La trappola del MOMENTUM Quando la FORZA diventa un INGANNO Pt.2
1. Mercato Iperesteso : Il prezzo sale da molto tempo senza pause sane. Comprare qui è rischiosissimo.
2. Sforzo Massimo (Rettangolo): Le candele giganti alla fine della salita indicano l'ultimo colpo di coda dei compratori, non vera forza.
3. Esaurimento delle forze : La candela successiva al rettangolo è short e indecisa. Manca la spinta per continuare a salire.
4. Inversione : I compratori mollano la presa e i venditori prendono il controllo del mercato.
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L'Inganno del Momentum : Quando la Forza Diventa un Tranello
Ti è mai capitato di vedere un prezzo che sale verticalmente, farti prendere dalla FOMO (la paura di restare fuori) e comprare proprio sui massimi, poco prima che il mercato inverta la rotta? Se la risposta è sì, non preoccuparti: è una delle trappole più comuni.
Oggi vediamo come riconoscerla grazie alla Price Action.
Il Contesto : Nel primo grafico, il trend di fondo è chiaramente rialzista. Il prezzo sale da molto tempo. Quando un mercato si trova in questa condizione "iperestesa", il rischio di un crollo aumenta a ogni nuova candela. Comprare qui significa esporsi a un rischio altissimo per un guadagno minimo.
La Trappola : Guarda cosa succede dentro il rettangolo azzurro: le candele rialziste diventano improvvisamente enormi. A prima vista sembra forza incredibile. In realtà, dopo una lunga salita, indica lo sforzo massimo prima della fine. Gli ultimi trader stanno entrando presi dal panico di perdere l'occasione, mentre i grandi professionisti usano questa massa di compratori per vendere e incassare i profitti.
Il Segnale : Come capiamo che le forze sono esaurite? Guardiamo la candela subito dopo il rettangolo azzurro. Se il mercato fosse stato davvero forte, avremmo visto un'altra candela verde decisa. Invece, compare una candela short, piccola e indecisa. Si nota una frenata brusca del movimento.
La Regola d'Oro : Quando vedi un movimento molto lungo verso l'alto che si conclude con candele giganti, ferma le mani. Aspetta di vedere se i massimi vengono difesi. Se il prezzo mostra indecisione e non riesce a fare nuovi massimi, la spinta è svanita. È il momento in cui i venditori prendono il controllo.
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1. Mercato Iperesteso : Il prezzo scende da tempo. Vendere adesso è pericoloso perché il movimento è ormai vecchio.
2. Sforzo Massimo : Le ultime candele ribassiste sono forti, ma l’ultima in particolare. È l'ultimo sfogo del panico, non vera forza short.
3. Esaurimento delle forze : Subito dopo, i venditori spariscono e i compratori reagiscono con candele forti verso l'alto (rettangolo).
4. Inversione : La spinta ribassista è terminata. I compratori prendono in mano il mercato e avviano la salita.
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L'Inganno del Momentum Ribassista: Quando il Panico Crea un'Opportunità
Ti è mai capitato di vedere un prezzo che crolla verticalmente, farti prendere dal panico e vendere (Short) proprio sui minimi, un attimo prima che tutto rimbalzi verso l'alto? Vendere durante un crollo improvviso è un errore frequente. Oggi capiamo come riconoscere quando le vendite sono finite e i grandi trader stanno per comprare.
Il Contesto : Nel secondo grafico, il prezzo scende da molto tempo. Quando il mercato è così iperesteso al ribasso, la spinta dei venditori ha già consumato quasi tutta la sua energia. Vendere qui è rischiosissimo: il potenziale di guadagno rimasto è pochissimo, mentre il rischio di un violento rimbalzo è altissimo.
La Trappola : Guarda prima del rettangolo azzurro: quella candela short diventa improvvisamente lunghissima. Molti trader alle prime armi vedono questa accelerazione e pensano che il trend sia fortissimo. In realtà è lo sforzo massimo prima del crollo finale. È l'esaurimento delle forze dei venditori al dettaglio preso dal panico. Le grandi istituzioni lo sanno e usano questo momento per fare la spesa a prezzi stracciati.
Il Segnale : La vera conferma arriva subito dopo il candelone short. Invece di continuare a scendere, c'è una frenata brusca. I compratori entrano sul mercato con una forza dirompente: le candele successive diventano chiare e spingono verso l'alto con decisione, rompendo la vecchia struttura. Il momentum short è ufficialmente terminato.
La Regola d'Oro : Quando vedi un mercato che crolla da tempo e accelera all'improvviso sui minimi con candele giganti, non vendere. Aspetta che il panico finisca. Se vedi una reazione forte e decisa dei compratori subito dopo l'accelerazione, hai la conferma che il trend sta girando. È il momento ideale per pianificare un acquisto sicuro.
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⚠️ Disclaimer: Questo post ha esclusivamente finalità didattiche e informative. Non costituisce in alcun modo un consiglio finanziario o un invito all'investimento. Il trading comporta elevati rischi di perdita del capitale. PRENDIAMO IN CONSIDERAZIONE ENEL, CON UNA VISIONE DI LUNGO TERHo impostato un time frame settimanale, per far capire il cambio di trend sul lungo periodo, guardate indicatore super trend , il 26/10/2018 ci fu il cambio di trend e rimase inviolato fino al 17/02/2020, adesso guardate la retta blu, ora il cambio trend sul settimanale e avvenuto appena piu in alto a 5.026 in data 31/10/2022 a questo punto vedendo anche altri parametri che sono il quasi superamento di EMA200 su frame daily, mi aspetto un andamento simile, questa è un analisi indirizzata non per fare trading, ma per cassettisti, che sono un tipo di investitori in via di estinzione, lo consiglio a fronte di un dividendo annuale che varia in base al proprio PMC, ma certamente superiore a qualsiasi BTP presente sul mercato. 
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Analisi settimanale dell'oro: la chiusura mensile coincide con iAnalisi settimanale dell'oro: la chiusura mensile coincide con i dati sui Non-Farm Payrolls, i 3960 dollari diventano terreno di scontro tra rialzisti e ribassisti
Questa settimana, il mercato internazionale dell'oro ha registrato una significativa volatilità, con prezzi generalmente sotto pressione al ribasso. Il mercato ha aperto in gap ribassista, indicando un concentrato di sentiment ribassista. Il prezzo ha ripetutamente testato il livello di supporto chiave di 3960 dollari, un livello che ha resistito a molteplici test al ribasso durante questa correzione e che ha temporaneamente formato un pattern di supporto a doppio minimo, diventando un punto di svolta fondamentale nella battaglia a breve termine tra rialzisti e ribassisti. Il sentiment di mercato si è fatto cauto, con una forte atmosfera di attesa.
Riepilogo del mercato di questa settimana: gap ribassista, debole rimbalzo
Nel primo giorno di contrattazione della settimana, i prezzi dell'oro hanno aperto in gap ribassista e inizialmente hanno registrato un rimbalzo tecnico, colmando leggermente il gap. Tuttavia, l'insufficiente supporto degli acquisti ha fatto sì che il rimbalzo si esaurisse rapidamente. I prezzi hanno quindi invertito la rotta e testato ripetutamente l'area di supporto di 3960 dollari. Nel complesso, il rimbalzo del mercato è stato debole, con ogni tentativo di rialzo che ha incontrato una forte pressione di vendita. È improbabile che la ripresa a breve termine modifichi il trend debole generale, con rialzisti e ribassisti che si scontrano ferocemente al livello di supporto chiave.
Analisi tecnica: convergenza ribassista di ampio respiro, incertezze a breve termine.
Grafico mensile: la dominanza ribassista rimane invariata
La struttura del trend ribassista di medio termine rimane intatta. Si sono verificati cali mensili consecutivi, con i prezzi che si sono costantemente mantenuti al di sotto delle medie mobili a 5 e 10 mesi. Lo slancio ribassista continua ad aumentare e i rimbalzi mensili sono deboli, non riuscendo a mantenersi al di sopra delle medie mobili di breve termine a ogni tentativo. Una forte resistenza mensile si trova intorno ai 4460 dollari, mentre il supporto chiave di medio termine si colloca nell'area dei 3730 dollari.
Grafico settimanale: massimi e minimi decrescenti, chiaro ritmo ribassista
Il grafico settimanale mostra una tipica struttura di trend ribassista, con massimi e minimi gradualmente decrescenti. Ogni rimbalzo è semplicemente una correzione tecnica, con un rapido ritracciamento dopo aver toccato la resistenza della media mobile. Diversi intervalli temporali sono in convergenza ribassista, creando livelli di resistenza al rialzo. Solo acquisti sporadici a livelli inferiori forniscono un supporto temporaneo, insufficiente a interrompere il trend ribassista generale. La prossima settimana, l'attenzione si concentrerà sul livello di $3960: una rottura confermata al di sotto di questo livello aprirebbe la strada a ulteriori ribassi.
Grafico giornaliero - Consolidamento debole, i rimbalzi incontrano pressione di vendita
Il grafico giornaliero mantiene un pattern complessivamente debole, con i prezzi costantemente limitati dal sistema delle medie mobili a breve termine, che si traducono in rimbalzi deboli. Ogni movimento al rialzo è contrastato da pressione di vendita e ritracciamenti, e non sono emersi segnali di inversione al ribasso. Il rialzo a breve termine è semplicemente una correzione tecnica. Una resistenza significativa si profila all'orizzonte e il trend ribassista generale rimane invariato. La strategia consigliata rimane quella di vendere sui rialzi, con il livello di resistenza giornaliero chiave da monitorare a $4180.
Grafico a 4 ore – Forte rally locale, la struttura a breve termine diventa rialzista
È interessante notare che il grafico a 4 ore ha recentemente registrato un forte rally al rialzo, con i prezzi dell'oro saldamente al di sopra della media mobile a breve termine. Le medie mobili a 5 e 10 giorni hanno formato un golden cross, fornendo un supporto costante. I prezzi hanno oscillato al rialzo, supportati dalla linea mediana delle Bande di Bollinger, con ritracciamenti estremamente limitati. L'indicatore MACD mostra un crescente momentum rialzista al di sopra della linea dello zero, con minimi gradualmente crescenti, indicando una completa struttura rialzista a breve termine. Sebbene vi sia una lieve resistenza al di sopra, questa porta solo a una temporanea fase di consolidamento ed è improbabile che inverta il trend rialzista a breve termine.
Raccomandazioni strategiche a breve termine
Sulla base delle performance su diversi intervalli temporali, il trend generale rimane ribassista, ma sul grafico a 4 ore è emersa una chiara struttura di rimbalzo. Pertanto, si può assumere una piccola posizione per speculare su una potenziale correzione del mercato:
Strategia di posizione long: Considerare una piccola posizione long nell'area 4060-4070, con uno stop-loss sotto 4045, puntando alla fascia 4100-4130.
Strategia di posizione short: Considerare una posizione short quando il prezzo tocca la zona di resistenza 4130-4180, con uno stop-loss sopra 4200, puntando a un ritracciamento verso 4060-4000.
Prospettive chiave per la prossima settimana: Chiusura mensile + Dati sui Non-Farm Payrolls – Previsto un aumento significativo della volatilità del mercato
La prossima settimana, il mercato dell'oro si trova di fronte a una doppia finestra temporale chiave: la chiusura mensile dei candlestick e la pubblicazione dei dati sui Non-Farm Payrolls statunitensi. La convergenza di questi due eventi amplificherà inevitabilmente in modo significativo la volatilità del mercato, rendendo imminente una rottura direzionale.
La strategia di trading specifica è la seguente:
Se il livello di supporto di $3960 regge: è previsto un rimbalzo a breve termine, con obiettivi a $4060, $4130 e $4180. Si può aprire una piccola posizione long, ma la dimensione della posizione deve essere rigorosamente controllata e le posizioni devono essere aperte e chiuse rapidamente.
Se i dati sui non-farm payrolls sono ribassisti e rompono $3960: si aprirà ufficialmente il potenziale ribassista a medio termine, con obiettivi a $3850 e $3730. È possibile aprire posizioni short per capitalizzare sul trend dopo la rottura.
Se i dati sono inaspettatamente rialzisti e spingono il prezzo dell'oro sopra $4180: è prevedibile un allentamento della struttura ribassista a breve termine, con un rimbalzo che potrebbe estendersi alla forte zona di resistenza mensile di $4300 o addirittura $4460. In questo caso, è consigliabile evitare temporaneamente le posizioni short, attendendo opportunità per riaprirle a livelli più alti.
La logica fondamentale per il trading della prossima settimana: utilizzare $3960 come livello di riferimento tra sentiment rialzista e ribassista. Una rottura al di sotto di questo livello porterà a una fase di consolidamento; altrimenti, è probabile che il mercato si consolidi. Il trend ribassista generale rimane invariato e la vendita sui rialzi resta la strategia principale. Tuttavia, i trader a breve termine devono essere flessibili nel reagire all'impatto emotivo del rapporto sui Non-Farm Payrolls.
Si sta avvicinando un punto di svolta per il mercato e la direzione sarà presto rivelata. Siete decisamente ribassisti o vi state preparando a scommettere su un rimbalzo? Lasciate le vostre opinioni nella sezione commenti e mettete un "mi piace" a questa analisi in modo che più persone possano vederla! La prossima settimana, la sera della pubblicazione dei Non-Farm Payrolls, nel nostro gruppo di trading seguiremo gli sviluppi del mercato in tempo reale, cogliendo immediatamente i segnali di breakout. Chi desidera seguire la nostra strategia, può consultare la nostra homepage per maggiori dettagli!
Metti "mi piace", condividi e segui per cogliere la prossima opportunità di trend! Ci vediamo sul campo di battaglia la prossima settimana! 🔥🔥🔥 
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SNAM " Cavallo con fiatone!!"Ha corso molto negli ultimi due anni ,il buon senso direbbe di alleggerirsi, per diversi motivi, un accenno di ripresa dell'inflazione, il titolo fece un minimo nel 2022 causa questo motivo, in più non sarà una cosa immediata ma le case green senza gas, prima o poi porteranno ad una diminuzione dei consumi, dal punto di vista tecnico ha sforato il canale rialzista , è sicuramente in zona di ipercomprato, sul breve medio termine andamento neutrale, sul lungo termine se guardiamo indicatore super trend è ancora positivo solo con la rottura del livello 5.96 ci sarebbe un cambio trend con direzione i massimi del 2022. L'analisi tecnica indica solo il soddisfacimento di determinate condizioni di un insieme di indicatori che possono aiutare l'utente a individuare condizioni potenzialmente favorevoli per un trade, se questa è coerente con la sua strategia. Non si dovrebbe prendere una decisione basandosi esclusivamente su queste valutazioni, ma cercare di vedere il quadro completo dell'andamento dell'asset utilizzando tutte le informazioni disponibili. Per non creare false aspettative, il suddetto CapitainFranz, declina una qualsiasi responsabilità del non raggiungimento di obbiettivi prefissati, tutto quello che posto, fra l'altro tutto free, è solo la mia visione e non rappresenta in alcun modo un invito a operare, investire o disinvestire. 28giugno–L'oro ha registrato una significativa volatilità lunedì28 giugno – L'oro ha registrato una significativa volatilità lunedì.
La situazione ha subito una svolta drammatica durante il fine settimana, con una forte escalation del conflitto tra Stati Uniti e Iran, che ha innescato lo scenario peggiore per il mercato.
Nelle ultime 48 ore, la situazione tra Stati Uniti e Iran è passata bruscamente da una fase di "de-escalation" a un'escalation del conflitto:
Sabato: l'Iran ha lanciato attacchi di rappresaglia con droni contro infrastrutture in Bahrein e ha attaccato una seconda nave mercantile.
Sabato: gli Stati Uniti hanno lanciato una seconda serie di attacchi aerei contro l'Iran; è probabile che le azioni di rappresaglia da entrambe le parti continuino.
L'aspetto chiave di questa escalation è che ha infranto direttamente l'aspettativa più ottimistica del mercato delle ultime due settimane: un "cessate il fuoco e la ripresa della navigazione nello Stretto di Hormuz".
Di conseguenza, i prezzi del petrolio sono aumentati dopo la chiusura di venerdì, mentre i future azionari statunitensi sono scesi.
La logica di trasmissione nel mercato dell'oro:
Fattori rialzisti: Un'improvvisa escalation dei rischi geopolitici determina una ripresa della domanda di beni rifugio.
Rischi ribassisti: Conflitto tra Stati Uniti e Iran → Aumento dei prezzi del petrolio → Aumento delle aspettative di inflazione → Crescente aspettativa di un rialzo dei tassi da parte della Fed. Questo esercita indirettamente una pressione al ribasso sull'oro; il rimbalzo dei prezzi del petrolio dai livelli di ipervenduto di venerdì scorso ha già iniziato a trascinare al ribasso i prezzi dell'oro. L'effetto rialzista degli eventi geopolitici sarà controbilanciato dall'effetto ribassista derivante dall'aumento delle aspettative di rialzo dei tassi di interesse, poiché i venti contrari macroeconomici non si sono ancora dissipati.
Anteprima degli eventi chiave di questa settimana: "Tsunami di dati"
Lunedì: Intervento del Presidente della Fed di Richmond, Barkin.
Martedì: Indice di fiducia dei consumatori del Conference Board statunitense (giugno).
Mercoledì: Indice dei prezzi al consumo dell'Eurozona (giugno preliminare); dati sull'occupazione ADP negli Stati Uniti (giugno); evento/discorso congiunto di quattro funzionari di banche centrali (Warsh, Lagarde, Bailey, Macklem). Giovedì (in anticipo rispetto al previsto): Dati sui Non-Farm Payrolls (NFP), tasso di disoccupazione e richieste iniziali di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti (giugno).
Venerdì: Mercato chiuso per la festività del Giorno dell'Indipendenza degli Stati Uniti.
⚠️ A causa della festività, il rapporto sui Non-Farm Payrolls (NFP) verrà pubblicato in anticipo giovedì; si tratta dell'evento di rischio più critico della settimana e la forza o la debolezza del dato determinerà direttamente la direzione delle aspettative di rialzo dei tassi di interesse della Fed. Analisi tecnica
Resistenza a breve termine: 4120–4140
Ulteriore resistenza: 4170–4250
Supporto a breve termine: 4060–4065
Forte supporto: 4040–4020 / 4000
Prospettive tecniche: I prezzi dell'oro rimangono all'interno di un canale ribassista significativo; i rimbalzi sono limitati e le medie mobili giornaliere mantengono un allineamento ribassista.
Strategia di apertura di lunedì
A causa dell'escalation delle tensioni tra Stati Uniti e Iran durante il fine settimana, è molto probabile un'apertura in gap-up nella sessione asiatica (guidata da un'impennata degli acquisti di beni rifugio). Tuttavia, è anche possibile un ritracciamento dopo l'iniziale impennata (poiché l'aumento dei prezzi del petrolio rafforza le aspettative di rialzi dei tassi di interesse).
I primi 15 minuti dopo l'apertura potrebbero essere caratterizzati da una significativa volatilità; non è consigliabile inseguire massimi o minimi immediatamente all'apertura.
Riferimento di trading:
Apertura in gap-up nella fascia 4120-4140: Osservare se questa zona di resistenza viene effettivamente rotta. Se la resistenza tiene, valutare una posizione short; impostare uno stop-loss sopra 4155, con un target a 4080-4060.
Apertura piatta o leggermente al rialzo a 4090-4100: Rimanere in attesa; attendere un ritracciamento per confermare il supporto.
Ritracciamento a 4060-4065 e successiva stabilizzazione: Aprire una piccola posizione long; Imposta uno stop-loss sotto 4040, con un target a 4100-4120.
Una nuova rottura al di sotto di 4040: i rialzisti dovrebbero rimanere in disparte; monitorare il supporto nell'area 4000-3970.
Riepilogo: il livello di 4088 si trova a metà strada tra il livello di resistenza tecnica di 4120 e il livello di supporto di 4060.
Si raccomanda una strategia prudente e attendista per lunedì; entrare nel mercato solo dopo la pubblicazione del sentiment iniziale.
I veri fattori direzionali di questa settimana saranno il discorso del governatore della banca centrale di mercoledì e i dati sui non-farm payrolls (NFP) di giovedì. Fino ad allora, è consigliabile privilegiare una strategia di posizioni ridotte e operazioni rapide a breve termine. Analisi settimanale XAUUSDL’oro ha registrato una forte discesa unilaterale all’inizio della settimana, seguita da un rimbalzo correttivo dopo aver toccato i minimi in seguito alla pubblicazione dei dati giovedì e venerdì, mentre la tendenza ribassista generale è rimasta invariata per tutta la settimana.
1. Lunedì a mercoledì: discesa continua spinta dalle posizioni short
I mercati hanno scontato anticipatamente una linea hawkish della Federal Reserve, a causa dell’atteso aumento dell’inflazione PCE core e delle revisioni al rialzo del PIL del primo trimestre. Il rendimento dei titoli di stato USA a 10 anni è rimasto su livelli elevati, aumentando i costi di detenzione dell’oro privo di cedole e causando continue uscite di capitale dagli ETF sull’oro. Il prezzo dell’oro è scivolato costantemente da oltre 4180 all’inizio della settimana, rompendo i livelli chiave 4100 e 4000 prima di toccare un minimo vicino a 3960. Si sono formate candele ribassiste ampie e consecutive con scarso supporto da parte degli acquirenti; ogni piccolo rimbalzo è stato subito schiacciato dalla pressione venditrice ed è svanito velocemente.
2. Giovedì sera: rimbalzo tecnico dopo aver scontato le notizie negative
Il tasso annuo del PCE core di maggio, pubblicato alle 20:30, si è attestato al 3,4%, in linea con le aspettative del mercato e ha raggiunto il valore massimo degli ultimi due anni, insieme alla revisione al rialzo del PIL finale del primo trimestre al 2,1%. In assenza di dati peggiori delle previsioni, il mercato ha seguito lo schema “compra la voce, vendi il fatto”. Il dollaro USA e i rendimenti obbligazionari sono calati leggermente contemporaneamente, mentre la chiusura massiva di posizioni short ha riportato l’oro dal minimo di 3978 fino a circa 4022.
3. Andamento dei prezzi a fine settimana
Una grande quantità di liquidità venditrice bloccata si è accumulata tra 4025 e 4050 durante la sessione europea. I ripetuti tentativi di superare la zona di resistenza 4045-4050 non sono riusciti a mantenere il prezzo sopra quel livello. I grafici giornalieri hanno chiuso solo piccole candele rialziste correttive, le medie mobili ribassiste e il canale discendente principale sono rimasti perfettamente integri. Questo rimbalzo è solamente una ripresa a breve termine dopo una condizione di ipervenduto, senza segnali di una completa inversione di tendenza. Il mercato combina quindi un orientamento ribassista a lungo termine con una consolidazione laterale a breve termine su livelli bassi. Short 
Trading USA: Seguire il trend senza fare previsioniSettimana di ritracciamento per gli stock americani, come hanno ampiamente dimostrato gli indici principali. Tuttavia, non tutto è venuto giù alla cieca: titoli solidi come JNJ e BRK.B hanno mostrato una forza notevole, confermando come la liquidità si sposti sui difensivi quando il mercato respira.
Nel frattempo, altri settori rimangono alti e continuano a muoversi in laterale; penso ai semiconduttori come AMD, INTC e SNDK, che stanno semplicemente consolidando sui massimi senza dare segnali di cedimento strutturale.
Lato operatività, gestione da manuale su Microsoft e TSLA: dopo aver preso il primo target parziale abbiamo protetto la posizione, e il successivo ritorno sul prezzo di ingresso ci ha fatto chiudere il resto a break-even. Risultato? Operazioni chiuse in profitto e capitale totalmente tutelato.
Ora staremo a vedere cosa ci mostrerà il mercato in questa nuova settimana. Come sempre, nessuna previsione magica: noi dobbiamo semplicemente seguire il trend e mai andargli contro.
Testa fredda e buon trading a tutti!
Come sempre un saluto con un grande abbraccio.
Grazie ciao Mauro
Vi cito le mie tre regole che coltivo costantemente:
Pazienza, disciplina ed avere sempre un piano.
Rotazione o inizio della discesa? Ecco cosa sto guardando!Un saluto a tutti i traders, nelle ultime sessioni stiamo assistendo a un copione da manuale: l'S&P500 e il Nasdaq stanno finalmente tirando il fiato, avviando un ritracciamento dopo una corsa che aveva spinto il comparto Tech (Nvidia e Big Tech in testa) in forte ipercomprato.
La vera sorpresa, però, è il Russell 2000. Mentre i colossi indietreggiano, l'indice delle small cap sta mostrando i muscoli, reggendo i livelli con una precisione chirurgica.
Cosa c'è dietro?
Non è un mistero: è la classica rotazione settoriale. Molti investitori stanno prendendo profitto dai massimi del Tech e spostando liquidità sulle aziende a piccola capitalizzazione, rimaste indietro a livello di valutazioni e decisamente più attraenti (viaggiamo a multipli nettamente inferiori rispetto all'S&P 500). A questo si aggiungono i tassi più stabili e il recente rebalancing degli indici Russell che dà una spinta tecnica.
Ma la domanda che tutti ci stiamo ponendo è: il Russell reggerà o scenderà anche lui?
Dal mio punto di vista, ci sono due scenari da monitorare da vicino:
1️⃣ Il Bull Case (Rotazione sana): Se lo storno di Nasdaq e S&P500 si limiterà a una normale correzione tecnica (un 3-5%), il Russell ha ottime chance di continuare a sovraperformare. Finché l'indice si mantiene sopra l'area psicologica dei 2.500 punti, il trend delle small cap rimane saldamente rialzista.
2️⃣ Il Bear Case (L'effetto vortice): Se il Tech dovesse iniziare a scivolare pesantemente (oltre il 7-10%), la paura contagerà tutto il mercato. In quel caso, i grandi fondi inizieranno a liquidare anche le small cap per fare cassa o coprire i margini. Il Russell non farebbe eccezione e verrebbe trascinato giù dal sentiment generale.
La mia strategia per i prossimi giorni:
Non inseguo i rimbalzi del gatto bagnato sul Tech. Tengo gli occhi incollati sui volumi del Russell e sulla tenuta dell'area 2.500. Se quel livello regge mentre il Nasdaq scende, abbiamo la conferma che la rotazione è reale ed è qui per restare. Se molla, si va a caccia di occasioni più in basso.
Come sempre un saluto con un grande abbraccio.
Grazie ciao Mauro
Vi cito le mie tre regole che coltivo costantemente:
Pazienza, disciplina ed avere sempre un piano.
Algorand torna sotto i riflettoriAlgorand torna sotto i riflettori per una ragione precisa: la roadmap post-quantum pubblicata il 17 giugno 2026.
La Fondazione ha indicato il primo rilascio per il Q3 2026, con supporto per account post-quantum nativi, aggiornamenti SDK e tooling, multisig post-quantum per istituzioni e treasury, e ricerca su VRF e firme resistenti al quantum per il consenso.
L’obiettivo dichiarato è arrivare a una resilienza quantistica ampia entro la fine del 2027.
Sul piano fondamentale, questo è un messaggio forte perché sposta la narrativa di ALGO da semplice layer 1 a infrastruttura con focus su sicurezza avanzata e readiness istituzionale. La roadmap non è una promessa generica: include milestone concreti e un piano graduale, quindi il mercato può iniziare a prezzare i progressi man mano che arrivano i rilasci.
Sul fronte derivati, l’open interest di Algorand riportato da CoinGlass è di 77,656,624 USD, mentre il volume futures nelle ultime 24 ore è stato di 423,823,428 USD; CoinGlass segnala anche che il leverage di mercato è ancora in fase di aggiustamento. Questo significa che il movimento resta sensibile a squeeze e accelerazioni, quindi la conferma del prezzo conta più della sola narrativa.
In sintesi operativa: la parte fondamentale è migliorata grazie alla roadmap, ma la parte di mercato va letta con attenzione perché open interest e futures volume sono già molto attivi. Per me il punto non è inseguire il titolo sulla news, ma aspettare conferme su prezzo e volumi per capire se il mercato sta davvero validando la storia.
In passato sono stato posizionato su Algorand seguendo la narrativa green, entrando long a 1,60 e chiudendo a 2,20. Ho ripetuto l’operazione più volte, convertendo poi i profitti in ALGO. Col tempo, però, il rendimento dell’asset si è deteriorato e ho finito per abbandonarlo completamente intorno a 0,60.
Oggi, nel mio stock picking sul prossimo evento di inizio luglio legato alle quotazioni di Wall Street su blockchain, pur riconoscendo che Ethereum e Solana restano i protagonisti principali, Algorand ha attirato di nuovo la mia attenzione. La considero una possibile reazione aggressiva collaterale all’evento, sia per la price action sia per i recenti aggiornamenti del protocollo, che stanno riportando hype su una narrativa diversa rispetto a quella del passato.
Piano operativo su ALGO
• Long: 0,087–0,082
• Stop loss frammentato: 0,076–0,074
• Target 1: 0,19
• Target 2: 0,26
• Target estremo: 0,75
So bene che il target finale è molto aggressivo e poco plausibile. Non mi aspetto un movimento sostenuto da spot, ma più probabilmente da leva e possibile short squeeze.
Per questo l’operazione va gestita come incassa e fuggi, perché lo scenario più probabile resta un ritorno verso i livelli attuali dopo l’eventuale spike.
Buona speculazione a tutti 
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Le prospettive generali per l'oro rimangono ribassiste.Le prospettive generali per l'oro rimangono ribassiste.
I prezzi dell'oro hanno continuato la loro discesa, registrando un calo per la quarta settimana consecutiva con una flessione cumulativa dell'1,79%.
All'inizio di questa settimana, i prezzi dell'oro hanno subito una forte ondata di vendite, scendendo brevemente sotto la soglia dei 4.000 dollari, fino a un minimo di 3.959 dollari l'oncia, il livello più basso degli ultimi sette mesi.
In seguito alla pubblicazione, giovedì, dei dati PCE core di maggio negli Stati Uniti, che hanno mostrato un'inflazione in linea con le aspettative, il dollaro si è indebolito rispetto ai massimi e i prezzi dell'oro si sono gradualmente stabilizzati.
Venerdì, il sentiment rialzista sul mercato è aumentato vertiginosamente e i prezzi dell'oro sono rimbalzati di oltre l'1% in un solo giorno, chiudendo intorno ai 4.081-4.088 dollari.
Caratteristiche attuali del mercato: rimbalzo da ipervenduto, non inversione di tendenza.
Il rimbalzo di venerdì è una correzione tecnica. Il livello di 4.350-4.400 dollari rimane un segnale chiave di inversione. Fino a quando non si verificherà una rottura valida al di sopra di questo livello, i prezzi dell'oro continueranno la loro tendenza ribassista nel lungo termine.
Attualmente, i prezzi dell'oro rimangono al di sotto della media mobile a 200 giorni e il pattern ribassista settimanale rimane invariato.
Previsioni di mercato per lunedì e livelli di prezzo chiave:
Sulla base del prezzo di chiusura massimo di venerdì, l'oro potrebbe continuare a testare livelli più alti lunedì, ma è necessario prestare attenzione ai cambiamenti di momentum: attualmente in fase di rimbalzo, i punti di ingresso dovrebbero essere basati sui livelli di supporto e i punti di uscita sui livelli di resistenza, l'opposto della strategia in un trend ribassista.
Il supporto chiave si trova nella fascia $4050-$4030, un'area che in precedenza ha agito da resistenza. Un ritracciamento verso quest'area fornirà un'opportunità di acquisto a breve termine.
Il livello di difesa è a $3980. Una rottura al di sotto di questo livello porrà fine al rimbalzo a breve termine.
Il primo livello di resistenza è a $4100 (massimo di venerdì). Un superamento di questo livello potrebbe portare a ulteriori guadagni verso l'area di $4140-$4150.
Se si incontra una forte resistenza nell'area di $4100-$4150, si aprono opportunità di vendita allo scoperto.
Logica di base: crescente divergenza tra rialzisti e ribassisti.
La mia opinione:
Il rimbalzo di venerdì è stato più una pausa dopo il forte calo che un segnale di inversione.
Lunedì, monitorate attentamente se il livello di $4100 verrà superato: se non regge, il rimbalzo è terminato; se regge, l'obiettivo è $4140-$4150.
Per quanto riguarda la strategia di trading, considerate l'apertura di una piccola posizione long vicino a $4050-$4060, con uno stop-loss sotto $4030 e un target price di $4100-$4140.
Se si incontra una forte resistenza nell'area compresa tra $4100 e $4105, si potrebbe valutare l'apertura di una piccola posizione short, con uno stop-loss sopra i $4120 e un target price tra $4070 e $4050.
Il trend generale rimane ribassista. Il rimbalzo a breve termine offre semplicemente punti di ingresso migliori. L'oro ha invertito la tendenza ribassista?
Analisi dell'oro: il rimbalzo continua, ma la tendenza ribassista rimane intatta
L'oro ha messo a segno un forte rimbalzo tecnico durante la sessione statunitense di giovedì, rompendo al rialzo il prolungato intervallo di consolidamento 4005-3966 e innescando un'ondata di acquisti a breve termine. Da allora il prezzo si è stabilizzato al di sopra del livello psicologico di 4000 e attualmente si muove all'interno della zona 4030-4050.
Tuttavia, nonostante la recente ripresa, la struttura di tendenza generale rimane ribassista. In questa fase, il rally dovrebbe essere considerato un rimbalzo correttivo all'interno di una tendenza ribassista più ampia, piuttosto che una conferma di inversione rialzista.
Analisi tecnica
Livelli di resistenza chiave
4040-4050: Zona di resistenza iniziale
4090-4100: Area di resistenza principale e zona di pressione della media mobile a 4 ore
La media mobile a 20 periodi sul grafico a 4 ore continua a scendere, rafforzando la pressione ribassista. Una rottura sostenuta al di sopra di 4090–4100 sarebbe necessaria per invalidare l'attuale prospettiva ribassista.
Livelli di supporto chiave
4005: Supporto a breve termine e livello di conferma della rottura
4000: Supporto psicologico
3965: Importante supporto al ribasso e minimo recente
Finché il prezzo si mantiene al di sopra di 4005, il mercato potrebbe continuare la sua ripresa correttiva. Una rottura al di sotto di questo livello esporrebbe probabilmente nuovamente 3965.
Strategia di trading
Scenario rialzista (solo a breve termine)
Ingresso: Acquistare su un ritracciamento e una stabilizzazione vicino a 4005.
Obiettivi:
TP1: 4040–4050
TP2: 4090–4100
Stop Loss:
Sotto 4005
Scenario ribassista (direzione preferita)
Evitare di inseguire posizioni short ai livelli attuali.
Attendere che il prezzo metta alla prova:
Zona di resistenza 4050+
Idealmente, area di resistenza principale 4090–4100
Obiettivi:
4005
4000
3965
Stop Loss:
Sopra 4110
Conclusione
Il recente movimento rialzista riflette una ripresa tecnica piuttosto che un'inversione di tendenza. A meno che l'oro non riesca a superare stabilmente la zona di resistenza 4090–4100, la tendenza generale del mercato rimane ribassista. I trader dovrebbero essere pazienti e cercare opportunità di vendita allo scoperto con maggiore probabilità di successo in prossimità della resistenza, rispettando al contempo i livelli di supporto chiave al di sotto.
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Gold — Correzione tecnica, ma gli istituzionali accumulanoSettimana chiusa in negativo per l'oro, con una perdita del 2,95%. Nonostante il dato settimanale, la lettura della price action è decisamente più costruttiva di quanto possa apparire osservando esclusivamente la performance.
Durante la settimana il mercato ha infatti effettuato una presa di minimi particolarmente significativa, andando a testare i livelli che avevano dato origine all'ultimo impulso rialzista culminato nei massimi storici. Allo stesso tempo è stato ribilanciato circa il 50% del rally sviluppato tra agosto e ottobre 2025, riportando il prezzo in una condizione di maggiore equilibrio dal punto di vista tecnico.
Anche il Volume Profile rafforza questa lettura. Il mercato ha costruito valore nella parte bassa della distribuzione settimanale e ha chiuso al di sopra dell'High Volume Node sviluppato durante la settimana, segnale che suggerisce una buona capacità di assorbimento delle vendite.
Osservando invece la distribuzione volumetrica cumulativa dell'ultimo anno, il prezzo si è fermato su un Low Volume Node di primaria importanza, tornando ad accettare gli scambi nell'ampia fascia compresa tra 3.973 e 4.155 dollari. Una zona che potrebbe rappresentare la base di costruzione di un nuovo movimento direzionale.
Il COT Report continua a fornire probabilmente il segnale più interessante dell'intera analisi. I Managed Money hanno registrato un'ulteriore settimana di acquisti e le Net Position proseguono il percorso di rafforzamento iniziato ormai diverse settimane fa.
È vero che i posizionamenti long non hanno ancora accelerato in maniera esplosiva, ma la costruzione di fondo appare estremamente significativa. Da maggio a oggi, infatti, tutta la fase correttiva dell'oro non è stata accompagnata da vendite istituzionali. Al contrario, gli operatori professionali hanno continuato ad aumentare progressivamente l'esposizione rialzista.
Nel complesso, da maggio a oggi, i Managed Money hanno accumulato circa 21.150 contratti netti long, valore che rappresenta circa il 6% dell'intero open interest presente sul mercato del futures e porta la loro esposizione a oltre il 35% del totale dell'open interest sul lato long.
Una configurazione che continua a rafforzare la tesi di una possibile ripresa del trend rialzista una volta completata questa fase di consolidamento.
Anche i Dark Pools iniziano a mostrare i primi segnali di interesse. Nella seduta di venerdì è stato registrato un Rank 2 su una delle principali stock proxy dell'oro, con un ingresso superiore ai 500 milioni di dollari proprio in chiusura di mercato. Non rappresenta ancora una conferma definitiva, ma è sicuramente un elemento da monitorare nelle prossime settimane.
Dal punto di vista operativo, la prima area di resistenza si colloca in area 4.200 dollari, appena al di fuori della Value Area della settimana appena conclusa e in corrispondenza del bordo inferiore di un importante High Volume Node.
Un eventuale superamento di questo livello aprirebbe spazio verso 4.250 dollari, zona che coincide con il bordo superiore dello stesso HVN e con il limite del più importante High Volume Node sviluppato sulla distribuzione volumetrica del mese di giugno.
Oltre 4.250 dollari, il successivo obiettivo tecnico diventerebbe 4.300 dollari.
Sul lato dei supporti, invece, il primo livello realmente significativo si trova in area 4.050 dollari, in confluenza con la VAB del mese di giugno e con il bordo superiore dell'HVN sviluppato nella settimana appena conclusa.
La perdita di questo supporto aumenterebbe le probabilità di una discesa verso 4.025–4.000 dollari, fascia che assume un'importanza strategica. Sarà infatti proprio quest'area a dover assorbire eventuali nuove vendite per mantenere intatta l'ipotesi della costruzione di un nuovo minimo relativo e di una successiva ripartenza rialzista.
In sintesi, nonostante la debolezza registrata nella performance settimanale, il quadro complessivo continua a migliorare. La correzione ha riportato il prezzo su livelli tecnicamente molto importanti, mentre il comportamento dei Managed Money continua a divergere positivamente rispetto alla price action. Se il mercato riuscirà a difendere l'area 4.050–4.000 dollari, la fase correttiva potrebbe trasformarsi nella base di costruzione del prossimo impulso rialzista. Long 
Rimbalzo finale per MicrosoftFine settimana di recupero per Microsoft, che ha chiuso la seduta di venerdì con un rialzo superiore al 5%.
Dal massimo di fine ottobre dello scorso anno, quando il titolo quotava intorno ai 550$ per azione, è partita una rapida discesa che lo ha condotto fino a quota 350$ nel corso di questa settimana, prima di avviare un veloce recupero fino ai 373$ della chiusura di venerdì.
Il quadro resta comunque contrastato e delicato. Infatti:
- sul mensile, in attesa della chiusura di martedì, resta visibile una candela decisamente ribassista
- sul giornaliero, al contrario, ci sono gli elementi per un rimbalzo più strutturato, grazie a una figura di inversione interessante
- sul settimanale, invece, il minimo in area 350$ ha per ora svolto il suo compito, ma è ancora prematuro parlare di una vera inversione
La dinamica, quindi, resta incerta. Lo scenario più probabile appare un proseguimento del rimbalzo verso il POC in area 400$, con possibile estensione fino a 410$, prima di un eventuale ritorno delle vendite.
Una rottura del minimo a 350$ riaprirebbe infatti la strada a nuove pressioni ribassiste sul titolo, mentre un ritorno sopra i 465$ segnerebbe un’inversione rialzista del trend di medio periodo.
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