Strona 5 | Pomysły i Prognozy dla akcji giełdowych - Polska — TradingView

XTB - sygnał sprzedaży na MACD XTB po dobrych wynikach za 4Q25 bardzo wyraźnie odbił z poziomu 76zł i w ciągu kilku dni dotarł do 91zł czyli ATH z maja 2025. Jednak zabrakło sił do pokonania szczytu i w efekcie wielu inwestorów mogło zdecydować się na realizację zysków z 67-70zł. Do tego kurs wyraźnie podąża w kierunku wsparcia na 84,8zł czyli miejsca gdzie była po sesji z 30.01 tego roku. Wykres 1. Interwał dzienny Gdyby nałożyć na wykres zniesienia Fibonacciego to mamy pierwsze wsparcie na 78,6% (85,5zł) zniesienia Fibonacciego czyli blisko w/w poziomu. Wykres 2. Interwał dzienny Natomiast niepokojące jest to, że przy 50% zniesienia Fibonacciego czyli luki otwarcia z 30.01 jest kolejne wsparcie przy 76,9zł. Trudno powiedzieć, czy kurs tam dotrze zamykając lukę, ale XTB to spółka na której w dużej mierze grają emocje inwestorów i każdy scenariusz jest możliwy. Dodając do wykresu średnie, których zwykle używam (EMA26/50/144/200) EMA26 jest przy 84,6zł to wyznacza pierwszą strefę wsparcia między 85,5-84,6zł. Kolejny poziom wsparcia to EMA50 w połączeniu z 61,8% zniesienia Fibonacciego czyli 80,5zł. Ostatni zas to 50% zniesienia Fibonacciego i zbliżająca się EMA144 na 75,5zł Zakładam, że z czasem EMA200 (74,6zł) z czasem dotrze do 76,9zł i będzie to mocne wsparcie dla kursu. Wykres 3. Interwał dzienny Inwestorom patrzącym na AT powinna zapalić się lampka na wskaźniku MACD, który właśnie wygenerował sygnał sprzedaży i to jest obecnie negatywny sygnał. Wykres 4. Interwał dzienny W mojej ocenie najbliższe dni mogą sprowadzić kurs w kierunku wsparcia na 85,5-84,6zł i nastąpi dopiero decyzja co dalej. Wsparcie: 85,5/80,5/76,9zł Opór: 92zł

GPP - Grupa pracuj.pl nie pracuje dla inwestorów Grupa Pracuj.pl to podobna jedna z tych spółek, która może stracić na AI i inwestorzy chyba mocno w to uwierzyli skoro kurs od sierpnia 2025 cały czas idzie w dół notując spadek o 42%. Nie jest to jednak pierwszy raz kiedy kurs testuje poziomy 40zł. W kwietniu 2022 kiedy to kurs notował poziom 72zł doszło do mocnej wyprzedaży i aż do września 2022 kurs spadał notując minima na 33,8zł czyli -53% od wspomnianego poziomu. Wykres 1. Interwał dzienny Tak więc dzisiejszy poziom może być tylko przystankiem przed dalszymi spadkami w kierunku tego właśnie poziomu. Do tego mamy bardzo bliskie wsparcie na 38,2zł, które to wybroniło się w grudniu 2022. Dlatego jeśli obecny poziom zostanie pokonany to można liczyć na testowanie tych 38zł. Patrząc na MACD to niedawno mieliśmy próbę generowania sygnału kupna. Wykres 2. Interwał dzienny | MACD Jednak i on wydaje się do zanegowania i dalszego utrwalania sygnału sprzedaży. W mojej ocenie aktualna wycena spółki jest wysoka względem osiąganych wyników. Mała grupa inwestorów lub pojedynczy inwestor może się mylić z percepcją tego co się dzieje na wykresie. Jednak rynek jako duży organizm potrafi bardzo trafnie oszacować ryzyka i jeśli jest ono duże to wyprzedaje to ryzyko za wszelką cenę. W mojej ocenie wyniki za 4Q25 nie będą ani dobre ani złe. Raczej neutralne z trafionym konsensusem. W efekcie możemy mieć podbicie kursu, ale wyniki będą dopiero na początku kwietnia. Obecnie giełda wycenia to jak zachowuje się rynek pracy i sama gospadarka. Jak dużo spółka może generować przychodów ze swojego podstawowego biznesu i jakie dywidendy może wypłacić w przyszłości. W mojej ocenie to właśnie dywidenda może poprawić trochę perspektywę ponieważ ta za 2025 rok może być atrakcyjna względem poprzednich lat. Być może na poziomie 2,3-2,5zł ale to nadal okolice 6% stopy zwrotu to by oznaczało, że kurs może się obecnie stabilizować w okolicach 40-43zł, ale z ryzkiem testowania 38zł i tu widziałem potencjał do ustawienia alertu dla spółki. A jeśli kurs przebije 38zł? No cóż wtedy możemy testować minima z września 2022 roku. Natomiast ewentualne odbicie w górę byłoby możliwe do poziomu nawet 50zł (choć uważam to za mocno wygórowany cel), ale to właśnie ten poziom w przeszłości wielokrotnie się opierał spadkom, teraz jest to główny opór dla wzrostów. Jednak to 50zł to cel po przebiciu strefy oporu na poziomie 45-46zł. Wsparcie: 41,6/38,2/34zł Opór: 44/46/50zł

Arctic - przed spółką trudny 2026 rok W dniu 19.02 spółka podała tak złe wstępne wyniki, że kurs właściwie powinien polecieć z siła wodospadu Niagara. Tymczasem mamy zamknięcie na poziomie -0,72% do poprzedniego dnia. Co więcej spółka zawiesiła politykę dywidendową, a mimo to inwestorzy przyjęli to bardzo spokojnie. Dlaczego więc inwestorzy zachowują tak spokój? Być może uznali, że wstępne wyniki to w sumie żadna tragedia, a zawieszenie polityki to dobra decyzja przy słabych wynikach. Być może zwrócili uwagę, że jednak przychody są wyższe r/r. A może wolą poczekać na pełne wyniki. Trudno powiedzieć bo sam nie mam akcji, a gdybym miał to pewnie bym się ich pozbył. Z drugiej strony poziom 8,3zł za akcję mimo wszystko wydaje się atrakcyjny. Spółka z dywidendowej ligi w każdym razie wypadła i nie wiemy kiedy tam powróci. Patrząc na kurs akcji to dzisiaj mamy wsparcie w okolicach 8zł, gdzie poziom ten utrzymuje się od listopada 2025. Wykres 1. Interwał dzienny Warto dodać, że jest to poziom z początku 2022 roku, a kurs od ATH spadł o 67% Wykres 2. Interwał dzienny W teorii kurs często potrafi odbić na poziomach -33% i -66% od ATH – ale to tylko teoria. W mojej ocenie plusem jest to, że spółka przyznała w końcu, że nie jest w stanie wypłacać dywidendy, czego nie zrobiła wprost w 2025 roku. Dodając do wykresu zniesienia Fibonacciego od ostatniego szczytu na 12,5zł to mamy pierwszy istotny poziom oporu na 9zł, ale wcześniej jest EMA50 do pokonania przy 8,4zł. Wykres 3. Interwał dzienny Osobiście nie ruszałbym spółki dopóki nie wybije 9zł lub nie przetestuje wsparcia na 7,94zł. Może się bowiem okazać, że kurs zejdzie jeszcze w okolice 6,3zł czyli 50% rozszerzenia Fibonacciego bazującego na trendzie. To będzie trudny rok dla Arctica, która witała kiedyś i w moim portfelu i przyznaję, że długi czas widziałem w niej potencjał widząc potencjał w tym jak zarząd podchodził do spółki. Dzisiaj z perspektywy czasu miałbym obawę tak jej zaufać jak kiedyś. Wsparcie: 7,9/7,11/6,65zł Opór: 8,4/9/9,7zł

PKN Orlen - czy mamy pierwsze sygnały słabości w trendzie wzrost Na interwale tygodniowym kurs PKN Orlen pozostaje w wyraźnym, średnioterminowym trendzie wzrostowym, który rozpoczął się po uformowaniu dołka w rejonie 45 zł. Struktura rynku od wielu miesięcy budowana jest poprzez sekwencję coraz wyższych dołków i szczytów, co stanowi klasyczną definicję trendu wzrostowego i znajduje potwierdzenie w prowadzeniu ceny wewnątrz rosnącego kanału równoległego widocznego na wykresie. Notowania konsekwentnie respektują zarówno dolne, jak i górne ograniczenie tego kanału, a także środek kanału co wskazuje na uporządkowany charakter ruchu, a nie fazę spekulacyjnego wybicia. Obecnie kurs znajduje się w górnej części tego kanału, w pobliżu historycznej strefy podażowej w rejonie około 110–112 zł, gdzie wcześniej pojawiła się reakcja sprzedających. Ostatnie świece tygodniowe pokazują spowolnienie dynamiki wzrostów oraz przejście w fazę konsolidacji po silnym impulsie wzrostowym. Nie widać jednak strukturalnego złamania trendu – korekty mają charakter płytki i zatrzymują się powyżej wcześniejszych stref równowagi rynku. Wykres W1 (opory i wsparcia / kanał równoległy): Profil wolumenu widoczny po prawej stronie wykresu wskazuje największą historyczną akumulację pozycji w obszarze około 82-84zł, natomiast niższe, ale nadal spore znajdują się w strefie 80-87 zł, co oznacza silną strefę wartości (value area). Dopóki cena pozostaje wyraźnie powyżej tego zakresu, dominującym scenariuszem pozostaje kontynuacja trendu wzrostowego w ujęciu strategicznym. Wykres W1 (profil wolumenu): Oscylatory na tygodniowym ujęciu nie pokazują skrajnego wykupienia – momentum wzrostowe wyhamowało, lecz nie pojawiła się jeszcze jednoznaczna dystrybucja charakterystyczna dla końca cyklu. Wykres W1 (oscylatory): Na wykresie dziennym sytuacja jest bardziej dynamiczna i pokazuje bieżącą fazę korekty w ramach trendu nadrzędnego. Po osiągnięciu lokalnego maksimum w rejonie 112,5 zł kurs wszedł w ruch cofający, który zatrzymał się w pobliżu zniesienia Fibonacciego 0,236, a po 2 dniach przebił go. Istotnym elementem jest utrzymanie notowań powyżej rosnącej linii trendu oraz powyżej strefy 101–102 zł, gdzie kumuluje się kilka technicznych odniesień: wcześniejszy opór zamieniony we wsparcie (pomarańczowy boks), środek wcześniejszej konsolidacji oraz okolice zniesienia 0,5. Dopiero trwałe zejście poniżej tego obszaru oznaczałoby pogłębienie korekty w kierunku 95, a nawet 90 zł, czyli kolejnej wyraźnej strefy wsparcia. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Wskaźniki momentum na interwale dziennym sygnalizują schłodzenie rynku po wcześniejszym wykupieniu. RSI obniża się z wysokich poziomów bez generowania jeszcze dywergencji spadkowej względem ostatnich szczytów, co sugeruje raczej reset impetu niż zmianę trendu. Wykres D1 (oscylatory): Podsumowując, obraz techniczny PKN Orlen pozostaje konstruktywny, chociaż może zacząć niepokoić dywergencja na RSI na interwale tygodniowym i warto obserwować jak się będzie dalej zachowywać. W ujęciu tygodniowym spółka nadal znajduje się w stabilnym trendzie wzrostowym kontrolowanym przez kupujących, a obecne zachowanie ceny należy interpretować jako naturalną korektę po dotarciu do silnej strefy oporu. Interwał dzienny pokazuje fazę równoważenia rynku po dynamicznym ruchu wzrostowym, przy czym kluczowym warunkiem utrzymania scenariusza prowzrostowego jest obrona strefy około 101–102 zł oraz dolnej granicy pomarańczowego Boksa czyli 97 zł. Dopiero utrata tych poziomów zmieniłaby strukturę rynku z korekty w potencjalne odwrócenie trendu. Analiza nie jest rekomendacja tylko moja subiektywną opinią

ZAPRASZAM NIEDZWIEDZIE NA GIEŁDĘ!!formacja Głowy i Ramion (R-G-R) w wariancie pro-sprzedażowym. To jedna z najsilniejszych formacji odwrócenia trendu wzrostowego na spadkowy. Jeśli cena wróci powyżej 200SMA D1, scenariusz spadkowy jest zanegowany.

od magnatgraczewski

Logintrade w Q4'25 z przychodami 2,44 mln i zyskiem 540 tys. zł Logintrade w IV kw. 2025 ze wzrostem przychodów o 19% do 2,44 mln zł oraz zysku netto o 101% do 540 tys. zł Logintrade S.A. - spółka technologiczna z rynku NewConnect - odnotowała w ostatnim kwartale ubiegłego roku przychody netto ze sprzedaży na poziomie 2.441.212,62 zł wobec 2.049.500,12 zł rok wcześniej, co oznacza wzrost o 19% w ujęciu rok do roku. Jednocześnie zysk netto wyniósł 540.285,84 zł wobec 268.390,99 zł w analogicznym czasie poprzedniego roku, notując dynamiczny wzrost o 101% r/r. W raportowanym okresie spółka wykazała zysk ze sprzedaży w kwocie 625.366,21 zł, wyższy o 281% r/r, co przełożyło się na skok rentowności sprzedaży do 26% z 8% rok wcześniej. Bardzo dobrą kondycję finansową firmy podkreśla poziom wygenerowanej gotówki netto - wyższy o przeszło 180% rok do roku. Narastająco w ujęciu czterech kwartałów 2025 r. spółka Logintrade odnotowała przychody netto ze sprzedaży 8,9 mln zł, oznaczające wzrost o 11% r/r, z kolei zysk netto wyniósł 2,4 mln zł i był wyższy o imponujące 300% r/r. Poziom rocznych powtarzalnych przychodów subskrypcyjnych (ARR) ukształtował się na poziomie 7,9 mln zł, rosnąc o 9% r/r. Zysk operacyjny EBIT wyniósł 1,5 mln zł, przebijając porównywalny okres o 104%. Spółka Logintrade zakładała w swojej prognozie finansowej na 2025 rok przychody netto ze sprzedaży 8,5 mln zł oraz zysk netto 1,6 mln zł. Narastające wyniki za cztery kwartały ubiegłego roku oznaczają zatem przebicie prognoz wynikowych odpowiednio o 5% i mocne 50%. „Czwarty kwartał 2025 roku był dla Grupy Logintrade okresem stabilnego wzrostu i konsekwentnej realizacji strategii AI-first. Budujemy pozycję wiodącego dostawcy rozwiązań SaaS oraz automatyzacji procesów zakupowych w Polsce, rozwijając jednocześnie potencjał technologiczny całej Grupy. W minionym kwartale osiągnęliśmy narastająco przychody Grupy na poziomie 10,6 mln zł oraz zysk netto 1 mln zł, utrzymując dodatni cash flow i wysoki poziom płynności finansowej” - podkreśla realizację strategii AI-first i bardzo udany wynikowo poprzedni rok Zarząd Logintrade S.A. „Równolegle rozwijaliśmy nasze kluczowe produkty: Logintrade V3, Zingflow, Public24.ai, integrując w nich zaawansowane rozwiązania oparte o AI. W kolejnych kwartałach skoncentrujemy się na dalszym rozwoju produktów, zwiększaniu przychodów z subskrypcji oraz wzmacnianiu synergii pomiędzy spółkami w Grupie Logintrade. Naszym celem pozostaje konsekwentne budowanie wartości dla akcjonariuszy poprzez rozwój innowacyjnych technologii w modelu SaaS” - uzupełnia o kwestie operacyjne i perspektywy na kolejne kwartały. Jak podkreślono w raporcie kwartalnym powtarzalne przychody subskrypcyjne (ARR) stanowią w tym momencie 94% przychodów Grupy Logintrade, potwierdzając efektywność i stabilność przyjętego modelu biznesowego. Zaakcentowano przy tym, że takie podejście tworzy solidną podstawę do dalszych inwestycji w technologie AI, automatyzację i ekspansję rynkową, a jednocześnie zapewnia inwestorom bezpieczny i skalowalny profil wzrostu. „Obecnie 25% kosztów stanowią inwestycje. Wzrost inwestycji w ostatnich latach w rozwój produktów opartych o AI oraz uruchomienie nowych linii biznesowych stanowią kluczowy motor wzrostu przychodów, marż i wartości rynkowej Grupy Logintrade. Rozbudowa oferty o skalowalne rozwiązania SaaS oraz platformy wykorzystujące automatyzację i dane w czasie rzeczywistym umożliwią zwiększenie dynamiki sprzedaży do 25-30% r/r, przy jednoczesnej poprawie rentowności operacyjnej” - zwrócono uwagę na wpływ strategicznych inwestycji na rozwój Grupy Logintrade. Grupa Logintrade konsekwentnie realizuje strategię AI-first, a nowe produkty AI oparte o architekturę chmurową mogą pozwolić Grupie na ekspansję międzynarodową bez proporcjonalnego wzrostu kosztów oraz z istotnym efektem dźwigni operacyjnej. Spółka planuje wykorzystując szansę, jaką daje globalna rewolucja AI, dostrzegając „okno możliwości” w horyzoncie czasu 2-3 lat. Osiągnięcie celów pozwoli zbudować trwałą przewagę technologiczną, znacząco zwiększyć skalę działalności i dostarczyć akcjonariuszom wymierny wzrost wartości kapitałowej. --- Logintrade S.A. jest spółka publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (ticker: LGT). Logintrade S.A. jest nowoczesną spółką technologiczną, działającą na rynku sourcingu i e-procurement, której flagowy produkt - platforma zakupowa Logintrade - skutecznie optymalizuje procesy biznesowe w przedsiębiorstwach oraz administracji publicznej w obszarze zakupów i przetargów korporacyjnych. W ramach Grupy Kapitałowej Logintrade dostarczane są produkty w modelu SaaS, stale rozwijane w kierunku wykorzystania AI, natomiast u podstaw projektowania leży innowacyjność, unikalność, zaawansowane i nowoczesne technologie IT/AI/AI Agents oraz know-how zakupowe. Ze względu na uniwersalność produktową celem Grupy Logintrade jest skalowalność biznesu, dywersyfikacja produktowa w ramach poszczególnych segmentów rynku oraz ekspansja geograficzna na rynki zagraniczne.

od RelacjeRynku

Asseco - czy byki powalczą o strefę wsparcia?Cześć, Asseco Poland pozostaje jedną z najbardziej stabilnych fundamentalnie spółek technologicznych notowanych na GPW. Model biznesowy oparty na własnym oprogramowaniu, długoterminowych kontraktach oraz konsekwentnej strategii akwizycji pozwala generować powtarzalne przychody i relatywnie odporne marże nawet w trudniejszym otoczeniu makroekonomicznym. Wyniki finansowe za 2024 rok oraz kolejne kwartały 2025 potwierdzają systematyczny wzrost skali działalności oraz poprawę zyskowności operacyjnej, przy jednoczesnym zwiększaniu portfela zamówień. Jedocześnie mimo wzrostu r/r, III kwartał 2025 był mieszany względem oczekiwań analityków. Przychody były gorsze o 6% oraz EBITDA o 15,7% według konsnensusu, natomiast zysk netto został lekko przebity. Spółka nie jest typowym beneficjentem boomu technologicznego o wysokiej dynamice wzrostu — rozwija się wolniej niż globalny sektor software, co wynika z koncentracji na projektach enterprise i sektorze publicznym oraz integracyjnym charakterze działalności. Rozbieżności względem konsensusów w III kwartale 2025 pokazują, że krótkoterminowa dynamika wyników może być nierówna, choć nie wskazuje to na pogorszenie fundamentów. Strategicznie Asseco próbuje zwiększać ekspozycję na obszary przyszłościowe — chmurę, cyberbezpieczeństwo i AI — jednak transformacja ta ma charakter ewolucyjny, a nie rewolucyjny. Największą wartością spółki pozostaje przewidywalność biznesu, globalna dywersyfikacja oraz wysoka widoczność przychodów wynikająca z backlogu. Wracając do analizy technicznej, na wykresie dziennym Asseco Poland widać, że kurs jest obecnie w fazie wyraźnej korekty po wcześniejszym silnym trendzie wzrostowym. Piątkowa świeca zamyknęła się na 178,4 zł przy dziennym zakresie mniej więcej 174,3–182,0 PLN, co potwierdza, że rynek testuje strefę popytową „od góry” po dynamicznym zrzucie z wyższych poziomów. Wykres D1 (wsparcia i opory): Z perspektywy struktury ceny kluczowe jest to, że kurs po okresie wzrostów wszedł w rozległą strefę wahań, a następnie zszedł poniżej ważnych poziomów, które wcześniej działały jako wsparcie. W trakcie spadku rynek przebił i odrzucił poziomy 0,382 oraz 0,5 zniesienia Fibonacciego, co jest technicznie niekorzystne, bo oznacza, że korekta przestała być „płytka”, a zaczęła przyjmować charakter głębszego ruchu spadkowego. Najbliższe wsparcie wynikające Fibo to 0,618, czyli 172,8 zł. To poziom, który z punktu widzenia klasycznej analizy technicznej często jest broniony, ale warto podkreślić fakt z wykresu, że zejście poniżej ~178–180 otwiera drogę do testu 172 czy 160 zł nawet, a przy braku reakcji popytowej kolejnym ważnym obszarem jest dopiero 0,786, czyli 150,7 zł. Z kolei od góry najbliższym oporem do odbudowy struktury jest 186-188 zł, to obszar, który po wybiciu w dół ma tendencję do zmiany roli na opór. Dopiero powrót ponad 200 zł poprawiałby obraz średnioterminowy na tyle, żeby mówić o wyjściu ze strefy presji podaży. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Aktualnie kurs znajduje się bardzo blisko strefy 183-188, w której analizując profil wolumenu jest koncentracja obrotu POC. Tego typu miejsce często działa jak punkt równowagi rynku: jeżeli popyt go obroni, kurs ma przestrzeń do technicznego odbicia, ale jeżeli zostanie wybite w dół, spadek zwykle przyspiesza, bo rynek „wpada” w obszar o mniejszym historycznym obrocie. Poniżej 178 zł mamy zdecydowanie mniejsze klastry co może wywołać szybszy ruch w dół, przy ewentualnym wybiciu ceny. Wykres D1 (profil wolumenu): MACD jest poniżej zera i zbiega w dół, co zwykle oznacza, że ruch spadkowy ma jeszcze „impet”, a nie jest jedynie pojedynczym zrywem. RSI znajduje się poniżej neutralnych poziomów i schodzi w kierunku strefy słabości, co statystycznie częściej towarzyszy trendom spadkowym niż konsolidacji. Jednocześnie sama obecność wsparcia wolumenowego w okolicach 178–180 sprawia, że technicznie rynek może próbować „odbić z warstwy popytowej”, ale na dziś jest to scenariusz kontrujący dominujący kierunek, więc jego wiarygodność zależy od tego, czy kurs zacznie zamykać się wyżej i odzyska co najmniej 188,4. Wykres D1 (oscylatory): Część osób pisało o wyckoffie. Jeżeli chodzi o niego, na tym wykresie da się logicznie rozważyć dystrybucję w schemacie 2, ale ostrożnie, bo to zawsze jest interpretacja struktury, a nie „pewnik”. Dodatkowo, nie jest on tak precyzyjny. Po wyraźnym trendzie wzrostowym pojawił się szeroki zakres wahań z wielokrotnymi testami górnej strefy (rejony 230–250+), a następnie rynek wykonał mocniejszy zrzut, który przebił istotne poziomy (204 i 188,4) i sprowadził cenę w okolice dużego węzła wolumenowego 180 zł. Taki przebieg często pasuje do narracji Wyckoffa: faza budowania podaży w przedziale cenowym, potencjalny „upthrust”/pułapka na wybiciu w górnej części range’u i późniejszy „sign of weakness” z zejściem w dół. Żeby jednak mówić o schemacie 2 z większą pewnością, rynek musiałby utrzymać charakterystyczne zachowanie po wybiciu wsparć: słabe odbicia zatrzymywane na nowych oporach (np. 188,4 i 204) oraz kontynuację sekwencji niższych szczytów i niższych dołków. Na dziś ta logika jest spójna z tym, co widać, ale jej „potwierdzeniem” byłaby reakcja ceny na wskazane poziomy w kolejnych sesjach. Wykres D1 (wyckoff): Łącząc to z kontekstem fundamentalnym, warto pamiętać, że Asseco jako biznes ma charakter bardziej defensywny i przewidywalny (duży udział software’u i usług, widoczność przychodów, backlog), natomiast wykres pokazuje, że rynek w krótkim terminie prowadzi wycenę pod presją podaży niezależnie od jakości spółki. W praktyce oznacza to, że technicznie teraz liczy się przede wszystkim zachowanie ceny na 178–180 oraz 172,8 zł, bo to są poziomy, na których rozstrzyga się, czy mamy „tylko” głębszą korektę w dłuższym horyzoncie, czy wejście w bardziej uporządkowany trend spadkowy. Jeśli popyt obroni obecny rejon i kurs odzyska 188,4, będzie to pierwszy sygnał, że rynek przestaje sprzedawać „w panice” i przechodzi do odbicia. Jeśli jednak wsparcie pęknie i notowania utrzymają się poniżej 172,8, statystycznie rośnie ryzyko zejścia w kierunku 150,7, bo tam wypada kolejny wyraźny poziom techniczny z Twojej siatki. Analiza nie jest rekomendacją tylko moją subiektywną opinią.

Centurion Finance ASI z ponad 0,5 mln zł zysku netto w IV kw.25'Centurion Finance ASI z ponad 0,5 mln zł zysku netto w IV kw. 2025 Centurion Finance ASI - alternatywna spółka inwestycyjna z rynku NewConnect - odnotowała w czwartym kwartale ubiegłego roku zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych, czyli wynik sprzedaży akcji i udziałów, w wysokości 114.332,12 zł oraz zysk netto w wysokości 514.359,44 zł. Narastająco w ujęciu całego 2025 roku było to odpowiednio 1.900.544,00 zł i 1.851.414,67 zł. Na poziomie bilansowym zwraca uwagę bardzo znaczący wzrost wartości akcji i udziałów w podmiotach zewnętrznych, które na przestrzeni ostatniego roku podwoiły swoją wartość i wyniosły 10.970.269,83 zł. Wysoką efektywność zarządzania własnym kapitałem obrotowym potwierdzają mocne przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej, które za raportowany okres osiągnęły poziom 3.606.419,49 zł. Na poziomie operacyjnym w ostatnim kwartale poprzedniego roku Centurion Finance ASI koncentrował się niezmiennie na konsekwentnej realizacji strategii inwestycyjnej, której główny obszar dotyczy szeroko rozumianego sektora militarnego i obronności oraz nowoczesnych technologii. W połowie października 2025 roku zawarto dwie warunkowe umowy sprzedaży udziałów, na mocy których Centurion Finance ASI miało przejąć część udziałów w Polskiej Fabryce Amunicji Sp. z o.o., czyli podmiocie działającemu w sektorze obronnym i zbrojeniowym, a wartość inwestycji ustalono na 3,1 mln zł. Transakcja ostatecznie nie doszła do skutku, m.in. ze względu na brak spełnienia kluczowych wymogów formalnych po stronie sprzedającego udziały. W ostatnim dniu października ubiegłego roku Centurion Finance ASI sfinalizował bardzo istotne nabycie pakietu 12,42% udziałów w katowickiej spółce technologicznej SimKol S.A., dostarczającej zaawansowane symulatory i oprogramowanie szkoleniowe, głównie z myślą o perspektywicznym polskim sektorze kolejowym. Cena transakcyjna wyniosła 3,8 mln zł. Jak podkreślono w komentarzu operacyjnym Centurion Finance ASI dostrzega duży potencjał inwestycji, szczególnie w kontekście decyzji Zarządu spółki portfelowej o rozszerzeniu oferty o symulatory dronów i ich serwis, a także produkcję zaawansowanego oprogramowania do treningu operatorów urządzeń dronowych, mających zastosowanie zarówno cywilne, jak i militarne. „Podejmowane działania wzmacniają pozycję SimKol na rynku nowoczesnych technologii szkoleniowych i stwarzają szansę na dalszy wzrost wartości dla akcjonariuszy. Zakup akcji SimKol przez Emitenta to także sygnał dla inwestorów o rosnącym zainteresowaniu rynkiem symulatorów i wspierających go rozwiązań technologicznych oraz o potencjale generowania ponadprzeciętnych wyników finansowych w przyszłości” - zaakcentowano wyraźne oczekiwania inwestycyjne wobec spółki technologicznej. W styczniu tego roku Centurion Finance ASI powołał do życia spółkę zależną Centurion Robotics sp. z o.o. z myślą o dystrybucji zaawansowanych robotów użytkowych typu humanoidalnego, przeznaczonych głównie dla sektora opieki zdrowotnej i medycznej, w tym domów opieki i szpitali. Na dalszym etapie spółka planuje również dystrybucję robotów na potrzeby rynku militarno-obronnego. Koncepcja biznesowa spółki dystrybucyjnej przewiduje budowę sieci sprzedaży, wsparcie techniczne oraz integrację robotów z infrastrukturą klientów. W efekcie przełoży się to na rozwój nowoczesnej robotyki usługowej w Polsce i regionie. W ostatnim czasie Centurion Robotics sp. z o.o. zawarł umowę, na mocy której został przedstawicielem na terytorium Polski Aeolus Robotics Taiwan Company Limited, czyli tajwańskiego producenta robotów usługowych w zakresie sprzedaży, wdrażania oraz obsługi rozwiązań opartych o roboty autonomiczne. Jak ponadto wskazuje Centurion Finance ASI w komentarzu operacyjnym do raportu kwartalnego podjęto decyzję o otwarciu rachunków inwestycyjnych w obszarze kryptoaktywów na trzech wiodących światowych platformach, z których na ten moment jeden jest już aktywny. Jest to naturalny wynik rozszerzenia, jeszcze we wrześniu poprzedniego roku, polityki oraz strategii inwestycyjnej spółki o kryptoaktywa, w tym tokeny i inne instrumenty finansowe oparte o technologię blockchain. Na chwilę obecną spółka nie dokonała wciąż zasilenia rachunku, co jest pochodną oceny rynku i przeprowadzonych analiz. --- Centurion Finance ASI jest alternatywną spółką inwestycyjną, wpisaną przez KNF na listę zarządzających ASI, której akcje notowane są na rynku alternatywnym NewConnect Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (ticker: CTF). Głównym obszarem zainteresowania Centurion Finance ASI jest szeroko rozumiany obszar nowoczesnych technologii oraz sektor militarny i obronny. Pod koniec sierpnia 2025 r. rozszerzono zakres dopuszczalnych inwestycji o rynek kryptoaktywów, po tym jak KNF nie zgłosiła uwag do Polityki oraz Strategii Inwestycyjnej Emitenta uwzględniających rozszerzenie dotychczasowych celów inwestycyjnych. Uzyskano w ten sposób dywersyfikację portfela inwestycyjnego oraz udział w dynamicznie rosnącym rynku kryptoaktywów.

od RelacjeRynku

Tecnovatica S.A. przyjęła perspektywę rozwojową na lata 2026-31 Tecnovatica S.A. przyjęła perspektywę rozwojową na lata 2026-2031. Powstanie pierwszy pełny ekosystem wczesnej edukacji i rozwoju na polskim rynku kapitałowym. Tecnovatica S.A. - spółka publiczna notowana na rynku NewConnect - przyjęła perspektywę rozwojową Grupy Kapitałowej na lata 2026-2031. Zakłada ona budowę przejrzystej i zintegrowanej struktury holdingowej, opartej o rentowny i rozwijany nieprzerwalnie od 30 lat biznes w modelu edukacji niepublicznej, w której spółka Tecnovatica pełnić będzie rolę „spółki matki” i Centrum Usług Wspólnych dla spółek operacyjnych oraz właściciela kluczowych aktywów trwałych. Działalność edukacyjna, związana z prowadzeniem prywatnych placówek edukacyjnych na poziomie wychowania przedszkolnego, szkoły podstawowej oraz liceum wspierana będzie przez usługi komplementarne - zajęcia dodatkowe, sportowo-rekreacyjne oraz opiekę psychologiczno-pedagogiczną. Model ten już teraz generuje stabilnie rosnące i powtarzalne przychody i będzie stanowił core biznesowy Grupy oraz fundament pod jej długoterminowy rozwój. „Chcemy stworzyć jeden z wiodących holdingów edukacyjno-usługowych w Polsce, który wyróżni się wysoką jakością usług edukacyjnych i terapeutycznych w odpowiedzi na realne potrzeby społeczne. Potencjał wzrostu widzimy przede wszystkim w skalowalności istniejącego i sprawdzonego modelu biznesowego, opartego na powtarzalnych przepływach pieniężnych i własnej infrastrukturze. Będziemy dążyli do połączenia stabilności z selektywną ekspansją w obszarach wzrostowych oraz konsolidacją rynku. Obecność spółki Tecnovatica na rynku kapitałowym oznacza pełną transparentność, którą zamierzamy wykorzystać jako narzędzie finansowania wzrostu oraz standaryzacji struktury Grupy” - komentuje kierunek rozwoju Grupy Tecnovatica Dominik Staroń, Prezes Zarządu Tecnovatica S.A. Strategię Grupy oparto o cztery kluczowe filary, z których pierwszym i najważniejszym jest edukacja niepubliczna, otwarta na specjalne potrzeby edukacyjne dzieci i młodzieży oraz efektywne wykorzystanie najnowszych technologii, w szczególności narzędzi AI. W tym zakresie funkcjonować będzie kilka segmentów operacyjnych. Będzie to przedszkole stacjonarne, przedszkole terapeutyczne, stacjonarna szkoła podstawowa, licząca obecnie 160 uczniów oraz szkoła niestacjonarna w formule nauczania domowego, obejmująca prawie 200 uczniów z Polski i zagranicy. Istotnym elementem filaru edukacyjnego, dywersyfikującym portfolio usługowe, jest organizacja sportu i rekreacji dla klientów wewnętrznych i zewnętrznych. W ramach pierwszego filaru Grupa pełnić będzie także rolę operatora obiektów sportowych oraz organizatora turystyki poprzez licencjonowane biuro podróży, co umożliwi dalszą monetyzację bazy klientów oraz posiadanej infrastruktury edukacyjnej. Tak skonstruowany model zakłada dalsze skalowanie poprzez replikację sprawdzonego schematu operacyjnego w kolejnych lokalizacjach w Polsce. W efekcie przełoży się na proporcjonalny wzrost przychodów i zysków, przy jednoczesnym utrzymaniu centralizacji procesów zarządczych i administracyjnych w spółce holdingowej Tecnovatica. Kolejne filary strategii to poradnie psychologiczno-pedagogiczne i terapeutyczne, rozwijane jako naturalne rozszerzenie działalności edukacyjnej, nowoczesne media i autorskie treści edukacyjne oraz usługi dla seniorów, wynikające z trendów demograficznych i stanowiące długoterminowy kierunek dywersyfikacji Grupy. Każdy z tych segmentów działalności rozwijany będzie jako uzupełnienie trzonu biznesowego, w oparciu o synergie biznesowe z podstawową działalnością edukacyjną. Model operacyjny spółki Tecnovatica zakłada zakup i rozwój kluczowych obiektów infrastrukturalnych, w szczególności placówek edukacyjnych, obiektów sportowych oraz poradni, a następnie udostępnianie ich spółkom operacyjnym oraz komercyjnie podmiotom trzecim na podstawie długoterminowych umów najmu. Zapewni to spółce holdingowej dodatkowe, stabilne i przewidywalne wpływy z tytułu czynszów, które w połączniu z przychodami z kluczowego filaru edukacyjnego, obejmującego czesne, dotacje i usługi dodatkowe oraz opłaty za usługi centralne stworzą solidną bazę do wzrostu oraz umożliwią budowę wartości poszczególnych aktywów w czasie. Grupa Tecnovatica jasno zdefiniowała cele strategiczne na lata 2026-2031. Strategia zakłada równoległą realizację celów rynkowych, finansowych oraz giełdowych, przy zachowaniu nadrzędnego celu, jakim jest długoterminowa budowa stabilnej i skalowalnej wartości dla akcjonariuszy. Tecnovatica planuje selektywną ekspansję geograficzną na terenie Polski z wykorzystaniem sprawdzonego modelu edukacyjnego oraz zachowaniem jednolitych standardów jakości i organizacji. Grupa zakłada stopniowe zwiększanie skali działalności poprzez rozwój sieci placówek edukacyjnych oraz poradni psychologiczno-pedagogicznych w największych aglomeracjach miejskich oraz wybranych miastach średniej wielkości, tworząc struktury własne od podstaw lub na ścieżce akwizycji i integracji istniejących podmiotów. Celem finansowym Grupy jest stopniowe zwiększanie udziału własnych nieruchomości operacyjnych w strukturze aktywów, w szczególności w obszarze infrastruktury edukacyjnej i terapeutycznej, jako elementu stabilizującego działalność oraz budującego długoterminową wartość bilansową. Rozwój w tym zakresie oparty będzie o zrównoważone wykorzystanie kapitału własnego, finansowania dłużnego oraz reinwestowanych nadwyżek finansowych, przy ograniczaniu ryzyk nadmiernego zadłużenia i koncentracji źródeł finansowania. Grupa wyraźnie akcentuje kluczową rolę rynku kapitałowego, związanego z obecnością spółki Tecnovatica w alternatywnym systemie obrotu NewConnect, co – w jej przekonaniu - stanowi prawdziwy akcelerator realizacji rozwoju Grupy. Narzędzie to umożliwia optymalne finansowanie inwestycji - w szczególności nieruchomości operacyjnych - oraz budowę efektywnej i skutecznej w działaniu struktury właścicielskiej. Strategia zakłada budowę fundamentów umożliwiających w przyszłości realizację kolejnych emisji, konsolidację podmiotów w ramach Grupy oraz ewentualne przejście na rynek regulowany przy sprzyjających warunkach rynkowych i operacyjnych. Pierwszy etap realizacji strategii, w horyzoncie czasowym do 30 czerwca tego roku, przewiduje koncentrację na wzmocnieniu fundamentów Grupy Tecnovatica w obszarze edukacji oraz usług psychologiczno-terapeutycznych. W tym celu planowana jest akwizycja w struktury Grupy spółki operacyjnej w postaci istniejącego podmiotu, o uznanej marce i renomie, którego sprawdzony model biznesowy będzie w przyszłości replikowany w kolejnych lokalizacjach w Polsce. Transakcja zostanie sfinansowana poprzez emisję aportową. W efekcie nastąpi konsolidacja know-how operacyjnego, procesów oraz doświadczeń zarządczych w ramach tworzonej właśnie Grupy Kapitałowej. Planowana wartość inwestycji wyniesie od 6 do 10 mln zł i zależeć będzie finalnie od wielkości nabywanego udziału. Równolegle do procesu emisji aportowej planowane są działania ukierunkowane na pozyskanie podmiotu z sektora nowoczesnych mediów, którego kompetencje i zasoby, w tym realne zaplecze operacyjne, umożliwią rozpoczęcie działalności operacyjnej na polu treści edukacyjnych, przyśpieszając tym samym uruchomienie fazy pilotażowej projektów kontentowych. Cel ten zostanie zrealizowany poprzez zakup istniejącego podmiotu, z ugruntowanym portfolio produktowym i perspektywą istotnego przyspieszenia rozwoju także w nowych obszarach związanych z transmisją zdarzeń o charakterze biznesowym. Planowana wartość inwestycji wyniesie ok. 0,5 mln zł. Potencjał przejmowanego podmiotu Tecnovatica zaprezentować będzie chciała przy okazji konferencji wynikowej poświęconej rezultatom spółki w 2025 roku i planom rozwoju na kolejne lata, która planowana jest na koniec marca br. Na drugie półrocze i kolejny rok przewidziano konsolidację infrastruktury i stabilizację operacyjną. Priorytetem będzie przejęcie oraz konsolidacja kluczowych nieruchomości wykorzystywanych przez spółki operacyjne, co pozwoli na stabilizację działalności oraz ograniczenie ryzyk infrastrukturalnych. Łączna wartość planowanych na tym etapie inwestycji wyniesie ok. 14 mln zł. Na lata 2027-2031 zaplanowano stopniowe skalowanie działalności operacyjnej Grupy w oparciu o wzmocnione fundamenty kompetencyjne i infrastrukturalne, w którym nadrzędnym celem będzie rozwój sieci placówek edukacyjnych oraz replikacja sprawdzonych modeli w kolejnych lokalizacjach w Polsce. Strategia w obecnym kształcie finalizowana będzie w latach 2029-2031 i obejmie działania o charakterze długoterminowym, ukierunkowane na dywersyfikację źródeł przychodów oraz równoważenie struktury Grupy w perspektywie demograficznej i rynkowej. W tym okresie przewidywany jest rozwój oferty usług dla seniorów, w tym projektów z obszaru aktywizacji, edukacji oraz wsparcia psychologicznego, a także - w dalszej perspektywie - rozważanie realizacji bardziej kapitałochłonnych projektów, takich jak kameralne domy seniora. Równolegle możliwe będzie dalsze skalowanie wybranych projektów cyfrowych w przypadku potwierdzenia ich zasadności biznesowej. Jak podkreślono w perspektywie rozwojowej Grupy Tecnovatica zaprezentowana roadmapa oparta jest na zasadzie etapowania inwestycji, konsolidacji sprawdzonych modeli biznesowych oraz zachowania dyscypliny finansowej. Tempo realizacji poszczególnych etapów może być elastycznie dostosowywane do warunków rynkowych, dostępności finansowania oraz wyników operacyjnych Grupy. --- Tecnovatica S.A. jest spółką publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym NewConnect Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (ticker: TEC).

od RelacjeRynku

TSG korekta , cel 140 TSG korekta , cel 140 . Wskaźniki skazują , że koniec korekty ~95-98 Następnie AT + pewnie dywidenda ~ 12-15 zł Sezonowość marzec kwicień lubi wybicia . Fundamentalnie ~ 200 zł Jak wasze prognozy ?

ONDE w przededniu impulsu wzrostowego?TEZA: walor pokonując Ostatni Potwierdzony Szczyt zakończył trend spadkowy. Na wykresie widać szeroką strefę konsolidacji (reakumulacji?) a przy jej dolnej granicy widnieje formacja objęcia hossy. SCENARIUSZ wzrostowy zawiera koncepcję retestu górnej wzrostowej linii trendu, lub nawet niżej leżącej strefy popytu Kolejny obszar podażowy znajduję się w okolicy 10,24 zł. To nie jest rekomendacja - tak widzę ten walor.

PKN orlen analiza AT PKN orlen analiza AT Kanał wzrostowy utrzymany. Pułapy wzrostowe utrzymane. Problem w tym, że dane spływające nie są pozytywne, a mimo to rośnie.? Dywidenda i spekulacja ? Mi wychodzi 117,50 - 120,50, jak widać :) Spodziewam się korekty minimum do 100, pod utrzymanie kanału. Następnie pod dywidendę do 110-113 i na dół :) -30/40%

PXM aktualizacja AT formacje + fundamenty Nie będę się rozpisywał, można zajrzeć do poprzednich analiz. Co ja widzę, na wykresie i co mam zaznaczone: 1. RGR z zasięgiem do ~ 10,30 2. Podobne wybycie w 05,2025 do ~10,96 3. Flaga + symetria ~ 11,02 4. Fibo z ost. dołka ~10,86 5. Fibo z 2 ost. dołka ~10,76 6. Wyjście ze starego kanału powyżej 8,80 i utworzenie nowego z zakresem 10,40 puls chwilowe wyjscie ponad do ~11,20 7. Teoria spikowa :) . Ghost Atrem ~12,42 8. RSI 75 (zielona strzałka) Fundamenty: 1. Czekamy na decyzje KE, do kilku tygodni, na razie miła 3 tyg.. Mimo, że każdy wie to i tak potwierdzenie wywoła ruch 2. Kolejne umowy , przetargi. Bloki Energetyczne to prawie brak konkurencji. 3. W 3 lata stabilne 10 mld + 4. Kolejne lata, czyli 10-15 lat albo więcej stałe przychody z Atomu. Więc wysokie prawdopodobieństwo, do Kęty czy Atrem , itp.5 5. Lider Budmiex wycena x 25 = PXM = 25 zł, po WK = 40 zł. To na początek. 6. Boom budowalny z 2008 roku to średnia wycena x 40 :)) PS: Moim czarnym koniem jest Mostostal PLC (niskie wskaźnika, i potencjał do dużych zysków)

CENTURION przedstawicielem tajwańskiego producenta robotów usł.Spółka zależna Centurion Finance ASI przedstawicielem tajwańskiego producenta robotów usługowych Centurion Finance ASI - alternatywna spółka inwestycyjna z rynku NewConnect - poinformowała o zawarciu przez Centurion Robotics sp. z o.o. umowy z Aeolus Robotics Taiwan Company Limited, na mocy której spółka zależna została przedstawicielem tajwańskiego producenta robotów usługowych na terytorium Polski w zakresie sprzedaży, wdrażania oraz obsługi rozwiązań opartych o roboty autonomiczne. Umowa dotyczy w szczególności rozwiązań, oferowanych w ramach linii produktowej, robotów do automatycznej dezynfekcji przestrzeni zamkniętych, przeznaczonych m.in. dla sektora medycznego, hotelarskiego, biurowego, przemysłowego oraz obiektów użyteczności publicznej. „Umowa z tajwańskim producentem robotów usługowych to istotny element strategii rozwoju naszej Grupy Kapitałowej. Liczymy na szereg potencjalnych korzyści biznesowych, z których najważniejszą jest dywersyfikacja źródeł przychodów poprzez wejście w segment robotyki i technologii medyczno-sanitarnych. Uzyskujemy dostęp do innowacyjnej technologii o wysokim potencjale rynkowym, co powinno przełożyć się na naszą pozycję na polskim rynku automatyzacji i robotyzacji, a spółce Centurion Robotics pozwolić odnotować realny wzrost wartości. Całościowo liczymy na stworzenie fundamentów pod dalszą ekspansję produktową i partnerską w Europie Środkowo-Wschodniej” - komentuje umowę z tajwańskim producentem robotów usługowych Bartosz Boszko, Prezes Zarządu Centurion Finance ASI. Aeolus Robotics Taiwan Company Limited to międzynarodowa firma technologiczna z siedzibą na Tajwanie, specjalizująca się w projektowaniu i produkcji zaawansowanych robotów autonomicznych wspomaganych przez sztuczną inteligencję, systemy nawigacji oraz sensorykę. Oferowane rozwiązania poprawiają bezpieczeństwo sanitarne, efektywność operacyjną oraz automatyzację procesów. Produkty kierowane są zarówno na użytek środowiska komercyjnego, jak i publicznego, znajdując zastosowanie na rynkach Ameryki Północnej, Azji oraz Europy. Roboty Aeolus Robotics wykorzystują promieniowanie UV-C do eliminacji bakterii, wirusów oraz innych patogenów z powierzchni i powietrza. Kluczowe cechy rozwiązań obejmują: - autonomiczną nawigację i mapowanie przestrzeni, - możliwość pracy bez udziału personelu, - wysoką skuteczność dezynfekcji potwierdzoną testami laboratoryjnymi, - zastosowanie w szpitalach, klinikach, hotelach, szkołach, biurach, halach produkcyjnych oraz obiektach transportowych, - ograniczenie ryzyka zakażeń krzyżowych oraz kosztów operacyjnych. --- Centurion Finance ASI jest alternatywną spółką inwestycyjną, wpisaną przez KNF na listę zarządzających ASI, której akcje notowane są na rynku alternatywnym NewConnect Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (ticker: CTF). Głównym obszarem zainteresowania Centurion Finance ASI jest szeroko rozumiany obszar nowoczesnych technologii oraz sektor militarny i obronny. Pod koniec sierpnia 2025 r. rozszerzono zakres dopuszczalnych inwestycji o rynek kryptoaktywów, po tym jak KNF nie zgłosiła uwag do Polityki oraz Strategii Inwestycyjnej Emitenta uwzględniających rozszerzenie dotychczasowych celów inwestycyjnych. Uzyskano w ten sposób dywersyfikację portfela inwestycyjnego oraz udział w dynamicznie rosnącym rynku kryptoaktywów.

od RelacjeRynku

Allego: presja podażowa mimo silnego rynku Cześć, Kurs Allegro znajduje się w średnioterminowej strukturze korekcyjnej po wcześniejszym ruchu wzrostowym, który rozpoczął się w strefie popytowej w rejonie 25,60–26,60 zł. Z tego obszaru cena wygenerowała sekwencję wyższych dołków i wyższych szczytów, co pozwoliło wyznaczyć rosnący kanał trendowy. Ruch ten został jednak zatrzymany na oporze tygodniowym 38,50 zł, gdzie wcześniej dochodziło do silnych reakcji sprzedających. Brak zdolności do trwałego wybicia tej strefy potwierdził jej techniczne znaczenie i doprowadził do odwrócenia ruchu w dół. Wykres W1 (wsparcia i opory): Aktualnie kurs znajduje się poniżej środkowej części wcześniejszego impulsu wzrostowego i porusza się w kierunku dolnych ograniczeń korekty. Cena przebiła w dół zniesienie Fibonacciego 0,618 całego ruchu wzrostowego, co technicznie zwiększa prawdopodobieństwo pogłębienia korekty. W tej chwili notowania testują obszar w rejonie 28 zł, który pełni rolę lokalnego wsparcia wynikającego zarówno z wcześniejszych reakcji ceny, jak i 0,786 zniesienia Fibonacciego. Jest to istotny poziom decyzyjny, ponieważ jego utrzymanie może prowadzić do budowy średnioterminowego dołka, natomiast jego trwałe przełamanie otwiera drogę do ponownego testu głównej strefy popytowej w okolicach 25,60 PLN. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Wskaźniki momentum wspierają obecnie stronę podażową, ale bez oznak skrajnego wyprzedania (z wyjątkiem RSX). MACD znajduje się poniżej linii sygnałowej i poniżej zera, co potwierdza przewagę trendu spadkowego w średnim terminie, jednak histogram nie przyspiesza spadków, co sugeruje raczej uporządkowaną korektę niż paniczną wyprzedaż. RSI porusza się w dolnych rejonach neutralnego zakresu, nie wchodząc jeszcze w strefę silnego wyprzedania, co z jednej strony pozostawia przestrzeń do dalszego ruchu w dół bez technicznego napięcia, natomiast z drugiej strony, jeśli przyjrzymy się utworzonym dołkom na wykresie oraz RSI możemy zauważyć początki dywergencji byczej. Oczywiście pod warunkiem założenia, że obecny poziom jest lokalnym dołkiem. Wykres D1 (oscylatory): Od strony strukturalnej kluczowym elementem jest fakt, że ostatni impuls spadkowy zanegował sekwencję wyższych dołków, co oznacza przerwanie lokalnego trendu wzrostowego. Dopiero powrót kursu powyżej strefy 32,50, gdzie przebiegają istotne poziomy Fibonacciego i wcześniejsze reakcje ceny, mógłby być interpretowany jako próba odbudowy struktury wzrostowej. Bez tego ruchy wzrostowe należy traktować technicznie jako korekcyjne. Profil wolumenu wyraźnie pokazuje, że największa koncentracja obrotu w analizowanym horyzoncie znajduje się w szerokim zakresie pomiędzy około 30,8 a 34,50 zł. Jest to klasyczna strefa równowagi rynkowej, w której przez dłuższy czas następowała akumulacja i dystrybucja akcji, co potwierdza jej techniczne znaczenie jako obszaru „uczciwej ceny”. Aktualne notowania zeszły poniżej środka tej strefy, co oznacza, że rynek opuścił obszar równowagi i przeszedł w fazę poszukiwania kolejnego poziomu akceptacji cenowej. Widoczny punkt kontroli (POC), czyli poziom o najwyższym wolumenie, znajduje się w okolicach 30,00–31,00 zł. Z technicznego punktu widzenia jest to kluczowy opór dla ewentualnych ruchów korekcyjnych w górę. Dopóki kurs pozostaje poniżej POC, przewaga strukturalna pozostaje po stronie podaży, a każde odbicie w ten rejon należy traktować jako test podażowy, a nie potwierdzenie zmiany trendu. Poniżej aktualnych cen (28,2 zł) widać wyraźną lukę wolumenową, gdzie historyczny obrót był istotnie niższy. Tego typu obszary niskiego wolumenu sprzyjają dynamicznym ruchom ceny, ponieważ rynek nie posiada tam „pamięci” transakcyjnej. W praktyce oznacza to, że w przypadku trwałego przełamania wsparcia w rejonie 28,00–29,00 PLN, ruch w kierunku głównej strefy popytowej przy 25,60 PLN może mieć charakter relatywnie szybki i mało skorygowany. Wykres D1 (profil wolumenu): Podsumowując, Allegro znajduje się w fazie średnioterminowej korekty po nieudanym ataku na silną strefę oporu w rejonie 38–40 zł. Kluczowym obszarem dla dalszego kierunku notowań jest strefa 28–29 zł. Jej obrona może skutkować stabilizacją i próbą budowy bazy pod przyszłe odbicie, natomiast jej przełamanie zwiększy prawdopodobieństwo powrotu do głównej strefy popytowej w okolicach 25–26 zł. Z technicznego punktu widzenia przewaga pozostaje po stronie podaży, dopóki kurs nie odzyska kluczowych poziomów oporu i nie odbuduje struktury trendu wzrostowego. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinia.

ACAutoGaz (ACG) nowa strefa popytu na Dziennym wykresie -> long Cena wróciła do Miesięcznej strefy popytu, o której tutaj pisałem: mamy bardzo dobre odreagowanie ceny, pojawili się Kupujący i utworzyła się nowa strefa Popytu na interwale Dziennym. Jeżeli cena tam wróci w najbliższym czasie, będzie okazja do ponownego kupienia pakietu akcji z perspektywą minimum do ostatniego szczytu.

RYVU - w oczekiwaniu na partnering, czyli update scenariusza Ryvu przebił w dół przyspieszoną linię trendu i w piątek stanął twarzą w twarz z linią zasadniczą. Piątkowa świeca sygnalizuje chęć jej obrony. Takie zachowanie kursu pokazuje, że pozostanie w pozycji long jest póki co najlepszym rozwiązaniem. Jeśli jednak linia ta "padnie" ostatnimi bastionami popytu będzie cienka strefa zaznaczona na żółto (z jej lewej strony mamy świecową gwiazdę poranną wraz ze strefą łapania płynności). Poniżej (na zielono) FVG - strefa popytu. Całość sytuacji oparta jest na wytężonym oczekiwanie na partnering - jeśli nastąpi, to będzie kluczowy punkt scenariusza wzrostowego. Na razie, jak powiadał bohater książki Znaczy Kapitan: znaczy cierpliwości!

ATD Atende GPW ATD spółka wykresowo wygląda bardzo dobrze - mamy przełamania kluczowych wierzchołków co otwiera nam drogę do wzrostów - Najlepsze miejsce to szara strefo gdzie płynność plus miejsce zakończenia korekty

od Gambit_Tradera

KGHM roczny ping-pong trade Będę obserwował, czy rozegra się scenariusz „ping-pong trade” na rocznym wykresie. Ping trade: jest to trade polegający na spadku ceny z XOP = 376,4 w okolice OP = 263,5. Pong trade: jest to trade, w którym następuje obrona wsparcia w okolicach OP = 263,5 i powrót ceny w stronę XOP = 376,4.

od Pawel_Besler

Rainbow Tours – konsolidacja po dynamicznych wzrostach Po silnych wzrostach trwających od listopada kurs dotarł w okolice oporu 156,6, po czym wszedł w fazę konsolidacji. W jej trakcie kilkukrotnie bronione było wsparcie na poziomie 145,2, co potwierdza jego techniczne znaczenie. Obecnie notowania ponownie zbliżają się do kluczowego oporu. Wsparcie: 145,2 Utrzymanie tego poziomu podtrzymuje pozytywny sentyment i scenariusz kontynuacji trendu wzrostowego. Za kontynuacją trendu przemawia: ukształtowana formacja złotego krzyża skuteczna obrona strefy 145,2 Pokonanie 156,6 otworzy drogę w kierunku kolejnego istotnego oporu z 14 maja, w rejonie 176,9.

od PortfelMysli

Cyfrowy Polsat - formacja byczej flagi Po wyznaczeniu dołka pod koniec grudnia kurs wzrósł o ponad 24%. Obecnie na wykresie kształtuje się formacja flagi, sugerująca możliwą kontynuację trendu. Potwierdzeniem formacji będzie wybicie z flagi przy zwiększonym wolumenie. Potencjalny zasięg po wybiciu z formacji to ~16,30, liczony długości Wsparcie: 12,81 Najbliższe Opory: 13,80 / 15,30 Story fundamentalne: · dalszy spadek stóp procentowych obniży wysokie koszty odsetkowe z tytułu wyższego długo zaciągniętego na inwestycje w OZE · zakończona inwestycja w OZE (zapowiedziane +400 mln EBITDA w 2026r z OZE) · Stabilne przepływy pieniężne · Zakończenie historii sukcesji

od PortfelMysli

Mirbud – konsolidacja pod presją podaży, kluczowe wsparcie na 13 Cześć, Ostatnia w tym miesiącu analiza będzie spółki #Mirbud. Spółka w grudniu 2024 roku dochodząc do strefy popytowej o której pisałem w tamtym czasie odbiła i przełamała półroczny trend spadkowy oraz korektę do wzrostów. W połowie 2025 roku przebiła poziom 15,7 zł ustanawiając nowe ATH na poziomie 16,28 zł. Od tego czasu kurs wszedł w konsolidację pomiędzy pomarańczową strefą wsparcia (13,00-13,29 zł), a poziomem 15,27 zł co stanowi opór tygodniowy. Mimo konsolidacji od początku roku widać słabość na papierze, a kurs YTD spadł o -11,4%. Wykres tygodniowy (wsparcia i opory): Pozostając jeszcze na interwale tygodniowym, w ubiegłym tygodniu MACD wygenerował sygnał sprzedaży, co historycznie na najbliższe tygodnie negatywnie wpływało na kurs, natomiast RSI w długim terminie wybiło ostatnie lokalne dołki, jest skierowane ku dołu jednak ma jeszcze miejsce do zejścia. Warto też zwrócić wolumen z ostatnich dwóch tygodni, ponieważ jest on wyższy przynajmniej o 50% od w porównaniu do poprzednich 5 tygodni. Wykres tygodniowy (oscylatory): Jeżeli byki pozwolą na wybicie obecnego wsparcia, to maksymalny zasięg wybicia konsolidacji sięga okolicy 10,8 zł, natomiast pomiędzy zasięgiem mamy jeszcze kilka wsparć na które warto zwrócić uwagę, o których napisze później. Wykres dzienny (potencjalny zasięg wybicia konsolidacji): Zerknijmy jeszcze na profil wolumenu. Sentyment po przebiciu POC pozostaje negatywny, mimo wszystko nie jest on tak daleko, aby byki nie skontrowały i wyszły ponad, co jest światełkiem w tunelu. Natomiast poniżej, jeżeli wsparcie zostanie złamane, mamy zdecydowanie niższe klastry co powoduje, że ruch w dół może być dynamiczny i szybki. Pierwszy większy klaster znajduje się w okolicy 12-12,1 zł, czyli wsparcia, które wyciągnęło mocno kurs w kwietniu 25 roku. Powyżej POC, dopiero wyjście ponad 14,6 zł da możliwość większego ruchu dla popytu. Wykres D1 (profil wolumenu): Nakładając zniesienie Fibonacciego od dołka z grudnia 24 roku do ATH, kurs obecnie walczy na poziomach 50%, przebijając je w ostatniej sesji. Otwiera to drogę do pierwszego wsparcia 61,8%, które pokrywa się z naszym wsparciem na poziomie 12,6 zł. Zakładając, że strefa zostanie przebita, tutaj mogłaby nastąpić reakcja w celu przetestowania powrotu powyżej pomarańczowego Boksa. Od góry mamy poziom 38,2% na poziomie lokalnego oporu 13,95 zł. Wykres dzienny (zniesienie Fibonacciego): Podsumowując Mirbud pozostaje w szerokiej konsolidacji po ustanowieniu ATH, jednak obecna struktura techniczna faworyzuje stronę podażową. Słabość kursu widoczna jest zarówno na interwale tygodniowym, jak i dziennym, co potwierdzają sygnał sprzedaży na MACD, kierunkowość RSI oraz podwyższony wolumen w ostatnich tygodniach. Kluczowa dla dalszego zachowania kursu pozostaje pomarańczowa strefa wsparcia w rejonie 13,00–13,29 zł. Jej trwałe wybicie może otworzyć drogę do pogłębienia korekty w kierunku kolejnych wsparć, z potencjalnym zasięgiem ruchu nawet w okolice 10,8 zł. Chociaż w mojej ocenie jeśli dotrzemy do 12 zł, trzeba będzie przeanalizować jak zachowa się w tym miejscu popyt. Z drugiej strony, powrót kursu powyżej POC oraz przebicie 14,6 zł, byłby pierwszym sygnałem odzyskiwania kontroli przez popyt. Do tego czasu scenariusz spadkowy pozostaje bazowy, a każda próba odbicia powinna być traktowana jako ruch korekcyjny w ramach trwającej konsolidacji. Analiza nie jest rekomendacją tylko moją subiektywną opinią.

JSW – konsolidacja w kluczowej strefie wolumenowej Cześć, W ujęciu tygodniowym kurs #JSW od wielu kwartałów porusza się w szerokiej konsolidacji. Kluczowa strefa wsparcia znajduje się w rejonie 22,0–22,5 zł, co potwierdzają zarówno wielokrotne reakcje ceny, jak i długoterminowy profil wolumenu wskazujący na istotną akumulację w tym obszarze. Poniżej tej strefy kolejne techniczne wsparcie wypada dopiero w okolicach 20,0–20,3 zł, czyli minimów całego zakresu. Od strony podaży rynek konsekwentnie reaguje na strefę 28,0–29,0 zł. Poziom 28,0 zł jest lokalnym oporem wynikającym z poprzednich szczytów, natomiast 29 zł stanowi górne ograniczenie średnioterminowego range’u i miejsce, gdzie w przeszłości pojawiała się silna presja sprzedających. Dopiero trwałe wybicie tej strefy otwierałoby przestrzeń w kierunku 32,5 zł, a w dalszej perspektywie 36,0 zł, które na wykresie tygodniowym pozostają kluczowym oporem strukturalnym. Wykres tygodniowy: Na interwale dziennym analizując krótkoterminowy profil wolumenu pokazuje nam dużą koncentrację obrotu w rejonie 25,2–26,5 zł. Aktualna cena porusza się właśnie w tej strefie, co oznacza, że póki co wsparcie jest mocno bronione przez byki. Powyżej 28 zł widoczna jest luka wolumenowa aż do okolic 29,0 zł, co technicznie sprzyjałoby szybszemu ruchowi w przypadku skutecznego przełamania pierwszego oporu. Z kolei poniżej 25,2 zł wolumen wyraźnie maleje aż do strefy 22,5 zł, co zwiększa ryzyko dynamiczniejszego cofnięcia w razie utraty lokalnego wsparcia. Wykres dzienny krótkoterminowy profil wolumenu: Długoterminowy profil wolumenu jednoznacznie wskazuje, że najważniejszym obszarem akumulacji w całym analizowanym okresie pozostaje 22,9 zł. To z tej strefy w przeszłości rozpoczynały się istotniejsze ruchy wzrostowe i tam również wielokrotnie rynek znajdował popyt w momentach pogorszenia sentymentu. W praktyce oznacza to, że dopóki kurs znajduje się powyżej tego obszaru, scenariusz bazowy pozostaje neutralno-konsolidacyjny, a nie trendowo spadkowy. Pierwszym momentem negatywnym, gdzie trzeba będzie uważać jest przełamanie 25,21 zł. Długoterminowy profil wolumenu: Jeżeli chodzi o oscylatory, MACD na interwale dziennym wczoraj wygenerował sygnał sprzedaży, co potwierdza zejście histogramu na wartości ujemne i zmianę jego koloru na czerwony. Jest to fakt wynikający bezpośrednio z wykresu i świadczy o słabnięciu krótkoterminowego momentum wzrostowego. Jednocześnie sam poziom MACD jest dość wysoko, co historycznie dla JSW częściej oznaczało fazę schłodzenia często przynajmniej do 22 zł. Obecnie RSI utrzymuje się w strefie neutralnej, bez sygnałów skrajnego wykupienia, co potwierdza brak jednoznacznej przewagi którejkolwiek ze stron rynku. Oscylatory: Analiza struktury ceny HH/HL pokazuje, że ostatnie odbicie od strefy 22,0–22,5 zł doprowadziło do ustanowienia wyższego dołka (HL) względem minimów z końcówki poprzedniego roku, co jest technicznie pozytywnym sygnałem. Jednocześnie ostatni szczyt w rejonie 28,5–29,0 zł nie został jednoznacznie wybity, przez co nie można jeszcze mówić o pełnej zmianie struktury na trwały trend wzrostowy. Aktualnie rynek znajduje się w fazie testu, czy sekwencja HL będzie kontynuowana, czy też dojdzie do powrotu w kierunku dolnych ograniczeń konsolidacji. Struktura HH/HL: Podsumowując, techniczny obraz JSW jest obecnie neutralny z lekkim krótkoterminowym przechyłem spadkowym wynikającym z sygnału MACD. Kluczowa pozostaje obrona strefy 25,2 zł w krótkim terminie oraz 22,0–22,5 zł w średnim i długim terminie. Dopiero trwałe wybicie powyżej 28,0–30,2 zł, potwierdzone wolumenem, zmieniłoby układ sił na wyraźnie prowzrostowy. Z kolei utrata strefy 22,0 zł otworzyłaby drogę do testu minimów w rejonie 20,0 zł, co byłoby spójne zarówno z profilem wolumenu, jak i historyczną reakcją rynku.  Analiza nie jest rekomendacją tylko moją subiektywną opinią.