UNLU ANALİZUNLU (Ünlü Yatırım Holding) Stratejik Yatırım Tezi
1. Kantitatif Sağlamlık ve Skorlama (Quant Intelligence)
Piotroski F-Score: 6/9 UNLU, finansal sağlamlık açısından 9 üzerinden 6 puan almaktadır. Şirket, pozitif net kâr ve operasyonel nakit akışı (CFO) üretmektedir. Cari oran ve varlık devir hızındaki stabilite puanı desteklerken, enflasyon muhasebesi (TMS 29) kaynaklı kâr marjı baskısı tam puanı engellemektedir.
Altman Z-Score: 2.45 (Gri Bölge) Finansal hizmetler sektörü için modifiye edilmiş Z-skoru, şirketin iflas riskinden uzak ancak makroekonomik volatiliteye karşı duyarlı olduğunu göstermektedir. JCR Eurasia tarafından verilen AA+(tr) kredi notu, likidite riskinin minimal olduğunu teyit etmektedir.
DuPont Analizi:
Kâr Marjı: %4-6 (Net), %28-39 (FAVÖK). Enflasyon düzeltmesi sonrası marjlarda daralma gözlenmektedir.
Varlık Devir Hızı: 0.65x. Portföy yönetimindeki büyüme ile artış eğilimindedir.
Finansal Kaldıraç: 1.8x. Muhafazakar bir borçluluk yapısı korunmaktadır.
Sermaye Maliyeti (WACC) vs. ROIC:
Tahmini WACC: %44.5 (Türkiye risksiz faiz oranı + %10 özsermaye risk primi).
ROIC: %48.2 (Enflasyon öncesi bazda).
Değer Yaratımı: ROIC > WACC durumu, şirketin sermaye maliyetinin üzerinde getiri üreterek hissedar değeri yarattığını (Economic Value Added) kanıtlamaktadır.
2. İleri Teknik ve Akış Dinamikleri (Market Microstructure)
Trend Analizi: Günlük grafikte fiyat Ichimoku bulutunun altında seyretmektedir (Ayı piyasası). Ancak 4S periyotta Tenkan-sen ve Kijun-sen kesişimi bir "dip oluşumu" sinyali vermektedir.
Formasyonlar: 52 haftalık en düşük seviye olan 12.12 TRY bölgesinde belirgin bir "İkili Dip" (Double Bottom) ve "Alçalan Kama" (Falling Wedge) kırılım hazırlığı mevcuttur.
Uyumsuzluklar: RSI (38) ve MACD göstergelerinde fiyat yeni dipler yaparken göstergelerin yükseldiği Pozitif Uyumsuzluk (Bullish Divergence) gözlenmektedir.
Hacim Analizi (POC): En yoğun işlem hacminin gerçekleştiği bölge (Point of Control) 14.50 - 15.20 TRY bandındadır. Mevcut fiyat bu seviyenin %15 altındadır, bu da "Mean Reversion" (ortalamaya dönüş) potansiyelini artırır.
Korelasyon: XU100 ile Beta katsayısı 0.85'tir. Endeks düşüşlerine karşı daha dirençli, ancak yükselişlerde endeks altı kalma eğilimindedir.
3. Stratejik Değerleme ve Global Kıyaslama
Global Peer Group Analizi: UNLU, 0.80 PD/DD çarpanı ile işlem görmektedir. Gelişmekte olan piyasalardaki (Brezilya - XP Inc, Meksika - Bolsa Mexicana) benzer yatırım bankacılığı ve varlık yönetimi şirketleri ortalama 1.4x - 1.8x PD/DD ile fiyatlanmaktadır. Dolar bazlı bakıldığında UNLU, tarihsel ortalamalarının %40 altındadır.
İçsel Değer (DCF):
Projeksiyon: 5 yıllık %25 CAGR gelir büyümesi.
Terminal Büyüme: %5.
İçsel Değer: 19.45 TRY.
Margin of Safety: Mevcut 12.76 TRY fiyatı, hesaplanan içsel değere göre %34.4 emniyet marjı sunmaktadır.
4. Risk ve Senaryo Modellemesi (Stress Test)
Monte Carlo Simülasyonu: Olası bir kur şoku veya faiz artışı senaryosunda maksimum drawdown (geri çekilme) beklentisi 11.50 TRY seviyesidir. Bu seviye, güçlü bir psikolojik ve teknik destek bölgesidir.
ESG Skoru: 72/100. Şirket, GRI uyumlu sürdürülebilirlik raporlaması ve kadın çalışan oranı (%50) ile yönetişim (G) ve sosyal (S) kriterlerinde BIST ortalamasının üzerindedir. Bu durum, yabancı kurumsal fonların (ESG odaklı) radarına girmesini kolaylaştırmaktadır.
5. Taktiksel Oyun Planı (Execution Strategy)
Giriş Bölgesi (Value Area): 12.40 - 12.80 TRY (Kademeli alım için ideal).
Hedef Seviyeler:
TP1: 15.40 TRY (Kısa vade - POC direnci)
TP2: 18.50 TRY (Orta vade - Fibonacci 0.618)
TP3: 23.00 TRY (Uzun vade - Analist konsensüs hedefi)
Stop-Loss: 11.80 TRY (52 haftalık dibin altı ve trend bozulması).
Risk/Ödül Oranı: 1 : 3.25.
Portföy Ağırlığı: %4 (Dengeli portföy için).
Nihai Karar: CONVICTION BUY (Güçlü Al)
Neden Alpha Sağlayacak?
Aşırı İskonto: 0.80 PD/DD, şirketin sadece nakit ve likit varlıklarının değerine yakın bir fiyatlamaya işaret ediyor; operasyonel güç (M&A ve Varlık Yönetimi) piyasa tarafından yok sayılıyor.
Faiz Döngüsü Dönüşü: 2025'te beklenen faiz indirimleri, yatırım bankacılığı (halka arz, birleşme-satın alma) gelirlerinde kaldıraç etkisi yaratacaktır.
Bayesyen Güncelleme: Piyasa, geçmişteki düşük kârlılığı (Prior) fiyatlıyor; ancak artan AuM (Yönetilen Varlık) ve yeni lisanslar (Posterior) içsel değeri yukarı revize etmektedir. XBANK: ANA DESTEK SINIRINDA ICHİMOKU VE EMA KESİŞİMİÖZET
BIST Banka Endeksi ( BIST:XBANK ), uzun vadeli yükselen ana trend desteğinden aldığı tepkiyle kısa vadeli düşen trend çizgisini yukarı yönlü kırmış görünüyor. Mevcut durumda 18.182 seviyesinde olan endeks, hem dinamik ortalamaların üzerinde kalıcılık mücadelesi veriyor hem de Ichimoku bulut sınırlarını test ediyor. İndikatörlerdeki toparlanma emareleri ile birlikte kritik direnç seviyelerinin aşılması durumunda yukarı yönlü momentumun ivme kazanması beklenebilir.
3. GRAFİK YORUMU
Destek ve Direnç Bölgeleri
Grafikte iki ana yatay direnç seviyesi ve uzun vadeli yükselen bir trend hattı öne çıkmaktadır:
• Yatay Dirençler: Yukarı yönlü hareketlerin önündeki ilk önemli bariyer 18.591 seviyesidir. Bu bölgenin aşılması durumunda, grafiğin zirve noktasını oluşturan 20.610 ana direnç seviyesi takibe girecektir.
• Yükselen Trend Desteği: Eğik trend çizgisi, endeksin tutunması açısından kritik bir bölgedir. Son geri çekilmede bu hattan alınan tepki, trendin gücünü koruduğunu göstermektedir.
Trend Yapısı
Endeksin orta-uzun vadeli eğik destek üzerinde ilerlediği görülmektedir. Grafik üzerindeki kısa vadeli ortalama kesişimleri, trendin yukarı yönlü dönme çabasını teknik olarak teyit eder niteliktedir.
İndikatörler
• EMA 9/21: Endeks, EMA 9 ve EMA 21 ortalamalarının üzerine çıkmıştır. EMA 9/21 kesişimi kısa vadeli momentum için olumlu bir sinyal oluşturmaktadır.
• Ichimoku: Endeks, düşen trend kırılımıyla birlikte bulutun üst sınırını test etmektedir. Bulutun üst sınırı direnç işlevi görürken, mevcut görünüm bulutun üzerinde kalıcı olma isteğine işaret etmektedir.
• RSI: RSI değeri 64,25 seviyesindedir. Kendi ortalamasının üzerinde yukarı yönlü ivme yakalaması, aşırı satım bölgesinden gelen güçlü dönüşü desteklemektedir.
• MACD: Histogram sıfır çizgisinin üzerinde momentum kazanmış ve pozitif bölgeye geçmiştir. Sinyal çizgisi kesişimi alıcılı seyri desteklemektedir.
• ADX ve DI: Trend gücünü ölçen ADX indikatöründe, pozitif yönsel göstergenin (DI+) yukarı ivmelendiği, negatif göstergenin (DI-) ise zayıfladığı gözlenmektedir. Bu durum, son yükseliş hareketinin trend gücü tarafından desteklendiğini göstermektedir.
4. SENARYO ANALİZİ
Olumlu Senaryo
Endeksin düşen trend çizgisini kalıcı olarak kırması ve 18.591 direnci üzerinde günlük kapanışlar yapması durumunda hareket ivme kazanabilir. Bu koşulda ana hedef 20.610 seviyesidir.
Olumsuz Senaryo
Endeksin yeniden Ichimoku bulutu altına sarkması ve EMA ortalamalarını aşağı kırması görünümü negatife çevirebilir. Aşağı yönlü hareketin derinleşmesi halinde, ana yükselen eğik trend çizgisi en önemli destek bandıdır.
Kritik Seviyeler
Güçlü Destek: Ana yükselen eğik trend çizgisi
Kritik Direnç: 18.591 ve 20.610
Geçersizlik Seviyesi: Yükselen eğik trend çizgisinin altında kalıcı günlük kapanışlar.
Görsel ve yazılı anlatılanların hiçbiri yatırım tavsiyesi değildir. Yatırım kararlarınızın yasal sorumluluklarının tamamı tarafınıza aittir.
Bu sayfada yer alan hiç bir grafik, çizim ve açıklamalar yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır.
Bu hesap herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımda bulunmamakta, sadece teknik analiz eğitimi amacı taşıyan grafikler paylaşmaktadır.
Bu paylaşımlar alım/satım için bir tavsiye veya yorum olmadığı için gerçek hesapta kullanılması kesinlikle tavsiye edilmemektedir.
Alış
VESBE ANALİZKurumsal Yatırım Tezi: Vestel Beyaz Eşya (VESBE)
1. Kantitatif Sağlamlık ve Skorlama (Quant Intelligence)
Piotroski F-Score: Şirket, 9 üzerinden 4 puan almaktadır. Negatif net kâr ve artan kaldıraç oranları puanı baskılarken, operasyonel nakit akışının pozitif kalması ve varlık devir hızındaki göreceli stabilite temel dayanakları oluşturmaktadır.
Altman Z-Score: Hesaplanan değer 1.45 seviyesindedir. Bu skor, şirketin "Distress" (Finansal Sıkışıklık) bölgesinde olduğunu göstermektedir. Özellikle yüksek finansman giderleri ve kısa vadeli borç yükümlülükleri bu skoru aşağı çekmektedir; ancak ihracat odaklı gelir yapısı likidite riskini dengelemektedir.
DuPont Analizi: ROE (Özsermaye Kârlılığı) son çeyreklerde negatif bölgeye geçmiştir. Analiz edildiğinde, kâr marjlarındaki daralmanın (Net Marj: -%8.5) ana neden olduğu, varlık devir hızının ise kapasite kullanım oranlarındaki düşüşe rağmen korunduğu görülmektedir. Finansal kaldıraç (Equity Multiplier) ise borçlanma maliyetleri nedeniyle risk teşkil etmektedir.
Sermaye Maliyeti: Tahmini WACC %28.5 seviyesindeyken, güncel ROIC %-3.5 civarındadır. Mevcut makroekonomik konjonktürde şirket ekonomik değer yıkımı (Value Destruction) yaşamaktadır. Ancak normalleşme senaryosunda ROIC'in %35+ seviyelerine dönme potansiyeli yüksektir.
2. İleri Teknik ve Akış Dinamikleri (Market Microstructure)
Gelişmiş Trend Analizi: Günlük ve haftalık periyotlarda fiyat Ichimoku Bulutu'nun altında seyretmektedir. Supertrend "SAT" sinyalini korumakla birlikte, fiyatın 52 haftalık dip seviyesi olan 6.16 TRY'ye çok yakın olması bir "Tükeniş Satışı" (Exhaustion) ihtimalini güçlendirmektedir.
Formasyonlar ve Mum Yapıları: 6.20 - 6.40 bölgesinde bir "İkili Dip" (Double Bottom) oluşumu gözlenmektedir. Son mum yapılarında görülen uzun alt gölgeler (Pinbar benzeri), bu seviyede kurumsal alıcıların devreye girdiğine işaret etmektedir.
Uyumsuzluklar (Divergences): Fiyat yeni dipler yaparken RSI (14) göstergesinin daha yüksek dipler yapmasıyla belirgin bir Pozitif Uyumsuzluk oluşmuştur. Bu durum, düşüş momentumunun zayıfladığını ve bir tepki yükselişinin yakın olduğunu gösterir.
Daralmalar ve Sıkışmalar: Bollinger Bantları son 2 yılın en dar seviyelerinden birine ulaşmıştır. Bu "Squeeze" durumu, yakında sert bir volatilite artışının (muhtemelen yukarı yönlü) habercisidir.
Hacim Analizi: Point of Control (POC) seviyesi 10.50 - 11.20 TRY bölgesinde yoğunlaşmaktadır. Mevcut 6.39 fiyatı, hacimsel değer alanının (Value Area) oldukça altındadır ve "aşırı satım" bölgesindedir.
Korelasyon Analizi: VESBE'nin XU100 ile betası 0.85'tir. USDTRY ile pozitif korelasyonu (0.65) ihracatçı kimliği nedeniyle yüksektir; kurdaki yukarı yönlü hareketler orta vadede hisseyi desteklemektedir.
3. Stratejik Değerleme ve Global Kıyaslama
Global Peer Group Analizi: VESBE, global rakipleri (Whirlpool, Electrolux, Haier) ile kıyaslandığında 0.27 PD/DD çarpanıyla gelişmekte olan piyasalar ortalamasının (1.4x) %80 altında işlem görmektedir. Dolar bazlı çarpanlar tarihsel dip seviyelerdedir.
DCF (İndirgenmiş Nakit Akımları): %3 terminal büyüme ve %28 iskonto oranı ile yapılan muhafazakar DCF modellemesi, hissenin içsel değerini 17.20 TRY olarak göstermektedir.
Margin of Safety: Mevcut fiyat (6.39 TRY) ile içsel değer arasındaki Emniyet Marjı %62.8'dir. Bu, "Deep Value" (Derin Değer) yatırımı için nadir görülen bir fırsattır.
4. Risk ve Senaryo Modellemesi (Stress Test)
Monte Carlo Simülasyonu: Olası bir kur şoku veya faiz artışı senaryosunda maksimum drawdown (geri çekilme) beklentisi 5.80 TRY seviyesindedir. Bu seviye, psikolojik ve teknik ana destek noktasıdır.
ESG Skoru: Refinitiv verilerine göre 77/100 puan ile sektöründe globalde 7. sıradadır. Bu yüksek skor, yabancı kurumsal fonların (özellikle sürdürülebilirlik odaklı fonlar) BIST'e dönüşünde VESBE'yi öncelikli tercih yapacaktır.
5. Taktiksel Oyun Planı (Execution Strategy)
Fibonacci Seviyeleri: 14.50 zirvesinden gelen düşüşün %23.6 geri alım seviyesi 8.12 TRY, %38.2 seviyesi ise 9.35 TRY'dir.
Giriş Bölgesi: 6.20 - 6.50 TRY aralığı kademeli alım için ideal "Value Area" olarak tanımlanmıştır.
Hedef Seviyeler:
TP1: 8.50 TRY (Kısa Vade - Gap Kapanışı)
TP2: 11.50 TRY (Orta Vade - POC Seviyesi)
TP3: 15.00 TRY (Uzun Vade - Yeni Zirve Denemesi)
Stop-Loss: 5.80 TRY (Haftalık kapanış bazlı).
Risk/Ödül Oranı: 1 : 4.5
Portföy Ağırlığı: %5 (Dengeli portföy için).
Nihai Karar: CONVICTION BUY
Neden Endeks Üstü Getiri (Alpha)?
Aşırı İskonto: 0.27 PD/DD çarpanı, şirketin tasfiye değerinin bile altında fiyatlandığını ve rasyonel olmayan bir piyasa fiyatlamasını temsil etmektedir.
İhracat Gücü: Gelirlerinin %70'inden fazlasını döviz bazlı (Euro/Dolar) kazanan şirket, iç piyasadaki daralmayı Avrupa pazarındaki toparlanma ile kompanse etme kapasitesine sahiptir.
Teknik Pozitif Uyumsuzluk: RSI ve fiyat arasındaki uyumsuzluk, satış baskısının sona erdiğini ve kurumsal birikim (accumulation) evresine geçildiğini teyit etmektedir. 
Alış
SASA- TEKNİK GÖRÜNÜM2,62–2,70 direnç bölgesini zorlayarak kısa vadeli yükseliş trendini koruyor. Pozitif görünüm, 2,70 üzerinde kalıcılık sağlanması halinde yukarı hareketin hızlanabileceğine işaret ediyor.
Teknik Seviyeler:
Destek: 2,37
Kritik Kırılım Seviyesi: 2,70
İlk Hedef: 3,00
Ana Hedef: 3,20 – 3,40
2,70 üzerindeki kalıcı fiyatlamalarda alıcıların güç kazanmasıyla birlikte hissede kısa vadede %20-25 bandında yükseliş potansiyeli oluşabilir arkadaşlar. 
Alış
Altın Analizi ve İşlem Stratejisi | 15–16 Haziran🌐 Merhaba yatırımcılar! Ben Jack Blackwell. Vadeli işlemler ve Forex piyasalarında analiz ve işlem konusunda 15 yıllık deneyime sahibim. Aşağıda, XAUUSD'nin mevcut 4 saatlik ve 1 saatlik grafik yapısına dayanan teknik analiz görüşlerimi bulabilirsiniz.
✅ 4 Saatlik Trend Analizi
4 saatlik grafikte Bollinger Bantları, aşağı yönlü açılan bir yapıdan kademeli olarak yukarı yönlü açılan bir yapıya dönüşmüştür. Fiyat şu anda Bollinger orta bandının üzerinde ve üst banda yakın işlem görmekte olup, bu durum kısa vadede güçlü bir yükseliş momentumuna işaret etmektedir.
Hareketli ortalamalar açısından bakıldığında, kısa vadeli MA5, MA10 ve MA20'nin tamamı yukarı yönlü dönmüş durumdadır ve fiyat bu önemli ortalamaların üzerinde kalmayı sürdürmektedir. Bu durum yükseliş yönlü bir dizilimi teyit etmektedir. Ancak uzun vadeli MA200 hâlâ mevcut fiyatın üzerinde yer almakta ve önemli bir direnç seviyesi oluşturmaktadır.
Piyasa önemli bir direnç bölgesine yaklaşmış olsa ve kısa vadeli bir düzeltme veya konsolidasyon ihtiyacı doğabilse de, mevcut yükseliş yapısı bozulmadığı sürece genel toparlanma trendi geçerliliğini korumaktadır.
✅ 1 Saatlik Trend Analizi
1 saatlik grafikte altın, güçlü tek yönlü yükseliş hareketinden yüksek seviyelerde konsolidasyon ve düzeltme aşamasına geçmiştir.
Fiyat 4369 seviyesine yakın bir zirve oluşturduktan sonra sürekli geri çekilmiş, MA5'in altına sarkmış ve şu anda 4328 seviyesindeki desteği test etmektedir.
Eğer 4328 seviyesi korunamazsa, düzeltme hareketi daha da derinleşebilir. Ancak fiyat yeniden 4330 seviyesinin üzerine çıkıp bu seviyede tutunabilirse, alıcılar 4369 zirvesini yeniden test etme fırsatı bulabilir.
🔴 Direnç Seviyeleri
● 4328–4335 (mevcut kısa vadeli direnç bölgesi)
● 4369 (önceki zirve ve güçlü direnç)
● 4433 (önemli orta vadeli direnç)
● 4483 (ana yapısal direnç)
🟢 Destek Seviyeleri
● 4280–4300 (ilk destek bölgesi)
● 4252 (kritik destek seviyesi)
● 4176 (güçlü destek bölgesi)
✅ İşlem Stratejisi Referansı
🔰 Satış Stratejisi (Yükseliş Sonrası Satış)
👉 SELL Bölgesi: 4328–4340
🎯 Hedefler: 4287 → 4252 → 4211
📍 Gerekçe: 1 saatlik grafikte MACD düşüş kesişimi + 4 saatlik grafikte zayıflayan yükseliş momentumu + önceki zirve bölgesinden gelen direnç baskısı.
🔰 Alış Stratejisi (Geri Çekilmelerde Alış)
👉 BUY Bölgesi 1: 4280–4290
👉 BUY Bölgesi 2: 4245–4255
🎯 Hedefler: 4330 → 4369 → 4433
📍 Gerekçe: 4 saatlik toparlanma yapısı hâlâ geçerli + önemli destek seviyelerinde güçlü alım ilgisi.
⚠️ Trend Görünümü
👉 Fiyat 4335 seviyesini yeniden kazanır ve üzerinde kalıcılık sağlarsa, 4369 zirvesini yeniden test edebilir ve ardından 4433 seviyesine doğru ilerleyebilir.
👉 4369 seviyesi güçlü şekilde kırılır ve üzerinde tutunulursa, toparlanma hareketi 4483 bölgesine kadar devam edebilir.
👉 Fiyat 4280 seviyesinin altına düşerse, kısa vadeli düzeltme derinleşebilir ve 4252 ile 4211 seviyeleri hedef haline gelebilir.
🔔 Bu analizi faydalı bulduysanız, lütfen beğeni ve yorumlarınızla destek olun. Bu, daha fazla kaliteli analiz ve içerik paylaşmam için beni motive edecektir. Ayrıca, bu grafikte gelecekteki fiyat hareketleri hakkındaki görüşlerinizi paylaşmaktan çekinmeyin!
Altın Teknik Analizi, 15 Haziran: Azalan Güvenli Liman Talebi DüAltın Teknik Analizi, 15 Haziran: Azalan Güvenli Liman Talebi Düşüşleri Sınırlıyor; Kısa Vadeli Odak Noktası Düşüşlerde Alım Yapmaya Devam Ediyor
Pazartesi sabahı Asya piyasalarında spot altın, zayıflayan doların etkisiyle yükselişle açıldı ve kısa süreliğine 4318 dolar/ons civarına yükseldikten sonra kar alma nedeniyle hafifçe gerileyerek 4285 dolar civarına düştü. ABD-İran barış anlaşması piyasa riskinden kaçınma eğilimini azaltsa da, zayıflayan dolar endeksi altın fiyatlarında önemli bir düşüşü önleyerek genel olarak yükseliş yönlü bir konsolidasyon modelini korudu.
Temel açıdan bakıldığında, ABD ve İran arasındaki gerilimlerin azalması son zamanlarda piyasanın dikkatini çekiyor. Her iki tarafın da mutabakat zaptını onaylaması ve bu hafta anlaşmayı resmen imzalamayı planlamasıyla, Orta Doğu'daki jeopolitik riskler önemli ölçüde azaldı, uluslararası petrol fiyatları keskin bir şekilde düştü ve piyasadaki sürekli yüksek enflasyon endişeleri azaldı. Bu durum, Federal Rezerv'in para politikasını daha da sıkılaştırma beklentilerinde de düşüşe yol açtı ve dolar endeksi son zamanlardaki en düşük seviyesine gerileyerek altın fiyatlarına güçlü bir destek sağladı.
Ancak piyasa belirsizlikten tamamen kurtulmuş değil. Bu hafta Federal Rezerv'in faiz oranı kararı ve önemli ekonomik veriler açıklanacak ve piyasada para politikasının gelecekteki seyri konusunda hala önemli bir görüş ayrılığı mevcut. Federal Rezerv şahin bir sinyal verirse, altın fiyatlarındaki kısa vadeli toparlanma sınırlı kalabilir; tersine, temkinli bir duruş sergilerse, dolar zayıflamaya devam edebilir ve bu da altın fiyatlarını yukarı çekebilir.
Teknik açıdan bakıldığında, altın günlük grafikte potansiyel bir dip noktası gösteren yükseliş yönlü bir yutma formasyonu oluşturdu. Daha yüksek açılışın ardından, kısa vadede boğaların kontrolünde yüksek seviyeli bir konsolidasyon sürdürdü. 5 günlük hareketli ortalama yukarı yönlü döndü, 10 günlük hareketli ortalama kademeli olarak düzleşiyor ve MACD göstergesi sıfır çizgisinin altında sürekli artan kırmızı momentum çubuklarıyla altın kesişme oluşturdu; bu da piyasadaki yükseliş eğiliminin toparlandığını gösteriyor. Ancak, 4350 seviyesi önceki döneme ait önemli bir direnç alanı olmaya devam ediyor ve geçerli bir kırılma gerçekleşmeden önce fiyatı körü körüne yukarı doğru kovalamak tavsiye edilmez.
4 saatlik grafikte, altın fiyatları sürekli bir toparlanmanın ardından önceki yüksek direnç bölgesine yaklaştı. MACD kırmızı çubukları kısalmaya başlıyor ve KDJ göstergesi yüksek seviyede seyrediyor ve aşağı yönlü dönüş işaretleri gösteriyor; bu da kısa vadeli teknik bir geri çekilmenin gerekli olduğunu gösteriyor. Aynı zamanda, sabah erken saatlerdeki yukarı yönlü boşluk da doldurulma beklentisi taşıyor. Bu nedenle, kısa vadede, fiyatı yukarı doğru kovalamaktan ziyade geri çekilmeden sonra desteği teyit etmeye odaklanmak daha önemlidir.
Saatlik grafikten bakıldığında, 4240 bölgesi önemli bir destek seviyesi ve bu toparlanmanın önemli bir başlangıç noktası haline geldi. Fiyat 4240-4220 aralığının üzerinde kalabildiği sürece, yükseliş yapısı sağlam kalacak ve 4350 hatta 4360 seviyelerini yeniden test etme şansı hala mevcut. Ancak, 4220'nin altına bir kırılma, kısa vadeli toparlanmanın sona ermesi ve piyasanın geniş aralıklı bir konsolidasyon modeline geri dönmesi için bir uyarı işareti olarak görülmelidir.
Özetle, altın şu anda düzeltme için haberlerin ve teknik faktörlerin birleştiği bir aşamada. Güvenli liman talebi azalmış olsa da, zayıflayan dolar ve faiz artırımı beklentilerinin azalması altın fiyatlarını desteklemeye devam ediyor. Körlemesine yüksek ve düşük seviyeleri kovalamak önerilmez. Daha ihtiyatlı bir kısa vadeli strateji, pozisyonlara girmeden önce önemli seviyelerde teyit bekleyerek "düşüşlerde alım ve yükselişlerde satış" yapmaktır.
Bugünün Önerilen Stratejisi:
Uzun Pozisyon Stratejisi: 4240-4250 destek bölgesine odaklanın. Eğer bu bölge istikrar kazanırsa, 4220'nin altında stop loss, 4300-4330 hedefi ve 4360 civarında bir sonraki hedef ile kademeli olarak uzun pozisyonlara girmeyi düşünün.
Kısa Satış Stratejisi: 4360-4370 direnç bölgesine dikkat edin. Eğer yükselişe geçer ve dirençle karşılaşırsa, 4390'ın üzerinde stop loss ile küçük bir kısa pozisyon açmayı düşünün. Hedef 4300-4280'dir ve eğer bu seviyenin altına düşerse, 4250'ye doğru bakın.
Bu hafta piyasa oynaklığını önemli ölçüde artırabilecek birçok önemli haber olayı olduğunu belirtmek önemlidir. Pozisyon büyüklüğünüzü sıkı bir şekilde kontrol edin, riski etkili bir şekilde yönetin ve duygusal işlemlerden kaçının. Piyasa her zaman fırsatlarla doludur, ancak kendi işlem sinyallerinizi sabırla beklemek, sık sık işlem yapmaktan daha önemlidir.
Siz de altın fiyatlarının gelecekteki trendini takip ediyorsanız, piyasa ritimleri ve işlem stratejileri hakkında beğenip tartışmaktan çekinmeyin. 📈✨ 
Alış
Borsalara Anlaşma Desteği- 15 Haziran 2026Haftalık Performans
Borsa İstanbul haftayı %1,78 yükselişle 13.938 puanda tamamladı.
Pazartesi günü 13.860 puana kadar yükselen endeks, hafta ortasında Hürmüz Boğazı kaynaklı gerilim ve küresel satış dalgasıyla 13.740 bandına geri çekildi. Cuma günü gelen anlaşma haberleri ise piyasaya yeniden alım getirdi ve endeks günü %1,42 yükselişle tamamladı.
Aynı dönemi Borsa İstanbul teknoloji endeksi %2,22 artışla, gayrimenkul endeksi %1,83 artışla, hizmetler endeksi %0,26 düşüşle, sanayi endeksi %2,26 düşüşle, mali endeks %5,41 artışla, ulaştırma endeksi %2,90 artışla kapattı.
Yılbaşından bu yana bakıldığında endeksteki yaklaşık %22'lik yükseliş dikkat çekiyor. Yılı benzer hızla kapatırsak mevduat faizine yakın bir yıl geçirmiş olacağız.
Bankacılık endeksi %10 yükseldi.
Endeks dolar bazlı %1,39 artışla 301’den kapattı, 285 ana trend desteği.
BIST 100’de yer alan şirketler arasında haftanın en çok prim yapan hissesi %16,09 oranında değer kazancıyla Katılım Evim ( BIST:KTLEV ) oldu. Onu %13,39 ile Yapı Kredi Bankası ( BIST:YKBNK ) ve %12,56 ile Akbank ( BIST:AKBNK ) takip etti.
Haberler
Trump’ın operasyonları durdurması ve anlaşmanın yakın olduğunu açıklaması dengeleri değiştirdi. Açıklanan çerçeve, Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılmasını ve İran limanlarına yönelik ablukanın kaldırılmasını içeriyor. Ancak İran tarafından henüz resmî bir doğrulama gelmediği için piyasa ihtiyatlı kalmayı sürdürüyor.
Perşembe ve Cuma günleri Orta Doğu’da olası bir barış anlaşması ve Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılması umuduyla gelen ralli, petrolü 90 doların altına çekerek endeksleri haftalık bazda artıda kapattırdı.
Yurt içinde TCMB politika faizini beklendiği gibi %37’de sabit tutarken, BIST’te bankalar öncülüğünde bir toparlanma yaşandı. Tüm gözler şimdi yeni Fed Başkanı Kevin Warsh’ın önümüzdeki hafta açıklanacak ilk faiz kararına çevrildi. Avrupa Merkez Bankası 25 baz puanlık artışla yaklaşık 3 yıl sonra ilk faiz artırımına gitti.
Haziranın ilk haftasında yaşanan 857 milyon dolarlık rekor hisse satışı sonrası piyasada ciddi soru işaretleri oluşmuştu. Ancak cuma günü banka hisseleri öncülüğünde yaşanan güçlü yükseliş ve 229 milyar liralık işlem hacmi, kısa vadeli yabancı ilgisinin yeniden canlanabileceğine işaret etti.
Küresel sermaye piyasalarının en çok konuştuğu konu ise SpaceX’in tarihî halka arzı oldu. Şirket hisse başına 135 dolardan yaklaşık 75 milyar dolar kaynak sağlayarak 1,77 trilyon dolarlık değerlemeye ulaştı. Fiyatın belirlenmesinden dağıtım usulüne kadar pek çok ilke sahne olan IPO, önümüzdeki günlerde halka arz olmaya hazırlanan AI ve uzay şirketlerine ışık tuttu.
Küresel Endeksler, Metaller ve Kripto
Avrupa’da bu hafta Stoxx 600 endeksi TVC:SXXP %1,69 yükseldi, Almanya’da XETR:DAX %0,5 düştü, İspanya’da IG:IBEX %2,29 yükseldi, Fransa’da NASDAQ:CAC %1,61 yükseldi. İngiltere borsası ana endeksi FTSE 100 SPREADEX:FTSE %1 yükseldi.
ABD’de haftayı ana endekslerden SP:SPX %0,65 yükselişle, NASDAQ:NDX %2,34 yükselişle, $NYSE %1,46 yükselişle, AMEX:DJIA %0,66 yükselişle kapattı. İniş çıkışlarla geçen haftada Wall Street, 5 Haziran’daki sert satışın ardından önce toparlandı, ardından Mayıs TÜFE’sinin yıllık %4,2 ile Nisan 2023’ten bu yana en yüksek seviyeye çıkmasıyla yeniden faiz artırımı beklentisine girdi.
Bu hafta takip listemizden Amazon NASDAQ:AMZN %3 düştü, Palantir NASDAQ:PLTR %6 düştü, Google NASDAQ:GOOGL %2 düştü, Intel NASDAQ:INTC %25 yükseldi.
Çin’de LSE:SSE Kompozit %0,09 yükselirken Hong Kong HSI:HSI endeksi %0,98 düştü. Japonya’da TVC:NI225 %3,49 yükselirken Güney Kore’de KRX:KOSPI endeksi %0,77 düştü.
Altının ons fiyatı OANDA:XAUUSD haftalık %2,87 düşerek 4219 dolara geldi. Gram altın, %2,55 düşerek 6273 TL.
Gümüş OANDA:XAGUSD haftalık %0,3 düştü. 68 dolarda.
Bitcoin BITSTAMP:BTCUSD , haftalık %1,54 yükselişle 64 bin seviyesinde. Ethereum BITSTAMP:ETHUSD %1,68 düşüşle 1654, Solana COINBASE:SOLUSD %1,64 yükselerek 67 dolara geldi. Bitcoin, 8-13 Haziran haftasını sert bir satış ortamından çıkmayı deneyerek kapattı. Haftanın açılışında 63.563 dolardan işlem gören Bitcoin, Fed’in şahin duruşu ve enflasyon belirsizliğiyle hafta boyunca yatay bir seyirle baskı altında kalmaya devam etti.
Bist100 Yorumu
Borsa İstanbul haftaya temkinli başlayıp güçlü kapattı. Endeks pazartesi 13.860 puana yükseldikten sonra salı ile perşembe arasında Hürmüz Boğazı’ndaki gerilim ve küresel satış dalgasıyla 13.740 bandına kadar geri çekildi.
Cuma günü gelen yumuşama haberleri ise havayı tamamen değiştirdi. Endeks %1,42 yükselerek 13.938 puana çıktı. Yükselişin lokomotifi bankacılık sektörü oldu. TCMB’nin politika faizini %37’de sabit bırakması ve küresel risk iştahındaki toparlanma, bankacılık endeksini hafta genelinde %10 yukarı taşıdı.
Önümüzdeki hafta piyasaların odağında iki başlık: İran ile olası anlaşmanın resmiyet kazanıp kazanmayacağı ve 15 Haziran’da yürürlüğe giren fiili dolaşım düzenlemesinin endeks ağırlıkları üzerindeki etkisi.
iShares Dünya etf’si haftalık %0,97 yükseldi, gelişen piyasalar %5 yükseldi, Türkiye etf’si %3,60 yükseldi.
Teknik Yorum
Sabit aralıklı hacim profiline göre 14 bin 600-13 bin 600 kanalı önemli. YTS ise 14 bin 500. Bu kanal içinde git-gel hareketi devam edebilir.
İkinci olarak endeksin kısa vade geri çekilmelerde kullandığı 50 günlük ortalama kabaca 14 bine tekabül ediyor, buranın üzerinde hacimli kapanışlar rahat nefes aldırır. Olumlu haber akışı ile endekste yönün yukarı olacağını ancak kalıcı bir trend değişiminden bahsetmek için erken olduğunu düşünüyorum.
Yabancı takas oranı %32,86.
Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 240.
ABD 10 yıllıklar TVC:US10Y %4,48 Dolar endeksi TVC:DXY 100. TVC:VIX endeksi 18. TVC:MOVE endeksi 69.
Brent petrol TVC:UKOIL 87 dolar.
Baltık kuru yük INDEX:BDI endeksi 2818.
Dolar/TL FX:USDTRY 46,25. Euro/TL FX:EURTRY 53,53.
Bist100 F/K’mız 13,46.
Bist30 F/K’sı 12,48.
İyi haftalar. 
Alış
#SELVA#BİST#BORSAGrafiği inceledim. Burada XABCD harmonik oluşumu var.
AB düzeltmesi: XA hareketinin 0,479 seviyesinde ("0,479" grafiğinde yazıyor) — bu Fibonacci 0,5'e çok yakın, Cypher formasyonunda geçerli bir düzeltme.
BC uzantısı: AB'nin 1,068 uzantısı (grafikte "1,068" etiketi var) — standart bir yayılma oranı
CD hedefi: Grafik 1.272 ve 2.545 etiket gösteriliyor. Bu da XA'nın Fibonacci seviyeleri. D noktası hedefi olarak 4,21 (1,000) ile 4,81 (1,272) arası ulaşılabilir bir (Potansiyel Dönüş Bölgesi).
Sonuç: Ölçümler genel olarak sonuçları. Bu bir Cypher veya Butterfly harmonik oluşum özelliği taşıyor — AB=0,5, BC=1,068 oranları daha çok Cypher 'a işaret ediyor.
Ek Tespitler
Çift dip (Çift Dip) yapısı: A ve C noktaları her ikisi de 2,00 TL'de. Aynı zamanda grafikteki 0 (2,00) desteği. Güçlü bir destek .. 2,00 altı devam eden formasyonu bozar.
Mevcut durum: Fiyat 2,08 TL ile C aralığının az üstte, henüz hareketin başında. D hedefine ulaşmak için ~%100-130 potansiyel yükseliş var.
Dikkat: Hacim teyidi ve 2,52 (0,236 Fib)dayanıklılığın kırılması önemli — kırılmazsa kısa süreli baskı devam edebilir.
Zarar Durdurma: 2,00 TL altı günlük devam eder, formasyonu geçersizdir.
Alış 
TUREXTurex Turizm Taşımacılık hissesi, Mayıs 2025 tarihinde gördüğü 51 puan zirvesinin ardından Mart 2026'ya kadar yaklaşık %87 oranında oldukça sert bir geri çekilme süreci yaşadı. Mart 2026 sonrasında ise hissede kademeli bir toparlanma eğiliminin oluşmaya başladığı görülüyor.
Mevcut görünümde 7,00 puan seviyelerindeki sarı bölge önemli bir destek konumunda bulunurken, 6,50 puan seviyesi zirve sonrası yaşanan düşüş sürecinde oluşmuş pozitif yönlü emir bloğu bölgesi olarak dikkat çekiyor. Bu nedenle 6,50 puan üzerinde kalıcılık sağlanması, hissedeki toparlanma sürecinin devamı açısından kritik öneme sahip.
Fiyatın bu bölgeyi korumaya devam etmesi halinde, 10 puan seviyelerinde bulunan ve turkuaz renkle gösterilen direnç/karar bölgesinin test edilme ihtimali güç kazanacaktır. Bu bölgenin aşılması durumunda ise 11 ve 13 puan seviyeleri bir sonraki hedef bölgeler olarak takip edilebilir.
Formasyon açısından bakıldığında, Temmuz 2025'ten bu yana oluşan fiyat hareketlerinin bir çanak formasyonu oluşturma potansiyeli taşıdığı görülüyor. Bu nedenle grafikteki sarı bölgeyi temsil eden 7 puan seviyelerinin korunması, söz konusu formasyonun geçerliliğini sürdürmesi açısından önem taşıyor.
Negatif senaryoda ise 7 puan seviyesindeki sarı desteğin kaybedilmesi halinde, 5,60 puan seviyelerinde bulunan yeşil bölge güçlü bir destek hattı olarak öne çıkacaktır. Böyle bir durumda fiyatın bu bölgeye doğru geri çekilme eğilimi göstermesi beklenebilir.
