Satış
Satış 
Alış
Temel Düşüş BaskılarıTemel Düşüş Baskıları
💌1. Kısa vadeli önemli kârlar, büyük yatırımcıların düzenli kâr realizasyonunu ve satış baskısını tetikledi.
59.100 seviyesindeki dip noktadan 65.501 seviyesine —%10'u aşan bir artışla— gerçekleşen toparlanmanın ardından, gerçekleşmemiş kâr içeren kısa vadeli pozisyonlar toplu halde nakde dönüştürülüyor. Zincir içi veriler, "balina" para yatırma oranlarının 2015'ten bu yana görülmemiş uç seviyelere ulaştığını gösteriyor; borsalara giren BTC'nin %67'sinden fazlası en büyük on balina adresinden geldi. Bu durum, büyük yatırımcıların varlıklarını yüksek seviyelerde kademeli olarak dağıttığına ve sürdürülebilir bir alım ivmesinin ciddi şekilde eksik olduğuna işaret ediyor.
ETF girişleri düzensiz ve sınırlı düzeyde kaldı; sürekli ve büyük ölçekli bir birikim (akümülasyon) belirtisi görülmüyor; kurumlar ağırlıklı olarak kâr alıyor ve pozisyonlarını azaltıyor. Fiyatı yukarı taşıyacak yeni ve uzun vadeli sermaye girişi olmadan, yaşanacak herhangi bir ani yükseliş, düşük hacimle geri çekilmeye karşı oldukça savunmasız kalacaktır.
🔆2. Federal Rezerv (Fed) temel olarak sıkılaşma döngüsüne geçmiş olmasa da, uzun vadeli aşağı yönlü baskı devam ediyor.
Fed Üyesi Cook, enflasyonun yeniden yükselişe geçmesi durumunda faiz artışlarının başlayabileceğini ve yüksek faiz ortamının uzun vadede korunacağını açıkça ifade etti. ABD Hazine tahvillerinin reel getirileri üç yılın zirvesinde seyretmeye devam ediyor; bu da getiri sağlamayan bir varlık olan Bitcoin'i elde tutmanın maliyetini nispeten yükseltiyor. Sonuç olarak boğalar, körü körüne yeni zirveleri kovalamaktan kaçınıyor; zira yukarıdaki her direnç seviyesinde, çıkış fırsatı bekleyen ve şu anda zararda olan (maliyetin altında kalan) önemli miktarda pozisyon bulunuyor.
🔻3. Teknik grafiklerde düşüş yönlü bir uyumsuzluk (bearish divergence) oluştu ve fiyatın üzerinde çok katmanlı direnç seviyeleri birikti.
Saatlik fiyat grafiği yeni zirvelere ulaşsa da, RSI ve MACD göstergeleri buna eşlik edemedi; bu durum, düşüş yönlü uyumsuzluk kaynaklı bir geri çekilmenin klasik bir işaretidir. 65.300–65.500 aralığı, mevcut toparlanmanın zirvesini oluşturuyor ve burada sıkışıp kalmış çok sayıda kısa vadeli pozisyon bulunuyor. Ayrıca, 66.000–66.900 bölgesi, önceki düşüş hareketinin başladığı noktadaki yüksek hacimli bir alanı temsil ediyor; bu direnç bandının tek seferde aşılması, devasa bir sermaye girişi gerektirecektir. Günlük grafikte fiyat 50 günlük hareketli ortalamanın altında seyretmeye devam ediyor; bu da uzun vadeli hareketli ortalamalardan kaynaklanan aşağı yönlü baskının henüz ortadan kalkmadığı anlamına geliyor. Yaşanan toparlanma, ayı piyasasından boğa piyasasına bir dönüşten ziyade, düşüş trendi içindeki düzeltici bir hareket olarak nitelendirilebilir. 
Satış
GBPJPY: Üçgen Kırılımı YaklaşıyorH1 (bir saatlik) grafikte GBPJPY, bir düzeltme sürecinin ardından daralan üçgen formasyonu oluşturuyor. Fiyat, 218,40 seviyesi civarındaki destek trend çizgisine sürekli olarak olumlu tepki verirken, aşağı yönlü eğimli bir direnç çizgisi toparlanmayı sınırlıyor. Daralan fiyat aralığı, piyasanın önemli bir hareket için enerji topladığına işaret ediyor.
Alıcılar fiyatı formasyonun üst sınırının üzerine taşıyıp orada tutunmasını sağlayabilirse, yükseliş ivmesinin yeniden canlanması muhtemeldir. Bu senaryoda, 219,60 seviyesi ilk hedef ve alıcılar için kritik bir likidite bölgesi görevi görecektir.
Olumlu teknik sinyallerin yanı sıra, temel görünüm de GBP lehine olmaya devam ediyor; zira BOJ henüz bir politika değişikliği sinyali vermedi ve Yen, faiz oranı farklarından kaynaklanan baskı altında kalmayı sürdürüyor.
Strateji: ALIM yapmak için üçgenden kırılım gerçekleşmesini ve fiyatın 218,40 seviyesinin üzerinde tutunmasını bekleyin; hedef 219,60. Satış 
Satış 
XAUUSD: Kênh Giảm Vẫn Chiếm Ưu ThếXAUUSD, sürekli olarak daha düşük tepelerin oluşmasıyla belirginleşen bir düşüş kanalı içinde işlem görmeye devam ediyor. Fiyat, yakın zamandaki dip seviyeden itibaren olumlu bir tepki vermiş olsa da, mevcut toparlanma hareketinin kanalın direnç çizgisine —daha önce önemli bir satış baskısını tetiklemiş olan bir seviyeye— yaklaştığı görülüyor. Bu durum, alıcıların trendin kontrolünü yeniden ele geçirecek güce sahip olmadığını gösteriyor.
4.040 seviyesi, düşüş trendi çizgisi ile hareketli ortalamaların kesişim noktası olması nedeniyle önemli bir direnç bölgesi oluşturuyor. Fiyatın bu bölgenin üzerine çıkamaması ve zayıflık belirtileri göstermesi halinde, 3.941 destek seviyesine geri dönüş ihtimali artacaktır. Ancak trend çizgisinin üzerinde kalıcı bir kapanış gerçekleşmesi durumunda, mevcut düşüş yapısı gerçekten sorgulanabilir hale gelecektir.
Temel açıdan bakıldığında, Fed'in sıkı para politikasını sürdüreceği beklentisi ve ABD dolarının gücünü koruması, kısa vadede altın üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor; bu nedenle, mevcut yükselişlerin satıcılar için piyasaya yeniden giriş fırsatı yaratması muhtemeldir.
İşlem stratejisi: 3.941 hedefiyle, 4.040 civarında SATIŞ pozisyonlarına öncelik verilmelidir. Satış 
Alış 
Alış 
Alış
Alış 
Gelecek Pazartesi Altın AnaliziŞu anda altının genel trendi zayıf ancak kısa vadede fiyat düşüşü ivme kazanamıyor. Temel sebep, Fed faiz artırımı beklentilerinin yeniden yükselmesi. Son dönem Fed yetkililerinin açıklamaları genel olarak şahin tonlu, piyasa şu anda Eylül ayında faiz artırımı olasılığını büyük ölçüde fiyatlıyor ve ABD devlet tahvili getirileri yüksek seviyelerde kalıyor. Altın faiz getirisi olmayan bir varlık, bu da son yaşanan yükselişlerin hep yetersiz kalmasının ve her yükselişte satış baskısının gelmesinin ana nedeni. Ayrıca petrol fiyatları güçlü seyrediyor, bu da enflasyonun tekrar yükselebileceği endişelerini artırıyor. Dolayısıyla Fed faiz indirimine gidemiyor, hatta yeni faiz artırımları bile konuşuluyor. Altının geleneksel güvenli liman mantığı bu yüzden çöktü: çatışmalar ve emtia fiyatlarındaki yükselişler aksine altın için olumsuz faktör haline geldi, bu yıl altın piyasasının en büyük sıra dışı durumu bu.
Buna rağmen küçük bir düzeltici yükseliş bekliyorum, kesintisiz sert düşüşler olmayacak. Geçtiğimiz günlerde fiyat çok hızlı düştü, kısa vadede aşırı satım bölgesine girdi, kısa pozisyon sahipleri kârlarını realize ediyor ve büyük piyasa oyuncuları durmaksızın satış yapmayacak. Öte yandan dünya genelindeki merkez bankaları düşüş anlarında sürekli altın alımı yapıyor, alt seviyelerde sağlam bir destek alımı mevcut. 3940–3960 aralığı gerçek anlamda güçlü bir destek bölgesidir, tek seferde kırılması zor.
Pazartesi günü önemli bir ekonomik veri yayınlanmayacak, piyasa sadece Cuma günü görülen fiyat stabilizasyonu havasıyla düzeltici yükseliş hareketi yapacak, aşırı volatil ekstrem fiyat hareketleri beklenmiyor. Teknik açıdan yan hareketli konsolidasyon ve piyasa temizleme hareketleri görülecek. Asya seansında muhtemelen hafif bir yükseliş olacak ama yükseliş hedefini çok yüksek tutmamalı; 4040–4060 bölgesi kısa vadeli hareketli ortalamaların direnç noktasıdır ve önceki seanslarda sıkışan uzun pozisyonların yoğunlaştığı alandır. Bu bölgeye kadar gelen her yükseliş büyük olasılıkla satış baskısıyla karşılaşacak ve geri düşecektir.
Aşağı yönlü bakıldığında 4000 psikolojik önemli bir eşik, 3990–4000 aralığı kısa vadeli uzun pozisyonların savunma destek bölgesidir. Bu bölge kırılmadığı sürece gün boyunca hafif yükseliş eğilimli yan hareketli düzeltici seyir devam eder. Eğer fiyat beklenmedik şekilde gerilerse 3960 nihai destek tabanıdır, bu seviye tutunduğu sürece kısa vadeli yan hareket yapısı değişmez.
Özetle gelecek pazartesi altın genel olarak zayıf ana trend içerisinde yan hareketli küçük yükseliş düzeltilmesi şeklinde hareket edecek. Fiyatlar belirli bir aralıkta ileri geri salınarak piyasa temizleme hareketleri yapacak; kilit seviyeler 4060 direnç ve 3960 destektir. Gerçek yön belirleme ve aralık kırılma hareketleri ancak Salı ve Çarşamba günü yayınlanacak veriler sonrası ortaya çıkacaktır. Ticaret öncelikle ruhsal disiplin meselesidir, kısa vadeli fiyat dalgalanmaları normal piyasa temizleme hareketleridir, anlık fiyat hareketleriyle kendi işlem ritminizi bozmayın. Kısa vadeli genel düşüş trendi değişmedi, stratejiniz istikrarlı yükselişlerde kısa pozisyon açmak olmalı. Acele işlem yapmaktansa temkinli hareket etmek daha önemlidir, grafiklere sürekli takılıp kalmayın, durmaksızın piyasa takibi dinlenmenizi engeller. 
Alış
