Long
Short
Wie erwartet, haben die Goldpreise nachgegeben.Wie erwartet, haben die Goldpreise nachgegeben.
Trotz schwacher US-Arbeitsmarktdaten bleibt die Aufwärtsstruktur solide.
Aktuelles Datum: Dienstag, 7. Juli 2026
Die Goldpreise fielen von rund 4200 $ auf rund 4143 $, was unserer Erwartung einer „technischen Korrektur nach der Rallye“ entspricht.
Gewinnmitnahmen waren diese Woche ein wiederkehrendes Thema.
Grundlage: Nachdem die positiven US-Arbeitsmarktdaten vollständig eingepreist waren, realisierten kurzfristig orientierte Anleger Gewinne. In Verbindung mit der Unsicherheit bezüglich der Zölle sucht der Markt nach einem neuen Gleichgewicht im Bereich von 4140–4150 $.
Kurzfristige Störfaktoren:
Die einwöchige Pause in den Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran hat zu Schwankungen der geopolitischen Risikoprämien geführt.
Trumps Ankündigung von Zöllen in Höhe von 25–40 % auf 14 Länder ab dem 1. August hat den Markt zwischen Risikoaversion und der Suche nach sicheren Anlagen schwanken lassen.
Technische Analyse:
Rücksetzer zur Bestätigung der Unterstützung:
Solange die Marke von 4130 US-Dollar hält, bleibt die Aufwärtsstruktur solide, und Rücksetzer bieten Kaufgelegenheiten. Der Bereich von 4200–4220 US-Dollar stellt weiterhin eine starke Widerstandszone dar.
Wichtige Kursniveaus:
Widerstandsniveaus: 4155–4160 → 4180–4185 → 4200–4220 (wichtige Widerstandszone)
Unterstützungsniveaus: 4130–4140 (4-Stunden-Durchschnitt) → 4100–4120 → 4080–4100 (wichtiges Kursniveau)
Handelsstrategie: Wir haben von einer offensiven Strategie auf eine defensive Gegenangriffsstrategie umgestellt.
Strategie für Long-Positionen:
Kauf: 4130–4120
Stop-Loss: 4100
Gewinnmitnahme: 4150–4180–4200
Strategie für Short-Positionen:
Verkauf: 4145–4150
Stop-Loss: 4180
Gewinnmitnahme: 4100–4080–4040
Die Unsicherheit bezüglich der Zollpolitik und der Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran besteht weiterhin.
Meine Zusammenfassung:
Der aktuelle Kursrückgang ist eine normale Gewinnmitnahme mit technischer Korrektur und keine Trendwende.
Wichtig heute: Beobachten Sie, ob das Kursniveau von 4130–4140 halten kann.
Wenn ja, bietet sich eine zweite Kaufgelegenheit.
Fällt der Kurs unter dieses Niveau, liegt das Kursziel bei 4080–4100. Wichtige kurzfristige bullishe Faktoren💹 Wichtige kurzfristige bullishe Faktoren
🚩 1. Die Äußerungen von Fed-Chef Powell am 1. Juli waren eher neutral bis taubenhaft (dovish) und dämpften die Sorgen vor einer geldpolitischen Straffung.
Auf dem EZB-Forum erklärte Powell deutlich, dass die Inflationsrisiken nach oben in den vergangenen vier Wochen spürbar zurückgegangen seien und die Inflationsrisiken insgesamt nachließen. Er legte sich nicht auf einen bestimmten Pfad für Zinserhöhungen in der zweiten Jahreshälfte fest und merkte an, dass die geldpolitische Sitzung im Juli von einer umfassenden Analyse der Beschäftigungs- und Preisdaten abhängen werde. Er vermied durchgehend eine restriktive Rhetorik (hawkish) und gab kein Signal, dass eine Zinserhöhung im September unvermeidlich sei. In Verbindung mit deutlich schwachen Daten zum US-Arbeitsmarkt (außerhalb der Landwirtschaft) wettet der Markt zunehmend darauf, dass die Fed in diesem Jahr auf weitere Zinserhöhungen verzichten wird; der anhaltende Abwärtsdruck auf die Renditen von US-Staatsanleihen stützt weiterhin die Erholung der Goldpreise.
🛢 2. OPEC+ bestätigt Produktionserhöhung für August; Rohölpreis gibt nach, wodurch die „Energieinflations“-These (die für Gold negativ war) vorübergehend entkräftet wird.
Die OPEC+ bestätigte diese Woche eine tägliche Produktionserhöhung um 188.000 Barrel für August, womit der globale Rohölmarkt in einen Angebotsüberschuss zurückkehrt. Der Preis für Brent-Rohöl fiel auf 71 US-Dollar und WTI auf 68 US-Dollar zurück, wodurch die geopolitische Risikoprämie für Öl faktisch eliminiert wurde.
Die Kette negativer Faktoren, die zuvor stark auf Gold lastete – „geopolitischer Konflikt treibt Rohölpreis → Energieinflation heizt sich auf → Fed erhöht Zinsen → negativ für Gold“ –, ist vorübergehend unterbrochen. Das niedrige Niveau der Rohölpreise hat die Marktängste vor extremer Inflation deutlich gemildert und indirekt eine Erholung des Goldpreises unterstützt; nur ein groß angelegter militärischer Konflikt zwischen den USA und dem Iran würde den Rohöl-Trend kurzfristig umkehren.
🚀 3. Neue Runde der Gespräche zwischen den USA und dem Iran für den 11. Juli angesetzt; kurzfristige geopolitische Konfliktrisiken nehmen ab.
Die USA und der Iran werden eine neue Runde indirekter Verhandlungen aufnehmen, die drei Kernthemen behandeln: eingefrorene Auslandsvermögen, die Schifffahrt in der Straße von Hormus und das Atomprogramm. Beide Seiten vermeiden kurzfristig bewusst eine umfassende militärische Konfrontation, was das Risiko einer Blockade der Meerenge erheblich senkt. Auch wenn die geopolitische Risikoprämie geschwunden ist, hat dies keinen negativen Schock für Gold ausgelöst, was zur Stabilisierung der Marktstimmung beiträgt. Obwohl die Bauarbeiten an iranischen Atomanlagen fortgesetzt werden, wird kein unmittelbarer Konflikt erwartet; folglich bleiben die intraday-Schwankungen des Goldpreises unbeeinflusst. Long 
Long 
USDAUD vor dem nächsten Schub?USDAUD hat gerade eine recht starke Aufwärtsbewegung gezeigt, nachdem der Kurs die vorherige Abwärtszone verlassen hat. Nach diesem schnellen Anstieg ist der Preis jedoch nicht sofort weitergelaufen, sondern hat begonnen, sich zu verlangsamen und um den aktuellen Bereich zu konsolidieren.
Für mich ist das noch kein negatives Zeichen. Nach einem Breakout braucht der Markt oft eine kurze Pause, um Gewinnmitnahmen zu verarbeiten und zu prüfen, ob die Käufer ihren Vorteil weiterhin halten können.
Solange der Preis stabil über der Breakout-Zone bleibt, haben die Käufer weiterhin die Oberhand. Worauf ich jetzt warte, ist ein klarer Ausbruch über die kurzfristige Konsolidierungszone. Wenn das passiert, könnte USDAUD die Aufwärtsbewegung weiter ausbauen und in Richtung 1,48000 laufen.
Fällt der Preis dagegen wieder unter die Breakout-Zone zurück, verliert dieses bullische Szenario deutlich an Überzeugungskraft. CADJPYWas wir bei CAD/JPY beobachten, ist, dass der Preis gerade einen starken bärischen Impuls erlebt hat, mit einem ziemlich klaren bärischen Momentum, da die Verkäufer den Preis in kurzer Zeit schnell nach unten gedrückt haben. Allerdings führt diese Abwärtsbewegung den Preis nun in Richtung eines wichtigen Unterstützungsniveaus, genau der Art von Zone, die ich für eine mögliche kurzfristige bullische Reaktion beobachten möchte.
Der Grund, warum diese Zone interessant ist, liegt darin, dass der Preis bereits zuvor in diesem Bereich reagiert hat. Wenn eine starke Verkaufsbewegung auf eine relevante Unterstützungszone trifft, kann der Markt oft langsamer werden, den Verkaufsdruck absorbieren und eine Erholung bilden, falls die Käufer wieder zurückkommen.
Wenn der Preis das Signal bestätigt, indem er sich über der Unterstützungszone hält, eine Ablehnungsdocht-Kerze bildet oder eine klare Umkehrstruktur bei den Kerzen zeigt, könnte ich ein KAUF-Szenario in diesem Bereich in Betracht ziehen. Das nächste Ziel, das ich beobachte, liegt bei etwa 114.000, einem Niveau, das der Preis nach dem jüngsten starken Rückgang erneut testen könnte.
Dieses Niveau bleibt ein logisches Ziel für eine kurzfristige Erholung, besonders wenn die Verkäufer an der aktuellen Unterstützung an Kraft verlieren. Wenn der Preis jedoch klar unter die Unterstützungszone bricht, wird das Kaufszenario schwächer und die Abwärtsbewegung könnte sich weiter ausdehnen.
Bis dahin werde ich mich nicht beeilen, eine Position einzugehen. Ich werde auf die Reaktion des Preises an der Unterstützungszone warten und erst handeln, wenn ein klares Bestätigungssignal erscheint. DAX Tagesausblick 06. Juli - Ruhiger Wochenstart in KW28Nach einer äußerst starken Vorwoche mit neuen Allzeithochs im DAX beginnt die neue Handelswoche bislang vergleichsweise ruhig. Die Aufmerksamkeit richtet sich heute vor allem auf wichtige US-Konjunkturdaten aus dem Dienstleistungssektor sowie mehrere Reden hochrangiger Notenbankvertreter von FED und EZB. Gleichzeitig rücken mit dem Start der Berichtssaison und dem morgigen Nasdaq-Einzug von SpaceX zwei weitere potenzielle Kurstreiber immer stärker in den Fokus der Märkte.
Agenda
• Geopolitische Lage
• China & Asien
• Fundamentale Wirtschaftsdaten heute
• Märkte & Korrelationen im Überblick
• Risk Assets im Überblick
• DAX – Charttechnischer Ausblick
• Fazit
Geopolitische Lage
Im Nahen Osten bleibt die Lage weiterhin angespannt, auch wenn die Finanzmärkte derzeit deutlich gelassener reagieren als noch vor wenigen Wochen.
Die Waffenruhe zwischen den USA, Israel und dem Iran besteht weiterhin. Gleichzeitig pausieren die Gespräche zwischen Washington und Teheran vorübergehend aufgrund der mehrtägigen Trauerfeierlichkeiten für den verstorbenen iranischen Revolutionsführer Ali Khamenei. Nach Angaben von Reuters soll der diplomatische Austausch nach Abschluss der Zeremonien wieder aufgenommen werden.
Für den Ölmarkt besonders wichtig bleibt die Straße von Hormus. Der Schiffsverkehr normalisiert sich zunehmend, wodurch zuletzt wieder deutlich mehr Ölexporte aus der Golfregion möglich wurden. Genau diese Entwicklung trägt aktuell maßgeblich dazu bei, dass die Energiepreise unter Druck bleiben.
Parallel dazu dauern die russischen Angriffe auf die Ukraine an. Donald Trump plant im Rahmen des NATO-Gipfels Gespräche mit dem ukrainischen Präsidenten Wolodymyr Selenskyj. Für die Finanzmärkte besitzen diese Entwicklungen aktuell jedoch nur begrenzte Relevanz.
China & Asien
Auch aus Asien kamen über das Wochenende einige interessante Meldungen.
China führte einen strategischen Raketentest im Pazifik durch und wird gemeinsam mit Russland im Juli weitere Marineübungen durchführen. Gleichzeitig bereitet sich der Markt auf die morgigen Quartalszahlen von Samsung vor. Diese gelten als erster wichtiger Gradmesser für die Nachfrage im weltweiten KI- und Halbleitersektor und könnten bereits morgen Einfluss auf den Technologiesektor nehmen.
An den asiatischen Börsen zeigte sich zum Wochenstart insgesamt ein gemischtes Bild. Besonders Halbleiterwerte standen vor Beginn der Berichtssaison unter leichtem Verkaufsdruck.
Fundamentale Wirtschaftsdaten heute
Der heutige Handelstag wird vor allem von den US-Konjunkturdaten am Nachmittag geprägt.
Bereits heute Morgen konnten die deutschen Industrieaufträge positiv überraschen. Die Auftragseingänge stiegen im Mai um 1,9 % gegenüber dem Vormonat und lagen damit deutlich über den Erwartungen von 1,1 %, nachdem im April noch ein Rückgang von 3,2 % verzeichnet worden war. Für den DAX stellen diese Daten zunächst einen positiven Impuls dar., sind aber nicht zu stark zu Bewerten.
Ab 16:45 Uhr folgen dann die ersten wichtigen US-Daten.
S&P Global Services PMI
Der Services PMI misst die wirtschaftliche Aktivität im US-Dienstleistungssektor. Grundlage bilden monatliche Befragungen von mehreren hundert Unternehmen. Ein Wert über 50 signalisiert Wachstum, während Werte unter 50 auf eine schrumpfende Wirtschaft hindeuten.
S&P Global Composite PMI
Der Composite PMI kombiniert den Industrie- und Dienstleistungssektor zu einem Gesamtbild der wirtschaftlichen Entwicklung. Gerade institutionelle Anleger nutzen diesen Indikator häufig zur Einschätzung der kurzfristigen Konjunkturdynamik.
Anschließend folgt um 17:00 Uhr der wichtigste Datenblock des Tages.
ISM Non-Manufacturing PMI
Der ISM-Dienstleistungsindex zählt zu den wichtigsten Frühindikatoren für die US-Wirtschaft. Da der Dienstleistungssektor rund 70 % der amerikanischen Wirtschaftsleistung ausmacht, besitzt dieser Bericht häufig erheblichen Einfluss auf Aktien-, Anleihe- und Devisenmärkte.
ISM Non-Manufacturing Prices
Besonders interessant wird heute die Preiskomponente. Sie liefert Hinweise darauf, ob der Inflationsdruck im Dienstleistungssektor weiter nachlässt oder erneut zunimmt. Entsprechend könnten die Daten direkte Auswirkungen auf die Zinserwartungen der FED haben.
Im Anschluss richtet sich der Blick auf mehrere Reden hochrangiger Notenbankvertreter.
Heute sprechen unter anderem:
• FED-Gouverneur Christopher Waller
• EZB-Präsidentin Christine Lagarde
• Isabel Schnabel
• Philip Lane
Der eigentliche Fokus der Woche bleibt allerdings auf dem Mittwoch mit der Veröffentlichung des FOMC-Protokolls sowie auf dem morgigen Nasdaq-Einzug von SpaceX gerichtet.
Märkte & Korrelationen im Überblick
US Oil
Der Ölpreis startet ohne größere Überraschungen in die neue Woche. Aktuell notiert WTI im Bereich von 68,77 US-Dollar und damit weiterhin deutlich unter der psychologisch wichtigen Marke von 70 Dollar.
Belastend wirken vor allem die Entscheidung der OPEC+, ihre Fördermenge ab August erneut um 188.000 Barrel pro Tag anzuheben, sowie die zunehmende Normalisierung der Ölexporte aus der Golfregion.
Charttechnisch bleibt meine Einschätzung unverändert.
Sollten wir uns nachhaltig über 69,30 Dollar etablieren können, sehe ich zunächst Potenzial bis 72 Dollar. Gelingt dort ebenfalls ein Ausbruch, wären anschließend sogar Bereiche um 77 Dollar denkbar. Dafür wären allerdings neue geopolitische Spannungen oder eine Eskalation im Nahen Osten notwendig.
Scheitert der Markt dagegen erneut unterhalb von 69,30 Dollar und fällt anschließend unter 67 Dollar, öffnet sich aus meiner Sicht der Weg zunächst in Richtung 65 Dollar und anschließend sogar bis 64 Dollar.
Insgesamt bleibt Öl damit weiterhin ein eher disinflationärer Faktor und unterstützt aktuell das Risk-On-Umfeld.
US-Staatsanleihen
Auch bei den US-Staatsanleihen bestätigt sich heute das Bild der vergangenen Handelstage.
Nach den schwächeren US-Arbeitsmarktdaten gingen die Renditen leicht zurück.
• 3 Jahre: -0,36 %
• 5 Jahre: -0,45 %
• 10 Jahre: -0,36 %
• 30 Jahre: -0,18 %
Der Markt preist damit kurzfristig weniger Zinserhöhungsrisiken ein. Genau diese Entwicklung unterstützt aktuell insbesondere Wachstums- und Technologieaktien.
US-Dollar (DXY)
Der Dollar zeigt zum Wochenstart wieder leichte Stärke.
Der Bereich zwischen 100,50 und 100,60 Punkten konnte erfolgreich verteidigt werden. Gleichzeitig wurde bereits das Tageshoch vom vergangenen Freitag überschritten und der Index notiert wieder oberhalb der psychologisch wichtigen 101-Punkte-Marke.
Entscheidend wird nun sein, ob sich der Dollar nachhaltig über 101 Punkten etablieren kann. Gelingt dies, dürfte die nächste Zielzone bei 101,50 Punkten liegen.
Sollte der Ausbruch dagegen scheitern, rückt erneut der Unterstützungsbereich um 100,60 Punkte in den Fokus.
Risk Assets im Überblick
Bitcoin
Bitcoin konnte den Wochenabschluss mit rund 7 % Wochenplus deutlich positiv gestalten.
Kurzfristig bleibt die Erholung zwar intakt, übergeordnet hat sich an meiner Einschätzung allerdings nichts geändert.
Solange die Zone zwischen 65.000 und 67.000 US-Dollar nicht nachhaltig zurückerobert wird, bleibt die übergeordnete Marktstruktur für mich weiterhin bearish.
Die ersten Widerstände liegen bei:
• 64.000 Dollar
• 65.000 Dollar
• 65.700 Dollar
• 67.000 Dollar
Auf der Unterseite bleibt besonders wichtig, dass die Bereiche zwischen 60.000 und 61.000 Dollar verteidigt werden.
S&P 500
Der S&P startet äußerst ruhig in die neue Woche.
Für mich bleibt die Long-Struktur vollständig intakt.
Solange wir uns oberhalb von 7.500 Punkten halten können, rechne ich weiterhin mit einem Angriff auf neue Allzeithochs.
Sollte diese Unterstützung allerdings verloren gehen, könnte zunächst eine Korrektur bis in den Bereich um 7.400 Punkte folgen.
Die heutigen Wirtschaftsdaten dürften hier den entscheidenden Impuls liefern.
Nasdaq
Auch der Nasdaq zeigt bislang einen ruhigen Wochenauftakt.
Die wichtigste Zone bleibt für mich unverändert der Bereich zwischen 29.500 und 30.000 Punkten.
Ein nachhaltiger Ausbruch über 30.000 Punkte dürfte den Weg in Richtung neuer Allzeithochs ebnen.
Sollte dagegen die Unterstützung bei 29.500 Punkten verloren gehen, wären Rücksetzer in Richtung 29.000, 28.500 oder sogar 28.200 Punkten denkbar.
US30
Der Dow Jones notiert weiterhin unmittelbar unter seinen Rekordständen.
Ein nachhaltiger Ausbruch über 53.000 Punkte würde die Tür für weitere Allzeithochs öffnen.
Fällt der Index dagegen unter 52.800 Punkte, wäre zunächst ein Rücklauf bis etwa 52.500 Punkte denkbar, bevor der übergeordnete Aufwärtstrend erneut aufgenommen werden könnte.
DAX – Charttechnischer Ausblick
Der DAX startet ebenfalls äußerst ruhig in die neue Handelswoche und konnte am Morgen sogar kurzzeitig ein weiteres Allzeithoch bei rund 25.893 Punkten markieren.
Kurzfristig befindet sich der Markt allerdings bereits wieder in einer kleineren Konsolidierung.
Die erste interessante Unterstützungszone liegt für mich bei 25.620 Punkten.
Noch spannender wäre aus charttechnischer Sicht allerdings ein Rücksetzer in den Bereich zwischen 25.500 und 25.375 Punkten. Dort könnte ein sauberer Retest des vorherigen Ausbruchs stattfinden und gleichzeitig neues Kaufinteresse entstehen.
Übergeordnet bleibt der Trend klar aufwärtsgerichtet.
Dennoch bin ich auf dem aktuell hohen Kursniveau etwas vorsichtiger geworden. Nach den starken Kursgewinnen der vergangenen Wochen steigt das Risiko kurzfristiger Gewinnmitnahmen deutlich an – insbesondere dann, wenn die heutigen US-Daten oder die Aussagen der FED- und EZB-Vertreter die aktuellen Zinshoffnungen enttäuschen sollten.
Fazit
Der Wochenstart verläuft bislang ausgesprochen ruhig. Fundamentale Überraschungen blieben bislang aus, während die deutschen Industrieaufträge einen ersten positiven Impuls für den DAX lieferten.
Der Fokus richtet sich nun vollständig auf die heutigen US-Dienstleistungsdaten sowie die anschließenden Reden mehrerer Notenbankvertreter. Diese könnten den Märkten bereits heute Nachmittag die Richtung für den weiteren Wochenverlauf vorgeben.
Charttechnisch bleibt das übergeordnete Bild sowohl im DAX als auch in den US-Indizes weiterhin konstruktiv. Dennoch dürfte es nach den starken Kursanstiegen der vergangenen Wochen zunehmend wichtiger werden, ob die anstehenden Makrodaten die aktuellen Zinshoffnungen bestätigen können.
Ich wünsche euch einen erfolgreichen Handelstag, einen guten Start in die neue Handelswoche und vor allem stabile Trades!
Keine Anlageberatung. Alle genannten Inhalte stellen ausschließlich meine persönliche Marktmeinung und keine Handelsempfehlung dar. 
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TSLA: Trendlinie gebrochen, Hinweis auf eine AbwärtskorrekturDie Kursbewegung bei TSLA zeigt eine potenzielle strukturelle Veränderung nach einer starken bullischen Phase. Die vorherige aufsteigende Trendlinie fungierte als dynamische Unterstützung und half dabei, den Preis mit solider Dynamik nach oben zu treiben. Jede Reaktion an dieser Struktur zeigte, dass die Käufer während der vorherigen Bewegung die Kontrolle hatten.
Die jüngste Preisbewegung deutet jedoch darauf hin, dass diese bullische Struktur begonnen hat, schwächer zu werden. Der Preis ist bereits unter die aufsteigende Trendlinie gebrochen, was auf einen Übergang von bullischem Momentum in eine breitere Korrekturphase hindeuten könnte.
Aktuell testet TSLA eine wichtige Fibonacci-Retracement-Zone zwischen 0.5 und 0.618, etwa im Bereich 406–416. Diese Zone stimmt auch mit einem kurzfristigen Widerstandsbereich überein und ist daher ein wichtiger Bereich, um auf mögliche Ablehnung zu achten.
Ich werde beobachten, wie der Preis um diese Fibonacci-Zone reagiert. Wenn die Verkäufer diesen Bereich weiterhin verteidigen und der Preis nicht klar darüber ausbrechen kann, wird das bearishe Szenario stärker.
Ausgehend von dieser Struktur erwarte ich eine mögliche Abwärtsbewegung in Richtung der nächsten Unterstützungszone um 375.
Die Fibonacci-Reaktion hier ist nicht nur ein einfacher Pullback. Sie erzählt eine Geschichte von nachlassendem bullischem Momentum, einer gebrochenen Trendlinie und einer möglichen Fortsetzung in eine tiefere Korrektur, wenn Struktur und Timing weiterhin zusammenpassen. 
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EURUSDEURUSD wird auf dem 1H-Chart weiterhin innerhalb eines klaren aufsteigenden Kanals gehandelt.
Nach dem jüngsten bullischen Ausbruch zeigt der Preis nun einen kurzfristigen Pullback in Richtung des Fibonacci-Bereichs von 0,5–0,618, etwa bei 1,1417–1,1430. Diese Zone stimmt auch mit der Unterstützung in der Mitte des Kanals überein, was sie zu einem wichtigen Bereich macht, den man beobachten sollte.
Wenn die Käufer diese Zone verteidigen und der Preis eine bullische Bestätigung zeigt, könnte EURUSD weiter in Richtung des nächsten Ziels bei etwa 1,1480 steigen, nahe der oberen Begrenzung des Kanals.
Derzeit würde ich vermeiden, der Bewegung direkt hinterherzulaufen. Darauf zu warten, dass der Pullback hält und eine Bestätigung durch die Käufer erfolgt, würde ein saubereres Setup mit einem besseren Risiko-Rendite-Verhältnis bieten. Long 
Goldmarkt-Analyse für den nächsten MontagAufgrund des amerikanischen Unabhängigkeitstags bleiben die US-Märkte den gesamten Tag geschlossen. Die gesamte bullische Stimmung durch die enttäuschenden Non-Farm-Payrolls wird sich am Montag gebündelt auswirken. Im Juni wurden nur 57.000 neue Arbeitsplätze geschaffen – deutlich unter den Markterwartungen. Zusätzlich wurden die Beschäftigungsdaten der beiden Vormonate nach unten korrigiert. Dadurch sanken die Marktwetten auf Zinserhöhungen der Fed in diesem Jahr deutlich, US-Dollar und US-Staatsanleiherenditen fielen gleichzeitig. Dies ist der zentrale Treiber für die Erholung des Goldpreises.
Dennoch gibt es klare Obergrenzen für diese positiven Impulse. Die Inflation liegt nach wie vor über dem 2-Prozent-Ziel der Fed, die Notenbankvertreter haben keine Signale für Zinssenkungen gesendet, sondern lediglich den Zeitpunkt möglicher Zinserhöhungen verschoben. Das Umfeld hoher Zinsen hat sich nicht grundlegend geändert. Der aktuelle Anstieg ist lediglich eine korrektive Erholung nach vorherigen Kursverlusten und keine Umkehr des mittelfristigen Trends.
Für den nächsten Montag sind keine wichtigen US-Wirtschaftsdaten vorgesehen, es finden lediglich wenige Reden von Fed-Vertretern statt. Der Handel wird technisch geprägte Seitwärtsbewegungen dominieren, Bullen und Bären zeigen starke Abwartestimmung. Kapital geht keine aggressiven einseitigen Positionen ein, alle Marktteilnehmer warten auf die US-CPI-Inflationsdaten vom 10. Juli, um die weitere Richtung zu bestimmen.
Geopolitisch bleibt die Lage im Nahen Osten ruhig, es gibt keine plötzlichen risikobedingten Verkaufswellen oder starken bullischen Impulse, die den Goldpreis nennenswert beeinflussen könnten. Daher ist ein starker einseitiger Kurssprung am Montag unwahrscheinlich. Der Goldpreis bewegt sich insgesamt seitwärts mit leicht bullischer Tendenz – eine Konsolidierung nach dem durch die Arbeitsmarktdaten ausgelösten Anstieg.
Ein kurzfristiger Aufwärtskanal hat sich ausgebildet: Die 4-Stunden-Durchschnittskurven zeigen eine bullische Ausrichtung, am unteren Ende des Tagescharts hat sich eine Doppelboden-Unterstützung gebildet, kurzfristig haben die Bullen die Oberhand. Dennoch begrenzen übereinanderliegende Verkaufsaufträge aus verlorenen Positionen dauerhaft das Aufwärtspotenzial.
Der erste wichtige Widerstand liegt bei 4200, der zentrale Widerstandsbereich dieser Erholung. Sollte der Kurs am Montag bis zu dieser Marke steigen, wird er höchstwahrscheinlich ins Stocken geraten und zurückfallen. Falls die bullische Kraft über die Erwartungen hinaus ausreicht, um dauerhaft über 4200 zu bleiben, liegt der nächste Widerstandsbereich zwischen 4250 und 4275.
Die zentrale Unterstützungsmarke nach unten ist 4100, der Ausgangspunkt des durch die Arbeitsmarktdaten getriebenen Anstiegs. Solange diese Marke am Montag nicht nachhaltig durchbrochen wird, bleibt die kurzfristige bullische These gültig. Die sekundäre Unterstützungsmarke bei Rückgängen liegt bei 4070 – der Hauptbereich für Käufe bei Tagesrückgängen.
🎯 Ich teile täglich Handelsstrategien Goldprognose für MontagGold wird am Montag in einem breiten Seitwärtsbereich mit leicht bullischer Tendenz gehandelt, dauernde einseitige Aufwärtsbewegungen sind unwahrscheinlich. Die positive Stimmung nach den NFP-Daten stützt den Kurs, jedoch befinden sich die Stundenindikatoren stark im überkauften Bereich. Der Kurs steigt zunächst bis zum Widerstand und fällt anschließend für eine technische Korrektur zurück. Es sind keine datenrelevanten Veröffentlichungen geplant, daher fehlen neue bullische Treiber.
Der tägliche Handelsbereich liegt bei 4140–4195. Zwischen 4180 und 4195 entsteht starker Verkaufsdruck, dieser Bereich eignet sich für Short-Positionen mit Zielen bei 4160 und 4140. Rückgänge bis 4140–4150 bieten gute Einstiegsmöglichkeiten für Käufe. Der Bereich 4200–4220 stellt einen starken mittelfristigen Widerstand dar, den Gold am Montag kaum durchbrechen und darüber halten kann. 4100 ist die kurzfristige Trennlinie zwischen Bullen und Bären; die Struktur der Erholungsbewegung bleibt intakt, solange dieses Niveau nicht nachhaltig unterschritten wird.
Ein Kauf bei hohen Kursen wird nicht empfohlen. Es ist vorsichtiger, auf Rückgänge an Unterstützungsbereichen zu warten, bevor Long-Positionen eröffnet werden. Sollten der US-Dollar-Index und die Treasury-Renditen ansteigen, vertieft sich die Korrektur des Goldkurses, wodurch voraussichtlich das wichtige Unterstützungsniveau bei 4100 getestet wird. Jeder plötzliche Aufwärtsschub durch Flucht in sichere Anlagen ist nur vorläufig und kann keine dauerhaften Hochkurse halten. Long 
Vollständige bärische Logik für nächste Woche📉Vollständige bärische Logik für nächste Woche
(Unterdrückung der Erholungshöhe, mittelfristige Marktfaktoren)
💲1. Langfristige makroökonomische Zinslogik: Ein anhaltend hohes Zinsumfeld wird naturgemäß Druck auf den Goldpreis ausüben.
Der zentrale Preisanker für den mittel- bis langfristigen Markt ist die Annahme, dass die hohen Zinsen bis Anfang 2027 beibehalten werden, wobei die Option einer Zinserhöhung noch in diesem Jahr besteht. Da Gold keine Zinsen abwirft, werden Fonds bei hohen Realrenditen von US-Staatsanleihen vorrangig in verzinsliche US-Staatsanleihen investieren, was zu einem kontinuierlichen Abfluss langfristiger Gelder aus Edelmetallen führt.
Ein schwächer als erwartet ausgefallener US-Arbeitsmarktbericht korrigiert die Erwartungen an eine Zinserhöhung lediglich kurzfristig und ändert nichts am zentralen Ziel der Fed, die Inflation zu bekämpfen. Mittelfristig stehen die Goldpreise weiterhin unter Bewertungsdruck, und alle Erholungshochs zwischen 4190 und 4230 bieten hervorragende Short-Möglichkeiten.
🚩2. Logik der Fondsstruktur: Langfristiger Verkaufsdruck im ETF, die Auflösung von Yen-Carry-Trades und hohe Gewinnmitnahmen erzeugen einen dreifachen Verkaufsdruck, was zu einem Mangel an langfristigen zusätzlichen Mitteln für die Erholung führt.
Der SPDR Gold ETF befindet sich weiterhin in einem kontinuierlichen Abflusskanal, wobei lediglich ein geringer täglicher Anstieg auf eine kurzfristige Sondierungsbewegung hindeutet. Gehebelte Fonds mit Yen-Carry-Trades verkaufen weiterhin Gold-Long-Positionen während der Erholungen. Oberhalb von 4190 hat sich eine große Menge historisch gebundenen Kapitals angesammelt. Unter diesem dreifachen Verkaufsdruck schrumpft das Erholungsvolumen weiter, und eine Erholung ohne Volumenunterstützung ist äußerst schlecht nachhaltig. Gewinnmitnahmen nach einem Anstieg könnten leicht zu einem schnellen Rücksetzer führen.
🚀3. Technische Analyse: Langfristige bärische Struktur: Der Tageschart zeigt einen intakten, vollständigen Abwärtstrendkanal. Die Erholung ist lediglich eine Fortsetzung des Abwärtstrends.
Tageschart: Der mittelfristige Abwärtstrendkanal, der bei 5600 begann, ist weiterhin intakt. Der Kurs ist unter die 5-, 10- und 20-Tage-Durchschnitte gefallen, und das gleitende Durchschnittssystem ist generell bärisch. Das MACD-Histogramm kontrahiert leicht, hat aber kein gültiges Golden-Cross-Umkehrsignal gebildet. Der RSI hat sich von stark überverkauften Bereichen in die neutrale Zone erholt. Starke Widerstandsniveaus liegen bei 4190, 4230 und 4260, wobei die mittelfristige Abwärtstrendlinie bei 4260 einen extremen Widerstand darstellt.
4-Stunden-Chart: Es hat sich ein typischer gestufter Abwärtstrendkanal gebildet, dessen Hochs weiter fallen. 4190 ist das erste starke Widerstandsniveau für diese Erholung, und 4230 ist ein wichtiges Widerstandsniveau, das sich vom vorherigen Konsolidierungstief entwickelt hat. Der aktuelle Kurs von 4175 notiert knapp unter dem ersten Widerstandsniveau, was auf konzentrierten Verkaufsdruck nach jeder Aufwärtsbewegung hindeutet.
1-Stunden-Chart: Nachdem die US-Arbeitsmarktdaten eine einseitige Rallye ausgelöst hatten, schwächt sich die kurzfristige Aufwärtsdynamik allmählich ab. Die kurzfristigen gleitenden Durchschnitte steigen zwar an, die mittel- und langfristigen jedoch weiterhin abwärtsgerichtet. Die Marken von 4190 und 4230 bilden einen gestuften Widerstand. Sollte der Verbraucherpreisindex (VPI) nach der Konsolidierung und der Realisierung der Gewinne stärker als erwartet ausfallen, dürfte eine deutliche Kurskorrektur einsetzen. Short 
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