Idee della community

Statistiche sulle elezioni midterm Oggi è finalmente il grande giorno delle elezioni midterm. Ricordiamo che le elezioni di metà mandato sono solo per il Congresso (Camera e Senato) e per i Governatori dei singoli stati. Le elezioni per il Presidente americano saranno tra due anni, nel 2028. Il malumore generale contro Trump danno le probabilità tutte a favore del partito democratico: Vi è quindi un'altissima probabilità che Camera, Senato e Governatori diventino a maggioranza repubblicana. Al di là del colore politico a

di Build_Your_Wealth

Equal weight è tornato a sovraperformare In un articolo del 2 ottobre "Gli indici non ce la raccontano giusta" avevamo messo in guardia sulla discrepanza tra la performance del S&P 500 a capitalizzazione e quello equal weight sottolineando che si tratta di situazioni anomale in cui, prima o poi, qualcosa deve succedere. La discrepanza non è mai stata troppo elevata: tra agosto e inizio ottobre lo S&P 500 è rimasto sostanzialmente in pari mentre la versione equipesata è scesa del 6% circa. Oggi la rotazione ha invertito in modo quasi

di Build_Your_Wealth

Tecnologia in difficoltà a causa delle trimestrali L'attuale clima sui mercati continua ad alimentare una sottoperformance della tecnologia che ha perso oltre l'8% nell'ultimo mese e oggi si trova a circa 10% dai massimi. Il settore dei semiconduttori addirittura il 17%. Vale comunque la pena ricordare come sia tecnologia che semiconduttori rimangano ampiamente positivi da inizio anno (+24% e +50%). I guadagni si sono però molto ridimensionati rispetto ai massimi di inizio estate. Si è ridimensionato molto l'appetito per il tema AI dopo tr

di Build_Your_Wealth

Stagionalità novembre negli anni Mid Term La prossima settimana inizia il mese di novembre che statisticamente è uno dei più positivi dell'anno con una media del 2% circa negli ultimi 76 anni. (in arancione). Gli anni delle elezioni Mid Term in genere sono ancora più positivi con una media di quasi 3% (in verde). Suddividendo la performance per partito del Presidente abbiamo una media di +2.5% circa in caso di Presidente democratico (in blu) +3% abbondante in caso di Presidente repubblicano (in rosso). Ora cosa dobbiamo a

di Build_Your_Wealth

Wall Street si spacca L'S&P 500 corregge, ma non tutti i titoli scendono. A ottobre, una parte del mercato americano ha recuperato terreno mentre le grandi società tecnologiche perdevano forza. Una divergenza che potrebbe anticipare un cambiamento nella leadership di Wall Street. A evidenziarlo è il confronto tra due ETF: iShares S&P 500 Value (IVE) e iShares S&P 500 Growth (IVW). Il primo seleziona società caratterizzate da valutazioni relativamente contenute rispetto ai fondamentali, mentre il secondo privilegia a

di Lorenzo-DeAngelis

SOX (semiconduttori): attenzione alla media mobile a 200 giorni Il settore dei semiconduttori ha corretto di oltre il 26% dal suo massimo storico raggiunto lo scorso giugno a Wall Street. Questo comparto del settore tecnologico è quello che genera i maggiori profitti all’interno del mercato azionario statunitense ed è anche quello che presenta le maggiori prospettive di crescita degli utili grazie all’esplosione dei data center al servizio dell’intelligenza artificiale. GPU per l’IA, memoria per l’IA (HBM), ecc.: la domanda per tutti questi componenti hardw

S&P 500 è diventato economico?Nel 2026, nonostante la forte salita dei prezzi (ben sopra la media storica) il PE forward è sceso da oltre 23x a 18.7x circa. Questa discesa è dovuta principalmente alla forte crescita degli utili delle big tech e delle aziende AI che hanno visto utili in rialzo a doppia cifra (alcune volte anche tripla!!!). Nonostante ci troviamo poco distante dai massimi storici e molti investitori parlano di bolla, il PE atteso a 12 mesi dell'indice americano è a livelli molto contenuti: sotto la me

di Build_Your_Wealth

La Francia evita il downgrade Gli ultimi giorni sono stati abbastanza positivi per i titoli di stato francesi dopo che Moody's ha confermato il rating del paese ad Aa3 con outlook negativo. Il mercato si attendeva un taglio come avevano già fatto S&P e Fitch. Dopo aver toccato il rendimento di 5.14%, il decennale francese è sceso intorno a 4.90%. Lo spread contro il bund è crollato da 178bp, il massimo dal 2011, a circa 157bp con un calo di oltre 13bp in un solo giorno, il più ampio dal 2020. La situazione è risolta? Ov

di Build_Your_Wealth

[GUIDA BASE per NEOFITA sulla STRUTTURA DI MERCATO] Ti siedi alla postazione, accendi il computer, apri il grafico.. e non sai minimamente dove guardare. Guardi decine di video che spiegano come individuare la struttura. Sembra quasi facile. Ti rimetti a grafico, ma la confusione è ancora lì. Un po’ va long, un po’ va short, e la direzione corretta sembra un miraggio. Non ti preoccupare: è del tutto normale . Anche io, ai miei inizi, aprivo i grafici senza avere idea di cosa cercare o come interpretarlo. Saper identificare correttamente la

Il prezzo torna sempre dove si scambia di più?Uno dei riferimenti più importanti nell'analisi volumetrica è il POC (Point of Control), ovvero il livello di prezzo al quale si è registrato il maggior volume di scambi all'interno di un determinato intervallo temporale. La sua importanza deriva dalla capacità di individuare il punto in cui si è concentrata maggiormente l'attività degli operatori, rendendolo un possibile riferimento per i movimenti successivi del mercato. Nel corso di questa settimana abbiamo osservato tre esempi in cui il POC

di Lorenzo-DeAngelis

Torna pressione sui titoli francesi I titoli francesi sono tornati a soffrire con il decennale salito nuovamente al 5%, sui massimi dal 2008. Il governo francese sta affrontando un grave problema di deficit con il rapporto sul PIL che ha toccato il 5.1%. Ben sopra la media europea di 3.1% e sopra il vincolo di Maastricht del 3%. Il problema più urgente sono le pensioni. La riforma del 2023 ha alzato l’età minima di pensionamento da 62 a 64 anni. Lo scorso anno il governo Lecornu voleva proporre di alzare l'età di pensiona

di Build_Your_Wealth

Quando sarà il prossimo ribasso?Studiare la statistica dei ribassi ci può insegnare qualcosa sul mercato azionario: questo non può salire all'infinito in una linea retta. Non è importante prevedere quando accadrà un certo ribasso quanto che accadrà: è fisiologico per i mercati finanziari che ci siano dei ribassi più o meno pronunciati. Dal 2022 abbiamo avuto la bellezza di 9 ribassi superiori al 5%. Quelli tra 5% e 10% sono stati 6. La statistica che vede un ribasso di almeno 5% 1 volta all'anno circa è stata più che r

di Build_Your_Wealth

[Il 90% dei Trader PERDE perché NON SA LEGGERE questo MOVIMENTO]Prima ti partire con la lezione volevo ringraziarvi per il supporto che mi avete dimostrato nella lezione precedente sull'induzione, abbiamo raggiunto il numero di boost che mi ero prefissato, non pensavo sinceramente e anche molte interazioni, quindi veramente ancora grazie mille. Ora possiamo partire con la lezione, spero sia di tuo gradimento. ------------------------------------------------------------------------------- Guardare un grafico, e saperlo leggere, sono due cose completamente d

Torna a salire il petrolio Lunedì Trump aveva annunciato un cessate il fuoco energetico tra Russia e Ucraina con effetto immediato e un accordo con Putin per riportare più petrolio Russo sul mercato. L'obiettivo era quello di intervenire per sostenere i prezzi del diesel che rappresenta metà dell'aumento di inflazione di settembre. I precedenti invitavano alla prudenza: un annuncio analogo il mese scorso non si era tradotto in un accordo. Giovedì, infatti, Zelensky ha ordinato la ripresa degli attacchi alle raffine

di Build_Your_Wealth

Vendite da paura o da posizionamento?La settimana appena conclusa ha visto una forte sottoperformance del Nasdaq e della tecnologia contro il resto del mercato. La prima spiegazione è l'avvicinamento delle trimestrali delle big tech che nella seconda metà di ottobre presenterà i dati. Come era già successo a luglio, all'avvicinarsi dell'appuntamento il mercato liquida aggressivamente il comparto per timore di dati sotto le attese. Questa volta però abbiamo un ulteriore fattore scatenante. Durante la settimana sono emerse diver

di Build_Your_Wealth

Petrolio — Quando una resistenza diventa supporto Nell'analisi pubblicata il **6 ottobre** avevo evidenziato un importante scambio nelle Dark Pool sull'ETF **USO**, legato all'andamento del petrolio. Si trattava di un **Rank 3, il terzo trade più grande mai registrato sull'ETF**, il cui livello di esecuzione stava funzionando da resistenza per il future. L'analisi prendeva come riferimento la **Value Area della settimana dal 28 settembre al 2 ottobre**, ovvero la fascia di prezzi nella quale si era concentrato circa il 70% dei volumi. Il petr

di Lorenzo-DeAngelis

Dow Jones, un indice azionario da non dimenticare L’indice Dow Jones ha corretto di oltre il 7% tra l’inizio di agosto e la fine di settembre e si trova ora in una fase di recupero dall’inizio di ottobre. È vero che questo indice azionario viene sempre più trascurato rispetto all’S&P 500 o al Nasdaq, ma rimane uno dei più antichi indici azionari statunitensi e presenta una caratteristica particolare che rende l’analisi del suo trend di fondo un indicatore rilevante dello stato di salute del mercato azionario USA. In questa nuova analisi pubbli

La crescita dell'indice è sostenuta dai fondamentali Dal 2020 la crescita total return dell'indice S&P 500 è stata del 168%: 142% circa dal prezzo 26% circa dai dividendi La crescita del prezzo è dovuta quasi interamente alla salita degli utili: il 137% che equivale all'82% della performance total return (!!!) Solo il 5% è da imputare alla crescita dei multipli, la componente speculativa. E' importante sottolineare quindi che negli ultimi 7 anni la crescita del mercato americano è una crescita reale, sostenuta dai fondamentali delle

di Build_Your_Wealth

Parte 7 Onde di Elliott: Guida Professionale alla Correzione Tr 🥇 Parte 7 Onde di Elliott: Guida Professionale alla Correzione Tripla Complessa (Triple Zigzag W-X-Y-X-Z) | EURUSD – 4H Benvenuti alla Parte 7 della nostra serie formativa avanzata dedicata ai segreti e alle regole della Teoria delle Onde di Elliott e all'analisi della Price Action. Dopo aver decostruito nelle parti precedenti i modelli impulsivi, le correzioni semplici e i triangoli, affrontiamo oggi uno dei pattern correttivi più complessi e insidiosi dei mercati finanziari: la correzion

Wall Street su nuovi massimi nonostante tassi in rialzo Nonostante l'incertezza geopolitica e inflazionistica, in settimana Wall Street è andata a segnare un nuovo massimo storico a 7818,92 punti. I nuovi massimi del mercato azionario stanno avvenendo in contemporanea con il forte repricing dei titoli di stato globali. Il rialzo dei rendimenti sembra quindi sostenibile, se accompagnato da una crescita economica robusta e da aspettative di inflazione a lungo termine relativamente ancorate. Come mai questa novità? Possiamo individuare due motivi prin

di Build_Your_Wealth

Il malato d'Europa è il debito francese Dopo mesi di rialzo ininterrotto, questa settimana i rendimenti globali si sono stabilizzati. I livelli rimangono elevati ma alcune aste di titoli di stato hanno sorpreso con una partecipazione maggiore delle attese. Ad esempio l'asta del Treasury trentennale e decennale hanno avuto un bid-to-cover superiore alla media degli ultimi mesi. In Europa il discorso è leggermente diverso e il nodo resta la Francia, ora il malato che rischia di trasmettere il contagio agli altri paesi (come nell

di Build_Your_Wealth

Accordo USA-Russia sul diesel Venerdì sera in chiusura dei mercati è arrivata la notizia più significativa sul petrolio. Trump ha annunciato un accordo raggiunto durante una telefonata di un’ora e mezzo con Putin secondo il quale la Russia si impegnerebbe a fornire immediatamente oltre 300.000 tonnellate di diesel (circa 2,2-2,25 milioni di barili) ai mercati USA e globali, più 500.000 tonnellate a novembre, 1 milione subito dopo e fino a 3 milioni ulteriori “in breve tempo” a seconda dello stato delle raffinerie. Il T

di Build_Your_Wealth

6 - Psicologia ed Emotività nel Trading Uno dei principali nemici di una buona analisi è l'emotività Penso che ogni trader possa trovare almeno tre punti in questo elenco con cui ha dovuto fare i conti (nel mio caso sono stati molti di più). Alcuni li ho ormai superati, mentre in altri ci ricasco ancora qualche volta Ho suddiviso il trade in tre fasi e per ognuna ho indicato 7 possibili comportamenti -- FASE 1: Emotività prima dell'ingresso -- Questa è la fase in cui l'investitore non ha ancora una posizione, ma inizia a studiarsi

Società minerarie di oro e argento: due indici da analizzare A che punto si trova la tendenza di fondo dei prezzi dell’oro e dell’argento sul mercato delle materie prime? È una domanda che affronto spesso attraverso le mie analisi pubblicate su TradingView, dopo che il prezzo dell’oro ha registrato un massimo ciclico al di sopra dei 5.000 $ lo scorso gennaio. Per rispondere a questa domanda, l’analisi tecnica del prezzo dell’oro combinata con i fondamentali dell’offerta e della domanda offre buoni risultati. In questo nuovo articolo pubblicato su Tradin