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i dati PCE innescano un forte rialzoApertura dei mercati azionari statunitensi: i dati PCE innescano un forte rialzo
Fattori chiave: l'indice PCE core di maggio negli Stati Uniti è aumentato del 3,4% su base annua, in linea con le aspettative del mercato (valore precedente 3,3%); la crescita mensile è stata dello 0,3%, anch'essa in linea con le previsioni. Questi dati hanno leggermente attenuato le aspettative di un rialzo dei tassi di interesse.
Movimento dei prezzi: l'oro spot è balzato in avanti, chiudendo la giornata in positivo; attualmente oscilla intorno ai 4.025 dollari.
Analisi approfondita:
1. Aspettative di rialzo dei tassi da parte della Fed: i dati PCE hanno offerto un po' di sollievo, ma non hanno invertito la tendenza in modo sostanziale.
Positivo per l'oro; i prezzi dell'oro sono rimbalzati rapidamente di oltre 60 dollari.
Tuttavia, va notato che il PCE core è ancora ben al di sopra dell'obiettivo del 2% della Fed e il tasso di crescita del 3,4% indica che l'inflazione non ha registrato miglioramenti sostanziali.
2. Geopolitica: i prezzi del petrolio sono crollati, ma la logica sottostante sta divergendo.
Il mercato sta attraversando un cambio di paradigma, passando da una "determinazione dei prezzi geopolitica" a una "determinazione dei prezzi in base all'inflazione e ai tassi di interesse".
Con i dati PCE di stasera in linea con le aspettative, l'attenzione del mercato si sta spostando dal "premio rifugio in calo" alla "valutazione dell'eccesso di aspettative sui rialzi dei tassi di interesse", il che è positivo per i prezzi dell'oro nel breve termine.
3. Indice del dollaro USA: sotto pressione dopo aver raggiunto il massimo degli ultimi 13 mesi.
Analisi tecnica
Minimo intraday: 3.964
Resistenza a breve termine: 4.040–4.050
Ulteriore resistenza: 4.100–4.150
Supporto a breve termine: 4.000
Ulteriore supporto: 3.964 (Minimo intraday)
Valutazione tecnica: i prezzi dell'oro sono rimbalzati rapidamente a forma di V dopo aver rotto al ribasso il livello di 4.000, indicando interesse all'acquisto al di sotto di tale livello.
Tuttavia, i prezzi dell'oro sono ancora nella fase di rimbalzo di un precedente trend ribassista; resta da vedere se riusciranno a stabilizzarsi sopra i 4.000 dollari e a formare un pattern di inversione di tendenza. Strategia a breve termine:
Data l'attuale situazione dei prezzi dell'oro dopo un significativo rialzo, si consiglia cautela nell'inseguire prezzi più alti:
1): Se i prezzi dell'oro oscillano all'interno dell'intervallo 4020-4030 dollari, si raccomanda di rimanere in disparte e attendere una direzione più chiara. Dopo che i prezzi dell'oro sono già aumentati di 60 dollari, inseguire il rally comporta un rischio significativo.
2): Se i prezzi dell'oro scendono nell'intervallo 4000-4010 dollari e si stabilizzano, si consiglia di aprire una piccola posizione long; impostare uno stop-loss sotto i 3980 dollari, con un target a 4040-4050 dollari.
3): Se il prezzo incontra resistenza vicino a 4050 dollari durante il rimbalzo, si consiglia di realizzare profitti parziali sulle posizioni long a breve termine e di attendere un ulteriore ritracciamento prima di rientrare.
4): Se il prezzo scende nuovamente sotto i 3980, chiudere tutte le posizioni long; se si conferma la rottura al ribasso del livello di 4000, monitorare il minimo precedente di 3964.
Strategia basata sugli eventi (prossime 24-48 ore)
1: Se i successivi commenti dei funzionari della Fed saranno accomodanti (riconoscendo un miglioramento dell'inflazione), il rimbalzo del prezzo dell'oro potrebbe continuare fino alla fascia 4050-4100.
2. Se i funzionari della Federal Reserve continueranno a sottolineare la necessità di aumenti dei tassi di interesse, il rimbalzo potrebbe essere ostacolato, causando un nuovo test del prezzo dell'oro sui 4000 dollari o addirittura sui 3960 dollari.
Riepilogo: Dopo aver toccato il minimo a 3964 dollari oggi, il prezzo dell'oro è rimbalzato rapidamente a 4025 dollari, spinto dai dati PCE attesi, e attualmente si mantiene al di sopra dei 4000 dollari.
Si tratta di un rimbalzo tecnico guidato da un lieve raffreddamento delle aspettative di aumento dei tassi di interesse; Tuttavia, la pressione complessiva derivante da potenziali aumenti dei tassi di interesse rimane.
Strategia a breve termine: concentrarsi sulla fascia di prezzo tra i 4000 e i 4050 dollari. È consigliabile essere cauti nell'inseguire il rialzo; è preferibile attendere un ritracciamento per confermare il supporto prima di entrare nel mercato.
Monitorare attentamente le dichiarazioni dei funzionari della Federal Reserve; qualsiasi commento che sottolinei la necessità di aumenti dei tassi di interesse potrebbe esercitare una nuova pressione sui prezzi dell'oro. Oro in attesa dei dati PCE.Oro in attesa dei dati PCE.
Si tratta di un rimbalzo dopo il crollo del prezzo dell'oro, o di una continuazione del trend ribassista?
Ho una posizione short sull'oro e sono in attesa della pubblicazione dei dati PCE.
Signore e signori, il mercato si è finalmente stabilizzato.
Si tratta di un rimbalzo tecnico innescato dalla chiusura delle posizioni short, o di un segnale di minimo che indica la fine del trend ribassista?
Prima della pubblicazione dei dati PCE di oggi, c'è solo una risposta: un rimbalzo è possibile, ma non bisogna confonderlo con un'inversione di tendenza.
Perché il prezzo si è fermato vicino a 4000?
Inizialmente, gli acquisti si sono concentrati al di sotto di 4000.
Dopo che il prezzo dell'oro ha rotto al ribasso la soglia psicologicamente significativa di 4000, si sono verificati acquisti consistenti vicino a 3959.
In precedenza, i volumi di scambio erano elevati nella fascia 3950-4000 e il mercato sta osservando attentamente se i prezzi dell'oro riusciranno a stabilizzarsi in quest'area.
In secondo luogo, l'indicatore RSI si sta avvicinando alla zona di ipervenduto, segnalando la necessità tecnica di un ritracciamento. Dopo un calo prolungato e significativo, anche le posizioni short necessitano di una pausa.
Tuttavia, si noti che si tratta semplicemente di un rimbalzo tecnico, non di un segnale di inversione di tendenza.
Fondamentali: Rimangono tre rischi principali:
Primo rischio: Aspettative del mercato di un aumento dei tassi da parte della Fed.
Secondo rischio: Un dollaro USA più forte.
Terzo rischio: Continui deflussi dagli ETF.
Livelli di prezzo chiave
Livelli di resistenza:
4025-4040: Primo livello di resistenza a breve termine; è necessaria una rottura al di sopra di questo livello per porre fine al trend ribassista.
4050-4080: Area di resistenza chiave sul grafico giornaliero; una rottura al rialzo sarà difficile.
4240: Linea di demarcazione tra sentiment di mercato rialzista e ribassista; è necessario un rimbalzo prima di poter discutere la possibilità di un'inversione di tendenza.
Livelli di supporto:
3959: Primo livello di supporto a breve termine.
3900–3920: Il successivo livello di supporto psicologico.
3800–3850: Il livello di supporto finale in scenari estremi.
Spesa per consumi personali (PCE): Un fattore decisivo
Oggi verrà pubblicato l'indice PCE core di maggio negli Stati Uniti (il più importante indicatore di inflazione della Fed). Se il PCE risulterà superiore alle attese (>3,4%), le aspettative del mercato per un aumento dei tassi di interesse si rafforzeranno e il prezzo dell'oro potrebbe scendere sotto quota 3900. Se il PCE risulterà inferiore alle attese o a un livello moderato, il prezzo dell'oro potrebbe tecnicamente aumentare, ma la possibilità di un'inversione di tendenza è estremamente bassa.
Il mio consiglio:
È possibile acquistare durante i rialzi dei prezzi, ma ciò non deve essere interpretato come un'inversione di tendenza.
Si riscontrano forti livelli di resistenza nelle fasce 4020 e 4050-4080, e un ulteriore potenziale ribassista si estende nella fascia 3900-3950.
Ai livelli di prezzo attuali, affidarsi eccessivamente alle strategie di inversione di prezzo comporterebbe un rapporto rischio-rendimento molto basso.
Una strategia migliore consiste nel mantenere posizioni short e attendere la pubblicazione dei dati PCE. Se i prezzi dovessero salire nella fascia 4030-4050, ampliare le posizioni short, con uno stop-loss sopra 4070 e un target price di 3950-3900.
Se i dati PCE dovessero inaspettatamente risultare inferiori alle aspettative e innescare un'impennata significativa dei prezzi, attendere un'altra opportunità di vendita allo scoperto nella fascia 4080-4100.
Fammi sapere se preferisci attendere la pubblicazione dei dati PCE di stasera o agire immediatamente! Prospettive di mercato dell’oroQuesta analisi tecnica esamina la struttura dei prezzi e l’andamento del trend dell’oro nelle ultime due sessioni di trading. Si concentra sui movimenti oggettivi del prezzo, sulle variazioni di momentum e sulle reazioni ai livelli chiave, ed è destinata esclusivamente all’osservazione del mercato.
Durante la sessione di ieri, è stata individuata la zona critica di resistenza a offerta al livello 4120 sulla base della struttura tecnica. In quella fase, il momentum rialzista presentava chiari segnali di debolezza e mancava di continuità. Di conseguenza, ci si attendeva che i movimenti rialzisti sarebbero stati fortemente limitati e che sarebbe seguita una correzione ribassista. L’andamento successivo del mercato ha confermato pienamente questa valutazione tecnica: l’oro ha stagnato in prossimità della resistenza a 4120 e ha avviato una correzione ribassista continua.
Sulla base della struttura ribassista consolidata ieri, è stata adottata una posizione prudenzialmente ribassista prima dell’apertura del mercato odierno. La zona intorno a 4080 è stata segnalata come il principale livello di pressione per la prosecuzione della discesa. Come previsto, l’oro non è riuscito a generare rimbalzi rialzisti validi in questa area e ha prolungato il proprio trend discendente, confermando la struttura ribassista dominante nel breve termine.
Attualmente, il momentum ribassista domina l’andamento dei prezzi nel breve periodo. L’oro ha superato in modo deciso e duraturo l’importante livello di supporto tecnico e psicologico di 4000. Una pressione venditrice costante e marcata ha invalidato questa zona di supporto centrale, rafforzando ulteriormente il trend ribassista in corso. Tecnicamente, questa rottura apre nuovo spazio per ulteriori discese, pertanto ci si attende che il momentum negativo rimanga dominante e che il prezzo continui a seguire la tendenza in atto. Short 
XAUUSD H2: Rimbalzo sul Canale Discendente?Dưới đây là bản dịch bài phân tích của bạn sang tiếng Ý, được định dạng rõ ràng để dễ đọc, kèm theo 5 hashtag bằng tiếng Anh ở cuối.
XAUUSD H2: Scenario "Catching the Bottom" sul Margine Inferiore del Canale Discendente
Il cambio XAUUSD (Oro/Dollaro) su timeframe H2 sta entrando in una zona di test cruciale dopo un forte movimento ribassista all'interno di un Descending Channel (Canale Discendente). In precedenza, la struttura ribassista è stata confermata da una serie di Lower High (Massimi Decrescenti) e da un Bearish Impulse (Impulso Ribassista), segnali che indicano come i venditori abbiano ancora il controllo del trend a breve termine.
Tuttavia, il prezzo è ora sceso verso l'area dei minimi intorno a 3.970 – 3.990, iniziando a rallentare in prossimità del margine inferiore del canale. Questa è una zona in cui potrebbe facilmente verificarsi un rimbalzo tecnico, qualora la pressione in acquisto a breve termine dovesse riaffacciarsi sul mercato.
Scenario Rialzista: Se la candela H2 dovesse chiudere sopra l'area 4.000 – 4.020, il rimbalzo potrebbe estendersi verso 4.100, e successivamente fino a 4.200.
Scenario Ribassista: Al contrario, se il prezzo continuasse a subire un rifiuto (rejection) e rompesse al ribasso sotto quota 3.950, il trend discendente potrebbe estendersi ulteriormente verso 3.900.
Piano di Trading:
Entry (Ingresso): Buy se la candela H2 chiude sopra 4.000 – 4.020
Stop Loss: Sotto 3.950
TP1: 4.100
TP2: 4.200
Questo articolo è a puro scopo informativo e non costituisce un consiglio finanziario. Fai sempre trading basandoti sulle tue analisi personali. Long 
Long 
EURUSD in Bilico: Pullback o Conferma del Trend Ribassista?Ciao trader! 👋
Cosa ne pensate di EURUSD oggi?
EURUSD si muove in una chiara struttura ribassista dopo aver rotto l’importante zona di supporto tra 1,1480 e 1,1475. Questa rottura indica che la pressione di vendita domina, con il prezzo che si dirige verso il prossimo supporto intorno a 1,1420–1,1415.
Nel breve termine, EURUSD potrebbe risalire per testare di nuovo la precedente resistenza (1,1480–1,1475), dove la trendline ribassista converge con i livelli Fibonacci 0,5–0,618. Tuttavia, questo rimbalzo è probabilmente solo un pullback nel trend ribassista, con alta probabilità di rifiuto a contatto con questa zona di resistenza.
Se il prezzo viene respinto, il trend ribassista si rafforzerà e il prossimo target potrebbe essere tra 1,1380–1,1375, vicino ai minimi swing precedenti. Al contrario, una rottura stabile al di sopra di questa resistenza potrebbe indebolire la struttura ribassista a breve termine, offrendo agli acquirenti l’opportunità di testare il controllo del mercato.
📌 In sintesi: finché EURUSD resta sotto la resistenza 1,1480–1,1475, il trend ribassista rimane dominante e ogni rialzo va considerato come un pullback nel trend in discesa.
💭 Se trovi utile questa analisi, lascia un like e condividi la tua opinione nei commenti! Buon trading disciplinato e sicuro! ❤️ XAUUSD – Venditori in controllo nel canaleOANDA:XAUUSD Il prezzo sta operando all'interno di un chiaro canale discendente, con il movimento dei prezzi che continua a testare sia il limite superiore che quello inferiore del canale. Guardando l'ultimo momentum ribassista, i venditori mantengono il controllo, indicando un'alta probabilità che il prezzo continui a scendere.
Recentemente, il prezzo ha rotto una zona di supporto importante e ora potrebbe tornare indietro per testarla nuovamente. Se questo livello rimane come resistenza, la struttura ribassista si rafforzerà e la probabilità che il prezzo raggiunga l’obiettivo di 3.900 aumenterà; questo livello coincide con il limite inferiore del canale.
Finché il prezzo rimane sotto questa zona di resistenza, il quadro ribassista resta intatto. Tuttavia, se il prezzo si mantiene al di sopra di questo livello, lo scenario ribassista potrebbe essere invalidato e il prezzo potrebbe risalire verso il limite superiore del canale.
Da un punto di vista fondamentale, la recente politica monetaria restrittiva della Fed rafforza le aspettative che i tassi di interesse rimarranno elevati più a lungo. Questo può sostenere il dollaro USA e i rendimenti obbligazionari nel breve termine, esercitando pressione ribassista sul prezzo dell’oro. Short 
BTCUSD: È solo un pullback o un’inversione di trend?Merhaba trader! 👋 Cosa ne pensate di BTCUSD?
BTCUSD in questo momento sta muovendosi all’interno di una struttura correttiva piuttosto chiara dopo il recente movimento ribassista. Il mercato non è riuscito a mantenere il precedente momentum rialzista ed è entrato in una fase di debolezza nel breve termine. Dopo aver formato un massimo e aver perso gradualmente la forza d’acquisto, il prezzo ha rotto la precedente struttura rialzista ed è entrato in una correzione più profonda. Attualmente sta reagendo al rialzo per ritestare una zona di resistenza importante, situata nella confluenza tra il livello Fibonacci 0.5 – 0.618 e una zona di supply che in precedenza ha mostrato forti reazioni ribassiste.
Nonostante alcuni movimenti di recupero nel breve termine, la struttura generale non mostra ancora segnali chiari di inversione di trend. La debolezza dei compratori e i continui rifiuti nelle aree di resistenza indicano che questi movimenti rialzisti sono probabilmente solo pullback all’interno del trend ribassista principale, e non un vero cambio di struttura.
L’aspettativa attuale è che, se questa zona di resistenza continuerà a respingere il prezzo, il mercato possa subire una nuova pressione di vendita e tornare a muoversi al ribasso verso l’area di supporto intorno ai 61.000 USD, come indicato sul grafico. Questa zona rappresenta un’area di liquidità importante che potrebbe essere nuovamente testata se i compratori non riusciranno a generare una rottura convincente.
D’altra parte, se il prezzo riuscisse a rompere chiaramente questa zona di resistenza e a mantenersi al di sopra, la struttura ribassista nel breve termine inizierebbe a indebolirsi, aprendo la possibilità di una fase di accumulazione o di un potenziale trend rialzista più ampio.
Fino a quando non ci sarà una conferma chiara di breakout strutturale, il trend generale nel breve termine rimane correttivo, e ogni rialzo dovrebbe essere considerato come una reazione tecnica all’interno di una struttura ancora instabile.
Se questa analisi ti è stata utile, lascia un commento e condividi la tua opinione. Buon trading e operazioni disciplinate! ❤️ Short 
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Riassunto delle operazioni sull’oro di oggi1. Valutazione accurata della tendenza
L’oro è salito fino a 4197 all’inizio della sessione, prima di subire una forte pressione di vendita. Un’ampia dinamica ribassista ha spinto il prezzo al di sotto del fondamentale livello di supporto psicologico a 4100. I precedenti livelli di supporto a 4120 e 4170 si sono trasformati in forti resistenze. Per tutta la giornata il mercato ha mantenuto una classica tendenza ribassista con massimi e minimi decrescenti. I grafici di tutti i timeframe hanno registrato una discesa, mentre gli indicatori hanno segnalato una zona di ipervenduto profonda. Avevamo previsto che ogni rimbalzo sarebbe stato solo una correzione tecnica a breve termine senza spinta di inversione rialzista, una tesi totalmente confermata dall’andamento del mercato.
2. Individuazione precisa dei livelli di ingresso per posizioni long e short
Sono state aperte posizioni long a breve termine tra 4090 e 4095, sulla base della logica del rimbalzo dopo ipervenduto a seguito della rottura di 4100. Le posizioni short sono state aperte nel rimbalzo verso la zona di resistenza 4130-4135, operando in linea con la tendenza ribassista dominante. Tutti i punti di ingresso hanno corrisposto alle oscillazioni del prezzo in tempo reale.
3. Realizzazione completa della strategia di trading
Gli obiettivi di take profit per le posizioni long sono stati impostati a 4110, 4120 e 4130; tutte le operazioni long sono state chiuse in profitto non appena il prezzo ha toccato la resistenza. Le posizioni short avevano obiettivi di take profit scaglionati a 4115, 4110 e 4100. La continua discesa del prezzo dell’oro ha raggiunto tutti gli obiettivi di profitto in anticipo, centrando prima del previsto l’obiettivo di guadagno giornaliero.
4. Previsione corretta del ritmo di mercato
Il prezzo è inizialmente risalito per poi crollare sotto una vendita massiva e costante per tutta la giornata. Piccoli rimbalzi sono comparsi nella sessione americana, seguiti da una nuova discesa. La nostra previsione secondo cui i rimbalzi sarebbero stati deboli e non duraturi ha coinciso perfettamente con l’andamento live del mercato. Distinguendo le posizioni long e short, abbiamo sfruttato sia i rimbalzi a breve termine che la principale tendenza ribassista. Tutti i membri hanno bloccato con successo i propri guadagni. Short 
Analisi della volatilità dell'oro!
Ieri ho sottolineato che l'attuale trend ribassista dell'oro è tutt'altro che concluso; pertanto, in questa fase è assolutamente sconsigliabile inseguire ciecamente i rialzi o mantenere una prospettiva rialzista. Dopotutto, in assenza di notizie rialziste significative in grado di stimolare il mercato, è difficile per i tori (bulls) mantenere un reale slancio. Eventuali posizioni "long" a breve termine dovrebbero puntare esclusivamente a un modesto rimbalzo o a una correzione, anziché anticipare un'inversione completa verso un trend rialzista.
L'andamento dei prezzi di ieri — caratterizzato da un'impennata seguita da un ritracciamento — è stato guidato principalmente da un breve rialzo innescato dai negoziati del fine settimana tra Stati Uniti e Iran. Tuttavia, il prezzo è rimasto bloccato sotto la resistenza a quota 4220. Di conseguenza, il movimento di ieri è stato essenzialmente un test dei massimi, seguito da una fase volatile di "shakeout" (scuotimento del mercato) caratterizzata da cali altalenanti.
Dal punto di vista tecnico, sebbene ieri il grafico giornaliero abbia chiuso con una candela rialzista grazie al rialzo a breve termine, ciò non indica affatto che il mercato abbia toccato il fondo. Come osservato ieri, il prezzo giornaliero rimane confinato al di sotto della banda di Bollinger centrale e gli indicatori chiave — come le medie mobili e il MACD — sono tutti orientati al ribasso, segnalando un trend negativo. Pertanto, una transizione verso un mercato rialzista non è certo un obiettivo facile da raggiungere. Come da copione, oggi il mercato ha iniziato a scendere dal livello 4198 durante la sessione asiatica; successivamente ha rotto al ribasso la soglia dei 4100, toccando un minimo a 4090 prima di registrare un lieve rimbalzo a breve termine. Nel complesso, dato che è stato stabilito un nuovo minimo a breve termine, il mercato potrebbe vedere un lieve rimbalzo correttivo. Tuttavia, resta difficile per i tori confermare definitivamente un fondo e un rally sostenuto. Di conseguenza, qualsiasi tentativo di operare su un rimbalzo in questa fase dovrebbe limitarsi a posizioni "long" ridotte ed esplorative. Considerando che il prezzo ha rotto in successione i livelli di supporto chiave a 4150, 4130 e 4120 — e ora mostra segni di stabilizzazione intorno alla soglia dei 4100 — dobbiamo considerare tali ex supporti come resistenze per eventuali posizioni "long" a breve termine. Il fattore critico è se il prezzo riuscirà a riconquistare stabilmente il livello 4150; Se ciò dovesse accadere, i rialzisti manterrebbero concrete possibilità di spingere verso l'area 4170–4195 (vicino ai livelli toccati durante il calo di oggi). Viceversa, se il prezzo non riuscisse a tenere quota 4150, prevarrebbe lo scenario ribassista, con obiettivi a 4100, 4050 o addirittura al precedente minimo di 4020.
Punti di riferimento per il trading di breve termine sull'oro:
1. Per il trading a breve termine, si potrebbe valutare l'apertura di una posizione "long" (rialzista) parziale vicino all'attuale prezzo di 4110, con un obiettivo iniziale al rialzo fissato a 4150.
2. Dato che è stato testato un nuovo minimo di breve termine, vale la pena prendere in considerazione una posizione rialzista; tuttavia, il fattore chiave è se il prezzo riuscirà a superare la resistenza a 4150. Una rottura al rialzo offrirebbe ai tori l'opportunità di puntare all'area 4170–4195 o persino al massimo di ieri, a 4220. (Nota: se i rialzisti dovessero rimanere deboli nelle prossime ore e non riuscissero a raggiungere la zona di resistenza 4130–4150, è opportuno evitare di mantenere posizioni long troppo a lungo: meglio incassare i profitti se se ne presenta l'occasione. Se il mercato dovesse continuare a mostrare tale debolezza, la strategia principale dovrebbe tornare a essere la vendita allo scoperto/short selling). Nel complesso, continuiamo a considerare 4150 come un livello di resistenza chiave per lo scenario ribassista, monitorando se i ribassisti riusciranno a spingere il prezzo verso 4050 o addirittura verso il precedente minimo di 4020 durante la sessione di contrattazione statunitense. Fase chiave di consolidamento nel trend ribassista dell'oroFase chiave di consolidamento nel trend ribassista dell'oro
Il trend generale dell'oro è entrato in una fase tipica: una zona di consolidamento e ritracciamento successiva a un trend ribassista.
La mia impressione principale sul mercato attuale si può riassumere in una frase:
Il mercato è in attesa del prossimo fattore macroeconomico determinante, non di una continuazione del trend unidirezionale.
Osserviamo:
I prezzi dell'oro continuano a registrare massimi decrescenti (una tipica struttura debole) e la forza del rimbalzo si sta indebolendo.
Ogni tentativo di rialzo viene rapidamente represso al di sotto dei 4150 dollari.
Non si tratta né di un forte rimbalzo né di una svendita dettata dal panico, bensì di una rivalutazione del range di prezzo dell'oro da parte dei fondi.
Analisi della struttura tecnica: i ribassisti sono dominanti, ma hanno raggiunto un livello di supporto chiave: 4100-4120 dollari.
Il trend rimane ribassista.
Dal grafico giornaliero, l'oro è entrato in una chiara struttura a onda di ritracciamento: registrando continuamente massimi decrescenti.
Il sistema delle medie mobili è generalmente ribassista e i rialzisti non mostrano uno slancio sostenuto.
👉 La conclusione è ovvia:
Il trend a medio termine rimane una "struttura dominante ribassista". Struttura del grafico a 4 ore: tipico pattern "Resistenza/Resistenza"
Le caratteristiche più importanti del mercato attuale sono:
Zone di resistenza:
4145–4160 (Livello di forte resistenza a breve termine)
4180 (Livello chiave di inversione di tendenza)
Zone di supporto:
4100 (Prima linea di difesa)
4050 (Zona chiave di acquisto)
4000 (Zona di risonanza psicologica e istituzionale)
Prezzo attuale 4130: Attualmente in una posizione molto scomoda: resistenza sopra e supporto sotto, formando un range di consolidamento.
Struttura del grafico orario: Rimbalzo debole, prevale la tendenza ribassista
I cicli a breve termine inviano segnali molto chiari: i rimbalzi mancano di volume, ogni tentativo di rialzo viene rapidamente represso e il calo mostra una struttura a gradini.
In sostanza: il mercato preferisce "vendere sui rialzi" piuttosto che "inseguire il rialzo".
Fattori fondamentali: perché l'oro non è riuscito a salire?
La logica alla base di questa fase di ribasso del prezzo dell'oro è in realtà piuttosto chiara:
1️⃣ Le aspettative del mercato di tassi di interesse elevati da parte della Federal Reserve stanno deprimendo i prezzi dell'oro.
L'opinione prevalente sul mercato è:
I tassi di interesse non scenderanno rapidamente;
Alcuni prevedono addirittura che "i tassi di interesse elevati saranno mantenuti a lungo".
📌 Questo significa che per l'oro:
Tassi di interesse elevati → Dollaro più forte → Pressione sull'oro
Questo è attualmente il fattore di pressione più critico.
2️⃣ Un dollaro USA più forte frena la domanda globale di oro
Un indice del dollaro USA più forte porta a:
Aumento del costo di acquisto dell'oro per i paesi non statunitensi
Riafflusso di capitali globali verso attività in dollari
👉 Pressione naturale sull'oro
3️⃣ Riduzione dell'avversione al rischio
Nonostante i rischi geopolitici in corso, il mercato ha iniziato a:
Reagire meno ai rischi di prezzo
In altre parole:
I rischi permangono, ma non sono più la forza trainante di aumenti di prezzo sostenuti
📉 4️⃣ Deflussi di capitali: gli ETF continuano a registrare deflussi
Il comportamento degli investitori istituzionali è più rilevante:
Gli ETF sull'oro stanno registrando deflussi
I fondi speculativi tendono a impegnarsi in operazioni a breve termine
Lo slancio rialzista a lungo termine si sta indebolendo
📌 Ciò indica che il mercato attuale non è un "mercato rialzista di tendenza", bensì una "fase di correzione e riequilibrio". Per riassumere l'attuale situazione di mercato in una frase:
L'oro si trova attualmente in una fase di consolidamento dopo una correzione di tendenza. Il punto cruciale non è se il prezzo salirà o scenderà, ma piuttosto:
Il mercato scenderà sotto i 4100 dollari?
📉 V. Strategia di trading (Punto di vista principale del blogger)
Di seguito il mio framework di trading preferito:
🟥 Vendita allo scoperto (Strategia principale)
Fascia di ingresso:
4145-4160 dollari
🎯Prezzo obiettivo:
4100 dollari
4050 dollari
Prezzo obiettivo massimo: 4000 dollari
🛑Stop Loss:
Sopra i 4185 dollari
📌Logica:
Se il rimbalzo non riesce a rompere il livello di resistenza, la tendenza ribassista continuerà.
Il mercato attuale si trova ad affrontare tre rischi principali:
❌ Non inseguire i rialzi (i rimbalzi potrebbero essere bloccati in qualsiasi momento)
❌ Non operare nella fascia intermedia (intorno a 4130 è il livello in cui è più facile essere fermati dallo stop loss)
❌ Attendi la conferma del punto di ingresso (i livelli di resistenza/supporto sono il vero campo di battaglia)
4180 | Segnale di rafforzamento
4150 | Linea di demarcazione rialzista/ribassista
4100 | Ancora di salvezza rialzista
4000 | Livello di supporto chiave a medio termine Fino a che punto possono scendere ancora i prezzi deFino a che punto possono scendere ancora i prezzi dell'oro?
Data odierna: martedì 23 giugno 2026
Il trend ribassista prosegue.
Ieri, la notizia dell'accordo USA-Iran ha spinto brevemente i prezzi dell'oro a 4.200 dollari, ma oggi le quotazioni sono tornate ai livelli precedenti; il prezzo si attesta attualmente sotto i 4.130 dollari, segnando un calo giornaliero superiore all'1,4%. Le notizie positive hanno innescato solo una volatilità di breve durata e non sono riuscite ad arrestare il trend ribassista di fondo, alimentato dalle aspettative di rialzo dei tassi di interesse.
Perché il prezzo dell'oro sta scendendo?
1. La "lama affilata" della Federal Reserve (l'orientamento restrittivo della politica monetaria) continua a incombere sul mercato.
2. L'accordo USA-Iran è, di fatto, sfavorevole per l'oro.
Il cessate il fuoco ha causato un calo dei prezzi del petrolio e ha raffreddato le aspettative di inflazione; tuttavia, quando questo meccanismo di trasmissione coinvolge l'oro, agisce come fattore ribassista, erodendo il "premio per il rischio geopolitico".
Il rafforzamento del dollaro USA e l'aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitense hanno reso l'oro oggetto di vendite nell'attuale contesto di mercato.
Analisi tecnica: quota 4.100 non rappresenta il minimo; c'è ancora margine per un ulteriore ribasso. Il canale di tendenza ribassista è molto chiaro e lo slancio al ribasso non si è ancora esaurito del tutto.
I massimi dei recenti rimbalzi sono progressivamente più bassi: 4.200 → 4.180 → 4.150, con il prezzo odierno che ha rotto al ribasso la soglia dei 4.130. Data la tendenza attuale, è sconsigliabile tentare di "comprare sui minimi" (buy the dip).
3. Livelli di prezzo chiave
Obiettivi al ribasso:
4.100: Primo livello psicologico; una rottura al di sotto di questa soglia accelererà il calo.
4.050: Vicino al minimo di venerdì scorso; funge da supporto a breve termine.
4.023: Minimo precedente di questo ciclo correttivo e ultima linea di difesa prima dell'obiettivo estremo di 3.500 indicato da Citi.
Livelli di resistenza al rialzo (livelli di stop-loss a breve termine):
4.150–4.160: Forte zona di resistenza per i rimbalzi intraday.
4.180: Il superamento di questo livello potrebbe allentare temporaneamente la pressione ribassista.
4.200: Condizione necessaria per un'inversione di tendenza; qualsiasi rimbalzo che non raggiunga questo livello è da considerarsi una semplice correzione tecnica. Strategia di trading
Strategia di vendita allo scoperto (short): Accumulare posizioni short nell'area 4140–4150, con stop-loss sopra 4170 e obiettivi a 4100–4080. Se il prezzo dovesse scendere direttamente sotto quota 4100, valutare l'apertura di una piccola posizione short con obiettivi a 4050–4023.
Strategia long (non raccomandata): Valutare l'apertura di una piccola posizione long solo in presenza di segnali chiari di aumento dei volumi e di stabilizzazione del prezzo nell'area 4020–4050; impostare lo stop-loss a 4010 e gli obiettivi a 4100–4120.
Acquistare sui ribassi (buy the dip) vicino a 4127 offre un rapporto rischio-rendimento molto sfavorevole.
Venerdì verrà pubblicato l'indice dei prezzi PCE core (Personal Consumption Expenditures) degli Stati Uniti per il mese di maggio, l'indicatore dell'inflazione più seguito dalla Federal Reserve. Se il dato PCE dovesse risultare superiore alle attese, rafforzando le aspettative di ulteriori rialzi dei tassi, il prezzo dell'oro potrebbe accelerare il calo sotto i 4.000 dollari. Se dovesse risultare inferiore alle attese, potrebbe verificarsi un rimbalzo tecnico, ma probabilmente insufficiente a invertire la tendenza generale.
La prima riunione del FOMC dall'insediamento della nuova amministrazione ha spostato la traiettoria dell'oro da una fase di oscillazione laterale (range-bound) a una fase ribassista (bearish).
Chi ha acquistato sui minimi venerdì scorso sta già registrando perdite superiori a 100 dollari questa settimana. Nel trading, il tuo nemico più grande non è il mercato, ma le tue stesse illusioni (wishful thinking).
Il mio prossimo consiglio:
Non aprire posizioni long quando il prezzo scende sotto i 4.150 dollari; cerca solo opportunità short.
Il trend è ribassista; ogni rimbalzo rappresenta un'occasione per i ribassisti (bear) di incrementare le proprie posizioni.
Quota 4.000 dollari non rappresenta un vero minimo di mercato, ma semplicemente un livello psicologico.
Non cercare di indovinare il minimo; opera seguendo il trend.
Attendi i dati PCE (Personal Consumption Expenditures) di venerdì per capire la direzione: il calo potrebbe accelerare oppure potremmo assistere a un rimbalzo e a una fase di consolidamento. Short 
Quale stile di trading è davvero adatto a te?Quando si entra per la prima volta nei mercati, molti trader pensano che la sfida più grande sia saper leggere i grafici. In realtà, uno degli aspetti più importanti è scegliere lo stile di trading giusto. Scalping, Day Trading e Swing Trading non sono “formule vincenti” assolute, ma tre approcci diversi al mercato, distinti per durata delle operazioni, velocità decisionale e livello di pressione psicologica.
Scalping è lo stile più rapido, adatto ai trader che amano la velocità e sanno reagire continuamente ai movimenti del prezzo. Le posizioni vengono aperte e chiuse in tempi molto brevi, a volte in pochi secondi o minuti, con obiettivi di profitto piccoli ma una frequenza operativa elevata. È uno stile che richiede massima concentrazione, disciplina rigorosa e un controllo emotivo quasi assoluto.
Day Trading rappresenta un ritmo più equilibrato. Il trader mantiene le posizioni per alcune ore e le chiude prima della fine della sessione, riducendo così il rischio overnight. Questo stile è adatto a chi vuole seguire attivamente il mercato durante la giornata, ma senza subire la pressione costante dello Scalping. Per operare con efficacia, servono capacità di lettura della struttura del prezzo, decisioni rapide e stabilità emotiva.
Swing Trading è la scelta più adatta ai trader che preferiscono una visione più ampia e un ritmo operativo più lento. Invece di concentrarsi su ogni piccolo movimento, lo Swing Trading punta a cogliere trend più estesi, con posizioni mantenute da alcuni giorni a diverse settimane. Il numero di operazioni è generalmente più basso, ma ogni setup deve essere valutato con attenzione in termini di trend, supporti/resistenze, struttura di mercato e contesto generale.
Il punto essenziale è che non esiste uno stile migliore per tutti. Un trader veloce, reattivo e capace di gestire forte pressione può trovarsi bene con lo Scalping. Chi preferisce un approccio attivo ma più bilanciato può scegliere il Day Trading. Chi invece è più paziente, ama analizzare i trend più ampi e non vuole essere condizionato dal rumore di breve periodo, può adattarsi meglio allo Swing Trading.
Conclusione:
Fare trading non significa solo trovare una buona strategia, ma anche scegliere uno stile coerente con la propria personalità, il tempo disponibile e la tolleranza allo stress. Quando lo stile operativo è allineato con chi sei davvero, diventa molto più semplice mantenere disciplina, gestire il rischio e prendere decisioni lucide. Short 
Gold 1H — Contrarian Long on OBs (high-risk setup)Gold 1H — Contrarian Long on OBs (high-risk setup)
Idea for the bold only. This goes AGAINST the trend and AGAINST the macro: anyone entering needs to know it.
H1 structure: price inside a bearish channel, below all MAs, confirmed short BoS sequence. Momentum is down. We're looking for a technical reaction off the OB LONG levels, not a confirmed reversal.
OB LONG levels:
4,088 (first touch)
4,070 (main zone)
4,047 (last OB, right above the 4,023 low)
Macro — against the long, stated clearly:
DXY +0.14% → against gold
10Y Real 2.255% → still high, against gold
BIAS(D) ↓ / BIAS(TF) neutral
VIX +18% but risk-off, dollar-supportive
The key condition is missing: DXY and real yields are NOT falling together. Until they turn down together, any long stays contrarian.
Scenarios:
60% bearish continuation → 4,070 → 4,047
30% technical bounce off the OBs (our long, to be managed tight)
10% real reversal (only if DXY turns down + real yields ease)
Execution: wait for a confirmed reaction at the level, no entry on a raw touch. Stop below the worked OB, tight. Target up on the move back into the channel.
⚠️ High-risk trade, against trend and against macro. For those who can manage risk and cut fast.
Disclaimer: This content is for educational and informational purposes only and does not constitute financial advice, an investment recommendation, or a solicitation to buy or sell any financial instrument. Trading gold and leveraged products carries a high level of risk and may not be suitable for all investors; you could lose some or all of your capital. Past performance is not indicative of future results. Always do your own research and consult a licensed financial advisor before making any trading decision. The author (giua64) accepts no liability for any losses arising from the use of this analysis.
