Rozpocznij
Żabka, czy straszy inwestorów podwójnym szczytem? Cześć, Żabka zadebiutowała na giełdzie 17 października i pomimo zejścia w okolicę 17 zł kurs powrócił potem na poziom 25 zł ustanawiając tym samym ATH. Po jego osiągnięciu weszliśmy kolejny raz w korektę. 12 maja mieliśmy wyniki za 1 kwartał 2025 roku. W I kwartale przychody sięgnęły 5,666 mld zł (+13 % r/r), choć były nieco poniżej konsensusu PAP (5,919 mld zł). Pomimo wzrostu EBITDA (+15% do 596 mln zł, powyżej oczekiwań ~588 mln zł) i EBITDA stabilnie dodatniej – spółka odnotowała stratę netto w wysokości –125 mln zł. To pogłębienie straty z –99 mln zł rok wcześniej, choć w ujęciu skorygowanym wynik netto wyniósł –77 mln zł (poprawa rok do roku). Sieć rozwija się dynamicznie – obecnie działa niemal 11 460 sklepów, a sprzedaż like‑for‑like wzrosła o 6%, zaś obroty cyfrowe o 23% . Technicznie kurs po kolejnych wzrostach powrócił na poziom 21,46 zł przebijając ważne wsparcie na poziomie 22 zł. Można doszukiwać się utworzenia formacji podwójnego szczytu z linią szyi właśnie na poziomie 22 zł. Zasięg sięga okolic 20 zł, czyli ostatni dołek z kwietnia br. Warto jednak zwrócić uwagę, że poziom 21,46 zł jest również mocnym wsparciem, które w ostatnim czasie dało na chwilę wytchnienia bykom, więc może jeszcze nic straconego. Wykres D1 (możliwa formacja dt): Nakładając zniesienie Fibonacciego od ATH do dołka z kwietnia, kurs zaliczył korektę do spadków w 78,6% i obecnie ten poziom 23,85 zł stanowi mocny opór dla kursu. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): W krótkim terminie zaznaczyłbym pomarańczowy boks, który jest miejscem wyznaczającym dalszy kierunek. Strefa między 21,29-21,46 zł. Zejście poniżej i utrzymanie się na zamknięciu będzie negatywnym sygnałem, w którym kurs może ciągnąć do 20 zł. Pierwszym wsparciem wtedy będzie poziom 20,56 zł. Utrzymując tą strefę możliwe jest ponowny test okolic 23 zł. Wykres D1 (wsparcie w krótkim terminie): Profil wolumenu wskazuje na niedźwiedzi sentyment, ponieważ cena spadła poniżej obszaru największego obrotu i nie wykazuje oznak powrotu do niego. POC znajduje się w okolicy 22,84 zł i jest to obszar silnego oporu, który będzie trudny do przebicia, jeśli kurs ponownie podejdzie w górę. Wykres D1 (profil wolumenu): Oscylator MACD pokazuje nam silną podaż po osiągnięciu sygnału sprzedaży, gdzie histogram cały czas rośnie, natomiast RSI jest w neutralnym punkcie z przewagą trendu spadkowego. RSX powoli wchodzi nam w strefę wyprzedania, natomiast jeszcze nie ma piwotu. Wykres D1 (oscylatory): Podsumowując jeżeli byki chcą powalczyć o zmianę kierunku to muszą powrócić powyżej 22 zł i zrobić szybki ruch do POC czyli 22,84-23 zł. Natomiast utrata wsparcia (pomarańczowego boksu) oznaczać będzie pogłębienie korekty w kierunku 20,51-20,56 zł, a nawet realizacja formacji dt - 19,8-20,0 zł. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:ZAB
od SkotarekG
Votum – test wsparcia rajdzie. Czy byki mają jeszcze siłę?Cześć, Votum S.A. to firma specjalizująca się w usługach prawniczych oraz windykacyjnych, głównie na rzecz klientów indywidualnych. Spółka działa aktywnie również w segmencie odszkodowań oraz roszczeń związanych z kredytami frankowymi. Na wykresie tygodniowym kurs Votum zrealizował imponujący wzrost o niemal 85% w ciągu ostatnich miesięcy, osiągając opór w strefie około 47,25 zł. Aktualnie kurs testuje wsparcia w przedziale 40,6 zł, natomiast poniżej jest jeszcze ważna strefa wsparcia na interwale tygodniowym 38,95 - 40,0 zł. Wykres W1 (wsparcia i opory): Średnie EMA (20/50/100/200) wskazują na krótkoterminowe osłabienie impetu wzrostowego. Kurs przebił EMA20 i obecnie znajduje się tuż poniżej istotnej EMA50, co wskazuje na możliwy dalszy spadek w razie utrzymania się kursu pod EMA50. Wykres D1 (średnie EMA): W krótkim terminie, kurs zatrzymał się przy poziomie 38,2% Fibo (obecnie). Bardzo ważna jest strefa 50% Fibo (38,65 zł), gdzie może pojawić się silniejsze wsparcie. Mamy tam również widoczną lukę otwarcia na interwale dziennym oraz naszą zieloną strefę. W średnim terminie - od dołka z 2024 roku do ostatniego szczytu kluczowe poziomy Fibonacciego pokrywają się ze wsparciem technicznego w obszarze 36,3-36,65 zł. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego w średnim terminie): Kluczowym elementem profilu wolumenu jest wyraźnie zaznaczony POC (Point of Control), który znajduje się na poziomie 32,25 zł, natomiast 70% obrotu znajduje się w strefie 30-38,1 zł. Wykres D1 (roczny profil wolumenu): Wskaźniki techniczne jak MACD i RSI wskazują na kontynuację korekty. RSI znajduje się na poziomie 40, sygnalizując umiarkowaną presję podażową, ale z przestrzenią do ewentualnego dalszego ruchu spadkowego. MACD sygnalizuje spadki poprzez przecięcie linii średnich w dół. Wykres D1 (oscylatory): Aktualnie kurs Votum testuje wsparcie 40,6 zł. Potencjalnym scenariuszem jest test poziomu 38,65 zł (50% Fibo), gdzie mogłoby dojść do odbicia. Jeśli ten poziom zostanie przebity, następnym wsparciem będzie obszar 36,3-36,65 PLN. Z drugiej strony, jeżeli obecne wsparcie utrzyma się, pierwszym celem dla kupujących będzie powrót do strefy oporu na poziomie 47,25 PLN. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:VOT
od SkotarekG
Bioton - w intersującym miejscu na wykresieSpółka Bioton to jedna ze starszych spółek notowanych na GPW. A co niektórzy inwestorzy mogą pamiętać jak sama spółka znajdowała się w indeksie WIG20. Dzisiaj jest to spółka trochę zapomniana, ale nadal jest ważna dla wielu inwestorów. Czasy świetności spółka ma za sobą. A o notowaniach choćby w okolicy dwucyfrowej można na jakiś czas w mojej ocenie zapomnieć. Wykres 1. Interwał miesięczny – historyczne notowania. Spółka historycznie miała split akcji więc nie bardzo można patrzeć na wykres od początku historii notowań. Dzisiaj spółka znajduje się w szerokiej konsolidacji między 3 a 7,6zł z chwilowymi testami dolnych i górnych poziomów. Wykres 2. Interwał dzienny Niedawno kurs przetestował poziom 3zł jako wsparcie i wyszedł poniżej konsoli i obecnie ponownie idzie w górę być może w okolice 6-7zł. Jeśli na wykres nałożymy zniesienia Fibonacciego od ostatniego istotnego szczytu do dołka na poziomie 2,7zł to dzisiaj kurs podąża w kierunku wsparcia na 3,98zł czyli 23,6% zniesienia Fibonacciego. Dopiero przebicie od góry tego poziomu da negatywny sygnał negując dalsze wzrost. Wykres 3. Interwał dzienny Dodatkowo kurs przebił EMA26 zbliżając się do EMA50. Przebicie więc może potwierdzić negatywny scenariusz i zejście w okolice najpierw EMA200 czyli 3,66zł a dalej na wsparcie w okolice 3,3zł. Poniżej krótkie podsumowanie wskaźników wg nowego schematu: 1. Trend i struktura rynku Po długim okresie spadków i stagnacji kurs spółki odbił dynamicznie od dołka 2,79 zł i wiosną 2025 roku przeszedł w wyraźny trend wzrostowy. W ostatnich tygodniach kurs osiągnął maksimum lokalne na 4,25 zł i wszedł w fazę korekty. Aktualna struktura wykresu pozostaje wzrostowa – spółka tworzy układ wyższych dołków i szczytów. Ale jak zaznaczyłem wcześniej ważne będzie wsparcie na EMA50 i 23,6% zniesienia Fibonacciego. 2. Poziomy Fibonacciego (dla fali 2,78 zł → 7,86 zł) 0% = 2,78 zł 23,6% = 3,98zł 38,2% = 4,72 zł 50,0% = 5,32 zł 61,8% = 5,92 zł 78,6% = 6,78zł 100% =7,86 zł Obecna cena 4,07 zł znajduje się przy wsparciu i rynek ma zamiar przetestować siłę papieru co do obrony przed spadkami. 3. Wolumen Ostatnie impulsy wzrostowe były potwierdzone relatywnie wyższym wolumenem, co sygnalizuje zaangażowanie kupujących. Obecnie wolumen maleje, co może wskazywać właśnie na osłabienie strony kupującej, a może nawet jest to początek fazy konsolidacji w zakresie 3,8-4,3zł. 4. RSI Wykres 4. Interwał dzienny RSI znajduje się w strefie powyżej 48 pkt, mocno schodząc z poziomu wykupienia. Jest to sygnał neutralny z przewagą strony podażowej. Można obserwować teraz mocne chłodzenie wskaźników. 5. MACD Wykres 5. Interwał dzienny Linia MACD znajduje się na sygnale sprzedaży. Jest to negatywne mówiące o sile podaży i realizacji zysków. Sygnał osłabienia dynamiki wzrostu, choć trend wciąż obowiązuje. Warto jednak poczekać teraz na obudzenie się popytu. 6. RSX Wykres 6. Interwał dzienny Wskaźnik zszedł z poziomów wykupienia i znajduje się poniżej 80. Może to potwierdzać dalszą korektę. 7. Podsumowanie i scenariusze Scenariusz wzrostowy Jeśli kurs utrzyma się powyżej poziomu 3,98 zł (23,6% zniesienia Fibonacciego), możliwa kontynuacja wzrostu w kierunku 4,25 zł i wyżej – w kierunku 5,16. Potwierdzeniem byłoby zwiększenie wolumenu i utrzymanie RSI powyżej 60. Scenariusz spadkowy (korekta) Złamanie poziomu 3,98 zł może sprowadzić kurs do 3,64 zł (EMA200), a niżej do 3,3zł jako strefy kolejnych wsparć. Taki scenariusz wpisywałby się w klasyczną korektę po silnym impulsie wzrostowym. Dlatego obecnie być może warto poczekać na rozwój sytuacji. Wsparcia: 3,98/3,68/3,28zł Opór: 4,23/4,72/5,32zł Na koniec można więc stwierdzić, że Bioton znajduje się w silnej strukturze wzrostowej, a obecna korekta może być naturalną reakcją rynku po dynamicznym ruchu. Kluczowe będzie zachowanie kursu względem poziomu 3,98 zł – jego obrona może oznaczać dalszy sygnał do wzrostów.
GPW:BIOLong
od AnalizyD
Prezes GALVO wstępnie podsumowuje operacyjnie pierwsze półroczePrezes Galvo wstępnie podsumowuje operacyjnie pierwsze półrocze, przybliża koniunkturę rynkową i wyznacza aktualne cele Podczas wczorajszej rozmowy z RelacjeRynku.pl Agencja Relacji Inwestorskich Ryszard Szczepaniak - Prezes Zarządu Galvo S.A., czyli spółki galwanicznej typu hightech z rynku giełdowego NewConnect odniósł się zarówno do kwestii wynikowych i operacyjnych, jak również przybliżył perspektywy biznesowe na drugie półrocze tego roku. Poprosiliśmy Prezesa Galvo o komentarz wynikowy do pierwszego kwartału 2025 r. oraz wstępne podsumowanie operacyjne całego pierwszego półrocza, przybliżenie aktualnej koniunktury na rynku usług galwanicznych i szerzej w branży przemysłu, jak również wskazanie na konkurencyjność rynkową Galvo i cele spółki na kolejne miesiące tego roku. Wywiad już na @RelacjeRynku O Galvo S.A.: Galvo S.A. jest przedsiębiorstwem o charakterze usługowym. Prowadzi działalność z zakresu galwanizowania, czyli chemicznej i elektrochemicznej obróbki powierzchni metalowych. Oferuje procesy chromowania, cynkowania kwaśnego i alkalicznego, cynowania, niklowania chemicznego, fosforowania, miedziowania i inne specjalistyczne pokrycia. Wykonane powłoki spełniają funkcje ochronne oraz nadają pożądane własności techniczne np.: twardość, odporność na ścieranie, przewodność elektryczną i inne. Galvo S.A. jest spółka publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym NewConnect (ticker: GAL), prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
NEWCONNECT:GALLong
od RelacjeRynku
Elektrotim- po korekcie?Elektrotim rozpoczął 2025 rok z rekordowym portfelem zamówień o wartości 748 mln zł, z czego ponad 500 mln zł przypada do realizacji w 2025 roku. Spółka podpisała w okresie styczeń–kwiecień nowe kontrakty o łącznej wartości 287 mln zł i oczekuje dalszego wzrostu rynku budowlanego w II półroczu 2025 Elektrotim planuje opublikować nową strategię na lata 2026–2030 w czwartym kwartale 2025 roku. Wykres 1 - W Wrzucę wykres bez żadnych kresek. Popyt jest bardzo mocny, przez 2,5 roku kurs porusza razem z EMA21. Dobre miejsce zakończenia korekty, niewiele razy w tym czasie naruszona. Wykres 2 - D Aktualna korekta zatrzymała się na marcowo - kwietniowych szczytach. Dwie świece z dolnymi cieniami zaowocowały świeczką, która przecięła szybkie średnie oraz szybką spadkową linię trendu spadkowego (czerwona linia). Tym samym byki utrzymując wsparcie otwierają drogę do zaatakowania ostatniego szczytu, a magnesem ma prawo być górna banda kanału wzrostowego. RSI wygenerował sygnał K, MACD zakręca do góry z szansą wygenerowania sygnału K. Reasumując, Dopóki niedźwiedzie nie przebiją lokalnego dołka z 6 czerwca przewagę mają byki. W przypadku gdyby niedźwiedziom udało się przebić wsparcie, należy kierować wzrok w kierunku kolejnego wsparcia, gdzie mamy lokalne dołki, dolną bandę kanału oraz ma200d.
GPW:ELT
od AmigosTrader
Mirbud na wsparciu, czy byki ruszą z kontrą? Cześć, Z analizy z końca stycznia wyznaczałem w który miejscu byki mają przewagę oraz strefę pierwszego oporu, która po przebiciu stała się strefą wsparcia. Zaznaczmy ją na pomarańczowo. Od tego czasu kurs zrobił nowe ATH w okolicy 16,28 zł, a następnie wszedł w korektę. Wykres D1 (strefy wsparcia i opory): Nakładając zniesienie Fibonacciego od dołka z grudnia 2024 roku do ATH obecnie kurs znajduje się na 50% korekty do wzrostów, co pokrywa się również z naszą strefą wsparcia. Póki co obecna korekta jest naturalną reakcją w ramach trendu, chociaż byki powinny być czujne. Kolejnym poziomem fibo jest okolica 12,55 zł. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Ważnym aspektem jest też zamknięta luka otwarcia z 23 kwietnia, co miało miejsce w ostatni czwartek (zielony boks). Wykres D1 (luka otwarcia): Mimo, że jesteśmy powyżej pierwszej strefy wsparcia, to warto zwrócić uwagę na średnie EMA. Powoli otrzymujemy negatywny sygnał, zakręcania i wypłaszczenia się linii. Kurs we czwartek przebił EMA100 i póki nie wyjdą powyżej to EMA200 będzie przyciągać, a znajduje się w okolicy strefy wsparcia. Wykres D1 (średnie EMA): Na MACD rośnie momentum spadkowe i dopiero piątkowa sesja na histogramie przyniosła jakiś spadek, znajdujemy się w okolicy punktu 0, który częściowo został przebity wraz z sygnałem kupna. Natomiast na RSX wkraczamy w strefę wyprzedania. Wykres D1 (oscylatory): Kluczowym elementem profilu wolumenu jest wyraźnie zaznaczony POC (Point of Control), który znajduje się na poziomie 11,39 PLN. To właśnie tam doszło do największej koncentracji wolumenu obrotu, co sugeruje, że inwestorzy przez dłuższy czas uznawali ten poziom za najbardziej „uczciwą” cenę równowagi. W efekcie można przyjąć, że poziom ten stanowi obecnie głęboką strefę wsparcia strukturalnego, do której rynek może dążyć w przypadku silniejszego ruchu korekcyjnego. Z technicznego punktu widzenia aktualny poziom cenowy znajduje się powyżej głównych węzłów wolumenowych, co sprzyja kontynuacji trendu wzrostowego – ale tylko pod warunkiem obrony obecnych wsparć. W przeciwnym razie rynek może szukać równowagi niżej – w kierunku 12,55, 12,05, a w skrajnym scenariuszu nawet 11,39 PLN, czyli punktu największego zainteresowania w długim horyzoncie. Wykres D1 (profil wolumenu): Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:MRB
od SkotarekG
KGHM między wsparciem a oporemZapraszam na szybki przegląd wykresu KGHM 1. Trend i struktura rynku Kurs akcji od września 2022 do maja 2024 wzrósł o ponad 90% do poziomu 172zł. Jednak po osiągnięciu tego poziomu doszło do realizacji zysków i w efekcie cena akcji spadła do 100zł. Możemy więc wyznaczyć w średnim terminie lokalny szczyt na 172zł i dołek na 100zł. Wykres 1. Interwał dzienny Dodatkowo kurs w 2023 roku poruszał się tuż przy wsparciu na 105zł, ale to poziom 117zł jest obecnie istotnym poziomem dla samego kursu. Patrząc na wykres to kurs jest w konsolidacji między 155 a 105zł z wyraźnym wsparciem na 127 i 117zł oraz oporem przy 136zł. 2. Zniesienia Fibonacciego (dla fali 100,00 zł → 172,15 zł) 0% = 100,00 zł 23,6% = 117,00 zł 38,2% = 127,55 zł 50,0% = 136,05 zł 61,8% = 144,60 zł 78,6% = 156,70 zł 100% = 172,15 zł Obecna cena znajduje się bardzo blisko poziomu 38,2% zniesienia Fibonacciego, który może pełnić rolę krótkoterminowego punktu równowagi pomiędzy podażą a popytem. Natomiast główny opór to 50% zniesienia Fibonacciego i dopiero wybicie tego poziomu da sygnał do mocniejszych wzrostów. 3. Wolumen Średni wolumen obrotu utrzymuje się na relatywnie stałym poziomie, charakterystycznym dla konsolidacji. W ostatnich dniach widoczna jest nieco większa aktywność kupujących, ale bez wyraźnego sygnału przełamania trendu bocznego. Oscylatory Wykres 2. Interwał dzienny 4. RSI RSI znajduje się na poziomie ok. 55, co wskazuje na neutralny stan rynku – brak ani wyprzedania, ani wykupienia. Potencjalna przestrzeń zarówno do wzrostu, jak i do korekty. 5. MACD MACD na granicy przecięcia sygnału kupna – linia MACD nieznacznie powyżej sygnału kupna, ale bez wyraźnej siły do umocnienia tego wskaźnika. Wskazuje to na możliwą aktywację strony popytowej, ale brakuje potwierdzenia w RSI, który jednak lekko zawrócił w dół. 6. RSX RSX w strefie neutralnej, lekko powyżej 50 pkt. Wskaźnik ten nie daje obecnie wyraźnego sygnału, ale w przypadku dalszych wzrostów może szybko wejść w strefę wykupienia. 7. EMA Wykres 3. Interwał dzienny Patrząc na aktualne średnie EMA to kurs walczy od dłuższego czasu tuż przy EMA200 (129,4zł) bez większego efektu, każda próba wyjścia ponad ten poziom zostaje w krótkim czasie zgaszona. A do tego mamy EMA144, która przy poziomie 128,4zł wskazuje na kolejny opór dla kursu. To może oznaczać, że kurs będzie próbował przetestować jeszcze EMA50/26 które dzisiaj są na tym samym poziomie tj. 125zł. Dopóki inwestorzy nie wybiją EMA200 na dłuższy czas trudno oczekiwać kontynuacji wzrostów, dlatego być może warto poczekać na właściwy ruch i wyjście powyżej nawet 136zł lub ustawienie alertu przy EMA50 czyli 125zł, gdzie przebicie tego poziomu od góry może dać sygnał do ponownego testu 117 i dalej 100zł. 8. Podsumowanie i scenariusze KGHM pozostaje w szerokiej konsolidacji, a obecna cena znajduje się w technicznej strefie równowagi. Przełamanie jednego z jej ograniczeń może zdefiniować kierunek na kolejne tygodnie. Scenariusz wzrostowy Jeśli kurs utrzyma się powyżej poziomu 127,55 zł (38,2% Zniesienia Fibonacciego), możliwa będzie kontynuacja ruchu w kierunku 136,05 zł i 144,60 zł. Wybicie powyżej 145 zł może być próbą zakończenia długoterminowej konsolidacji. Scenariusz spadkowy Złamanie poziomu 127 zł otworzy drogę do 117 zł (23,6% Zniesienia Fibonaccieg), a niżej do wsparcia psychologicznego na 110–100 zł. Taki scenariusz wymagałby aktywacji silniejszej podaży i zwiększenia wolumenu na spadkach. Wsparcia: 127/117/110 Opory: 136/144,6/156zł
GPW:KGH
od AnalizyD
Vercom w szerokiej konsolidacji i na istotnym wsparciuVercom to jedna z nielicznych polskich spółek technologicznych o globalnym zasięgu w segmencie CPaaS. Łączy stabilne wyniki operacyjne, dywidendę i strategiczny wzrost przez akwizycje Vercom oferuje globalne platformy komunikacyjne w chmurze, umożliwiające firmom prowadzenie zautomatyzowanej, skalowanej komunikacji z klientami za pomocą SMS ów, e maili, powiadomień push oraz komunikatorów OTT (np. WhatsApp, Viber). Spółka obsługuje znaczące marki: IKEA, Rossmann, American Express, DHL, Coca‑Cola, BNP Paribas, Allegro, OLX, eobuwie.pl, mBank i wiele innych. Spółka charakteryzuje się stabilnymi wynikami pod względem przychodów, choć tutaj ostatnie dwa kwartały wyraźnie zwolniły. I choć r/r każdy kwartał nadal lepszy to jednak już w ujęciu q/q mamy spadek przychodów. Podobnie zyski netto mają pozytywną tendencję wzrostową. Wato tutaj podkreślić, że marża operacyjna spółki waha się w przedziale 16-19%, a kondycja finansowa jest na wysokim poziomie. Analiza techniczna Kurs akcji od września 2022 rok u jest w mocnym trendzie wzrostowym rosnąc do maksimum 151zł w czerwcu 2024. Wykres 1. Interwał dzienny Teraz jednak kurs wszedł w konsolidację poruszając się w zakresie 100-129zł. Wykres 2. Interwał dzienny Bardzo mocnym wsparciem w całej konsolidacji jest poziom 110zł. Jeśli nałożyć zniesienia Fibonacciego od szczytu 151zł do minimum 97,5zł to 110,4zł wypada w okolicy 23,6%, główny opór to 38,2% tj. 124,6zł Wykres 3. Interwał dzienny Poziomy Fibonacciego (dla fali 97,5 zł → 151,6 zł) Obecnie trwa próba przełamania wsparcia na 110,4zł. Dodatkowo pewnym minusem jest to, że kurs zszedł poniżej EMA200 tj. 115zł. Co daje pewne ryzyko zejścia poniżej wsparcia 110,4zł nadal jednak kurs pozostawałbym w konsolidacji. Wykres 4. Interwał dzienny Jest taka zasada, że jeśli kurs kilka razy „puka” w wsparcie to ostatecznie je przebije w dół dając dodatkowy impuls spadkowy. Wolumen Wolumen od wielu miesięcy pozostaje wyciszony, z nielicznymi skokami przy próbach wybicia. Brakuje zdecydowanej przewagi popytu lub podaży. Ostatnie zejście w kierunku dolnego ograniczenia zakresu odbywa się na niskim wolumenie, co może oznaczać wyczekiwanie rynku na wydarzenia na spółce a ewentualne ruchy to efekt zniecierpliwienia niektórych inwestorów. Nie ma więc tutaj negatywnych sygnałów. Oscylatory Wykres 5. Interwał dzienny RSI RSI znajduje się w okolicy 40 pkt, blisko strefy wyprzedania, ale jeszcze bez technicznego sygnału zwrotu. Wskaźnik pozostaje w trendzie bocznym, zgodnym z ruchem ceny i całego ruchu konsolidacji. MACD MACD nadal jest w strefie sygnału sprzedaży, choć obecnie widać potencjalny kierunek ku sygnałowi kupna. Może to być sygnał do zakończenia konsolidacji, ale rynek może też dać mylny sygnał i ostatecznie dojdzie do większej wyprzedaży. RSX Wskaźnik zszedł w strefę wyprzedania i jest na poziomie ok. 30. Może wskazywać na potencjalne zbliżanie się do punktu zwrotnego, choć nie wygenerował jeszcze jednoznacznego sygnału kupna. W połączeniu w MACD, który mógłby dać sygnał kupna byłby to pozytywny scenariusz do rozegrania przez inwestorów. Podsumowanie i scenariusze Scenariusz wzrostowy Obrona strefy 110–111 zł (23,6% Fibo i dolna granica konsolidacji) może skutkować odbiciem do 118,2 zł, a następnie 124,6 zł. Potwierdzeniem będzie poprawa RSI oraz sygnał zwrotny na MACD lub Stochastic RSI. Scenariusz spadkowy Złamanie poziomu 110,4 zł otworzy drogę do testu strefy 105–100 zł, a w skrajnym przypadku do 97,5 zł (0% zniesienia). Taki scenariusz wymagałby aktywacji podaży i przełamania obecnej struktury bocznej. Wsparcia: 110,4/105,0/97,5 zł Opory: 118,2/124,6/131,0/140,0 zł
GPW:VRC
od AnalizyD
Dino, czy podaż próbuje rozpocząć realizację podwójnego szczytu?Cześć, Kurs Dino Polska po osiągnięciu w sierpniu i wrześniu strefy wsparcia, o której pisałem w poprzednich analizach powrócił do trendu wzrostowego poruszając się w kanale równoległym. Póki co obecna korekta jest naturalną reakcją w ramach trendu, jednak warto obserwować wykres i poziomy w jaki sposób popyt będzie reagował. Wykres D1 (trend wzrostowy): Pierwszym ważnym wsparciem jest szczyt z marca 2025 roku na poziomie 505 zł, natomiast nakładają zniesienie Fibonacciego od lokalnego dołka z kwietnia tego roku poziom ten zbliżony jest również do 38,2%. Kolejnym wsparciem jest 50% zniesienia czyli 490 zł. Wykres D1 (wsparcia + poziomy Fibonacciego): Kolejną strefą jest ostatni dołek i poprzednie szczyty, które miały problem z przebiciem poziomu 410-430 zł za akcję. Mimo wszystko dotarcie do tego poziomu będzie negatywnym sygnałem i załamaniem trendu wzrostowego. 
Wykres D1 (strefa wsparcia): Profil wolumenu pokazuje przy jakiej cenie inwestorzy zawierali najwięcej transakcji. Poziom o największym wolumenie (Point of Control, POC) to okolica 390 zł pokrywająca się ze wsparciem z końca 2024 roku. To kluczowy poziom równowagi w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Strefa wysokiego wolumenu to okolica 330–450 zł, czyli obszar, w którym zawarto większość transakcji (ok. 70% całkowitego wolumenu). Daje nam to ważne wskazanie: większość rynku „czuje się komfortowo” z wyceną w tym zakresie. Natomiast strefa niskiego wolumenu jest powyżej powyżej 450 zł. Obecne poziomy cenowe (518 zł) znajdują się powyżej value area, a jednocześnie poniżej lokalnych ekstremów wolumenu. Może sugerować to, że jesteśmy w potencjalnej fazie dystrybucji, lub rynek testuje nowy zakres wycen i może dojść do silniejszego ruchu w dół w kierunku strefy 475, jeśli nie zostanie wybroniona strefa wsparcia przy 500-507 zł. Wykres D1 (profil wolumenu): Oscylatory RSI oraz MACD wskazują na osłabienie momentum wzrostowego. Negatywnym scenariuszem, który nam się również ukazuje to nieudana próba wygenerowania sygnału kupna przez popyt. Natomiast RSX wygenerował sygnał Bear co potwierdza lokalna korekta. Wykres D1 (oscylatory): Ostatnim ważnym aspektem jest możliwość realizacji formacji podwójnego szczytu, której zasięg sięga 470 zł, czyli dolnej bandy kanału spadkowego, scenariusz ten może rozpocząć fazę realizacji po przełamaniu 510 zł przez byki i zamknięciu się poniżej. Wykres D1 (podwójny szczyt): Podsumowując kurs obecnie jest w lokalnej korekcie, czy przełoży się ona na większą i dynamiczniejszą czas pokaże. Dla byków ważnym celem jest utrzymanie poziomu 505-510 zł co otworzyłoby drogę na ponowne przetestowanie 528 zł a w dalszej perspektywie 562. Natomiast negatywny scenariuszem będzie przebicie tego wsparcia i możliwe przyspieszenie spadków w kierunku 474 zł, gdzie można siąść jeszcze raz do wykresu. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:DNP
od SkotarekG
Analiza JSW - kurs trafił znowu w strefę wsparcia.Cześć, JSW zakończyła I kwartał 2025 roku stratą netto w wysokości 1,36 mld zł. Na wynik ten istotny wpływ miał odpis aktualizacyjny wartości niefinansowych aktywów trwałych w wysokości 648 mln zł, związany ze styczniowym pożarem w kopalni Knurów-Szczygłowice (Ruch Szczygłowice). Ponadto spółka odnotowała 1,574 mld zł straty operacyjnej, wobec 48,3 mln zł zysku EBIT w analogicznym okresie poprzedniego roku. EBITDA za ten okres wyniosła -1,23 mld zł, wobec 532,1 mln zł zysku rok wcześniej. Na wykresie tygodniowym JSW znajduje się w długoterminowym trendzie spadkowym, z ostatnimi minimami w okolicach 19,65 zł. Wykres W1 (historyczny wykres): Kurs znajduje się poniżej średnich EMA 20, 50, 100 i 200 na tygodniowym, co potwierdza dominację trendu spadkowego. Średnie te mogą stanowić potencjalne poziomy oporu w przypadku ewentualnych korekt wzrostowych. Wykres W1 (średnie EMA): Na wykresie dziennym kurs JSW oscyluje w przedziale 22–28 zł. Kluczowe wsparcie znajduje się w okolicach 22 zł, a opór w rejonie 24,5–25 zł. Przebicie któregoś z tych poziomów może wskazywać na dalszy kierunek ruchu cenowego. Wykres D1 (wsparcia i opory): Analiza rocznego profilu wolumenu wskazuje na największą aktywność inwestorów w przedziale cenowym 23–25 zł. To może sugerować, że inwestorzy uznają ten zakres za strefę równowagi cenowej. Oznacza to, że obecna sytuacja wskazuje na neutralność rynku ze wskazaniem na ostrożność. Dopóki cena pozostaje wewnątrz strefy 22,50–25 zł, brak jest wyraźnego kierunku. Jeśli kurs długotrwale znajduje się wokół POC, rynek jest zrównoważony. Przebicie tego poziomu w dół może zapowiadać ruch spadkowy w kierunku kolejnych niższych stref wolumenowych. Wyraźne przebicie w górę mogłoby natomiast wskazywać na potencjalną siłę kupujących i próbę pokonania wyższych poziomów cenowych. Wykres D1 (roczny profil wolumenu): Oscylator RSI znajduje się w strefie neutralnej, nie dając wyraźnych sygnałów kupna ani sprzedaży. MACD wskazuje na możliwe osłabienie trendu spadkowego, jednak brak jest jednoznacznych sygnałów odwrócenia trendu. Dodatkowo warto obserwować, gdyż negatywnym sygnałem będzie odbicie się od możliwości wygenerowania sygnału kupna. RSX wychodzi do strefy naturalnej. Wykres D1 (oscylatory): Podsumowując JSW znajduje się w trudnej sytuacji finansowej, z dużymi stratami netto i ujemną EBITDA w I kwartale 2025 roku.Analiza techniczna wskazuje na kontynuację trendu spadkowego, z potencjalnymi poziomami wsparcia w okolicach 22 zł i oporu w rejonie 25. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:JSW
od SkotarekG
ALLEGRO - WIG20 - Początek 3 fali - (Mid term)Obserwuję ten walor od kilku miesięcy ze wszystkimi jego ostatnimi wzlotami i upadkami. Oto mój plan handlowy na najbliższą przyszłość. W oparciu o teorię fal Elliota i schemat akumulacji Wyckoffa uważam, że wkrótce zobaczymy wyższe szczyty. Elliot: Obecnie znajdujemy się na początku trzeciej fali impulsu. Fala druga zakończyła się na poziomie 0,618 fali pierwszej. Wyckoff: Koniec fazy C / początek fazy D Pierwszy cel 38-39 PLN Drugi cel 42-45 PLN Trzeci cel (koniec trzeciej fali impulsu) 49-52 PLN. Daj mi znać, co myślisz w komentarzach poniżej - udanego handlu. To tylko moja opinia, a nie porada inwestycyjna.
GPW:ALELong
od miloszgierczak
Rainbow Tours - "pobudka"Rainbow Tours opublikował pod koniec maja wyniki za I kwartał 2025, które były wyraźnie lepsze od oczekiwań rynku: przychody wzrosły o 20,5% r/r do 869,8 mln zł, a zysk netto o 52,4% r/r do 59,5 mln zł, co pozytywnie wpłynęło na notowania. Ostatnio także pojawiły się komunikaty dotyczące zmiany posiadanych akcji większych akcjonariuszy. Ostatnie 5 dni to także wzmożone obroty na akcjach wraz z obniżaniem się kursu. Dlatego spójrzmy na wykresy. Wykres 1 - W Widzimy długi trend wzrostowy. Ostatni rok to wykreowanie kanału wzrostowego gdzie ceny aktualnie doszły do zielonej, długiej linii trendu wzrostowego. Kurs przebywa powyżej dłuższych średnich. RSI i MACD z sygnałami S. Warto dodać, że mamy dywergencję pomiędzy RSI, a ceną - zaznaczone niebieskimi liniami. Wykres 2 - D Ostatnie 2 szczyty to także podwójny szczyt na RSI. Z podobnych poziomów rozpoczynały się korekty. Marcowo - kwietniowa korekta dotarła do dolnej bandy kanały, linii trendu wzrostowego oraz MA200d. Bardzo mocne połączenie!! skąd byki wyprowadziły kolejny ruch wzrostowy. Obecna korekta aktualnie mieści się w zakresie poprzedniego ruchu. Dopiero przebicie 133zł spowoduje overbalance. Warto dodać, że w pobliżu przechodzi linia trendu wzrostowego, EMA144, fibo 50% (większego impulsu) oraz górna banda wcześniejszej konsolidacji (pomarańczowy prostokąt). Warto dodać, że RSI zszedł już poniżej 30 punktów, gdzie cena ma jeszcze sporo miejsca do poprzedniego dołka - dywergencja. To co może martwić to spore obroty na spadkowych świecach. Być może jest to efekt kolejnych transakcji między większymi akcjonariuszami (warto sprawdzać komunikaty ze spółki). Gdyby nastąpił overbalance kolejnym poziomem obrony będzie strefa 121-125zł gdzie mamy dolną bandę kanału +Ma200d, MA50W, niżej połączenie fibo 38,2% + fibo 61,8% - na wykresie 3 będzie lepiej to widać. Wykres 3 - D - fibo Reasumując, Rynki kończą dzień na zielono, więc pytanie co przez najbliższe 2 dni zrobią byki. Bezpiecznej przestrzeni jest coraz mniej...
GPW:RBW
od AmigosTrader
Shoper - próba odbudowy trendu wzrostowegoShoper to polska spółka technologiczna specjalizująca się w tworzeniu i obsłudze platform e-commerce typu SaaS (Software as a Service). Jej głównym produktem jest platforma Shoper, która umożliwia zakładanie i prowadzenie własnych sklepów internetowych bez konieczności posiadania zaawansowanej wiedzy technicznej. Charakterystyka spółki: Model biznesowy: Shoper oferuje abonamentowe pakiety e-commerce dla firm i osób prywatnych, obejmujące hosting, obsługę płatności, integracje z kurierami, Allegro, porównywarkami cenowymi czy marketing automation. Klienci: Głównie sektor MŚP (małe i średnie przedsiębiorstwa), które chcą sprzedawać online. Dodatkowe źródła przychodów: Usługi dodatkowe (Shoper Płatności, Shoper Kampanie, Shoper Marketplace), aplikacje, integracje z systemami księgowymi i logistycznymi. Pozycja rynkowa: Jest jednym z liderów polskiego rynku SaaS e-commerce. Obsługuje kilkadziesiąt tysięcy aktywnych sklepów. Notowania: Spółka notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od lipca 2021. Shoper zarabia głównie na powtarzalnych przychodach abonamentowych oraz prowizjach od usług dodatkowych, co zapewnia jej skalowalny i przewidywalny model wzrostu. W początkowym okresie spółka odnotowała bardzo spektakularny wzrost w okolice 92zł notując 75% wzrost od dnia debiutu. Wykres 1. Interwał dzienny Jednak w kolejnych miesiącach mieliśmy bardzo dynamiczne spadki co w efekcie sprowadziło kurs o ponad 72% od szczytu do poziomu 25zł. Wykres 2. Interwał dzienny Dzisiaj spółka idzie powoli w górę. I jeśli nałożyć na wykres zniesienia Fibonacciego od szczytu do dołka to widoczne jest poruszanie się kursu w kierunku 50% zniesienia Fibonacciego czyli 58,4zł. Jednocześnie mocne wsparcie jest w okolicy 40,7zł. A nawet przy EMA200 na 41,9zł. Patrząc na oscylatory to wydaje się, że spółka jest mocno wygrzana, a to by oznaczało, że jest szansa na retest od góry okolic 45 czy nawet wspomniane 40,7zł (choć byłaby to skrajna sytuacja). Wykres 3. Interwał dzienny Widać, że na oscylatorach MACD zaczyna lekko zawracać podobnie jak RSI. Tak więc wydaje się, że spółka potrzebuje chwili oddechu zanim dojdzie w okolice 50% zniesienia Fibonacciego. Podsumowując: 1. Trend i struktura rynku Po długoterminowym trendzie spadkowym w latach 2021–2022 (z poziomów powyżej 90 zł do 25 zł), inwestorzy powoli budują trend wzrostowy z początkowym celem na 50% zniesienia Fibonacciego. 2. Poziomy Fibonacciego (dla fali spadkowej 92,2 zł → 25,1 zł) 0% = 24,8 zł 23,6% = 40,7 zł 38,2% = 50,4 zł 50,0% = 58,4 zł 61,8% = 66,4 zł 78,6% = 77,8 zł 100% = 92,2 zł Aktualna cena to 49,7 zł – testowany jest poziom 38,2% zniesienia całej fali spadkowej. Wybicie tej strefy otwiera drogę do dalszych wzrostów. Odbicie w dół może jednak sprowadzić kurs w okolice 45zł 3. Wolumen Wybicie powyżej poziomu 48 zł odbyło się przy istotnym wzroście wolumenu, co potwierdza aktywność popytu. 4. RSI (Relative Strength Index) Wskaźnik RSI znajduje się w strefie 70–75, co wskazuje na stan wykupienia. Może to oznaczać potrzebę krótkoterminowej korekty lub konsolidacji. 5. MACD MACD generuje pozytywny sygnał, ale widoczne jest osłabienie trendu na tym wskaźniku i możliwe przecięcie sell w najbliższych sesjach. 6. Podsumowanie i scenariusze Scenariusz wzrostowy Utrzymanie się kursu powyżej poziomu 48 zł oraz wybicie 50,6 zł może prowadzić do kontynuacji wzrostów w kierunku 58,6 zł i 66,6 zł. Potwierdzeniem będzie utrzymanie wolumenu i stabilizacja RSI po zejściu z wykupienia. Scenariusz korekcyjny Brak trwałego przebicia poziomu 50,6 zł może skutkować powrotem do 48 zł lub niżej – do strefy 45–46 zł, gdzie znajduje się lokalne wsparcie techniczne oraz poprzednie szczyty. Wsparcie: 45/40zł Opór: 50,4/58,4/66,4zł
GPW:SHOLong
od AnalizyD
2
CrowdStrike - po wynikach Spółka opublikowała przed chwilą swoje wyniki. Zachęcam do zapoznania się na TV. Na aftermarket kurs spada o ponad 6%. Wykres 1 - W Kurs aktualnie przebywa powyżej lutowych szczytów. Uwzględniając kurs z aftermarket bardzo możliwe, że niedźwiedzie mogą powalczyć o zastawienie pułapki na byki. Dlatego ważne będzie jaki kształt przyjmie świeczka tygodniowa na koniec tygodnia. Kurs powyżej wszystkich średnich. RSI i MACD z sygnałami zakupu. Wykres 2 - D Zasięg z podwójnego dna został prawie zrealizowany. Teraz ważne będzie jak zachowa się kurs w okolicach lutowo - majowych szczytów. Jeżeli bykom udałoby się obronić tą strefę to tym samym wciąż będą mogły patrzeć na północ. W przypadku przerwania linii obrony, kolejnym ciekawym wsparciem jest linia szyi formacji W oraz fibo 50%. Średnie rosną, RSI i MACD z sygnałami zakupu. Reasumując, Strefy nakreślone, zatem pozostaje obserwować jak byki poradzą sobie z pierwszym wsparciem. Ważny będzie kształt świeczki tygodniowej, który może ustawić sentyment na kolejny/e tydzień/tygodnie.
GPW:ASB
od AmigosTrader
Toya - skup akcjiW dniu dzisiejszym spółka Toya ogłosiła zaproszenie do składania ofert sprzedaży do 9,85 mln akcji własnych po cenie 8 zł za sztukę, co odpowiada ok. 13,1% ogólnej liczby głosów. Wcześniej, w maju, spółka opublikowała bardzo dobre wyniki za I kwartał 2025 r.: przychody wzrosły o 18,5% r/r, EBITDA o 47,2%, a zysk netto o 51,3%, wyraźnie przewyższając konsensus rynkowy. Wykres 1 - W Notowania przybrały formę trójkąta. Kluczowe dołki są coraz wyżej, tak samo jak kluczowe szczyty coraz niżej. W połowie maja mieliśmy nieudaną próbę wyjścia górą z trójkąta/linii trendu spadkowego. Kurs zatrzymał się w strefie 2 poprzednich szczytów co utworzyło poziomy opór. Kurs od szczytu skorygował się aktualnie o niecałe 13% przebywając powyżej wszystkich średnich. MACD i RSI z sygnałami zakupu Wykres 2 - D Kurs koryguje się i tworzy coś na kształt flagi, być może chorągiewki. Dołki obecnej korekty wypadają w okolicach fibo 38,2%. W strefie fibo 50% mamy gąszcz dłuższych średnich co stanowi kolejne poziom wsparcia gdyby notowania chciały schodzić niżej. RSI powoli zakręca do góry, bez sygnału zakupu. MACD z sygnałem sprzedaży. Reasumując, Warto pamiętać, że między 5-13 czerwca można składać oferty sprzedaży po 8zł. Jakby nie patrzeć jest to pozytywna informacja. Skup w takiej wielkości też poprawi wskaźniki od strony fundamentalnej. Jeżeli spółka utrzyma lukę "powynikową" to wciąż byki mają szansę patrzeć w kierunku północnym.
GPW:TOA
od AmigosTrader
Były funkcjonariusz służb specjalnych nowym Prezesem MILISYSTEMByły funkcjonariusz służb specjalnych oraz ekspert ds. bezpieczeństwa i obronności nowym Prezesem Milisystem Milisystem S.A., czyli spółka technologiczna notowana na rynku alternatywnym NewConnect i oferująca szeroką gamę zaawansowanych rozwiązań symulatorów strzeleckich (tzw. trenażerów strzeleckich), poinformowała o decyzji Rady Nadzorczej dotyczącej zmian w Zarządzie. Z dniem 1 czerwca br. ze stanowiska Prezes Zarządu odwołana została Pani Judyta Grzechowiak, której powierzono funkcję Wiceprezes Zarządu, a nowym Prezesem Zarządu został Pan Łukasz Milart. Łukasz Milart to inż. Elektroniki i Telekomunikacji Politechniki Białostockiej, na której ukończył studia magisterskie o specjalizacji Optoelektronika, jak również absolwent studiów podyplomowych Warszawskiej Wyższej Szkoły Informatyki o specjalizacji Informatyka. W trakcie pracy w sektorze cywilnym zajmował się m.in. projektowaniem, wykonaniem i nadzorem nad infrastrukturą teleinformatyczną. Jak wyraźnie podkreślono nowy Prezes Milisystem w latach 2006-2023 pełnił służbę jako funkcjonariusz służb mundurowych oraz specjalnych, gdzie uczestniczył w specjalistycznych szkoleniach resortowych, zdobywając cenne uprawnienia i umiejętności. Uczestniczył przy tym w licznych kursach, m.in. z zakresu negocjacji i komunikacji interpersonalnych. Aktualnie prowadzi działalność detektywistyczną i zatrudniony jest na stanowisku Eksperta w Biurze Bezpieczeństwa Agencji Rozwoju Przemysłu S.A. „Pasjonuje się strzelectwem i posiada uprawnienia instruktora sportu, strzelectwa z broni krótkiej, długiej oraz gładko lufowej, sędziego strzelectwa sportowego klasy trzeciej oraz prowadzącego strzelanie. Nieustannie poszerza wiedzę z zakresu budowy, produkcji i modyfikacji broni palnej, balistyki, wytwarzania amunicji oraz nowoczesnych technologii, które w powyższych procesach można wykorzystać” – zaznaczono w życiorysie zawodowym Prezesa Zarządu Milisystem S.A. Poszerzenie składu Zarządu Milisystem S.A. o nowe i wysoce unikalne kompetencje zawodowe, jak również autentyczną wiedzę o branżowych trendach rynkowych, jest szczególnie istotne ze względu na obecny etap operacyjny spółki, jak również jej dalsze perspektywy biznesowe. W połowie maja br. spółka Milisystem poinformowała o swoim zaangażowaniu kapitałowym w obszar produkcji amunicji poprzez udzielenie pożyczki, w maksymalnej wysokości ponad 2 mln zł, na zakup linii produkcyjnej, służącej do produkcji pocisków pełnopłaszczowych. Pożyczkobiorcą jest podmiot działający w branży militarnej i specjalizujący się w produkcji amunicji małokalibrowej na rzecz rynku cywilnego oraz komponentów do jej produkcji, w tym 9mm pocisków pełnopłaszczowych w dwóch wariantach wagowych. --- Milisystem S.A. to spółka notowana na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (ticker: MLM). Spółki grupy Milisystem (Milisystem S.A., Milisystem sp. z o.o.) są firmami technologicznymi zajmującymi się produkcją oraz dystrybucją zaawansowanych rozwiązań symulatorów strzeleckich, na potrzeby rynku cywilnego, jak i militarnego, nie wymagających koncesji czy pozwoleń MSWiA. Milisystem S.A. dysponuje szeroką gamą rozwiązań technologicznych z obszaru trenażerów strzeleckich. W ofercie znajdują się trenażery oparte na technologii laserowej z rodziny Wisła (Wisła SP oraz Wisła SN), jak również te oparte na technologii wirtualnej (gogle VR). Dzięki zaawansowanej technologii użytkownicy mogą doskonalić swoje umiejętności strzeleckie bez konieczności używania ostrej amunicji, co przekłada się na większe bezpieczeństwo i obniżenie kosztów treningu.
NEWCONNECT:MLMLong
od RelacjeRynku
Kupuj drogo, by drożej sprzedaćNa XTB obserwujemy najprawdopodobniej ostatni ruch wzrostowy. Zadaniem żółtej strefy jest sprawić, by cena jeszcze raz, zapewne ostatni, wybiła szczyt i rozpocząć globalną korektę dla całego ruchu wzrostowego. Trend jest silny, a spółka nie wydaje się być słabą, jednakże korekty na rynku są potrzebne, by wzrosty mogły docierać jeszcze wyżej. Wyznaczona strefa jest duża. Spodziewam się z niej reakcji, jednak do rynku dołączać będę się starał po utworzeniu formacji z interwału 1T i na jej teście. TP to wybicie szczytu, a dla zaawansowanych, powyżej szczytu szukałbym formacji na spadki.
GPW:XTBLong
od TradeWarsPRO
5
Cyfrowy Polsat - blisko strefy na przyłączenie do wzrostówLokalny trend złamany, a więc możemy szukać miejsca do przyłączenia. Poprzednie nie dawały takiej szansy na dobry wynik jak ten, więc wykorzystam tę próbę, by dołączyć do wzrostów. Dwa scenariusze: Niebieski - cena jednofalowo dociera do narysowanej błękitnej strefy z najsilniejszym miejscem w okolicy 14,33zł i kontynuuje wzrosty Brązowy, następuje trójfalowe odreagowanie i ponowne zejście do strefy różowej i dopiero wzrosty. Brak póki co przesłanek za tym, by miał być już teraz wybity nowy dołek, aczkolwiek należy pamiętać, że przy tak małych spółkach jak polskie, wszystkiego możemy się spodziewać. Na to lekarstwem jest odpowiednie zarządzanie kapitałem.
GPW:CPSLong
od TradeWarsPRO
2
Text - przy wsparciach - analiza technicznaCześć, Spółkę Text opisywałem już wielokrotnie, dlatego w skrócie przyjrzymy się wykresowi. Jeżeli chodzi o pozostałe rzeczy, odsyłam do poprzednich moich wpisów :) Kurs po ostatniej analizie odbił od poziomu 48 zł i jest to dość ważne wsparcie, które testował dwukrotnie, po czym cena za akcję dotarła prawie do 60 zł. Obecnie znajdujemy się w połowie wsparć, między 48, a 60 zł, jednak warto wziąć pod uwagę to, że poziom 53 zł zarówno na interwale dziennym jak i tygodniowym jest równie istotnym. Wykres D1 (najbliższe wsparcia i opory): Jeśli spojrzymy na interwał tygodniowy to obserwujemy silny trend spadkowy, którego próba przełamania nastąpiła 3 tygodnie temu, jednak została ona zgaszona przez podaż. Trend trwa od września 23 roku. Wykres W1 (trend spadkowy): W krótkim terminie jak już wyżej wspominałem poziom 53 zł jest dość istotny, nie tylko ze względu na to jak reagował historycznie, ale też stanowi on 50% korekty do ostatnich wzrostów od początku kwietnia do połowy maja. Kolejnym wsparciem będzie poziom 51,15 zł, natomiast pierwszym oporem do przebicia przez byki jest poziom 54,5 zł. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Pół roczny profil wolumenu wskazuje, że POC jest w okolicy 54,5 zł czyli pierwszego naszego oporu i będzie to ważne miejsce do przejścia, jeśli chcemy powrócić do wzrostów. Przełamanie 51 zł natomiast może skutkować ponownym testem 48 zł. Wykres D1 (profil wolumenu): Aby całość zobrazować wyrysowałem wszystkie strefy. Podsumowując kurs jest przy ważnym wsparciu na poziomie 53 zł. Przebicie go może oznaczać test 51 zł a nawet powrót do bazy. Natomiast od góry pierwszym ważnym oporem będzie pomarańczowa strefa (54,5-55,65) zł gdzie mamy zarówno fibo, POC oraz historyczny opór. Strefę podaży mamy od 59-60,7 zł i jeśli uda się przebić ją, to liczyłbym na zamknięcie luki otwarcia na poziomie 71 zł. Wykres D1 (podsumowanie): Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:TXT
od SkotarekG
1
Benefit - inwestor na finansowej siłowni1. Trend i struktura rynku Po silnym ruchu wzrostowym od IV kwartału 2024, kurs osiągnął lokalny szczyt na poziomie 3 535 zł. W ostatnich dniach doszło do gwałtownej korekty – dzienna świeca spadkowa o blisko 14%, co może oznaczać realizację zysków lub reakcję na istotne informacje. Struktura trendu pozostaje wzrostowa, ale dynamika została zachwiana. Na kurs miało wpływ oczywiście ABB i sprzedaż akcji przez akcjonariusza w cenie 3.000zł. 2. Poziomy Fibonacciego (fala wzrostowa 2 335 zł → 3 535 zł) Wykres 1. Interwał dzienny 23,6% = 2 620 zł 38,2% = 2 795 zł 50,0% = 2 935 zł 61,8% = 3 075zł 78,6% = 3280zł 100% = 3 535 zł Obecna cena wynosi 3 015 zł, co oznacza zbliżanie się kursu do 50% zniesienia Fibonacciego . Na wykresie oznaczone wsparcie związane ze szczytem notowań z maja’24 i stycznia’25. Przełamanie tych poziomów może być odebrane w średnim okresie negatywnie. 3. Wolumen Wybicie z formacji szczytowej nastąpiło przy wyraźnie podwyższonym wolumenie. Jest to pierwszy tak wysoki wolumen od wielu miesięcy, co może świadczyć o silnej podaży i aktywności instytucjonalnej. 4. RSI (Relative Strength Index) Wykres 2. Interwał dzienny Wskaźnik RSI zszedł z poziomu wykupienia i obecnie znajduje się w okolicach neutralnych (50–55). Brak wyraźnego sygnału, ale tendencja jest spadkowa. 5. MACD Wykres 3. Interwał dzienny Wygenerowany został sygnał sprzedaży – linia MACD przecięła sygnalną od góry. Histogram ujemny, rosnący. Wskazuje na osłabienie impetu wzrostowego. 6. Podsumowanie i scenariusze Scenariusz wzrostowy Jeżeli poziom 3 015/2 935 zł zostanie skutecznie obroniony, możliwe jest odbicie w kierunku 3 280 zł i ewentualny powrót do 3 535 zł. Potwierdzeniem będzie ustabilizowanie RSI i spadek wolumenu podażowego. Scenariusz spadkowy Złamanie poziomu 3 015 zł otwiera drogę do dalszej korekty, z kolejnymi wsparciami na 2 935 zł (50%), 2 795 zł i 2 620 zł. Scenariusz ten byłby potwierdzony przy utrzymaniu podwyższonego wolumenu i dalszym pogłębianiu MACD. Wsparcia: 3015/2935/2620 Opory: 3075/3280/3535 7. średnia EMA200 jako ostatnie wsparcie Dodatkowo do wykresu można dodać EMA200, która jest dzisiaj na poziomie 2882zł i jeśli ten poziom zostanie pokonany to w dłuższym okresie można spodziewać konsolidacji w zakresie 2600-3000zł Wykres 4. Interwał dzienny
GPW:BFT
od AnalizyD
Arctic Paper czyli chłodne spojrzenie inwestorów na spółkęArctic Paper po wielu złych informacjach stało się bardzo negatywnie postrzeganą spółką przez inwestorów. Oto kilka z tych informacji jakie się pojawiły. 1. Spadek wyników finansowych EBITDA w I kwartale 2025 r. spadła do 22,9 mln zł z 112 mln zł rok wcześniej, a spółka odnotowała stratę netto 23,8 mln zł . W 2024 r. zysk netto spadł o 41% r/r, a EBITDA o 37%, co wynikało m.in. z osłabienia popytu na papier i wysokich kosztów surowców . 2. Problemy w segmencie celulozy Spółka zależna Rottneros AB przewiduje niższe wyniki finansowe za I kwartał 2025 r., co może wpłynąć na skonsolidowane wyniki Arctic Paper. Dodatkowo spółka obejmie emisję akcji tej spółki. 3. Wysokie koszty surowców i niekorzystne kursy walutowe Wysokie ceny drewna w Skandynawii oraz osłabienie dolara amerykańskiego wobec korony szwedzkiej negatywnie wpłynęły na rentowność segmentu celulozy . 4. Zmiana rekomendacji i polityki dywidendowej Analitycy BM mBanku obniżyli rekomendację dla Arctic Paper do "niedoważaj" . Zarząd spółki zrezygnował z wypłaty dywidendy za 2024 r., mimo wcześniejszej rekomendacji wypłaty 0,7 zł na akcję . 5. Spowolnienie na kluczowych rynkach Spółka odnotowała spadek popytu na papier, szczególnie na rynku niemieckim, co wpłynęło na wyniki finansowe . 1.Trend i struktura rynku Wykres 1. Interwał dzienny Od lipca 2024 trwa wyraźny trend spadkowy – kurs spadł z ok. 22 zł do obecnych 11,50 zł. W maju 2025 doszło do dynamicznego załamania z okolic 14,50 zł i wybicia nowych dołków – brak jeszcze sygnałów odwrócenia. 2. Poziomy Fibonacciego (dla fali spadkowej 14,64 → 8,41 zł) Wykres 2. Interwał dzienny 23,6% = 13,16 zł 38,2% = 12,26 zł 50,0% = 11,52 zł 78,6% = 9,74 zł 100% = 8,41 zł Kurs obecnie utrzymuje się przy poziomie 11,50 zł – czyli przy 50% Fibo , który pełni rolę lokalnego wsparcia. 3. Wolumen Wybicie dołem w maju nastąpiło na wysokim wolumenie – potwierdzenie presji podaży. Ostatnie sesje również przy relatywnie dużym obrocie – rynek nadal nerwowy . 4. RSI (Relative Strength Index) Wykres 3. Interwał dzienny RSI ≈ 25 – głęboko w strefie wyprzedania , co technicznie może sprzyjać odreagowaniu. Ale brak jeszcze odwrócenia lub dywergencji. 5. MACD Wykres 4. Interwał dzienny MACD poniżej zera, histogram ujemny – sygnał kontynuacji trendu spadkowego. 6. Podsumowanie i scenariusze Scenariusz wzrostowy (odreagowanie): Jeśli kurs utrzyma poziom 11,52 zł (50% Fibo), możliwe odbicie do: 12,26 zł (38,2%) 13,16 zł (23,6%) Scenariusz spadkowy (kontynuacja trendu): Złamanie poziomu 11,50 zł otwiera drogę do: 10,78 zł (61,8%) 9,74 zł (78,6%) 8,41 zł (dołek fali) Wsparcia: 11,52/10,78/8,41 zł Opory: 12,26/13,16/14,64 zł W mojej ocenie trudno będzie teraz spółce odzyskać zaufanie inwestorów. Dopiero ewentualne wyniki za 2Q25 mogą dać impuls do odreagowania to jednak będzie trudne. W efekcie choć obecnie rosną szanse na odbicie w górę to jednak w dłuższym terminie nadal jest ryzyko zejścia poniżej 10zł. Zwłaszcza jeśli kurs odbicie od pierwszego oporu na 12,26 lub 13,16zł.
GPW:ATC
od AnalizyD
MILISYSTEM 24r. zamyka przychodami 3,5 mln zł i zyskiem 450 tys.Milisystem 2024 r. zamyka przychodami blisko 3,5 mln zł i zyskiem netto ponad 450 tys. zł Milisystem S.A., czyli spółka technologiczna notowana na rynku alternatywnym NewConnect i oferująca szeroką gamę zaawansowanych rozwiązań symulatorów strzeleckich (tzw. trenażerów strzeleckich), w opublikowanym raporcie rocznym za rok obrotowy 2024, poinformowała o wypracowaniu jednostkowych przychodów netto ze sprzedaży na poziomie 3.490.892,20 zł oraz jednostkowego zysku netto w wysokości 453.967,40 zł. Podkreślono przy tym, że zaraportowany właśnie okres to czas intensywnego rozwoju, wzmacniania pozycji rynkowej, jak również podejmowania kluczowych decyzji, które zdefiniują strategiczny kierunek spółki w kolejnych latach. „Rok 2024 zapisze się w historii Milisystem S.A. jako rok, w którym z sukcesem wdrożyliśmy nową strategię ukierunkowaną na ekspansję w sektorze obronności i bezpieczeństwa. Rozbudowaliśmy nasz portfel projektów badawczo-rozwojowych oraz zintensyfikowaliśmy działania mające na celu pozyskiwanie partnerów technologicznych i finansowych. Naszym nadrzędnym celem pozostaje budowa trwałych kompetencji w zakresie zaawansowanych systemów produkcji i komponentów dla sektora militarnego, z jednoczesnym zachowaniem wysokiej dyscypliny finansowej” - komentuje poprzedni rok Zarząd Milisystem S.A. „Rok 2024 był dla Milisystem S.A. okresem intensywnej pracy i adaptacji do zmieniającego się rynku. Udział w ponad stu postępowaniach zakupowych, z czego 42 zakończone realizacją, świadczy o naszym zaangażowaniu i obecności na rynku. Choć pierwsza połowa roku charakteryzowała się mniejszą liczbą konkursów, co wpłynęło na niższe przychody, druga połowa przyniosła wzrost zamówień, pozwalając na stabilne zakończenie roku” - zwrócono uwagę na istotne kwestie operacyjne w 2024 r. W dalszej części raportu wskazano, że wypłacona w ubiegłym roku akcjonariuszom Milisystem dywidenda w kwocie 550 tys. zł była istotnym czynnikiem budowy wiarygodności na rynku giełdowym. Zaakcentowano również, iż nawiązanie współpracy biznesowej oraz rozpoznanie rynku schronów cywilnych otworzyło przed spółką zupełnie nowe możliwości rozwoju i choć proces ten jest długotrwały to ma absolutnie strategiczne znaczenie. „Rosnące zainteresowanie naszą Spółką wśród klientów krajowych i zagranicznych to wynik wieloletniej pracy nad wiarygodnością, jakością i innowacyjnością naszych produktów. Współczesne otoczenie geopolityczne stawia przed nami nowe wyzwania, ale też otwiera możliwości, które zamierzamy wykorzystać z pełną odpowiedzialnością - jako firma dostarczająca rozwiązania o znaczeniu strategicznym dla bezpieczeństwa” - podkreślono aktualne uwarunkowania rynkowe i wyraźne perspektywy biznesowe. Jak zaznacza Zarząd Milisystem S.A. w 2025 r. podjęte zostały kolejne kroki zmierzające do zwiększenia mocy produkcyjnych oraz dywersyfikacji portfela produktowego. Dodano przy tym, że przekształcenie partnerstw technologicznych w powiązania kapitałowe oraz uruchomienie programów inwestycyjnych z udziałem środków publicznych i prywatnych będzie kluczowe dla osiągnięcia średnioterminowych celów. W marcu tego roku akcjonariusze Milisystem S.A., podczas Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, podjęli uchwały dotyczące zmian w statucie spółki oraz zatwierdzili strategię rozwoju na kolejne lata. Jednocześnie w pierwszym kwartale br. nastąpiły istotne zmiany w strukturze akcjonariatu, świadczące o rosnącym zainteresowaniu spółką ze strony inwestorów giełdowych oraz zmiany na poziomie zarządczym, czyli powołanie nowej Prezes Zarządu. --- Milisystem S.A. to spółka notowana na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (ticker: MLM). Spółki grupy Milisystem (Milisystem S.A., Milisystem sp. z o.o.) są firmami technologicznymi zajmującymi się produkcją oraz dystrybucją zaawansowanych rozwiązań symulatorów strzeleckich, na potrzeby rynku cywilnego, jak i militarnego, nie wymagających koncesji czy pozwoleń MSWiA. Milisystem S.A. dysponuje szeroką gamą rozwiązań technologicznych z obszaru trenażerów strzeleckich. W ofercie znajdują się trenażery oparte na technologii laserowej z rodziny Wisła (Wisła SP oraz Wisła SN), jak również te oparte na technologii wirtualnej (gogle VR). Dzięki zaawansowanej technologii użytkownicy mogą doskonalić swoje umiejętności strzeleckie bez konieczności używania ostrej amunicji, co przekłada się na większe bezpieczeństwo i obniżenie kosztów treningu.
NEWCONNECT:MLMLong
od RelacjeRynku