Long
Crude Oil Settimana fortemente negativa per il futures sul petrolio con scadenza luglio, che chiude con una perdita superiore al 6%. Il movimento assume particolare rilevanza perché ha portato alla rottura del minimo che sosteneva i nuovi massimi registrati a maggio, compromettendo la struttura rialzista di breve periodo e aprendo la porta a una possibile estensione del ribasso.
Dal punto di vista della price action, il mercato ha tentato un recupero nella giornata di giovedì, ma il movimento si è fermato precisamente sulla VAB del mese di maggio, livello che ha respinto il prezzo riportandolo all’interno della Value Area di aprile. La settimana si è poi conclusa nei pressi della VAB di aprile, con una chiusura al di sotto della Value Area weekly. Una configurazione che, almeno nel breve periodo, continua a favorire una lettura ribassista.
La lettura del COT Report è invece meno lineare. I Managed Money hanno ridotto sia le posizioni long sia quelle short, ma il saldo netto rimane positivo grazie a una maggiore chiusura delle posizioni ribassiste. Ancora più interessante è l’analisi delle posizioni short cumulative, che si trovano in un’area storicamente associata a fasi di transizione e rallentamento dell’apertura di nuovi short.
Questo elemento crea una divergenza rispetto alla lettura tecnica del prezzo. Da una parte il mercato rompe livelli importanti e mostra debolezza; dall’altra il posizionamento non suggerisce ancora una vera accelerazione dell’aggressività ribassista da parte degli operatori speculativi.
Anche i Dark Pools non forniscono indicazioni di svolta. Non sono stati registrati ingressi rilevanti di volume che possano far pensare alla costruzione di un minimo o a un cambio di trend imminente. Allo stesso modo, le principali aziende proxy del settore non hanno generato segnali anticipatori degni di nota.
Sul fronte derivati, la lettura della skewness delle opzioni sugli ETF di riferimento continua a mostrare una configurazione negativa della curva, elemento che suggerisce una maggiore pressione ribassista percepita dal mercato nelle prossime settimane.
Dal punto di vista operativo, la prima area di resistenza si trova tra 89 e 90 dollari, in confluenza con il VWAP settimanale e con un’importante area volumetrica sviluppata durante la fase di distribuzione precedente.
Più in alto troviamo la fascia 91–92 dollari, probabilmente la resistenza più importante nel breve periodo, in confluenza con la VAT settimanale e con la VAB del mese di maggio. Un eventuale recupero fino a quest’area permetterebbe di valutare se il ribasso attuale sia soltanto una correzione o l’inizio di una fase più profonda.
Sul lato dei supporti, il livello chiave rimane 80 dollari. È il primo vero supporto strutturale della discesa in corso e rappresenta il livello che separa una normale fase correttiva da un deterioramento più importante del quadro tecnico.
La perdita degli 80 dollari aumenterebbe sensibilmente le probabilità di una discesa verso la fascia 77–75 dollari, che rappresenta il prossimo grande obiettivo volumetrico e la successiva area dove attendersi una possibile reazione del mercato.
In sintesi, il petrolio ha inviato un segnale tecnico chiaramente ribassista con la rottura dei minimi di maggio. Tuttavia, il COT non sta ancora confermando una vera costruzione di pressione short e questo suggerisce cautela nell’interpretare il movimento come l’inizio di un trend ribassista strutturale. Per ora la price action rimane negativa, ma la divergenza tra prezzo e posizionamento sarà uno degli elementi più importanti da monitorare nelle prossime settimane. 
Short
Netflix: money management in una struttura correttivaNETFLIX NASDAQ:NFLX
Multipli ancora non “economici” se guardati in ottica fondamentale: il P/E intorno a 26 segnala una valutazione che incorpora già aspettative di crescita importanti che senon rispettate posso piegare ulteriormente la valutazione.
Dal punto di vista tecnico la struttura si inserisce in una possibile onda C di una correzione ABC primario in timeframe weekly. Il movimento precedente ha già mostrato una reazione precisa sulla EMA 200 weekly, che al momento rappresenta il vero spartiacque di medio periodo: finché regge, la fase correttiva può essere considerata ancora “ordinata” all’interno di un trend più ampio, mentre una rottura darebbe spazio a una fase di ribasso più profonda e strutturale.
In ottica operativa, solo per chi accetta un’impostazione altamente speculativa, si potrebbe ragionare su una costruzione graduale su più livelli di prezzo, legata a zone tecniche sensibili.
- Un primo possibile livello è l’area volumetrica 69-71 già testata a febbraio 2026
- Un secondo livello si colloca in corrispondenza di una proiezione classica di onda C equivalente ad onda A, zona che spesso coincide con un’area di completamento della struttura correttiva.
- Infine, un terzo livello estremamente profondo e residuale si posiziona sul POC storico, molto distante dai prezzi attuali (circa -70%), che rappresenterebbe uno scenario di stress marcato più che una normale area operativa.
In sintesi, il quadro resta impostato su una correzione potenzialmente ancora in sviluppo, con EMA 200 weekly come riferimento chiave.
Le analisi e le considerazioni sopra riportate hanno esclusivamente finalità di studio e non costituiscono in alcun modo sollecitazione al pubblico risparmio né invito all’investimento.
Short
HRL —Dark Pool sui minimi e possibile costruzione di positioningHRL entra nei nostri radar come large cap equity positioning, dopo un carico rilevante in Dark Pool. Il titolo ha infatti registrato un Rank 1 sui minimi della lateralità sviluppatasi da ottobre 2025, segnale che rende l’area particolarmente interessante in ottica di costruzione.
Nella stessa zona era già presente anche un Rank 8, collocato a 24,61$, livello che ora può rappresentare la prima resistenza del rally in corso. Se osserviamo la distribuzione volumetrica dell’ultima fase laterale, il prezzo si trova infatti nella parte alta della Value Area, elemento che, insieme al Rank 8, rafforza l’idea di una possibile area di rallentamento.
A questo punto, il titolo potrebbe anche tornare a testare la fascia 22–23$ e da lì mostrare forza per un nuovo attacco ai massimi relativi. In questo scenario, però, il prezzo perderebbe temporaneamente il Rank 1 a 23,23$, motivo per cui l’intera lettura andrà monitorata proprio intorno a questi due livelli: 23,23$ come area di carico principale e 24,61$ come prima soglia di resistenza.
Allargando l’orizzonte temporale al periodo 2015–2026, la struttura diventa ancora più interessante. Tracciando una distribuzione volumetrica cumulativa su questo intervallo, notiamo come il prezzo sia appena rientrato all’interno della stessa Value Area dopo una presa di minimo registrata a maggio 2026.
Il titolo rimane ancora sotto la media mobile a 200 periodi su grafico mensile, quindi non possiamo parlare di pieno recupero strutturale. Tuttavia, una chiusura settimanale sopra 25$ aprirebbe spazio per un’estensione verso 27$ e successivamente verso 30$, area in cui troviamo una seconda zona molto importante di volumi in Dark Pool, con diversi rank e livelli che hanno accompagnato il ribasso di fine 2025 e inizio 2026.
Dal punto di vista fondamentale, HRL mostra un P/E attuale elevato, intorno a 28, ma le stime degli analisti indicano una contrazione significativa nel 2026 verso 15,91, livello decisamente più interessante e inferiore alla media storica.
Il rapporto equity/debt è inferiore a 1, intorno a 0,36, elemento che segnala una struttura patrimoniale solida e un buon equilibrio tra patrimonio e debito. A questo si aggiungono stime di crescita degli EPS 2026 pari a +8,6%, che migliorano ulteriormente il profilo prospettico del titolo.
In sintesi, HRL non è ancora un breakout pienamente confermato, ma una possibile costruzione istituzionale sui minimi. La zona 23,23–24,61$ è il cuore della lettura: sopra 25$ il titolo può accelerare verso 27$ e poi 30$; sotto 23$ serve invece prudenza, perché verrebbe meno l’area principale di carico osservata in Dark Pool. 
Long
SP500 — Buy the dip o semplice rimbalzo? Il mercato recupera, maLa settimana si è chiusa in territorio positivo, con un recupero che ricorda molto la classica dinamica di buy the dip. Dopo la pressione ribassista registrata tra martedì e mercoledì, il mercato ha infatti riassorbito completamente le vendite, permettendo al futures ES di terminare la settimana con un guadagno vicino all’1%.
Dal punto di vista della price action, il rimbalzo è stato tecnicamente pulito. Il prezzo ha reagito sulla VAT del mese di aprile ed è riuscito a riportarsi all’interno della Value Area di maggio. Tuttavia, il recupero si è fermato prima di superare l’importante HVN in area 7460, lasciando ancora aperti alcuni dubbi sulla reale forza del movimento.
La chiusura settimanale è avvenuta in prossimità della VAT weekly e in corrispondenza del POC della settimana, mentre il VWAP settimanale si trova in area 7363. Nel complesso, la distribuzione lascia l’impressione di una settimana piuttosto equilibrata, con caratteristiche compatibili con una fase di accumulazione. Saranno però necessarie ulteriori conferme prima di poter parlare di ripresa strutturale del trend rialzista.
Anche il COT Report non fornisce segnali particolarmente forti. Gli Asset Manager hanno aumentato sia le posizioni long sia quelle short, mantenendo comunque un Net Position positivo. La struttura del posizionamento resta quindi costruttiva, ma senza cambiamenti sostanziali rispetto alle settimane precedenti.
L’aspetto più interessante riguarda il movimento del 9 giugno. Pur mostrando una lettura positiva delle Net Position, il dato non appare sufficientemente forte da permettere di classificare il ribasso come un vero e proprio buy the dip istituzionale.
A supporto di questa prudenza troviamo anche la lettura dei Dark Pools. Sui minimi registrati martedì e giovedì non si osservano carichi significativi su nessuno degli indici monitorati. Al contrario, su uno degli ETF che seguiamo è comparso un Rank 1 durante la lateralità di venerdì. Questo non rappresenta necessariamente un segnale ribassista, ma evidenzia come i flussi più importanti non siano entrati sui minimi della settimana bensì in prossimità dei massimi. Un dettaglio che rende meno convincente la narrativa di una ripresa già consolidata del trend rialzista di medio-lungo periodo.
Anche l’Option Flow invita alla cautela. L’open interest più rilevante continua infatti a concentrarsi su strike inferiori rispetto al prezzo attuale, configurazione che potrebbe favorire una prosecuzione della debolezza nelle prossime due settimane.
Dal punto di vista operativo, la prima area chiave rimane 7450–7475. È il vero muro che il mercato deve superare per riaprire la strada verso i massimi storici. Una rottura convincente di questa fascia permetterebbe un’estensione verso 7540–7550, livello in confluenza con la VAT del mese di maggio e con un’importante area volumetrica ancora non testata. Proprio per questo motivo, quella zona potrebbe rappresentare un primo punto di rallentamento del movimento rialzista.
Solo sopra 7540–7550 il mercato avrebbe spazio per tornare ad attaccare i massimi storici.
Sul lato dei supporti, il primo livello da monitorare è area 7350, in corrispondenza del VWAP settimanale e della VAB del mese di maggio. Finché il prezzo rimarrà sopra questa fascia, la struttura potrà essere considerata costruttiva.
Più in basso troviamo area 7275, livello che coincide con una potenziale zona di reazione volumetrica e che rappresenta il secondo supporto realmente significativo della struttura attuale.
La perdita di quest’area aumenterebbe sensibilmente le probabilità di una discesa verso 7200 punti, livello che tornerebbe a rappresentare il principale obiettivo ribassista di breve periodo.
In sintesi, il mercato ha mostrato una buona capacità di recupero e la struttura di breve è migliorata rispetto a metà settimana. Tuttavia, COT, Dark Pools e Option Flow non stanno ancora fornendo quelle conferme che normalmente accompagnano l’inizio di una nuova gamba rialzista. Per questo motivo, il movimento appare più come un recupero tecnico all’interno del trend che come una conferma definitiva della ripartenza verso nuovi massimi storici. 
Short
ANALISI SETTIMANALE ORO (XAUUSD) — L'Arena e la Cavalleria🇬🇧 For English version scroll down ⬇️
🦅 ANALISI SETTIMANALE ORO (XAUUSD) — L'Arena e la Cavalleria
Settimana del 13 giugno 2026
L'oro è confinato in un'arena tra 4000 e 4250, dove la volatilità domina e ogni livello è una prova di forza, non una tendenza lineare. Longhisti e shortisti si contendono ogni candela, e l'ultima parla chiaro: il 12 giugno un doji dalla lunga ombra inferiore: il prezzo è sceso a 4170 ma è stato respinto e ricomprato, chiudendo a 4216. Un rifiuto sul fronte basso dell'arena — la trincea, per ora, ha retto.
Le Giubbe Blu — i rendimenti — dettano le regole d'ingaggio. Finché non danno un segnale di ritirata decisa (rendimenti reali in calo), il Cavallo Pazzo resta confinato sotto la media nera (la 200), salvo lo scatto indomito tipico dell'oro che stravolge tutto e tutti, comprese le analisi.
Quella discesa dai massimi assomiglia a un effetto cascata: una volta avviata, l'acqua trova la sua strada verso il basso e non è facile fermarla. Ma sotto il pavimento dell'arena c'è una rete, e il doji sui minimi sembra mostrarla in azione. Le banche centrali continuano a comprare: nel primo trimestre 2026 acquisti netti per circa 244 tonnellate, il valore record di 37 miliardi di dollari, e il 68% di loro prevede di aumentare ancora le riserve nonostante il calo dei prezzi. La de-dollarizzazione non si è fermata — Cina, India, Turchia, Polonia raccolgono mentre gli speculativi vendono. Sono compratori price-insensitive: non ottimizzano l'ingresso, eseguono mandati. Per questo la cascata fatica a precipitare in caduta libera verticale.
L'oro non guarda in faccia a nessuno: né a Roma né a Washington. Mentre i BTP italiani trattano a 3,733% e i Treasury americani a 4,459%, il Cavallo Pazzo corre nella sua arena, indifferente ai confini. Da una sponda all'altra dell'Atlantico, chi sa leggere il fronte vola alto.
Sentiment: cautamente LONG, ma condizionato. Un solo doji non è un'inversione: serve la conferma della candela successiva sopra il massimo del doji (4246). Livello spartiacque: 4023. Sotto in chiusura, cambia tutto.
🦅 Aquile Reali — nate per volare, nate per osare.
🇬🇧 ENGLISH VERSION
WEEKLY GOLD ANALYSIS (XAUUSD) — The Arena and the Cavalry
Week of June 13, 2026
Gold is confined to an arena between 4000 and 4250, where volatility rules and every level is a test of strength rather than a linear trend. Longs and shorts fight over every candle, and the latest one speaks clearly: on June 12, a doji with a long lower wick — price dropped to 4170 but was rejected and bought back, closing at 4216. A rejection on the lower front of the arena — the trench, for now, has held.
The Blue Coats — the yields — set the rules of engagement. Until they signal a decisive retreat (real yields falling), the Crazy Horse stays confined below the black moving average (the 200), barring the untamed burst typical of gold that overturns everything and everyone, analyses included.
That descent from the highs looks like a cascade effect: once it starts, the water finds its way down and is hard to stop. But beneath the arena's floor there is a net, and the doji on the lows seems to show it at work. Central banks keep buying: in the first quarter of 2026, net purchases of around 244 tonnes, a record value of 37 billion dollars, and 68% of them plan to increase reserves further despite the price drop. De-dollarization hasn't stopped — China, India, Turkey, Poland accumulate while speculators sell. They are price-insensitive buyers: they don't optimize entries, they execute mandates. That's why the cascade struggles to plunge into a vertical free fall.
Gold bows to no one: not to Rome, not to Washington. While Italian BTPs trade at 3.733% and U.S. Treasuries at 4.459%, the Crazy Horse runs in its arena, indifferent to borders. From one shore of the Atlantic to the other, those who can read the front fly high.
Sentiment: cautiously LONG, but conditional. A single doji is not a reversal: it needs confirmation from the next candle above the doji's high (4246). Watershed level: 4023. Below it on a close, everything changes.
🦅 Royal Eagles — born to fly, born to dare. 
Short
Short 
Long 
GOLD si consolida fino allo 0,5 di FIBOGOLD si consolida fino allo 0,5 di FIBO, una zona chiave prima del prossimo movimento direzionale 📊📈
Il GOLD sta attraversando una fase di consolidazione che lo sta riportando progressivamente verso l’area dello 0,5 di FIBO, uno dei livelli tecnici più importanti per valutare la forza di un ritracciamento. Dopo la recente pressione ribassista, questo movimento può essere interpretato come una fase di riequilibrio del mercato piuttosto che come una vera inversione della tendenza.
L’avvicinamento allo 0,5 di FIBO è particolarmente interessante perché questa zona tende spesso ad attirare liquidità e a generare reazioni significative. Il prezzo potrebbe quindi continuare a consolidarsi o effettuare un ultimo movimento rialzista per raccogliere ulteriore liquidità prima di mostrare la sua reale intenzione.
Se il GOLD dovesse reagire negativamente su questo livello, la zona dello 0,5 di FIBO potrebbe trasformarsi in una resistenza tecnica ideale per un nuovo rimbalzo ribassista. In tal caso, il mercato avrebbe spazio per riprendere la sua tendenza di fondo e tornare a cercare i LOWS inferiori.
In sintesi, questa consolidazione verso lo 0,5 di FIBO sembra rappresentare una fase preparatoria del mercato. La reazione del prezzo su questo livello sarà determinante per capire se il GOLD continuerà il suo recupero oppure se utilizzerà questa zona come punto di partenza per una nuova fase di discesa 📉📊.
Analisi Professionale XAG/USD (Argento)🥈📉 Analisi Professionale XAG/USD (Argento) – Grafico 2H
🎯 Panoramica del Mercato
Il grafico mostra una struttura di mercato chiaramente ribassista sul timeframe a 2 ore.
Dopo una lunga fase di consolidamento (range), il prezzo ha registrato una forte rottura al ribasso, confermando il predominio dei venditori.
✅ Punti Chiave
📦 Fase di range completata
🔻 Break of Structure (BOS) ribassista
📉 Canale discendente ben definito
🏦 Pullback verso un Order Block (zona di offerta)
🎯 Alta probabilità di continuazione del trend ribassista
📊 Analisi Tecnica
📦 Range Precedente
Il prezzo ha oscillato per diversi giorni tra 72,00 e 79,00 USD.
Questa zona ha rappresentato una fase di accumulazione/distribuzione prima dell'espansione ribassista.
Dopo la rottura del supporto, i venditori hanno assunto il pieno controllo del mercato.
🔻 Canale Ribassista
La struttura attuale evidenzia:
📉 Massimi decrescenti (Lower Highs)
📉 Minimi decrescenti (Lower Lows)
📉 Pressione di vendita costante
Finché il prezzo rimane all'interno o sotto la parte superiore del canale, il trend resta ribassista.
🏦 Order Block / Zona di Offerta
🔴 Zona di Resistenza Principale:
68,00 – 69,60 USD
Questa area coincide con:
✅ Order Block ribassista
✅ Resistenza dinamica del canale
✅ Precedente area di rottura
✅ Zona di vendita istituzionale
L'attuale rialzo appare più come un pullback tecnico che come una vera inversione di tendenza.
🚨 Piano Operativo Potenziale
🔴 Scenario Preferito: Short (Vendita)
🎯 Area di Entrata
68,00 – 69,50 USD
🛡 Stop Loss
Sopra 69,65 USD
🎯 Obiettivi
🥉 TP1: 64,00 USD
🥈 TP2: 62,50 USD
🥇 TP3: 60,20 USD
Rapporto Rischio/Rendimento potenzialmente molto favorevole.
💰 Interpretazione Smart Money
L'attuale movimento rialzista potrebbe servire a:
✅ Raccogliere liquidità degli acquirenti
✅ Mitigare l'Order Block
✅ Consentire agli operatori istituzionali di eseguire nuovi ordini di vendita
Prima di una nuova fase ribassista.
Struttura Probabile
🔄 Pullback → Zona di Offerta → Continuazione Ribassista
Piuttosto che:
🚀 Pullback → Inversione Rialzista
⚠️ Invalidazione dello Scenario Ribassista
I venditori perderebbero il controllo se:
🚀 Il prezzo chiudesse con decisione sopra 69,65 USD
E
🚀 Rompesse il canale ribassista verso l'alto
E
🚀 Trasformasse la zona di offerta in supporto
In tal caso i prossimi target rialzisti sarebbero:
🎯 72,00 USD
🎯 74,00 USD
🎯 78,57 USD
📌 Livelli Chiave
Livello Importanza
🔴 69,65 USD Invalidazione ribassista
🏦 68,00 – 69,60 USD Order Block / Resistenza
🟡 66,87 USD Prezzo attuale
🟠 62,00 – 63,00 USD Area target intermedia
🟢 60,20 USD Supporto principale
⚫ 78,57 USD Resistenza di lungo periodo
🏆 Conclusione
📉 Bias Principale: RIBASSISTA (70–75%)
Motivazioni
🔻 Trend ribassista ancora intatto
🔻 Canale discendente valido
🔻 Pullback verso una forte zona di offerta
🔻 Sequenza di massimi e minimi decrescenti
🔻 Nessuna conferma di inversione rialzista
Strategia Preferita
📍 Attendere una reazione ribassista nell'area 68,00 – 69,60 USD.
Cercare segnali di conferma come:
🕯️ Bearish Engulfing
📌 Candela con forte rifiuto (rejection wick)
🔄 CHoCH o BOS ribassista su timeframe inferiori
prima di aprire posizioni short.
🎯 Obiettivi Finali
64,00 USD → 62,50 USD → 60,20 USD
💡 Valutazione professionale: Finché XAG/USD rimane sotto 69,65 USD, lo scenario più probabile resta una continuazione della tendenza ribassista. Il rimbalzo attuale appare come un semplice pullback verso una zona di vendita istituzionale piuttosto che l'inizio di una nuova tendenza rialzista. 
Short
Short
