تراجع مؤشر داو جونز بأكثر من 7% بين بداية أغسطس ونهاية سبتمبر، وهو الآن في مرحلة تعافٍ منذ بداية أكتوبر. صحيح أن هذا المؤشر أصبح يحظى باهتمام أقل مقارنةً بمؤشري S&P 500 وNasdaq، لكنه يظل واحداً من أقدم مؤشرات الأسهم الأمريكية، كما يتمتع بخصوصية تجعل تحليل اتجاهه الأساسي يقدم إشارة مهمة حول مدى صحة سوق الأسهم الأمريكية.
في هذا التحليل الجديد المنشور على TradingView، سأذكّر بتاريخ مؤشر داو جونز وطريقة احتسابه. وسنرى بعد ذلك أن اتجاهه الأساسي لا يزال صاعداً بشكل واضح وفقاً للتحليل الفني للأسواق المالية.
وللبدء، إليكم صفحة موقع TradingView التي تعرض التكوين الحالي لمؤشر داو جونز في الوقت الفعلي: tradingview.com/symbols/DJ-DJI/components/
1) مؤشر Dow Jones Industrial Average (DJIA) موزون وفق أسعار الأسهم
أُنشئ مؤشر Dow Jones Industrial Average (DJIA) عام 1896 على يد تشارلز داو وإدوارد جونز، وهو أحد أقدم مؤشرات الأسهم في العالم ولا يزال مرجعاً أساسياً في وول ستريت. وكان يتألف في الأصل من 12 شركة صناعية أمريكية، بينما يضم اليوم 30 شركة أمريكية كبرى مدرجة في البورصة وتنتمي إلى قطاعات متنوعة للغاية.
وتكمن خصوصيته التاريخية في طريقة احتسابه: فعلى عكس مؤشر S&P 500، الذي يتم ترجيحه وفقاً للقيمة السوقية، فإن مؤشر داو جونز هو مؤشر موزون وفق سعر السهم. فكلما ارتفع سعر السهم، زاد تأثيره على المؤشر، بغض النظر عن حجم الشركة.
وبالتالي، يكون لسهم يبلغ سعره 500 دولار وزن أكبر من سهم يبلغ سعره 50 دولاراً، حتى لو كانت القيمة السوقية للشركة الثانية أكبر بكثير. وفي النهاية، يساعد ذلك على الحد من الوزن المهيمن لقطاع التكنولوجيا وتقديم صورة أكثر شمولاً عن حالة سوق الأسهم الأمريكية.
يعرض الجدول أدناه مكونات مؤشر داو جونز، ووزن كل سهم داخل المؤشر، ورمز التداول الخاص به على TradingView.
2) التحليل الفني لمؤشر داو جونز يكشف عن اتجاه صاعد جيد البناء
تشير نتائج التحليل الفني للأسواق المالية بشأن الاتجاه الأساسي لمؤشر داو جونز إلى اتجاه صاعد. فبعد تراجع بنسبة 7% بين بداية أغسطس ونهاية سبتمبر، ارتد المؤشر بالقرب من متوسطه المتحرك لـ200 يوم.
ويظل الاتجاه الأساسي صاعداً طالما يحافظ المؤشر على تداوله فوق المجموعة التالية: المتوسط المتحرك لـ200 يوم والسحابة الأسبوعية لنظام إيشيموكو.
يعرض الرسم البياني أدناه الشموع اليابانية اليومية لمؤشر داو جونز:
ويعرض الرسم البياني أدناه الشموع اليابانية الأسبوعية لمؤشر داو جونز:
تنويه:
هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية.
لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد.
لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية.
لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى.
إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها.
Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية.
منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي.
جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة.
إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك.
الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول.
لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية.
قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.
في هذا التحليل الجديد المنشور على TradingView، سأذكّر بتاريخ مؤشر داو جونز وطريقة احتسابه. وسنرى بعد ذلك أن اتجاهه الأساسي لا يزال صاعداً بشكل واضح وفقاً للتحليل الفني للأسواق المالية.
وللبدء، إليكم صفحة موقع TradingView التي تعرض التكوين الحالي لمؤشر داو جونز في الوقت الفعلي: tradingview.com/symbols/DJ-DJI/components/
1) مؤشر Dow Jones Industrial Average (DJIA) موزون وفق أسعار الأسهم
أُنشئ مؤشر Dow Jones Industrial Average (DJIA) عام 1896 على يد تشارلز داو وإدوارد جونز، وهو أحد أقدم مؤشرات الأسهم في العالم ولا يزال مرجعاً أساسياً في وول ستريت. وكان يتألف في الأصل من 12 شركة صناعية أمريكية، بينما يضم اليوم 30 شركة أمريكية كبرى مدرجة في البورصة وتنتمي إلى قطاعات متنوعة للغاية.
وتكمن خصوصيته التاريخية في طريقة احتسابه: فعلى عكس مؤشر S&P 500، الذي يتم ترجيحه وفقاً للقيمة السوقية، فإن مؤشر داو جونز هو مؤشر موزون وفق سعر السهم. فكلما ارتفع سعر السهم، زاد تأثيره على المؤشر، بغض النظر عن حجم الشركة.
وبالتالي، يكون لسهم يبلغ سعره 500 دولار وزن أكبر من سهم يبلغ سعره 50 دولاراً، حتى لو كانت القيمة السوقية للشركة الثانية أكبر بكثير. وفي النهاية، يساعد ذلك على الحد من الوزن المهيمن لقطاع التكنولوجيا وتقديم صورة أكثر شمولاً عن حالة سوق الأسهم الأمريكية.
يعرض الجدول أدناه مكونات مؤشر داو جونز، ووزن كل سهم داخل المؤشر، ورمز التداول الخاص به على TradingView.
2) التحليل الفني لمؤشر داو جونز يكشف عن اتجاه صاعد جيد البناء
تشير نتائج التحليل الفني للأسواق المالية بشأن الاتجاه الأساسي لمؤشر داو جونز إلى اتجاه صاعد. فبعد تراجع بنسبة 7% بين بداية أغسطس ونهاية سبتمبر، ارتد المؤشر بالقرب من متوسطه المتحرك لـ200 يوم.
ويظل الاتجاه الأساسي صاعداً طالما يحافظ المؤشر على تداوله فوق المجموعة التالية: المتوسط المتحرك لـ200 يوم والسحابة الأسبوعية لنظام إيشيموكو.
يعرض الرسم البياني أدناه الشموع اليابانية اليومية لمؤشر داو جونز:
ويعرض الرسم البياني أدناه الشموع اليابانية الأسبوعية لمؤشر داو جونز:
تنويه:
هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية.
لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد.
لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية.
لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى.
إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها.
Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية.
منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي.
جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة.
إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك.
الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول.
لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية.
قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.
This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.
This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.