ข้อมูลอนุพันธ์โดยสังเขป

อนุพันธ์ Stellar Lumens เป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีมูลค่าผูกติดกับราคาของ XLM ซึ่งรวมถึงฟิวเจอร์สปกติ ฟิวเจอร์สแบบไม่จำกัดระยะเวลา และ Options โดยไม่จำเป็นต้องซื้อเหรียญจริง ดังนั้นเทรดเดอร์จำนวนมากจึงใช้เพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา

อนุพันธ์มีความยืดหยุ่นและโดยทั่วไปแล้วมีประสิทธิภาพด้านเงินทุน ช่วยให้สามารถใช้กลยุทธ์การซื้อขายขั้นสูงและการจัดการความเสี่ยงได้ อย่างไรก็ตาม อนุพันธ์ก็มีความเสี่ยงสูงกว่าเช่นกัน ดังนั้นควรวิเคราะห์ตลาดด้วย ตัวคัดกรองเหรียญคริปโต และเครื่องมืออื่นๆ ก่อนตัดสินใจ

สถานะคงค้าง คือจำนวนรวมของฟิวเจอร์ส XLM ที่ยังคงไม่ปิดหรือหมดอายุ สะท้อนให้เห็นถึงความสนใจหรือการมีส่วนร่วมในตลาด

เทรดเดอร์ใช้สถานะคงค้างเพื่อประเมินความแข็งแกร่งของตลาด ตัวอย่างเช่น สถานะคงค้างที่ลดลงมักเป็นสัญญาณว่าเทรดเดอร์กำลังปิดสถานะ ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของแนวโน้มที่อ่อนตัวลง อย่างไรก็ตาม อินดิเคเตอร์เพียงตัวเดียวอาจไม่น่าเชื่อถือ และเราขอแนะนำให้ติดตาม ไอเดียการซื้อขายจากชุมชน เพื่อให้เข้าใจตลาดในวงกว้างมากขึ้น

ฟิวเจอร์ส Stellar Lumens คือสัญญาที่ผูกมัดเทรดเดอร์ให้ซื้อหรือขาย Stellar Lumens ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ซึ่งสามารถทำได้ทั้งในวันที่กำหนดในอนาคตหรือแบบไม่จำกัดระยะเวลา แทนที่จะเป็นเจ้าของ Stellar Lumens เทรดเดอร์จะเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา โดยพยายามเปิดสถานะ Long หากคาดว่าราคา XLM จะสูงขึ้น หรือเปิดสถานะ Short หากคาดว่าราคาจะลดลง

โปรดทราบว่าตลาดแลกเปลี่ยนต่างๆ อาจมีฟิวเจอร์สที่คล้ายคลึงกัน คุณสามารถค้นหาฟิวเจอร์สที่เหมาะสมกับการวิเคราะห์และกลยุทธ์การซื้อขายของคุณได้ด้วย ตัวคัดกรอง CEX

ในการซื้อขายแบบ Spot คุณซื้อหรือขาย Stellar Lumens โดยตรงและรับเข้ากระเป๋าเงินหรือยอดคงเหลือในบัญชีแลกเปลี่ยนของคุณ การทำธุรกรรมจะเสร็จสิ้น "ทันที" ทำให้คุณเป็นเจ้าของเหรียญได้ทันที

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าบังคับให้คุณซื้อหรือขาย Stellar Lumens ในราคาที่กำหนดไว้ในวันที่ระบุในอนาคต คุณไม่ได้เป็นเจ้าของเหรียญในทันที สัญญาซื้อขายล่วงหน้าส่วนใหญ่จะชำระเป็นเงินสด ดังนั้นโดยทั่วไปคุณจึงเก็งกำไรว่าราคาจะขึ้นหรือลงมากกว่าตั้งใจที่จะซื้อมันในอนาคต

ไม่ว่าคุณจะซื้อขายอะไรก็ตาม ควรดูภาพรวมตลาดด้วย ฮีทแมพคริปโต และควรอ่าน ข่าวคริปโตล่าสุด ก่อน

Leverage ในการซื้อขายฟิวเจอร์ส Stellar Lumens ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถควบคุมสถานะ XLM ที่ใหญ่ขึ้นได้ด้วยเงินทุนจำนวนน้อย โดยการยืมเงินจากตลาดแลกเปลี่ยน ตัวอย่างเช่น การใช้ Leverage 5 เท่า มาร์จิ้น $100 สามารถเปิดสถานะฟิวเจอร์ส Stellar Lumens มูลค่า $500 ได้ ทำให้สามารถได้รับประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาที่เล็กน้อยใน XLM ได้ แม้จะมีเงินทุนจำกัดก็ตาม

Leverage เป็นกลไกที่ได้รับความนิยม แต่มันก็เพิ่มความเสี่ยงด้วยเช่นกัน การขาดทุนจะคำนวณจากขนาดสถานะทั้งหมด ไม่ใช่แค่เฉพาะมาร์จิ้น และการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่เอื้ออำนวยอาจนำไปสู่การชำระบัญชีได้อย่างรวดเร็ว นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมการทำความเข้าใจ Leverage และการจัดการความเสี่ยงอย่างเหมาะสมจึงเป็นสิ่งสำคัญ

ควรเตรียมตัวก่อนทำการซื้อขายเสมอ บน TradingView คุณสามารถทำเช่นนี้ได้ด้วยการเทรดจำลอง และ ตัวทดสอบกลยุทธ์ ของเรา

ใช่แล้ว ฟิวเจอร์ส Stellar Lumens อาจมีความเสี่ยงเนื่องจากความผันผวนของตลาดคริปโตและการใช้ Leverage ราคาคริปโตสามารถเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาสั้นๆ และฟิวเจอร์สจะขยายการเปลี่ยนแปลงเหล่านั้นเนื่องจากกำไรและขาดทุนคำนวณจากขนาดสัญญาเต็มจำนวน เมื่อใช้ Leverage แม้ว่ามีการเปลี่ยนแปลงราคาที่ไม่เอื้ออำนวยเพียงเล็กน้อยก็อาจส่งผลให้เกิดการขาดทุนอย่างมากหรือถึงต้องทำการชำระบัญชีได้

ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงก็ขึ้นอยู่กับวิธีการใช้ฟิวเจอร์ส Stellar Lumens เทรดเดอร์ที่เข้าใจข้อกำหนดมาร์จิ้น ควบคุมขนาดสถานะ และมีการการบริหารความเสี่ยงอย่างเข้มงวด อาจใช้ฟิวเจอร์สคริปโตเพื่อการป้องกันความเสี่ยง โปรดศึกษาตลาดอย่างละเอียด ติดตาม ข่าวสารคริปโต และทดสอบกลยุทธ์ของคุณ ก่อนที่จะใช้ทุนเงินจริง

Funding Rate คือค่าธรรมเนียมเล็กน้อยที่จ่ายเป็นประจำในฟิวเจอร์สแบบไม่จำกัดระยะเวลา เพื่อรักษาราคาฟิวเจอร์สให้ใกล้เคียงกับราคาตลาดจริง เทรดเดอร์จะจ่ายค่าธรรมเนียมนี้ให้แก่กันเอง ไม่ใช่จ่ายให้แก่ตลาดแลกเปลียน

หาก Funding Rate เป็นบวก ผู้ที่มีสถานะ Long จะจ่ายให้แก่ผู้ที่มีสถานะ Short ซึ่งจะกระตุ้นให้เกิดสถานะ Short มากขึ้นและดึงราคาฟิวเจอร์สลงมาสู่ราคา Spot หากเป็นลบ ผู้ที่มีสถานะ Short จะจ่ายให้แก่ผู้ที่มีสถานะ Long

มันเป็นเหมือนต้นทุนในการถือครองสถานะสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในระยะยาว และสามารถพิจารณาได้ว่าเป็นอินดิเคเตอร์ความเชื่อมั่น ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องตรวจสอบก่อนเข้าทำการซื้อขาย ค้นหาข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับความเชื่อมั่นได้ใน ไอเดียการซื้อขาย

โดยทั่วไปแล้ว เทรดเดอร์มักใช้อินดิเคอตอร์แนวโน้มและโมเมนตัม เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Averages) และ RSI Moving Averages ช่วยระบุทิศทางโดยรวมของตลาด ในขณะที่ RSI แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมว่ากำลังแข็งแกร่งขึ้น กำลังอ่อนแอลง หรือว่าถึงระดับซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไปหรือไม่

เนื่องจากฟิวเจอร์สเกี่ยวข้องกับการใช้ Leverage เทรดเดอร์จึงพึ่งพาอินดิเคอตอร์เฉพาะสำหรับฟิวเจอร์ส เช่น สถานะคงค้าง, Funding Rate และ การชำระบัญชี สถานะคงค้างแสดงจำนวนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงิน XLM ที่เปิดอยู่ทั้งหมด Funding Rate เผยให้เห็นแรงกดดันด้านการวางสถานะระหว่าง Long และ Short และการชำระบัญชี เน้นให้เห็นระดับที่อาจเกิดการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรวดเร็ว

โดยรวมแล้ว ตัวชี้วัดเหล่านี้ช่วยให้เห็นภาพที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของตลาดและความเสี่ยง

วันครบกำหนดอายุคือวันที่ฟิวเจอร์ส XLM สิ้นสุดลงและต้องชำระบัญชี สัญญาจะปิดโดยอัตโนมัติ ไม่ว่าจะโดยการชำระเงินสด (คุณจะได้รับกำไรหรือขาดทุนในบัญชีของคุณ) หรือโดยการส่งมอบเป็นสกุลเงินดิจิทัลจริง

วิธีการนี้ใช้ได้กับฟิวเจอร์สทั่วไป แต่สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่จำกัดระยะเวลาไม่มีวันครบกำหนดอายุ แต่จะใช้อัตราดอกเบี้ย Funding Rate เพื่อรักษาราคาให้สอดคล้องกับตลาด spot ทำให้เทรดเดอร์สามารถถือสถานะได้ไม่จำกัดระยะเวลา

นักลงทุนอาจเลือกใช้ตราสารอนุพันธ์เพราะช่วยให้สามารถใช้กลยุทธ์การซื้อขายต่างๆ และเก็งกำไรในราคาของสินทรัพย์โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์นั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ฟิวเจอร์สมักมีปริมาณการซื้อขายที่สูง ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่แม่นยำ ปริมาณการซื้อขายอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับตลาดแลกเปลี่ยน และตัวคัดกรอง CEX สามารถช่วยคุณเลือกได้อย่างเหมาะสมที่สุด ข้อดีอื่นๆ ของตราสารอนุพันธ์คริปโต ได้แก่ ค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า และความสามารถในการเข้าเปิดสถานะด้วย Leverage ที่สูงขึ้น ซึ่งสามารถเพิ่มผลตอบแทนได้ แม้ว่าสิ่งนี้จะเพิ่มความเสี่ยง แต่เทรดเดอร์จำนวนมากให้คุณค่ากับตราสารอนุพันธ์ในด้านความยืดหยุ่น

ขึ้นอยู่กับประเภทของฟิวเจอร์ส ฟิวเจอร์สบางประเภทเป็นการชำระด้วยเงินสด หมายความว่าไม่มีการเปลี่ยนมือสินทรัพย์ เมื่อสัญญาหมดอายุ สถานะของคุณจะถูกปิดโดยอัตโนมัติ และกำไรหรือขาดทุนสุดท้ายจะถูกชำระเป็นเงินสดตามส่วนต่างระหว่างราคาที่เข้าซื้อและราคาชำระบัญชี

สัญญาฟิวเจอร์สประเภทอื่นเป็นการชำระด้วยการส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิง นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่หลีกเลี่ยงวิธีนี้โดยการปิดหรือต่อ roll over สถานะก่อนหมดอายุ นั่นเป็นเหตุผลที่หลายแพลตฟอร์มเสนอสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่จำกัดระยะเวลา ซึ่งไม่มีวันครบกำหนดและสามารถถือครองได้เรื่อยๆ ตราบใดที่เป็นไปตามข้อกำหนดของมาร์จิ้น

ตลาดซื้อขายล่วงหน้ารวบรวมผู้เข้าร่วมหลายประเภท ได้แก่:
- Hedger: ใช้ตราสารอนุพันธ์เพื่อปกป้องสถานะหรือการซื้อขายที่มีอยู่จากความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนหรือการเคลื่อนไหวของราคา
- Speculator: ซื้อขายตามความคาดการณ์ของการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต
- Arbitrageur: แสวงหาผลกำไรจากความไม่มีประสิทธิภาพของตลาดและส่วนต่างของราคาโดยการซื้อและขายสินทรัพย์ในตลาดต่างๆ
- Market Maker: ผู้มีส่วนร่วมในตลาดที่มีเงินทุนช่วยสร้างสภาพคล่องและช่วยรักษาส่วนต่างราคาเสนอซื้อ-เสนอขายให้แคบ
- Clearing House: หน่วยงานอิสระหรือแผนกของตลาดหลักทรัพย์ที่รับประกันการชำระสัญญาและจัดการข้อกำหนดของมาร์จิ้น

การซื้อขายและการวิเคราะห์ทางเทคนิคไม่ควรทำแยกจากกัน สำรวจ ไอเดียการซื้อขาย ของชุมชน เพื่อดูว่าเทรดเดอร์รายอื่นคาดการณ์และเตรียมพร้อมรับมือกับการเคลื่อนไหวของตลาดที่อาจเกิดขึ้นอย่างไร

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าส่วนใหญ่ซื้อขายผ่านตลาดแลกเปลี่ยนที่เป็นตัวกลาง เช่น Chicago Board of Trade และ Chicago Mercantile Exchange (CME) แต่คุณไม่จำเป็นต้องออกจาก TradingView เพื่อซื้อขายฟิวเจอร์ส Stellar Lumens คุณสามารถซื้อขายได้ทันทีจากชาร์ตของคุณ เพียงตรวจสอบ รายชื่อโบรกเกอร์ที่มีการบูรณาการร่วมกับเรา แล้วค้นหาโบรกเกอร์ที่เหมาะสมกับความต้องการและกลยุทธ์ของคุณที่สุด

ก่อนเริ่มต้น สิ่งสำคัญคือต้องศึกษาข้อมูล: ทำการวิเคราะห์ทางเทคนิคบน XLMชาร์ตt ประเมินความเสี่ยง และ ทดสอบกลยุทธ์ของคุณ

การทดสอบทักษะการซื้อขายฟิวเจอร์สก่อนเข้าสู่ตลาดจริงนั้นดีที่สุดเสมอ คุณสามารถทำได้บน TradingView ด้วยฟังก์ชัน การเทรดจำลอง ของเรา — เพียง คลิกที่นี่ เชื่อมต่อกับ การเทรดจำลอง และทดสอบไอเดียของคุณ คุณยังสามารถตรวจสอบฟีเจอร์ โหมดแสดงแท่งเทียนแบบเล่นซ้ำ ของเราได้ — ซึ่งจำลองการเคลื่อนไหวของราคาในอดีตเพื่อใช้ทดสอบกลยุทธ์