Nvidia: è troppo tardi per investire nel titolo?Molti investitori e analisti finanziari si chiedono ogni settimana se sia troppo tardi per investire nell’industria dei semiconduttori, il segmento di punta del settore tecnologico statunitense.
Tra i titoli delle GAFAM, Nvidia è il principale rappresentante dell’industria dei semiconduttori, grazie alla sua posizione di leader mondiale nelle GPU per l’intelligenza artificiale. Con una quota di mercato superiore all’80%, Nvidia domina la concorrenza globale, mentre AMD è molto più distante al secondo posto.
Come dico spesso, «un trend può ripartire più volte, ma si inverte una sola volta». Questo principio che ho formulato si applica perfettamente alla situazione attuale del titolo Nvidia.
Il grafico seguente mostra le candele giapponesi settimanali del titolo Nvidia, il cui prezzo è aumentato di oltre il 2.000% dal minimo di ottobre 2022.
Si pone quindi una domanda: è troppo tardi per investire in Nvidia? Prima di rispondere, ricordo che anche all’interno di una tendenza rialzista di fondo ci saranno sempre correzioni di breve termine. Una correzione di breve termine (da alcune sedute a diverse settimane) dovrebbe essere considerata un’opportunità quando riguarda un titolo i cui fondamentali e la cui analisi tecnica continuano a fornire un messaggio rialzista di fondo.
Per il titolo Nvidia, ecco cosa bisogna ricordare:
• La valutazione di mercato rimane molto ragionevole, nonostante il forte rialzo del titolo negli ultimi anni.
• L’analisi tecnica di medio e lungo termine descrive una tendenza rialzista di fondo perfettamente intatta.
• Il Forward P/E si aggira intorno a 17, un livello ancora inferiore a quello di molti leader del settore dei semiconduttori. Questa valutazione è resa possibile da una crescita eccezionale degli utili, alimentata da una domanda globale ancora molto forte per i chip dedicati all’intelligenza artificiale.
• Le prospettive fondamentali rimangono eccellenti. Gli enormi investimenti dei giganti del cloud (Microsoft, Amazon, Alphabet e Meta), così come quelli degli Stati e delle grandi aziende nelle infrastrutture per l’IA, sostengono in modo strutturale la domanda di GPU Nvidia.
La tabella seguente mostra la classifica delle società del settore dei semiconduttori dell’S&P 500 in base al Forward P/E. Micron e Nvidia rimangono relativamente convenienti, nonostante il forte rialzo registrato negli ultimi mesi.
In conclusione, investire in Nvidia significa investire in un’azienda che conserva un vantaggio considerevole sul proprio mercato grazie al suo ecosistema software CUDA, alla leadership tecnologica e a una redditività eccezionale. Ciò non significa ovviamente che il titolo non attraverserà più fasi di correzione temporanea, anzi.
Tuttavia, finché i fondamentali rimarranno solidi e la tendenza di fondo resterà rialzista, questi ribassi possono rappresentare opportunità di investimento per gli investitori di lungo periodo piuttosto che segnali di un’inversione di tendenza duratura.
Il grafico seguente mostra le candele giapponesi settimanali del titolo Nvidia, insieme al sistema Ichimoku e ai dati di valutazione (P/E, Price-to-Sales e Forward P/E).
Dal punto di vista dell’analisi tecnica, la tendenza di fondo rimane rialzista finché la nuvola settimanale del sistema Ichimoku continua a essere preservata come supporto.
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EURUSD – Compressione sotto resistenza HTFL’EURUSD continua a muoversi all’interno di una zona HTF molto importante, in confluenza con una FVG Daily, un OB Weekly e un OB Monthly più in basso. Il prezzo si trova attualmente in una fase di compressione, segnale che il mercato sta reagendo in un’area chiave e si prepara probabilmente a un movimento più deciso.
Dal punto di vista tecnico, la fascia compresa tra 1.1550 e 1.1575 sta agendo come resistenza, con più reazioni visibili nella parte alta della zona. Finché il prezzo resterà sotto questa area senza una chiusura Daily forte al di sopra, il contesto rimane favorevole a una possibile reazione ribassista.
In caso di rifiuto confermato, l’EURUSD potrebbe tornare a cercare liquidità verso 1.1530, con un’estensione possibile verso la zona di 1.1510, che rappresenta il supporto più evidente nella struttura attuale. Al contrario, una rottura pulita sopra la resistenza aprirebbe spazio a una continuazione rialzista.
Analisi del mercato dell'oro: il rallentamento dei consumi indebAnalisi del mercato dell'oro: il rallentamento dei consumi indebolisce le aspettative di rialzo dei tassi, il supporto come bene rifugio persiste, la struttura rialzista rimane invariata
I dati economici statunitensi recentemente pubblicati hanno fornito chiari segnali di un rallentamento dell'economia, con un graduale allentamento delle pressioni inflazionistiche. I consumi al dettaglio sono deboli, la fiducia dei consumatori è diminuita e il mercato sta iniziando a rivalutare il futuro percorso di politica monetaria della Fed.
Logicamente, il rallentamento dei consumi implica un indebolimento delle pressioni inflazionistiche trainate dalla domanda, riducendo la necessità per la Fed di inasprire ulteriormente le proprie politiche. Le aspettative del mercato per futuri rialzi dei tassi sono in graduale calo, allentando le pressioni sui tassi di interesse e creando un contesto più favorevole alla crescita dei prezzi dell'oro.
Nel frattempo, le incertezze geopolitiche e la continua domanda globale di beni rifugio mantengono il valore dell'oro come bene rifugio. Insieme alla costante attenzione delle banche centrali globali all'allocazione delle riserve auree, il mercato dell'oro a medio-lungo termine continua a godere di un forte supporto.
Dal punto di vista tecnico:
Attualmente, XAUUSD si sta consolidando nell'intervallo 4450-4300, con l'area 4400-4450 che funge da livello di resistenza chiave a breve termine.
Se il prezzo riuscisse a superare e a mantenersi al di sopra di 4400, si prevede che nel breve termine testerà ulteriormente la resistenza intorno a 4450. Un superamento di questo livello aprirebbe la strada a ulteriori potenziali rialzi.
Tuttavia, se il prezzo incontrasse resistenza e ritracciasse dai massimi, il livello di supporto chiave da monitorare è l'area 4335-4330, che rappresenta anche una zona difensiva cruciale per i rialzisti.
In termini di strategia di trading, il mercato attuale continua a favorire gli acquisti sui ribassi, seguendo il trend rialzista.
Indicazioni a breve termine:
◆ Continuare a cercare opportunità di acquisto intorno a 4390
◆ Valutare la possibilità di incrementare le posizioni in lotti nell'area 4375-4370
◆ Monitorare la presenza di uno stop-loss al di sotto di 4366
◆ Monitorare una rottura al di sopra di 4450; un superamento di questo livello potrebbe innescare ulteriori rialzi.
Durante le negoziazioni, è importante notare che la volatilità aumenta ai livelli elevati. Evitare di inseguire massimi e minimi; attendere una conferma ai livelli chiave prima di entrare in posizione.
In sintesi:
I fondamentali per l'oro rimangono rialzisti. Sebbene attualmente si stia consolidando in una zona di resistenza, le crescenti aspettative del mercato di tagli dei tassi di interesse e la domanda di beni rifugio rimangono invariate.
Pertanto, nel breve termine, l'attenzione dovrebbe concentrarsi sulla solidità del supporto dopo un ritracciamento. Il trend a medio-lungo termine rimane rialzista e dovremmo attendere pazientemente che il mercato riveli una nuova direzione.
📌 Ogni opportunità di mercato nasce da una pianificazione anticipata e da un giudizio accurato.
Se desideri ricevere analisi in tempo reale sull'andamento del prezzo dell'oro, posizionamento sui livelli chiave e strategie di trading intraday, continua a seguirci per rimanere aggiornato sulle tendenze di mercato e cogliere la prossima opportunità offerta dal prezzo dell'oro. Piano di trading sull'oro: acquistare a lotti sui ritracciamentiPiano di trading sull'oro: acquistare a lotti sui ritracciamenti a 4365-4355, con posizioni short come opzione secondaria a 4405. Gli ordini di stop-loss devono essere impostati di conseguenza.
Analisi della scorsa settimana: l'incapacità di correggere come previsto è un segnale forte.
L'oro ha mantenuto un elevato livello di fluttuazione la scorsa settimana. Sebbene ci sia stata una correzione tecnica giovedì e venerdì, l'entità è stata estremamente limitata. Venerdì, durante le sessioni europee e americane, i prezzi sono rimbalzati nuovamente, testando direttamente la resistenza della media mobile a 5 giorni: questo "rifiuto di un ritracciamento profondo" rivela in realtà la fiducia dei rialzisti nel controllo del mercato.
Osservando i grafici settimanali e giornalieri, in precedenza ritenevo che l'oro avesse bisogno di una correzione, ma l'andamento effettivo del mercato mi dice che quando i prezzi non scendono come previsto, questo è il segnale tecnico più forte. Il sistema delle medie mobili giornaliere è attualmente divergente al rialzo e il trend rialzista di medio termine sta riemergendo, un dato oggettivo che non può essere ignorato. Prospettive per questa settimana: Un pattern di volatilità leggermente forte rimane il tema principale, ma due variabili importanti richiedono attenzione
Si prevede che l'oro continui il suo pattern di volatilità leggermente forte questa settimana, sulla base di due fattori chiave:
**Chiaro supporto tecnico:** Le medie mobili giornaliere sono allineate in senso rialzista, con la media mobile a 10 giorni che si è spostata verso quota 4320, diventando un livello chiave per la forza a medio termine. Finché questo livello regge, la struttura rialzista a medio termine rimarrà intatta.
**Supporto esterno:** L'indice del dollaro USA è attualmente precario e rischia un ulteriore calo, il che fornisce un potenziale supporto all'acquisto di oro come bene rifugio.
**Resistenza al rialzo:** Da tenere d'occhio innanzitutto quota 4450, poi l'ulteriore resistenza nell'area 4490-4500. Questa è la vera "punta difficile" da superare per i rialzisti nel breve termine.
**Supporto al ribasso:** L'attenzione a breve termine è focalizzata su 4380-4370, con la linea di difesa chiave a 4320 (media mobile a 10 giorni). Una rottura inaspettata al di sotto di 4320 rischierebbe di interrompere il trend rialzista, ma non mi aprirò al ribasso prima di allora.
Strategia a breve termine per oggi: non inseguire il rally della sessione asiatica; attendere un ritracciamento prima di entrare.
Osservando il grafico orario, influenzato dal rally delle sessioni europea e americana di venerdì, il prezzo è salito nuovamente nelle prime ore del mattino, utilizzando la media mobile a 20 giorni (4370), raggiungendo un massimo di circa 4416 prima di incontrare resistenza. Tali rally emotivi nella sessione asiatica spesso mancano di sostenibilità e inseguire i massimi non è conveniente.
Attualmente, la struttura generale rimane relativamente solida, ma lo slancio rialzista è chiaramente insufficiente. Ulteriori movimenti al rialzo richiedono fattori esterni (in particolare notizie relative alla Federal Reserve) che fungano da catalizzatori.
Andamento previsto del prezzo intraday:
Principalmente consolidamento sui livelli più alti, consolidando lo slancio rialzista di venerdì scorso.
La resistenza chiave si trova intorno a 4410, con una forte resistenza a 4440.
I livelli di supporto si trovano inizialmente sulla banda della media mobile oraria intorno a 4380-4370, con un supporto importante a 4340-4320.
📌 Raccomandazioni di trading per oggi
Posizioni long (Strategia principale):
Aprire posizioni long in lotti intorno a 4365-4355, con uno stop-loss sotto 4350, target 4395-4400. Se il prezzo si consolida sopra 4370 durante la sessione europea, valutare l'apertura di una piccola posizione prima.
Posizioni short (trading contrarian, si consigliano posizioni di piccole dimensioni):
Se il prezzo rimbalza intorno a 4405-4410 nelle prime ore del mattino o durante la sessione europea, si consiglia di aprire una piccola posizione short, con uno stop-loss sopra 4420 e un obiettivo di uscita intorno a 4365. Si noti che si tratta di un'operazione di pullback a breve termine all'interno di un trend rialzista; la strategia principale rimane quella di acquistare sui ribassi.
⚠️ Avvertenza sui rischi: questa settimana sono previsti numerosi dati economici importanti e discorsi della Federal Reserve. Prestate molta attenzione alla gestione delle posizioni e attenetevi rigorosamente agli ordini di stop-loss. Questa strategia è solo a scopo di riferimento; il mercato è imprevedibile e la flessibilità è fondamentale per il successo a lungo termine.
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Oro: Comprare sui ribassiI dati economici statunitensi inferiori alle aspettative hanno causato la discesa dei tassi di interesse reali dei titoli del Tesoro USA. A questo si aggiunge l’acquisto continuo di oro da parte delle banche centrali di tutto il mondo e il costante supporto dei grandi capitali, che forniscono un solido sostegno di base al prezzo dell’oro. Tuttavia, il prezzo dell’oro è salito troppo velocemente nella prima quindicina, accumulando numerose posizioni long aperte a prezzi bassi con profitti. Gli indicatori tecnici sono entrati in zona di ipercomprato. Non appena il prezzo raggiungerà l’intervallo 4440‑4430, appariranno numerosi ordini di presa di profitto e il mercato entrerà in una fase di consolidamento e correzione.
Per questo ho sottolineato in questi giorni che la tendenza è cambiata: lo scenario ribassista è diventato rialzista e attualmente ci troviamo in una correzione all’interno di una tendenza rialzista.
Il supporto chiave a breve termine è a 4360‑4370, il punto di partenza del rimbalzo di oggi. Se questo livello viene mantenuto, è possibile aprire posizioni long. Se viene rotto direttamente, il mercato si indebolirà. Il secondo supporto a 4340‑4350 rappresenta un importante livello di difesa per i rialzisti. La strategia di acquisto dopo stabilizzazione sul pull‑back rimane invariata.
La prima resistenza superiore è 4400‑4430, il massimo precedente; più in alto, la forte resistenza si trova a quota 4500. Siamo in una fase di consolidamento del mercato, evitare assolutamente di comprare durante la salita.
🎯 Fornisco ogni giorno un’analisi obiettiva del mercato. 
Formazione
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PREVISIONI SETTIMANALI SULL'ORO — Continua la fase di
🟡 PREVISIONI SETTIMANALI SULL'ORO — Continua la fase di consolidamento ai massimi 📊
Questa settimana l'oro ha registrato rapidissime oscillazioni tra momentum rialzista e ribassista.
Dopo la prima ondata di prese di profitto che ha spinto l'oro al ribasso dai massimi, il mercato si è rapidamente trasformato in un classico squilibrio tra rialzisti e ribassisti. Con il calo che ha attirato i venditori allo scoperto, l'oro ha iniziato a rimbalzare e ha gradualmente recuperato la maggior parte delle perdite.
Il risultato?
🔄 Ripetute battaglie tra rialzisti e ribassisti
🔄 Frequente rotazione delle posizioni
⚠️ Condizioni favorevoli per inseguire i massimi e vendere i minimi
Questo tipo di mercato può essere estremamente frustrante per i trader che si affidano al momentum. Un singolo ingresso errato può facilmente portare a ripetuti stop-out.
📌 Struttura attuale del mercato
Il punto più importante al momento è che l'oro non presenta ancora una chiara tendenza unidirezionale a breve termine.
Il mercato rimane intrappolato in una fase di consolidamento ad alto livello, con rialzisti e ribassisti in costante lotta per il controllo.
Pertanto, inseguire ciecamente i breakout o vendere in preda al panico sui ribassi è attualmente uno dei più grandi errori di trading.
Il mio approccio preferito è:
Operare sui livelli, non sulle emozioni.
Piuttosto che cercare di prevedere con precisione il massimo o il minimo, preferisco:
🟢 Comprare vicino a un supporto forte dopo un brusco calo
🔴 Vendere vicino a una resistenza importante dopo un forte rally
Fino a quando il mercato non produrrà un breakout direzionale confermato, il trading di range rimane l'approccio più interessante.
📊 Livelli tecnici chiave
🔴 Resistenza principale: 4395–4405
Questa è attualmente la zona di resistenza più importante a breve termine.
È stata anche l'area in cui il rimbalzo di venerdì ha iniziato a perdere slancio.
A meno che l'oro non riesca a rompere e mantenersi al di sopra di 4395–4405, lo slancio rialzista dovrebbe rimanere limitato.
Se il prezzo raggiunge nuovamente quest'area e viene respinto, continuerò a cercare opportunità di vendita allo scoperto.
🎯 Obiettivo ribassista iniziale:
4360–4365
Questa zona rappresenta attualmente il supporto chiave e il centro del recente intervallo di prezzo di alto livello.
🟢 Supporto chiave: 4360–4365
Questa è l'attuale linea di demarcazione tra rialzisti e ribassisti.
Finché l'oro si mantiene al di sopra di quest'area, la struttura rialzista di alto livello rimane intatta.
Se, tuttavia, il prezzo dovesse rompere al ribasso con forte slancio, l'intervallo di prezzo a breve termine potrebbe espandersi significativamente.
🔮 Due possibili scenari
🟢 Scenario 1: Forte consolidamento di alto livello
Se l'oro continua a mantenere 4365 e alla fine rompe al di sopra di 4405, il mercato potrebbe rimanere all'interno di un intervallo di consolidamento di alto livello più ampio:
4365 → 4445
In questo scenario, acquistare sui ribassi e vendere sui rialzi rimarrebbe la strategia preferibile.
🔴 Scenario 2: Espansione del range ribassista
Se l'oro rompe decisamente al ribasso al di sotto di:
4360–4365
la pressione ribassista a breve termine potrebbe accelerare.
Il range di trading potrebbe quindi espandersi verso:
4310 → 4405
Questo probabilmente creerebbe oscillazioni intraday ancora più ampie e fasi di stallo più marcate tra rialzisti e ribassisti.
📈 Piano di trading per la prossima settimana
1️⃣ Acquistare sui ribassi
Se l'oro apre la settimana e si mantiene al di sopra di 4360–4365, continuare a concentrarsi sul trading di range.
🟢 Zona Long:
4360–4365
🛑 Stop Loss:
Sotto 4345
🎯 Obiettivo:
4395–4405
2️⃣ Vendita al ribasso
Se l'oro rompe decisamente al ribasso sotto:
4360–4365
la tendenza a breve termine diventa ribassista.
Si può considerare una piccola posizione short dopo la rottura.
🎯 Obiettivi al ribasso:
4315 → 4300
3️⃣ Acquisto al breakout
Se l'oro apre in modo deciso e rompe al rialzo sopra:
4405–4410
la struttura a breve termine torna a essere rialzista.
Si può considerare una piccola posizione long seguendo il trend dopo la conferma.
🎯 Obiettivo:
4440–4450
Consiglierei di prendere profitto intorno alla precedente zona di resistenza.
🔥 Previsioni finali
L'oro si trova attualmente in una fase di consolidamento laterale, non in un trend unidirezionale ben definito.
I livelli chiave sono semplici:
🔴 4405–4410 = Zona di breakout rialzista
🟢 4360–4365 = Supporto chiave
🔻 Sotto i 4360 = Espansione ribassista
🚀 Sopra i 4410 = Obiettivo 4440–4450
Fino a quando non si verificherà un breakout confermato, preferisco acquistare vicino al supporto e vendere vicino alla resistenza piuttosto che inseguire ciecamente il prezzo.
Il mercato ci offrirà sempre un'altra opportunità.
Siate pazienti. Operate sui livelli. Gestite il rischio. 📈
💬 Qual è la vostra opinione?
L'oro difenderà il livello 4360–4365 e romperà sopra i 4405, oppure ci stiamo dirigendo verso un'altra correzione più profonda?
Condividete la vostra strategia qui sotto. Confrontiamo le nostre opinioni e operiamo insieme sulla prossima mossa! 👇 Long 
WisdomTree -Tactical Daily Update - 17.08.2026Tregua IRAN – USA scaduta, nessuna novità su riapertura di Hormutz.
Inflazione Usa rallenta a luglio, stretta monetaria FED meno probabile.
Borse vicino ai massimi, IA e tech ancora in auge, watch-out!
Open AI in forte crescita, si prepara ad una mega IPO.
Medio Oriente e titoli legati all’intelligenza artificiale restano i principali focus dei mercati.
Venerdì 14 agosto le Borse europee hanno aperto in cauto rialzo, per poi indebolirsi e chiudere contrastate, nonostante dati migliori delle attese sul fronte dei prezzi alla produzione di luglio negli Usa.
Il Dax di Francoforte è stato l’unico principale listino in positivo, con un guadagno di +0,51%, mentre il Ftse100 di Londra ha perso -0,27%, il Cac40 di Parigi -0,16%, l’Ibex 35 di Madrid -0,12% e l’Aex di Amsterdam -0,16%.
Anche Wall Street ha chiuso leggermente sotto la parità, con Dow Jones e S&P 500 a -0,2% e Nasdaq a -0,3%.
Sul fronte macroeconomico, il dato più rilevante è stato tuttavia il calo inatteso delle vendite al dettaglio Usa, che a luglio hanno registrato -0,6% su giugno, contro attese per un +0,1%, dopo il +0,2% di giugno. Lo ha comunicato lo US Census Bureau.
Anche la fiducia dei consumatori misurata dall’Università del Michigan è diminuita, contribuendo alla debolezza del dollaro e alla riduzione delle scommesse su un rialzo dei tassi da parte della Fed.
Il dollaro si è indebolito sulle principali valute: l’euro è salito dello 0,5% a 1,158 dollari e dello 0,2% a 184,2 yen, mentre il biglietto verde è sceso a 159 yen (-0,3%). Oggi, 17 agosto, l’euro si è ulteriormente rafforzato a 1,1600 dollari.
Il petrolio resta invece strettamente legato agli sviluppi sul Medio Oriente. Il greggio ha rimbalzato a fine settimana dopo l’attacco a due petroliere degli Emirati Arabi Uniti mentre tentavano di attraversare lo Stretto di Hormuz.
Successivamente, però, le quotazioni sono tornate a scendere: il Wti cede lo 0,15% a 81,1 dollari/barile, mentre il Brent arretra -0,2% a 86,9 dollari.
I prezzi del petrolio sono in lievissimo ribasso nonostante le aspettative di una svolta nei colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran siano sempre più flebili. La tregua scade oggi e il traffico di petroliere attraverso lo Stretto di Hormuz continua a rallentare.
I rinnovati attacchi israeliani contro Hezbollah, gruppo sostenuto da Teheran in Libano, insieme alle recenti minacce statunitensi di ulteriori sanzioni contro l’Iran, hanno ulteriormente offuscato le prospettive di un accordo per la riapertura dello Stretto.
Il traffico attraverso il canale è diminuito drasticamente dopo i recenti attacchi alle navi, confermando i persistenti rischi per la sicurezza delle forniture.
Le tensioni si riflettono anche sul gas europeo, con i prezzi in aumento dell’1,2% a 62,2 euro per megawattora sulla piattaforma TTF di Amsterdam, ai massimi delle ultime tre settimane, a causa delle continue interruzioni nelle forniture di Gnl dal Golfo e dello stallo nei negoziati tra Stati Uniti e Iran.
Gli investitori guardano ora ai verbali del Fomc attesi in settimana, che potrebbero fornire maggiore chiarezza sulla divergenza di vedute tra i membri del Comitato sull’opportunità di procedere con ulteriori rialzi dei tassi.
Resta alta anche l’attenzione sugli investimenti nell’intelligenza artificiale e nei data center, mentre i rendimenti dei titoli di Stato sono rimasti poco mossi e si riducono le scommesse su un rialzo dei tassi da parte della Fed.
Nel settore tecnologico, OpenAI potrebbe superare i 40 miliardi di dollari di fatturato nel 2026, secondo Bloomberg, sulla base dell’attuale andamento recente del gruppo, che segna un progressione notevole del fatturato negli ultimi 3 trimestri.
Il dato implicherebbe un raddoppio del tasso di crescita previsto dalla fine del 2025 e rafforzerebbe il piano per un possibile debutto a Wall Street. L’accelerazione del fatturato è stata sostenuta dalla crescita del software di programmazione basato sull’IA, dagli abbonamenti e dalla recente attività pubblicitaria.
Dalla Cina arrivano invece segnali di rallentamento. La produzione industriale è cresciuta a luglio del 4,5% rispetto a luglio 2025, contro il +5,3% del mese precedente e al di sotto del +4,8% atteso. Su base mensile l’incremento è stato dello 0,11%.
Oggi, 17 agosto, le Borse asiatiche hanno comunque chiuso positive, sostenute dall’attenuazione delle scommesse su rialzi dei tassi da parte delle banche centrali e dall’attenzione alla crescita economica globale, che appare in tendenziale ascesa rispetto ai primi 2 trimestri del 2026.
I mercati si preparano così a un’altra settimana dominata dall’intreccio tra geopolitica, banche centrali e crescita, con Medio Oriente e Stretto di Hormuz ancora in primo piano, mentre IA e investimenti nei data center continuano a rappresentare l’altro grande tema per gli investitori.
Tokyo ha guadagnato lo 0,74%, Hong Kong l’1,6%, Shanghai l’1,1%, Shenzhen l’1,7% e Seul il 2,4%. Lo yen si è rafforzato sul dollaro, a 159, mentre è rimasto poco variato sull’euro, a 184,30.
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I rendimenti storici ricompresi nel presente documento potrebbero essere basati sul back test, ossia la procedura di valutazione di una strategia d’investimento, che viene applicata ai dati storici per simulare quali sarebbero stati i rendimenti di tale strategia. Tuttavia, i rendimenti basati sul back test sono puramente ipotetici e vengono forniti nel presente documento a soli fini informativi. I dati basati sul back test non rappresentano rendimenti effettivi e non devono intendersi come un’indicazione di rendimenti effettivi o futuri.
Principali motivi per vendere allo scoperto oggi:Principali motivi per vendere allo scoperto oggi:
1. Significativi guadagni a breve termine portano a una forte pressione di prese di profitto: il prezzo dell'oro è salito da 4020 a un massimo di 4449, accumulando guadagni sostanziali in un breve periodo e generando un elevato numero di posizioni long redditizie. In assenza di nuovi importanti catalizzatori rialzisti, ogni rimbalzo al rialzo incontrerà pressioni di prese di profitto, con una grande quantità di capitale bloccato che si accumula nella fascia 4400-4450, rendendo difficile una rottura diretta al rialzo.
2. Indicatori tecnici che mostrano segnali di esaurimento a livelli elevati: l'RSI giornaliero è in territorio di ipercomprato e l'istogramma MACD si contrae continuamente, mostrando segnali di divergenza ribassista a livelli elevati. Ciò indica che lo slancio rialzista si sta indebolendo e che il mercato necessita di una correzione tecnica. Anche se il trend generale è rialzista, è necessario un periodo di consolidamento per assorbire le prese di profitto prima che possa iniziare una nuova fase rialzista.
3. Preoccupazioni persistenti sull'inflazione persistente: sebbene i dati sull'inflazione di luglio siano diminuiti, i prezzi del petrolio rimangono elevati e persistono nel mercato le preoccupazioni che il settore energetico possa contribuire all'aumento dell'inflazione. Il mercato attende con ansia i discorsi di questa settimana dei funzionari della Federal Reserve, temendo che ribadiscano i rischi di inflazione e adottino una posizione restrittiva. Se queste aspettative si intensificassero, i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi rimbalzerebbero, esercitando una pressione al ribasso sull'oro.
4. I fondi speculativi a breve termine entrano ed escono rapidamente dal mercato, esacerbando la volatilità. Con la crescente divergenza tra rialzisti e ribassisti ai livelli più alti, i fondi speculativi a breve termine sono principalmente impegnati in rapide operazioni di compravendita, prive di una tendenza direzionale coerente. Traggono profitto dalle notizie positive e vendono non appena emergono notizie negative, causando facilmente oscillazioni di prezzo simili a quelle delle montagne russe, con massimi e minimi intraday, che portano a frequenti attivazioni degli stop-loss. Short 
Long 
Circles Analysis JUVE 2026/08/17 (ITALIA)La tendenza di medio periodo del titolo Juventus permane impostata al ribasso. La chiusura della seduta del 14 agosto 2026 si attesta a € 2,056.
La rottura della resistenza orbitale, rappresentata dall’orbita di equilibrio rialzista individuata in area € 2,22, potrebbe tuttavia anticipare l’avvio di un movimento rialzista.
In tale scenario, il titolo potrebbe avviare un movimento ascendente con potenziale obiettivo in area € 2,58, con possibile raggiungimento entro il 26 Settembre 2026, qualora il movimento rialzista dovesse svilupparsi secondo le attuali proiezioni dell’Analisi Orbitale.
Esempio di strategia operativa
A titolo puramente esemplificativo e con finalità esclusivamente didattiche, per una strategia di medio periodo viene presa in considerazione un’opzione Call sul titolo Juventus, con le seguenti caratteristiche:
Strike: € 2,20
Scadenza: 17 Settembre 2026
Data di acquisto: 17 Agosto 2026
Prezzo di acquisto: € 0,0609 per opt
Moltiplicatore: 100 azioni per contratto
Ipotizzando l’acquisto di 2.500 contratti, il controvalore complessivo dell’operazione risulterebbe pari a:
€ 0,0609 × 100 × 2.500 = € 15.225,00
Pertanto:
Juventus Call – Strike € 2,20 – Scadenza 17/09/2026
Acquisto: 17/08/2026
Quantità: 2.500 contratti
Prezzo di acquisto: € 0,0609
Controvalore: € 15.225,00
Ipotesi di raggiungimento del target
Qualora il titolo raggiungesse l’obiettivo indicato in area € 2,58 e assumendo, a titolo puramente teorico, un valore dell’opzione pari a € 0,38, al netto dell’effetto della volatilità, il controvalore della posizione sarebbe pari a:
€ 0,38 × 100 × 2.500 = € 95.000,00
Rispetto a un investimento iniziale di € 15.225,00, il risultato teorico sarebbe pari a circa €79.755,00, corrispondente a una performance di circa +523,97%.
L’esempio sopra riportato è puramente teorico e non tiene conto di commissioni, spread denaro/lettera, variazioni della volatilità implicita, decadimento temporale dell’opzione, eventuali variazioni dei tassi di interesse e altri fattori che possono incidere sul prezzo dell’opzione. Il valore effettivo dell’opzione al raggiungimento del target potrebbe pertanto risultare significativamente diverso da quello ipotizzato.
Disclaimer
Il presente report rappresenta un'analisi tecnica basata sul metodo dell'Analisi Orbitale (Circles Analysis) e sull'applicazione, a fini esclusivamente didattici. Non costituisce in alcun modo una consulenza finanziaria personalizzata, un invito all'investimento, né una sollecitazione all'acquisto o alla vendita di strumenti finanziari.
Le operazioni su strumenti derivati comportano rischi elevati e possono determinare la perdita, anche integrale, del capitale investito 
Long
XAU/USD: Acquistare sui ribassi. 17 agosto.Le mie raccomandazioni:
VENDITA (SELL): 4434–4439, SL: 4449, TP: 4410–4400
ACQUISTO (BUY): 4365–4360, SL: 4350, TP: 4400–4410
Venerdì scorso, l'indice del dollaro USA (US Dollar Index) ha subito un forte calo, offrendo sostegno alle quotazioni dell'oro. Durante la sessione asiatica, l'oro ha toccato un minimo a 4311 $ per poi rimbalzare; è salito nel corso delle sessioni europea e statunitense, ritracciando dopo aver raggiunto il livello di 4395 $ e chiudendo a 4376 $. Gli indicatori tecnici mostrano un incrocio rialzista sia per il TRIX che per il KDJ; gli indicatori secondari stanno virando verso l'alto e le barre del momentum rialzista del MACD si stanno espandendo. Il grafico giornaliero mantiene un orientamento rialzista, suggerendo una possibile risalita verso il massimo della scorsa settimana (4450 $) nel corso di questa settimana.
Sul grafico a 30 minuti, l'oro ha ritracciato fino a 4367 $ durante la sessione asiatica prima di rimbalzare; attualmente il prezzo oscilla vicino a quota 4400 $. L'indicatore KDJ mostra un incrocio rialzista, gli indicatori secondari sono in fase di rialzo e le barre del momentum ribassista del MACD si stanno visibilmente riducendo, segnalando una tendenza rialzista a breve termine. Considerando il trend giornaliero, la strategia consigliata per il trading intraday è cercare opportunità di acquisto a seguito di un ritracciamento, monitorando al contempo il livello di supporto a 4360 $ (la linea mediana delle Bande di Bollinger su base oraria). Long 
