SEMANA DE RESULTADOS : 3M, accione potente que debes tener en c
Los nuevos datos trimestrales de las principales compañías ya están sobre la mesa… y traen mucho más que números: nos muestran hacia dónde se está moviendo el dinero inteligente. Ventas, márgenes, crecimiento interanual y revisiones de proyecciones están marcando la cancha para los próximos movimientos del mercado.
Este no es solo una lectura de resultados. Es una guía estratégica para detectar qué acciones están en zonas de acumulación, en ruptura o en pleno impulso. Vamos a analizar empresas que han sorprendido al alza, otras que decepcionaron, y sobre todo, cuáles están generando oportunidades reales de entrada.
Te voy a mostrar niveles técnicos clave: zonas de soporte ideales para posicionarse, objetivos de salida donde el precio podría tomar ganancias, y estructuras que anticipan movimientos de mayor magnitud. Porque en este mercado volátil, no se trata solo de saber qué empresa gana más… se trata de leer con precisión hacia dónde fluye el mercado.
Este análisis está pensado para quien quiere operar con criterio, y no quedarse reaccionando tarde. Si sabés interpretar los datos, podés posicionarte con ventaja antes del próximo movimiento fuerte.
Análisis de Ondas de Elliott de XAUUSD — 21 de julio de 2026
Temporalidad D1
En la temporalidad D1, el precio continúa en una fase de compresión. Este es un período extremadamente difícil para operar, ya que el mercado se mueve sin una tendencia claramente definida. Sin embargo, esta fase también podría estar preparando un movimiento importante del precio.
El momentum en D1 actualmente está aumentando. Por lo tanto, el movimiento alcista podría continuar hasta que el momentum de D1 entre en la zona de sobrecompra.
Solo cuando el precio supere el nivel de 4201 comenzaremos a observar las primeras señales de confirmación de una nueva tendencia en la temporalidad D1.
Temporalidad H4
El movimiento bajista actual continúa desarrollándose dentro de un canal descendente. Una ruptura por encima de este canal representaría la primera señal de un posible cambio.
Sin embargo, si la fuerza alcista no es suficientemente sólida, podría tratarse únicamente de una condición de sobrecompra del precio a corto plazo.
Por otra parte, el momentum de H4 está aumentando. Si el movimiento alcista actual supera el nivel de 4103, podríamos obtener la primera confirmación de un posible cambio en la estructura del mercado.
Por el contrario, si el precio no logra superar 4103, la tendencia correctiva actual podría continuar. En ese caso, la probabilidad de que el precio forme un nuevo mínimo sería muy alta.
Por lo tanto, solo una ruptura por encima de 4103 confirmaría un cambio de estructura en la temporalidad H4.
Temporalidad H1
El momentum de H1 continúa aumentando. Por lo tanto, el movimiento alcista actual podría continuar.
El movimiento alcista desde el mínimo de 3959.981 hasta el precio actual está formando una estructura que podría corresponder a una onda 1 o A, seguida de una onda 2 o B.
El movimiento alcista actual ha confirmado que la onda 2 o B ha finalizado. Ahora tenemos dos zonas objetivo por encima del precio:
La primera zona objetivo se encuentra en 4064.
La segunda zona objetivo se encuentra en 4104.
Si el movimiento alcista finaliza alrededor de 4064, el mercado podría estar formando una estructura correctiva ABC. En ese caso, el precio podría caer posteriormente y formar un nuevo mínimo.
Si el precio alcanza la segunda zona objetivo situada en 4104, el movimiento actual podría corresponder a una onda 3. La siguiente corrección bajista podría ser relativamente poco profunda y, posteriormente, el precio podría continuar subiendo para completar la onda 5.
El movimiento alcista actual ha creado una zona FVG por debajo del precio. El precio suele regresar para rellenar este desequilibrio. Si en ese momento el momentum de H1 o H4 entra en la zona de sobreventa, podremos buscar oportunidades de compra dentro de esta área.
Si el precio continúa subiendo, rellena la zona FVG superior y alcanza el objetivo de Fibonacci situado en 4064, la zona de soporte alrededor de 4040 será la mejor área para buscar una oportunidad de compra.
Sin embargo, esta configuración de compra deberá combinarse con un momentum de H4 que continúe aumentando y un momentum de H1 situado en la zona de sobreventa. 
Largo
¿Es momento de volver a fijarse en Nokia? ¿Es momento de volver a fijarse en Nokia? Antiguo líder mundial de la telefonía móvil, la compañía sufrió un fuerte desplome bursátil con la llegada de los primeros smartphones, especialmente los de Apple.
Tras permanecer cerca de sus mínimos durante casi 14 años, entre 2012 y 2026, la acción de Nokia parece haber recuperado una tendencia alcista desde mediados de 2025, gracias al regreso de la rentabilidad.
Sin embargo, hoy casi nadie compra teléfonos Nokia. Entonces, ¿por qué vuelve a despertar el interés de los inversores? La respuesta está en la inteligencia artificial.
En realidad, Nokia ya no es el fabricante de smartphones que el público conocía hace quince años. Hoy es uno de los principales proveedores mundiales de infraestructuras de telecomunicaciones, con actividades centradas en redes móviles 5G, redes fijas, redes ópticas, infraestructura en la nube y soluciones de software para operadores y grandes empresas.
El crecimiento de la inteligencia artificial representa una nueva oportunidad. Los centros de datos para IA, los hyperscalers y la creciente demanda de conectividad requieren redes cada vez más rápidas, fiables y eficientes energéticamente. Nokia suministra precisamente la infraestructura que hace posible todo ello.
Con una rentabilidad recuperada, un balance financiero más sólido y una valoración todavía razonable frente a muchas empresas tecnológicas, Nokia vuelve a captar la atención de algunos inversores. El mercado considera que la compañía está bien posicionada para beneficiarse de las grandes tendencias estructurales de los próximos años: inteligencia artificial, computación en la nube, fibra óptica, 5G avanzada y, en el futuro, 6G.
Desde el punto de vista del análisis técnico, la acción ha roto al alza una poderosa estructura de acumulación: un rango lateral que duró 14 años. Este tipo de ruptura constituye una de las señales alcistas más potentes del análisis técnico. Cualquier retroceso hacia la antigua resistencia, situada entre 8 y 10 euros, debe interpretarse como una oportunidad de compra, especialmente si coincide con un apoyo en la media móvil de 200 días.
El gráfico siguiente muestra las velas japonesas semanales de Nokia y la reciente ruptura al alza de un rango lateral que duró 14 años, entre 2012 y 2026. Se trata de una potente estructura técnica de final de mercado bajista y acumulación de largo plazo.
Desde el punto de vista de la valoración bursátil, Nokia también cotiza con descuento frente a sus competidores directos.
La tabla siguiente compara la valoración de Nokia con la de otras empresas del mismo sector. Nokia resulta atractiva tanto por su Forward P/E como por su Price-to-Sales.
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XAU/US sigue atrapado en el canal. ¿Ruptura o rechazo?¡Hola traders!
De momento seguimos trabajando la misma zona con la que cerramos la semana y el precio continúa dentro del canal bajista.
Ahora mismo el oro cotiza entre los 4020-4040, una zona en la que sigue apareciendo presión vendedora y donde me gustaría buscar ventas. Aun así, todavía no tenemos confirmación: las últimas velas y el cierre de H4 mantienen cierta presión compradora, por lo que no conviene adelantarse.
Si el oro consigue romper el canal y posicionarse por encima de los 4050, podría buscar la zona de los 4080 y, desde ahí, continuar hacia los 4100-4110.
En cambio, si los vendedores defienden los 4040-4050 y el precio vuelve a perder los 4020, el escenario bajista ganaría fuerza, con recorrido hacia los 400 con posible extensión hacia los 3900; un objetivo más amplio mientras se mantenga la estructura del canal.
Es lunes, así que de momento toca observar qué lado toma el control y esperar confirmación antes de entrar.
Gracias por leer. Nos vemos en el próximo análisis. ¡Buen trading a todos! 💚 Un Breakout Real No Está en la Mecha de la VelaEn trading, no siempre que el precio supera una resistencia significa que el mercado ha realizado un breakout exitoso. Muchos traders ven una vela atravesar una zona de resistencia y entran rápidamente en compra, pensando que los compradores ya han tomado el control. Sin embargo, mientras la vela no cierre, solo se trata de un intento de ruptura, no de una confirmación.
El mercado puede empujar el precio por encima de una resistencia durante unos minutos, activar órdenes de compra de traders que siguen rupturas, barrer los stop loss de los vendedores y luego retroceder rápidamente. En ese momento, lo que parecía un fuerte movimiento alcista se convierte en una trampa. Quienes entran demasiado pronto suelen ser los primeros en quedar atrapados.
Lo importante no es simplemente si el precio ha superado un nivel, sino si puede mantenerse por encima de ese nivel después del cierre de la vela. La mecha solo muestra hasta dónde llegó el precio. En cambio, el cuerpo de la vela y el punto de cierre reflejan qué lado realmente ganó la batalla entre compradores y vendedores.
Si una vela cierra claramente por encima de la resistencia, el mercado muestra aceptación en una zona de precios más alta. Pero si el precio solo deja una mecha larga por encima y vuelve a cerrar por debajo de la resistencia, indica que la presión compradora no fue suficiente para mantenerse. Esto suele ser una señal de que los traders que compraron persiguiendo el breakout podrían quedar atrapados.
Sin embargo, un cierre por encima de una resistencia tampoco significa que se deba entrar automáticamente. El trader todavía debe analizar el contexto: si la zona realmente es importante, si la ruptura está alineada con la estructura principal y si las siguientes velas muestran continuación o si el precio vuelve rápidamente al rango anterior. Un breakout confiable necesita confirmación, continuación del movimiento y un punto claro de invalidación.
Conclusión:
Las mechas muestran dónde el precio intentó llegar. El cierre de la vela revela dónde está realmente el control del mercado. No operes solo porque el precio atraviese una resistencia momentáneamente. Espera el cierre de la vela, observa la reacción posterior y actúa únicamente cuando el mercado demuestre que el breakout no es simplemente una trampa de liquidez. 
Formación
Modo vacaciones. Más tensiones en los semiconductores.Les recuerdo que continúo de vacaciones. Por ello, durante estos días seguiremos publicando el análisis fundamental y las noticias más relevantes, pero no el plan de trading diario.
A continuación, el análisis:
1. Semiconductores y rotación sectorial
Paradoja en los resultados: A pesar de que los líderes del sector (el principal fabricante europeo de equipos de litografía y la mayor fundición de semiconductores de Taiwán) presentaron resultados espectaculares, superando las estimaciones, el sector sufrió un fuerte desplome. Por ejemplo, las compañías coreanas de memorias registraron caídas superiores al 10%. Se trata de una clara señal de agotamiento tras un periodo de sobrecompra extrema.
Rotación hacia los gigantes tecnológicos: El dinero no está saliendo de la tecnología, sino rotando desde los semiconductores —que presentaban valoraciones muy exigentes— hacia los Siete Magníficos, favoreciendo a las grandes tecnológicas con abundante liquidez. Además, los hedge funds han reducido entre un 60 % y un 70 % su exposición al segmento de la IA durante las últimas cinco o seis semanas, lo que sugiere que la depuración del exceso de momentum podría estar cerca de finalizar.
2. Macroeconomía y bancos centrales
Inflación (PCE): Tras un IPP muy débil en Estados Unidos, Goldman Sachs rebajó su previsión para el PCE subyacente hasta el 0,17 % mensual y el 3,32 % interanual. Aun así, el mercado de derivados sigue retrasando hasta diciembre la expectativa de la primera bajada de tipos por parte de la Reserva Federal.
Corea del Sur: El banco central subió los tipos de interés en 25 puntos básicos por primera vez en tres años. Aunque la decisión ya estaba ampliamente descontada, desencadenó una fuerte corrección bajista que terminó contagiando al Nikkei.
3. Geopolítica y divisas
Aranceles: Estados Unidos impuso un arancel del 25 % a las importaciones procedentes de Brasil, con la excepción del café.
Irán: El tráfico de petroleros continúa prácticamente paralizado. Además, han surgido informaciones que apuntan a que el entorno de Trump estaría valorando acciones militares directas, como la toma de la isla de Jark, para aumentar la presión y forzar un acuerdo.
Dólar/Yen: El mercado de opciones descuenta que Japón no intervendrá para defender el yen hasta que el tipo de cambio alcance las 165 unidades por dólar.
4. Niveles técnicos (S&P 500)
Comportamiento: El índice continúa moviéndose dentro de un rango lateral.
Resistencia clave: 7.600 puntos, nivel donde se concentra un importante volumen de posiciones y opciones. Una ruptura por encima de esa zona abriría la puerta a nuevas subidas.
Soporte principal: La media móvil de 50 sesiones, situada entre los 7.450 y 7.500 puntos. Una pérdida de este nivel aumentaría la probabilidad de una caída hacia la zona de los 7.400–7.300 puntos. Qué pueden aprender los traders de los seleccionadores de fútbolEl presente artículo no es relevante para el público residente en España.
El trading, en su esencia, consiste en tomar decisiones bajo presión.
Es cierto que la presión no es exactamente la misma que la de dirigir un partido de eliminación directa en un Mundial. La mayoría de los operadores no toman decisiones ante 80.000 personas ni cargan con las esperanzas de toda una nación sobre sus hombros.
Aun así, puede que haya algunas lecciones que valga la pena tomar prestadas de los hombres que actualmente ocupan los banquillos más calientes del fútbol.
Maestros de la preparación y la rutina
Hay algo que se hace evidente rápidamente cuando se escucha a los entrenadores de fútbol de élite:
Están obsesionados con la preparación.
Esto no debería sorprender a nadie. Una vez que empieza el partido, gran parte de su control desaparece. Un disparo desviado, una decisión arbitral, una lesión o un momento de genialidad pueden alterar por completo el rumbo del juego.
Esa incertidumbre es precisamente la razón por la que la preparación importa.
Los entrenadores estudian a los rivales, analizan las debilidades, ensayan las jugadas a balón parado y preparan múltiples planes de juego mucho antes del pitido inicial. Saben que no pueden controlar el resultado, por lo que se centran incansablemente en el proceso.
El trading merece la misma mentalidad.
La mayoría de los operadores minoristas compaginan los mercados con sus carreras profesionales, sus familias y el caos general de la vida cotidiana. Eso hace que la consistencia sea más difícil, pero posiblemente también más importante.
Si la preparación cambia de una operación a otra, ¿cómo podemos esperar razonablemente que nuestras decisiones sean consistentes?
Aquí es donde la rutina adquiere valor.
Una rutina repetible puede implicar la creación de una lista de seguimiento (watchlist), la identificación del estado del mercado, la marcación de niveles clave, la comprobación del riesgo de noticias y la definición del riesgo antes de colocar una operación. No tiene por qué ser complicado.
Simplemente tiene que ser repetible.
El desapego emocional es esencial
Tanto los entrenadores de fútbol como los operadores se enfrentan a la misma y dolorosa realidad: deben tomar decisiones con información incompleta.
Un entrenador nunca sabe con certeza si un cambio cambiará el partido. Un operador nunca sabe si la próxima operación será rentable.
La tentación en ambas profesiones es juzgar cada decisión puramente por el resultado. Eso suele ser un error.
Las buenas decisiones pueden producir malos resultados. Las malas decisiones pueden producir buenos resultados. El reto consiste en mantener el desapego suficiente para reconocer la diferencia.
Aquí es donde muchos operadores flaquean.
Una operación rentable empieza a retroceder y, de repente, queremos asegurar las ganancias antes de que desaparezcan. Una operación perdedora se mueve en nuestra contra y, de alguna manera, descubrimos unos niveles de paciencia que brillaban por su ausencia cuando la operación iba bien. Los beneficios se cortan rápido y las pérdidas se estiran.
El mercado tiene la desafortunada costumbre de poner a prueba la disciplina mientras nos tienta constantemente a abandonarla.
Los mejores entrenadores entienden que no todas las decisiones van a funcionar. Los mejores operadores entienden exactamente lo mismo.
Dónde se rompe la comparación
A estas alturas, sería fácil concluir que los entrenadores de fútbol de éxito deberían ser excelentes operadores. La realidad puede ser muy distinta.
El primer desafío es el control.
Los entrenadores están acostumbrados a influir en los resultados. Pueden cambiar de formación, hacer sustituciones y alterar las tácticas a lo largo de un partido. Los operadores no pueden.
Una vez que se coloca una operación, el mercado no nos debe absolutamente nada. Ninguna cantidad de análisis, convicción o tiempo de pantalla puede obligar a una posición a moverse a nuestro favor.
El segundo desafío es el tamaño de la muestra.
La gestión del fútbol moderno se ha vuelto brutalmente cortoplacista. Un entrenador puede pasar meses implementando un nuevo sistema para encontrarse con que se cuestiona su futuro tras cuatro o cinco malos resultados.
El trading requiere casi la mentalidad contraria.
Una operación perdedora nos dice muy poco. Cinco operaciones perdedoras a menudo nos dicen muy poco. Incluso diez operaciones pueden no ser suficientes para determinar si una estrategia está funcionando como se esperaba.
A un entrenador de fútbol se le puede juzgar por cinco partidos. A un operador se le debería juzgar por cincuenta operaciones.
Esa distinción importa porque el trading es, en última instancia, un juego de probabilidades. Los resultados individuales son ruidosos. Lo que importa es si el proceso sigue produciendo resultados positivos a lo largo de una muestra lo suficientemente grande.
Conclusión clave
Quizá la mayor lección que los operadores pueden aprender de los seleccionadores de la Copa del Mundo es que la preparación existe para lidiar con la incertidumbre, no para eliminarla.
Ni los entrenadores ni los operadores controlan los resultados.
Los mejores de ambas profesiones se limitan a centrarse en tomar las mejores decisiones posibles con la información disponible en cada momento.
Después, confían en el proceso y pasan a la siguiente.
Disclamer: Esta información es sólo para fines informativos y de aprendizaje. La información proporcionada no constituye asesoramiento de inversión ni tiene en cuenta las circunstancias financieras individuales u objetivos de ningún inversor. Cualquier información que se pueda proporcionar relacionada con el rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados o rendimientos futuros. Los canales de redes sociales no son relevantes para los residentes del Reino Unido o España.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 78.48% de las cuentas minoristas pierden dinero al operar CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende cómo funcionan y si puede permitirse el riesgo de perder su dinero.
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Liquidez: El Lugar Donde Realmente Se Mueve El MercadoEn trading, la liquidez no se trata únicamente de si un activo es fácil de comprar o vender. También es un factor clave que determina hacia dónde puede dirigirse el precio, dónde se activan las órdenes y dónde suele aparecer el flujo de dinero institucional.
Un mercado con alta liquidez como EUR/USD, XAUUSD, Nasdaq o los principales pares de Forex permite ejecutar operaciones con mayor rapidez, spreads más estables y menor deslizamiento. En cambio, en mercados con poca liquidez, el precio puede moverse de forma más brusca, los spreads pueden ampliarse y los traders pueden tener dificultades para cerrar posiciones al nivel de precio esperado.
Sin embargo, en el análisis técnico, la liquidez tiene una importancia aún mayor. El precio no se mueve al azar; normalmente busca zonas donde existe una gran concentración de órdenes pendientes. Estas pueden ser stop loss de traders minoristas, take profit, órdenes de ruptura o posiciones atrapadas alrededor de zonas claras de soporte y resistencia.
Por ejemplo, debajo de una zona de soporte evidente suele haber muchos stop loss de compradores. Cuando el precio cae hacia esa zona, puede activar esas órdenes de salida, creando liquidez para que los grandes participantes puedan absorber posiciones. Del mismo modo, por encima de un máximo anterior suelen encontrarse stop loss de vendedores y órdenes buy stop de traders que esperan una ruptura. Estas áreas también suelen ser objetivos del precio antes de que el mercado muestre una dirección más clara.
Por eso, muchas rupturas que parecen perfectas terminan fallando rápidamente. No siempre un breakout es una señal de continuación. En ocasiones, simplemente es un liquidity sweep: el precio barre una zona con muchas órdenes acumuladas, toma liquidez y después revierte.
Un trader que entiende la liquidez no solo se pregunta:
“¿El precio está subiendo o bajando?”
También se pregunta:
“¿Dónde están los stop loss?”
“¿En qué zonas está entrando la mayoría de traders?”
“¿El mercado está tomando liquidez antes de realizar el movimiento real?”
Conclusión:
La liquidez es el combustible del mercado. Si un trader solo observa soportes, resistencias o patrones de precio sin entender dónde se concentran las órdenes, fácilmente puede convertirse en la liquidez de otros participantes.
Para leer mejor el mercado, es fundamental aprender a identificar las zonas donde la mayoría coloca sus stop loss, órdenes de ruptura y expectativas demasiado evidentes. Porque a veces, el lugar donde todos creen encontrar una entrada perfecta es precisamente donde el mercado comienza a crear una trampa. EUR/USD1. Cuadro de Tendencias (Estructura de Plazos)
En la esquina superior derecha, se observa un panel de clasificación estructural que resume el sesgo del par:
Histórico: Alcista (A)
Primaria: Alcista (A)
Secundaria: Alcista (A)
Terciaria: Bajista (B) (refleja la distribución y rango correctivo reciente)
Micro: Alcista (A) (debido al último impulso de rebote desde mínimos)
2. Zonas Clave y Niveles de Liquidez (Soportes y Resistencias)
Zona de Resistencia Mayor (Franja roja superior - 1,14380 a 1,14480): Es el bloque de órdenes de venta (orden block) o zona de distribución más importante en el corto plazo. El precio cotiza actualmente en 1,14462, justo dentro de este bloque, luchando por definir si lo rompe o si es rechazado.
Zona de Soporte Mayor (Franja verde inferior - 1,13850 a 1,13930): Es la zona de demanda principal donde el precio ha rebotado con fuerza en múltiples ocasiones (fines de junio, principios de julio y recientemente el 14 de julio).
Niveles de Pivote Diario y Semanal:
PDH / PWH (Previous Daily High / Previous Weekly High): Situados justo por encima de la franja roja actual, alrededor de 1,14600. Actúan como la liquidez a barrer si el movimiento alcista continúa.
PDL (Previous Daily Low): Nivel de liquidez inferior marcado alrededor de 1,13750.
Niveles Intermedios (D, M, S, W): Hay una acumulación de pivotes mensuales (M), diarios (D) y semanales (W) en la zona media de la consolidación (alrededor de 1,14200), que funciona como punto de equilibrio (Fair Value).
3. Escenarios Proyectados (Líneas Discontinuas Blancas)
El par se encuentra en un punto crítico de toma de liquidez dentro del bloque rojo superior. Se plantean dos caminos:
Escenario Alcista (Continuación y Ruptura)
Dinámica: El precio logra consolidar por encima de la zona de resistencia roja (1,14460), barriendo los máximos anteriores (PDH/PWH en 1,14600).
Objetivo: Tras un retesteo en la zona rota, se proyecta una fuerte expansión alcista que busque romper la estructura general hacia niveles de 1,14800 o superiores.
Escenario Bajista (Rechazo en Bloque de Venta)
Dinámica: El precio respeta el bloque de órdenes rojo, mostrando un patrón de reversión o pérdida de fuerza (falso rompimiento de máximos).
Objetivo: El precio vuelve a caer a buscar el soporte intermedio en 1,14200 (pivotes D/M), realiza un retroceso menor y continúa su camino descendente hasta buscar la liquidez acumulada en la franja de soporte verde (1,13900) para el final de la semana operativa. Cruce de la muerte sobe el gráfico diario del oroSobre el gráfico diario del oro, la media móvil exponencial de 55 días ha cruzado por debajo de la media móvil exponencial de 200 días alrededor de los 4.300 dólares por onza. Esto confirma un cruce de la muerte, un patrón con implicaciones bajistas para el instrumento a medio plazo.
El oro ha encontrado soporte alrededor de los 4.000 dólares por onza. Al mismo tiempo, los máximos de las velas diarias vienen siendo más bajos que los anteriores, mientras que los mínimos se frenan cerca de ese nivel.
Esto indica que la presión bajista se está acumulando alrededor del 4.000. De confirmarse una ruptura por debajo del 4.000, el próximo soporte podría estar alrededor de los 3.800 dólares por onza.
A corto plazo, podría producirse un retroceso al alza, debido a que el oro viene cayendo desde la zona de los 5.000 dólares por onza. De romper por encima de la línea de tendencia bajista, las medias móviles exponenciales de 55 y 200 días, alrededor del 4.300, podrían actuar como resistencias.
Hacia arriba, en caso de un retroceso alcista, la siguiente resistencia estaría alrededor de los 4.500 dólares por onza.
La moderación de la inflación en Estados Unidos ha reducido las expectativas de subidas de tasas, presionando los rendimientos de los bonos y posiblemente apoyando al oro. Sin embargo, el aumento del petróleo por las tensiones en Oriente Medio mantiene vivo el riesgo inflacionario, lo cual podría apoyar al dólar y continuar debilitando al oro.
Alexander Londoño - Analista de Mercados, ActivTrades
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Los nuevos datos trimestrales de las principales compañías ya están sobre la mesa… y traen mucho más que números: nos muestran hacia dónde se está moviendo el dinero inteligente. Ventas, márgenes, crecimiento interanual y revisiones de proyecciones están marcando la cancha para los próximos movimientos del mercado.
Este no es solo una lectura de resultados. Es una guía estratégica para detectar qué acciones están en zonas de acumulación, en ruptura o en pleno impulso. Vamos a analizar empresas que han sorprendido al alza, otras que decepcionaron, y sobre todo, cuáles están generando oportunidades reales de entrada.
Te voy a mostrar niveles técnicos clave: zonas de soporte ideales para posicionarse, objetivos de salida donde el precio podría tomar ganancias, y estructuras que anticipan movimientos de mayor magnitud. Porque en este mercado volátil, no se trata solo de saber qué empresa gana más… se trata de leer con precisión hacia dónde fluye el mercado.
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BTC 1D — clímax, rally y tests: falta el SoS🔑 Contexto
Wyckoff no se confirma con una figura bonita ni con un nivel: se confirma con una secuencia de volumen. Y esa secuencia lleva meses imprimiéndose en el diario de Bitcoin. Antes de discutir precios, conviene leer lo que el volumen ya ha dejado dibujado, porque ahí está la línea que separa un techo de un suelo.
🧩 La firma en el volumen
Tres eventos, en este orden. Primero un clímax de venta SC : el volumen que caía en vertical se frenó de golpe, volumen de parada. Después, un AR , el rebote automático normal tras el clímax. Y desde ahí, cada nueva caída a testear los mínimos llegó con menos volumen que la anterior, y la siguiente con menos aún. Ese goteo decreciente es la huella de la absorción: la oferta se seca mientras alguien recoge. Es justo lo que dibuja las divergencias del diario.
📈 Escenario principal
La secuencia apunta a acumulación, pero un esquema impreso no es un giro confirmado. Lo que valida la fase no es un número, es un comportamiento: un Sign of Strength , una ruptura del rango con el volumen EXPANDIÉNDOSE, el espejo exacto del volumen que se ha ido secando. Esa ruptura hay que verla con cuerpo por encima del VPOC del rango ( 66-70K ). Hasta que no llegue, seguimos dentro de la caja: ni se ha girado ni se ha roto nada.
⚠️ Escenario alternativo
La acumulación aún puede pedir un último test antes del SoS: una mecha a la parte baja del rango, incluso puntual por debajo de 60K . Y otra vez la clave es el volumen: si ese test baja SIN volumen, confirma la absorción, no la niega. Lo que rompería la lectura es perder la base del rango con volumen y cierres diarios por debajo. 40K solo con un cisne negro macro.
🎯 Plan
No se compra un nivel, se acompaña la fase mientras la firma de volumen aguante. La confirmación de verdad es el SoS —ruptura con volumen—, no el mínimo más bajo. Sesgo de fondo alcista mientras no haya cierres diarios perdiendo la base. Largo 
Análisis semanal del oro: Los riesgos geopolíticos y las expectaAnálisis semanal del oro: Los riesgos geopolíticos y las expectativas restrictivas afectan los precios del oro, provocando una caída semanal de más del 1 %.
Resumen del mercado: La pugna entre alcistas y bajistas se intensifica, lo que resulta en una caída semanal del oro.
Durante la última semana, la escalada de los conflictos geopolíticos en Oriente Medio, junto con los persistentes cuellos de botella en el suministro energético mundial, impulsaron los precios del petróleo y avivaron aún más la preocupación del mercado sobre las perspectivas inflacionarias. En este contexto, el oro mostró una compleja interacción de factores alcistas y bajistas: la escalada de los riesgos geopolíticos suele aumentar la demanda de oro como activo refugio, pero el aumento de los costos energéticos y la intensificación de las presiones inflacionarias también reforzaron las expectativas del mercado de que la Reserva Federal mantendría una política monetaria restrictiva. Una perspectiva de endurecimiento de las tasas de interés aumenta directamente el costo de oportunidad de mantener oro, un activo que no genera intereses, lo que limita el potencial alcista de su precio.
El oro al contado intentó estabilizarse esta semana tras una fuerte caída, pero el impulso de recuperación fue claramente insuficiente, manteniéndose limitado por niveles clave de resistencia durante toda la semana. El precio del oro apenas superó los 4100 dólares antes del fin de semana, cerrando finalmente en 4119,15 dólares por onza, con un descenso de 55,74 dólares respecto a la semana anterior, lo que representa una caída semanal del 1,34%.
Análisis fundamental: Dos eventos de riesgo importantes podrían desencadenar movimientos en el mercado la próxima semana.
El mercado se encuentra actualmente en un periodo crítico. La próxima semana se publicarán los datos del IPC de junio en EE. UU. y la comparecencia semestral de la Reserva Federal ante la comisión de política monetaria, lo que llevará al mercado a reevaluar la trayectoria de la Fed respecto a las subidas de tipos de interés este año. La cotización actual del mercado de tipos de interés indica que la probabilidad de al menos una subida antes de fin de año se mantiene en torno al 80%, y la probabilidad de la primera subida en septiembre ha aumentado del 50% a aproximadamente el 60%.
Varios analistas de mercado señalan que si los datos de inflación de la próxima semana son superiores a lo esperado, o si las señales de política monetaria siguen apuntando hacia un endurecimiento de la política, el nivel clave de 4000 dólares para el oro se enfrentará a otra dura prueba. Por el contrario, si los precios del petróleo bajan y los datos de inflación muestran signos de desaceleración, el oro podría experimentar un respiro temporal.
Además del informe del IPC de EE. UU., la próxima semana se publicarán las ventas minoristas de EE. UU., los datos de la encuesta regional de manufactura, los indicadores de vivienda y la decisión sobre las tasas de interés del Banco de Canadá, lo que podría influir aún más en las decisiones del mercado sobre la política monetaria de los bancos centrales globales. Se espera que la volatilidad del precio del oro aumente significativamente.
Análisis técnico: El débil repunte no altera la tendencia bajista a medio plazo.
Gráfico semanal: Bajo la presión de la media móvil a medio plazo, la estructura bajista se mantiene intacta.
Desde la perspectiva del gráfico semanal, el oro se mantiene débil, cerrando a la baja esta semana y bajo presión por debajo de la media móvil a medio plazo. Las Bandas de Bollinger continúan ampliándose a la baja, lo que frena cualquier posible repunte. Si bien se han producido repuntes intradiarios, cada intento se ha estancado en niveles de resistencia clave, lo que indica una falta de sostenibilidad en el repunte alcista. Esto parece más un retroceso técnico dentro de una tendencia bajista que una señal de reversión de tendencia.
La alineación bajista semanal aún no ha mostrado cambios sustanciales, por lo que no es prudente comprar a ciegas en las caídas. Tras cualquier rebote que encuentre resistencia, se sigue recomendando una estrategia bajista. El nivel de soporte clave a observar es de 4050 $; una ruptura por debajo de este nivel podría abrir la puerta a mayores caídas a medio plazo.
Gráfico diario: Negociación en rango, intensa batalla entre alcistas y bajistas
El gráfico diario muestra un patrón típico de negociación en rango, con el oro probando repetidamente la resistencia de la banda media de Bollinger, pero sin lograr establecer una tendencia direccional clara. El precio encuentra resistencia en el sistema de medias móviles a corto plazo, y los rebotes hacia la zona de resistencia se topan con presión vendedora y posteriores retrocesos. Sin embargo, también existe un importante soporte comprador por debajo, con caídas a menudo seguidas de una rápida recuperación, formando una estructura de consolidación y ajuste. En este tipo de mercado, perseguir máximos y mínimos conlleva un riesgo significativo; es más recomendable operar dentro de un rango, basándose en los niveles clave de resistencia y soporte.
Gráficos de 4 horas y horarios: La estructura de rebote se está debilitando y aumenta el riesgo de un segundo retroceso.
El gráfico de 4 horas muestra una clara tendencia bajista en el período anterior. El repunte actual se asemeja más a un rebote correctivo dentro de una tendencia bajista que a un cambio de tendencia. La debilidad general de la estructura se mantiene sin cambios y el potencial alcista tiene un límite superior claro.
Zona de resistencia clave: El primer nivel de resistencia se encuentra entre $4133 y $4135, con una fuerte resistencia adicional en el nivel de soporte/resistencia de $4138-$4140. El precio del oro ha puesto a prueba este rango repetidamente sin lograr mantenerse, lo que lo convierte en una zona de defensa bajista crucial.
Señales a corto plazo: Durante el rebote, la pendiente alcista se está ralentizando, el volumen está disminuyendo, el sistema de medias móviles muestra signos de un giro a la baja y los indicadores técnicos señalan un debilitamiento del impulso alcista.
Estructura del gráfico horario: Los repuntes repetidos seguidos de retrocesos son características típicas de las etapas finales de un rebote, lo que indica un debilitamiento del impulso alcista y la formación gradual de las condiciones para una corrección técnica.
Análisis de la tendencia: El rebote actual es una corrección débil; la tendencia bajista a medio plazo se mantiene sin cambios, y un retorno a la baja tras encontrar resistencia en niveles superiores sigue siendo el escenario más probable.
Niveles clave y estrategias para la próxima semana:
Niveles de soporte:
Primer soporte: Rango de $4050-$4060
Soporte clave: $4050 (línea divisoria alcista/bajista en el gráfico semanal)
Zona objetivo a la baja: Por debajo de $4050
Niveles de resistencia:
Primera resistencia: $4133-$4135
Zona de fuerte resistencia: $4138-$4140 (nivel de reversión superior-inferior)
Estrategia de trading:
Estrategia bajista: Estar atento a las oportunidades después de que el precio del oro encuentre resistencia en el rango de $4135-$4140. Los objetivos a la baja son $4090, $4070 y $4050. En cuanto a la gestión de riesgos, se debe prestar atención a las incertidumbres a corto plazo causadas por una ruptura inesperada por encima de la zona de resistencia. Una gestión de capital estricta y la protección mediante stop-loss son esenciales.
Estrategia alcista: Si el precio del oro retrocede primero hasta la zona de soporte de $4050-$4060 y muestra señales de estabilización efectivas, se puede abrir una pequeña posición para especular con un rebote, con objetivos al alza en $4090-$4110 y $4130. Es fundamental comprender que se trata de una operación de rebote contra la tendencia; el tamaño de la posición y el control del stop-loss son particularmente importantes.
Resumen y análisis: La próxima semana, el mercado del oro se enfrenta a la doble prueba de datos y eventos políticos, lo que hace inevitable una mayor volatilidad. La interacción entre las tendencias inflacionarias y las perspectivas políticas seguirá dominando la lógica de precios a corto plazo. Técnicamente, la estructura de rebote débil permanece sin cambios. El éxito o fracaso de los niveles de soporte clave determinará la dirección a medio plazo. Estratégicamente, se recomienda comprar barato y vender caro dentro de los rangos clave, centrándose principalmente en las posiciones cortas en los niveles de resistencia y, secundariamente, en las posiciones largas cerca de los niveles de soporte. Al mismo tiempo, es necesario estar muy atento a las rupturas provocadas por noticias.
Operar en el mercado no es solo una competencia de habilidades técnicas, sino también un desarrollo de la mentalidad. Antes de que la dirección del mercado se aclare, esperar pacientemente señales definitivas suele ser más importante que operar con frecuencia. Si este artículo te ha resultado útil, dale a "Me gusta", síguenos y guárdalo. Continuaremos ofreciéndote análisis más profundos y pronósticos estratégicos para los mercados de oro y divisas. ¡Les deseamos una semana de trading exitosa! Corto 
Análisis de ondas de Elliott de XAUUSD – 13/07/2026
Temporalidad D1
El momentum de D1 está girando actualmente al alza. Por lo tanto, existe la posibilidad de que veamos un movimiento alcista al comienzo de la próxima semana.
En cuanto a la estructura, actualmente se está formando un movimiento alcista. Sin embargo, todavía debemos esperar una confirmación para determinar si este movimiento es solamente un rebote correctivo o si ya representa el inicio de una nueva tendencia.
Es importante señalar que el precio todavía no ha formado un nuevo mínimo, mientras que el momentum de D1 está girando al alza. Esta podría ser la primera señal de una nueva tendencia alcista. Continuaremos observando el mercado durante la nueva semana.
Temporalidad H4
El momentum de H4 está aumentando actualmente. Por lo tanto, el movimiento alcista podría continuar cuando el mercado abra la próxima semana.
La estructura actual podría ser una formación 12345 o ABC, y todavía debemos esperar una confirmación. Sin embargo, a corto plazo, existe la posibilidad de que veamos un movimiento alcista cuando el mercado abra el lunes.
Temporalidad H1
En cuanto a la estructura de ondas, el movimiento alcista actual podría ser una onda 1 en forma de diagonal inicial o una onda A. El siguiente movimiento bajista podría ser una onda 2 o una onda B. Por lo tanto, el próximo movimiento alcista podría ser una onda 3 o una onda C.
Tomaremos el nivel 4186 como punto de observación. Si el precio no logra superar este nivel, existe la posibilidad de que estemos ante una corrección ABC. Si el precio sube con fuerza y supera este nivel, podría estar formándose una estructura 12345.
El viernes, el precio alcanzó la zona FVG y rebotó al alza. Sin embargo, al entrar en la zona FVG, el precio también regresó a la zona del máximo anterior situada en 4092. Esto invalida la posibilidad de que este máximo fuera una onda 1 normal. En su lugar, tenemos dos posibilidades para el movimiento alcista anterior:
Podría tratarse de una onda 1 en forma de diagonal inicial o de una onda A. Por lo tanto, el movimiento bajista posterior podría ser una onda 2 o una onda B.
También debemos prestar atención al hecho de que el precio se está acercando a una importante zona de liquidez, como se muestra en el gráfico. Alrededor del máximo de 4138 existe una cantidad significativa de órdenes Stop Loss de los vendedores anteriores, por lo que esta zona actuará como resistencia. Además, justo por encima se encuentra un Order Block bajista. Por lo tanto, existe la posibilidad de que el precio continúe subiendo hacia este Order Block.
Escenario de trading
El escenario de trading deberá establecerse después de observar el comportamiento real del precio cuando el mercado abra mañana.
Largo 
No es la ruptura, es el retesteo: La liquidez que nadie señalaTítulo: No es la ruptura, es el retesteo: la liquidez que nadie señala (RLZ - Retest Liquidity Zone)
Introducción:
Todo el enfoque tradicional de "ruptura y retesteo" (break and retest) que encontrarás en cualquier libro, curso o contenido de Smart Money Concepts / ICT explica el retesteo como una simple validación: el precio rompe un nivel, vuelve a probarlo, y si lo respeta, se interpreta como confirmación de que la ruptura era genuina. La liquidez, según esa explicación estándar, se sitúa en el momento de la ruptura (los stops que se barren al atravesar el nivel).
Mi idea va un paso más allá de eso, y es la parte que no vas a encontrar en ningún libro. La llamo RLZ (Retest Liquidity Zone):
La liquidez real y operable no se genera en la ruptura. Se genera en el retesteo.
Por qué:
Cuando el precio rompe un nivel, la liquidez que se recoge en ese momento es dispersa — se va gastando de forma progresiva a lo largo del propio movimiento de ruptura, sin dejar un punto concreto y limpio. En cambio, el retesteo posterior sí deja un mínimo o máximo muy localizado y reciente. Es justo ahí donde se concentra la liquidez nueva: entradas tardías de quienes esperaban confirmación, stops de quienes se posicionan en el retesteo, y ampliaciones de posición. Esa acumulación concreta —no la ruptura— es la que después provoca la reacción fuerte cuando el precio regresa a por ella. Esa zona concreta es la RLZ.
Los 5 pasos del patrón RLZ (marcados en el gráfico):
1) Rompe el nivel de referencia (en este ejemplo, EMA 50).
2) El precio retestea ese nivel roto y continúa, dejando un mínimo/máximo relevante justo en ese retesteo.
3) En ese punto exacto del retesteo (no en la ruptura) es donde se genera la RLZ, la caja de liquidez real.
4) Más adelante, el precio regresa a esa RLZ.
5) Al llegar, recoge esa liquidez pendiente y rebota con fuerza en la dirección original.
Validación:
Esta idea no es una simple intuición visual, la he contrastado con backtesting cuantitativo sobre miles de casos reales:
Usando EMA como nivel de referencia (periodos 50/100/200) para definir la RLZ, en EURUSD y XAUUSD desde M1 hasta 4H, y en una cesta de 10 acciones en diario: el % de rebote a favor de la tendencia original se mueve entre 66% y 73% según periodo y temporalidad, subiendo de forma consistente cuanto mayor es el periodo de la media (EMA 50 ≈ 68-69%, EMA 100 ≈ 70-71%, EMA 200 ≈ 71-73%), sobre una muestra combinada de más de 450.000 casos solo en M1.
Usando niveles de soporte/resistencia puros (swings reales, sin media móvil de por medio) para definir la RLZ, en EURUSD y XAUUSD en M5, H1 y H4: el % de éxito sube a un rango de 76-81%, con muestras de varios miles a decenas de miles de casos por combinación de activo/temporalidad.
Restringiendo la ruptura específicamente a estructura de tendencia (romper el último máximo/mínimo relevante, a favor o en contra de la tendencia vigente): el resultado se mantiene igual de sólido, en el rango 76-84%.
La conclusión de todo el proceso de validación es que el % de acierto no depende del tipo de nivel que se rompe (media móvil, soporte/resistencia, estructura de tendencia) sino de que se respete la secuencia completa: ruptura, retesteo, RLZ definida en ese retesteo, retorno y rebote. Cuanto más preciso y "real" es el nivel usado (un swing genuino frente a una media suavizada), mejor rinde el patrón — lo cual refuerza que la liquidez se ancla al punto exacto del retesteo, no a una aproximación difusa del mismo.
Diferencia clave con SMC / ICT:
El propio concepto de "Breaker Block" en ICT es lo más cercano a esta idea, pero incluso ahí la liquidez se atribuye al momento en que el order block falla (la ruptura), y el retesteo se trata solo como el punto de entrada. En ningún desarrollo de Break and Retest, Breaker Blocks o Liquidity Sweep que existe públicamente se plantea que la liquidez operable nazca específicamente en el retesteo y no en la ruptura. Esa es la diferencia real de fondo entre lo que se enseña habitualmente y lo que estoy planteando aquí con el concepto RLZ.
Esto no es una recomendación de inversión, es un análisis técnico y metodológico personal basado en mi propio proceso de investigación y backtesting. ¿70% de aciertos y aún pérdidas?Un alto porcentaje de aciertos puede parecer impresionante, pero no significa automáticamente que una estrategia de trading sea rentable. Lo que importa no es solo la frecuencia con la que se gana, sino también cuánto se gana cuando se acierta y cuánto se pierde cuando se falla.
Imagina diez operaciones: siete ganadoras generan un total de +7R, mientras que tres perdedoras cuestan -9R. El porcentaje de aciertos es del 70%, pero el resultado final sigue siendo -2R. Aquí, "R" representa la cantidad arriesgada inicialmente en una operación.
Esto se denomina expectativa de trading:
Expectativa = (Porcentaje de aciertos × Ganancia promedio) − (Porcentaje de pérdidas × Pérdida promedio)
En este ejemplo, cada operación ganadora genera aproximadamente 1R, pero cada operación perdedora cuesta aproximadamente 3R. La estrategia gana con frecuencia, pero las pérdidas son demasiado grandes para que las ganancias las cubran. Por eso, un trader puede sentirse seguro la mayor parte del tiempo mientras su cuenta sigue disminuyendo.
También puede ocurrir lo contrario. Un sistema con una tasa de éxito de solo el 50% puede seguir siendo rentable si la ganancia promedio es de 2R y la pérdida promedio se limita a 1R. Con el tiempo, la relación entre recompensa y riesgo importa más que un porcentaje atractivo a simple vista.
Por eso, los traders profesionales no solo registran ganancias y pérdidas. Analizan la ganancia promedio, la pérdida promedio, la relación riesgo-recompensa, la reducción máxima y si las operaciones perdedoras se mantuvieron dentro del plan original. Una estrategia sólida no necesita ganar siempre; necesita un resultado matemático positivo en una muestra significativa de operaciones.
La verdadera pregunta no es:
“¿Con qué frecuencia gano?”
Sino:
“Después de suficientes operaciones, ¿mi ventaja genera más ganancias que pérdidas?”
Los resultados pasados no garantizan el rendimiento futuro. Pruebe las estrategias con un tamaño de muestra suficiente, mantenga un riesgo constante y nunca permita que unas pocas pérdidas excesivas borren semanas de trading disciplinado.
Lección final: Una alta tasa de éxito puede generar confianza. Una expectativa positiva hace crecer la cuenta. Formación 
Trading con indicadores frente a acción del precio?En el mundo del trading existe un debate constante:
"Deberías operar utilizando indicadores o basándote en la acción del precio?"
Los principiantes suelen creer que cuantos más indicadores utilicen, mayor será la precisión. Por otro lado, muchos traders experimentados operan con gráficos "limpios", centrándose exclusivamente en la acción del precio.
Entonces, qué método es realmente eficaz?
La respuesta podría sorprenderte.
1. Los indicadores no predicen el futuro
Esto es lo primero que todo trader debe comprender.
La EMA, el MACD, el RSI, las Bandas de Bollinger y los osciladores estocásticos se calculan a partir de datos históricos de precios.
En otras palabras, los indicadores simplemente reflejan lo que ya ha sucedido; no pueden saber con certeza qué ocurrirá a continuación.
Por ejemplo:
La EMA muestra la tendencia actual.
El RSI mide la fuerza del impulso alcista o bajista.
El MACD refleja el impulso del mercado.
Son herramientas de apoyo para el análisis, no señales absolutas de compra o venta.
2. La acción del precio es el lenguaje del mercado
La acción del precio es, sencillamente, la práctica de interpretar los movimientos del precio a través de las velas, la estructura del mercado y las zonas de soporte y resistencia.
En lugar de esperar a que un indicador genere una señal, los traders que operan con acción del precio observan:
La tendencia es alcista o bajista?
En qué zona está reaccionando el precio?
Existe un patrón de velas que confirme el movimiento?
Quién tiene el control: los compradores o los vendedores?
En otras palabras, estás leyendo directamente lo que el mercado está revelando.
3. Por qué muchos operadores profesionales prefieren la acción del precio?
No es porque los indicadores sean ineficaces.
Más bien, la acción del precio les ayuda a:
Reaccionar más rápidamente ante el mercado.
Evitar el retraso en las señales.
Entender el contexto antes de realizar una operación.
Simplificar el proceso de toma de decisiones.
A veces, un gráfico limpio revela más información que uno saturado de indicadores.
4. Deberías abandonar los indicadores por completo?
No necesariamente.
De hecho, muchos operadores rentables combinan ambos enfoques.
Por ejemplo:
Acción del precio para identificar puntos de entrada.
EMA para confirmar la tendencia.
RSI para medir el impulso (momentum).
ATR para calcular un *Stop Loss* adecuado.
Los indicadores son más eficaces cuando se utilizan para confirmar, en lugar de determinar toda la operación.
5. Lo que más importa no son las herramientas.
Un operador que se basa únicamente en la acción del precio puede obtener beneficios.
Otro operador que utiliza solo la EMA y el RSI también puede tener éxito.
La diferencia no radica en las herramientas.
Reside en contar con:
Un sistema de trading claro.
Reglas específicas de entrada y salida.
Una gestión de riesgos estricta.
La disciplina para ceñirse al plan.
Ningún método supera al mercado el 100 % de las veces.
Pero un método aplicado con constancia siempre ofrecerá el potencial de rentabilidad a largo plazo. Formación 
IMV¿El S&P MERVAL al borde de una explosión histórica? El Riesgo País tiene la llave.
Muchos miran con desconfianza la lateralización del índice local, pero el rastro institucional en el gráfico diario nos muestra una compresión de casi 300 días de altísima calidad técnica. Tras corregir al 0,5 de Fibonacci, la demanda ha vuelto a plantarse con firmeza, absorbiendo sistemáticamente la oferta en la zona de máximos históricos.
Con la SMA200 actuando como un escudo dinámico y un contexto macroeconómico donde el riesgo país amenaza con romper la barrera de los 400 puntos hacia abajo, la pregunta no parece ser si romperemos máximos, sino cuándo.
Déjame tu opinión en los comentarios: ¿Creés que estamos ante el inicio de un nuevo "Rally de las Acciones" o el mercado ya descontó las buenas noticias?
Informe de Análisis Técnico y Fundamental: S&P MERVAL (BYMA)
1. Lectura Técnica y Dinámica de Estructuras El índice bursátil argentino viene procesando un desarrollo estructural sumamente sólido de mediano plazo:
Rango Mayor y Macro-Estructura: El índice se encuentra enmarcado en una gran franja de negociación comprendida entre la zona de demanda principal (en torno a los 1.700.000 puntos) y la zona operativa de resistencia (3.280.000 puntos).
Impulso, Fibonacci y Compresión Lateral: Tomando el último tramo expansivo de fuerte momentum que se originó en la zona de demanda baja, el mercado ejecutó una corrección saludable hasta el nivel de 0,5 de Fibonacci (2.529.841 puntos). A partir de allí, se estructuró una mini-estructura interna contra la zona operativa superior que acumula 297 días de lateralización (198 barras), desgastando la fuerza vendedora.
Absorción en Máximos: Si bien en los intentos previos por superar la zona operativa la oferta opuso resistencia impidiendo una disparada directa y forzando pequeñas micro-estructuras locales, el comportamiento reciente revela un cambio de carácter. La oferta va desapareciendo de forma gradual, mientras que la demanda mantiene una intencionalidad de compra intacta.
Indicadores de Respaldo: El RSI (58,96) convalida de forma directa esta dinámica, mostrando una directriz alcista limpia y con recorrido libre camino a la zona de sobrecompra. Por su parte, la SMA200 (línea naranja en 2.805.136 puntos) ejerce un rol de vigilante estructural, moviéndose en sentido ascendente y blindando la tendencia de fondo.
2. El Catalizador Fundamental (El motor detrás del gráfico)
Los números de la pantalla se explican directamente con el escenario político-económico actual:
La caída del Riesgo País: El mercado está descontando el éxito financiero del programa económico. La perspectiva inminente de perforar la barrera de los 400 puntos básicos hacia abajo le devuelve a la Argentina el atractivo para los flujos de capitales internacionales. Una tasa de descuento más baja revalúa automáticamente los flujos de caja futuros de las empresas locales de forma exponencial.
Fortalecimiento de Balances: La liquidación de pasivos del BCRA, el pago en tiempo y forma de la amortización de la deuda soberana y la acumulación de reservas internacionales generan un marco de previsibilidad macro. Con un tipo de cambio real que busca equilibrio, las cotizaciones en pesos del Merval empiezan a capturar la expectativa de un rebote en el mediano plazo liderado por los sectores energético, bancario y minero.
Escenarios Operativos y Proyección
Escenario Principal (Ruptura y Nuevos Máximos): La persistencia de la demanda institucional y la contracción de la oferta sugieren que la superación definitiva de la zona operativa actual está muy cerca. De consolidarse el quiebre de los máximos históricos previos con volumen, el Merval entrará en fase de descubrimiento de precios, habilitando objetivos técnicos ambiciosos para el segundo semestre.
Escenario de Continuidad Lateral: De aparecer un factor de volatilidad externa transitorio, el índice mantendrá su oscilación regulada dentro de la mini-estructura superior. En este caso, la SMA200 y el nivel de control de Fibonacci seguirán operando como pisos de roca sólida, manteniendo el sesgo constructivo de fondo intacto.
Largo
Sobrevivir para Ganar en TradingEn el trading, muchos suelen buscar una estrategia lo suficientemente potente como para cambiar sus resultados de forma rápida. Sin embargo, en la realidad, la mayor parte de la diferencia no radica en quién tiene el sistema más complejo, sino en quién puede repetir el proceso correcto durante más tiempo.
El mercado no premia la inspiración momentánea, ni le importa cuán grandes sean tus expectativas. Lo que el mercado pone a prueba cada día es tu capacidad para mantener la disciplina: si esperas el setup correcto, si respetas el stop loss, si gestionas el riesgo antes de pensar en las ganancias, y si tienes la suficiente calma para no romper el plan tras una operación perdedora o una racha ganadora.
Muchos traders no fracasan por falta de capacidad. Frasan porque no soportan la fase de "no ver resultados". Cuando el backtesting se vuelve aburrido, cuando el diario de trading expone demasiados errores y cuando la estrategia aún necesita ajustes, es fácil perder la paciencia y empezar a buscar un método nuevo. Sin embargo, esa etapa incómoda es precisamente donde un trader se forja de verdad.
Un buen sistema solo crea oportunidades. El transformar esa oportunidad en un resultado sostenible depende de cómo la ejecutes. Ante un mismo setup, un trader disciplinado calculará el riesgo, esperará la confirmación y aceptará el resultado. Un trader emocional entrará antes por FOMO, moverá el stop loss por miedo a equivocarse o aumentará el lotaje porque quiere ganar rápido. La diferencia no está en el gráfico, sino en la reacción humana frente al gráfico.
El trading profesional no requiere que tengas la razón todo el tiempo. Requiere que sepas dónde te equivocas, que limites los daños cuando fallas y que sigas mejorando basándote en datos reales. Cada vez que registras un error, respetas un punto de invalidez o te quedas fuera cuando el mercado no está claro, estás construyendo una ventaja que un trader indisciplinado jamás podrá tener.
Conclusión:
La disciplina no es un elemento secundario en el trading; es la base que permite que cualquier estrategia tenga la oportunidad de funcionar. Las ganancias pueden tardar en llegar, pero si tienes un proceso claro, una buena gestión del riesgo y la paciencia suficiente para repetir las acciones correctas, te estarás acercando cada vez más a un estilo de trading estable y maduro. Formación 
