يُعدّ سعر 4880 دولارًا مجرد رقم واحد ضمن اتجاه هبوطي.يُعدّ سعر 4880 دولارًا مجرد رقم واحد ضمن اتجاه هبوطي.
كان قرار الاحتياطي الفيدرالي أكثر تشددًا من المتوقع: عدم خفض أسعار الفائدة هذا العام.
في الوقت نفسه، رفع الاحتياطي الفيدرالي توقعاته لمعدل التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي لعام 2026، وخفض توقعاته للنمو الاقتصادي.
أدى ذلك مباشرةً إلى انخفاض حاد في قيمة الدولار، موجهًا ضربة قاضية للذهب.
أكد خطاب باول على نهج الترقب والانتظار، محطمًا تمامًا أوهام السوق بشأن السياسة النقدية المتساهلة هذا العام.
تسبب انهيار فني في هذا الهبوط الحاد:
بعد اختراق مستويات دعم رئيسية متعددة، بما في ذلك 5000 دولار و4950 دولارًا، دفعت أسعار الذهب عددًا كبيرًا من أوامر البيع وأوامر وقف الخسارة الآلية، مما أدى إلى "ضغط صعودي" وانخفاض حاد، حيث انخفض السعر مباشرةً إلى ما دون مستوى 4900 دولار، ليصل إلى حوالي 4880 دولارًا.
سؤال: أليس الوضع في الشرق الأوسط لا يزال يتصاعد؟ لماذا فقدت خاصية الملاذ الآمن للذهب معناها تمامًا؟
أ: لم يتحسن الوضع في الشرق الأوسط فحسب، بل تصاعد بشكل ملحوظ اليوم.
لكن الأهم هو أن منطق التداول الحالي في السوق قد تحول تمامًا إلى "توقعات تشديد السياسة النقدية".
قبل الإعلان عن القرار وبعده مباشرة، حدثت صدمة كبيرة، إذ أصدر الحرس الثوري الإيراني تحذيرًا طارئًا، مُعلنًا عزمه مهاجمة منشآت نفطية في السعودية والإمارات وقطر خلال الساعات القليلة القادمة، وحثّ سكان المناطق المتضررة على الإخلاء.
نذر هذا بخطر تصعيد شامل للصراع في الشرق الأوسط، مما يُهدد إمدادات النفط عبر مضيق هرمز.
لماذا انخفضت أسعار الذهب بدلًا من ارتفاعها؟ السبب الرئيسي هو أن هذا الخطر الجيوسياسي الجسيم انتقل عبر ارتفاع أسعار النفط، مما أدى إلى ارتفاع توقعات التضخم، وأجبر مجلس الاحتياطي الفيدرالي على تبني سياسة نقدية أكثر تشددًا.
في حال تعرض منشآت النفط لهجوم، قد ترتفع أسعار النفط إلى 150 دولارًا للبرميل أو حتى أعلى، مما سيجبر مجلس الاحتياطي الفيدرالي ليس فقط على عدم خفض أسعار الفائدة، بل قد يعيد النظر في رفعها.
لذا، على المدى القريب، أصبح الخطر الجيوسياسي عاملًا مساعدًا في كبح أسعار الذهب، إذ يدفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى تبني موقف أكثر تشددًا.
س: من منظور التحليل الفني، ما هو الوضع الحالي لأسعار الذهب حول 4880 دولارًا؟
ج: يمكن تلخيص وضع السوق الحالي بعبارة "خسر المضاربون على الصعود كل موطئ قدم، وتحول الاتجاه تمامًا إلى هبوطي".
على الأطر الزمنية لأربع ساعات وما دونها: يُظهر تحرك السعر انخفاضًا حادًا، مع قمع كل ارتداد سريعًا، مما يشير إلى زخم هبوطي قوي. لا يوجد دعم فني يُذكر في الأسفل، ويجب تحديد قاع جديد.
مستويات الأسعار الرئيسية:
الدعم: 4850-4830 دولارًا، 4800 دولار، 4750-4780 دولارًا
المقاومة: 4900-4910 دولارًا، 4950-4970 دولارًا، 5000 دولار
الاستراتيجية المقترحة:
الاستراتيجية 1: البيع عند الارتفاع (استراتيجية تتبع الاتجاه)
نقطة الدخول: التركيز على منطقة 4900-4920 دولارًا. إذا ارتدت أسعار الذهب إلى هذا النطاق وأظهرت علامات على التوقف، يمكن فتح مركز بيع صغير.
السعر المستهدف: حوالي 4850-4830 دولارًا؛ إذا تم كسر هذا النطاق، يكون السعر المستهدف 4800 دولار.
وقف الخسارة: يُحدد فوق 4950 دولارًا.
في حال انخفاض أسعار الذهب إلى ما دون 4830 دولارًا، يمكن فتح مركز بيع صغير، مع استهداف سعر يتراوح بين 4800 و4750 دولارًا. أما في حال ارتفاعها بشكل غير متوقع فوق 4950 دولارًا، فينبغي إغلاق مراكز البيع، ويُنصح باتباع نهج الترقب والانتظار حتى تتضح الصورة.
س: ما الذي يجب أن نركز عليه لاحقًا؟
ج: لم ينتهِ بعدُ أهم عامل الليلة: علينا مراقبة كل تصريح يُدلي به باول بشأن التضخم والوضع في الشرق الأوسط عن كثب. فأي تغييرات طفيفة قد تُؤدي إلى تقلبات كبيرة في السوق.
آخر التطورات في الشرق الأوسط: سيكون تحقق التحذير من احتمال شن إيران هجومًا "خلال الساعات القليلة القادمة" الحدث الأهم الليلة. في حال وقوع هجوم، سترتفع أسعار النفط، وقد تشهد أسعار الذهب انتعاشًا مؤقتًا نتيجةً لانخفاضها المفرط (بسبب الطلب على الملاذ الآمن)، ولكن بعد هذا الانتعاش، قد تستمر توقعات التضخم في الضغط نحو الانخفاض.
في حال عدم وقوع هجوم، قد يستمر المضاربون على انخفاض الأسعار في الضغط نحو الانخفاض.
٤٨٨٠ دولارًا ليس أدنى سعر، بل هو مجرد رقم في طريقه للانخفاض. بالتوفيق!
