Circles Analysis MAIRE 2026/09/01 (Italia)La tendenza di breve periodo del titolo Maire permane impostata al ribasso. La chiusura della seduta del 31 agosto 2026 si attesta a € 12,48. La violazione del supporto orbitale, rappresentato dall’orbita di equilibrio ribassista individuata in area € 12,50, costituisce un primo segnale di debolezza e, qualora venisse confermata, potrebbe favorire la prosecuzione del movimento correttivo di breve periodo attualmente in atto, determinando un ulteriore deterioramento del quadro tecnico.
Si evidenzia, inoltre, la presenza di una divergenza negativa, formatasi nelle precedenti fasi di mercato e successivamente anticipatrice dell’attuale correzione di breve periodo. Tale elemento contribuisce a rafforzare l’impostazione ribassista del titolo. In questo scenario, la conferma della violazione di € 12,50 potrebbe riattivare le correnti ribassiste e favorire l’avvio di una nuova fase discendente, con potenziale obiettivo in area € 8,55. Qualora il movimento ribassista dovesse svilupparsi in linea con le attuali proiezioni dell’Analisi Orbitale, il raggiungimento di tale livello potrebbe verificarsi entro il 20 novembre 2026.
Sul fronte opposto, la capacità delle quotazioni di recuperare e mantenersi stabilmente al di sopra di € 12,50 contribuirebbe a ridurre la pressione ribassista, mantenendo aperta la possibilità di una fase di stabilizzazione del quadro tecnico e di un successivo recupero.
Pertanto, € 12,50 rappresenta attualmente il livello tecnico di riferimento: la sua riconquista favorirebbe un miglioramento dell’impostazione di breve periodo, mentre una definitiva conferma della violazione rafforzerebbe lo scenario ribassista e aumenterebbe il rischio di ulteriori flessioni verso gli obiettivi indicati dall’Analisi Orbitale.
Disclaimer
Il presente report rappresenta un'analisi tecnica basata sul metodo dell'Analisi Orbitale (Circles Analysis) e sull'applicazione, a fini esclusivamente didattici. Non costituisce in alcun modo una consulenza finanziaria personalizzata, un invito all'investimento, né una sollecitazione all'acquisto o alla vendita di strumenti finanziari.
Le operazioni su strumenti derivati comportano rischi elevati e possono determinare la perdita, anche integrale, del capitale investito. 
Short
Analisi delle Onde di Elliott XAUUSD – 01/09/2026
Timeframe D1
Il momentum D1 sta attualmente mostrando segnali di inversione rialzista. Di conseguenza, un’inversione del prezzo potrebbe verificarsi oggi o domani, soprattutto se avremo una chiusura D1 con una candela rialzista forte a conferma.
Dal punto di vista della struttura delle onde, il recente ribasso è stato relativamente ripido e profondo, formando quella che appare come una struttura ribassista a 5 onde. Questa struttura potrebbe rappresentare l’onda A all’interno di una struttura correttiva, dopo la quale il prezzo potrebbe sviluppare un rimbalzo per formare l’onda B.
Per il momento, questo rimane uno scenario operativo e continueremo ad attendere la conferma della price action.
Timeframe H4
Il momentum H4 sta attualmente invertendo al ribasso. Affinché il momentum H4 raggiunga la zona di ipervenduto e successivamente torni a invertire al rialzo, potrebbero essere necessarie circa 3–5 candele H4.
In termini temporali, questo potrebbe coincidere con la chiusura della sessione di Londra, quindi dovremo prestare particolare attenzione al comportamento del prezzo in quella fascia oraria.
Sotto il prezzo attuale si trova una zona di Equal Low (EQL) intorno a 4314. Quest’area potrebbe fungere da attrattore di liquidità, quindi l’attuale discesa del momentum H4 potrebbe spingere il prezzo verso questa zona per raccogliere liquidità.
Timeframe H1
Osservando più nel dettaglio la struttura delle onde, potremmo essere attualmente all’interno di una struttura ribassista a 5 onde appartenente all’onda A.
In questo conteggio, l’onda 1 potrebbe essere una diagonale iniziale, mentre la struttura 1–2–3–4–5 evidenziata sul grafico rappresenta l’onda (1).
Ora dobbiamo osservare la relazione tra l’onda (2) e l’onda attualmente in formazione, che potrebbe essere l’onda (4).
L’onda (4) generalmente richiede più tempo per svilupparsi rispetto all’onda (2). Pertanto, la struttura attuale potrebbe continuare a svilupparsi lateralmente prima del prossimo movimento ribassista.
Allo stesso tempo, il momentum H1 si sta preparando a invertire al rialzo, sostenendo la possibilità di un rimbalzo di breve periodo e aumentando la probabilità che l’onda (4) si sviluppi sotto forma di triangolo.
Dovremmo quindi attendere che il momentum H1 raggiunga la zona di ipercomprato. A quel punto potremo iniziare a cercare aree di prezzo adatte per vendere in direzione del momentum ribassista H4.
Un altro livello importante da monitorare è 4399.
Se il prezzo chiude sotto 4399, il movimento ribassista potrebbe continuare verso le seguenti aree target per completare l’onda 5:
Fibonacci 0.382 a 4349
Fibonacci 0.618 a 4275
Nel breve termine continueremo a monitorare il rimbalzo su H1. Tuttavia, l’approccio preferito rimane quello di attendere che il momentum H1 entri in zona di ipercomprato e successivamente cercare opportunità di vendita in linea con il momentum ribassista H4, prestando particolare attenzione ai livelli 4399, 4349, 4314 e 4275. 
Short
La grande sfida della credibilità fiscale degli Stati UnitiLe prospettive di politica monetaria della Federal Reserve (FED) rappresentano il principale fattore fondamentale per i mercati finanziari e per la tendenza di fondo del mercato azionario statunitense.
Ma un secondo tema fondamentale si sta affermando sempre più come il vero numero due: la credibilità fiscale degli Stati Uniti, in un momento in cui il deficit di bilancio oscilla tra il 5% e il 7% ogni anno dal 2019, mentre i rendimenti obbligazionari a lungo termine seguono una tendenza rialzista dal 2022.
Innanzitutto, vi invito a rileggere l’analisi che vi ho proposto la scorsa settimana sui fattori fondamentali necessari per porre fine a questo rialzo dei rendimenti a lungo termine e quindi ridurre la pressione fondamentale sul mercato.
Come porre fine alla tendenza rialzista dei tassi di interesse a lungo termine negli Stati Uniti?
Cliccate sul grafico qui sotto. Vi condurrà a un’analisi che presenta i tre punti essenziali necessari per riportare al ribasso i rendimenti a lungo termine.
Perché quindi la credibilità fiscale degli Stati Uniti rappresenta una questione così importante, considerando che le elezioni di midterm si terranno martedì 3 novembre?
La risposta è semplice: gli interessi sul debito statunitense rappresentano ormai una quota schiacciante della spesa del governo federale USA e questa dinamica negativa sembra destinata a intensificarsi ulteriormente.
Nell’esercizio fiscale 2026, la spesa netta per interessi raggiunge circa 1.000 miliardi di dollari, pari a quasi il 18% delle entrate federali. Una parte considerevole delle entrate dello Stato viene quindi assorbita dal servizio del debito.
La tabella seguente presenta il bilancio federale degli Stati Uniti e mette in evidenza il peso ormai considerevole che la spesa per interessi rappresenta ogni anno all’interno della spesa federale statunitense.
E il problema è dinamico. Con un debito federale vicino al 125% del PIL e un deficit di bilancio prossimo ai 1.900 miliardi di dollari, gli Stati Uniti devono continuare a prendere in prestito enormi quantità di denaro. Se i rendimenti a lungo termine rimangono elevati, il rifinanziamento del debito aumenta automaticamente il costo degli interessi.
È precisamente qui che entra in gioco la credibilità fiscale. Gli investitori obbligazionari devono essere convinti che Washington sia in grado di stabilizzare e poi ridurre il proprio deficit. In caso contrario, un premio a termine più elevato potrebbe rimanere strutturalmente incorporato nei Treasury, spingendo al rialzo i rendimenti a lungo termine nonostante una FED più accomodante.
Le elezioni di midterm rappresenteranno un importante test politico: il mercato cercherà segnali credibili di disciplina fiscale. Senza di essa, una riduzione dei tassi ufficiali potrebbe non essere sufficiente a invertire la tendenza dei rendimenti a lungo termine.
L’istogramma seguente rappresenta il deficit di bilancio statunitense in percentuale del PIL USA. Questo deficit crescente minaccia la credibilità fiscale degli Stati Uniti.
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Bitcoin il minimo del ciclo prende formaL'ultima analisi che ho pubblicato risale a venerdì 28 agosto, poche ore prima del keynote di Warsh da Jackson Hole. In quell'occasione scrivevo che all'undicesimo giorno di un ciclo che da giugno dura in media dodici, il mercato era entrato nella finestra temporale del minimo di riferimento: lo attendevo entro il weekend, con possibili code tra sabato e domenica, e indicavo nella presa di profitto post-Warsh il possibile punto di partenza.
Tre sedute dopo, il copione si è svolto esattamente lungo quelle tappe. Ora manca solo la conferma.
📊 IL WEEKEND HA COSTRUITO I RIFERIMENTI
La ripresa del fiato che il +30% in undici giorni non aveva ancora concesso è arrivata puntuale venerdì pomeriggio: dai massimi notturni sopra 81.000 il prezzo ha ceduto oltre il 5%, tornando a testare area 77.000, il livello che coincide con il 25% del ritracciamento di Fibonacci del ribasso ottobre-luglio e che fino alla scorsa settimana lavorava da resistenza.
Il fine settimana ha poi aggiunto i due estremi che da oggi delimitano il campo di lavoro. Domenica pomeriggio il prezzo ha tentato un timido recupero dei 79.000, respinto nel giro di poche ore senza riuscire a trasformare il livello in supporto. Nella notte è tornato a testare area 77.000, fermandosi di nuovo dove si era fermato venerdì. Un doppio minimo, costruito tra venerdì e la scorsa notte, che per ora tiene.
Nel mio metodo, un weekend così è tutt'altro che interlocutorio: il mercato ha disegnato esattamente la struttura che serviva — un minimo candidato, una resistenza immediata, e una fascia di compressione ordinata tra i due. Nessun segnale, in questa dinamica, modifica il quadro di breve.
⏳ LE PROSSIME 48 ORE
Da oggi il mercato dovrà dirmi se il settimanale è terminato nel weekend, in linea con la durata media dei precedenti, oppure se si allunga con una coda nelle prossime 24/48 ore. La risposta passa dai livelli del fine settimana: un'uscita sopra i 79.000 validerebbe il doppio minimo come minimo di ciclo; una discesa sotto area 77.000/76.800 aprirebbe invece alla ricerca di un minimo più profondo.
La distinzione non è accademica, perché tocca la struttura del mensile. Se il minimo del settimanale è quello costruito nel weekend, il nuovo sottociclo parte nella fase del mensile che storicamente esprime uno dei migliori impulsi dell'intera sequenza: durante questa settimana il prezzo dovrebbe tornare a correre verso nuovi massimi di periodo. Non necessariamente subito, non necessariamente in linea retta, ma la direzione attesa è quella. E con un riferimento ciclico finalmente pulito potrò iniziare a misurare i target del prossimo impulso.
📉 SE IL MINIMO SARA' PIÙ PROFONDO
Lo scenario alternativo non comprometterebbe la struttura. Il quadro di medio periodo resta orientato al rialzo fino a quando il prezzo manterrà i 72.500 dollari: un'eventuale estensione della correzione dentro quella fascia rientrerebbe nella fisiologia di un ciclo che ha bisogno di più tempo per costruire le basi.
Sotto i 72.500, invece, il discorso cambierebbe in modo sostanziale: il prossimo metà mensile nascerebbe con una forza decisamente inferiore a quella che ha accompagnato l'ultimo impulso. E dopo un +30% in undici giorni, la vera domanda non è se Bitcoin possa ancora salire, ma con quanta energia ripartirà dopo la prima vera pausa. È questa la variabile che il minimo in costruzione deve misurare.
Al rialzo, nulla cambia rispetto alle ultime analisi: la conferma di medio periodo passa dal superamento di area 82.500 e dalla tenuta, nei giorni successivi, oltre gli 85.000. Prima di quei livelli non inseguo il prezzo.
🎯 SCENARIO
Il weekend non ha cambiato il quadro, ha definito il campo di gioco: 77.000 contro 79.000. Un doppio minimo che resta inviolato nelle prossime 24/48 ore aumenterebbe in modo significativo la probabilità che il settimanale sia terminato regolarmente, con il nuovo sottociclo pronto a puntare i massimi di periodo già in settimana. Una violazione del minimo del weekend allungherebbe il conteggio verso un minimo più profondo, con la struttura mensile che resta rialzista sopra i 72.500. La partita immediata è dentro — anzi, fuori — dalla fascia 77.000–79.000.
📍 LIVELLI OPERATIVI
Resistenze: 79.000 – 80.000/80.500 – 81.000/81.500 – 82.500 – 85.000
Supporti: 77.000/76.800 (doppio minimo del weekend) – 76.550 (25% Fibonacci del ribasso ottobre-luglio, primo supporto di medio periodo) – 74.350 – 72.500 – 69.500/69.000 
Long
BTC – Reazione su resistenza chiaveIl BTC ha mostrato una forte ripresa rialzista dopo la fase di consolidamento sviluppata nella zona dei 62.000 – 66.000, riportandosi rapidamente verso un’area HTF molto importante.
Attualmente il prezzo si trova a contatto con la SIBI, una zona di resistenza compresa circa tra 79.000 e 86.000, in prossimità del livello 0.50 della struttura. Questa area rappresenta un punto chiave, perché dopo un impulso così forte il mercato potrebbe iniziare a rallentare o a distribuire.
Dal punto di vista tecnico, la struttura di breve termine resta bullish, ma il BTC sta ora entrando in una zona premium dove una reazione ribassista non sarebbe sorprendente. Finché il prezzo non riuscirà a consolidare con decisione sopra i 79.000 – 80.000, il rischio di rejection resta presente.
In caso di conferma rialzista, il mercato potrebbe estendere verso 82.500 – 84.000, con possibile test della parte alta della SIBI. Al contrario, una rejection più netta potrebbe riportare il prezzo verso 75.000, puis vers la zone des 72.000 – 70.000.
In sintesi, il contesto resta costruttivo, ma il BTC è arrivato su una resistenza decisiva, dove il comportamento del prezzo nelle prossime candele sarà fondamentale. GOLD – Rejection da una zona chiaveIl GOLD ha mostrato una forte reazione ribassista dopo aver raggiunto la zona di resistenza situata intorno ai 4.540 – 4.580, area in cui si vede una chiara confluenza tecnica con la FVG H4 e una zona premium della struttura. Il mercato ha infatti spinto al rialzo, ma è stato rapidamente respinto, segnale che in alto c’era ancora una presenza importante di venditori.
La candela di rifiuto è interessante perché suggerisce un possibile sweep della liquidità sui massimi, seguito da una presa di profitto aggressiva. Dopo questo movimento, il prezzo è tornato verso la zona dei 4.440 – 4.400, che ora diventa il livello chiave da monitorare nel breve termine.
Dal punto di vista tecnico, il GOLD si trova adesso in una situazione delicata:
tenuta sopra 4.440 / 4.400 = possibile rimbalzo tecnico e nuovo test della zona alta;
rottura sotto questa area = rischio di continuazione ribassista verso la FVG Monthly più in basso, con possibili target nell’area 4.320 – 4.250.
In sintesi, il contesto resta interessante perché il prezzo ha reagito con forza su una resistenza importante. Per ora il mercato sta correggendo, e sarà fondamentale vedere se questa discesa resterà solo un pullback oppure se diventerà l’inizio di una struttura più bearish. Short 
Analisi del mercato dell'oro all'inizio della settimana: i ribasAnalisi del mercato dell'oro all'inizio della settimana: i ribassisti rimangono dominanti, il livello di 4400 dollari determinerà la prossima mossa
Dopo un rialzo sostenuto dai massimi precedenti, i prezzi dell'oro hanno formato un massimo temporaneo vicino a 4697 dollari, per poi scendere rapidamente e toccare brevemente la fascia tra 4395 e 4400 dollari. L'analisi grafica mostra che i prezzi dell'oro hanno ripetutamente incontrato resistenza a livelli più alti e hanno rotto al ribasso diversi livelli di supporto a breve termine, indicando un significativo cambiamento nel sentiment di mercato tra rialzisti e ribassisti.
Sebbene i prezzi dell'oro abbiano recentemente recuperato terreno, è più probabile che si tratti di una correzione tecnica dopo un rapido calo e non è sufficiente a confermare la formazione di una nuova tendenza al rialzo.
🔎 Fondamentali: le aspettative sui tassi di interesse rimangono la principale pressione a breve termine
Recentemente, le aspettative del mercato sulla futura politica monetaria si sono chiaramente spostate verso la cautela e la stretta, con la probabilità di un aggiustamento della politica a settembre che è salita a circa il 60%. Nel frattempo, il rendimento dei titoli del Tesoro statunitensi a 10 anni rimane elevato, intorno al 4,7%, e un dollaro più forte e le continue aspettative sui tassi di interesse reali continuano a esercitare una pressione al ribasso sull'oro.
Tuttavia, le aspettative sui tassi di interesse non sono l'unico fattore che influenza i prezzi dell'oro. Il mercato si trova attualmente ad affrontare rischi geopolitici, pressioni fiscali e afflussi di capitali verso beni rifugio. Pertanto, il calo dei prezzi dell'oro non significa necessariamente la fine del trend rialzista di medio-lungo termine; piuttosto, dovrebbe essere considerato una profonda correzione dopo una fase di sopravvalutazione.
📈 Analisi tecnica: 4400 dollari rappresentano un livello chiave questa settimana.
Strutturalmente, dopo aver formato una struttura ribassista intorno ai 4697 dollari, i massimi di breve termine hanno continuato a scendere, indicando che gli orsi continuano a dominare.
Tuttavia, i prezzi dell'oro sono rapidamente scesi fino a circa 4400 dollari, mostrando un chiaro rimbalzo di inversione di tendenza, a indicare un forte supporto in quest'area.
Pertanto, le aree chiave da monitorare sono le seguenti:
🔴 Resistenza: $4480-$4520
Se il prezzo dell'oro rimbalza verso quest'area e poi non riesce a romperla, la struttura ribassista rimane valida e il ritracciamento dovrebbe essere monitorato attentamente.
🟢 Supporto: $4400-$4420
Questa è l'area più cruciale sia per i rialzisti che per i ribassisti.
Se il prezzo dell'oro riesce a mantenersi sopra i $4400, potrebbe inizialmente entrare in una fase di consolidamento a basso livello.
Se il prezzo dell'oro rompe al di sotto dei $4400 e conferma un rimbalzo, il potenziale ribassista si amplierà ulteriormente, con livelli di supporto intorno ai $4350 e $4300.
Al contrario, se il prezzo dell'oro si stabilizza sopra i $4520, ciò indica un indebolimento della pressione ribassista, a quel punto la forza del rimbalzo dovrebbe essere rivalutata.
🎯 Valutazione direzionale
La strategia principale all'inizio di questa settimana: vendere sui rialzi, evitare di inseguire i ribassi.
Il rischio maggiore in questo momento non è quello di valutare male la direzione, ma di vendere allo scoperto impulsivamente dopo un calo di quasi 300 dollari. La mia valutazione è che la struttura del trend ribassista rimanga intatta, ma la posizione attuale è vicina a un'area di supporto chiave, il che rende più opportuno attendere la conferma di un rimbalzo piuttosto che inseguire ciecamente il ribasso.
Francamente, questo tipo di mercato mette alla prova non solo la capacità di prevedere i movimenti di prezzo, ma anche la disciplina di trading. Che si osi aspettare durante un ribasso o rimanere calmi durante un trend rialzista, il risultato finale spesso dipende non da una singola operazione, ma dal ritmo di trading complessivo.
📌 Obiettivo di questa settimana: monitorare le opportunità di vendita allo scoperto sui rimbalzi tra 4480 e 4520, con 4400 come livello di supporto chiave; se il prezzo dell'oro scende al di sotto di 4400 dollari, potrebbe scendere ulteriormente.
Se anche tu segui da vicino il mercato dell'oro, monitorerò costantemente i livelli di prezzo chiave, i punti di ingresso e di uscita, le strategie di stop-loss e le dinamiche di mercato. Se hai bisogno di strategie di trading più dettagliate e di analisi di mercato in tempo reale, possiamo sviluppare un piano di trading personalizzato in base alle tue esigenze specifiche. Logica fondamentale del trend ribassistaLogica fondamentale del trend ribassista
1. Le aspettative restrittive di Jackson Hole sono il principale motore dell'attuale trend ribassista
Washington ha segnalato che l'inflazione non ha ancora raggiunto il suo obiettivo e che c'è ancora margine per ulteriori rialzi dei tassi di interesse. Il mercato sta ricalcolando il rischio di ulteriori aumenti dei tassi, fornendo supporto al rialzo al dollaro e ai rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi. Finché il mercato continuerà a prezzare tassi di interesse elevati per un periodo prolungato, l'oro rimarrà sotto pressione, il suo rimbalzo sarà fortemente limitato e una nuova ondata di vendite sarà più probabile dopo qualsiasi rimbalzo.
2. Un elevato numero di ordini stop-loss di posizioni long sono stati attivati e la spinta ribassista non si è ancora completamente esaurita
L'attuale calo, iniziato dal massimo di 4696, ha visto un elevato numero di posizioni long a medio termine chiudere gli ordini stop-loss dopo aver rotto al ribasso il livello di 4500, creando un circolo vizioso di long squeeze. Sebbene il trend a breve termine sia di ipervenduto, il trend ribassista giornaliero è appena iniziato e un gran numero di posizioni intrappolate al di sopra di esso rimangono intrappolate. Qualsiasi rimbalzo attirerà pressioni di vendita da parte di chi cerca di recuperare, con conseguente significativa resistenza a ulteriori movimenti al rialzo.
3. I precedenti livelli di supporto si sono tutti trasformati in forti resistenze, con molteplici livelli di resistenza per qualsiasi rimbalzo.
In precedenza, livelli come 4500, 4550 e 4600 erano importanti livelli di supporto, ma dopo averli superati, sono diventati forti resistenze. Affinché i prezzi dell'oro possano recuperare questi livelli, è necessario un importante catalizzatore positivo, il che è improbabile prima della pubblicazione dei dati sui non-farm payrolls. Se i prezzi rimbalzassero verso la zona di resistenza, emergerebbe rapidamente una pressione di vendita da parte dei venditori allo scoperto, rendendo un ritracciamento altamente probabile.
4. La propensione al rischio è cauta in vista del rapporto sui non-farm payrolls e i rialzisti esitano a entrare aggressivamente nel mercato.
Mancano ancora diversi giorni alla pubblicazione del rapporto sui non-farm payrolls e la maggior parte dei principali fondi preferisce attendere e osservare, evitando di investire massicciamente in posizioni lunghe prima della diffusione dei dati. Senza una significativa pressione d'acquisto, sarà difficile per i prezzi dell'oro registrare un rimbalzo sostenuto e sostanziale. Short 
Long 
MSTR
Analisi su MSTR aiutami a tradurre in inglese ed eventualmente correggi errori di battutura
MSTR trova un rimbalzo in un area volumetrica interessante, che coincide con il livello di supporto, che equivale alla vecchia area di top del 2021, questo potrebbe trasformarsi nel nuovo punto di supporto, per piazzare delle entrate ad un buon prezzo.
Nel grafico Daily vediamo come il prezzo viene respintoin area di resistenza dei 138.2$ area in cui si trovava precedentemente il poc. Il superamento di questa soglia segnerebbe il primo vero segnale bullish per il titolo, accennando ad un cambio strutturale da laterale a rialzista dato che il poc si è recentemente spostato sotto il prezzo che potrebbe farlo spingere. Niente ci assicura che questo titolo abbia toccato il fondo , dopo un calo del 85% dai massimi, ma potrebbe essere una buona occasione per comprare il titolo a prezzi bassi, in vista di una futura ripresa di Bitcoin, con cui sembra fortemente correlato.
Ecco i livelli chiave di supporto per sostenere il range di prezzo:
- Supporto 104.61$-109.22$
- Supporto 85.5$ -94.6$
Livelli chiave di resistenza che se superati ci porterebbero ad uno scenario rialzista che il prezzo deve rompere con forza ed acettare:
- Prima resistenza della struttura interna del range 135$
- Resistenza al poc 135.12
- Area di rottura della struttura 197$-213$
Personalmente credo che il prezzo seguirà la tendenza di BTC, quindi seguendo le serie storie , cicliche, il prezzo potrebbe avere una tendenza rialzista in vista dei prossimi 3 anni circa.
Ovviamente ci vuole una buona gestione del rischio ed entrare poco alla volta, una volta decisa quale percentuale del portafoglio allocare a questo titolo.
MSTR finds a bounce in an interesting volume area, which coincides with the support level, equivalent to the old 2021 top area. This could turn into the new support point, for placing entries at a good price.
On the Daily chart we can see how the price gets rejected at the $138.2 resistance area, an area where the POC was previously located. Breaking above this threshold would mark the first real bullish signal for the stock, hinting at a structural shift from sideways to bullish, given that the POC has recently moved below the price, which could push it upward. Nothing guarantees that this stock has bottomed out, after an 85% drop from its highs, but it could be a good opportunity to buy the stock at low prices, ahead of a future Bitcoin recovery, with which it seems strongly correlated.
Here are the key support levels to sustain the price range:
Support $104.61-$109.22
Support $85.5-$94.6
Key resistance levels that, if broken, would lead us to a bullish scenario, which the price needs to break through and accept with strength:
First resistance of the internal range structure $135
POC resistance $135.12
Structure breakout area $197-$213
Personally I believe the price will follow BTC's trend, so following the historical, cyclical series, the price could have a bullish tendency looking ahead to the next 3 years or so.
Obviously good risk management is needed, entering little by little, once you've decided what percentage of the portfolio to allocate to this stock. 
Long
Eni, Hormuz può innescare il pattern rialzistaIl legame tra Eni e il prezzo del petrolio torna particolarmente interessante proprio mentre il Brent, guidato dalle notizie proventi dallo stretto di Hormuz, si prepara ad un possibile breakout della recente trendline ribassista.
Le nuove tensioni nell’area dello Stretto di Hormuz hanno riportato pressione sul mercato petrolifero ed il Brent ne ha approfittato tornando sopra i 90 dollari.
L'eventuale persistenza delle difficoltà nei flussi attraverso lo strategico canale di transito potrebbe alimentare una nuova gamba rialzista.
È uno scenario che potrebbe avere riflessi interessanti anche su Eni. La stessa società indica una sensibilità del cash flow operativo (legato cioè al core business) di circa 0,11 miliardi di euro per ogni dollaro di variazione del Brent e ha recentemente migliorato le proprie prospettive, portando il programma di buyback 2026 a 3,4 miliardi di euro.
Sul grafico settimanale, Eni sembra inoltre presentare una configurazione di testa e spalle di continuazione, ancora da completare, con i prezzi nuovamente a ridosso dell'area dei 23,50-24 euro.
La variabile decisiva potrebbe quindi essere proprio il petrolio. Un nuovo allungo del Brent, sostenuto dal rischio geopolitico a Hormuz, potrebbe fornire a Eni il catalizzatore necessario per superare la resistenza e attivare la figura rialzista. 
Long
Short 
Bitcoin, la Shooting Star mette alla prova gli 80.000 dollariIl test degli 80.000 dollari si è consumato con l’ultima candela settimanale, riportando al centro dell’attenzione un’area che, almeno nel breve termine, sembra aver acquisito ulteriore importanza tecnica.
La formazione di una Shooting Star proprio in prossimità della resistenza suggerisce infatti che, su questi livelli, siano tornate a prevalere le prese di profitto. La candela segnala il rifiuto dei prezzi più elevati e, soprattutto, rende ancora più significativo un eventuale nuovo tentativo di superamento degli 80.000 dollari.
La sua eventuale validazione nella nuova settimana potrebbe quindi favorire una ulteriore fase di debolezza. Tuttavia, a mio giudizio, sarebbe prematuro interpretare questo segnale come un'inversione della struttura rialzista.
La costruzione tecnica partita dai minimi, infatti, rimane potenzialmente intatta ed una Shooting Star può rappresentare anche una semplice pausa lungo un percorso di recupero, prima di un nuovo attacco alla resistenza.
Per questo, più che la candela in sé, sarà importante osservare la reazione dei prezzi nei prossimi giorni. Una nuova pressione verso gli 80.000 dollari, accompagnata dalla capacità di assorbire le vendite, potrebbe aprire scenari decisamente più costruttivi.
Vediamo cosa succede questa settimana. XAU/USD | AGGIORNAMENTO SUL MERCATO DELL'ORO
🔥🏆 XAU/USD | AGGIORNAMENTO SUL MERCATO DELL'ORO
L'oro ha trascorso tre sessioni consecutive consolidandosi vicino ai massimi. Sebbene il range abbia offerto opportunità a breve termine, Jackson Hole si sta avvicinando, quindi credo che sia necessario essere più selettivi.
Oggi, l'oro ha nuovamente testato 4643 ed è stato respinto, per poi rompere al ribasso sotto i 4600, seguendo in linea di massima la struttura del canale discendente che ho monitorato.
Per me, il punto chiave è che l'oro non ha trovato sufficiente slancio per uscire dall'attuale range. Ciò aumenta la probabilità di un'altra correzione a breve termine.
📊 STRUTTURA DEL MERCATO
Dal massimo di 4696 del 25 agosto, l'oro si è mosso all'interno di un intervallo approssimativo:
📦 4600–4640
L'area di 4700 è stata testata due volte senza una rottura al rialzo, creando una potenziale struttura a doppio massimo, sebbene non ancora confermata.
Continuo a classificare il movimento attuale come:
Consolidamento ai massimi livelli e prese di profitto — NON un'inversione di tendenza confermata.
La struttura rialzista giornaliera rimane intatta, mentre il grafico settimanale ha già superato la precedente linea di resistenza discendente degli ultimi cinque mesi.
Pertanto, non sono interessato a prevedere un picco importante prima che il mercato lo confermi effettivamente.
📉 ANALISI TECNICA
Il canale discendente orario è stato uno dei miei principali punti di riferimento nelle ultime sessioni.
Il calo odierno ha seguito da vicino questa struttura, con l'oro che alla fine è sceso verso 4564.
Questo è importante perché in precedenza avevo evidenziato:
🟢 4560–4570 = supporto chiave / potenziale zona di ACQUISTO
Il mercato ha ora raggiunto quest'area, confermando l'importanza di questo livello.
🎯 LIVELLI CHIAVE
🔴 4700 — Resistenza principale / livello di breakout
🔴 4670–4650 — Forte resistenza
🔴 4633 — Resistenza a breve termine
🔴 4605 — Resistenza immediata
🔴 4590–4600 — Zona di vendita a breve termine
🟢 4570–4560 — Supporto chiave
🟢 4540–4530 — Forte supporto
🚨 4500 — Supporto di tendenza principale
Il MACD a 4 ore rimane elevato, ma non ha ancora formato un importante incrocio ribassista.
Questo suggerisce che il mercato potrebbe essere ancora in fase di correzione del momentum attraverso una fase di consolidamento, piuttosto che invertire completamente la tendenza.
🌎 CONTESTO FONDAMENTALE
Gli ultimi dati PCE non sono riusciti a fornire all'oro il nuovo catalizzatore rialzista necessario per uscire dall'attuale intervallo.
Nel frattempo:
📈 L'indice USD è tornato sopra quota 99
📊 Le aspettative di un rialzo dei tassi a settembre rimangono intorno al 40-42%
🏛️ Si avvicina il discorso di Jackson Hole
Pertanto, l'oro a breve termine rimane vulnerabile a ulteriori pressioni.
L'imminente discorso di Jackson Hole è ora uno dei catalizzatori più importanti per la prossima direzione del mercato.
Fino ad allora, mi aspetto volatilità, falsi breakout e ripetuti test di supporto e resistenza.
🧠 LA MIA OPINIONE PERSONALE
Il calo odierno rafforza la mia preferenza per una strategia di vendita sul rialzo / acquisto sul supporto.
Non voglio inseguire l'oro al ribasso dopo che il prezzo si è già mosso verso 4570.
Preferisco invece osservare come il prezzo reagisce intorno ai livelli chiave.
Se l'oro rimbalza verso:
4590-4600
Cercherò un'altra opportunità di vendita a breve termine se si dovesse verificare un chiaro rifiuto.
Al di sopra di questi livelli:
4605 → 4620 → 4633 → 4650
Questi livelli determineranno se gli acquirenti riusciranno a riprendere il controllo.
Allo stesso tempo, la zona 4560-4570 rimane estremamente importante.
Se gli acquirenti difenderanno questa zona, l'oro potrebbe rimbalzare verso 4590-4630.
Tuttavia, se 4560 dovesse essere rotto in modo decisivo, la correzione potrebbe accelerare verso:
🎯 4540-4530
Il livello strutturale più importante rimane 4500.
Una chiusura giornaliera al di sotto di 4500 indebolirebbe significativamente la struttura rialzista di medio termine.
🔥 XAU/USD | PIANO DI TRADING
🔴 SEQUENZA DI VENDITA — PRIMARIA
⬇️ VENDITA: 4595–4600
🛑 SL: 4620
🎯 TP1: 4560
🎯 TP2: 4530
Se 4560 viene rotto con forte slancio, valuta la possibilità di mantenere la posizione per ulteriori ribassi.
🟢 SEQUENZA DI ACQUISTO — REAZIONE AL SUPPORTO
⬆️ ACQUISTO: 4560–4570
⚠️ Attendi una conferma rialzista.
🎯 TP1: 4590–4600
🎯 TP2: 4620
🎯 TP3: 4633
Se 4560 viene rotto in modo decisivo:
🚫 Non acquistare ciecamente sul ribasso.
Attendi 4540–4530.
🎯 LA MIA TABELLA DI MARCIA
4670 → 4650 → 4633 → 4620 → 4590
Questo rimane il mio percorso ribassista preferito a breve termine.
Ma non inseguirò il ribasso.
Se l'oro raggiunge 4560–4570 e gli acquirenti entrano in gioco, rivaluterò la situazione per un eventuale acquisto.
Se 4560 non viene superato, il prossimo livello che terrò d'occhio è 4530.
E se 4500 dovesse essere rotto al ribasso in chiusura giornaliera, la struttura a medio termine dovrà essere rivalutata.
🏆 ANALISI FINALE
📈 Lungo termine: Rialzista
📦 Breve termine: Consolidamento ad alto livello
🔴 Resistenza: 4650–4700
🟢 Supporto: 4560–4570
🚨 Supporto principale: 4500
La mia strategia è semplice:
Vendi durante il rialzo. Non inseguire il ribasso. Acquista sui supporti confermati.
Il trading non consiste nel prevedere ogni movimento. Consiste nell'attendere prezzo + livello + conferma + gestione del rischio.
❤️ METTI MI PIACE se sei d'accordo con la mia analisi.
➕ SEGUIMI per altri setup di trading su XAU/USD.
💬 COMMENTA: Il livello 4560–4570 reggerà ancora, o l'oro romperà verso 4530?
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Fed hawkish, Wall Street frena e il dollaro saleLA FED È HAWKISH SUI TASSI, WALL STREET RIPIEGA
La sessione di Wall Street di venerdì 28 agosto 2026 si è conclusa in territorio negativo, con gli indici statunitensi in inversione rispetto ai guadagni iniziali. A causare il cambio di direzione della price action è stato il discorso del presidente della Federal Reserve, Kevin Warsh, al simposio di Jackson Hole.
L'atteggiamento rigido della Fed nel contrastare un'inflazione ancora definita "elevata e preoccupante" ha parzialmente raffreddato il rally del comparto tecnologico legato all'intelligenza artificiale. Il Dow Jones ha chiuso a -0,02%, il Nasdaq a -0,52% e l'S&P 500 a -0,25%.
Il presidente della Fed ha ribadito che c'è ancora "lavoro da fare" per mitigare la pressione inflazionistica. Questo messaggio hawkish ha spinto al rialzo il dollaro e i rendimenti dei titoli di Stato, penalizzando l'azionario.
Per il momento la correzione dei listini appare quasi irrisoria, ma sembra possibile un'accelerazione ribassista qualora il sentiment del mercato rimanesse fortemente orientato verso ulteriori rialzi del costo del denaro.
Sul fronte macroeconomico, gli ultimi dati statunitensi hanno evidenziato una persistente resilienza dell'economia americana, un ulteriore elemento a favore di una Fed poco accomodante.
Anche le borse asiatiche hanno perso quota nella notte, confermando il sentiment negativo che continua a prevalere sui mercati azionari globali.
VALUTE
Sul mercato valutario si è assistito a un rinnovato rafforzamento del dollaro, in seguito al discorso dai toni decisamente restrittivi pronunciato dal presidente della Federal Reserve durante il simposio di Jackson Hole.
Le dichiarazioni hanno raffreddato le aspettative dei mercati su un allentamento monetario, riaprendo concretamente la porta a possibili rialzi dei tassi d'interesse a causa di un'inflazione definita "elevata e preoccupante".
La coppia EUR/USD ha subito un netto ritracciamento, chiudendo la sessione di venerdì sotto la soglia psicologica di 1,1600 e attestandosi in area 1,1582, con una flessione di circa lo 0,6%.
L'aumento della pressione sul cambio potrebbe spingere la moneta unica verso i successivi supporti stimati tra 1,1570 e 1,1520.
Anche la sterlina ha mostrato segnali di debolezza nei confronti della divisa statunitense. Dopo aver incontrato una resistenza a quota 1,3650, il cambio è sceso verso il supporto chiave di 1,3530.
Dal canto suo, il cambio USD/JPY ha tentato di rompere con decisione la soglia psicologica di 160,00, salvo poi correggere bruscamente per probabili prese di profitto e per il fatto che tale livello rappresenta una possibile soglia di intervento della Bank of Japan.
Di conseguenza, anche EUR/JPY ha corretto, ripiegando in area 185,20 dai massimi di venerdì a 186,00.
Poco da segnalare sul resto del mercato, con franco svizzero e valute oceaniche sostanzialmente stabili sui livelli della scorsa settimana.
PETROLIO IN SALITA
Lunedì il prezzo del petrolio WTI ha superato gli 85 dollari al barile, iniziando la settimana in rialzo dopo che l'esercito statunitense ha colpito alcuni lanciarazzi iraniani che si preparavano a posizionare mine nello Stretto di Hormuz, nel primo attacco di questo tipo da oltre un mese.
Le forze statunitensi hanno inoltre dichiarato di monitorare attentamente la via navigabile e di essere pronte a garantire il libero flusso del commercio marittimo.
Gli Stati Uniti avevano lanciato missili contro obiettivi iraniani per l'ultima volta alla fine di luglio, ma da allora hanno concentrato la propria attenzione sulle sanzioni economiche per spingere Teheran a tornare al tavolo dei negoziati.
Un funzionario iraniano ha dichiarato venerdì che una ripresa della diplomazia con gli Stati Uniti "non è impossibile", dopo colloqui considerati costruttivi con il Qatar, che svolge un ruolo di mediazione nel conflitto.
Nel frattempo, alcune fonti indicano che tra i 6 e gli 8 milioni di barili di greggio continuano a transitare ogni giorno attraverso lo Stretto di Hormuz, nonostante l'assenza di un accordo di pace tra Washington e Teheran.
GOLD
Lunedì l'oro è sceso sotto i 4.450 dollari l'oncia, prolungando il forte calo registrato nella sessione precedente in seguito alle dichiarazioni restrittive del presidente della Federal Reserve, Kevin Warsh, che hanno riacceso le aspettative di un imminente aumento dei tassi di interesse.
Ciò rende i titoli di Stato relativamente più attraenti rispetto all'oro che, come noto, non offre alcun rendimento.
Nel suo intervento di venerdì a Jackson Hole, Warsh ha affermato che l'inflazione non sta diminuendo in modo sufficientemente significativo e ha ribadito l'impegno della banca centrale a riportarla verso il target del 2%, sottolineando al contempo che le condizioni finanziarie non possono ancora essere considerate restrittive.
I mercati scontano ora una probabilità di circa il 57% di un aumento dei tassi di 25 punti base nella riunione di settembre, in netto aumento rispetto a circa il 40% della settimana precedente.
L'oro è rimasto inoltre sotto pressione a causa del rialzo dei prezzi del petrolio.
Dal punto di vista della performance, il metallo giallo si avvia comunque a chiudere il mese di agosto con un guadagno superiore al 10%, sostenuto in larga misura dal cosiddetto debasement trade, ossia la tendenza degli investitori a proteggersi dal rischio di svalutazione monetaria attraverso l'acquisto di asset reali e beni rifugio.
Saverio Berlinzani , analista ActivTrades
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Analisi delle Onde di Elliott – XAUUSD | Prima settimana di sett
Una struttura rialzista a 5 onde potrebbe essersi completata sul D1, anche se l’attuale conteggio delle onde deve ancora essere considerato provvisorio, poiché l’onda 1 si è formata durante una fase di forte compressione del prezzo.
Il forte ribasso di venerdì ci ha fornito un’indicazione importante.
La precedente onda 2 si è formata in circa 5 giorni, mentre l’onda 4 ha richiesto circa 6 giorni. Pertanto, se il ribasso attuale dovesse durare più di 6 giorni, ciò potrebbe indicare che il prezzo sta sviluppando una onda 2 all’interno di una struttura Elliott di grado superiore.
Il momentum D1 si sta avvicinando alla zona di ipervenduto, mentre il prezzo si sta anche avvicinando all’Order Block creato dalla precedente onda 4. Questo suggerisce la possibilità di un rimbalzo rialzista durante la settimana, potenzialmente lunedì o martedì.
Se questo rimbalzo non riuscisse a creare un nuovo massimo, il mercato potrebbe sviluppare una struttura correttiva ABC all’interno di una onda 2 più ampia. In questo scenario, il prezzo potrebbe successivamente continuare a scendere verso la zona OTE, che coincide anche con il FVG sottostante.
Dal punto di vista del momentum, una correzione ABC completa potrebbe richiedere circa tre fasi di inversione del momentum.
La forte candela ribassista di venerdì ha inoltre creato un significativo squilibrio di prezzo. Il rimbalzo potrebbe quindi risalire per riequilibrare parzialmente quest’area.
La zona chiave da monitorare si trova intorno a 4563, dove la candela rialzista più vicina potrebbe agire come potenziale Bearish Order Block. Long 
