DLO: Когда платежи становятся новой нефтьюNASDAQ:DLO
dLocal строит инфраструктуру, через которую глобальные компании принимают платежи более чем в 60 странах. Пока многие обсуждают конкуренцию в финтехе, dLocal просто становится платёжным шлюзом для Amazon, Uber, Spotify и десятков международных корпораций на развивающихся рынках.
Фундамент
Первый квартал 2026 года подтвердил, что бизнес продолжает масштабироваться.
Объём обработанных платежей TPV вырос на 73 процента до рекордных 14,1 млрд долларов, а выручка увеличилась на 55 процентов до 335,9 млн долларов. Валовая прибыль достигла 118,7 млн долларов при марже около 35 процентов.
Чистая прибыль без учёта разовых налоговых эффектов выросла на 11 процентов до 52 млн долларов. С учётом налоговой корректировки компания заработала 41,9 млн долларов, а разводнённая прибыль на акцию составила 0,14 доллара.
Свободный денежный поток снизился до 15 млн долларов исключительно из-за временного влияния оборотного капитала. При этом баланс остаётся одним из сильнейших в секторе: 720 млн долларов денежных средств и полное отсутствие долгосрочного долга.
Менеджмент сохранил прогноз роста TPV на 50–60 процентов по итогам 2026 года.
Что происходит сейчас?
В июне акции были включены в индексы Russell 2000 и Russell 3000, что автоматически привело к притоку капитала со стороны индексных ETF.
Компания продолжает программу обратного выкупа объёмом 300 млн долларов, из которых уже использовано около 120 млн.
После публикации отчёта dLocal объявила о партнёрстве со Stable Sea, открывая направление международных корпоративных расчётов через долларовые стейблкоины. Пока рынок спорит, нужны ли стейблкоины традиционному бизнесу, крупнейшие платёжные компании уже начинают на них зарабатывать.
Крупный капитал
Институциональные инвесторы контролируют 90,13 процента акций компании.
За последние 12 месяцев чистый институциональный приток превысил 91 млн долларов. Директор William Pruett приобрёл акции на открытом рынке почти на 237 тыс. долларов, что выглядит значительно убедительнее любых оптимистичных пресс-релизов.
Short Float составляет 9,39 процента, а показатель Days to Cover – 6,8 дня, создавая потенциал для сильного шорт-сквиза при возобновлении восходящего тренда.
UBS повысил рейтинг до Buy с целевой ценой 20 долларов.
При капитализации около 4,5 млрд долларов компания торгуется с мультипликатором P/S 3,6, что выглядит умеренной оценкой для бизнеса, который продолжает расти двузначными темпами.
Техника
На недельном графике цена вышла вверх из нисходящего флага и сейчас двигается обратно к пробитой зоне на ретест. Точка входа базируется на сильном совпадении факторов. Текущая коррекция направляется к уровню 0,382 по Фибоначчи, натянутому на весь импульс роста от 7,61 до 16,76. Ожидается, что здесь покупатели начнут защищать историческую зону сильного еженедельного спроса в диапазоне от 12,16 до 12,58, где ранее на истории уже неоднократно были крупные отскоки. Движение поддерживается повышенными объёмами, а скользящие MA50 и MA200 прямо сейчас пересекаются вверх, что открывает дорогу для долгосрочного роста. Математика сделки отличная, соотношение риска к прибыли составляет более 1 к 6,5. Вход в лонг будет актуален при подтверждении реакции цены в диапазоне от 12,20 до 12,60. Первая цель для фиксации прибыли – сильное историческое сопротивление 19,67, а финальный таргет по потенциалу флага находится в районе 21,50.
Рынок пока концентрируется на снижении маржи из-за работы с крупнейшими мировыми клиентами. Но за этим легко не заметить главное: dLocal продолжает наращивать объёмы платежей рекордными темпами, сохраняет сильнейший баланс без долга, получает приток институционального капитала и остаётся одним из ключевых инфраструктурных игроков развивающихся рынков.
Иногда самые интересные истории - это не те, кто громче всех говорит об инновациях, а те, через кого эти инновации ежедневно проводят миллиарды долларов. 
Длинная
Короткая
Короткая
Короткая 
Длинная
CIFR: Когда майнер становится банкиром ИИ-эпохиCipher начинала с добычи биткоина в техасской пустыне, а сегодня это уже совсем другой зверь. Ребрендинг в Cipher Digital в феврале 2026 года закрепил метаморфозу: теперь это ИИ-инфраструктурный оператор, который сдаёт квадратные метры под дата-центры Amazon и Google. Компания на NASDAQ, и за ней следят те, кто понимает: владеть критической инфраструктурой для гиперскейлеров — это больше не спекуляция, а почти рентный бизнес.
Фундамент
Следующий отчёт - 5 мая 2026 года. Суммарные контракты с AWS, Fluidstack и Google достигли 9,3 млрд долларов. Это 15-летняя аренда на 300 мегаватт с Amazon на кампусе Black Pearl в Техасе и 10-летняя аренда на 300 мегаватт с Fluidstack и Google на кампусе Barber Lake, где Google выступает гарантом на сумму до 1,73 млрд. Оба контракта стартуют с октября 2026 года и принесут около 669 млн долларов чистой операционной прибыли ежегодно на протяжении более десяти лет.
Проект Black Pearl полностью профинансирован за счёт выпуска двухмиллиардных облигаций со ставкой 6,125 процента.
В феврале 2026 года компания продала свою долю в проектах Alborz, Bear и Chief компании Canaan, получив долю в Canaan с лок-апом на шесть месяцев. Хешрейт сократился с 23,6 до 11,6 EH/s. На балансе остаётся около 1166 BTC.
Риски: HPC-выручка начнёт поступать только в четвёртом квартале 2026 года. Инвесторы платят за бизнес, который принесёт деньги через полгода. Короткий интерес остаётся высоким.
Техника
На недельном графике сформирован бычий флаг. Произошёл пробой верхней границы и последующий ретест. Цена держится выше скользящих средних. Бывшее недельное сопротивление превратилось в зону покупок — диапазон 15,30 – 15,40 доллара. Вчерашнее закрытие, 29 апреля, — 16,92. Недельные объёмы стабильно высокие.
Цель на графике - 38,38 доллара.
Рынок оценивает Cipher уже не как майнера, а как владельца критической ИИ-инфраструктуры. Технический пробой подтверждён, ретест состоялся, зона покупок активна, цель наверху. 
Длинная
IREN: Когда биткоин майнер переключается на ИИ облакаIris Energy строит вертикально интегрированные дата-центры, работающие на 100% возобновляемой энергии, чтобы добывать биткоины и сдавать вычислительные мощности под обучение и инференс ИИ моделей. Компания на NASDAQ, и за ней следят все, кто понимает: переход от майнинга к AI Cloud это не про диверсификацию, а про выживание после халвинга и доступ к марже 70%+.
Фундамент
Дата следующего отчета 7 мая 2026 года. 23 апреля компания объявила о включении в индекс MSCI, что обеспечит пассивный приток капитала от институциональных фондов.
14 апреля 2026 года компания достигла хэшрейта 50 EH/s, выполнив годовой целевой показатель. Новый дата-центр в Чайлдрессе, Техас, вводится до конца 2026 года.
4 марта подписано соглашение на покупку более 50000 NVIDIA B300 GPU, общий парк достиг 150000 GPU. Ожидаемый годовой доход от AI Cloud к концу 2026 года превысит 3.7 млрд долларов. Пятилетний контракт с Microsoft на 9.7 млрд долларов обеспечен предоплатой 1.9 млрд и финансированием GPU на 3.6 млрд, что покрывает 95 процентов капитальных затрат. За последние 8 месяцев привлечено 9.3 млрд долларов финансирования. Кэш на балансе 2.8 млрд долларов.
Риски: дополнительная эмиссия акций создает риск размытия долей существующих акционеров. Волатильность биткоина сохраняется.
Техника
На недельном графике сформирован флаг. Цена закрылась в пятницу на 50.64. Ждем выхода наверх. Цели с графика 111.00 и 255.00.
Рынок оценивает IREN по способности конвертировать GPU мощности в выручку AI Cloud. Отчет 7 мая покажет реальные цифры по развертыванию B300. Технически формирование флага завершается, цели наверху. 
Длинная
PDYN: Когда воплощенный ИИ встречает гиперзвукPalladyne AI Corp. строит воплощенный искусственный интеллект и решения для коллаборативной автономии, чтобы роботы, дроны и оборонные системы могли действовать самостоятельно в сложных условиях без постоянного управления человеком. Компания на NASDAQ, и за ней следят все, кто понимает: воплощенный ИИ это больше не про автоматизацию, а про оборонку, гиперзвук и национальную безопасность.
Фундамент
Следующий отчет ожидается 13 мая 2026 года. 5 марта компания отчиталась за четвертый квартал. Выручка составила 1.66 млн долларов при прогнозе 0.81 млн, превысив ожидания более чем вдвое. EPS минус 0.16 против прогноза минус 0.18. За весь 2025 год выручка составила 5.25 млн долларов, компания показала чистую прибыль 10.04 млн долларов, что в основном связано с неденежными статьями.
Позитивные моменты. 18 марта 2026 года дочерняя компания GuideTech получила контракт от Военно-морских сил США на разработку гиперзвуковой ракеты ALRRM. Ракета достигает скорости выше Mach 4 и дальности более 350 морских миль. Компания вертикально интегрировалась через приобретение GuideTech, Warnke и MKR, запустив подразделение Palladyne Defense. Backlog вырос с 13.5 млн долларов до почти 18 млн. Прогноз на 2026 год предполагает выручку 24-27 млн долларов, рост в 4-5 раз. Palladyne IQ 2.0 запущен для коммерческого рынка, SwarmOS и IntelliSwarm демонстрируют роевое взаимодействие с Red Cat и Draganfly.
Риски: компания убыточна по GAAP, операционный денежный поток отрицательный, кэш на балансе около 47 млн долларов.
Техника
На недельном графике сформирован бычий флаг. Сейчас цена находится внутри флага. Текущая цена 6.63 вчерашнее закрытие. Золотое сечение и зона OTE 5.39-5.88 остались внизу, это зона накопления перед началом движения. Ждем пробоя верхней границы флага для входа. Цель по флагу 50 долларов.
Рынок оценивает PDYN по способности выполнить контракт с ВМС США и масштабировать платформу воплощенного ИИ. Отчет 13 мая станет ключевым моментом. Ждем пробоя флага, цель наверху. 
Длинная
Длинная
Короткая
OPEN: Opendoor 2.0. Четыре шага до прибыли (update)Opendoor Technologies - это платформа для онлайн покупки и продажи домов. Компания переходит от модели прямого выкупа к технологической платформе с использованием искусственного интеллекта.
19 февраля 2026 года компания отчиталась за четвёртый квартал 2025 года. Выручка составила 736 млн долларов, что на 32 процента ниже прошлого года, но превысило прогнозы. Чистый убыток за квартал достиг 1,1 млрд долларов, убыток на акцию 1,26 доллара. На балансе 962 млн долларов кэша. Рыночная капитализация 4,5 млрд долларов. 52 недельный максимум 10,87 доллара, минимум 0,51 доллара.
С октября 2025 года компанию возглавляет CEO Каз Неджатян, который представил четырёхшаговый план. Первое: выйти на безубыточность по скорректированной чистой прибыли к концу 2026 года. Второе: увеличить скорость сделок и запустить ипотечное кредитование. Третье: сократить дни нахождения дома в инвентаре. Четвёртое: перейти к капитально лёгкой модели.
План работает. С сентября 2025 года скорость приобретения домов выросла на 300 процентов. За последнюю неделю третьего квартала компания купила 128 домов, за последнюю неделю четвёртого квартала 537. Октябрьская когорта 2025 года, первая полная когорта Opendoor 2.0, показывает лучшую маржинальность среди всех октябрьских когорт в истории компании. В четвёртом квартале количество приобретённых домов выросло на 46 процентов по сравнению с третьим кварталом.
Доля капитально лёгкой модели Cash Plus выросла с 19 до 35 процентов от недельного объёма. Среднее время нахождения дома в инвентаре сократилось на 25 процентов. Компания запустила пилотную программу по ипотечному кредитованию в первом квартале 2026 года.
Следующий отчёт ожидается 30 апреля 2026 года.
На недельном графике зафиксирован золотой крест, пересечение MA100 и MA200 снизу вверх. Это долгосрочный сигнал смены тренда. Цена находится во второй зоне ретеста уровня 0,618 Фибоначчи, 4,70–4,80 доллара. Первый ретест был в феврале. Текущая цена 4,74 доллара. Поддержка 4,36 и 2,48. Сопротивление 9,53, 10,87 и 21,64.
Зона 4,70–4,80 ключевая область входа. Золотой крест подтверждён, ретест 0,618 идёт, цена выше MA100 и MA200. Цели: 9,53, затем 10,87 и 21,64. 
Длинная
Короткая
Короткая
Короткая 
AGLDНа дневном графике монеты AGLD наблюдается интересная техническая картина, предполагающая возможность значительного роста в ближайшем будущем.
Обзор ситуации:
Нисходящий треугольник:
Ранее на графике AGLD был сформирован нисходящий треугольник, который практически полностью отработал свой потенциал падения на ~40-60%.
Паттерн "Флаг":
После завершения отработки нисходящего треугольника, на графике формируется паттерн "Флаг". Важно отметить, что угол наклона флага соответствует текущей восходящей тенденции, что является дополнительным подтверждением бычьего сценария.
Потенциал роста:
В данном случае прогнозируется рост на ~50-100% до ближайших линий сопротивления. Для подтверждения важен пробой верхней границы флага.
Бычья дивергенция: Дополнительным подтверждающим фактором является формирование бычьей дивергенции . Это свидетельствует об ослаблении нисходящего импульса и увеличении силы покупателей.
Торговый план:
Вход: Рассмотреть вход в лонг-позицию после подтверждения пробоя верхней границы паттерна "Флаг".
Цели: Установить цели по прибыли на уровне ближайших линий сопротивления (с потенциалом роста в ~50-100%).
Стоп-лосс: Разместить стоп-лосс под ближайшим уровнем поддержки для ограничения рисков на уровне 0.2100.
Риски:
Необходимо учитывать, что технический анализ не гарантирует 100% точности прогноза. Рынок криптовалют волатилен, и цена может пойти в противоположном направлении.
Следить за общим настроением рынка и новостями, которые могут повлиять на цену AGLD.
Вывод:
Анализ дневного графика AGLD показывает формирование бычьих сигналов, таких как паттерн "Флаг" и бычья дивергенция. При подтверждении пробоя, можно ожидать значительный рост цены. Однако, всегда важно соблюдать правила управления рисками и учитывать общую ситуацию на рынке.
Длинная
Короткая 
Короткая 
Длинная 
