Formacje Harmoniczne

Bycza logika wsparcia dla złota Bycza logika wsparcia dla złota (Trend średnioterminowy, solidne podstawy do wzrostu) 1. Słabnący rynek pracy, znacznie ograniczone możliwości podwyżek stóp procentowych przez Fed Zarówno dane ADP, jak i dane dotyczące zatrudnienia poza rolnictwem nie spełniły oczekiwań, a zatrudnienie poza rolnictwem po raz pierwszy w tym roku wykazało ujemny wzrost. Wzrost płac spowolnił, osłabiając główny czynnik inflacji. Rynek wycenia prawie 60% prawdopodobieństwo braku podwyżki stóp procentowych we wrześniu. Wraz ze spadkiem realnych rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, uwydatnia się przewaga złota jako instrumentu zabezpieczającego przed ryzykiem nieoprocentowanym. Ta runda wzrostów nie jest krótkoterminowym impulsywnym odbiciem, ale średnioterminowym odwróceniem trendu. Nawet jeśli wskaźnik CPI będzie nieco wyższy w krótkim okresie, jest mało prawdopodobne, aby bezpośrednio odwrócił ogólny trend spadku zatrudnienia. 2. Techniczne wybicie z zakresu konsolidacji i udana konwersja oporu we wsparcie Wykres tygodniowy zamknął się silną, byczą świecą, która wyraźnie ugruntowała się powyżej wszystkich średnio- i długoterminowych średnich kroczących. Na wykresie dziennym nastąpiło przebicie górnej krawędzi długoterminowego zakresu konsolidacji na poziomie 4200 przy zwiększonym wolumenie. Poprzedni zakres oporu na poziomie 4290-4310 stał się obecnie kluczowym poziomem wsparcia na ten dzień. 4-godzinne średnie kroczące znajdują się w całkowicie byczej orientacji, z ciągle rosnącymi dołkami. Dopóki zakres wsparcia nie zostanie skutecznie przełamany, prawdopodobieństwo kontynuacji ruchu wzrostowego po konsolidacji jest wyższe. 3. Długoterminowe wsparcie banków centralnych + napływ funduszy instytucjonalnych: Globalne banki centralne nadal skupują złoto, aby umocnić wynik finansowy, fundusze ETF na złoto zakończyły sprzedaż i stale zwiększają swoje zasoby, a fundusze hedgingowe zabezpieczają swoje krótkie pozycje. Krótkoterminowe korekty prawdopodobnie spowodują wejście funduszy instytucjonalnych na rynek w celu absorbowania strat, co sprawia, że gwałtowny spadek w ciągu jednego dnia jest wysoce nieprawdopodobny. 4. Spadek indeksu dolara sprzyja cenom: Słabe dane o zatrudnieniu poza rolnictwem wywarły presję na dolara, osiągając dwumiesięczny najniższy poziom, co zapoczątkowało średnioterminowy trend spadkowy. Złoto, wyceniane w dolarach, bezpośrednio na tym korzysta. Niewielkie wahania kursu dolara w ciągu dnia będą utrzymywać ceny złota w pewnym przedziale, utrzymując ogólną byczą tendencję.

od Felix-Warren

XAUUSD: Trend wzrostowy trwa po wybiciu Złoto wykazuje silne kontynuacje wzrostu po przełamaniu wcześniejszej struktury trendu spadkowego. Z perspektywy Kelly’ego, wykres sugeruje, że XAUUSD już utworzył czysty wzór 5-falowego ruchu korekcyjnego na wykresie H4, a rynek może kontynuować wzrost, jeśli następna korekta pozostanie pod kontrolą. Kluczowa myśl jest prosta: złoto jest w trendzie wzrostowym, ale po silnym rajdzie, krótkoterminowa korekta ABC może stworzyć czystszy układ kontynuacji. ⟡ Struktura rynku Wykres pokazuje, że złoto przebiło linę trendu spadkowego i mocno wzrosło do obszaru 4,346. To przebicie jest istotne, ponieważ potwierdza, że sprzedający nie kontrolują już struktury krótkoterminowej. Cena obecnie handluje w pobliżu końcowego punktu struktury wzrostowej fali wokół 4,358. Ten obszar może stworzyć krótkoterminowe wahania, więc korekta stąd byłaby normalna. Główne wsparcie do obserwacji to 4,235. Jest to oznaczone jako strefa korekty ABC na krótkim okresie. Jeśli złoto cofnęłoby się do tego obszaru i kupujący go obronią, następna wzrostowa fala może kontynuować w kierunku cotygodniowego oporu płynności około 4,455. ➤ Kluczowe poziomy ◌ 4,346: aktualny obszar reakcji cenowej ◌ 4,358: punkt końcowy aktualnej struktury wzrostowej fali ◌ 4,235: krótkoterminowa korekta ABC / główna strefa reakcji zakupowej ◌ 4,162: contested price acceptance zone ◌ 4,455: cotygodniowy opór i cel płynności ◌ Poniżej 4,162: obszar, w którym układ wzrostowy zaczyna słabnąć ⌁ Perspektywa fal Elliotta Z perspektywy fal Elliotta, złoto wydaje się zakończyć silny wzrostowy ruch 5-falowy po przełamaniu starego trendu spadkowego. Fala 1 rozpoczęła pierwszą korektę z dolnej bazy. Fala 2 stworzyła kontrolowaną korektę. Fala 3 mocno wzrosła i potwierdziła momentum wzrostowe. Fala 4 utrzymała strukturę przed następną ekspansją. Fala 5 teraz dociera do obszaru 4,346–4,358. Po fali 5, korekta ABC jest normalna. Jeśli fala C zakończy się w okolicy 4,235 i kupujący ochronią ten obszar, złoto może przygotować się do kolejnej kontynuacji wzrostowej w kierunku 4,455. ▸ Scenariusz handlowy Preferowany scenariusz: poczekać, aż złoto skoryguje się do wsparcia i pokaże potwierdzenie wzrostu. Strefa wejścia: 4,235–4,250, jeśli pojawi się potwierdzenie wzrostu Zlecenie stop loss: poniżej potwierdzonego dołka ABC lub poniżej 4,162 Take profit 1: 4,346–4,358 Take profit 2: 4,400 Take profit 3: 4,455 Alternatywny scenariusz: jeśli złoto przebije się powyżej 4,358 bez głębokiej korekty i utrzyma się mocno, cena może kontynuować bezpośrednio w kierunku 4,455. W takim przypadku oczekiwanie na ponowny test 4,358 jako wsparcia byłoby czystszy układ kontynuacji. ⌁ Perspektywa Kelly’ego Dla Kelly’ego główny trend wciąż jest wzrostowy po przebiciu trendu spadkowego. Złoto już wykazało silną presję zakupową, ale rynek jest teraz w pobliżu ważnej strefy reakcji. Najlepszym planem jest cierpliwość. Jeśli złoto skoryguje się do 4,235 i kupujący obronią strefę, następny ruch wzrostowy może kontynuować w kierunku tygodniowego celu płynności. Złoto pozostaje w strukturze kontynuacji wzrostowej. Jeśli korekta ABC utrzyma się, następnym celem wzrostowym jest 4,455.

od Kelly_Koou_Gold

Krótkoterminowa analiza i strategia handlowa złota Po gwałtownym wzroście ceny złota spowodowanym bardzo słabymi danymi z rynku pracy z zeszłego tygodnia, średnioterminowy trend wzrostowy jest mocno ugruntowany. Niemniej jednak rynek krótkoterminowy jest wyraźnie wykupiony, a duże wolumeny pozycji z zyskiem krótkoterminowym mogą zostać zamknięte w dowolnym momencie w celu realizacji zysków. Dzisiaj nie publikuje się ważnych danych ekonomicznych, oczekuje się, że cena utrzyma burzliwą konsolidację. Krótkoterminowy opór znajduje się na poziomach 4345‑4365, silniejszy opór na szczytach 4380‑4400. Krótkoterminowe wsparcie to 4315‑4300, pełniące rolę dziennego poziomu obrony byków. Kluczowa strefa wsparcia zwrotnego znajduje się na 4290‑4275. Krótkoterminowa strategia handlowa Przy odbiciu: Sprzedawać, jeśli cena napotka opór w strefie 4340‑4360 i nie uda jej się przebić w górę. Cele: 4315‑4300 Przy cofnięciu: Kupować, jeśli cena ustabilizuje się w strefie 4300‑4310.

Przyczyny presji spadkowej na Bitcoina Przyczyny presji spadkowej na Bitcoina (Analiza ryzyk spadkowych) 1. Bliskość silnego oporu wynikającego z pozycji „uwięzionych” inwestorów; trudne wybicie bez wsparcia wolumenu Obecna cena na poziomie 64 800 USD znajduje się tuż przy kluczowej strefie oporu 65 000–65 300 USD. Obszar ten jest nasycony pozycjami przynoszącymi obecnie stratę (zawartymi w okolicach lipcowych szczytów) oraz zleceniami realizacji zysków przez krótkoterminowych byków; historyczne próby przebicia tego zakresu wielokrotnie kończyły się presją sprzedażową i cofnięciami kursu. Ogólny wolumen obrotu w tym tygodniu jest niski i brakuje mu skoku niezbędnego do utrzymania wzrostowej dynamiki; nagłe wzrosty często okazują się „pułapkami na byki” (bull traps), podatnymi na gwałtowne odwrócenia trendu. Średnie kroczące (dzienne) dla średniego i długiego terminu nadal wywierają presję spadkową, co sugeruje, że obecne zachowanie ceny to jedynie korekcyjne odbicie, a nie zmiana trendu na wzrostowy. 2. Perspektywa danych CPI ogranicza apetyt na napływ kapitału Do kluczowej publikacji danych o inflacji (CPI) pozostały zaledwie dwie sesje giełdowe, w związku z czym instytucje zazwyczaj redukują pozycje w celu zabezpieczenia ryzyka i niechętnie podążają za wzrostami cen na obecnych, wysokich poziomach. Czynnikami wpływającymi na rynek pozostają uporczywa inflacja oraz jastrzębia retoryka przedstawicieli władz; jeśli oczekiwania co do wysokiego odczytu CPI wzrosną, byki utrzymujące pozycje na tych poziomach prawdopodobnie zaczną masowo je zamykać. 3. Wysoka liczba otwartych pozycji na rynku instrumentów pochodnych sygnalizuje ryzyko „wyciskania byków” (long squeeze) Liczba otwartych kontraktów (open interest) pozostaje wysoka, a rynek jest przepełniony lewarowanymi pozycjami typu „long” (na wzrost) i „short” (na spadek); jeśli cena nie zdoła przebić poziomu 65 000 USD, fala realizacji zysków przez byków może wywołać lawinę likwidacji pozycji, pogłębiając korektę. Jednocześnie nastroje inwestorów indywidualnych, skłonnych zazwyczaj do podążania za wzrostami, są stonowane, a napływ nowego kapitału – ograniczony, co skutkuje słabą dynamiką odbicia.

Uzasadnienie byczego wsparcia Uzasadnienie byczego wsparcia (Wielopoziomowe zestawienie kluczowych czynników wzrostowych) 1. Słabe dane o zatrudnieniu osłabiają oczekiwania dotyczące podwyżek stóp procentowych; niewielka poprawa w otoczeniu makroekonomicznym Słabe dane o zatrudnieniu poza rolnictwem bezpośrednio obniżyły prawdopodobieństwo wrześniowej podwyżki stóp procentowych, zmniejszając koszt alternatywny posiadania aktywów niedochodowych, takich jak Bitcoin. Dwutygodniowy rajd na giełdach amerykańskich – z indeksem S&P 500 osiągającym rekordowe maksimum zamknięcia – zwiększył apetyt na ryzyko i spowodował skorelowany wzrost BTC, skutecznie ograniczając ryzyko spadków; strefa 63 800–64 000 USD skutecznie przeszła z oporu do wsparcia, wykazując silne zainteresowanie zakupami w okresach spadków. 2. Napływ kapitału instytucjonalnego wzmacnia dolną granicę cen Fundusze ETF przeszły od długotrwałych odpływów do spójnych napływów netto, podczas gdy zapasy na giełdach spot pozostają niskie. Inwestorzy na dużą skalę nadal blokują aktywa w magazynach, eliminując ryzyko skoncentrowanej wyprzedaży; Wsparcie zakupowe podczas spadków pozostaje silne, zabezpieczając średnioterminowe poziomy wsparcia na poziomie 63 000 USD i 62 300 USD. Indeks Strachu i Chciwości utrzymuje się stabilnie w zakresie neutralnym (45) – wskazując na brak baniek spekulacyjnych napędzanych przez sektor detaliczny – co sprawia, że skala spadków jest akceptowalna. 3. Struktura techniczna stale rośnie; zdrowy krótkoterminowy wzorzec odbicia Cena ustabilizowała się powyżej 20-dniowej i 50-dniowej średniej kroczącej na wykresie dziennym, podczas gdy wykres 4-godzinny pokazuje potwierdzony wzorzec „wybicia i retestu”, ustanawiając poziom 64 000 USD jako krytyczny próg dla krótkoterminowego momentum. Pozostaje resztkowy momentum z wcześniejszego skoncentrowanego pokrycia krótkich pozycji, a potencjał pasywnych stop-lossów na pozostałych krótkich pozycjach na niskim poziomie wywiera dodatkową presję wzrostową, pomagając cenie testować wyższe poziomy oporu. 4. Łagodzenie napięć geopolitycznych daje wiatr w żagle Postęp w negocjacjach dotyczących żeglugi przez cieśninę doprowadził do spadku cen ropy naftowej i złagodzenia presji inflacyjnej napędzanej cenami energii; zmniejsza to bodźce do agresywnego zacieśniania polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną, zapewniając stabilne, pozytywne otoczenie zewnętrzne dla rynku.

Możliwość korekty ceny złota Dane z rynku pracy za lipiec opublikowane w piątek wykazały ujemny wzrost, co znacznie ostudziło rynkowe oczekiwania na dalsze podwyżki stóp procentowych przez Fed. Rentowność amerykańskich obligacji skarbowych oraz indeks dolara amerykańskiego jednocześnie spadły. Dzięki temu impulsowi złoto wzrosło do poziomu około 4371 USD i zamknęło sesję stabilnie powyżej progu 4300 USD. Mimo to w obliczu wzrostu rynku nie należy nadmiernie optymistycznie nastawiać się. Wskaźnik RSI wszedł w strefę wykupienia. Obecne wzrosty były w dużej mierze napędzane przez zamykanie pozycji krótkich, co spowodowało nagromadzenie dużej liczby pozycji do realizacji zysków na rynku. Presja sprzedaży wynikająca z realizacji zysków nie powinna być niedoceniana, a korekta może nastąpić w dowolnym momencie. Z punktu widzenia czynników fundamentalnych inflacja bazowa nie uległa znacznemu obniżeniu. Chociaż Fed spowolniło tempo podwyżek stóp procentowych, wielu urzędników podkreśliło, że dalsze podwyżki są nadal możliwe. Środowisko wysokich stóp procentowych jeszcze się nie zakończyło. Ponadto w przyszły poniedziałek nie zostaną opublikowane żadne ważne dane gospodarcze, nastroje rynkowe będą więc skłaniać się do wyczekiwania, a uwaga rynku skupi się na środowym raporcie o inflacji CPI. Podsumowując, nie zaleca się ślepego gonienia za wzrostami w poniedziałek. Rynek najprawdopodobniej wejdzie w fazę konsolidacji z lekką tendencją spadkową. Po gwałtownym wzroście rosną ryzyka korekty, a na obecnych poziomach pojawiły się już szanse na otwieranie pozycji krótkich. 🎯 Codziennie udostępniam strategie handlowe.

W przyszłym tygodniu złoto może przekroczyć poziom 4400 W przyszłym tygodniu złoto może przekroczyć poziom 4400 W tym tygodniu złoto odnotowało silne odwrócenie trendu, zyskując ponad 7% – co stanowiło największy tygodniowy wzrost w tym roku. Rajd cenowy rozpoczął się od poziomu 4000, napędzany utrzymującymi się słabymi danymi ADP oraz raportem o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym (NFP). Warto zauważyć, że piątkowy raport NFP wykazał spadek zatrudnienia po raz pierwszy od miesięcy (ubytek 23 000 miejsc pracy), co bezpośrednio osłabiło oczekiwania dotyczące podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną we wrześniu. W obliczu spadku wartości dolara amerykańskiego i rentowności obligacji skarbowych, ceny złota wzrosły do maksimum na poziomie 4371, ostatecznie zamykając się wyraźnie powyżej poziomu 4340. Moja analiza strategiczna dotycząca złota na ten tydzień okazała się w pełni trafna. Kluczowym wydarzeniem przyszłego tygodnia będą lipcowe dane o inflacji CPI w USA, zaplanowane na środowy wieczór. Po publikacji raportu NFP, dane te stanowią istotny wskaźnik tego, czy ochłodzenie na rynku pracy przekłada się na niższą inflację, a tym samym determinują siłę i trwałość obecnego trendu wzrostowego. Choć średnioterminowy trend wzrostowy jest już ugruntowany, gwałtowny i trwały skok cen sprawił, że wskaźniki analizowane w różnych interwałach czasowych sygnalizują silne wykupienie rynku, a na wysokich poziomach cenowych narasta presja związana z realizacją zysków. Moja prognoza na przyszły tydzień zakłada „silne wahania z tendencją wzrostową”: należy spodziewać się początkowej konsolidacji na wysokich poziomach, pozwalającej na absorpcję realizacji zysków, oraz niewielkiego cofnięcia cen w celu potwierdzenia poziomów wsparcia. Korzystne dane CPI mogą pchnąć notowania w kierunku poziomu 4400, podczas gdy dane silniejsze od oczekiwań mogą wywołać krótkoterminowe cofnięcie. Strategia handlowa powinna koncentrować się na kupnie przy spadkach, przy jednoczesnym ostrożnym testowaniu pozycji krótkich (z niewielkim wolumenem) na szczytach; kluczowe jest ścisłe zarządzanie pozycjami w obliczu publikacji tak istotnych danych o inflacji. Będę nadal dzielić się precyzyjnymi strategiami handlowymi.

od Felix-Warren

Czynniki sprzyjające dzisiejszym wzrostom Czynniki sprzyjające dzisiejszym wzrostom 1. Łagodzenie napięć na Bliskim Wschodzie zwiększa globalny apetyt na ryzyko; wsparcie płynie również z amerykańskiego rynku akcji osiągającego nowe szczyty Postępy w negocjacjach między USA a Iranem oraz spadek cen ropy naftowej częściowo zniwelowały presję inflacyjną. Dzięki temu, że amerykańskie akcje wielokrotnie osiągały historyczne maksima, ogólny apetyt rynku na ryzyko nadal rośnie. Bitcoin wykazuje silną korelację z amerykańskimi aktywami technologicznymi; korzystając z poprawy nastrojów rynkowych, zdołał ustabilizować się powyżej kluczowego poziomu psychologicznego 64 000 USD. Pesymizm związany z wcześniejszym spadkiem cen w dużej mierze ustąpił, wzrosło wsparcie zakupowe na niższych poziomach, a ryzyko głębokiej przeceny zostało skutecznie ograniczone. 2. Jednodniowy napływ kapitału do funduszy ETF typu spot; krótkoterminowe zakupy instytucjonalne zapewniają dodatkowe wsparcie W ciągu ostatnich 24 godzin fundusze ETF odnotowały niewielki napływ netto, co odwróciło wcześniejszy trend ciągłych umorzeń. Świadczy to o tym, że inwestorzy instytucjonalni postrzegają przedział 63 000–64 000 USD jako strefę niskich cen atrakcyjną pod kątem alokacji kapitału; krótkoterminowy kapitał napływający w celu „kupna w dołku” zapewnił płynność niezbędną do stabilizacji ceny powyżej 64 500 USD. Choć wolumen jednodniowego napływu jest ograniczony, pozwolił on przynajmniej złagodzić presję spadkową wynikającą z wcześniejszych odpływów, sygnalizując poprawę krótkoterminowej dynamiki zakupów. 3. Struktura wsparcia stopniowo się podnosi; kluczowe poziomy wsparcia skutecznie zmieniły swoją rolę Dawna strefa oporu w przedziale 63 800–64 000 USD przekształciła się w obecną, krótkoterminową „linię życia” dla byków – silne wsparcie zakupowe pojawia się za każdym razem, gdy cena ponownie testuje ten zakres. Drugorzędna strefa wsparcia (63 400–63 600 USD) pozostaje solidna, a dolna granica średnioterminowego przedziału handlowego (62 700–63 000 USD) jest skutecznie broniona. Dopóki krótkoterminowa „linia życia” na poziomie 63 800 USD nie zostanie zdecydowanie przełamana, obecna struktura wzrostowych wahań – zapoczątkowana na minimach – pozostaje nienaruszona, zapewniając cenie impet do dalszego testowania wyższych poziomów oporu.

XAUUSD — 4,275 Może Być Pułapką XAUUSD — 4,275 Może Być Pułapką Złoto miało wcześniej potężne wybicie, ale teraz wykres wydaje się robić przerwę tuż poniżej obszaru, gdzie późni kupujący mogą łatwo wpaść w pułapkę. Cena eksplodowała z punktu wybicia około 4,116.415 i poszła aż do 4,304.310. To był silny ruch, bez wątpienia. Ale po dotknięciu tej górnej płynności, złoto zaczęło poruszać się bokiem między 4,223.505 a 4,275.440. Dla nowych traderów to jest miejsce, gdzie cierpliwość ma znaczenie. Rynek może być ogólnie byczy, ale po ostrym biegu często potrzebuje odetchnąć w dół i uzupełnić brak równowagi, którą pozostawił. Dlatego mój główny pogląd jest niedźwiedzi na krótkoterminową korektę, podczas gdy złoto pozostaje poniżej 4,275.440 - 4,304.310. Większy rajd jest nadal ważny, ale teraz cena pokazuje wahanie w pobliżu szczytów, podczas gdy ryzyko geopolityczne, obawy o inflację, oczekiwania Fed i niepewność NFP sprawiają, że traderzy są bardziej ostrożni. Jeśli złoto wróci do 4,275.440 i odrzuci, uznałbym to za możliwą pułapkę płynności. Kupujący gonią odbicie, cena chwyta tę płynność, a następnie sprzedający mogą poprowadzić rynek z powrotem w kierunku 4,223.505 najpierw. Jeśli 4,223.505 zostanie czysto przełamane, głębszy FVG wokół 4,160 - 4,180 staje się kolejnym obszarem, który chcę obserwować. Ten niedźwiedzi pomysł na cofnięcie staje się słaby tylko wtedy, gdy złoto odzyska 4,304.310 i utrzyma się powyżej tego poziomu. To pokazałoby, że kupujący nadal mają wystarczającą siłę, aby kontynuować wybicie zamiast korygować niżej. 🔑 Kluczowe strefy cenowe do obserwacji 📌 Obecny obszar reakcji: 4,255.760 - 4,275.440 📌 Główna strefa podaży / pułapki: 4,275.440 - 4,304.310 📌 Strefa potwierdzenia niedźwiedzia: czyste przełamanie poniżej 4,223.505 📌 Pierwszy cel spadkowy: 4,223.505 📌 Główny cel FVG spadkowy: 4,160 - 4,180 📌 Niższe wsparcie, jeśli sprzedaż się rozszerzy: 4,150.280 📌 Główna niższa płynność: 4,116.415 📌 Unieważnienie: czyste odzyskanie i utrzymanie powyżej 4,304.310 Czy widzisz ten obszar 4,275 jako pułapkę przed głębszym cofnięciem, czy uważasz, że złoto nadal ma wystarczającą siłę, aby najpierw przełamać 4,304?

od Felix_MacroTrade

Analiza i strategia dla złota Wczoraj cena złota stopniowo wzrosła z okolic 4060 do 4268, przy dziennym wzroście powyżej 4 %. Na wykresie dziennym uformowała się duża świeca wzrostowa, która bezpośrednio przełamała wielomiesięczny przedział konsolidacji. Moim zdaniem ten wzrost to nie tylko techniczne przełamanie, ale odwrócenie nastrojów rynkowych: masowe zamykanie pozycji krótkich połączone z napływem kapitału całkowicie rozpaliło nastroje wzrostowe, a rynek znajduje się ogólnie w silnej fazie. Dane ADP dotyczące zatrudnienia prywatnego w lipcu wykazały zaledwie 44 000 nowych miejsc pracy, znacznie poniżej oczekiwań rynkowych. Spowodowało to bezpośrednio obniżenie przez rynek prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych Fed we wrześniu. Rentowność amerykańskich obligacji oraz dolar spadły jednocześnie, co doprowadziło do ponownej wyceny złota – aktywa nieprzynoszącego odsetek. Jest to główny czynnik tego wzrostu. Pojawiły się oznaki odprężenia sytuacji na Bliskim Wschodzie, poprawiły się perspektywy żeglugi przez Cieśninę Ormuz, cena ropy naftowej gwałtownie spadła, a obawy dotyczące inflacji osłabły. To dodatkowo osłabiło argumenty na rzecz agresywnej polityki podwyżek stóp przez Fed i dało wsparcie złotu. Dzisiaj należy obserwować amerykańskie dane o pierwszych wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych. Co ważniejsze, rynek już uwzględnia oczekiwania dotyczące piątkowych danych o zatrudnieniu poza rolnictwem, a zmienność rynku znacznie się zwiększy. Zalecam zmniejszenie rozmiaru pozycji przed publikacją danych o zatrudnieniu poza rolnictwem, aby uniknąć ryzyk związanych z danymi makroekonomicznymi. Strategia handlowa krótkoterminowa: Otwierać pozycje długie w przypadku ustabilizowania ceny po korekcie w przedziale 4250‑4270 Cele: 4290‑4300; w przypadku przełamania poziomu dążyć do 4320

Uzasadnienie optymistycznej prognozy Uzasadnienie optymistycznej prognozy (Dominująca siła rynkowa; solidne podstawy dla średnioterminowego rajdu) 1. Słabnące dane o zatrudnieniu znacząco ostudziły oczekiwania na podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, przechylając makroekonomiczne otoczenie na korzyść złota. Dane ADP wyraźnie sygnalizują ochłodzenie amerykańskiego rynku pracy, co prowadzi do gwałtownego ograniczenia zakładów rynkowych na dalsze podwyżki stóp procentowych przez Fed. Wraz ze spadkiem realnych rentowności amerykańskich obligacji skarbowych istnieje potencjał do trwałego odbicia wycen złota. O ile kolejne dane o zatrudnieniu poza rolnictwem nie pokażą nieoczekiwanie silnego odwrócenia, ten trend wzrostowy prawdopodobnie nie zakończy się gwałtownie; wszelkie korekty należy traktować jedynie jako zdrową konsolidację w trakcie wzrostowej trajektorii. 2. Silne techniczne wybicie z konsolidacji w pełni ugruntowało byczą strukturę trendu. Duża, bycza świeca dzienna przebiła długoterminowy poziom oporu 4200 przy wysokim wolumenie, a cena zdecydowanie przekroczyła 50-dniową średnią kroczącą. Na wykresie 4-godzinnym wszystkie średnie kroczące są ustawione w górę, co potwierdza hossę napędzaną trendem. Krótkie pozycje pokrywane przez CTA to dopiero początek; oczekuje się, że kapitał podążający za trendem będzie kontynuował dodawanie pozycji, wspierając dalsze wzrosty cen złota. 3. Kontynuowane zakupy złota przez globalne banki centralne wzmacniają średnio- i długoterminowy próg cenowy. Bank Korei niedawno wznowił zwiększanie swoich zasobów złota po 13-letniej przerwie, a banki centralne na całym świecie kontynuują gromadzenie rezerw złota w ramach działań dedolaryzacyjnych. W przedziale 4000–4100 utworzyła się solidna baza wsparcia; nawet jeśli wystąpią krótkoterminowe korekty, wysokie zainteresowanie zakupami na niższych poziomach sprawia, że głęboki krach jest mało prawdopodobny. 4. Indeks dolara amerykańskiego wszedł w cykliczny trend spadkowy. Słabsze dane gospodarcze z USA zepchnęły indeks dolara poniżej kluczowych poziomów wsparcia, sygnalizując średnioterminowy trend osłabienia. Złoto, będące walutą denominowaną w dolarach, będzie nadal korzystać ze spadku wartości dolara, co zapewni silny impuls do wzrostu w średnim i długim terminie.

od Felix-Warren

Uzasadnienie byczej tezy Uzasadnienie byczej tezy (Dogłębna analiza czynników wzrostowych oparta na najnowszych wydarzeniach) 1. Napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie ustępują + ceny ropy spadają; obawy inflacyjne maleją, a apetyt na ryzyko rośnie Oczekiwania dotyczące kontynuacji żeglugi przez Cieśninę Ormuz nabierają na sile, a gwałtowny spadek cen ropy naftowej łagodzi presję inflacyjną napędzaną cenami energii i zmniejsza ryzyko, że Rezerwa Federalna będzie zmuszona do dalszych, agresywnych podwyżek stóp procentowych, co z kolei zwiększa globalny apetyt na ryzyko. W związku z wielokrotnymi rekordowymi wzrostami akcji amerykańskich – i silną korelacją Bitcoina z amerykańskimi aktywami technologicznymi – rynek skorzystał na poprawie nastrojów. Bitcoin ustabilizował się powyżej kluczowego psychologicznego poziomu 64 000 USD; wcześniejszy pesymizm został skutecznie odwrócony, wsparcie zakupowe na niższych poziomach znacznie się wzmocniło, a potencjał głębokiej wyprzedaży został skutecznie ograniczony. 2. Skoncentrowane krótkie pozycje z niskich poziomów tworzą efekt krótkiego ścisku. Wraz z odbiciem ceny od poziomu 63 000 USD, zlecenia stop-loss dla niskich krótkich pozycji były stale aktywowane; ta wymuszona presja kupna napędzała cenę w górę, zapewniając wystarczający impet dla krótkoterminowego rajdu. Do czasu całkowitej likwidacji krótkich pozycji presja spadkowa pozostaje ograniczona; o ile kluczowe poziomy wsparcia się utrzymają, istnieje dalszy potencjał do testowania poziomów oporu przez cenę w krótkim terminie. 3. Przejście struktury wsparcia: Strefa 63 400–63 600 USD przesunęła się z oporu w silne wsparcie krótkoterminowe. Wczorajsza akcja cenowa przyniosła silne wsparcie kupna za każdym razem, gdy cena cofnęła się do przedziału 63 400–63 600 USD. W tej strefie doszło do odwrócenia ról między bykami a niedźwiedziami, stając się kluczowym obszarem obronnym dla krótkoterminowych byków. Tymczasem dno średnioterminowego przedziału wahań znajduje się na poziomie 62 700–63 000 USD, stanowiąc najważniejszą strefę wsparcia dla tego wycofania. Dopóki ten przedział nie zostanie zdecydowanie przełamany, struktura szerokozakresowej oscylacji wzrostowej – zapoczątkowanej od minimów – pozostaje nienaruszona, zachowując średnioterminowy wzorzec konsolidacji. 4. Długoterminowe „wieloryby” utrzymują zablokowane pozycje; presja na sprzedaż spot pozostaje ograniczona Duzi posiadacze trzymają swoje monety poza rynkiem, a zapasy spot na giełdach pozostają niskie; nie ma oznak masowych wyprzedaży instytucjonalnych, a rynek nie jest narażony na ryzyko załamania systemowego. Nawet jeśli krótkoterminowe wzrosty napotkają opór i wycofanie, spadek prawdopodobnie będzie stosunkowo umiarkowany, unikając ekstremalnych, jednostronnych krachów. 5. Nastroje rynkowe pozostają w strefie „strachu”; nie ma przegrzania ani bańki spekulacyjnej. Wskaźnik Strachu i Chciwości wynosi zaledwie 38 punktów – znacznie poniżej fazy „chciwości” – co wskazuje, że obecne odbicie nie wywołało szaleńczej pogoni za cenami wśród inwestorów detalicznych. W związku z tym ryzyko krótkoterminowych baniek spekulacyjnych jest niskie, potencjał korekty na rynku pozostaje stosunkowo ograniczony, a gwałtowne załamanie spowodowane przegrzanymi nastrojami jest mało prawdopodobne.

Przegląd sytuacji rynkowej Przegląd sytuacji rynkowej Ceny złota wykazują tendencję wzrostową, stabilizując się powyżej poziomu 4080. Wspierają je postępy w rozmowach dyplomatycznych między USA a Iranem oraz gwałtowny spadek cen ropy naftowej, który ograniczył oczekiwania inflacyjne. Dzisiejsza sesja przyniesie publikację najważniejszego w tym tygodniu wskaźnika wyprzedzającego – raportu ADP o zatrudnieniu – oraz wskaźnika ISM dla sektora usług (Non-Manufacturing PMI). Dane te bezpośrednio wpłyną na ocenę prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną we wrześniu i wyznaczą rytm wewnątrzsesyjnych zmian cen. Ogólnie rzecz biorąc, na rynku dominuje nastawienie wzrostowe (bycze), jednak przy kluczowych poziomach oporu widoczna jest silna presja sprzedażowa. Należy spodziewać się konsolidacji i budowania impetu podczas sesji azjatyckiej, testowania maksimów i minimów w trakcie sesji europejskiej oraz podwyższonej zmienności wywołanej danymi z rynku pracy podczas sesji amerykańskiej. Rywalizacja między bykami a niedźwiedziami koncentruje się wokół oczekiwań dotyczących zatrudnienia; w krótkim terminie mało prawdopodobny jest jednostronny, gwałtowny trend – przewidywany jest raczej handel w określonym przedziale (konsolidacja). Pozytywne zaskoczenie danymi mogłoby wywołać wybicie górą, podczas gdy słabe dane doprowadziłyby do szybkiego cofnięcia i ponownego testu poziomów wsparcia. --------------------------- 🌐 Sesja azjatycka: Konsolidacja w wąskim zakresie i budowanie impetu Rynek przyjmuje postawę wyczekującą przed wieczorną publikacją danych ADP, co przekłada się na ostrożne nastroje. Ceny wahają się w wąskim przedziale 4068–4088; choć byki podejmują nieśmiałe próby testowania górnego oporu, brakuje im wolumenu niezbędnego do zdecydowanego wybicia. Pogoń za wzrostami nie jest wskazana; cierpliwość pozwoli na znalezienie optymalnych punktów wejścia przy skrajnych wartościach tego przedziału. 💠 Sesja europejska: Pogłębiająca się dywergencja; testowanie granic przedziału Napływ kapitału z Europy nasila walkę między bykami a niedźwiedziami. Możliwy jest umiarkowany wzrost cen w kierunku strefy oporu 4092–4105; jeśli impet osłabnie, prawdopodobne jest cofnięcie i ponowny test wsparcia na poziomie 4060, co zbuduje potencjał zmienności przed ruchami wywołanymi danymi makroekonomicznymi w dalszej części dnia. 🔷 Sesja amerykańska: Zmienność rynku napędzana danymi ① Dane ADP o zatrudnieniu poniżej oczekiwań i słabszy wskaźnik PMI dla usług: Oczekiwania dotyczące podwyżki stóp procentowych słabną; Ceny złota przełamują poziom oporu 4105 i testują strefę oporu 4118–4135. ② Dane ADP dotyczące zatrudnienia wskazują na nieoczekiwanie silny wzrost, a sektor usług odnotowuje odbicie: ponownie rośnie prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych; ceny złota znajdują się pod presją, przełamując poziom wsparcia 4060 i testując zakres 4038–4050. Zwiększa się zmienność wynikająca z dostosowywania pozycji przed zamknięciem sesji; zaleca się zamykanie pozycji krótkoterminowych w ciągu dnia i unikanie utrzymywania dużych pozycji przez noc w oczekiwaniu na piątkowe dane z amerykańskiego rynku pracy (NFP).

od Felix-Warren

Analiza i strategia dla złota – 5 sierpnia Wczoraj cena wzrosła do okolic 4106 w trakcie sesji, a następnie uległa cofnięciu. Ogólnie rzecz biorąc, złoto pozostaje w szerokiej konsolidacji na wysokich poziomach bez wyraźnego kierunku przełomu. Pojawiły się sygnały odprężenia na Bliskim Wschodzie, ropa naftowa spadła o ponad 5%, co złagodziło obawy dotyczące inflacji i spowodowało niewielki wzrost ceny złota. Rynek oczekuje teraz raportu o zatrudnieniu ADP oraz piątkowych danych z raportu o zatrudnieniu poza rolnictwem. Te dwa zestawy danych bezpośrednio określą kierunek polityki Rezerwy Federalnej na wrzesień. Dlatego prawdopodobnie złoto będzie nadal poruszać się w przedziale cenowym przed publikacją tych danych. Złoto handluje obecnie w okolicach strefy 4070‑4080. Na wykresie dziennym cena porusza się w dużym przedziale konsolidacyjnym 4000‑4120, przy silnej walce między kupującymi a sprzedającymi. W handlu intradziennym pierwsza opór znajduje się na poziomie 4085‑4100; odbicia w kierunku tej strefy prawdopodobnie napotkają presję sprzedaży. Silny opór to 4105‑4120 – poziom, na którym poprzednie próby wzrostu zostały zatrzymane. Moim zdaniem tylko skuteczne przebicie powyżej tej strefy otworzy przestrzeń do dalszych wzrostów złota. Pierwsze wsparcie intradzienne wynosi 4050‑4060, a silne wsparcie znajduje się na 4020. Skuteczne przebicie poniżej 4020 może spowodować dalszą korektę w kierunku psychologicznego poziomu 4000 w celu sprawdzenia zainteresowania kupnem. Jest to kluczowa strefa wsparcia, którą należy uważnie obserwować. Strategia handlowa Otwieraj pozycje krótkie przy odrzuceniu ceny podczas odbicia w kierunku 4085‑4100. Cele: 4050‑4060; rozszerz cel spadkowy do okolic 4020, jeśli wsparcie ulegnie złamaniu. Otwieraj pozycje długie, jeśli cena ustabilizuje się po cofnięciu do strefy 4050‑4060. Przed publikacją danych o zatrudnieniu ADP utrzymuj ostrożne rozmiary pozycji i zarządzaj ryzykiem.

Analiza i strategia dla złota Złoto pozostaje w ruchu bocznym. W tym tygodniu opublikowane zostaną ważne dane dotyczące zatrudnienia poza rolnictwem w USA. Kapitał instytucjonalny pozostaje w oczekiwaniu. Wszyscy uczestnicy rynku oczekują raportu ADP o zatrudnieniu w środę oraz danych o zatrudnieniu poza rolnictwem w piątek, aby potwierdzić dalszy kierunek. Z tego powodu złoto utrzymuje ruch w przedziale cenowym, aby wytrzepać drobnych handlowców detalicznych. Poziom 4020 jest kluczowym głównym wsparciem w tym tygodniu. Dopóki to wsparcie utrzyma się, krótkoterminowa struktura wzrostowa nie zostanie naruszona. W przypadku cofnięcia się ceny do tego przedziału preferuję kupowanie na spadkach. Jeśli cena złota trwale przełamie poziom 4020, duże kapitały rozpoczną spadkową fazę wymywania rynku, popychając cenę do testowania ważnego psychologicznego poziomu 4000. Po ustabilizowaniu się rynku na tym poziomie pojawią się okazje do kupna. Krótkoterminowa strefa oporu znajduje się w przedziale 4070–4080 – jest to krótkoterminowa linia podziału między bykami a niedźwiedziami. Jeśli złoto znajdzie się pod presją i nie uda mu się przebić tej strefy, potencjał wzrostowy będzie ograniczony. Gdy cena napotka opór w tej strefie, cofnie się i utworzy odwrócenie trendu, pojawi się okazja do sprzedaży. Silny opór znajduje się na poprzednich maksimach 4105–4110. Strategia handlowa Odbicie: Otwieranie pozycji krótkich podczas cofnięcia cen w zakresie 4070–4090 Cele: 4040–4020 Cofnięcie: Otwieranie pozycji długich po ustabilizowaniu cen w zakresie 4000–4020

Kluczowe czynniki przemawiające za scenariuszem wzrostowym Kluczowe czynniki przemawiające za scenariuszem wzrostowym (Główne siły kształtujące dzisiejszą sytuację rynkową) 1. Łagodzenie napięć geopolitycznych i gwałtowny spadek cen ropy; ustępowanie obaw inflacyjnych oraz niewielka poprawa otoczenia makroekonomicznego Czynniki, które wcześniej najbardziej ciążyły rynkowi – w szczególności inflacja napędzana cenami energii oraz wyprzedaż wynikająca z ucieczki do bezpiecznych aktywów – uległy całkowitemu odwróceniu. Powrót apetytu na ryzyko jest bezpośrednią przyczyną dzisiejszych wzrostów, zwiększając skłonność kapitału krótkoterminowego do aktywnego kupowania. 2. Stan silnego wyprzedania rynku + zamykanie krótkich pozycji + napływ środków do funduszy ETF; kumulacja trzech sił zakupowych Po okresie utrzymujących się spadków wskaźniki techniczne sygnalizowały stan głębokiego wyprzedania. Zbiegło się to w czasie z zamykaniem krótkich pozycji oraz aktywnością inwestorów instytucjonalnych, którzy wykorzystywali spadki do zakupów za pośrednictwem funduszy ETF. To potrójne źródło napływu kapitału zapewniło silne wsparcie w okolicach minimów, tworząc solidny poziom bazowy w przedziale 62 400–63 000 USD. 3. Spadek rentowności amerykańskich obligacji skarbowych; wzrost wyceny aktywów niegenerujących odsetek Niewielki spadek stóp procentowych obniżył koszt alternatywny posiadania Bitcoina i nieznacznie poprawił jego atrakcyjność inwestycyjną w porównaniu z aktywami wycenianymi w USD, przyciągając kapitał nastawiony na krótkoterminowe odbicie.

Uzasadnienie byczego wsparcia **Uzasadnienie byczego wsparcia** (Utrzymanie niewielkiej przewagi w ciągu dnia; stworzenie bazy dla oscylacji w trendzie wzrostowym) ⛽ **1. Spadające ceny ropy naftowej łagodzą obawy inflacyjne; oczekiwania dotyczące zacieśnienia polityki pieniężnej przez Fed nieznacznie spadają** Wcześniej głównym czynnikiem spadkowym dla złota był kryzys na Bliskim Wschodzie, który podniósł ceny ropy i zmusił Fed do utrzymania wysokich stóp procentowych. Teraz, wraz z gwałtownym spadkiem cen ropy naftowej, rynek wycenia perspektywy dezinflacyjne; spadające realne stopy procentowe bezpośrednio korzystnie wpływają na złoto niedochodowe, otwierając przestrzeń dla krótkoterminowego ożywienia. 💲 **2. Poziom 4000 USD tworzy solidny, tymczasowy poziom; silne wsparcie kupna po korektach** Po trzech tygodniach wielokrotnych testów byków i niedźwiedzi, poziom 4000 USD stał się punktem zbieżności dla trzech rodzajów zakupów – zakupów banków centralnych, alokacji ETF-ów i „spadków” w bezpiecznych przystaniach – wyznaczając strefę najniższego poziomu po niedawnym spadku. Nawet jeśli sentyment do bezpiecznych przystani osłabnie dzisiaj, potencjał głębokiego spadku pozostaje ograniczony, a krótkoterminowi kupujący wchodzą na rynek przy każdym spadku. 🌍 **3. Krótkoterminowe korekty techniczne reprezentują fazę konsolidacji (wypełnianie luki od wysokiego otwarcia); struktura odbicia pozostaje nienaruszona** Korekta z zeszłego piątku była jedynie realizacją zysków po gwałtownym wzroście, a wykres dzienny nadal zamknął się powyżej 20-dniowej średniej kroczącej. Na wykresie 4-godzinowym zielone słupki MACD kurczą się, co wskazuje na stopniowe wyczerpywanie się momentum spadkowego; wykres godzinowy stabilizuje się wokół wsparcia luki 4055. Dopóki poziom 4050 się utrzyma, struktura krótkoterminowego odbicia pozostanie nienaruszona. 🚢 **4. Słabnące dane gospodarcze USA zwiększają atrakcyjność złota jako środka przechowywania wartości w obliczu oczekiwań recesyjnych** Roczny wzrost PKB USA w drugim kwartale wyniósł zaledwie 1,5%, a prognozowane dane dotyczące konsumpcji, produkcji i zatrudnienia wskazują na stopniowe spowolnienie; rynek już uwzględnia w cenach łagodną recesję. Złoto oferuje podwójne cechy zachowania wartości – zabezpieczenie przed inflacją i status bezpiecznej przystani – co skłania do inwestowania w metale szlachetne w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem spadkowym.

od Felix-Warren

Krótkoterminowa analiza złota na poniedziałek Moje spojrzenie na złoto w najbliższy poniedziałek: nie spodziewam się jednostronnego trendu, wyłącznie ruchu bocznego z wymiataniem pozycji. Ogólnie rynek będzie skłaniał się do niewielkiej odbudowy wzrostowej, ale absolutnie nie warto gonić wzrostów. Ten tydzień to kluczowy tydzień danych o zatrudnieniu poza rolnictwem. Instytucjonalny kapitał nie skupi uwagi na poniedziałku – wszyscy uczestnicy rynku czekają na środowe dane ADP i piątkowe dane o zatrudnieniu poza rolnictwem, aby określić kierunek. Zatem w poniedziałek najprawdopodobniej wystąpi ruch boczny mający na celu wymiatanie małych inwestorów. Złoto napotyka ograniczenia zarówno w górę, jak i w dół. Wzrosty są tłumione przez oczekiwania utrzymania wysokich stóp procentowych Fed. Dopóki dane o zatrudnieniu w USA nie pogorszą się znacząco, złotu trudno rozpocząć silną falę wzrostową. Z drugiej strony trwałe ryzyka geopolityczne oraz zakupy złota przez banki centralne zapewniają wsparcie, zapobiegając dużym spadkom. Obecnie mamy więc typową fazę wymiatania pozycji z ciągłą walką między kupującymi a sprzedającymi. Dane, na które zwrócę największą uwagę w poniedziałek, to wskaźnik PMI przemysłu wytwórczego ISM. Przewiduję, że wynik nie będzie skrajny, prawdopodobnie neutralny lub lekko słaby. Zwiększa to szansę na niewielką odbudowę wzrostową w poniedziałek, chociaż siła wzrostowa będzie ograniczona – po wzroście cen nastąpią cofnięcia. Poziom 4020 to pierwsze kluczowe wsparcie w tym tygodniu. Dopóki ten poziom utrzyma się, krótkoterminowa struktura wzrostowa pozostaje nienaruszona. W przypadku powrotu ceny do tego poziomu będę preferował zakupy podczas cofnięć. Jeśli złoto w poniedziałek przełamie poziom 4020 w dół, oznacza to, że duzi gracze najpierw zainicjują spadkowe wymiatanie pozycji. Cena skieruje się wtedy do ważnego psychologicznego poziomu 4000. Można spodziewać się wejścia kapitału instytucjonalnego w tej strefie; po ustabilizowaniu pojawią się okazje do zakupów. Natychmiastowy opór znajduje się na poziomach 4070–4080 – jest to krótkoterminowa linia podziału między stroną kupującą a sprzedającą. Jeśli cena pozostanie pod presją i nie uda się jej przełamać tej strefy, przestrzeń do wzrostu zostanie zamknięta. Nie wierzę, że w poniedziałek cena trwale utrzyma się powyżej tego zakresu. Jeśli wzrost zatrzyma się w tym przedziale, a następnie nastąpi spadkowe odwrócenie, będzie to doskonała okazja do krótkich pozycji sprzedażowych. Silny opór znajduje się na poprzednich szczytach 4105–4110. Tylko trwałe utrzymanie się powyżej tego poziomu pozwoli kupującym ponownie otworzyć przestrzeń do wzrostów. 🎯 Codziennie dzielę się strategiami handlowymi.

Kluczowe argumenty przemawiające za byczą prognozą na przyszły t Kluczowe argumenty przemawiające za byczą prognozą na przyszły tydzień (Oczekuje się, że byki doprowadzą do odbicia w drugiej połowie tygodnia) 1. Krótkoterminowa korekta cen stanowi techniczną konsolidację po rajdzie, a nie powrót do trendu spadkowego. Ceny złota odbiły się o ponad 115 dolarów od minimum 3995 dolarów w zeszłym tygodniu, spychając RSI w obszar wykupienia. Byki muszą cofnąć się do średnich kroczących i kluczowych poziomów wsparcia, aby przetrawić realizację zysków i skorygować wskaźniki wykupienia. Krótkoterminowe średnie kroczące na wykresach 4-godzinnych i dziennych przesunęły się z oporu do wsparcia; gdy korekta potwierdzi to wsparcie, wzrostowa dynamika odżyje. 2. Psychologiczny poziom 4000 dolarów ustanowił solidne, tymczasowe, „żelazne” dno. Po wielokrotnym testowaniu zarówno przez byki, jak i niedźwiedzie, poziom 4000 dolarów stał się punktem zbieżności trzech głównych sił nabywczych: zakupów złota przez banki centralne, „kupowania spadków” przez bezpieczne przystanie oraz napływu kapitału do ETF-ów. Dopóki ten poziom nie zostanie zdecydowanie przełamany, obecna struktura stabilizacji i odbicia pozostanie nienaruszona, co sprawia, że każde cofnięcie będzie okazją do otwarcia długich pozycji. 3. Ciągłe osłabienie gospodarki USA i oczekiwania dotyczące recesji zwiększają atrakcyjność złota pod względem zachowania wartości. Roczny wzrost PKB USA w drugim kwartale wyniósł zaledwie 1,5% – znacznie poniżej oczekiwań rynkowych – a dane wskazują na dalsze spowolnienie konsumpcji i produkcji. Rynki coraz częściej uwzględniają w cenach łagodną recesję gospodarczą; biorąc pod uwagę podwójną rolę złota jako aktywa bezpiecznej przystani i zabezpieczenia przed inflacją, kapitał będzie alokowany etapami w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem spadkowym. 4. Szerszy trend osiągania szczytów i cofania się indeksu dolara amerykańskiego pozostaje niezmieniony. Wewnętrzne podziały w Rezerwie Federalnej i słabnąca dynamika gospodarcza USA podważyły fundamenty trwałej siły dolara; gwałtowny, jednodniowy spadek w zeszłym tygodniu zniweczył wszystkie wcześniejsze zyski. Słabszy dolar będzie nadal stymulował międzynarodowe ceny złota denominowane w USD, stanowiąc główny czynnik napędzający wzrosty w średnim terminie.

od Felix-Warren

Krótkoterminowa analiza złota Dzisiaj złoto charakteryzuje się zwiększoną zmiennością wynikającą z fluktuacji płynności rynkowej. Po wzroście w ciągu dnia ceny spadły, a walka między bykami a niedźwiedziami znacznie się zaostrzyła. Z perspektywy trendu złoto porusza się w szerokim przedziale średnio- i długoterminowym od 3940 do 4170. Zakres krótkoterminowych wahań zawęził się do przedziału 4000–4120. Główny opór górny znajduje się w strefie 4090–4110, jest to odpowiedni poziom do otwierania krótkich pozycji podczas odbicia. Aby ceny wznowiły wzrostowy ruch, muszą trwale utrzymać się powyżej tego obszaru. Tylko wtedy możliwe będzie atakowanie poprzedniego szczytu na poziomie 4120. Skuteczne przebicie powyżej 4120 otworzy bykom nowy potencjał wzrostowy. Kluczowe wsparcie dolne znajduje się na poziomach 4020–4000. Jeśli wsparcie zostanie utrzymane, rynek pozostanie w ruchu bocznym. Gdy pojawią się sygnały stabilizacji, można otwierać krótkoterminowe pozycje długie.

Krótkoterminowe operacje na złocie Obecnie złoto porusza się bokiem na wysokich poziomach ze słabą tendencją spadkową. Kapitał rynkowy pozostaje w oczekiwaniu, czekając na wskazówki wynikające z decyzji stóp procentowych oraz wystąpienia Rezerwy Federalnej we wczesnych godzinach porannych. Wahania cen w trakcie sesji dziennej będą stosunkowo ograniczone; ogólny kierunek wyjaśni się dopiero po opublikowaniu informacji. Strefa oporu znajduje się między 4035 a 4045. Najważniejszym wsparciem jest okrągły poziom 4000, kluczowy zarówno pod względem psychologicznym, jak i technicznym. W przypadku skutecznego przebicia w dół cena będzie dalej spadać. Złoto znajduje się obecnie w szerokim zakresie ruchu bocznego i nie ukształtował się jeszcze jednokierunkowy trend. Należy zwrócić szczególną uwagę na decyzję Fed – spodziewane są duże wahania cen. Przed publikacją komunikatu odpowiednio zarządzaj pozycjami, aby uniknąć ryzyka. Strategia handlowa Sprzedaż krótka po odbiciu między 4030 a 4045 Cele: 4010–4000

Analiza XAUUSD przed decyzją Fed w sprawie stóp procentowych Decyzja Fed w sprawie stóp procentowych zostanie wkrótce ogłoszona. Oczekiwania dotyczące negocjacji między USA a Iranem osłabły, a dolar amerykański utrzymuje stabilność. Złoto cofnęło się po wzroście do poziomu 4115, wchodząc w ostrożną fazę konsolidacji przed ogłoszeniem polityki. Rynek szacuje prawdopodobieństwo podwyżki stóp w lipcu na około 38%, a utrzymania obecnych stóp na 62%. Jastrzębia wypowiedź podkreślająca utrzymanie wysokich stóp procentowych wywrze presję na cenę złota. Gołębie sygnały i zmniejszone oczekiwania na podwyżki stóp wspomogą odbicie złota. Przed decyzją uczestnicy rynku mają tendencję do ograniczania ekspozycji na ryzyko, co sprawia, że trwałe ruchy trendowe są mało prawdopodobne. Wykres dzienny: Cena wzrosła, a następnie cofnęła się, tworząc świecę z długim górnym cieniem. Dynamika wzrostowa słabnie w warunkach konsolidacji i realizacji zysków na wysokich poziomach. Wykres 4-godzinny: Zakres wahań zwęża się w przedziale handlowym 4000 – 4115. Strategia handlowa: Kupno 4030 - 4040 SL 4022 TP 4060 - 4070 - 4080 Sprzedaż 4078 - 4088 SL 4100 TP 4055 - 4045 - 4032

Kluczowa ocena trendów na rynku w ujęciu intraday Kluczowa ocena trendów na rynku w ujęciu intraday Przy obecnym kursie 63 600 USD rynek znajduje się w fazie korekty spadkowej, wynikającej ze słabnącego napływu kapitału do funduszy ETF oraz presji związanej z oczekiwaniami dotyczącymi podwyżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną; wcześniejsze odbicie – napędzane danymi o niższej inflacji (CPI) i łagodzeniem napięć geopolitycznych – wyczerpało swój potencjał. W krótkim terminie możliwości niewielkiego odreagowania po wcześniejszym wyprzedaniu rynku są ograniczone, a ogólny trend charakteryzuje się zmiennym ruchem spadkowym. Kluczowym wydarzeniem w najbliższym czasie jest posiedzenie Rezerwy Federalnej; nastroje rynkowe cechuje obecnie silna postawa wyczekująca. Choć zmienność może wzrosnąć, mało prawdopodobny jest trwały, jednostronny ruch cenowy. Główna strategia handlowa: Otwieranie niewielkich pozycji długich w przedziale 63 200–63 500 USD w celu wykorzystania krótkoterminowego odbicia; rozważenie zajęcia pozycji krótkich w strefie oporu 64 400–64 800 USD, aby skorzystać na kolejnej fali spadkowej. Zaleca się utrzymywanie niewielkich rozmiarów pozycji, szybkie przeprowadzanie transakcji oraz zamykanie wszystkich pozycji przed końcem sesji, aby uniknąć ryzyka związanego z decyzjami politycznymi w okresie nocnym.