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Kawumm'sche MORGENANALYSE zum Mittwoch, den 15.04.2026Und weiter versuchte sich unser Dax nun oberhalb festzukrallenals gäbe es da noch irgendwas leckeres zu holen.
Guten Morgen :)
Marken mit Wichtigkeit und hoher Reaktionsfreundlichkeit für heute und die nächsten Tage sind meiner Meinung nach: 25635, 25460, 25380, 24830, 24420, 24000, 23760, 23450, 23100, 22800, 22600, 22420, 22235, 21988, 21730, 21440, 21300, 20530
Chartlage: neutral
Tendenz: unter 24000 Rücklauf-Chance zur 23800 / 23760, über 24000 aufwärts
Grundstimmung: neutral
Zum Dienstag sollte wichtig werden ob sich unser Dax von Beginn an, an der erreichten Abwärtstrendlinie abstoßen und wieder unter die 23900 zurück tauchen könne. Drunter hätte er sich nämlich schön am Montag entlang wieder durchhangeln können, zurück über 23830, 23750 und 23690 hin zur 23400 / 23385. Aber es braucht dafür auch ein klares GO. Würde das nicht kommen und unser Dax einfach standhaft über der 23920 / 23900 bleiben, sollte man ihm erstmal die Chance lassen sich wieder an der 24000 / 24050, 24100 / 24120 und 24240 / 24260 zu probieren. So die Zusammenfassung von gestern.
Und er probierte sich nicht unter der 23900, auch so richtig überhaupt gar nicht und blieb stattdessen standhaft auf der 23900 / 23920. Dadurch kein Wunder, dass wir noch 24000 und 24050 abarbeiten konnten. Eher verwunderlich war dann schon fast dass die 24100 / 24120 nicht gleich noch mit bedient wurde, viel verlangt war das an sich ja nicht. Aber unser Dax flachte seinen Anstieg da schon sichtlich ab und tat sich schwer daran die 24050 nachhaltig zu überbieten. Ist das nun Trendschwäche, könnte er unterhalb der 24000 dann zumindest schon mal wieder an die 23900 und 23800 / 23760 zurückgeschoben werden, wenn nicht sogar tiefer. Aber 23900 wie auch 23800 / 23760 sind von hier aus gesehen erstmal gute Supports, die auch nach oben aufdrehen können.
Und beim Unterbieten von 24000 müsste man aufpassen, dass es nicht nachher zur Bären-Falle wird. Würde sich dafür schon auch gut eignen, kurz antäuschen darunter gleich am Morgen, dann schnell wieder über 24050 zurück, das wäre dann vermutlich eher ein GO nach oben, wenn man das Verkaufssignal unter 24000 direkt zum Aufziehen nutzt. Dann sollten auch 24100 / 24120 und 24240 / 24260 folgen und so wie sich das obere Tagesband nach oben auf biegt, würde ich oberhalb davon dann durchaus auch 24400 und 24590 mit auf den Zettel nehmen. Die Scheine bleiben gleich. Für Aufwärtsstrecken der GV4K8Y KO 20790 und für Abwärtsstrecken der MG5189 KO 26410 sowie der GV1VTU KO 28010.
Fazit: Unser Dax hat zwar am Dienstag Verkaufssignale unter 23900 verhindert bekommen, oben dann allerdings keine besonders gute Figur gemacht und sich schon ziemlich stark an der 24050 die Zähne ausgebissen. Sollte man ihn nun unter 24000 zurück drücken, könnte das erstmal einen Rücklauf zur 23900 und auch 23800 / 23760 einläuten. Dort hätte er nochmal gut Support um sich wieder aufzudrehen, tut er das aber nicht, gehts wieder am Montag entlang die Strecke zurück nach unten. Beim initialen Unterbieten der 24000 sollte allerdings genauer hingeschaut werden, die eignet sich gut als Bärenfalle. Zieht unser Dax nach Unterbieten der 24000 wieder steil über 24050 zurück oder kämpft sich schon von Beginn an wieder sichtlich bemühter über 24050 raus wären weiter 24100 / 24120 und 24240 / 24260 als Ziele gültig, mit dem steigenden oberen Tagesband sollte man nun aber wohl dann auch 24400 und 24590 für das positive Szenario mit vormerken.
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TESLA testet meinen Support. Keil im Auge halten!Liebe Trader und Investoren,
sehr geehrte Damen und Herren,
herzlich Willkommen zu einem weiteren Update zu TESLA (TSLA.US_24 CFD) von Pepperstone. Ich analysiere den Kontrakt, der 24/5 auf Tagesbasis handelbar ist. Auch Wochencharts kommen zum Einsatz.
In meinen letzten Updates hatte ich auf die Möglichkeit eines relevanten Tops um 500 USD hingewiesen. Seither durchläuft Tesla eine konstruktive Korrektur.
Zum Zeitpunkt dieser Analyse bewerte ich die Lage im Tageschart als abwärts gerichtet. Seit Februar könnte die Aktie in einem fallenden Keil unterwegs sein, der zur Klasse der Umkehrmuster zählt.
Charttechnische Einordnung Tageschart (Chart oben)
Kurzfristig liegt ein Abwärtstrend vor, den ich als Korrekturbewegung gegen den Rallyschub aus 2025 einordne. Erste wichtige Fibonacci-Retracements wurden bereits erreicht. Das 0,618er-Level wartet mit Support bei 319,41 USD.
Übergeordnet liegt eine sehr wichtige Supportzone zwischen 283 und 270 US-Dollar. Diese Bastion darf unter keinen Umständen klar unterschritten werden.
Widerstand mit Triggerfunktion ergibt sich aus dem Keil bei rund 370 US-Dollar.
Markttechnische Einordnung Wochenchart (Chart unten)
Im Wochenchart hatten die Basisindikatoren das Top bei 500 USD mit negativen Divergenzen quittiert. Seither liegt ein klares Short-Setup vor. Aktuell sind im Weekly noch keine positiven Divergenzen vorhanden. Daher kommt von Seiten dieser Analysemethode noch keine Stärke rein für bullische Szenarien.
Trotzdem ist die Kombo aus 89-Wochenlinie und dem unteren Bollingerband sehr spannend. Eine kräftige Zwischenrally kann daher keineswegs ausgeschlossen werden.
Volumentechnische Einordnung Tageschart (Chart unten)
„Kardinal muss TESLA den Volumensupport bei 414 USD weiter halten. Auch in dieser Analyse gilt: Unterhalb von 414 USD bestünde „Luft" bis zum Doppelsupport bei rund 350 US-Dollar."
So hatte ich es Anfang Januar formuliert. Mit der Preisgabe der 414er-Marke hat sich die TESLA weiter zurückgezogen und testet nun den tiefer liegenden Volumensupport zwischen 351 und 320 USD.
Unterhalb der 414er-Marke, die jetzt zum ersten volumenbasierten Widerstand wird, dürfte es die Tesla-Aktie schwer haben, größere Aufwärtsambitionen zu entwickeln.
Im Fazit...
...läuft TESLA nach wie vor sehr klar und schön nach Technik. Da ich bei 500 USD klar auf einen Hochpunkt hingewiesen hatte, gibt es jetzt natürlich auch keinen Grund, von den herausgearbeiteten Marken und Strukturen abzuweichen.
Konsequenterweise rechne ich mit dem Beginn einer Stabilisierung zwischen 351,69 und 320,08 USD. Achten Sie in diesen Areal auf die Ausbildung von Umkehrsignalen.
Erholungsbewegungen können schnell bis 400 USD aufwärts führen.
Ich freue mich über Kommentare und Diskussionen zu dieser Analyse.
Bitte achten Sie auf ein solides Positions- und Risikomanagement.
Wenn Ihnen die Idee gefällt, geben Sie uns für diese Analyse bitte einen Boost und folgen Sie uns, um immer auf dem Laufenden zu sein...
Herzliche Grüße,
Thomas Jansen DAX Wochenausblick – Fundamentaler und Charttechnischer AusblickDAX Wochenausblick – Entscheidende Inflationsdaten & steigende geopolitische Risiken
Die kommende Woche dürfte eine der entscheidenden Wochen für den Markt werden.
Mehrere wichtige Inflationsdaten, geopolitische Risiken sowie technische Schlüsselzonen treffen aufeinander.
Der Markt befindet sich aktuell in einer sehr sensiblen Phase.
Fundamentale Daten & Wirtschaftsevents
Montag – Feiertag in Europa, Fokus auf US Session Nachmittags.
Am Montag ist Ostermontag in vielen europäischen Ländern, wodurch:
• geringe Liquidität zur London Open
• niedrige Volatilität erwartet
• dünnes Orderbuch möglich
Ein klassischer ruhiger Handelsstart ist daher wahrscheinlich.
Allerdings ist die US Börse geöffnet, weshalb zur New York Session wieder Volatilität in den Markt kommen kann.
Wichtige Daten am Montag Nachmittag:
• ISM Non-Manufacturing PMI
• ISM Non-Manufacturing Prices
Diese Daten sind aktuell besonders relevant für:
• Inflationserwartungen
• Wirtschaftliche Entwicklung
• Zinspolitik
Gerade im aktuellen Marktumfeld können diese Daten bereits erste Impulse für die Woche liefern.
Mittwoch – FOMC Meeting Minutes
Am Mittwoch stehen die FOMC Meeting Minutes an.
Hier wird besonders darauf geachtet:
• Hinweise zur Zinspolitik
• Einschätzung zur Inflation
• zukünftige Geldpolitik
Sollten die Minutes hawkish ausfallen, könnte das zusätzlichen Druck auf den Markt ausüben.
Donnerstag – Inflation & Arbeitsmarkt
Am Donnerstag folgen mehrere wichtige Daten:
• PCE Prices
• GDP
• Initial Jobless Claims
Diese liefern Hinweise auf:
• Inflation
• Wirtschaftsstärke
• Arbeitsmarkt
Besonders die PCE-Daten sind relevant, da sie ein bevorzugter Inflationsindikator der Fed sind.
Freitag – Wichtigste Daten der Woche
Am Freitag stehen die US CPI Inflationsdaten an.
Forecast:
• Erwartung: 3,4 % Inflation
• Erwartete steigende Inflation durch:
• Nahost-Konflikt
• steigende Ölpreise
• höhere Energiekosten
Wichtig:
Unter 3,4 %
→ bullische Reaktion möglich
Über 3,4 %
→ klar bearish
→ Zinssenkungen noch unwahrscheinlicher und Hoffnung zerstört.
Diese Daten könnten den entscheidenden Impuls für die gesamte Woche liefern.
Ich werde dazu im Laufe der Woche täglich Updates posten.
Geopolitische Risiken bleiben hoch
Der Nahost-Konflikt bleibt weiterhin ein zentraler Faktor.
Über das Wochenende:
• Weitere Eskalationsdrohungen
• Donald Trump drohte mit Angriffen auf iranische Infrastruktur
• Fokus auf öffnung der Straße von Hormus
Sollte es hier zu weiterer Eskalation kommen:
• Risk-Assets unter Druck
• steigende Ölpreise
• steigende Inflation
• negative Auswirkungen auf Equities
Fundamental bleibt die Lage daher angespannt und eher bearish.
Ölpreis bleibt kritischer Faktor
Ein weiterer wichtiger Punkt:
Der Ölpreis bleibt weiterhin erhöht.
Solange Öl über 110 USD bleibt:
• Inflationsdruck bleibt hoch
• Zinssenkungen unwahrscheinlicher, Zinserhöhungen möglich
• Wirtschaftlicher Druck steigt
• Markt bleibt anfällig für Panikbewegungen
Das bleibt ein zentraler Faktor für die kommende Woche.
VIX – Volatilität zuletzt zurückgegangen
Der VIX ist zuletzt wieder deutlich zurückgekommen.
Das bedeutet:
• Panik etwas zurückgegangen
• Markt etwas stabilisiert
Allerdings:
Der Markt war am Freitag teilweise geschlossen, daher ist diese Bewegung noch nicht vollständig bestätigt.
Neue geopolitische Entwicklungen könnten die Volatilität jederzeit wieder erhöhen.
Arbeitsmarktdaten vom Freitag
Die zuletzt veröffentlichten Arbeitsmarktdaten:
• Stark
• Erwartungen übertroffen
• Stabiler Arbeitsmarkt
Das bedeutet:
• Weniger Zinssenkungsspielraum
• Hawkisheres Umfeld
Sollte dies kombiniert werden mit:
• Höherer Inflation
• Eskalation im Nahen Osten
Dann wäre das fundamental klar bearish.
Technische Analyse – Entscheidende Schlüsselzonen
Wochenschluss:
• 23.130 Punkte
• Über 23.000 geschlossen
• Über Vorwochenhoch
Grundsätzlich positiv, aber:
Der Markt bleibt unter Druck.
Entscheidende Level
Wichtig ist jetzt:
Das Tagestief vom Freitag, welches gleichzeitig das Wochenhoch der Vorwoche darstellt.
Sollten wir dieses Level nach unten brechen:
→ erstes bearishes Momentum
Sollte anschließend auch die 23.000 Marke brechen:
→ stärkere Abwärtsbewegung möglich
Ziele:
• 22.500
• 22.000
• 21.800 bei Eskalation
Bullishes Szenario
Sollten wir uns über dem Tageshoch vom Freitag stabilisieren:
→ Push Richtung
• 23.400
• 23.500
Allerdings Vorsicht:
Mögliches Doppeltop:
• 23.400
• 23.500 Bereich
Ein Fakeout könnte erneut zu Abwärtsdruck führen.
Gesamtbild
Bearishe Faktoren:
• Geopolitische Eskalation
• Hohe Ölpreise
• Inflationsrisiken
• Weniger Zinssenkungsspielraum
Bullishe Faktoren:
• VIX etwas zurückgekommen
• Stabiler Arbeitsmarkt
• Technisch über 23.000
Tradingplan
Bearish unter:
• Freitag-Tief
• 23.000
Bullish über:
• Freitag-Hoch
• 23.400
• 23.500
Ich werde mich mit buys zurück halten bis sich fundamental was ändert!!!
Diese Woche
Montag:
• Kein London Open
Dienstag bis Freitag:
• tägliche DAX Updates
Abend Recap:
• Twitter (DaxFlow)
Wenn ihr nichts verpassen wollt, folgt mir dort ebenfalls.
Wünsche euch allen einen schönen Ostersonntag! Short 
NIKE im fallenden Keil. Strategisches Reversal um 35 USD?Liebe Trader und Investoren,
sehr geehrte Damen und Herren,
herzlich Willkommen zu einem weiteren Update zu NIKE INC (NKE.US_24 CFD) von Pepperstone. Ich analysiere den CFD (24/5) im Tageschart und NKE (NYSE) im Wochenchart.
NIKE setzte zuletzt seine Talfahrt weiter fort und sieht aktuell eine Verschärfung des Abverkaufs. Schnäppchenpreis? Na, ja... Aber, dranbleiben lohnt sich...
Seit meinem letzten Update hat die Aktie ein Dreieck nach unten aufgelöst. Anfang März wurde diese Formation nach unten getriggert.
Ziele aus dem Chartmuster warten ab 40,49 USD.
Charttechnische Einordnung Wochenchart (Hauptchart oben)
Mittelfristig lässt sich in der NKE ein fallender Keil konstruieren. Die untere Keilgrenze verläuft aktuell bei rund 40,74 USD und bildet mit verschiedenen Fibonacci-Retracements einen größeren, strategischen Supportbereich, der bis ca. 30 US-Dollar reicht.
Beachten Sie, dass die Aktie momentan in einer Kapitulationsbewegung unterwegs ist. Scharfe Kursverluste sind am Ende solcher Bewegungen immer möglich.
Auf der Oberseite verläuft der Trigger des Keils bei 64 USD. Einen Anstieg über dieses Level inkl. der folgenden Befestigung bewerte ich unter strategischen Gesichtspunkten als sehr wichtig.
Markttechnische Einordnung Tageschart (Chart unten)
Die Basisindikatoren stehen im Tageschart weiter gehörig unter Druck. Es liegen keine positiven Divergenzen vor.
Daher gibt es in dieser Analysemethode nicht viel zu sagen. Achten Sie in den kommenden Wochen auf erste Stabilisierungssignale beim MACD und RSI. Geduld ist hier das Stichwort.
Volumentechnische Einordnung (Chart unten)
In der Volumenanalyse wurde die sehr wichtige lower rejection #2 bei 53,54 USD klar unterschritten. Das ist schon ein Wort...
Wichtig wäre, dass dieses Niveau auf Sicht der kommenden Wochen wieder zurückerobert wird. Weitere Volumensupports aus dem langfristigen Chart liegen bei 40 und 38 USD.
Im Fazit...
...wird die NIKE richtig ausgewaschen. Es wird verkauft, was eben verkauft werden kann.
Der laufende Sell-Off kann sich bis zur unteren Keilgrenze bei 40,74 USD fortsetzen. Dort schauen wir weiter...
Kurze Info noch zu den jüngsten Äußerungen des Unternehmens:
CFO Matthew Friend hat auf dem Earnings‑Call vor „ungeplanten Schwankungen“ gewarnt, u.a. durch höhere Ölpreise und geopolitisch bedingte Kosten, die sich auf Marge und Konsumverhalten auswirken können.
Er betonte, dass der Konflikt im Nahen Osten das Einkaufsverhalten in Teilen von Europa, dem Mittleren Osten und Afrika bereits verändert hat und zu weniger Store‑Traffic und schwächeren Sportswear‑Umsätzen führt.
Nike sieht durch den Iran‑Konflikt Reise‑ und Logistikstörungen sowie erhöhte Lagerbestände in Europa und dem Nahen Osten, weil Nachfrage und Kundenfrequenz unter dem Konflikt leiden.
Zusätzlich verweist das Management auf das Risiko weiter steigender Transport‑ und Energiekosten durch höhere Ölpreise, was die ohnehin unter Druck stehenden Margen weiter belasten könnte.
Klartext zu sprechen, ist wichtig. Schlechte Nachrichten werden nicht besser, wenn man sie verschweigt...
Ich freue mich über Kommentare und Diskussionen zu dieser Analyse.
Bitte achten Sie auf ein solides Positions- und Risikomanagement.
Wenn Ihnen die Idee gefällt, geben Sie uns für diese Analyse bitte einen Boost und folgen Sie uns, um immer auf dem Laufenden zu sein...
Herzliche Grüße,
Thomas Jansen XAUUSD: ABC Korrektur Ziele 4240XAUUSD: ABC-Korrektur könnte sich bis 4240 ausdehnen, während der breitere Druck weiterhin nach unten zeigt
Hallo zusammen, hier ist meine Ansicht zum aktuellen XAUUSD-Setup.
Marktanalyse
Gold zeigt Anzeichen für den Eintritt in eine tiefere Korrekturphase, nachdem es nicht geschafft hat, in der oberen Zone des kürzlichen steigenden Kanals zu halten. Auf dem Chart hat der Preis einen starken Anstieg vollzogen, aber die Ablehnung von der oberen Zone deutet darauf hin, dass der Aufwärtsmomentum nachlässt und der Markt möglicherweise jetzt in eine ABC-Korrekturstruktur übergeht.
Im Moment ist der Schlüsselbereich, auf den man achten sollte, die Verkaufszone 4580–4600, auf die der Preis derzeit reagiert. Diese Region fungiert als Widerstand und könnte der Ursprung der nächsten Abwärtsbewegung werden, falls die Verkäufer weiterhin verteidigen. Die Struktur auf der rechten Seite des Charts deutet darauf hin, dass Gold zuerst einen kurzen Rückschlag entwickeln könnte, um dann ein weiteres niedrigeres Hoch zu bilden, bevor es in das finale C-Bein übergeht.
Die erste wichtige Unterstützung liegt im Bereich der Liquiditätskaufszone 4480–4490. Wenn dieses Gebiet in der nächsten Aufwärtssequenz nicht gehalten werden kann, könnte der Abwärtspfad weiter in Richtung der Zielzone 4240 geöffnet werden, die auf dem Chart klar als Hauptziel der ABC-Korrektur markiert ist.
Aus einer breiteren Perspektive ist die größere Sorge, dass dieser Rückgang dort nicht aufhören könnte, wenn der bärische Druck weiterhin zunimmt. Während 4240 das Hauptziel der aktuellen Korrekturstruktur ist, lässt der längerfristige Chart immer noch Raum für eine viel tiefere Ausdehnung in Richtung 3901, wenn Gold unter Druck bleibt und keine stärkere bullische Basis aufbauen kann.
Der Markt scheint sich also jetzt von einem impulsiven Anstieg in eine korrigierende Abwärtsphase zu bewegen, wobei der ABC-Weg weiter auf Schwäche hindeutet, es sei denn, der Preis kann die Schlüsselwiderstandszone darüber zurückerobern.
Wichtige Preisbereiche, die man beobachten sollte
Aktueller Reaktionsbereich: rund 4580–4600
Verkaufszone / oberer Widerstand: 4580–4600
Liquiditätskaufszone: rund 4480–4490
Haupt ABC-Abwärtsziel: 4240
Längerfristige bärische Ausdehnung: 3901
Mein Szenario & Strategie
Mein bevorzugtes Szenario ist es, die aktuelle Struktur als ABC-Korrektur zu betrachten, wobei Gold weiterhin anfällig für einen weiteren Rückgang ist.
Solange der Preis unter der Verkaufszone 4580–4600 bleibt, bevorzuge ich weiterhin eine bärische Fortsetzungsansicht. Ein schwacher Rückschlag in den Widerstand, gefolgt von einer neuen Ablehnung, würde die Idee unterstützen, dass der Markt in Richtung 4240 als nächstes großes Ziel fällt.
Wenn der bärische Momentum auch nach dem Erreichen dieser Zone stark bleibt, könnte die breitere langfristige Struktur weiterhin in Richtung 3901 deuten, was die tiefere Abwärtsstufe wäre, die man im Auge behalten sollte.
Wenn Gold jedoch die Verkaufszone zurückerobert und beginnt, darüber mit stärkeren Kerzen zu halten, würde der aktuelle ABC-bärische Weg schwächer werden und der Markt könnte sich in eine stabilere Erholungsphase bewegen.
Das ist das Setup, das ich jetzt beobachte. Vielen Dank für das Lesen und managen Sie immer Ihr Risiko sorgfältig. 
Short
$QBTS – D-Wave Quantum: Pionier des nächsten Technologietrends?1️⃣ Primäres Szenario:
Nachdem NYSE:QBTS im Q4 2025 sein Top ausgebaut hat und in die erwartete Korrektur übergegangen ist, erwarten wir primär eine Korrektur bis in die rote Unterstützungszone. In diesem Bereich sollte der Kurs – insbesondere um 8,52 US-Dollar – erste Anzeichen einer Gegenbewegung zeigen. Daten im Hintergrund deuten darauf hin, dass auf diesem Niveau ein erhöhtes Kaufinteresse vorliegt.
Innerhalb der roten Zone sollte die Trendwende erfolgen, woraufhin der Kurs zeitnah in Richtung Allzeithoch laufen und die grüne Widerstandszone nachhaltig überwinden sollte. In diesem Zusammenhang sehen wir eine Fortsetzung des übergeordneten Aufwärtstrends.
🔴 Unterstützungslinie – Welle (4):
🟥 Die Trendwende sollte zwischen 8,52 – 5,08 US-Dollar erfolgen.
➡️ Fällt der Kurs nachhaltig unter 5,08 US-Dollar, würde die Wahrscheinlichkeit unseres primären Szenarios deutlich sinken und eine bärische Alternative in den Vordergrund rücken.
🟢 Wichtiger Widerstand – Welle (5):
🟩 Ein nachhaltiger Ausbruch über das aktuelle Allzeithoch bestätigt die Fortsetzung des übergeordneten Aufwärtstrends.
2️⃣ Alternatives Szenario:
Sofern es bereits innerhalb der orangenen Unterstützungszone zu einer Gegenbewegung kommt, könnte dies ein erster Hinweis darauf sein, dass es sich bei der aktuellen Bewegung weniger um eine klassische Korrektur als vielmehr um einen Rücksetzer handelt – auch wenn ein Rückgang von rund 70 % vom Allzeithoch zunächst eher für eine tiefgreifende Korrektur spricht.
Aufgrund der hohen Volatilität sowie der vorangegangenen impulsiven Bewegung wäre in diesem Szenario ebenfalls eine direkte Trendfortsetzung denkbar. Diese würde sich jedoch deutlich bullischer als im primären Szenario darstellen und könnte sich weit über 140 US-Dollar hinaus erstrecken, bevor übergeordnet eine nachhaltige Korrektur einsetzt.
🟠 Unterstützungszone – Alternative:
🟧 Erfolgt die Trendwende bereits im Bereich von 14,42 – 10,93 US-Dollar, wäre dies ein erster Hinweis auf das alternative Szenario.
➡️ Ein Bruch dieser Unterstützung würde die Wahrscheinlichkeit des alternativen Szenarios entsprechend verringern. 
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Short 
GOLD korrigiert. Erst 3.800, dann 6.000 US-Dollar?Liebe Trader und Investoren,
sehr geehrte Damen und Herren,
herzlich Willkommen zu einem weiteren Update zum GOLD Spot (XAUUSD CFD) von Pepperstone. Ich analysiere den Kontrakt auf Wochenbasis.
Es ist nach wie vor schwer was los im Golde...
Die hohen Kurse im gelben Edelmetall haben Begehrlichkeiten geweckt. So war dann auch an der von mir genannten Fibonaccimarke bei 5.342 USD Schluss mit steigenden Notierungen.
Gold korrigiert seinen extremen Rallyschub. Nicht mehr, nicht weniger.
Charttechnische Einordnung Wochenbasis (Hauptchart oben)
Konkret lässt sich aus den beiden Hochpunkten bei 5.597 und 5.419 USD ein bullischer Kanal konstruieren. Die Unterkante wurde Anfang dieser Woche auf ihren Bestand hin getestet und zunächst klar gehalten. Der Multi Support zwischen TSW-1 (4.075) und TSW-2 (3.768) muss dringend verteidigt werden.
Auf der Oberseite sehe ich Widerstand bei 4.695 USD. In diesem Areal warten zudem untergeordnete Fibonaccimarken. Kurzfristig agierende Trader sollten dort sehr aufmerksam sein.
Markttechnische Einordnung (Chart unten)
Das Setup bei den Basisindikatoren hat sich eingetrübt. Noch nicht dramatisch, aber eben auch nicht mehr uneingeschränkt bullisch. Die negativen Divergenzen beim RSI sowie die Preisgabe der 20-Wochenlinie sind Warnsignale. Grundsätzlich sind die mathematischen Indikatoren sehr stark in Bewegung.
Rechnen Sie auch weiterhin mit erhöhter Volatilität.
Volumentechnische Einordnung (Chart unten)
Die Volumensupports zwischen 4.608 und 4.272 USD wurden heftig attackiert, konnten aber per Stand heute erstmal gehalten werden. Ein weiteres „Abfangniveau" wartet an der lower rejection #3 bei 3.646 USD.
Mein Widerstand aus dem letzten Update hat ganze Arbeit geleistet und den Anstieg vom Gold klar abgewürgt. Beide Marken bei 5.181 und 5.311 USD sind nun zweimal bestätigt worden.
Im Fazit...
... musste Gold der enormen Rally Tribut zollen und durchläuft aktuell eine Korrektur. Die von mir gezeigte Bullenflagge (Kanal) könnte auch weiterhin eine solide Orientierung bieten.
Bedenken Sie, dass Gold neben Inflationsschutz bzw. sicherem Hafen zudem ein Wertspeicher ist, den Investoren auch anzapfen. Kaufen und Verkaufen gehört gleichermaßen zum Geschäft. Einbahnstraßen gibt es nicht.
Fakt ist allerdings auch, dass sich das Chance-Risiko-Verhältnis momentan in die richtige Richtung bewegt und deutlich konstruktiver ist, als bei meinem letzten Update.
CRV bei 3.800 USD (neu)
CRV (alt)
Hierbei gilt, dass Sie stets eigene Berechnungen und Planungen auf Basis Ihrer eigenen Levels erstellen müssen, die zu Ihrem persönlichen Stil und zu Ihrer persönlichen Risikotoleranz passen.
Ich freue mich über Kommentare und Diskussionen zu dieser Analyse.
Bitte achten Sie auf ein solides Positions- und Risikomanagement.
Wenn Ihnen die Idee gefällt, geben Sie uns für diese Analyse bitte einen Boost und folgen Sie uns, um immer auf dem Laufenden zu sein...
Herzliche Grüße,
Thomas Jansen Fed: keine Zinssenkung vor 2027?!Die militärischen Operationen im Nahen Osten seit Samstag, dem 28. Februar, haben die Erwartungen an die Geldpolitik stark verändert, und je länger sie andauern, desto stärker wird ihr Einfluss auf die zukünftige Geldpolitik sein.
Noch Ende Februar war die Lage jedoch eher positiv. Die US-Inflation war gerade auf 2,4% (gemessen am CPI) gefallen, die Echtzeitinflation war niedrig, und der Markt erwartete eine Zinssenkung des US-Leitzinses bei der geldpolitischen Entscheidung im Juni, mit Kevin Warsh an der Spitze der Federal Reserve. Er hätte von einem günstigen Preisumfeld profitiert, doch durch den Konflikt im Nahen Osten wird nun alles infrage gestellt.
Die Aufwärtsbewegung bei den Öl- und Erdgaspreisen war sehr stark, bedingt durch die Schließung der Straße von Hormus und militärische Angriffe auf Öl- und Gasanlagen rund um den Persischen Golf.
Es gilt als sicher, dass der Anstieg der Energiepreise zumindest kurzfristig zu einem Anstieg der nominalen Inflation führen wird. Es gibt jedoch einen Unsicherheitsfaktor: die Zeit. Ab einer Dauer von etwa einem Monat mit einem Ölpreis über 90 Dollar (US-Rohöl dient hier als Referenz) wird der Effekt auf die kurzfristige Inflation spürbar. Sollte das Energieniveau länger als drei Monate hoch bleiben, hätte dies strukturellere Auswirkungen auf die Inflation, mit einer Übertragung auf die Preise vieler Güter und Dienstleistungen.
Dennoch ist nichts sicher, denn wenn der geopolitische Konflikt das globale Wachstum stark verlangsamt, könnten auch Abwärtsdruck auf die Preise entstehen. Bleiben wir jedoch zunächst auf den Anstieg der Energiepreise im Zusammenhang mit der Geopolitik fokussiert.
Ist es unter diesen Bedingungen noch glaubwürdig, dass die Fed unter der Führung von Kevin Warsh diesen Sommer die Zinsen senkt? Ja, aber nur dann, wenn sich die geopolitische und energetische Lage rund um den Persischen Golf und die Straße von Hormus vor Ende April normalisiert.
Mehrere Indikatoren zeigen, dass der Markt derzeit keine Zinssenkung der Fed vor dem Jahr 2027 erwartet. Natürlich kann sich diese Einschätzung sehr schnell ändern:
• Die Entwicklung der US-Staatsanleiherendite mit 2 Jahren Laufzeit, die als bester Indikator für die erwartete Geldpolitik gilt. Die „US 2 Jahre“ hat gerade das aktuelle Zinsniveau der Fed überschritten, was nahezu signalisiert, dass der Markt nicht nur keine Zinssenkung erwartet, sondern sogar eine mögliche Zinserhöhung zur Bekämpfung eines erneuten Inflationsanstiegs einpreist
• Das CME FedWatch Tool, basierend auf Futures-Kontrakten auf den US-Leitzins, die in Chicago gehandelt werden, zeigt, dass institutionelle Investoren keine Zinssenkung vor Mitte 2027 erwarten
Die folgende Tabelle zeigt das CME FedWatch Tool, wobei der Markt keine Zinssenkung vor Ende 2027 erwartet:
Die folgende Grafik zeigt die täglichen japanischen Kerzen der US-2-Jahres-Rendite:
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KLARNA: Die "Buy Now, Pay Later"-IllusionWarum der Private Credit Crash das Geschäftsmodell bedroht
Asset: Klarna (bzw. BNPL-Sektor)
Hallo Trader,
wenn wir uns Klarna und den breiteren "Buy Now, Pay Later" (BNPL) Sektor ansehen, lassen sich viele von der glänzenden App-Oberfläche und dem Narrativ der "Fintech-Innovation" blenden. Doch wer unter die Haube schaut, erkennt ein Geschäftsmodell, das auf einem extrem fragilen Fundament steht. Wir befinden uns an einem kritischen Wendepunkt im globalen Kreditzyklus
Klarna und der gesamte BNPL-Sektor vor einer massiven Neubewertung stehen und warum "Smart Money" bereits den Ausgang sucht.
Die toxische Basis: Subprime-Kredite im Tech-Gewand 💳
Das Kernproblem von Klarna und ähnlichen Anbietern ist die Qualität der vergebenen Kredite. Die gesamte Prämisse des Geschäftsmodells besteht darin, Verbrauchern bei kleinen Einkäufen sofortigen Kredit mit minimaler bis gar keiner echten Bonitätsprüfung zu gewähren.
Machen wir uns nichts vor: Ein Unternehmen, dessen "Innovation" darin besteht, Verbrauchern zu ermöglichen, einen 40-Euro-Onlinekauf in vier Raten aufzuteilen, verleiht sein Geld nicht an das kreditwürdigste Segment der Bevölkerung. Wenn Konsumenten anfangen, alltägliche Konsumgüter oder kleine Ermessensausgaben auf Raten zu kaufen, haben wir es mit einem Kreditnehmerpool zu tun, dem es schlichtweg an Liquidität mangelt oder der traditionelle Kreditlinien bereits ausgeschöpft hat. Das ist kein Prime-Lending – das ist ungesicherter Subprime-Kredit, der tief am unteren Ende des Kreditspektrums angesiedelt ist.
Der Makro-Gegenwind: Das Ende des "Gratis-Geldes" 🌪️
Das BNPL-Modell hat in einem Nullzinsumfeld hervorragend funktioniert. Solange das Kapital im Überfluss vorhanden war und Investoren verzweifelt nach Rendite suchten, konnten diese Plattformen ein massives Wachstum verzeichnen. Die Liquiditätsschwemme der Zentralbanken hat die fundamentalen Schwächen maskiert.
Doch das makroökonomische Umfeld hat sich fundamental gedreht. Wir spüren nun die vollen Auswirkungen positiver realer Zinssätze. In dem Moment, in dem die Zinsen steigen und sich die Kreditmärkte wieder wie echte Kreditmärkte verhalten, fällt die Maske der "Innovation". Historisch gesehen meiden Banken diese Art von Kreditnehmern aus einem einfachen Grund: Wenn sich die wirtschaftlichen Bedingungen verschärfen, steigen die Ausfallraten bei den schwächsten Kreditnehmern exponentiell an
Warnsignale aus dem "Private Credit"-Markt: Die Liquidität trocknet aus 🛑
Die Kredite, die Klarna und Co. vergeben, müssen refinanziert werden – oft über Verkäufe an Private-Credit-Fonds. Genau hier brennt aktuell die Hütte
Ein aktuelles Beispiel aus der institutionellen Welt zeigt den Stress im System: Der Stone Ridge Alternative Lending Risk Premium Fund (LENDX), ein Intervallfonds, der Kredite von Fintech-Kreditgebern (wie Affirm, Upstart etc.) kauft, musste kürzlich Auszahlungen stoppen. Die Investoren wollten massiv Kapital abziehen, doch der Fonds konnte nur etwa 11% der Rücknahmeanträge bedienen
Warum ist das für Klarna wichtig?
Die zugrunde liegenden Fintech-Kredite in diesen Portfolios sind hochgradig illiquide. Sie können nicht schnell verkauft werden, ohne massive Abschläge (Haircuts) hinzunehmen. Wenn institutionelle Käufer für diese Konsumentenkredite wegfallen oder Auszahlungen blockieren (Gating), bricht der Refinanzierungszyklus für BNPL-Unternehmen zusammen. (Das ist nicht gut)
Bewertungsrealität: Der "20 bis 40 Cent"-Schock 📉
Führende Köpfe der Wall Street schlagen bereits Alarm. John Zito von Apollo Global Management warnte kürzlich, dass viele Vermögenswerte auf den privaten Märkten zu Bewertungen in den Büchern stehen, die die aktuelle wirtschaftliche Realität ignorieren. Er geht davon aus, dass im Falle von Zahlungsschwierigkeiten die Rückgewinnungsquoten auf solche Kredite auf 20 bis 40 Cent pro Dollar fallen könnten
Es ist eine Frage der Zeit, bis sich diese massiven Abschreibungen in den Bilanzen der BNPL-Anbieter und ihrer Geldgeber niederschlagen.
💡 Fazit & Handelsempfehlung
Das, was uns jahrelang als bahnbrechende Fintech-Innovation verkauft wurde, war größtenteils nichts anderes als buchhalterische Kosmetik und die Ausweitung von Subprime-Krediten in einer Phase extrem lockerer Geldpolitik. Der Kreditzyklus hat gedreht.
Fundamentaler Ausblick: Bearish. Die Kombination aus steigendem Stress bei BNPL-Krediten und dem wachsenden Rücknahmedruck bei Private-Credit-Fonds ist ein klares Zeichen für ein bevorstehendes Deleveraging (Schuldenabbau).
Strategie: Langfristige Investoren sollten den gesamten BNPL-Sektor (inklusive Klarna, Affirm und tangierte Zahlungsdienstleister) strikt meiden.
Ausblick: Wir werden wahrscheinlich eine schmerzhafte Phase des erzwungenen Deleveragings sehen, in der die Investoren auf die harte Tour lernen, was diese ungesicherten Konsumentenkredite wirklich wert sind. Erst wenn dieser Bereinigungsprozess abgeschlossen ist – und die Zentralbanken eventuell als "Lender of Last Resort" eingreifen müssen –, bieten sich hier wieder rationale Einstiegschancen. Bis dahin: "Don't catch a falling knife."
(Disclaimer: Dies ist eine makroökonomische Fundamentalanalyse und stellt keine direkte Anlageberatung dar. Bitte betreibt stets euer eigenes Risikomanagement.)
Short
Long
Ethereum: Stark steigendes OI – droht eine Marktbereinigung?Hallo liebe TradingView-Community,
lasst uns zum Abschluss noch gemeinsam einen Blick auf Ethereum (ETH) werfen. Auch hier zeigt der Markt heute eine sehr starke Performance und präsentiert sich technisch ausgesprochen interessant.
Auf dem Daily Chart ist gut zu erkennen, dass es dem Kurs endlich gelungen ist, über die 50-EMA im Daily Chart auszubrechen. Nach der aktuellen Dynamik sieht es durchaus danach aus, als könnte der Markt auch oberhalb dieser wichtigen Durchschnittslinie schließen. Ein solcher Schlusskurs wäre aus technischer Sicht ein positives Signal, da diese Linie häufig als Orientierung für kurzfristige Trendstrukturen dient.
Aktuell befindet sich der Kurs zudem im letzten Bereich, in dem zuvor noch Handelsvolumen stattgefunden hat. Oberhalb dieser Zone öffnet sich charttechnisch ein Bereich mit relativ geringer Volumenhistorie. Das bedeutet: Sollte der Kurs weiter nach oben laufen, gibt es bis zum Widerstandsbereich bei rund 2.839 US-Dollar nur wenig strukturellen Widerstand aus früherem Handelsvolumen.
In diesem Bereich kommen jedoch andere technische Faktoren ins Spiel. Im Chart sind zwei wichtige gleitende Durchschnitte zu sehen:
• die 13-EMA auf Wochenbasis (blaue Linie)
• die 200-EMA auf Wochenbasis (rote Linie)
Diese beiden Linien können im weiteren Verlauf durchaus als Widerstandszonen fungieren, da viele Marktteilnehmer diese langfristigen Durchschnitte beobachten und dort häufig Entscheidungen treffen.
Ein besonders interessanter Punkt zeigt sich jedoch im beigefügten Bild zum Open Interest.
Das Open Interest (OI) zeigt uns, wie viele Futures- oder Perpetual-Kontrakte aktuell im Markt offen sind – also wie viele gehebelte Positionen insgesamt existieren. Entscheidend ist dabei immer das Zusammenspiel zwischen Preisbewegung und Open Interest.
Momentan sehen wir bei Ethereum eine Situation, in der der Preis sehr dynamisch steigt und gleichzeitig auch das Open Interest stark zunimmt. Das bedeutet in der Praxis meist, dass immer mehr Marktteilnehmer mit Hebel in die Bewegung einsteigen.
Solche Phasen können kurzfristig zusätzliche Dynamik erzeugen, bergen jedoch auch ein Risiko. Wenn zu viele Marktteilnehmer stark gehebelt positioniert sind, neigt der Markt dazu, diese Positionen später zu bereinigen. Das geschieht häufig durch Liquidationen, wenn der Preis eine Gegenbewegung macht.
Aus diesem Grund wäre es aus Marktsicht durchaus gesund, wenn Ethereum zunächst eine Korrektur einlegt. Ein mögliches Szenario wäre ein Rücksetzer zurück in Richtung der 50-EMA im Daily Chart, um diese erneut zu testen.
Sollte der Kurs dort Unterstützung finden und sauber reagieren, könnte genau dieser Retest eine Bestätigung für die Long-Seite darstellen. Solche Pullbacks gehören zu den stabilsten Strukturen in einem Trend: Der Markt bricht aus, korrigiert, bestätigt den Support – und setzt anschließend seine Bewegung fort.
Viel Erfolg beim Analysieren – und bleiben Sie strukturiert.
Think beyond the chart – lesen Sie, was die Kerzen wirklich erzählen.
MoonClub Team 🚀
Long
Silberpreis: Entscheidung an der $80er-Marke vorausAnalyse bei einem Silberkurs von $80,58
Die folgenden Szenarien basieren auf meiner Einschätzung und skizzieren die wahrscheinlichste Kursspanne.
Kurze Einordnung im Rückblick
Das im zweiten Halbjahr 2025 gestartete Ausbruchsszenario konnte der Silberpreis nach dem Jahreswechsel mit erhöhtem Tempo bis zu einem Rekordwert bei $121 fortsetzen. Der Abstand zur Durchschnittsbewertung sowie aufgelaufene Gewinne haben den Kurs zum Ende des Monats Januar jedoch in deutliche Korrekturimpulse kippen lassen.
Silberpreis Prognose für diese Woche
Die zunächst massiven Gewinnmitnahmen wurden erst knapp vor der 100-Tage-Linie abgefangen, konnten sich im Rahmen einer moderaten Aufwärtstendenz aber in den Bereich des Vorjahreshochs erholen. In der vergangenen Woche wurde die anfangs positive Stimmung jedoch abverkauft, und der Kurs übt Druck auf das bisherige Monatstief bei $77,98 aus. Dort könnten die Bullen den Ausbruch aus dem Dreieck noch drehen und in eine Erholung verwandeln.
Sollten die Bären den Kurs jedoch unter diese Marke drücken, wäre ein Test der 100-Tage-Linie im $71er-Bereich zu erwarten.
Mögliche Wochenspanne Bullen: $77,90 bis $88,40
Alternative Kursspanne Bären: $71,10 bis $81,80
Nächste Widerstände: $83,75 = Vorjahreshoch | $121,64 = Allzeithoch 2026
Wichtige Unterstützungen: $79,45 = Vorwochentief | $64,10
Silber Prognose für nächste Woche
Über der 100-Tage-Linie bleibt im Zuge der jüngsten Entwicklung ein positives Chartbild aktiv. Auch der steigende 200-Tage-Durchschnitt dürfte die Zone des ursprünglichen Ausbruchsniveaus bei $50 gegen stärkere Verluste verteidigen. Im Idealfall könnte Silber jetzt aber die Unterstützung durch das Vorjahreshoch zurückgewinnen und sich mit Zielen im $100er-Bereich stabilisieren.
Mögliche Wochenspanne: $83,20 bis $92,60 alternativ $68,40 bis $76,30
Beste Grüße und gute Trades,
Christian Möhrer
Kagels-Trading
