Alış
Eğitim
Alış
Kısa Vadeli Bir Yükseliş Tabanını Destekleyen Mantık**Kısa Vadeli Bir Yükseliş Tabanını Destekleyen Mantık (Aşağı yönlü hareketin derinliğini sınırlama ve serbest düşüşü önleme)**
🏞1. **Haziran ayı Tarım Dışı İstihdam ve ADP verilerinin her ikisi de beklentilerin oldukça altında kaldı; orta ve uzun vadeli faiz artırımlarına ilişkin piyasa fiyatlaması aşağı yönlü revize edilmeye devam ediyor**
ABD'de tarım dışı istihdam Haziran ayında yalnızca 57.000 kişilik artış göstererek 113.000 olan piyasa beklentisinin çok altında kalırken, Nisan ve Mayıs aylarına ait toplam veriler 74.000 kişi aşağı yönlü revize edildi; ADP özel sektör istihdam artışı da 98.000 ile tahminlerin oldukça gerisinde kaldı. İşsizlik oranındaki düşüş, ekonomik bir toparlanmadan ziyade iş gücüne katılım oranının (kişilerin kendi istekleriyle iş gücünden ayrılmasıyla) 2021'den bu yana en düşük seviyeye gerilemesinden kaynaklandı; öte yandan, ortalama saatlik kazançlardaki yıllık %3,5'lik artış beklentilerle tam uyum göstererek ücret-fiyat enflasyonu sarmalı riskinin bulunmadığına işaret etti.
CME FedWatch Aracı, Eylül ayında 25 baz puanlık bir faiz artırımı olasılığının %63'ten %42'ye gerilediğini gösteriyor ve piyasa, dördüncü çeyrekte faiz indirimi ihtimalini fiyatlamaya başladı. Bu durum, Fed'in gerekçe olmaksızın sıkılaştırma politikasına devam etme gerekliliğini temelden zayıflatıyor. Şahin tondaki toplantı tutanakları nedeniyle bu hafta fiyatlarda geri çekilme yaşansa da, zayıflayan iş gücü piyasasına dair temel eğilim değişmedi ve bu durum, olası aşağı yönlü hareketler için güçlü bir taban oluşturuyor.
🚀2. **ABD ve İran arasında tırmanan hava saldırıları; jeopolitik "güvenli liman" talebi, altın alımlarına dönemsel destek sağlıyor**
ABD güçleri, iki gün üst üste İran içindeki yaklaşık 170 askeri hedefi vurdu; İran buna Bahreyn ve Kuveyt'teki ABD üslerine saldırarak derhal karşılık verdi ve Hürmüz Boğazı'ndaki bir ticari gemi füzeyle vuruldu. Boğazdaki deniz taşımacılığı riskleri yeniden tırmanışa geçti ve 60 günlük ateşkes anlaşması çökme noktasına geldi.
Jeopolitik çatışmalar ikili bir etkiye sahiptir: Kısa vadede ham petrol fiyatlarını yükselterek enflasyon beklentilerini artırır ve getiri sağlamayan bir varlık olan altın için olumsuz bir unsur oluştururlar; ancak çatışmanın şiddetlenmesi durumunda küresel çapta "güvenli liman" talebi doğar ve jeopolitik "siyah kuğu" olaylarına karşı korunma amacıyla sermaye altına yönelir. Perşembe günkü 4021 seviyesindeki dip noktasından sonra 100 puanın üzerinde yaşanan toparlanma (güvenli liman "düşüş alım" sermayesi tarafından yönlendirildi), bu jeopolitik alım baskısının doğrudan bir yansımasıdır.
🎉3. Ağustos ayı için OPEC+ üretim artışı gerçekleşti; petrol fiyatları hızla yükseldikten sonra geri çekildi ve enerji kaynaklı enflasyonun Federal Rezerv'i faiz oranlarını yükseltmeye zorlayacağı endişelerini geçici olarak hafifletti. Daha önce, jeopolitik çatışmalar WTI ham petrolünü 75 doların üzerine çıkarmış ve yükselen petrol fiyatlarının enflasyonu körükleyeceği ve Fed'i faizleri artırmaya zorlayacağı yönünde piyasa korkularını tetiklemişti. Ancak, Perşembe günü ham petrol boğalarının kar alma dalgası, keskin bir geri çekilmeye yol açtı (Brent ham petrolü 72 dolara doğru geriledi), jeopolitik risk priminin hızla dağılmasına ve aşırı enflasyon beklentilerinin soğumasına neden oldu. Sonuç olarak, ABD Hazine tahvil getirileri aşağı yönlü baskıyla karşılaştı ve dolaylı olarak altın değerlemeleri için bir tampon görevi gördü. Alış 
Alış
Satış 
Satış 
Satış
XAUUSD — 4,100 Av Başladı XAUUSD — 4,100 Av Başladı
Altın, temiz bir toparlanma gibi hissettirmekten ziyade, sadece satıcıları yeniden yüklemek için geri dönen bir piyasa gibi hissettirmeye başlıyor.
Fiyat, 4,130 - 4,140 bölgesindeki üst FVG'ye doğru itildi, ancak güçle kırılmak yerine durakladı, reddedildi ve geri dönmeye başladı. Dikkat ettiğim kısım bu. Yeni yatırımcılar için, bir FVG her zaman bir destek bölgesi gibi davranmaz. Fiyat aşağıdan geri döndüğünde ve tutunamazsa, aynı alan satıcıların sessizce geri adım attığı bir arz bölgesi haline gelebilir.
Bu yüzden ana görüşüm şu anda düşüş yönünde. Daha önceki yükseliş yapısı, fiyatın 4,167.590 yakınlarındaki daha yüksek seviyeleri geri alamaması sonrası zaten momentumunu kaybetti. Şimdi altın, 4,100.355'e doğru geri baskı yapıyor ve bu seviye temiz bir şekilde yol verirse, piyasa önce 4,081.101 civarındaki bir sonraki satış tarafı likiditesini avlamaya başlayabilir.
Buradaki hikaye basit: alıcılar nefes almaya çalıştı, ancak üst FVG onların lehine uyanmadı. Satıcılar 4,130 - 4,140 altında kontrolü sürdürürse, fiyatın 4,050 - 4,060 civarındaki alt FVG bölgesine doğru sürüklenmeye devam etmesini beklerim. Bu alan bir tepki yaratabilir, ancak 4,100 başarısız olursa aynı zamanda bir sonraki mantıklı mıknatıs olabilir.
Bu düşüş fikri, yalnızca altın üst FVG'yi geri alır ve 4,140 üzerinde tutarsa zayıflar. Daha güçlü bir geçersiz kılma, 4,167.590 üzerinde temiz bir geri itme olur, çünkü bu, alıcıların artık sadece tepki vermediğini, yapıyı geri aldığını gösterir.
İzlenecek anahtar fiyat bölgeleri
Mevcut tepki alanı: 4,100.355
Ana arz / FVG satış bölgesi: 4,130 - 4,140
Düşüş onay bölgesi: 4,100.355 altında temiz kırılma
İlk aşağı yönlü likidite hedefi: 4,081.101
Ana aşağı yönlü FVG hedefi: 4,050 - 4,060
Satış devam ederse alt destek: 4,028.265
Büyük alt likidite: 3,960.275
Geçersiz kılma: 4,140 üzerinde temiz geri alma, 4,167.590 üzerinde daha güçlü geçersiz kılma
Sizce satıcılar burada 4,100'ü tamamen kırabilir mi, yoksa alt FVG'den tepki vermeden önce altın sahte bir kırılma mı yapacak? Satış 
XAUUSD – Altın Yatay Seyrediyor, Ancak Kanal Hâlâ AlıcılarıXAUUSD – Altın Yatay Seyrediyor, Ancak Kanal Hâlâ Alıcıları Destekliyor
Altın sessizce hareket ediyor, ancak grafik hâlâ önemli bir yapıyı koruyor.
Fiyat şu anda 4,113 civarında işlem görüyor, alım-test bölgesinin üzerinde ve yükselen bir kanal içinde yatay hareket ediyor. Bu bana piyasanın henüz acele etmediğini, ancak alıcıların toparlanma yapısını korumaya çalıştığını söylüyor.
Anahtar soru şimdi basit: Altın, alt kanal desteğini koruyup yukarıdaki Fibonacci hedeflerine doğru devam edecek mi?
TEMEL ANALİZ
Altın, USD hareketine, Hazine getirilerine ve yaklaşan ABD verilerine duyarlı kalmaya devam ediyor. Piyasa, özellikle fiyat dirence yakın konsolide olurken, kısa vadede temkinli kalabilir.
Şu an için grafik yapısı haberlerden daha net. Altın destek üzerinde kaldığı sürece, toparlanma yolu açık kalır.
TEKNİK ANALİZ – SMC + FIBONACCI
SMC perspektifinden bakıldığında, altın alt bölgeden toparlandıktan sonra kısa vadeli bir birikim oluşturuyor. Fiyat hâlâ yükselen kanala saygı gösteriyor, bu da alıcıların daha yüksek dipleri savunduğunu gösteriyor.
4,080 – 4,100 civarındaki alım-test desteği izlenecek kilit alan. Fiyat bu bölgeye geri çekilir ve yükseliş tepkisi oluşturursa, alıcılar daha yüksek bir itme denemesi yapabilir.
En yakın direnç 4,138 civarında. Bu seviyenin üzerinde temiz bir kırılma, 4,165 – 4,175 civarındaki Fibonacci tepki bölgesine doğru daha güçlü bir devamı teyit edebilir.
Bunun üzerinde, bir sonraki hedef 4,235 – 4,245 civarındaki Fibonacci uzatma alanı. Bu, daha büyük yukarı yönlü tepkinin yavaşlayabileceği yerdir.
İZLENECEK ANAHTAR FİYAT BÖLGELERİ
Mevcut fiyat: 4,113
Alım-test desteği: 4,080 – 4,100
Yatay alan: 4,100 – 4,138
En yakın direnç: 4,138
Satış scalping Fibonacci: 4,165 – 4,175
Fibonacci hedefi: 4,235 – 4,245
Kanal desteği: 4,080 – 4,100
Yükseliş görünümü için geçersizlik: 4,080'in altında
TİCARET SENARYOLARI
Alım Senaryosu
Alım Bölgesi: 4,080 – 4,100
Giriş: Yükseliş tepkisi, likidite süpürme veya daha düşük zaman dilimi CHoCH
SL: 4,080'in altında
TP1: 4,138
TP2: 4,165 – 4,175
TP3: 4,235 – 4,245
Kırılma Alımı
Koşul: 4,138'in üzerinde kırılma ve tutunma
Hedef: Önce 4,165 – 4,175, ardından 4,235 – 4,245
Satış Senaryosu
Satış Bölgesi: 4,165 – 4,175 veya 4,235 – 4,245
Giriş: Düşüş reddi veya başarısız kırılma
TP1: 4,138
TP2: 4,100
Geçersizlik: 4,245'in üzerinde
ALTIN HAKKINDAKİ GÖRÜŞÜM
Altın şu anda yatay hareket ediyor, ancak yükselen kanal hâlâ alıcıları destekliyor.
4,080 – 4,100 aralığı korunduğu sürece, altının 4,138'e ve ardından 4,165 – 4,175'e doğru devam etmesi için hâlâ alan görüyorum. Alıcılar daha güçlü bir şekilde yukarı kırılabilirse, bir sonraki büyük hedef 4,235 – 4,245 civarında.
Aralığın ortasını kovalamazdım. Daha temiz plan, destek tepkisini veya kırılma teyidini izlemektir.
Şu an için altın sakin — ancak bir sonraki kırılma hareketi belirleyebilir.
Sizce altın 4,138'in üzerine çıkacak mı, yoksa satıcılar Fibonacci bölgesini tekrar savunacak mı? Alış 
Satış 
USDCHF: Yükseliş Yönlü Trend Çizgisi Toparlanma Yapısını KoruyorH4 grafiğinde USDCHF, Haziran ayı ortasındaki dip seviyelerden başlayan yükseliş yönlü trend çizgisini koruyor. Fiyatın bu trend çizgisini her yeniden test edişinde belirgin bir alım baskısı ortaya çıkıyor; bu da çizginin boğalar için güvenilir bir savunma bölgesi olmaya devam ettiğini gösteriyor.
Fiyat şu anda 0,8045 destek seviyesinin hemen üzerinde, 0,8054 civarında seyrediyor. Eğer bu bölge korunursa, USDCHF toparlanma hareketini 0,8095–0,8105 arz bölgesine doğru genişletmeden önce daha yüksek bir dip seviyesi oluşturabilir. Bu bölge daha önce satış baskısı yaratmış olsa da, mevcut yükseliş yapısı göz önüne alındığında mantıklı bir hedef teşkil ediyor.
Temel açıdan bakıldığında, Federal Rezerv'in SNB'ye kıyasla daha şahin bir duruş sergilemesi nedeniyle faiz oranı avantajı USD'den yana. Bu dinamik, USDCHF'deki geri çekilmelerin hızla yeni bir düşüş trendine dönüşmek yerine yeniden alım ilgisi çekme ihtimalinin yüksek olduğuna işaret ediyor.
Önerilen İşlem Stratejisi:
Giriş: Trend çizgisinin korunması kaydıyla 0,8045–0,8050 civarından alış.
TP: 0,8095
SL : 0,8028'in altı
