è aumentata di soli 57.000 posti di lavoro, ben al di sotto delle 110.000 unità previste, con i dati combinati di aprile e maggio rivisti al ribasso di 74.000 unità. Si tratta del livello più basso degli ultimi quattro mesi, con un impatto diretto sul dollaro e sui rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi. In secondo luogo, la posizione di Warsh si è ammorbidita. Al Forum di Sintra, Warsh ha riconosciuto che i recenti rischi di inflazione si sono attenuati e si è rifiutato di fornire indicazioni prospettiche. Il mercato ha interpretato questa dichiarazione come un "indebolimento della sua posizione restrittiva", con la probabilità di un aumento dei tassi a settembre crollata dal 65% al 53,5%.
In terzo luogo, i prezzi dell'oro hanno subito una brusca inversione di tendenza. Il prezzo dell'oro ha registrato un forte rimbalzo dal minimo di 3.943 dollari l'oncia, aumentando di oltre 150 dollari in due giorni fino a raggiungere un massimo di 4.195,93 dollari l'oncia, con un guadagno settimanale di circa il 2,3%, ponendo fine a una serie negativa di quattro settimane.
Livelli di prezzo chiave:
Livelli di resistenza: 4200 (Livello psicologico) → 4220-4260 (Zona di resistenza importante) → 4330 (Livello di resistenza settimanale chiave)
Livelli di supporto: 4150-4155 (Supporto a breve termine) → 4120-4130 (Supporto della media mobile a 4 ore) → 4080-4100 (Punto pivot di mercato)
In sintesi: sta emergendo una chiara tendenza al rialzo a breve termine, ma il livello di prezzo 4200-4220 è difficile da superare e una rottura al rialzo una tantum è improbabile. I dati positivi sull'occupazione non agricola sono già stati completamente incorporati dal mercato; è meglio evitare di inseguire ciecamente i massimi.
Logica fondamentale: fino a che punto possono spingersi i prezzi, sia quelli rialzisti che quelli ribassisti?
Logica rialzista:
I dati sull'occupazione non agricola hanno completamente ribaltato le aspettative del mercato su un rialzo dei tassi di interesse, riducendo la probabilità di un aumento a settembre al 53,5% e allentando significativamente la pressione restrittiva a breve termine sulla Federal Reserve.
Washington ha riconosciuto il calo dei rischi di inflazione e ha adottato una posizione più accomodante.
Il prezzo dell'oro è rimbalzato e si è stabilizzato sopra i 4.000 dollari, confermando gradualmente i segnali di un possibile minimo.
Logica ribassista:
Il tasso di disoccupazione è sceso al 4,2% (a causa di un calo del tasso di partecipazione alla forza lavoro), ma questo non è un segnale di una vera ripresa del mercato del lavoro.
Le aspettative di un rialzo dei tassi di interesse si sono solo indebolite, non sono scomparse. Se i dati economici successivi saranno positivi, il mercato potrebbe rivalutare le proprie aspettative di rialzo dei tassi.
I continui deflussi dagli ETF sull'oro indicano che gli investitori istituzionali nutrono dubbi sulla sostenibilità del rimbalzo.
Se i dati estivi dovessero rimanere positivi, i prezzi dell'oro potrebbero scendere sotto i 4.000 dollari e potenzialmente testare la fascia tra i 3.500 e i 3.600 dollari.
La mia valutazione:
I dati sui non-farm payrolls hanno dato respiro all'oro, ma un rimbalzo completo è tutt'altro che concluso. Questo rimbalzo è stato guidato da correzioni dovute all'ipervenduto e dalla copertura delle posizioni short, piuttosto che da un miglioramento complessivo dei fondamentali. Una forte resistenza si troverà probabilmente nell'area tra i 4.200 e i 4.220 dollari.
Strategia di trading per lunedì (6 luglio)
Attualmente, i prezzi dell'oro si aggirano intorno ai 4.175 dollari e chi detiene posizioni ha il sopravvento.
Prima di tutto, consolidare i profitti, poi utilizzarli per cercare guadagni maggiori.
All'apertura di lunedì, è necessaria pazienza intorno a 4175:
Strategia Long: Se il prezzo dell'oro ritraccia nell'area 4150-4155 e si stabilizza, si potrebbe valutare l'apertura di una piccola posizione long con uno stop-loss sotto 4130 e un target price di 4200-4220. Se il prezzo dell'oro apre direttamente sopra 4200, non bisogna inseguire il rialzo; è consigliabile attendere una conferma del ritracciamento prima di entrare nel mercato. È opportuno piazzare ordini di acquisto nell'area 4120-4130 (ovvero, la zona di supporto della media mobile a 4 ore). Se il prezzo dell'oro tocca e si stabilizza in quest'area, il rapporto rischio-rendimento sarà più favorevole.
Strategia Short: Se il prezzo dell'oro sale direttamente nell'area 4200-4220 dopo l'apertura di lunedì e incontra una forte resistenza, si potrebbe valutare l'apertura di una piccola posizione short con uno stop-loss sopra 4250 e un target price di 4150-4160.
Avvertenza sui rischi: se il prezzo dell'oro dovesse scendere inaspettatamente sotto quota 4130, si consiglia di chiudere temporaneamente le posizioni long e di adottare un atteggiamento attendista, in attesa di un'opportunità di rientro nell'area 4080-4100.
Non sono previste pubblicazioni di dati economici particolarmente importanti la prossima settimana; i fattori tecnici domineranno il mercato. Lunedì l'attenzione si concentrerà sulla lotta tra 4200 e 4220.
L'aumento del prezzo dell'oro da 4040 a 4175 ha generato un profitto di oltre 130 dollari. Tuttavia, è importante ricordare che questo rimbalzo è il risultato di diversi fattori favorevoli: dati sui salari non agricoli inaspettatamente deboli, condizioni di mercato favorevoli (le politiche di allentamento monetario di Washington) e indicatori tecnici di ipervenduto. L'effetto combinato di questi tre fattori si è ormai manifestato e la prossima settimana sarà necessario un nuovo catalizzatore per mantenere il forte slancio rialzista.
Inseguire il rally vicino a 4200 comporta un rischio maggiore. Analisi dell’oro per lunedì prossimoI mercati statunitensi resteranno chiusi tutto il giorno per la Festa dell’Indipendenza. Tutto il sentiment rialzista generato dai dati del lavoro non agricolo molto deludenti verrà assorbito concentratamente lunedì. A giugno sono stati creati solo 57.000 nuovi posti di lavoro, molto al di sotto delle aspettative di mercato. Contestualmente, i dati occupazionali dei due mesi precedenti sono stati rivisti al ribasso: questo ha ridotto direttamente le scommesse del mercato su rialzi dei tassi da parte della Fed quest’anno. Il dollaro statunitense e i rendimenti dei titoli di stato USA sono scesi contemporaneamente, questo è il fattore centrale che sostiene il rimbalzo del prezzo dell’oro.
Tuttavia, questi segnali positivi hanno un limite evidente. L’inflazione rimane superiore all’obiettivo del 2% della Fed, e i funzionari non hanno inviato segnali di tagli dei tassi, ma hanno solo rinviato i rialzi. Il contesto generale di tassi elevati non è cambiato del tutto. L’attuale rialzo va definito esclusivamente come un rimbalzo correttivo dopo le discese, non una inversione della tendenza a medio termine.
Inoltre, lunedì prossimo non usciranno dati economici USA rilevanti, ci saranno solo pochi interventi di funzionari della Fed. Le negoziazioni saranno dominate da oscillazioni tecniche, con un forte atteggiamento attendista tra rialzisti e ribassisti. I capitali non assumeranno posizioni unilaterali aggressive: tutti gli operatori attendono i dati sull’inflazione CPI USA del 10 luglio per scegliere la direzione.
Dal punto di vista geopolitico, la situazione in Medio Oriente è stabile, senza vendite massicce improvvise per avversione al rischio né forti spinte rialziste, quindi l’impatto sul prezzo dell’oro è limitato. Di conseguenza, lunedì è improbabile assistere a una marcata tendenza unilaterale. L’oro si muoverà complessivamente lateralmente con una leggera inclinazione rialzista, una fase di digestione dopo il forte rialzo legato ai dati occupazionali.
Si è formato un canale di rimbalzo a breve termine: le medie mobili a 4 ore mostrano una configurazione rialzista, si è delineata una figura di doppio minimo di supporto sui minimi giornalieri, e i rialzisti hanno il sopravvento nel breve termine. Ciononostante, gli ordini di vendita derivanti da posizioni bloccate sui livelli superiori limiteranno costantemente l’ampiezza dei rialzi.
La prima resistenza chiave si trova a 4200, il livello di pressione centrale di questo rimbalzo. Se il prezzo salirà fino a questo valore lunedì, molto probabilmente si fermerà e tornerà indietro. Se la forza rialzista supererà le aspettative e riuscirà a stabilizzarsi sopra i 4200, la prossima zona di resistenza è compresa tra 4250 e 4275.
Il supporto inferiore fondamentale è 4100, il punto di partenza del rialzo spinto dai dati sul lavoro. Finché questo livello non verrà rotto in modo efficace lunedì, la logica rialzista a breve termine rimarrà valida. Il supporto secondario in caso di ritracciamenti è 4070, la zona principale per acquistare sulle discese intraday.
🎯 Se condividi la mia analisi metti un mi piace, condivido strategie di trading ogni giorno. Le prospettive rialziste per l'oro rimangono intatte!
Questa settimana l'oro ha registrato un rimbalzo del 2,2% dai minimi, interrompendo una serie negativa durata quattro settimane. Il fattore trainante è stato il rapporto sui posti di lavoro non agricoli (non-farm payrolls) USA di giugno, che ha mostrato un incremento di soli 57.000 posti — ben al di sotto delle attese — facendo crollare al 53,5% le probabilità scontate dal mercato di un rialzo dei tassi da parte della Federal Reserve a settembre. Affinché la ripresa dell'oro sia sostenibile, devono verificarsi simultaneamente tre condizioni: un calo dei rendimenti reali, una stabilizzazione della domanda di ETF e un ammorbidimento dell'orientamento restrittivo (hawkish) della Fed. La prosecuzione di questa ripresa dipende da diversi fattori chiave; secondo il CME FedWatch Tool, la probabilità che la Fed alzi i tassi di almeno 25 punti base a settembre è scesa al 53,5%, rispetto al precedente 65% circa. Si prevede che la Fed manterrà invariati i tassi di interesse a luglio.
I dati deboli di giugno sull'occupazione non agricola stanno modificando radicalmente gli equilibri della politica monetaria della Fed. Il rapporto sull'occupazione di giugno ha fortemente indebolito le argomentazioni a favore di un rialzo dei tassi; le motivazioni precedentemente addotte a sostegno di una linea restrittiva — come l'aumento dei prezzi del petrolio, l'accelerazione della crescita salariale e l'indice PCE core superiore agli obiettivi — sono venute meno. La "giustificazione per un rialzo dei tassi è svanita", portando alla previsione di base secondo cui la Fed riprenderà a tagliare i tassi a ottobre, man mano che il tasso di disoccupazione salirà nei prossimi mesi. Se questo scenario dovesse concretizzarsi, l'intervallo dei tassi di riferimento della Fed passerebbe dall'attuale 3,5%-3,75% al 3,25%-3,5% a ottobre, seguito da un ulteriore taglio al 3,0%-3,25% entro la fine dell'anno. I dati JOLTS indicano che, sebbene le offerte di lavoro rimangano elevate, il tasso di assunzione continua a ristagnare, confermando la tendenza all'indebolimento delle cifre relative all'occupazione non agricola. Dal punto di vista tecnico, avviserò tempestivamente il gruppo qualora le prospettive dovessero cambiare per chi detiene posizioni "long" (in particolare quelle aperte a livelli inferiori con un'ottica di medio-lungo termine). Nel breve termine, la strategia rimane quella di mantenere posizioni rialziste e seguire il trend; sul grafico giornaliero, il prezzo dell'oro si è consolidato con successo al di sopra delle medie mobili a 5 e 10 giorni. Il trend di rimbalzo a breve termine prosegue e la struttura rialzista appare saldamente consolidata. Un superamento di quota 4200 la prossima settimana potrebbe sostenere un trend rialzista "a gradini", portando a testare la resistenza rappresentata dalla banda di Bollinger superiore, con un target compreso tra 4350 e 4380. Di contro, anche qualora il trend su base oraria dovesse indebolirsi e il forte slancio rialzista venisse meno, è probabile che il prezzo entri semplicemente in una fase di consolidamento ampia; il quadro generale presenta resistenze verso l'alto e supporti verso il basso. Sul grafico a 4 ore, occorre monitorare l'area 4145–4140 come supporto immediato, con livelli chiave di supporto a 4100–4080 e di resistenza a 4200–4220. Nel breve termine, il sentiment rialzista prevale nettamente sulle speculazioni ribassiste; pertanto, anche in caso di successiva fase di consolidamento, la strategia principale rimane quella di acquistare sui ribassi (*buying the dips*). Salvo nuove notizie negative o dati chiave che alimentino le aspettative di rialzo dei tassi, il supporto agli acquisti nel breve termine resta molto solido. In sintesi, la strategia per la prossima settimana prevede di cercare ingressi *long* sui ritracciamenti al di sopra dell'area 4080–4100, anziché tentare di individuare il massimo di mercato. Se lo slancio rialzista dovesse risultare troppo forte per trovare un punto di ingresso adeguato su un ritracciamento, si potrebbero valutare operazioni *short* di tipo *scalp* con stop stretti, ma non vi è necessità di inseguire aggressivamente il rialzo. Raccomandazioni operative specifiche verranno fornite in tempo reale durante la seduta. # **Analisi Tecnica BTC/USD –Il **grafico BTC/USD sul timeframe di 45 minuti** continua a mostrare una solida struttura rialzista. Il prezzo rimane stabilmente al di sopra della banda dinamica di trend e mantiene una sequenza di massimi e minimi crescenti, confermando il controllo dei compratori. Tuttavia, Bitcoin si sta avvicinando a un'importante area di resistenza, dove potrebbero verificarsi prese di profitto nel breve termine prima di una possibile ripresa del movimento rialzista.
### **Struttura del Mercato**
Dopo il minimo registrato all'inizio di luglio intorno ai **58.000 USD**, Bitcoin ha messo a segno un forte recupero fino all'area compresa tra **62.500 e 62.700 USD**. La banda di trend rimane orientata verso l'alto e continua a fungere da supporto dinamico, confermando che gli acquirenti mantengono il controllo del trend di medio periodo.
L'attuale fase di consolidamento al di sotto della resistenza suggerisce una pausa fisiologica dopo il recente rialzo, piuttosto che un'inversione della tendenza.
### **Analisi Multi-Timeframe**
I segnali provenienti dai diversi timeframe mostrano uno scenario misto ma complessivamente costruttivo:
* **5 minuti:** Rialzista
* **15 minuti:** Ribassista (pressione correttiva nel breve termine)
* **45 minuti:** Rialzista
* **4 ore:** Rialzista
* **Grafico Giornaliero:** Ribassista
Questa configurazione indica che il trend intraday e di medio termine rimane favorevole ai compratori, mentre il timeframe giornaliero evidenzia ancora una resistenza di lungo periodo, aumentando la probabilità di correzioni temporanee.
### **Livelli di Resistenza Principali**
* **62.700–63.000 USD** rappresentano la resistenza immediata.
* Una rottura confermata sopra quest'area potrebbe aprire la strada verso **63.500 USD** e successivamente **64.000 USD**.
### **Livelli di Supporto Principali**
* Primo supporto: **62.250 USD**
* Supporto più importante: **61.800–61.500 USD**
* Supporto principale del trend: **61.000 USD**
Finché il prezzo rimarrà sopra questi livelli, la struttura rialzista resterà valida.
### **Prospettiva Tecnica**
Lo scenario illustrato nel grafico suggerisce che Bitcoin potrebbe tentare un nuovo attacco alla resistenza prima di effettuare un fisiologico ritracciamento verso la banda dinamica di supporto. Una correzione di questo tipo sarebbe tecnicamente sana, purché gli acquirenti continuino a difendere i livelli chiave.
Il trend rialzista rimane intatto finché il prezzo si mantiene sopra la banda dinamica, anche se è probabile un aumento della volatilità in prossimità della resistenza attuale.
### **Scenario Operativo**
* **Bias principale:** Rialzista (timeframe 45 minuti e 4 ore)
* **Conferma rialzista:** Una chiusura sopra **62.700 USD** rafforzerebbe le probabilità di una continuazione del rialzo.
* **Rischio:** Una discesa sotto **62.250 USD** potrebbe favorire una correzione verso **61.800–61.500 USD** prima di un possibile nuovo impulso rialzista.
### **Conclusione**
Bitcoin mantiene una struttura tecnica chiaramente rialzista sul **grafico a 45 minuti**. Sebbene l'attuale area di resistenza possa generare prese di profitto nel breve periodo, il quadro tecnico continua a favorire gli acquirenti. Una rottura decisa sopra **62.700 USD** confermerebbe la ripresa dello slancio rialzista, mentre eventuali ritracciamenti verso le aree di supporto potrebbero rappresentare opportunità di acquisto, a condizione che i livelli chiave vengano difesi. Short 
L'halving cambia dataBuongiorno a tutti. La difficoltà di calcolo del mese scorso aveva portato a prevedere il prossimo dimezzamento del premio del blocco per giugno 2028; gli ultimi aggiustamenti hanno invece riportato l'halving a febbraio 2028. Si potrebbe quindi utilizzare questo arco temporale per fare due conti, soprattutto sui cicli. Se il prezzo del BTC continuasse con il suo andamento abituale sin dalla sua nascita, potremmo collocare i possibili minimi in un range che va da quest'autunno agli inizi del 2027. Non si tratta di un ciclo quadriennale, poiché, come avete visto più volte, la data dell'halving varia in base alla potenza di calcolo impiegata. Ultimamente leggo spesso, sia in altre analisi che sui social, che il BTC ha già fatto i minimi qui e si appresta a risalire, sia per un rimbalzo sia per la fine del bear market. Vorrei avere la vostra fiducia, ma preferisco perdere una parte di trend piuttosto che scommettere su cosa succederà in futuro, così da gestire il rischio in modo consapevole.
