X-Sequentials DAX-Index Trading 21.–28.8.2026Nach dem letzten Update für den deutschen Aktienindex am 16. August 2026 (Wochenschlusskurs: 26.440,31 Punkte) folgte noch ein Anstieg bis 26.573,50 Punkte. Dem schloss sich ein Kursrückgang bis 25.914,11 Punkte an. Der Schlusskurs am Donnerstag, dem 20. August 2026, lag bei 25.983,04 Punkten. Somit wurde die untere Begrenzung der im letzten Update genannten Kurszielzone bei 26.577–26.885 Punkten um 3,50 Punkte verfehlt.
Als weitere Kurszielzone wurden 26.875–26.975 Punkte genannt.
Der DAX-Index hat nun die X-Sequentials-Aufwärtstrendmarke bei 26.082 Punkten unterboten. Sofern der Kurs erneut oberhalb dieser Marke notieren sollte und im Anschluss nicht im Kursbereich von 26.245–26.505 Punkten Widerstand finden sollte, dann kann ein weiterer Kursanstieg bis 26.577–26.885 Punkten, ggf. 26.875–26.975 Punkten und letztendlich auf 27.340 Punkte erwartet werden. Sollte der Kurs unterhalb der Aufwärtstrendmarke bei 26.082 Punkten verbleiben, dann ist mit dem Erreichen des Kursbereichs bei 25.650–25.500 Punkten zu rechnen. In nächster Zeit ist zu beobachten, ob sich ein Kursmuster formiert, das eine Trendwende in Abwärtsrichtung initiiert. Die Ruhe nach dem Goldmarkt-Hype: Technische Goldanalyse und HanDie Ruhe nach dem Goldmarkt-Hype: Technische Goldanalyse und Handelsstrategien für den 20. August
Am Donnerstag schwankte der Goldpreis im asiatischen Handel nach einem nächtlichen Anstieg um die 4510 US-Dollar. Am Mittwoch waren die Goldpreise um mehr als 4 % gestiegen und hatten mit 4527 US-Dollar einen neuen Höchststand seit Anfang Juni erreicht. Auslöser dieser Rallye war nicht etwa geopolitische Panik, sondern die unerwartete Verdopplung des langfristigen Anleihenrückkaufprogramms des US-Finanzministeriums. Dieser Schritt senkte die Renditen langfristiger Anleihen und schwächte den Dollar, wodurch der Weg für den Goldpreisausbruch frei wurde. Die Marktstimmung kippte schlagartig von panikartigen Anleiheverkäufen zu einem Goldrausch und spiegelte damit ein komplexes Bild aus fiskalischem Druck und geldpolitischen Manövern wider.
Nachrichten-Zusammenfassung der Nacht: Goldpreisentwicklung inmitten politischer Uneinigkeit
Das Protokoll der Fed-Sitzung vom Juli zeigte, dass die Entscheidungsträger zunehmend besorgt über die Inflation waren. Einige Offizielle hielten eine weitere Straffung der Geldpolitik für notwendig, sollte die Inflation anhalten, und drei Kritiker sprachen sich sogar für eine sofortige Zinserhöhung aus. Diese leicht restriktive Haltung konnte den Markt jedoch nicht beunruhigen – die nachfolgenden schwachen Beschäftigungs- und Inflationsdaten machten sie überholt. Der Markt hat seine Erwartungen an Zinserhöhungen sogar gesenkt; das FedWatch-Tool prognostiziert eine Wahrscheinlichkeit von rund 65 %, dass die Zinsen im September unverändert bleiben. Ein schwächerer Dollar und niedrige Realrenditen haben ein günstiges makroökonomisches Umfeld für Gold geschaffen. Dennoch ist Vorsicht geboten: Sobald der Markt die positiven Auswirkungen der Aktienrückkäufe verarbeitet hat oder Wirtschaftsdaten die Erwartungen weiterer Zinserhöhungen bestätigen, könnte sich der Aufwärtstrend des Goldpreises deutlich verlangsamen.
Darüber hinaus deuten aktuelle Nachrichten auf erneute Unsicherheit in geopolitischen Spannungen hin. Die Ankündigung strenger Wirtschaftssanktionen gegen den Iran könnte neue Kapitalflüsse in sichere Häfen auslösen, und Anleger sollten diese Entwicklungen genau beobachten. Im heutigen Handel werden außerdem die US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe veröffentlicht und Reden von Fed-Vertretern gehalten, was voraussichtlich kurzfristige Volatilität verursachen wird.
Technische Analyse: Eine große Aufwärtskerze verändert die Perspektive, doch Vorsicht beim Jagen nach Höchstständen ist geboten
Tageschart: Die gestrige große Aufwärtskerze durchbrach die 5- und 10-Tage-Durchschnittslinien, verharrte nahe der 200-Tage-Durchschnittslinie und kehrte damit den vorherigen Abwärtstrend vollständig um. Der kurzfristige Trend befindet sich nun wieder in einem Aufwärtskanal. Die starke Aufwärtskerze deutet auf eine konzentrierte Freisetzung von Aufwärtsdynamik hin. Aufgrund des extremen Tagesanstiegs besteht jedoch der Verdacht, dass die kurzfristig positiven Nachrichten bereits übersättigt sind und der Markt eine technische Korrektur benötigt. Es ist daher entscheidend, nicht blindlings weiter nach oben zu rennen und nach einem Anstieg mit einer möglichen Korrektur zu rechnen. Der erste Widerstand liegt im Bereich von 4530 bis 4550 US-Dollar. Dieser Bereich ist durch ein zuvor hohes Handelsvolumen gekennzeichnet und stellt gleichzeitig eine Widerstandszone nahe der 200-Tage-Durchschnittslinie dar.
4-Stunden- und Stundenchart: Im 4-Stunden-Chart sind die Goldpreise von einem Tiefpunkt aus stark gestiegen. Mehrere große Aufwärtskerzen durchbrachen den 20-Tage-Durchschnitt. Der MACD zeigt ein erstes Golden Cross auf niedrigem Niveau, und der RSI nähert sich rasch dem überkauften Bereich. Dies deutet darauf hin, dass die Käufer kurzfristig klar im Vorteil sind. Die Unterstützung, die sich nun als solche erwiesen hat, liegt im Bereich von 4450–4440 US-Dollar und bietet einen idealen Einstiegspunkt für eine erste Korrektur. Sollte es zu einer unerwarteten, tieferen Korrektur kommen, ist der Bereich von 4405–4400 US-Dollar im Auge zu behalten. Das erste Kursziel nach oben liegt bei 4530–4550 US-Dollar. Ein starker Ausbruch über dieses Niveau könnte die psychologische Marke von 4600 US-Dollar in Frage stellen. Der Stundenchart zeigt ein V-förmiges Umkehrmuster, doch die kurzfristigen Gewinne waren zu hoch, und die technischen Indikatoren erfordern eine Korrektur. Die Möglichkeit einer Korrektur zur Bestätigung der Unterstützung sollte nicht außer Acht gelassen werden. Bitte beachten Sie: Sollte der Goldpreis heute unter die Unterstützung bei 4450 fallen, deutet dies auf ein Ende des Aufwärtstrends hin und der Markt wird in eine tiefere Korrekturphase mit einem Kursziel von 4400 eintreten.
Strategie für heute: Flexibel reagieren, blind optimistische oder pessimistische Positionen vermeiden
Nach dem starken Tagesanstieg benötigt der Markt Zeit, sich zu stabilisieren. Es wird nicht mit einem gleichmäßigen, einseitigen Anstieg gerechnet, sondern eher mit einer Konsolidierung auf hohem Niveau und Korrekturen zur Bestätigung. Unsere Handelsstrategie sieht vor, bei Kursanstiegen primär zu verkaufen und bei Kursrückgängen sekundär zu kaufen, wobei wir flexibel auf Marktveränderungen reagieren.
Strategie für Short-Positionen (bevorzugt):
Sollte der Goldpreis auf etwa 4525–4535 $ steigen und auf Widerstand stoßen, erwägen Sie, Short-Positionen in kleinen Tranchen mit einer Größe von 20 % einzugehen. Setzen Sie einen Stop-Loss über 4555 $, peilen Sie 4480–4450 $ an und halten Sie die Position, falls der Kurs die Marke von 4420 $ durchbricht.
Long-Position-Strategie (Abwarten auf einen Pullback):
Sollte der Goldpreis auf die Unterstützungszone von 4440–4450 $ zurückfallen und sich stabilisieren, erwägen Sie einen schrittweisen Kauf mit 20 % Ihres Kapitals. Setzen Sie einen Stop-Loss unter 4420 $ mit einem Kursziel von 4500–4530 $. Bei einem Durchbruch dieser Marke halten Sie die Position und peilen Sie 4550 $ an.
Kernidee: Vermeiden Sie es, Hochs und Tiefs hinterherzujagen. Warten Sie geduldig ab, bis wichtige Kursmarken halten, bevor Sie Entscheidungen treffen. Konsolidiert sich der Preis während der asiatischen und europäischen Handelssitzung auf hohem Niveau ohne Korrektur, seien Sie auf einen zweiten Anstieg mit anschließendem Ausverkauf während der US-Handelssitzung gefasst.
In Zeiten hoher Verschuldung, hoher Zinsen und geopolitischer Spannungen können subtile Anpassungen der politischen Instrumente die Preisbildung von Vermögenswerten schlagartig verändern. Gold hat seine Sensibilität und Widerstandsfähigkeit in makroökonomischen Szenarien mit einer großen Aufwärtskerze unter Beweis gestellt. Ob es sich hierbei um eine kurzfristige Erholung oder den Beginn eines mittelfristigen Trends handelt, hängt vom Tempo der Rückkaufprogramme des US-Finanzministeriums, der Reaktion der Fed auf die Wirtschaftsdaten und der Entwicklung der geopolitischen Lage ab.
Wenn Sie unserer Analyse zustimmen oder von dieser Marktbewegung profitiert haben, freuen wir uns über ein Like, ein Teilen und Ihre Kommentare! Auf dem Weg zum erfolgreichen Trading: Nutzen wir gemeinsam die Chancen und finden wir den richtigen Rhythmus. Bis zum nächsten Mal! 👇📈 
Short
XAUUSD — 4.470 ist die Nachladezone XAUUSD — 4.470 ist die Nachladezone
Gold stieg in den Bereich von 4.500 und begann dann abzukühlen, aber dieser Rückzug sieht nicht so aus, als wären die Käufer bereits verschwunden. Es fühlt sich eher so an, als ob der Markt nach einem starken Ausbruch einen Atemzug nimmt.
Der Preis kam von der Ausbruchs-Basisnachfrage um 4.360 - 4.370, druckte ChoCH und folgte dann mit BOS, als Käufer die Bewegung stark nach oben trieben. Dieser Teil ist wichtig, weil sich die Struktur änderte, bevor die Expansion stattfand. Gold stieg nicht einfach zufällig an; es baute eine Basis auf, brach die Struktur und bewegte sich dann mit Schwung in den Bereich von 4.500.
Jetzt reagiert der Preis unter dem 11-Wochen-Hoch nahe 4.528, und die erste Zone, die ich beobachte, ist der FVG-Käufer-Nachladebereich um 4.468 - 4.480. Für neuere Händler ist diese Zone wichtig, weil der Preis nach einer schnellen bullischen Bewegung oft zurückkommt, um das Ungleichgewicht aufzufüllen, das er hinterlassen hat. Wenn die Käufer noch die Kontrolle haben, kann dieser Bereich wie ein Sprungbrett für eine weitere Bewegung in Richtung der Premium-Liquidität darüber wirken.
Meine Hauptansicht bleibt bullisch, solange Gold über 4.468 - 4.480 hält. Der Schlusskurs über dem 200-Tage-SMA verleiht der größeren Erholungsgeschichte Gewicht, während die USD-Pause nach den Fed-Protokollen Gold Raum gibt, unterstützt zu bleiben. Dennoch möchte ich den Preis nicht direkt in Richtung 4.500 verfolgen. Ich würde lieber sehen, ob die Käufer zuerst die Nachladezone verteidigen.
Wenn Gold diesen FVG hält und 4.500 zurückerobert, könnte der nächste Bereich, den der Preis anstrebt, das Premium-Liquiditätsziel um 4.518 - 4.528 sein. Ein sauberer Durchbruch über diese Zone könnte die Tür für eine Fortsetzung in Richtung 4.540 öffnen.
Diese bullische Idee wird schwach, wenn der Preis 4.468 verliert und sich nicht erholt. Darunter könnte Gold den unteren FVG um 4.420 - 4.430 erneut besuchen müssen, bevor die Käufer sich erneut positionieren können.
Wichtige Preiszonen, die zu beobachten sind
Aktueller Reaktionsbereich: 4.490 - 4.500
Hauptnachfrage / FVG-Käufer-Nachladezone: 4.468 - 4.480
Bullische Bestätigungszone: sauberer Rückeroberung über 4.500
Erstes Aufwärts-Liquiditätsziel: 4.518 - 4.528
Haupt-Aufwärtsziel: 4.540
Unterer FVG, wenn Käufer scheitern: 4.420 - 4.430
Ausbruchs-Basisnachfrage: 4.360 - 4.370
Ungültigkeit: sauberer Schluss unter 4.468
Sehen Sie diesen Rückzug von 4.528 als gesunde Nachladung vor einem weiteren Anstieg, oder sollte Gold zuerst tiefer in Richtung 4.420 fegen? Long 
XAUUSD H1: Liquidität weg! Großer Rücksetzer vor FVG?Gold hat eine massive impulsive Expansion im H1-Zeitrahmen geliefert, die direkt in die obere Angebotszone eingedrungen ist und Buy-Side Liquidity im Bereich von 4,520 – 4,550 angezogen hat.
Nach diesem aggressiven Anstieg zeigt der Preis Anzeichen der Ablehnung an Widerstand, wobei ein signifikantes Ungleichgewicht der Liquidität (Fair Value Gap - FVG) darunter zurückgelassen wurde.
Technische Analyse & SMC Schlüssellevels
Widerstand & Buy-Side Liquidity: 4,520 – 4,550 (Der Preis hat das obere Ende des Bereichs erreicht und wird abgelehnt).
Ziel-Ungleichgewicht (FVG): 4,375 – 4,425 (Ungemilderte Ineffizienz, die durch die starke Aufwärtsverschiebung entstanden ist).
Nachfragezone + Bullish Order Block (OB): 4,310 – 4,330 (Schlüsselstruktur-Basis).
Makro-Unterstützung & Sell-Side Liquidity: 4,220 – 4,240.
Ausführungsplan & Szenarien
Primäres Szenario (Bearish Retracement zu FVG):
Setup: Ein bestätigter Shift im unteren Zeitrahmen (m5/m15 CHoCH) unter 4,510 bestätigt Distribution.
Ziel: Wellenabwärtskorrektur in die H1 FVG-Zone zwischen 4,425 und 4,375.
Ungültigkeit: Nachhaltiger H1-Kerzenkörperabschluss über 4,550.
Sekundäres Szenario (Bullish Expansion):
Wenn Käufer den Verkaufsdruck absorbieren und einen sauberen Durchbruch über 4,550 drucken, wird die bearish Retracement-Idee ungültig, mit dem Ziel frischer Liquiditätspools darüber.
Risiko-Hinweis:
Warten Sie immer auf Bestätigungsimpulse, bevor Sie in gegenläufige Rückzüge eintreten. Verwalten Sie Ihre Positionsgröße sorgfältig.
💬 Shorten Sie den Rückzug in die FVG oder warten Sie darauf, den Dip um 4,400 zu kaufen? Lassen Sie uns in den Kommentaren unten darüber diskutieren!
Drücken Sie den Boost / Gefällt mir-Button, wenn Sie diese Chartanalyse hilfreich finden! Short 
GOLDAUSBLICK | XAU/USD – Bären übernehmen die Kontrolle
🟡 GOLDAUSBLICK | XAU/USD – Bären übernehmen die Kontrolle, FOMC-Protokoll im Fokus 📉
Gold notiert bei rund 4340, nachdem es am Dienstag um fast 2 % gefallen war. Der Ausverkauf wurde hauptsächlich durch den starken Anstieg der Renditen von US-Staatsanleihen, höhere Ölpreise und erneute Inflationssorgen ausgelöst.
Das wichtigste Ereignis heute ist das FOMC-Protokoll, das neue Hinweise auf den zukünftigen Zinskurs der Fed liefern könnte.
📌 Fundamentale Aussichten
Der jüngste Anstieg der Renditen von Staatsanleihen hat die Opportunitätskosten für das Halten von zinslosem Gold erhöht. Die Rendite 30-jähriger US-Staatsanleihen ist auf den höchsten Stand seit Jahren gestiegen und setzt Edelmetalle zusätzlich unter Druck.
Das US-Wirtschaftsbild bleibt jedoch uneinheitlich. Jüngste Daten zu Beschäftigung, Inflation und Einzelhandelsumsätzen deuten auf eine Abkühlung hin, was die Erwartungen auf eine künftige Lockerung der Geldpolitik durch die Fed weiterhin stützt.
Der aktuelle Markt befindet sich daher in einer Zwickmühle:
📉 Höhere Renditen + stärkere Ölpreise = bärisch für Gold
📈 Zinssenkungserwartungen + geopolitische Risiken = stützend für Gold
Auch die Ölpreise sollten genau beobachtet werden. Anhaltend starke Energiepreise könnten die Inflationserwartungen wiederbeleben und die Renditen hoch halten, was das kurzfristige Aufwärtspotenzial von Gold begrenzen würde.
Nach einem Anstieg von fast 500 US-Dollar ist eine technische Korrektur jedoch völlig normal. Der jüngste Rückgang bedeutet nicht zwangsläufig das Ende des langfristigen Aufwärtstrends.
📊 Technische Analyse
Gold eröffnete am Dienstag bei rund 4417 US-Dollar, stieg auf 4436 US-Dollar und scheiterte dann nahe der oberen Begrenzung des jüngsten Abwärtstrendkanals.
Es folgten starke Verkäufe, die den Goldpreis auf rund 4329 US-Dollar drückten, bevor er bei etwa 4334 US-Dollar schloss.
Der Tageschart zeigte eine große bärische Kerze mit einem langen oberen Docht.
Dies ist ein wichtiges Warnsignal.
Gold scheiterte erneut nahe dem Widerstand des Doppeltops bei 4450 und fiel anschließend unter die Marke von 4400 sowie unter die kurzfristigen gleitenden Durchschnitte.
Aktuelle Signale:
📉 Der RSI schwächt sich ab.
📉 Die MACD-Dynamik dreht ins Negative.
📉 Die gleitenden Durchschnitte wirken als Widerstand.
📉 Die Kursstruktur hat sich nach unten verschoben.
Der kurzfristige Trend spricht aktuell für einen Abwärtstrend.
4-Stunden-Chart
Nach dem Scheitern an den Höchstständen bildete Gold eine inverse V-Umkehrformation.
Der MACD signalisierte ein bärisches Crossover, und die Abwärtsdynamik verstärkt sich.
Obwohl sich der Markt einem überverkauften Bereich nähert und eine technische Erholung möglich ist, sollte jede Erholung aktuell eher als Korrektur denn als bestätigte Trendumkehr betrachtet werden.
Ich bevorzuge derzeit Verkäufe bei Kursanstiegen.
1-Stunden-Chart
Im Bereich von 4406 bildete sich ein potenzielles kurzfristiges Doppeltop.
Sollte der Goldpreis in Richtung 4400–4410 steigen und dort eine deutliche Abweisung zeigen, könnte sich eine weitere Gelegenheit für Short-Positionen bieten.
Gleichzeitig verringert sich die stündliche Volatilität, sodass der Goldpreis bis zum Erscheinen des FOMC-Protokolls, das einen stärkeren Impuls liefern könnte, weiterhin in einer bestimmten Spanne schwanken dürfte.
🔥 Wichtige Kursmarken
🔴 4417–4420 – Wichtiger Widerstand
🔴 4400–4410 – Kurzfristige Verkaufszone
🟢 4310–4320 – Wichtige Unterstützung
⚠️ Unter 4300 – Weiteres Abwärtsrisiko
📈 Handelsplan
🔴 Short-Setup – Hauptstrategie
Warten Sie auf einen Anstieg des Goldpreises in Richtung:
4400–4410
und achten Sie auf eine Abweisung.
🛑 SL: 4430
🎯 TP1: 4350
🎯 TP2: 4330
🎯 TP3: 4310
Die bevorzugte Strategie ist, bei einer Kurserholung zu verkaufen, anstatt einem Kursrückgang hinterherzujagen.
🟢 Long-Setup – Sekundärstrategie
Falls der Goldpreis in Richtung 4310–4320 fällt
und sich mit einer klaren Kaufunterstützung stabilisiert:
🟢 KAUFEN
🛑 SL: 4290
🎯 TP1: 4350
🎯 TP2: 4370
🎯 TP3: 4390
Dies ist ein Kontratrend-Setup, daher sollte die Positionsgröße kontrolliert bleiben.
🧭 Fazit
Die übergeordnete Aufwärtsstruktur des Goldpreises ist noch nicht vollständig durchbrochen, der kurzfristige Trend hat sich jedoch deutlich abgeschwächt.
Der entscheidende Kampf heute findet zwischen steigenden Renditen von US-Staatsanleihen und den Erwartungen an eine Zinssenkung der Fed statt.
Vor der Veröffentlichung des FOMC-Protokolls ist mit erhöhter Volatilität und möglicherweise Seitwärtsbewegungen zu rechnen.
Meine Strategie bleibt:
🔴 VERKAUFEN BEI DER ERHOLUNG | 🟢 KAUFEN BEI DER UNTERSTÜTZUNG NACH BESTÄTIGUNG
Verfolgen Sie nach einem starken Kursrückgang nicht den Abwärtstrend. Lassen Sie den Kurs das wichtige Niveau erreichen, warten Sie auf eine Bestätigung und handeln Sie dann.
4400–4410 = Verkaufszone
4310–4320 = Kaufzone
4450 = Wichtiges Ausbruchsniveau
Unter 4300 = Erhöhtes Abwärtsrisiko
💬 Wird Gold die Marke von 4310–4320 verteidigen und sich erholen, oder wird das FOMC-Protokoll einen weiteren Abwärtstrend auslösen? Short 
Gold bei 4.520 BSL, kommt die bärische Korrektur?Gold hat eine starke bullische Expansion in den Bereich von 4.520 BSL abgeschlossen und wurde scharf aus der Liquiditätszone zurückgewiesen. Nach dem Sweep begann der Preis, eine kurzfristige bärische Struktur zu bilden, was darauf hindeutet, dass sich der heutige Fokus von einer weiteren Aufwärtsbewegung hin zu einer Korrektur verschieben könnte.
Mein Intraday-Bias bleibt bärisch, solange Gold unter dem Liquiditätshoch von 4.520 bleibt.
Heutige Richtung
Das bevorzugte Szenario ist eine bärische Korrektur aus dem aktuellen Bereich.
Der Preis könnte sich zunächst um 4.460–4.480 stabilisieren, bevor ein weiterer Rückgang erfolgt. Der Hauptbereich, den ich überwachen möchte, ist die 4.400–4.420 H1 FVG + POI, die auch mit dem 0,5 Fibonacci-Retracement überlappt.
Wenn Verkäufer die Kontrolle unter 4.420 behalten, werden die nächsten Abwärtsziele 4.380 und schließlich die 4.320 SSL.
Handelsplan
Bias: Bärisch
Einstiegszone:
4.400–4.420
Ausführung:
Ich würde die Zone selbst nicht als automatischen Einstieg behandeln. Die bevorzugte Bestätigung wäre eine bärische Zurückweisung oder ein CHoCH/BOS auf niedrigerem Zeitrahmen innerhalb von 4.400–4.420.
Stop Loss:
Über 4.520
Dies hält die bärische These ungültig über den BSL-Sweep und das jüngste H1-Hoch hinaus.
Take Profit 1:
4.380
Take Profit 2:
4.320 — H1 SSL
Potentieller Intraday-Pfad
4.460–4.480 → 4.420 → 4.400–4.380 → 4.320
Die Schlüsselreaktion sollte um 4.400–4.420 erfolgen. Wenn der Preis diese Zone erreicht und Verkäufer keine bärische Bestätigung liefern, wird das Abwärtsszenario schwächer und eine tiefere Erholung könnte sich entwickeln.
Ungültigkeit
Eine anhaltende H1-Bewegung zurück über 4.520 würde die aktuelle bärische Korrekturstruktur ungültig machen und den Fokus zurück auf die bullische Fortsetzung lenken.
Wichtige Erkenntnis
Das wichtige Ereignis ist nicht einfach die Zurückweisung von 4.520. Die eigentliche Frage ist, ob Verkäufer den BSL-Sweep in eine niedrigere Hochstruktur umwandeln und den Preis in die H1 FVG + POI treiben können.
Für heute beobachte ich die Abfolge:
BSL-Sweep → Bärische Bestätigung → 4.400–4.420 Reaktion → 4.380 → 4.320 SSL. Short 
Long 
US10Y – Renditen der US-Staatsanleihen bald über 5 %?!Liebe Trader und Investoren,
sehr geehrte Damen und Herren,
herzlich Willkommen zu einem weiteren Update zu den 10-jährigen US-Staatsanleihen (US10Y) von Pepperstone. Ich analysiere die Renditen im Wochen- und Monatschart.
Die 10Ys hatten sich seit Anfang 2023 in einem Dreieck bewegt. Der Ausbruch über den oberen Trigger ist vor wenigen Wochen geglückt. Weitere Ziele für die 10-jährigen Renditen liegen klar über 5 %.
Übergeordnet profitieren die 10-Jährigen vom Ausbruch über eine langfristige Trendlinie. Die aktuelle Schubphase könnte auf Sicht der kommenden 6-18 Monate die Fibonaccimarken bei 6,249 % in den Fokus nehmen.
Charttechnische Einordnung Wochenchart (Hauptchart oben)
US10Ys konnten wie gesagt über den Trigger eines Dreiecks ansteigen, der perspektivisch weiteren Raum auf der Oberseite eröffnet. Die nächsten Anlaufziele warten horizontal bei 4,809 % und folgend am Hoch aus 2023 bei 5,021 %.
Auf der Unterseite kann ich mir einen Re-Test der Triggerlinie bei 4,529 % durchaus vorstellen.
Markttechnische Einordnung Monatschart (Chart unten)
Im Monatschart interpretiere ich die Basisindikatoren konstruktiv. In der Seitwärtskonsolidierung der letzten Jahre konnten Überhitzungen beim RSI und MACD abgebaut werden.
Dies bereitet aktuell den Boden für einen weiteren Schub. Im Minimum dürften sich die Renditen auf dem aktuellen Niveau stabil halten.
Wirklich spannend wird es oberhalb der Marke von 4,931 %, die als ultra-langfristige Glättungslinie (Dekaden) fungiert.
Im Fazit...
...laufen die 10-jährigen US-Renditen weiter sauber nach Fahrplan. Aus diesem Grund rechne ich auf Sicht der kommenden Monate mit einer weiterhin konstruktiven Aufwärtskonstellation. Renditen von über 5 % bleiben daher meine priorisierte Erwartungshaltung, die sich auf meine Technische Multimethodenanalyse TMMA stützt.
Erst ein klarer und nachhaltiger Rückfall unter die Triggerlinie des angeführten Dreiecks macht eine Überprüfung meiner Haltung notwendig.
Ich freue mich über Kommentare und Diskussionen zu dieser Analyse.
Bitte achten Sie auf ein solides Positions- und Risikomanagement.
Wenn Ihnen die Idee gefällt, geben Sie uns für diese Analyse bitte einen Boost und folgen Sie uns, um immer auf dem Laufenden zu sein...
Herzliche Grüße,
Thomas Jansen Long 
Short
Short 
Short 
ETH/USDT – Professionelle technische Analyse# 🚀 ETH/USDT – Professionelle technische Analyse 📊
### 🧭 Marktüberblick
ETH/USDT notiert aktuell bei etwa **1.879 USDT**. Nach der starken Ablehnung im Bereich von **1.930–1.940** hat der Kurs deutlich korrigiert. Der zuvor erkennbare **bullische Aufwärtstrend** wurde nach unten verlassen, und ETH befindet sich momentan in einer Konsolidierungsphase.
Der Markt bewegt sich aktuell überwiegend seitwärts zwischen **1.870 und 1.890**, was auf einen Kampf zwischen Käufern und Verkäufern hindeutet. ⚔️
### 📈 Marktstruktur
Der vorherige Aufwärtstrend war durch höhere Hochs und höhere Tiefs geprägt. Der starke Rückgang vom Bereich über **1.930** hat diese bullische Struktur jedoch geschwächt.
Jetzt ist entscheidend, ob die Käufer die Zone zwischen **1.850–1.860** verteidigen können. 🟢
### 🎯 Bullisches Szenario
Das eingezeichnete Szenario deutet auf einen möglichen **Liquidity Sweep** in Richtung **1.860–1.850** hin, bevor eine bullische Umkehr stattfinden könnte.
Wenn ETH in dieser Zone deutlich abgewiesen wird und eine bullische Bestätigung entsteht, könnten die Käufer wieder die Kontrolle übernehmen.
**Mögliche Ziele:**
* 🎯 **TP1: 1.900**
* 🎯 **TP2: 1.930**
* 🎯 **TP3: 1.950–1.960**
* 🚀 **Hauptziel: 1.981 Widerstand**
Ein überzeugender Ausbruch über **1.900** würde das bullische Momentum stärken und einen erneuten Test der Zone **1.930–1.940** wahrscheinlicher machen.
### 📉 Bärisches Szenario
Sollte ETH die Zone **1.850** mit starkem Verkaufsdruck durchbrechen, wäre das bullische Szenario deutlich geschwächt. ⚠️
In diesem Fall könnte der Kurs weiter in Richtung des wichtigen Supports bei **1.822** fallen.
Daher sollte eine Long-Position nicht allein aufgrund der Support-Zone eröffnet werden. Eine klare Reaktion und Bestätigung durch die Kursstruktur wäre sinnvoll.
### 🔥 Wichtige Levels
**🟢 Support-Zonen**
* **1.870–1.860**
* **1.850**
* **1.822** – Major Support
**🔴 Resistance-Zonen**
* **1.900**
* **1.930–1.940**
* **1.981** – Major Resistance
### 🧠 Trading-Bias
**Kurzfristig:** Neutral bis leicht bärisch, solange ETH unter **1.900** bleibt.
**Mittelfristig:** Bullische Erholung möglich, wenn die Zone **1.850–1.860** hält und Käufer eine klare Bestätigung liefern.
### 💎 Fazit
ETH befindet sich aktuell an einer wichtigen Entscheidungszone. Das Chartbild lässt einen möglichen Rückgang in Richtung **1.850–1.860** erwarten, um dort Liquidität abzuholen, bevor eine mögliche bullische Erholung beginnt. 🚀📈
Die wichtigste Bestätigung wäre eine starke Ablehnung im Support-Bereich und anschließend ein Ausbruch über **1.900**. In diesem Fall liegen die nächsten Ziele bei **1.930 → 1.940 → 1.981**.
Sollte **1.850** hingegen klar gebrochen werden, verliert das bullische Szenario an Stärke und **1.822** wird zum nächsten wichtigen Ziel.
**🎯 Geduld + Bestätigung sind entscheidend. Nicht dem Markt hinterherlaufen – auf das Setup warten.** 🧘♂️📊
Long
WTI ROHÖL (USOIL) – DETAIIERTE TECHNISCHE ANALYSE# 🛢️ WTI ROHÖL (USOIL) – DETAIIERTE TECHNISCHE ANALYSE 📊🔥
## 📍 Aktuelle Marktsituation
WTI Rohöl notiert aktuell bei etwa **81,95 USD**. Nach dem starken Abverkauf vom Bereich um 93–94 USD konnte sich der Preis deutlich erholen und eine wichtige **Demand Zone bei ca. 78,0–79,5 USD** verteidigen.
Die aktuelle Kursstruktur zeigt erste Anzeichen einer möglichen **bullischen Erholung**. Der Markt bildet höhere Tiefs und versucht, den vorherigen Abwärtstrend zu durchbrechen. 📈
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## 🟢 1. Demand Zone – Entscheidender Käuferbereich
Die Zone zwischen **78,0 und 79,5 USD** ist aktuell der wichtigste Unterstützungsbereich.
Der Preis hat diese Zone mehrfach getestet und dort deutlichen Kaufdruck gezeigt. Besonders die letzte Reaktion führte zu einer Erholung in Richtung **83–85 USD**.
Solange der Kurs oberhalb dieser Zone bleibt, ist das bullische Szenario weiterhin intakt. 💪📈
Ein erneuter Rücklauf in diese Zone könnte eine interessante Reaktionsmöglichkeit darstellen. Allerdings sollte eine klare Bestätigung durch die Kursbewegung abgewartet werden.
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## 📉 2. Abwärtstrendlinie – Wichtiger Breakout-Bereich
Auf dem Chart ist eine deutliche fallende Trendlinie vom Hoch bei ungefähr **93–94 USD** zu erkennen.
Diese Trendlinie hat in der Vergangenheit als dynamischer Widerstand funktioniert und den Kurs mehrfach nach unten gedrückt.
Jetzt nähert sich der Preis erneut diesem wichtigen Bereich.
🔥 **Ein klarer Ausbruch mit einem bestätigten Kerzenschluss oberhalb der Trendlinie wäre ein starkes bullisches Signal.**
Sollte dieser Breakout bestätigt werden, könnte zusätzliches Momentum entstehen und der Markt in Richtung des nächsten größeren Widerstands laufen.
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## 🟡 3. Aktueller Widerstand – 84–85 USD
Der Bereich **84,0–85,0 USD** stellt den nächsten wichtigen Widerstand dar.
Hier zeigt sich bereits Verkaufsdruck, weshalb die Reaktion des Preises an dieser Zone besonders wichtig ist.
### Mögliche Szenarien:
➡️ **Breakout über 85 USD:** Bullisches Momentum wird stärker.
➡️ **Ablehnung bei 84–85 USD:** Kurzfristiger Pullback möglich.
➡️ **Rücklauf Richtung 80–79 USD:** Käufer könnten erneut aktiv werden.
Ein bestätigter Ausbruch über **85 USD** würde die Wahrscheinlichkeit für einen Anstieg Richtung **88 USD** deutlich erhöhen. 🚀
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## 🎯 4. Order Block – Bereich 88–90 USD
Auf dem Chart ist zwischen ungefähr **88 und 90 USD** ein wichtiger **Order Block** markiert.
Dieser Bereich stellt das nächste größere bullische Ziel dar, sollte der aktuelle Aufwärtstrend bestehen bleiben.
Besonders **88 USD** ist dabei ein wichtiger Zwischenwiderstand und mögliches erstes Take-Profit-Ziel.
📌 **TP1:** 88,0 USD
📌 **TP2:** 90,0–91,0 USD
In diesem Bereich sollte mit erhöhter Volatilität und möglichem Gewinnmitnahme-Druck gerechnet werden. 🎯
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## 🔄 5. Mögliches Liquidity Sweep Szenario
Die eingezeichnete Projektion auf dem Chart zeigt ein mögliches Szenario:
Der Preis könnte zunächst noch einmal in Richtung **79–80 USD** zurücklaufen und dabei Liquidität unter den kurzfristigen Tiefs abholen.
Danach könnte eine bullische Reaktion aus der Demand Zone folgen.
Das mögliche Muster wäre:
**Liquidity Sweep → Demand Reaction → Bullische Fortsetzung** 🔄📈
Dieses Szenario ist jedoch keine Garantie. Entscheidend bleibt, ob die Demand Zone tatsächlich verteidigt wird.
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## 🧱 6. Major Support – 74,28 USD
Der Bereich bei **74,28 USD** stellt eine wichtige strukturelle Unterstützung dar.
Dieses Level bildete während der vorherigen Abwärtsbewegung einen starken Boden.
Sollte der Kurs die **78–79 USD Demand Zone** nachhaltig verlieren und anschließend auch **74,28 USD** durchbrechen, wäre das aktuelle bullische Erholungsszenario deutlich geschwächt. ⚠️📉
Ein Break unter 74,28 USD könnte eine neue bearish Fortsetzung einleiten.
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# 📈 BULLISCHES SZENARIO
Solange WTI die **78–79 USD Demand Zone** verteidigt, bleibt das bevorzugte Szenario bullisch:
**78–79 USD Demand Zone 🟢**
⬇️ Möglicher Liquidity Sweep
⬆️ Bullische Reaktion
⬆️ Breakout über 84–85 USD
🎯 **Ziel 1: 88 USD**
🎯 **Ziel 2: 90–91 USD**
Ein bestätigter Breakout der fallenden Trendlinie würde dieses Szenario zusätzlich stärken. 🚀🔥
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# 📉 BÄRISCHES SZENARIO
Das bullische Setup verliert an Stärke, wenn der Preis den Bereich **84–85 USD** erneut stark ablehnt und anschließend unter **78 USD** fällt.
Ein bestätigter Break unter die Demand Zone könnte weitere Abwärtsbewegungen in Richtung:
🎯 **76 USD**
🎯 **74,28 USD Major Support**
auslösen.
Ein nachhaltiger Bruch unter **74,28 USD** wäre ein deutlich stärkeres bearish Signal.
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# 🧠 TRADING-PLAN
### 🟢 Bullisches Setup
Auf eine Reaktion im Bereich **78–79 USD** oder auf einen bestätigten Breakout über **84–85 USD** warten.
**Bestätigung → Entry → Risk Management → Ziel 88+ USD**
### 🔴 Bärisches Setup
Eine klare Ablehnung bei **84–85 USD** oder ein bestätigter Breakdown unter **78–79 USD** könnte ein Short-Szenario unterstützen.
⚠️ Nicht mitten in der Range hinter dem Preis herlaufen. Geduld und Bestätigung bleiben entscheidend.
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# 🔥 ABSCHLIESSENDER MARKT-AUSBLICK
**WTI bleibt oberhalb der 78–79 USD Demand Zone technisch bullisch.** 📈
Der Markt hat bereits eine starke Reaktion aus der Demand Zone gezeigt. Der nächste entscheidende Bereich liegt bei **84–85 USD**, wo der Preis gleichzeitig auf wichtigen Widerstand und die fallende Trendlinie trifft.
Ein bestätigter Breakout könnte den Weg in Richtung **88 USD Order Block** öffnen. Darüber wären **90–91 USD** als erweitertes Ziel möglich.
Sollte die Demand Zone dagegen brechen, würde sich das Bild deutlich verschlechtern und **74,28 USD** wieder in den Fokus rücken.
### 🎯 WICHTIGE LEVEL
🟢 **Demand Zone:** 78,0–79,5 USD
🟢 **Support:** 80,0 USD
🔴 **Resistance:** 84,0–85,0 USD
🎯 **Hauptziel:** 88,0 USD
🎯 **Erweitertes Ziel:** 90,0–91,0 USD
⚠️ **Major Invalidation:** 74,28 USD
## 🚀 GESAMT-BIAS: 🟢 BULLISCH OBERHALB DER DEMAND ZONE
**Geduldig auf Bestätigung warten und das Risiko konsequent managen.** 📊🔥
⚠️ *Technische Analyse dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Finanzberatung dar.*
Long
Long 
ETH explodiert auf 2.300 USD und steht vor nächstem WiderstandHallo liebe TradingView-Community,
ETH hat den in unserer letzten Analyse skizzierten Ausbruch aus dem symmetrischen Triangle punktgenau umgesetzt und dabei sogar deutlich mehr geliefert als erwartet. Der starke Impuls von Bitcoin wurde von Ethereum überproportional mitgenommen, was den Kurs mit einem massiven Aufwärtsschub von rund 1.880 USD bis auf aktuell 2.285 USD katapultiert hat. Ein Tagesplus von +1,44% rundet eine beeindruckende Bewegung ab.
Damit hat ETH nicht nur die 100er EMA und die 2.000er Marke zurückerobert, sondern auch den 200er EMA (2.126 USD) klar hinter sich gelassen. Ein wichtiges strukturelles Signal. Der Kurs steht nun kurz vor der nächsten bedeutenden Widerstandszone bei 2.410–2.480 USD, jener Box, die bereits im April und Mai als hartnäckige Decke diente.
Zwei Szenarien sind nun realistisch:
Im bullishen Fall hält ETH das aktuelle Niveau und schafft eine gesunde Konsolidierung im Bereich um 2.230–2.330 USD, bevor der nächste Ausbruchsversuch startet. Eine solche Seitwärtsphase auf hohem Niveau wäre ein Zeichen echter Stärke und würde die Basis für den Angriff auf die 2.410er Zone legen.
Im alternativen Szenario folgt zunächst ein gesunder Retrace, der etwa die Hälfte der impulsiven Bewegung abholt. Das Ziel wäre dann der Bereich um 2.120–2.180 USD, wo der 200er EMA als frisch zurückeroberter dynamischer Support wartet. Ein erfolgreicher Retest dort wäre keine Schwäche, sondern das ideale Setup für eine Long-Confirmation und den nächsten nachhaltigen Aufwärtsimpuls.
Die Indikatoren zeigen die Stärke der Bewegung eindrucksvoll, mahnen aber gleichzeitig zur kurzfristigen Vorsicht.
Der MACD (Daily) hat einen kräftigen bullishen Crossover ausgeführt – das Histogramm schießt nach oben und erreicht die stärksten positiven Werte seit Monaten. Das ist echtes Momentum, kein zaghafter Erholungsversuch.
Der RSI notiert jedoch bereits bei 83,30 und damit tief im überkauften Bereich. Solche Extremwerte führen erfahrungsgemäß zu Konsolidierungen oder Retracements – was das zweite Szenario deutlich wahrscheinlicher macht.
Viel Erfolg beim Traden
Euer Bitbull-Team XAU/USD – GOLD 2H PROFESSIONELLE TECHNISCHE ANALYSE # 📊 XAU/USD – GOLD 2H PROFESSIONELLE TECHNISCHE ANALYSE 🥇🔥
## 🟢 Übergeordnete Marktstruktur
Gold befindet sich weiterhin in einem **klaren Aufwärtstrend** innerhalb eines steigenden Trendkanals. Die Struktur zeigt weiterhin **höhere Hochs und höhere Tiefs**, was darauf hindeutet, dass die Käufer aktuell die Kontrolle über den Markt behalten. 📈
Der starke bullische Impuls hat den Preis zuletzt in Richtung **4.490–4.500** bewegt. Gleichzeitig nähert sich Gold nun einer wichtigen Widerstandszone, an der kurzfristig verstärkter Verkaufsdruck auftreten könnte. ⚠️
## 🎯 Wichtiger Widerstand
Die zentrale Widerstandsmarke liegt bei etwa **4.527**.
Dieser Bereich ist entscheidend für die nächste größere Bewegung. Gold könnte zunächst Liquidität oberhalb des Widerstands aufnehmen, bevor sich die eigentliche Richtung etabliert.
Ein **klarer 2H-Schlusskurs über 4.527** würde das bullische Szenario deutlich stärken und könnte den Weg in Richtung:
🚀 **4.560**
🚀 **4.600**
öffnen.
Eine Ablehnung an diesem Bereich könnte dagegen eine kurzfristige Korrektur auslösen.
## 📈 Bullisches Szenario
Der primäre Trend bleibt **bullisch**, solange Gold den steigenden Trendkanal respektiert und weiterhin höhere Tiefs bildet.
Sollte der Preis **4.527 überzeugend durchbrechen und darüber halten**, wäre dies ein Zeichen dafür, dass die Verkäufer in diesem Bereich überwunden wurden.
Mögliche nächste Ziele:
🎯 **TP1: 4.560**
🎯 **TP2: 4.600**
Ein bestätigter Ausbruch mit anhaltendem Momentum würde die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Aufwärtsbewegung erhöhen.
## 📉 Bärisches Pullback-Szenario
Trotz des übergeordneten Aufwärtstrends besteht kurzfristig die Möglichkeit einer **Ablehnung im Bereich 4.527–4.560**.
Das eingezeichnete Szenario zeigt einen möglichen Liquiditäts-Grab oberhalb des Widerstands, gefolgt von einer Korrektur in Richtung der markierten **Fair Value Gap (FVG)**.
Die FVG-Zone bei ungefähr **4.360–4.440** ist deshalb besonders wichtig. 🟧
Ein Rücklauf in diesen Bereich würde den übergeordneten Aufwärtstrend nicht automatisch beenden. Es könnte sich lediglich um eine normale Korrektur innerhalb der bullischen Marktstruktur handeln.
## 🟧 Fair Value Gap – Wichtige Reaktionszone
Die markierte **FVG zwischen ca. 4.360 und 4.440** könnte bei einem Rücksetzer als potenzielle Unterstützungs- und Reaktionszone dienen.
Mögliche Reaktionen:
🟢 **Starke bullische Reaktion:** Fortsetzung nach oben möglich
🟡 **Seitwärtsbewegung:** Weitere Bestätigung abwarten
🔴 **Klarer Bruch:** Tiefere Korrektur wird wahrscheinlicher
Daher sollte ein Rückgang in die FVG nicht automatisch als Trendwechsel interpretiert werden.
## 📐 Bullische Trendlinie
Die steigende Trendlinie bleibt eine wichtige dynamische Unterstützung.
Solange Gold diese Struktur respektiert und weiterhin **höhere Tiefs** bildet, bleibt der mittelfristige Bias **bullisch**. 📈
Ein deutlicher Bruch der Trendlinie mit starkem Verkaufsdruck würde dagegen die aktuelle Struktur schwächen und eine tiefere Korrektur wahrscheinlicher machen.
## 🧠 Trading-Szenario
### 🚀 Breakout über 4.527
Wenn Gold **4.527 klar durchbricht und einen 2H-Schlusskurs darüber bildet**:
➡️ Bullische Fortsetzung wird wahrscheinlicher
➡️ **4.560** wird zum nächsten wichtigen Ziel
➡️ **4.600** bleibt das erweiterte Ziel
### 📉 Ablehnung am Widerstand
Wenn Gold den Widerstand nicht überwinden kann und eine deutliche bärische Reaktion zeigt:
➡️ Kurzfristiger Rücksetzer möglich
➡️ **4.440–4.360 FVG** beobachten
➡️ Bullische Reaktion in dieser Zone abwarten
### ⚠️ Bruch der Trendstruktur
Sollte Gold die steigende Trendlinie mit starkem Momentum nach unten brechen:
➡️ Bullische Struktur wird geschwächt
➡️ Tiefere Korrektur möglich
➡️ Auf eine neue Marktstruktur warten
## 🔥 Wichtige Levels
| Level | Bedeutung |
| --------------------------- | --------------------------- |
| 🔴 **4.527** | Hauptwiderstand |
| 🚀 **4.560** | Breakout-Ziel |
| 🚀 **4.600** | Erweitertes bullisches Ziel |
| 🟧 **4.440–4.360** | FVG / Pullback-Zone |
| 🟢 **Steigende Trendlinie** | Dynamische Unterstützung |
## 🏆 Fazit
Gold bleibt auf dem **2H-Chart klar bullisch**. Die steigende Kanalstruktur und die Folge höherer Hochs und höherer Tiefs bestätigen weiterhin die Stärke der Käufer. 📈🔥
Allerdings befindet sich der Preis aktuell direkt unter dem entscheidenden Widerstand bei **4.527**. Dieser Bereich wird für die nächste größere Bewegung entscheidend sein.
Ein bestätigter Ausbruch über **4.527** könnte eine Fortsetzung in Richtung **4.560 und anschließend 4.600** auslösen. Eine Ablehnung hingegen könnte zunächst einen Rücklauf in Richtung der **4.360–4.440 FVG-Zone** verursachen.
🧠 **Key Takeaway:**
**Der übergeordnete Trend bleibt bullisch, aber 4.527 ist das entscheidende Level. Nicht in den Widerstand hinein jagen – Breakout oder Rejection abwarten.** 🎯📊
⚠️ *Diese Analyse basiert ausschließlich auf der dargestellten Chartstruktur und stellt keine garantierte Handelsempfehlung dar. Risikomanagement und Bestätigung des Setups bleiben entscheidend.*
Short 
Porsche (P911): Tal der Tränen durchschritten? Turnaround-Play!Ausgangssituation:
Seit dem IPO im September 2022 bei 84 € kennt die Porsche-Aktie nur eine Richtung und die ist Abwärts! Vom Hoch im Mai 2023 bei 121 € verlor die Aktie in der Spitze 70 % an Wert und markierte ihr Tief im März 2026 bei ca. 36 €.
Seit März 2025 befindet sich die Porsche-Aktie in einer sogenannten Akkumulationsphase (Seitwärtsphase), die früher oder später in eine Richtung aufgelöst wird. Die Range befindet sich zwischen den Marken auf der Unterseite bei 40 - 41,5 € und auf der Oberseite zwischen 47 - 48 €.
Die Porsche-Aktie könnte hier ein mustergültiges Wyckoff-Pattern vollzogen haben (siehe Bild). Das würde dafür sprechen, dass dies möglicherweise eine interessante antizyklische Einstiegsgelegenheit darstellen könnte.
Charttechnische Lage:
Neben dem bereits angesprochenen Wyckoff-Pattern gibt es weitere interessante charttechnische Details.
Mit dem Bruch des Zwischenhochs bei 43 € wurde der kurzfristige Abwärtstrend gebrochen und ein neuer Aufwärtstrend etabliert. Der letzte Impuls wurde nun über die letzten Wochen korrigiert und könnte hier möglicherweise eine Falling Wedge gebildet haben.
Sollten wir heute einen Ausbruch aus dieser Formation sehen, könnten wir in Richtung Zwischenhoch bei 47 € laufen. Ein überwinden dieser Marke ist essentiell, um den möglichen neuen Aufwärtstrend weiter fortzusetzen. Hier befindet sich auch bei 47 - 48 € eine wichtige Widerstandszone, die überwunden werden muss!
Damit der übergeordnete neue Aufwärtstrend bestätigt und fortgesetzt werden kann, brauchen wir ein Tagesschlusskurs über dem Hoch bei 51 €. Sollte dies gelingen, könnte der mittelfristige Turnaround gelingen und der Porsche-Aktie neues Aufwärtspotenzial bieten.
Invalidierung des Setups:
Sollte es der Porsche-Aktie nicht gelingen nachhaltig über das Zwischenhoch bei 47 € auszubrechen, könnte sich die Korrektur ausweiten. Wichtig hierfür ist zunächst das Zwischentief bei 42 €. Sollte dieses brechen, muss sich die Aktie im Bereich der Supportzone bei 40 - 41,5 € stabilisieren. Gelingt dies nicht und wir brechen das Tief bei 40 € auf Tagesschlusskursbasis, wäre das Setup invalidiert und es muss nochmal mit einem erneuten Test der Verlaufstiefs bei ca. 36 € gerechnet werden. 
Long
Goldmarkt heuteGold behält seine intakte breite bullische Struktur im Tageschart bei, wobei der Kurs fest über den wichtigsten gleitenden Durchschnitten notiert. Die Hochkonsolidierung, die sich nach einer vorherigen Abschwächung der bullischen Dynamik gebildet hatte, wurde durchbrochen. Die bullischen Kräfte haben sich erneut mobilisiert, wodurch sich weiteres Aufwärtspotenzial für die Preise eröffnet.
Auf dem Vierstundenchart erweitert Gold weiterhin seine Spanne nach oben, wobei kurzfristig die Bullen die Oberhand behalten. Nach aufeinanderfolgenden Anstiegen nähern sich die Indikatoren jedoch dem überkauften Bereich, was kurzfristig eine technische Korrektur erforderlich macht. Die Preise behielten während der asiatischen Sitzung eine starke Aufwärtsdynamik bei. Achten Sie auf schnelle Rückgänge, die durch konzentrierte Gewinnmitnahmen auf hohem Niveau ausgelöst werden. Das Tempo und das Ausmaß einer etwaigen Korrektur hängen weitgehend von den US-Staatsanleiherenditen, dem US-Dollar-Index und den Wirtschaftsdatenergebnissen der US-Sitzung ab.
Bezüglich der Marktstimmung heben Käufe bei Kursrückgängen aus niedrigeren Niveaus den Goldpreis weiter an, während sich die kurzfristige bullische Stimmung verstärkt hat. Gleichzeitig steigt das Risiko von Gewinnmitnahmen auf erhöhten Niveaus. Die mittel- und langfristige bullische Grundannahme bleibt unverändert. Es ist nicht ratsam, kurzfristig blind Höchststände nachzukaufen; bevorzugen Sie Kaufgelegenheiten bei unterstützenden Kursrückgängen.
Handelsstrategie:
Kauf 4460 - 4465
TP 4510 - 4530 - 4550
Verkauf 4515 - 4525
TP 4500 - 4485 - 4470 Long 
DAX Tagesausblick 20.08. – FOMC & BTC Short Squeeze!Guten Morgen zusammen,
die Märkte stehen heute erneut zwischen mehreren gegenläufigen Impulsen. Während die US-Treasury-Buybacks für Entlastung am Anleihemarkt sorgen und damit Risk Assets unterstützen, haben die gestern veröffentlichten FOMC Meeting Minutes einen deutlich restriktiveren Unterton gezeigt. Gleichzeitig bleiben die geopolitischen Risiken rund um den Iran und die Straße von Hormus bestehen und auch die europäische Inflation entwickelt sich weiterhin oberhalb des EZB-Ziels.
Damit dürfte auch heute vor allem die Entwicklung von Renditen, Dollar und Öl darüber entscheiden, wie nachhaltig die Bewegungen in den Risk Assets ausfallen.
Agenda
1. Geopolitische Lage
2. Fundamentale Wirtschaftsdaten heute
3. Fundamentale Wirtschaftsdaten gestern
4. Earnings & IPOs
5. Märkte & Korrelationen – Überblick
6. Risk Assets – Überblick
7. DAX-Ausblick
8. Fazit
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1. Geopolitische Lage
USA & Iran
Die geopolitische Situation im Nahen Osten bleibt der zentrale externe Risikofaktor.
Rund um die Straße von Hormus zeichnet sich weiterhin keine nachhaltige Deeskalation ab. Neue Daten zeigen bislang keinen signifikanten Anstieg des Schiffsverkehrs durch Hormus, was darauf hindeutet, dass die Unsicherheit für den globalen Energiehandel weiterhin bestehen bleibt.
Auch die Aussagen von Donald Trump bleiben ambivalent. Einerseits stellte er in Aussicht, dass es irgendwann Verhandlungen mit Iran geben könnte und dass die Ölpreise nach einer Beendigung des Konflikts deutlich niedriger liegen dürften. Andererseits kündigte er gleichzeitig die Möglichkeit eines erheblichen wirtschaftlichen Drucks auf Iran an und sprach von den bislang härtesten wirtschaftlichen Maßnahmen gegen das Land.
Für die Märkte bleibt damit vor allem entscheidend, ob es tatsächlich zu einer Deeskalation und einer Normalisierung des Schiffsverkehrs durch Hormus kommt. Solange dies nicht der Fall ist, bleibt die geopolitische Risikoprämie im Ölpreis bestehen.
Das ist insbesondere vor dem Hintergrund der weiterhin erhöhten Inflation relevant: Ein Ölpreis oberhalb von 90 USD erhöht den Inflationsdruck und erschwert den Zentralbanken eine schnelle Lockerung der Geldpolitik.
China & Asien
Auch zwischen China und den USA bleiben die Spannungen bestehen. China lehnt Forderungen ab, im Bereich künstlicher Intelligenz zwischen den USA und anderen Staaten „Seiten zu wählen“. Gleichzeitig versucht China, seine Position im internationalen AI-Wettbewerb weiter auszubauen.
Darüber hinaus bleiben die Entwicklungen rund um Nordkorea im Fokus. Südkorea geht aktuell von etwa 80–120 nordkoreanischen Nuklearsprengköpfen aus und signalisiert gleichzeitig, dass Pjöngjang grundsätzlich Interesse an Trumps Gesprächsangeboten zeigen könnte.
Für den DAX bleiben diese Entwicklungen allerdings aktuell ein sekundärer Faktor gegenüber Iran/Hormus, Öl und der globalen Zinsentwicklung.
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2. Fundamentale Wirtschaftsdaten heute
Heute stehen insbesondere zwei US-Daten im Fokus.
Philadelphia Fed Manufacturing Index
Forecast: 24,1
Previous: 41,4
Der Philadelphia Fed Manufacturing Index misst die wirtschaftliche Aktivität im verarbeitenden Gewerbe der Region Philadelphia und dient als Frühindikator für die industrielle Entwicklung in den USA.
Ein Rückgang von 41,4 auf erwartete 24,1 wäre zwar weiterhin ein positiver Wert und würde damit grundsätzlich auf Expansion hindeuten, gleichzeitig aber eine deutliche Abkühlung der Dynamik signalisieren.
Für Risk Assets gilt daher:
* deutlich über 24,1: eher hawkish / Renditen könnten steigen → potenzieller Gegenwind für Aktien
* um 24,1: wenig Überraschung
* deutlich darunter: schwächeres Wachstum → Renditen könnten fallen und Zinssenkungserwartungen steigen
Entscheidend wird somit nicht nur die absolute Zahl, sondern vor allem die Abweichung vom Konsens.
Initial Jobless Claims
Forecast: 210K
Previous: 209K
Bei den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe wird lediglich ein marginaler Anstieg erwartet.
Ein deutlich höherer Wert würde auf eine zunehmende Abkühlung des US-Arbeitsmarktes hindeuten und könnte dadurch die Erwartungen an eine lockerere Geldpolitik unterstützen. Ein deutlich niedrigerer Wert würde dagegen die Robustheit des Arbeitsmarktes bestätigen und könnte die Fed in ihrer restriktiven Haltung bestärken.
ECB publishes account of monetary policy
Zusätzlich veröffentlicht die EZB heute den Account of the Monetary Policy Meeting. Dabei handelt es sich um die detaillierte Zusammenfassung der Diskussionen und Einschätzungen innerhalb des EZB-Rats.
Für die Märkte ist insbesondere interessant, wie die EZB die Kombination aus steigender Inflation, erhöhten Energiepreisen und gleichzeitigem Wirtschaftswachstum bewertet.
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3. Fundamentale Wirtschaftsdaten gestern
Eurozone CPI
Die finalen Inflationsdaten für die Eurozone bestätigten den erneuten Anstieg der Inflation.
CPI YoY: 2,9 %
Previous: 2,9 %
Core CPI YoY: 2,5 %
Previous: 2,5 %
CPI MoM: 0,2 %
Previous: -0,1 %
Die jährliche Inflation liegt damit weiterhin deutlich über dem EZB-Ziel von 2 %. Besonders relevant ist, dass auch die Kerninflation auf erhöhtem Niveau bleibt. Eurostat bestätigt für Juli eine Gesamtinflation von 2,9 %, nach 2,8 % im Juni.
Damit bleibt der Spielraum für schnelle Zinssenkungen begrenzt. Der Markt preist entsprechend weiterhin eine restriktivere EZB-Politik ein; eine Reuters-Umfrage sah bereits vor den aktuellen Daten eine hohe Wahrscheinlichkeit für eine weitere Zinserhöhung im September.
EZB & Lagarde
Christine Lagarde betonte gestern zudem die strukturellen Herausforderungen für die europäische Wirtschaft und verwies unter anderem auf die Bedeutung von AI, Investitionen und einer stärkeren europäischen Integration.
Für den Markt bleibt allerdings die Kombination aus Inflation oberhalb von 2 %, erhöhten Energiepreisen und weiterhin restriktiver Geldpolitik entscheidend.
US Crude Oil Inventories
Actual: +4,405 Mio. Barrel
Forecast: +0,200 Mio. Barrel
Previous: +17,423 Mio. Barrel
Der Lageraufbau lag damit deutlich über den Erwartungen.
Gleichzeitig ist der Vergleich zum vorherigen Wert wichtig: Nach dem extrem hohen Aufbau von mehr als 17 Mio. Barrel fiel der aktuelle Lageraufbau deutlich geringer aus.
Fundamental war der Bericht damit eher bearish für Öl, konnte den geopolitisch getriebenen Aufwärtsdruck allerdings nicht nachhaltig brechen.
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FOMC Meeting Minutes – das Highlight des Tages
Die gestern veröffentlichten FOMC Minutes waren für mich der wichtigste fundamentale Impuls.
Die Mehrheit der Teilnehmer unterstützte zwar die Beibehaltung des aktuellen Zinsniveaus bei der Juli-Sitzung, gleichzeitig gab es aber mehrere Stimmen für eine Zinserhöhung.
Besonders relevant:
* Einige Teilnehmer sahen höhere Zinsen als notwendig an, sollte die Inflation nicht weiter zurückgehen.
* Einige Teilnehmer waren der Meinung, dass die finanziellen Bedingungen noch nicht restriktiv genug seien.
* Mehrere Mitglieder verwiesen auf breit angelegte Preissteigerungen bei Gütern und Dienstleistungen.
* Gleichzeitig wurde der wirtschaftliche Ausblick etwas schwächer eingeschätzt.
* Fast alle Mitglieder unterstützten weiterhin die Formulierung, dass die FOMC langfristig Preisstabilität gewährleisten werde.
Damit waren die Minutes deutlich hawkisher, als es der reine Zinsentscheid vermuten ließ.
Interessant ist dabei auch das aktuelle CME FedWatch-Bild:
September 2026
66,6 %: 3,50–3,75 %
33,4 %: 3,75–4,00 %
Oktober 2026
55,5 %: 3,50–3,75 %
38,9 %: 3,75–4,00 %
5,5 %: 4,00–4,25 %
Der Markt preist damit weiterhin eine nicht unerhebliche Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung ein.
Gleichzeitig zeigt sich aber ein wichtiger Gegenspieler: Die US-Treasury kündigte gestern an, die maximale Größe ihrer Buyback-Operationen für länger laufende Staatsanleihen von 2 auf mindestens 4 Mrd. USD zu erhöhen. Das führte zu einem deutlichen Rückgang der langfristigen Renditen und unterstützte anschließend die Risk Assets.
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4. Earnings & IPOs
Die Earnings-Saison bleibt vergleichsweise ruhig.
Gestern standen unter anderem Target, Lowe’s und TJX Companies im Fokus.
Heute folgen insbesondere:
* Walmart
* Deere & Company
Walmart veröffentlicht heute seine Quartalszahlen, während Deere ebenfalls vor dem US-Handelsstart berichtet.
Bei den IPOs bleibt insbesondere der AI-Sektor interessant.
OpenAI hat laut aktuellen Berichten intern signalisiert, spätestens 2027 bzw. möglicherweise früher an die Börse gehen zu wollen.
Auch Anthropic bereitet sich auf einen möglichen Börsengang vor und hat bereits vertraulich Unterlagen eingereicht.
Damit könnte sich in den kommenden Monaten ein ausgesprochen interessantes IPO-Fenster für große AI-Unternehmen entwickeln.
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5. Märkte & Korrelationen – Überblick
US Oil
Bei US Oil gab es gestern keinen klaren Trendtag.
Der Markt griff noch einmal fast bis an die 86-USD-Marke, wurde dort allerdings deutlich abgewiesen. Damit bildet sich zunehmend eine Range im Bereich um 80 USD.
Mein übergeordnetes Bias bleibt dennoch long.
Unter 83,39 USD:
→ erster Impuls für eine Korrektur
→ 79,00 USD
→ anschließend 77,00 USD
Dafür wäre allerdings eine tatsächliche Deeskalation im Nahen Osten notwendig.
Über 86,35 USD:
→ 87,78 USD
→ anschließend 90,00 USD
Solange Hormus geopolitisch unter Druck bleibt und keine nachhaltige Deeskalation erfolgt, bleibt der Aufwärtsdruck im Öl grundsätzlich bestehen.
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US Bonds
Die US-Staatsanleihen notieren heute Vormittag erneut leicht im Plus.
Auf Wochenbasis bleibt die Bewegung allerdings relativ unspektakulär:
* 30Y: ca. -1,40 %
* 10Y: ca. -1,00 %
* 5Y: ca. -0,34 %
* 3Y: ungefähr ±0 %
Der entscheidende Impuls kam gestern durch die Treasury-Buybacks.
Damit entsteht momentan ein interessantes Spannungsfeld:
Fed Minutes → hawkish
vs.
Treasury Buybacks → Renditen runter
Für Risk Assets ist genau diese Divergenz aktuell entscheidend.
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DXY
Der DXY zeigte gestern eine deutliche Schwäche und verlor rund 0,93 %.
Dabei wurde die 99er-Marke sauber nach unten gebrochen.
Für mich ist jetzt entscheidend, ob sich der Dollar unterhalb von 99 stabilisieren kann.
Unter 99:
→ 98,50
→ anschließend 98,00
Sollte der DXY weiter fallen, würde dies insbesondere dann interessant werden, wenn gleichzeitig die Zinserhöhungserwartungen weiter ausgepreist werden.
Wir haben im Jahresverlauf weiterhin eine eingepreiste Zinserhöhung, während der Dollar seit rund zwei Monaten bereits deutlich korrigiert. Allein in den vergangenen Wochen wurden weitere rund 2,3 % abgegeben.
Ein nachhaltiger Bruch unter 99 könnte diese Korrektur weiter beschleunigen.
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Volatilität
Auch der Volatilitätsindex ist deutlich zurückgekommen und liegt aktuell bei 14,88.
Das spricht kurzfristig für eine deutlich entspanntere Marktstimmung.
Allerdings sollte man die niedrige Volatilität vor dem Hintergrund der weiterhin bestehenden geopolitischen und geldpolitischen Risiken nicht mit einem vollständig risikofreien Marktumfeld verwechseln.
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6. Risk Assets – Überblick
Nvidia
Nvidia beendete den gestrigen Handel mit rund -1 % und zeigte damit erneut Schwäche.
Mein übergeordnetes Bias bleibt dennoch long.
217 USD bleibt für mich der erste zentrale Support.
Darunter:
→ 213 USD
→ 212 USD
Solange diese Zone hält, bleibt mein übergeordnetes Ziel bei:
→ 230 USD
→ 232 USD
→ anschließend neue Allzeithochs
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Bitcoin
Bitcoin war gestern eines der Highlights.
Innerhalb kürzester Zeit kam es zu einem massiven Squeeze und Bitcoin stieg zeitweise um mehr als 7 % auf über 69.000 USD. Der Move wurde vor allem durch eine Kombination aus verbessertem Risk Sentiment, fallenden Treasury-Renditen und einem massiven Short Squeeze verstärkt. Allein innerhalb von rund 60 Minuten wurden mehr als 1 Mrd. USD an Short-Positionen liquidiert.
Damit wurde genau das technische Signal ausgelöst, auf das ich in den vergangenen Wochen gewartet hatte:
Tagesschluss über 65.700 USD.
Mit dem Schlusskurs oberhalb von 69.000 USD hat sich das technische Bild entsprechend deutlich verbessert.
Trotzdem würde ich hier nicht blind hinterherkaufen.
Interessant wären für mich Rücksetzer in Richtung:
→ 68.200 USD
→ 67.000 USD
→ 65.700 USD
Sollte der Break nachhaltig sein, wäre anschließend das Mai-Monatstief bei rund 72.300 USD ein interessantes Ziel.
Der wichtigste Punkt bleibt für mich aber: erst einmal abwarten, ob der Breakout bestätigt wird oder ob wir in den kommenden Tagen einen schnellen Rejection-Move sehen.
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S&P 500
Auch beim S&P 500 gab es gestern erneut ein leicht positives Ergebnis.
Der erwartete tiefere Retest blieb aus; stattdessen wurde lediglich der Bereich um 7.700 angelaufen.
Ich würde hier weiterhin nicht versuchen, den großen Move zu antizipieren, sondern bevorzuge Rücksetzer als Einstiegsmöglichkeit.
Über 7.770:
→ neue Longs denkbar
→ anschließend neue Allzeithochs
Unter 7.694:
→ 7.650
→ 7.630
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Nasdaq 100
Der Nasdaq konnte erneut oberhalb der 29.500er-Marke schließen.
Diese Zone bleibt für mich der zentrale Support.
Über 29.500:
→ 30.000
→ 30.238
Unter 29.500 und unter dem gestrigen Daily Low:
→ 29.200
→ 29.000
Gerade im Nasdaq bleibt die Entwicklung der langfristigen Renditen entscheidend. Fallen die Renditen weiter, könnte das dem Tech-Sektor erneut Rückenwind geben.
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Dow Jones
Beim US30 wurde die 53.000er-Marke noch nicht nachhaltig überschritten.
Technisch finde ich den Bereich aktuell ausgesprochen interessant, da der Markt die Hochs der vorherigen Struktur aus Anfang Juli erneut testet.
Sollten wir uns oberhalb von 53.500 stabilisieren, wären für mich:
→ 54.000
→ 54.500
die nächsten Ziele.
Fällt der Markt dagegen wieder unter die aktuellen Lows, wären größere Korrekturen in Richtung:
→ 52.500
→ 52.330
denkbar.
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7. DAX-Ausblick
Beim DAX blieb gestern der erwartete tiefere Retest ebenfalls aus.
Trotzdem würde ich den deutschen Leitindex aktuell mit erhöhter Vorsicht handeln.
Die Candles zeigen weiterhin eine extrem hohe Intraday-Volatilität mit vielen Wicks. Das spricht für einen Markt, in dem aktuell noch keine klare Richtung etabliert ist.
Deshalb würde ich hier nicht versuchen, die Bewegung vorherzusagen, sondern auf die entscheidenden Breakout-Level warten.
Bullishes Szenario
Über 26.250
Damit würde der DAX sowohl das gestrige Tageshoch als auch das Wochenhoch der KW33 zurückerobern.
In diesem Fall könnte ich mir Longs in Richtung neuer Allzeithochs vorstellen.
Bearishes Szenario
Unter 26.055
Dann würde zunächst:
→ 26.000
→ 25.900
in den Fokus rücken.
Gerade ein Rücksetzer in diese Zone könnte anschließend wieder eine interessantere Long-Gelegenheit darstellen, sofern die übergeordnete Struktur intakt bleibt.
Für mich gilt deshalb heute:
Nicht mitten in der Range handeln, sondern auf die Reaktion an den entscheidenden Marken warten.
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8. Fazit
Der heutige Handelstag steht im Spannungsfeld zwischen hawkisher Fed, fallenden langfristigen Renditen, erhöhten Ölpreisen und geopolitischer Unsicherheit.
Die FOMC Minutes haben gezeigt, dass innerhalb der Fed durchaus weitere Zinserhöhungen diskutiert werden und die Inflation weiterhin als Risiko wahrgenommen wird. Gleichzeitig sorgen die angekündigten Treasury-Buybacks für eine deutliche Entlastung am langen Ende der US-Zinskurve.
Genau diese Divergenz dürfte auch heute die Risk Assets bestimmen.
Für den DAX bedeutet das für mich weiterhin:
Über 26.250 → Long-Szenario in Richtung neue Allzeithochs
Unter 26.055 → zunächst 26.000 / 25.900
Dazwischen würde ich mich aktuell nicht unnötig positionieren.
Besonders wichtig werden heute die Philadelphia Fed Manufacturing Data und Initial Jobless Claims sowie die weitere Entwicklung von US-Renditen, DXY und Öl.
Der übergeordnete Markt bleibt damit konstruktiv, aber die hohe Volatilität mahnt weiterhin zu Geduld und selektiven Setups.
Keine Anlageberatung.
Ich wünsche euch einen erfolgreichen Handelstag und stabile Trades. 
Long
