Отчет NFP: Как это повлияет на тренд по золоту?Отчет NFP: Как это повлияет на тренд по золоту?
Цены на золото выросли во вторник и четверг (в среду - боком), что было вызвано ожиданиями трейдеров очередного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США. Но действительно ли среднесрочный нисходящий тренд закончился?
Одним из фундаментальных показателей, который может помочь ответить на этот вопрос, является число занятых в несельскохозяйственном секторе, которое должно быть опубликовано в эту пятницу (по американскому времени). Любые неожиданные результаты могут привести к повышенной волатильности чувствительных к ставкам активов, таких как золото.
Прогнозы рынка указывают на то, что предстоящий отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе за май покажет замедление прироста рабочих мест в экономике: 190 000 рабочих мест по сравнению с 253 000 рабочих мест, добавленных в апреле. Интересно, что прогноз на предыдущий месяц также составлял около 190 000 рабочих мест.
Данные по заработной плате в несельскохозяйственном секторе служат окончательным ключевым показателем в преддверии публикации данных по инфляции 14 июня и одновременного решения Федеральной резервной системы по процентной ставке.
Настроения на рынке в настоящее время предполагают 60%-ную вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов во время предстоящего июньского заседания Федеральной резервной системы, по сравнению с 26%-ной вероятностью, наблюдавшейся неделей ранее. В случае реализации это ознаменовало бы 11-е повышение ставки центральным банком подряд.
Золото торговалось около 1932 долларов, достигнув самого низкого уровня с 17 марта, прежде чем во вторник начался его спад. Несмотря на то, что четверг был позитивным днем для металла, он все же восстановил примерно половину своего дневного роста и сейчас торгуется примерно на уровне 1960 долларов. Он достиг пика на отметке 1974 доллара, что является самым ближайшим уровнем сопротивления, но без особого исторического приоритета. Учитывая, что до NFP еще два дня, этот уровень может стать неактуальным.
1985 долларов - это уровень с более высоким приоритетом в среднесрочной перспективе, но нам придется подождать до выхода данных, чтобы определить, стоит ли следить за этим уровнем. Если золото развернется в сторону снижения, возможно, стоит обратить внимание на 1938 долларов в качестве уровня поддержки. 5 Факторов, определяющих торговлю долларом США на этой неделе5 Факторов, определяющих торговлю долларом США на этой неделе
Доллар США находится в разгаре недели, наполненной ключевыми событиями. Вместе эти фундаментальные факторы являются ключом к пониманию потенциальных изменений в динамике доллара США в течение недели:
- Президент США Джо Байден объявил, что достигнуто двухпартийное соглашение о повышении потолка госдолга США на 31,4 трлн долларов с целью избежать дефолта. Теперь он призвал Конгресс одобрить сделку как можно скорее. Fitch ratings снимет “негативный” рейтинг Соединенных Штатов, когда сделка будет одобрена или, по всей видимости, будет одобрена Конгрессом.
- Соглашение о предельном уровне госдолга потенциально ослабило привлекательность доллара США в качестве валюты-убежища, что привело к росту склонности к риску на мировых рынках.
- Индекс цен расходов на личное потребление, предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы, вырос на 4,4% в апреле по сравнению с предыдущим годом, по сравнению с ростом на 4,2%, наблюдавшимся в марте. Такое развитие событий повысило вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системой на 25 базисных пунктов в июне.
- В связи с выходными по случаю Дня памяти в США, а также банковскими праздниками в Европе и Великобритании, в понедельник на рынке будет наблюдаться снижение ликвидности. Кроме того, учреждения готовятся к торгам в конце месяца в среду, что может привести к большей волатильности.
- Отчет по занятости в США за май будет опубликован 2 июня. Последние месяцы неизменно показывали более высокие, чем ожидалось, показатели занятости. Ожидается, что данные по занятости на этой неделе укажут на добавление 180 000 рабочих мест при небольшом повышении уровня безработицы до 3,5%. Ужесточение ситуации на рынке труда укрепит ястребиную позицию Федеральной резервной системы, а сильные данные по заработной плате также окажут поддержку, если фактические показатели превзойдут оценки. GBPUSD: Нереальный прогноз по индексу потребительских цен?GBPUSD: Нереальный прогноз по индексу потребительских цен?
Сегодня будут опубликованы последние данные по инфляции в Великобритании, которые будут иметь значение для трейдеров, работающих с парой GBP/USD, из-за, возможно, нереалистичного прогноза снижения на 2 процентных пункта.
Ожидается, что уровень инфляции за апрель значительно снизится до 8,2%. Не слишком ли оптимистичны рынки в отношении этого прогноза? В марте уровень инфляции потребительских цен в Соединенном Королевстве снизился до 10,1% в годовом исчислении, что немного ниже 10,4%, зафиксированных в феврале, но выше ожиданий рынка в 9,8%.
Британский фунт остается сильным, его стоимость составляет около 1,2435 доллара, оставаясь вблизи своего 12-месячного максимума в 1,2679 доллара, достигнутого 10 мая. В настоящее время денежные рынки прогнозируют 80%-ную вероятность повышения Банком Англии процентных ставок на 25 базисных пунктов до 4,75% в июне и 79%-ную вероятность повышения банковской ставки на 5% к сентябрю. Недавно Банк Англии повысил ставки до 4,5%, что является самым высоким уровнем с 2008 года.
С другой стороны, некоторые ожидают, что Федеральная резервная система США приостановит свой текущий цикл ужесточения, поскольку политики тщательно изучают опасения по поводу влияния инфляции на экономический рост. По словам спикера Палаты представителей США Кевина Маккарти, который упомянул о возможности достижения соглашения сегодня вечером или завтра, произошли позитивные сдвиги в обсуждении потолка госдолга США.
При изучении 4-часового графика пара протестировала важную 50-барную скользящую среднюю (MA) и привлекла покупателей в пятницу. Эта средняя по-прежнему будет оставаться значительным уровнем, ведущим к снижению данных по уровню инфляции. Если пара GBP/USD сохранит свой восходящий тренд, ей придется бороться с индикатором индекса относительной силы (RSI), который недавно опустился ниже средней линии 50. Если 50-дневная скользящая средняя будет пробита, ожидаемый торговый диапазон на сегодня может находиться между поддержкой на отметке 1.2400 и сопротивлением на отметке 1.2450. Пара USDCAD реагирует на инфляцию и потолок госдолгаПара USDCAD реагирует на инфляцию и потолок госдолга
Два важных события, влияющих на пару USD/CAD, включают данные по индексу потребительских цен в Канаде на этой неделе, а также продолжающийся кризис с потолком госдолга в США.
В апреле ежемесячный индекс потребительских цен в Канаде вырос на 0,7%, в результате чего годовой показатель составил 4,4% по сравнению с предыдущими 4,3%. Это увеличение превысило консенсус-прогнозы на три десятых процента в обоих случаях. Следовательно, пара USD /CAD снизилась на 0,4%, достигнув 1,3404, прежде чем отскочить к максимуму 1,3535. Пара USD/CAD теперь также пробила свою 200-дневную простую скользящую среднюю в нисходящем направлении, закрывшись ниже нее, чтобы усилить медвежий сигнал.
Это утверждение подкрепляется тем, что Банк Канады недавно прекратил свою кампанию по ужесточению политики, повысив процентные ставки на 425 базисных пунктов с марта 2022 года. Однако они указали, что эта пауза зависела от соответствия прогноза инфляции прогнозируемой траектории. Маловероятно, что данные по индексу потребительских цен на этой неделе удовлетворяют этому требованию.
Позитивные новости для канадского доллара компенсирует преобладающий в Соединенных Штатах оптимизм относительно способности правительства избежать дефолта по своему долгу.
После экстренных обсуждений в Белом доме президент Джо Байден и лидеры республиканцев осторожно выразили надежду на потенциальное соглашение о повышении потолка госдолга США. Соглашение должно быть достигнуто и одобрено обеими палатами Конгресса до того, как федеральное правительство исчерпает свои средства для покрытия расходов, что может произойти уже 1 июня (осталось всего две недели). Несмотря на заявление спикера Палаты представителей Кевина Маккарти о том, что две партии по-прежнему находятся в значительном отдалении друг от друга, он считает, что сделка может быть достигнута к концу текущей недели. Почему мексиканское песо резко выросло по отношению к доллару СШПочему мексиканское песо резко выросло по отношению к доллару США?
В среду доллар США снизился в цене по отношению к другим основным валютам, включая мексиканское песо, более чем на 1% из-за сообщений о более медленной, чем ожидалось, инфляции в США. Это говорит о том, что Федеральная резервная система может приостановить повышение процентных ставок. Согласно данным Министерства труда США, инфляция в апреле снизилась до 4,9%, что является самым низким ростом в годовом исчислении за последние два года и ниже рыночных прогнозов в 5%. Замедление инфляции было связано с замедлением роста цен на продовольствие и дальнейшим снижением затрат на энергоносители.
Однако базовая инфляция оставалась высокой на уровне 5,5%, что указывает на то, что процентным ставкам, возможно, потребуется оставаться высокими в течение некоторого времени, чтобы контролировать ее. Трейдеры фьючерсами на фонды ФРС ожидают паузы перед ожидаемым снижением ставок в сентябре, что может быть немного оптимистичным, поскольку целевой диапазон ФРС остается на уровне от 5% до 5,25%.
Мексиканское песо укрепилось до 17,544, самого высокого значения с июля 2017 года, поскольку разница между денежно-кредитной политикой США и Мексики стала более заметной. Индикатор RSI на USDMXN указывает на то, что он находится в состоянии крайней перепроданности, поэтому может потребоваться откат. Уровни сопротивления 2017 года для пары, возможно, больше не актуальны, но самое сильное значение, которого песо достигло в 2017 году, составило $17,430, в то время как пик в 2016 году составил $17,050.
Что касается фундаментального контекста, Banxico повысил ставки до рекордно высокого уровня в 11,25% в марте, несмотря на снижение годовой инфляции, которое оказалось больше, чем ожидалось. Близость Мексики к США также сделала ее привлекательным местом для открытия иностранными компаниями заводов, ориентированных на американский рынок и диверсифицирующих производство за счет Китая. Кроме того, устойчивое состояние экономики США привело к росту денежных переводов в Мексику от экспатов.
