SEMANA DE RESULTADOS :ROYAL CARIBBEAN proto para despegar
Los nuevos datos trimestrales de las principales compañías ya están sobre la mesa… y traen mucho más que números: nos muestran hacia dónde se está moviendo el dinero inteligente. Ventas, márgenes, crecimiento interanual y revisiones de proyecciones están marcando la cancha para los próximos movimientos del mercado.
Este video no es solo una lectura de resultados. Es una guía estratégica para detectar qué acciones están en zonas de acumulación, en ruptura o en pleno impulso. Vamos a analizar empresas que han sorprendido al alza, otras que decepcionaron, y sobre todo, cuáles están generando oportunidades reales de entrada.
Te voy a mostrar niveles técnicos clave: zonas de soporte ideales para posicionarse, objetivos de salida donde el precio podría tomar ganancias, y estructuras que anticipan movimientos de mayor magnitud. Porque en este mercado volátil, no se trata solo de saber qué empresa gana más… se trata de leer con precisión hacia dónde fluye el mercado.
Este análisis está pensado para quien quiere operar con criterio, y no quedarse reaccionando tarde. Si sabés interpretar los datos, podés posicionarte con ventaja antes del próximo movimiento fuerte.
ALPHABET REBOTA EN SOPORTE CLAVE, ¿ARRANCA LA RECUPERACIÓN?Alphabet (GOOGL) cotiza al 28/07/2026 en USD 335,18 (+2,64%), tras una rueda de fuerte reversión alcista. Desde el máximo histórico cercano a los USD 400 en marzo, la acción venía acumulando un retroceso que se profundizó luego de la presentación de balance, aunque en las últimas ruedas encontró soporte justo en la zona de la EMA de 200 (319,54) y rebotó con fuerza. Ese nivel es la referencia técnica más importante del momento para quienes operan de mediano a corto plazo en el papel.
🔎SEÑALES CLAVE: REBOTE EN LA EMA200 Y EL ESTOCÁSTICO EN SOBREVENTA
El rebote de Alphabet se apoya en dos señales técnicas que coinciden en el mismo momento:
A favor: el precio tocó la EMA de 200 (319,54) y de inmediato encontró compradores. Esa media viene funcionando como piso dinámico de mediano-largo plazo.
A favor: el estocástico (14,1,3) venía de zona de sobreventa, y ya muestra cruce alcista — señal clásica de agotamiento vendedor-.
En contra: por encima queda la EMA de 50 (352,74), que viene actuando como techo desde mayo y todavía no fue superada.
💡 Niveles clave de esta semana:
Soporte inmediato: EMA200 en 319,54 / zona de mínimos de abril (retroceso de Fibonacci 100%).
Resistencia inmediata: EMA50 en 352,74, coincidente con la zona del 38,2%-50% de Fibonacci.
📊 PATRONES Y PROBABILIDADES EN GOOGL
Patrón técnico visible: tras el techo de marzo, Alphabet desarrolló una corrección que llevó el precio hasta la zona de mínimos de abril, coincidiendo con la EMA200 y el 100% de Fibonacci — triple confluencia técnica en el mismo nivel. La vela actual, con cuerpo verde amplio y volumen en aumento respecto a las ruedas previas, sugiere que los compradores recuperaron la iniciativa.
El precio cotiza ahora entre el 61,8% (aprox. 340) y el 78,6% (aprox. 310) de Fibonacci, zona donde el papel ya había encontrado compradores en rebotes anteriores.
Superar el 50% de Fibonacci con cierre diario y recuperar la EMA de 50 (352,74) sería la primera señal de que el rebote tiene continuidad real. Si eso ocurre, el techo de marzo (~400) vuelve a quedar en el radar como objetivo de mediano plazo.
En resumen: Alphabet tiene estructura técnica para sostener el rebote (EMA200 + Fibo 100% + estocástico saliendo de sobreventa), pero necesita confirmar con cierre por encima de la EMA50 para despejar el camino hacia máximos.
Reporte realizado por: Rava Bursátil
Este contenido tiene fines informativos y educativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión.
XAUUSD 1D - La Tendencia alcista ¿Esta a punto de comenzar? 🥇 EL ORO AGUANTA SOBRE 4.000, PERO LA FED DECIDE ESTA SEMANA
El oro cotiza hoy en 4.073 dólares, con una semana cargada por delante. Desde el máximo histórico de 5.600 dólares en enero, el metal acumula una caída del 27%, pero en las últimas semanas encontró soporte cerca de los 4.000 dólares y rebotó. Ahora presiona la Resistencia de Cambio en 4.165, justo antes de que la Fed hable el miércoles 29. Ese nivel y esa fecha son las dos referencias más importantes del momento para los operadores de mediano a corto plazo dentro del instrumento.
🔎 LAS TASAS DE LA FED ESTAN DECIDIENDO EL RUMBO DE WALL STREET
El oro está atrapado entre dos fuerzas que tiran en direcciones opuestas:
A favor: la tensión en Oriente Próximo generó demanda de refugio, el Brent tocó los 100 dólares la semana pasada y el 89% de los bancos centrales prevé aumentar sus reservas de oro en los próximos 12 meses. La compra institucional sigue siendo el soporte estructural más sólido del metal.
En contra: los rendimientos reales del Tesoro a 10 años tocaron el 2.16%, su mayor nivel del año. Con rendimientos reales altos, el oro (que no paga precio cupón) pierde atractivo relativo. Los miembros hawkish del FOMC siguen presionando, y el dot plot de junio eliminó el sesgo a recortes.
El dato clave de esta semana no es solo la decisión del miércoles, sino el tono de Warsh en la rueda de prensa y el PCE del jueves 30. Si ambos salen moderados, el oro tiene argumentos para superar la Resistencia de Cambio. Si no, el soporte en 4.000 vuelve a ser la referencia inmediata.
💡 Correlaciones relevantes esta semana:
Oro e inverso del dólar (DXY): correlación negativa histórica del -0.8 (aprox). Si la Fed pausa y el dólar cede, el oro se beneficia directamente.
Oro y petróleo: la semana pasada el Brent por encima de 100 dólares complicó al oro porque elevó las expectativas de inflación y con ellas el sesgo hawkish de la Fed. Si el crudo cede, el camino del metal se despeja.
📻 NOTA IMPORTANTE DEL DÍA: SpaceX realiza una prueba clave de Starship tras su salida a bolsa
SpaceX completó el primer vuelo de prueba de gran relevancia de Starship desde su debut en bolsa. La misión busca demostrar avances técnicos del cohete, considerado fundamental para los planes de exploración espacial y el crecimiento de la compañía a largo plazo.
NASDAQ:SPCX EASYMARKETS:NDQUSD
📊 PATRONES Y PROBABILIDADES EN EL EASYMARKETS:XAUUSD
Patrón técnico visible: el gráfico muestra una caída pronunciada desde los máximos de mayo que formó una tendencia bajista en diagonal. Desde los mínimos de julio, el oro construyó un rebote con velas de cuerpo verde progresivamente más largas — señal de compradores con convicción creciente. El ATR en 70.50 indica alta volatilidad diaria, coherente con el entorno de esta semana, inclusive para intuir que podría haber posicionamiento
El precio cotiza entre el 38.2% (4.079) y el 23.6% (4.111), zona donde los vendedores han frenado el avance en las últimas sesiones.
Superar el 23.6% con cierre diario y alcanzar la Resistencia de Cambio (4.165) sería la primera señal técnica de que el rebote tiene continuidad. Si eso ocurre, el Punto de Normalidad (4.382) entraría como objetivo de medio plazo.
En resumen: el oro tiene estructura técnica para continuar el rebote, pero la Fed del miércoles y el PCE del jueves pueden cambiar el escenario por completo en cuestión de horas.
Reporte Realizado por: Alfredo G. Aguilar - Analista para easyMarkets
Este artículo tiene fines informativos y educativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión. No tiene en cuenta la situación financiera, necesidades u objetivos de ninguna persona en particular. Cualquier referencia a resultados pasados no es un indicador fiable de resultados futuros.
Advertencia de riesgo: El 68% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar CFDs con este proveedor. Debe considerar si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero. Por favor, consulte nuestro aviso de riesgo completo en nuestro sitio web. Bank of America respalda al NZDBank of America Global Research ve potencial para que el NZD supere al libra esterlina y al euro en las próximas semanas:
«Una postura más agresiva por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) contrasta con nuestras expectativas para el resto de los países del G10 que forman parte de la Commonwealth, lo que lo convierte en una posición larga atractiva dentro del G10. A esto se suma un posicionamiento especulativo significativamente corto en el mercado respecto al NZD», señaló Bank of America.
Sin embargo, las ganancias podrían seguir dependiendo del sentimiento general del mercado. La fortaleza continuada de la economía estadounidense y la incertidumbre en torno al conflicto entre EE. UU. e Irán podrían limitar la demanda de monedas sensibles al riesgo, aunque las expectativas de un mayor endurecimiento por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) brinden un soporte subyacente.
El par EUR/USD sigue bajo presión, cotizando por debajo de sus promedios móviles clave, los cuales apuntan todos a la baja. El RSI en 39 confirma un impulso débil, pero aún no se encuentra en sobreventa, mientras que el ATR a la baja sugiere que la volatilidad se está moderando.
El soporte podría situarse alrededor de 1,1360, seguido de 1,1325. Una ruptura a la baja podría reforzar la tendencia bajista. La resistencia inicial se encuentra quizás cerca de 1,1480, con una barrera más fuerte alrededor de 1,1560–1,1615. Análisis del Oro y Estrategia de Trading | 27 de julio🌐 Hola, traders! Soy Jack Blackwell y cuento con 15 años de experiencia en análisis y trading en los mercados de futuros y Forex. A continuación comparto mi visión de análisis técnico basada en la estructura actual del gráfico de XAUUSD en los marcos temporales de 4 horas y 1 hora.
✅ Análisis de Tendencia en 4 Horas
En el gráfico de 4 horas, las medias móviles de corto plazo se encuentran prácticamente convergiendo, mientras que la MA20 y la línea media de las Bandas de Bollinger se sitúan alrededor de 4085.93. El precio continúa cotizando claramente por debajo de esta línea media, lo que indica que la estructura de 4 horas todavía no se ha vuelto alcista. El mercado sigue en una fase de consolidación bajista y recuperación débil. El nivel divisorio más importante al alza se encuentra en 4086, mientras que la zona clave de soporte a la baja está en 4012–4006. Mientras el oro no recupere de forma decisiva el nivel de 4086 y se mantenga por encima, la perspectiva general debería seguir siendo bajista en los rebotes y lateral con sesgo descendente.
✅ Análisis de Tendencia en 1 Hora
En el gráfico de 1 hora, el oro ha vuelto a caer por debajo de la MA5 y la MA10, mientras que el precio sigue moviéndose cerca de la MA20, lo que muestra que el impulso del rebote a corto plazo se ha debilitado de forma significativa. La zona clave que podría cambiar la actual estructura bajista de 1 hora sigue siendo 4082–4090. Solo una ruptura decisiva y una consolidación sostenida por encima de esta zona aliviarían de forma significativa la presión vendedora a corto plazo. De lo contrario, cualquier rebote debería seguir considerándose como una recuperación correctiva dentro de una tendencia bajista de corto plazo más amplia.
🔴 Niveles Clave de Resistencia
● 4058–4065: Zona de resistencia de corto plazo
● 4076–4086: Zona divisoria alcista/bajista en 1 hora
● 4113–4136: Zona clave de resistencia en 4 horas
● 4150–4172: Zona de resistencia de la línea de tendencia descendente
🟢 Niveles Clave de Soporte
● 4050–4040: Zona de soporte de corto plazo
● 4020–4012: Zona de soporte de la Banda de Bollinger inferior en 1 hora
● 4006–3996: Zona de soporte de la Banda de Bollinger inferior en 4 horas
● 3976–3959: Zona de soporte importante del mínimo anterior
✅ Referencia de Estrategia de Trading
🔰 Vender en los Rebotes
👉 Zona de venta 1: 4058–4065
👉 Zona de venta 2: 4076–4086
🎯 Objetivos: 4040 → 4020 → 4006
🛑 Si el precio rompe decisivamente por encima de 4086 y se mantiene firmemente por encima de este nivel en el gráfico de 1 hora, seguido de una ruptura adicional por encima de 4113, la estrategia bajista de corto plazo debería reevaluarse.
🔰 Compras de Corto Plazo Cerca del Soporte
👉 Zona de compra 1: 4020–4012
👉 Zona de compra 2: 4006–3996
🎯 Objetivos: 4050 → 4076 → 4086
🛑 Si el precio rompe decisivamente por debajo de 4006, evita comprar a ciegas durante la caída, ya que el mercado podría extender su descenso hacia 3976–3959.
🔔 Si consideras útil mi análisis, por favor dale “me gusta”, compártelo y mantente atento a futuras actualizaciones. Tu apoyo es mi motivación para seguir compartiendo análisis profesionales. ¡Les deseo a todos operaciones fluidas y ganancias constantes! Traiding mas que un trabajoReflexionando sobre trading, pero no del trading que aparece en los gráficos, sino del que ocurre dentro de ti. Ese que nadie ve, pero que decide absolutamente todo. Porque antes de cada clic, antes de cada entrada, antes de cada stop, hay un pensamiento, una emoción, un hábito. Y ahí, justo ahí, es donde empieza cada resultado.
Quiero hacerte una pregunta sencilla, pero incómoda: ¿de verdad quieres ser un trader rentable y consistente, o solo quieres sentir que estás operando? Porque apretar un botón lo puede hacer cualquiera. Convertirse en trader es otra cosa. Requiere compromiso, responsabilidad y, sobre todo, una transformación personal que muchos no están dispuestos a afrontar.
Si has llegado hasta aquí leyendo, intuyo que dentro de ti hay algo que quiere más. Más claridad, más control, más coherencia. Pero entonces aparece la pregunta que separa a los que se quedan por el camino de los que avanzan: si quieres resultados diferentes, ¿qué estás dispuesto a cambiar en ti? Porque seguir haciendo lo mismo y esperar un desenlace distinto no es esperanza, es autoengaño. El mercado no cambia porque tú lo desees. Cambia cuando tú cambias.
En algún punto tendrás que decidir si quieres disciplina o comodidad, paciencia o impulso, proceso o adrenalina. No hay término medio. O entrenas tu mente para ejecutar un plan, o sigues reaccionando esperando que el mercado te salve. Y si eres honesto contigo mismo, sabes exactamente en qué punto has estado la mayor parte del tiempo.
El miedo, por ejemplo, siempre aparece. No es el problema. El problema es no saber qué hacer con él. Muchos traders luchan contra el miedo, intentan eliminarlo, esconderlo, ignorarlo. Pero el miedo no se elimina. Se escucha. Se usa. El miedo es una señal que te pide atención, claridad, presencia. Cuando aprendes a decirle “sé que estás aquí, pero ahora mando yo”, algo cambia. Dejas de operar desde la emoción y empiezas a operar desde la conciencia.
Y luego está la euforia, aún más peligrosa. Ese estado que aparece después de un buen día, de una buena racha, de una operación perfecta. Ahí es donde muchos pierden no lo ganado, sino mucho más. Porque la euforia te hace creer que ya lo sabes todo, que ya lo dominas, que ahora sí puedes relajarte. Pero el trader que quiere crecer entiende algo esencial: una operación ganadora no te define, igual que una perdedora tampoco. Es solo una más. Y cuando vuelves a ese punto neutro, donde analizas, esperas y ejecutas con calma, empiezas a jugar el verdadero juego.
La verdad es que nadie te va a decir exactamente qué tienes que cambiar. Ningún artículo, ningún curso, ningún mentor puede hacerlo por ti. Porque tú ya sabes dónde fallas. Sabes qué repites. Sabes qué evitas mirar. Sabes qué haces cuando nadie te observa. El trabajo real empieza cuando dejas de buscar fuera y te haces responsable de lo que ocurre dentro.
Pretender ser un trader consistente con hábitos de principiante no es realista. Es una receta segura para la frustración. Y muchos abandonan no porque el trading no sea para ellos, sino porque nunca estuvieron dispuestos a convertirse en la persona que el trading exige. Se cansan, se desgastan y se van creyendo que el problema era el mercado, cuando en realidad nunca cambiaron su forma de estar en él.
Pero aquí está la parte que importa: esto se puede entrenar. No es talento. No es suerte. Es decisión. Es repetición consciente. Es elegir, una y otra vez, hacer lo correcto aunque no sea lo más cómodo. Es respetar el plan incluso cuando nadie te ve. Es cerrar el día en paz, no por lo que ganaste, sino por cómo operaste.
Y todo empieza con una sola elección. No mañana. No cuando se den las condiciones perfectas. Ahora. ¿Vas a seguir siendo el trader que reacciona o el trader que decide? ¿El que busca emoción o el que construye consistencia? El mercado no responde a lo que quieres ser. Responde a lo que eres cuando operas.
Y eso, aunque duela admitirlo, está completamente en tus manos.
Estudios de brokers y reguladores (especialmente en forex y CFDs) muestran que:Entre 70 % y 90 % de los traders pierden dinero. Solo alrededor de 5 % a 10 % logra ser rentable de manera sostenida en el tiempo. Aún menos viven exclusivamente del trading. Por eso el famoso “solo el 5 % lo logra” no es un mito, sino una simplificación.
¿Por qué falla el 95 %?
No es por falta de inteligencia, sino por factores muy concretos:
1-Mala gestión del riesgo. Arriesgan demasiado por operación.
2-Emociones sin control. Miedo, avaricia, venganza tras pérdidas.
3-Falta de método probado. Operan sin estadísticas ni reglas claras.
4-Expectativas irreales. Quieren duplicar cuentas rápido.
5-Inconstancia y abandono temprano. No respetan el plan cuando vienen rachas malas.
Ahora bien si la mayoria de trader abandonan por estos cinco puntos factores ¿que vas a cambiar en tu operativa para conseguir estar dentro del 5% de traders que logran ser rentables de manera sostenida? 
Formación
"No invertir en sueños": ¿La sutil excavación de RKL en SPCX
En la página 10 de la presentación que anuncia la adquisición de Iridium Communications (NASDAQ: IRDM) por Rocket Lab (NASDAQ: RKLB), publicada el 29 de junio de 2026, hay una línea que dice como una excavación en SpaceX (NASDAQ: SPCX):
"No invertir en sueños.”
He tomado esto como Rocket Lab destacando la practicidad de la adquisición y al mismo tiempo burlándome de la misión de SpaceX de "extender la luz de la conciencia a las estrellas" y establecer una colonia en Marte. ¿Alguna vez una empresa ha lanzado una misión más pretenciosa y poco realista, y ha sido recompensada por el mercado como SpaceX? (SpaceX ha caído desde entonces por debajo de su precio de salida a bolsa, por lo que supongo que hay un pequeño desliz de justicia en el mundo). Tal vez todo sea solo marketing, pero para mí la declaración de la misión sugiere una falta de seriedad con SpaceX. Claro, pueden lograr algunas hazañas increíblemente prácticas (e incluso esto lo estoy subestimando prolijamente), pero esta falta de seriedad es solo otra señal de alerta con la compañía (además de los derechos de voto de Musk, los saludos nazis de Musk y la adquisición de SpaceX XAI y la plataforma de redes sociales X solo semanas antes de la OPI).
Si aún no puede saberlo, creo que Rocket Lab se ve y se siente como la mejor inversión solo por ser más realista (sin dejar de ser muy ambicioso). Pero quiero analizar esta afirmación profundizando en algo que se encuentra en la última página de esa misma presentación de Iridium, que potencialmente sugiere que hay nuevas fuentes prácticas de ingresos.:
"En lugar de simplemente continuar con la red de Iridium, la aprovecharemos para expandirnos a mercados sin explotar y ser pioneros en nuevos servicios basados en el espacio.”
Ese fue todo el detalle que Rocket Lab proporcionó en la presentación, así que buscamos algo un poco más específico.
En primer lugar, estaba interesado en lo que creen que son los "mercados sin explotar", cómo descubrieron estos mercados y por qué eran más adecuados para aprovecharlos que Iridium antes de la adquisición. Esta fue la respuesta práctica de Rocket Lab:
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Inicialmente, creemos que tienen algunos impulsores de crecimiento subestimados en forma de;
PNT de próxima generación, tanto como redundancia confiable del GPS para la marina y la aviación, que es aún más valiosa en el contexto de condiciones denegadas por el GPS (piense en la interferencia rusa del GPS en Ucrania)), ya que el PNT basado en la banda L es menos vulnerable a la interferencia frente al GPS.
Comunicaciones primarias y de respaldo en cabina y marítimas de emergencia.
Directo al dispositivo (piense en las aplicaciones de IoT dada la banda L frente a la banda ancha celular móvil que persiguen Starlink, AST y otros). Iridium ha discutido en qué han estado trabajando para actualizar los satélites en órbita para admitir el estándar 3GPP móvil.
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En segundo lugar, estaba interesado en los " nuevos servicios basados en el espacio."La esperanza era que Rocket Lab no hiciera afirmaciones fantasiosas sobre algunas fuentes de ingresos (en última instancia inalcanzables), como podríamos esperar de SpaceX. Con un análisis rápido de lo siguiente, verá que Rocket Lab está desarrollando planes para servicios militares y no militares. Nada demasiado fantasioso todavía. Esto es lo que tenían que decir sobre esto:
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A más largo plazo, una de las capacidades importantes que aporta este acuerdo es nuestra capacidad para ofrecer servicios de comunicaciones gubernamentales seguros de próxima generación, no completamente diferentes a los que StarShield ofrece en todo el mundo. Ha sido un paso relativamente claro con respecto a que Rocket Lab sea un proveedor de soluciones establecido que pueda fabricar hardware satelital robusto y tenga la capacidad de proporcionar lanzamientos priorizados para esos satélites, pero no tenemos la herencia de operar una constelación de comunicaciones global de alta confiabilidad, por lo que esa es la parte faltante o "confía en nosotros" del paso. Con Iridium, podríamos competir de manera más convincente contra algo como Starshield al traer todas las piezas con décadas de herencia. Dicho esto, este acuerdo trae parte del espectro probablemente necesario, pero no todo, pero definitivamente marca la casilla desde la perspectiva de las credenciales de operaciones de red y la infraestructura, incluidas las estaciones terrestres establecidas en todo el mundo con derechos de aterrizaje regulados, etc.
Más allá de eso, estamos acercando otros nuevos servicios espaciales a más largo plazo a nuestro chaleco. No se requieren muchos entrecerrar los ojos para pensar en capacidades basadas en el espacio adecuadas para admitir varios modos de autonomía, observación de la Tierra y servicios basados en la ubicación. Más por venir en este frente. No es que Rocket Lab sea necesariamente mejor para descubrir estas nuevas aplicaciones, sino que creemos que estamos mejor posicionados para explotar de manera eficiente las oportunidades dadas nuestras capacidades integrales integradas verticalmente, y la eficiencia se manifestará en un menor costo y plazos más cortos para implementar la infraestructura espacial para habilitar y ofrecer estas nuevas capacidades.
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Desde el escritorio de M. O
Investigación adicional y noticias sobre acciones en blackbullresearch.substack.com/ El castigo a los hiperescaladores y la IA. Análisis semanal. Análisis Semanal del Mercado
1. Análisis fundamental y noticias
📉 El castigo a los hiperescaladores y la burbuja de la IA
Impacto en los resultados de Google (Alphabet)
Alphabet registró por primera vez un flujo de caja libre (Free Cash Flow) negativo como consecuencia de un gasto en capital (Capex) que alcanzó los 44.924 millones de dólares. Además, la compañía mantiene cerca de 250.000 millones de dólares en compromisos financieros y arrendamientos futuros que no figuran como deuda directa, aunque representan obligaciones relevantes para los próximos ejercicios.
Escalada del Capex en las grandes tecnológicas
Las previsiones de inversión en infraestructuras de IA continúan aumentando en compañías como Google, Amazon, Microsoft, Meta y Oracle. El mercado empieza a cuestionar estas inversiones multimillonarias cuando no vienen acompañadas de una mejora inmediata en la rentabilidad o en la generación de caja.
Tensión en el mercado de deuda corporativa
Los inversores exigen una mayor rentabilidad para financiar a los grandes hiperescaladores. Como consecuencia, los Credit Default Swaps (CDS) de varias de estas compañías han repuntado, reflejando un incremento en la percepción del riesgo crediticio.
🛢️ Petróleo: tensión geopolítica frente a una demanda más débil
La situación en puntos estratégicos como el estrecho de Bab el-Mandeb y el Mar Rojo continúa presionando las rutas del comercio marítimo y mantiene elevadas las primas de riesgo sobre el petróleo.
Sin embargo, surge una pregunta evidente:
¿Por qué el petróleo no cotiza con claridad por encima de los 100 dólares?
La respuesta está, principalmente, en la demanda. La desaceleración económica y la reducción de las importaciones chinas —estimadas en torno a cinco millones de barriles diarios menos— están compensando, por el momento, el déficit de oferta existente en el mercado.
📆 Estacionalidad electoral y aumento del riesgo
En los años de elecciones legislativas de mitad de mandato (Midterms) en Estados Unidos, los mercados suelen registrar correcciones relevantes durante los meses de verano antes de la cita electoral de noviembre.
A este patrón estacional se suman dos factores importantes:
Repunte histórico del VIX: entre finales de julio y mediados de octubre la volatilidad suele aumentar de forma significativa.
Escasez de coberturas: las posiciones largas en futuros del VIX por parte de los grandes gestores se encuentran en el percentil 1 histórico, lo que implica una protección mínima frente a posibles caídas. En un entorno de bajo volumen estival, esta ausencia de cobertura puede amplificar los movimientos bajistas.
2. Rendimiento por sectores
🚀 Sectores líderes
Energy: +3,49%
Basic Materials: +2,23%
Utilities: +1,71%
Se mantiene una entrada clara de capital hacia materias primas y sectores defensivos, favorecidos por el contexto geopolítico y el aumento de la incertidumbre.
⏸️ Sectores sin una dirección definida
Industrials: +0,60%
Real Estate: +0,53%
Healthcare: +0,26%
Technology: +0,06%
Financial: +0,03%
Los sectores de mayor ponderación muestran un comportamiento prácticamente lateral.
📉 Sectores más castigados
Communication Services: -5,83%
Consumer Cyclical: -5,43%
Consumer Defensive: -1,57%
La semana confirma una rotación sectorial desde tecnología y consumo cíclico hacia energía, materiales básicos y otros activos vinculados a las materias primas.
3. Rendimiento por futuros
📉 Renta variable
Los principales índices estadounidenses cerraron la semana en negativo:
Nasdaq 100: -1,71%
Russell 2000: -1,08%
S&P 500: -0,67%
En contraste, Europa mostró un mejor comportamiento:
DAX: +0,99%
Euro Stoxx 50: +0,80%
🛢️ Energía y materias primas
Continúa el fuerte impulso en el complejo de commodities:
Petróleo
Brent: +9,85%
WTI: +9,21%
Metales
Plata: +4,58%
Oro: +1,29%
🌾 Materias primas agrícolas
Maíz: +4,38%
Canola: +3,83%
Soja: +3,74%
💵 Divisas, renta fija y criptomonedas
El dólar volvió a fortalecerse frente a las principales divisas:
Franco suizo: -1,38%
Libra esterlina: -0,96%
Yen japonés: -0,89%
Euro: -0,59%
En renta fija, el Treasury estadounidense a 10 años cayó un 0,86%, reflejando un aumento de las rentabilidades.
Por su parte, Bitcoin retrocedió un 1,71%.
En conjunto, la semana deja una clara rotación hacia las materias primas (energía, metales y agrícolas), acompañada de un dólar fuerte, un repunte de las rentabilidades de la deuda y una salida de flujos de la tecnología estadounidense.
4. Análisis cuantitativo del S&P 500
🔴 Resistencias
7.520–7.550
Primera resistencia relevante y zona de liquidez situada en máximos recientes. Su superación permitiría reactivar el impulso alcista.
7.600–7.660
Objetivo de extensión del movimiento. Se trata de una importante zona de confluencia técnica dentro de la estructura alcista semanal.
🟢 Soportes
7.445–7.450
Primer soporte operativo y nivel pivote de corto plazo. Coincide con la media móvil de referencia en temporalidades intradía. Su pérdida abriría la puerta a un incremento de la presión vendedora.
7.360
Soporte estructural correspondiente al último mínimo relevante. Perder este nivel deterioraría la estructura alcista de corto plazo.
7.200
Soporte institucional de mayor relevancia y principal zona defensiva en caso de una corrección de mayor profundidad.
Nivel pivote de la semana
7.450 puntos
Por encima, el escenario favorece un movimiento hacia 7.520–7.550.
Por debajo, aumentaría la probabilidad de buscar liquidez en la zona de 7.360 puntos.
5. Análisis técnico
El jueves 23 de julio, el S&P 500 confirmó la ruptura del triángulo por su parte inferior. Posteriormente, el precio realizó un pullback hacia la antigua base de la figura, que ahora actuó como resistencia. La aparición de nuevas ventas durante ese retroceso refuerza un sesgo bajista en el medio plazo.
No obstante, conviene recordar que la tendencia principal sigue siendo alcista. La ruptura se produce dentro de un amplio rango lateral comprendido aproximadamente entre los 7.230 y los 7.620 puntos, por lo que resulta prematuro hablar de un cambio estructural de tendencia.
Desde mi punto de vista, operar en contra de la tendencia de largo plazo continúa siendo una estrategia de elevado riesgo. Como siempre, cada inversor debe adaptar sus decisiones a su propio sistema de trading, gestión monetaria y nivel de tolerancia al riesgo. Howard Hughes Holdings Inc. (HHH)Howard Hughes Holdings Inc. (HHH) es una empresa estadounidense dedicada al desarrollo, gestión y operación de proyectos inmobiliarios (real estate).
Su especialidad es el desarrollo de comunidades planificadas a gran escala (Master-Planned Communities o MPCs) y distritos de uso mixto. En lugar de construir edificios aislados, adquieren o desarrollan hectáreas enteras de tierra para diseñar ciudades o vecindarios completos desde cero, por lo que, a diferencia de las grandes constructoras masivas que solo hacen viviendas en serie, Howard Hughes actúa como el desarrollador maestro de la infraestructura general. Venden la tierra a esas constructoras y conservan los mejores activos comerciales para sí mismos.
La empresa divide sus operaciones en tres pilares principales:
1. Comunidades Planificadas (MPCs):
Venden o alquilan terrenos a constructores residenciales e inversores comerciales. Sus proyectos más icónicos incluyen:
○ The Woodlands y Bridgeland (Texas)
○ Summerlin (Las Vegas, Nevada)
○ Columbia (Maryland)
○ Teravalis (Phoenix, Arizona)
2. Activos en Operación (Operating Assets):
Edificios de los cuales conservan la propiedad para generar ingresos recurrentes por alquileres, incluyendo centros comerciales, complejos de oficinas y edificios residenciales multifamiliares.
3. Desarrollos Estratégicos (Strategic Developments):
Proyectos verticales de alta densidad a gran escala, como complejos de condominios de lujo en Ward Village (Honolulu, Hawái).
Aspectos claves
○ Su megaproyecto Summerlin en Las Vegas tiene el récord como la comunidad planificada con más apariciones consecutivas en el ranking Top 25 nacional de la consultora inmobiliaria RCLCO (ha estado más de 28 años en la lista).
○ Su desarrollo The Woodlands (en la zona metropolitana de Houston, Texas) fue premiado consecutivamente por la plataforma Niche como el #1 "Best City to Live in America" (El mejor lugar para vivir en EE. UU.), destacando entre miles de ciudades por sus escuelas, parques, seguridad y oferta comercial.
○ Ha alcanzado la posición #1 en Estados Unidos dentro de su categoría (Diversified Listed Group) en la evaluación internacional GRESB (el estándar global más exigente para medir la sostenibilidad y gestión ambiental en el sector inmobiliario). Sus mega-comunidades están diseñadas para preservar miles de acres de parques y senderos naturales de forma autosostenible.
○ En términos de modelo de negocio, es el número 1 en control del mercado comercial dentro de sus propio territorio. Al ser el único dueño de la tierra de comunidades donde viven más de 300,000 personas, no tiene competencia directa a la hora de decidir quién construye los centros comerciales, hospitales y complejos de oficinas en sus desarrollos.
Fundamentos de la empresa
Aspectos positivos
Liquidez
○ La compañía mantenía una base financiera fuerte de 1.8 mil millones en efectivo para el 31 de marzo de 2026, además de 1.6 mil millones adicionales en compromisos de préstamos no utilizados para el desarrollo de propiedades.
Crecimiento en Ingresos Totales
○ Los ingresos aumentaron a $235.9 millones en el primer trimestre de 2026, superando los $199.3 millones registrados en el mismo periodo del año anterior.
Desempeño en MPC (Master Planned Communities)
○ Este segmento vio un incremento significativo en sus ganancias antes de impuestos (EBT), alcanzando $84.4 millones (frente a $63.3 millones en 2025). Este éxito se debió principalmente a un aumento en las ventas de terrenos residenciales en Bridgeland y al reconocimiento de ingresos diferidos en Summerlin.
Aumento del Ingreso Operativo Neto (NOI)
○ El NOI de los activos operativos subió a $65.7 millones, impulsado por una fuerte actividad de arrendamiento en oficinas y propiedades multifamiliares, junto con la finalización de periodos de gracia en el pago de rentas (rent abatements)
Respaldo de Pershing Square
○ Para respaldar la adquisición de Vantage Group Holdings Ltd., Howard Hughes Holdings Inc. (HHH) ha asegurado un compromiso financiero significativo por parte de Pershing Square, el cual es fundamental para su transición hacia un modelo de holding diversificado. Pershing Square ha firmado una carta de compromiso de capital para comprar hasta $1,000 millones en acciones preferentes de la compañía.
Esta emisión está supeditada al cierre de la adquisición de Vantage y se utilizará, junto con el efectivo disponible, para financiar el precio de compra de aproximadamente $2,100 millones.
Además de este compromiso de acciones preferentes, Pershing Square ya invirtió $900 millones en mayo de 2025 mediante la compra de 9 millones de acciones ordinarias recién emitidas, fondos que también se reservaron para completar esta adquisición.
Éxito en Financiación
○ La empresa emitió con éxito $1,000 millones en nuevas notas senior para refinanciar deuda y obtuvo una hipoteca de $300 millones para Downtown Summerlin con una tasa fija atractiva del 5.52%.
Empresa en expansión
○ En mayo de 2025, la compañía expandió su cartera de oficinas mediante la adquisición de la propiedad 7 Waterway (aproximadamente 186,000 pies cuadrados) y su estacionamiento adyacente en The Woodlands por $16.3 millones, pero la expansión más relevante de la compañía se encuentra en una transición para dejar de ser una empresa puramente inmobiliaria y convertirse en un holding diversificado. HHH tiene un acuerdo definitivo para adquirir el 100% de Vantage Group Holdings Ltd., una reaseguradora especializada, por aproximadamente $2.1 mil millones en efectivo.
El 17 de julio de este año se anunció una transición de liderazgo en esta entidad para preparar la integración. Se espera que la transacción se cierre en el segundo trimestre de 2026.
○ Por otro lado existen Nuevas Comunidades Planeadas (MPC):
Teravalis: Es la expansión más reciente en el segmento de comunidades planeadas a gran escala, ubicada en el valle oeste de Phoenix, Arizona.
Floreo: Dentro de Teravalis, la empresa está desarrollando Floreo, el primer "pueblo" de esta nueva comunidad, a través de una empresa conjunta al 50%.
○ La empresa continúa expandiendo su presencia en Honolulu con el inicio de la construcción de la torre de condominios The Launiu en el primer trimestre de 2026. Además, tienen en preventa el proyecto 'Ilima, una torre residencial en colaboración con Discovery Land Company.
○ También está inmersa en el proyecto West End Alexandria (Virginia), que consiste en la reurbanización del antiguo Landmark Mall para crear un vecindario de 4 millones de pies cuadrados que integrará ofertas residenciales, comerciales y de entretenimiento.
○ En marzo de 2026, la empresa formó FP Aspect Holdings, LLC en conjunto con Foulger-Pratt para desarrollar una propiedad multifamiliar específica dentro del área de West End Alexandria.
Aspectos negativos
Disminución de la Utilidad Neta
○ La utilidad neta atribuible a los accionistas comunes bajó a **8.2millones∗∗(0.14 por acción), comparado con los 10.5millones(0.21 por acción) del primer trimestre de 2025.
Pérdida por Extinción de Deuda
○ La compañía registró una pérdida de $10.2 millones relacionada con la redención anticipada de sus notas senior con vencimiento en 2028, lo cual afectó los resultados netos del trimestre.
Aumento en Gastos Generales y Administrativos
○ Estos gastos subieron 3.3 millones, principalmente debido a las nuevas tarifas de asesoría pagadas a Pershing Square(3.8 millones) y a costos legales y de consultoría por la adquisición de Vantage ($3.4 millones).
Pérdidas en Desarrollos Estratégicos
○ El segmento de Desarrollos Estratégicos reportó una pérdida de $6.6 millones, agravada por una pérdida en la venta de terrenos en la empresa conjunta (joint venture) de West End Alexandria.
Incumplimiento de Convenios de Deuda
○ Al 31 de marzo de 2026, la compañía no cumplía con ciertos convenios de deuda a nivel de propiedad. Aunque esto no afecta la liquidez general, ha provocado que el flujo de caja excedente de esas propiedades específicas quede restringido.
Sobre aspectos legales
La empresa enfrenta procesos legales, como las demandas de la Asociación de Propietarios de Kō'ula en Hawái por supuestos defectos de construcción y problemas presupuestarios, cuyo juicio está programado para enero de 2027.
Sobre este punto importante debemos tener en cuenta que la compañía no ha acumulado ni reservado ningún monto en sus estados financieros para cubrir estos reclamos, debido a que los posibles daños aún no se han determinado. Dado que el juicio está programado para enero de 2027, cualquier resolución financiera definitiva o pago de daños no se materializaría de forma inmediata.
Gestión de riesgo para operadores
Como pudieron observar hasta ahora, la empresa Howard Hughes Holdings Inc. (HHH) tiene fundamentos sólidos y está en constante expansión. Pero invertir requiere más que una buena investigación. La base del buen inversor es su gestión de riesgo.
Por ello manifestaré a los interesados que la forma correcta de invertir en esta empresa es sin el uso de margen o apalancamiento, dejando una porción de capital del mismo tamaño invertido para efectuar recompras en la zona marcada en el gráfico ("Zona de recompras"), si las condiciones no son tan favorables en el corto plazo.
Tres proyecciones para dos tipos de operadores: Especuladores e Inversores
La primera proyección es para los especuladores de bien (12,57%), la segunda(26,86%) y la tercera (38.58%) proyección para los inversores.
Ambos deberían mantener exactamente los principios básicos de inversión que he mencionado antes, o correrán el riesgo de convertirse en simples apostadores.
Largo
Bitcoin no cayó por Japón: cayó por su propio cicloCada vez que Bitcoin experimenta una corrección importante, el mercado busca un culpable. Un dato de inflación, una decisión de la Reserva Federal, un conflicto geopolítico o, más recientemente, una subida de tasas del Banco de Japón. Sin embargo, en los mercados financieros rara vez existe una única causa que explique un movimiento de esta magnitud.
Es cierto que las decisiones del Banco de Japón tienen implicaciones globales. Durante décadas, Japón fue una de las principales fuentes de liquidez barata del mundo. Con tasas cercanas a cero, inversionistas de todo el planeta financiaban operaciones en yenes para invertir en activos con mayores retornos, una estrategia conocida como carry trade. Cuando el Banco de Japón comenzó a normalizar su política monetaria, ese financiamiento dejó de ser tan atractivo y parte de esas posiciones empezaron a desmontarse.
El mecanismo es relativamente sencillo: menos liquidez y un costo de financiamiento más alto reducen el apetito por los activos de riesgo. En ese escenario, acciones tecnológicas, mercados emergentes y también Bitcoin pueden experimentar presiones bajistas. Desde ese punto de vista, sí existe una relación entre las decisiones del Banco de Japón y el comportamiento de Bitcoin.
Pero confundir relación con causalidad sería un error.
A mi juicio, el desarme del carry trade explica únicamente una parte del contexto financiero. La corrección de Bitcoin está mucho más asociada a su propio ciclo bursátil que a la política monetaria japonesa.
Bitcoin ha demostrado, durante más de una década, que responde a ciclos relativamente definidos. Alterna fases de expansión muy aceleradas con procesos correctivos que pueden extenderse durante varios meses. Desde mi perspectiva, todavía nos encontramos dentro de ese proceso correctivo, el cual podría encontrar su fase final entre septiembre y octubre del presente año, siguiendo el comportamiento histórico que ha mostrado este mercado en ciclos anteriores.
Además, la caída que realmente cambió el comportamiento de los mercados no comenzó con el episodio del carry trade en agosto de 2024. Ese evento generó volatilidad y evidenció la importancia de la liquidez japonesa, pero el deterioro más relevante para los activos de riesgo apareció a partir de octubre de 2025, cuando los mercados accionarios comenzaron a corregir impulsados por la incertidumbre en torno a la política comercial, el incremento de los riesgos geopolíticos y económicos y una Reserva Federal que, bajo el liderazgo de Jerome Powell, mantenía un discurso prudente frente a los recortes de tasas de interés.
Hay otro argumento que refuerza esta lectura.
Desde marzo de este año, las bolsas estadounidenses protagonizaron un rally importante. Las grandes compañías tecnológicas volvieron a liderar las ganancias y los principales índices recuperaron fuerza. Si la liquidez hubiera sido el único factor determinante, Bitcoin habría acompañado ese movimiento con una intensidad similar.
No ocurrió así.
Mientras la renta variable recuperaba terreno, Bitcoin permaneció considerablemente más rezagado. Esa divergencia sugiere que el comportamiento del activo está mucho más correlacionado con los ciclos con los que históricamente se mueve Bitcoin que con un único evento de política monetaria.
Por eso considero que el Banco de Japón puede actuar como un catalizador o acelerador de los movimientos del mercado, pero no como la explicación principal de la tendencia. La liquidez influye, sin duda, pero los ciclos siguen siendo el factor dominante para entender el comportamiento de Bitcoin.
Esta diferencia no es menor. Quien interpreta cada movimiento del mercado únicamente a partir de las noticias corre el riesgo de perder de vista la estructura de fondo. En cambio, quien entiende los ciclos puede comprender por qué, incluso con un entorno favorable para las bolsas, Bitcoin puede seguir transitando una fase correctiva.
En los mercados financieros, las noticias explican el corto plazo. Los ciclos, en cambio, suelen explicar las grandes tendencias. 
Largo
Micron: ¡Cada corrección es una oportunidad!Las acciones de MICRON, uno de los tres líderes mundiales en memorias para inteligencia artificial junto con Samsung y SK hynix, han subido cerca de un 2.000 % entre el mínimo de la primavera de 2025 y el máximo alcanzado el pasado mes de junio.
Ahora el valor ha entrado en una fase de corrección bien estructurada, un movimiento lógico de toma de beneficios tras la fuerte subida de los últimos meses.
La pregunta es la siguiente: ¿Representa esta corrección de las acciones de MICRON una oportunidad de compra dentro de la tendencia alcista de largo plazo?
Para responder adecuadamente, es necesario analizar los fundamentales de la compañía, especialmente sus perspectivas futuras. El Forward P/E es uno de los indicadores más relevantes para valorar una empresa en función de sus beneficios esperados.
Y precisamente en este aspecto Micron destaca actualmente. A pesar de su espectacular revalorización bursátil, la compañía presenta el Forward P/E más bajo entre las principales empresas mundiales del sector de los semiconductores. Con un ratio cercano a 5,8, Micron cotiza con una valoración muy inferior a la de NVIDIA, Broadcom, AMD, Texas Instruments o Intel. Un Forward P/E cercano a 5 es extraordinariamente bajo, por lo que la acción puede representar una excelente oportunidad de compra durante las correcciones de corto plazo.
La siguiente tabla muestra la clasificación de las principales compañías estadounidenses de semiconductores según su Forward P/E. A pesar de su extraordinaria subida durante el último año, MICRON sigue cotizando con una valoración muy atractiva en relación con sus perspectivas de beneficios.
Este nivel de valoración refleja que el mercado sigue siendo prudente respecto a la sostenibilidad de los beneficios futuros de la empresa. Sin embargo, la demanda de memorias HBM (High Bandwidth Memory), indispensables para los aceleradores de inteligencia artificial, continúa creciendo con fuerza. Micron también se beneficia de una mejora de su mezcla de productos, del aumento de los precios de la memoria y de una mayor visibilidad gracias a las enormes inversiones de los gigantes del cloud en infraestructuras de IA.
En otras palabras, si las previsiones actuales de crecimiento de beneficios se cumplen, la acción podría beneficiarse tanto de unos mejores resultados como de una revalorización de sus múltiplos bursátiles. Esta combinación suele ser una de las más favorables para los inversores de largo plazo.
Por supuesto, ninguna acción sube en línea recta y todavía es posible una mayor consolidación a corto plazo. Sin embargo, mientras los fundamentales permanezcan sólidos y la tendencia principal siga siendo alcista, cada fase correctiva puede considerarse una oportunidad potencial para reforzar progresivamente una posición.
El gráfico siguiente muestra el gráfico semanal de velas japonesas de MICRON. La acción se encuentra actualmente en fase de corrección tras haber subido cerca de un 2.000 % desde el mínimo de la primavera de 2025.
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El dólar frente al peso colombiano, no para de caerDesde que el dólar frente al peso colombiano retrocedió hacia el 3.800 durante mayo de este año, no ha parado de caer de una manera constante y sostenida hasta la zona del 3.200, nivel que no visitaba desde hace siete años.
El USD/COP está intentando romper por debajo del 3.200, pero todavía no ha confirmado una ruptura real de ese nivel. Sin embargo, la tendencia bajista a corto y medio plazo se mantiene fuerte. Por lo tanto, es posible que el USD/COP continúe cayendo, tal vez hasta la zona del 3.000 en donde podría encontrar un soporte por ser ese un nivel psicológico de número entero.
Por otro lado, la paridad está técnicamente muy sobre-extendida a la baja y propensa a una corrección alcista. De corregir al alza, la media móvil exponencial de 55 días, línea morada, alrededor del 3.400, podría actuar como resistencia.
El USD/COP ha estado cayendo por la entrada de capital extranjero, la elevada oferta de dólares y el amplio diferencial de tasas de interés entre Estados Unidos y Colombia. La tasa del Banco de la República de Colombia se encuentra en el 12%, mientras que la Reserva Federal de Estados Unidos mantiene su tasa de referencia en el 3.75%, lo que aumenta el atractivo por los activos colombianos.
Además, ha mejorado la percepción de riesgo tras las elecciones, debido a las expectativas de un ajuste fiscal y un menor gasto público con el nuevo gobierno. Sin embargo, la caída parece exagerada frente a los fundamentos económicos.
Alexander Londoño - Analista de Mercados, ActivTrades
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Bitcoin mantiene una fase de recuperación mientras los inversores evalúan el impacto que podría tener la próxima evolución regulatoria del sector cripto, con Estados Unidos avanzando en el debate sobre un marco normativo que podría redefinir las reglas del mercado de activos digitales. El Congreso estadounidense continúa trabajando en una regulación integral para las criptomonedas, con el CLARITY Act como una de las iniciativas centrales del debate. El proyecto busca aportar mayor claridad sobre la clasificación de los activos digitales y delimitar las competencias entre los principales organismos supervisores, aunque su aprobación definitiva todavía depende de superar las negociaciones políticas en el Senado. La posible llegada de un marco regulatorio más definido es considerada por parte del mercado como un factor que podría favorecer una mayor participación institucional, al reducir la incertidumbre jurídica que durante años ha condicionado al sector. Sin embargo, el proceso también evidencia los retos de adaptación para las compañías que operan en un entorno cada vez más supervisado.
En Europa, la aplicación del reglamento MiCA (Markets in Crypto-Assets) está acelerando la transformación del ecosistema cripto mediante nuevos requisitos de autorización, transparencia y supervisión para los proveedores de servicios de activos digitales. Binance, uno de los principales exchanges del mundo, continúa afrontando este proceso de adaptación y todavía no cuenta con una autorización MiCA completa, lo que refleja las dificultades operativas que algunos grandes actores están encontrando durante la transición hacia este nuevo marco regulatorio.
Análisis Técnico BTCUSD
Desde el punto de vista técnico, el par BTC/USD cotiza actualmente en torno a los 65.710 dólares, después de recuperar posiciones desde el mínimo registrado el pasado 1 de julio en los 57.693,79 dólares. Este movimiento ha permitido al activo recuperar parte del terreno perdido, aunque todavía se enfrenta a niveles técnicos relevantes antes de confirmar una nueva fase alcista.
La primera resistencia significativa se encuentra ligeramente por encima de los niveles actuales, en el punto de control del rango anterior situado en los 67.690,88 dólares, una zona donde se concentró un elevado volumen de negociación. Una ruptura consolidada de este nivel podría abrir el camino hacia la siguiente resistencia situada en los 73.783 dólares. Más arriba, los máximos alcanzados en mayo alrededor de los 83.816,04 dólares representan la principal referencia técnica para evaluar una recuperación hacia nuevos máximos.
Los indicadores de momentum muestran señales de mejora, aunque todavía sin una confirmación definitiva. El MACD mantiene una trayectoria de recuperación, pero durante las últimas tres sesiones el volumen comprador ha mostrado una ligera corrección, permaneciendo todavía en la zona media del histograma. Por su parte, el RSI se sitúa alrededor del 57%, reflejando una recuperación del impulso comprador sin alcanzar niveles de sobrecompra.
Además, el indicador Crypto Fear & Greed muestra una mejora en el sentimiento hacia Bitcoin, acompañado de un incremento de la dominancia del activo frente a las altcoins. Este comportamiento suele reflejar una mayor preferencia de los inversores por el activo con mayor liquidez y capitalización en momentos de transición o incertidumbre dentro del mercado.
Bitcoin afronta así una fase decisiva en la que convergen dos factores clave: la evolución de un marco regulatorio que podría marcar un antes y un después para la industria y la capacidad del precio para superar resistencias técnicas relevantes. La ruptura de los niveles inmediatos será determinante para confirmar si la recuperación actual puede transformarse en un nuevo impulso alcista.
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Largo 
La calma puede romperse en agosto. Análisis diario.📊 Análisis diario del mercado
Nota: Les recuerdo que esta semana no publicaré el plan de trading, ya que no operaré debido a circunstancias personales y al bajo volumen de negociación propio del periodo estival. A continuación, les comparto el análisis fundamental y las noticias más relevantes del mercado.
1. Resultados del sector tecnológico
Alphabet
Presentó unos ingresos de 119.800 millones de dólares, impulsados por la fortaleza de Google Cloud.
Sin embargo, su inversión (CAPEX) en inteligencia artificial prácticamente se duplicó hasta 44.900 millones de dólares, elevando también sus previsiones de gasto para 2026.
El mercado reaccionó negativamente y la acción cayó un 2,8%, debido a las dudas sobre la rentabilidad futura de estas inversiones, mientras que las compañías de semiconductores se vieron favorecidas.
El beneficio por acción (BPA), que alcanzó un récord de 9,12 dólares, estuvo impulsado por aproximadamente 98.000 millones de dólares en plusvalías extraordinarias, por lo que conviene interpretar la cifra con cautela.
Tesla
Las acciones retrocedieron un 4,4% tras publicar unos resultados penalizados por un gasto superior al esperado y una menor rentabilidad de sus inversiones.
2. Petróleo y geopolítica
El precio del crudo continúa al alza y se sitúa en torno a 88 dólares por barril, impulsado por las tensiones en el estrecho de Ormuz y en el estrecho de Bab el-Mandeb (Mar Rojo), tras los ataques a petroleros de Arabia Saudí.
La situación obliga a muchas navieras a desviar sus rutas por el Cabo de Buena Esperanza, incrementando significativamente los costes y los tiempos de transporte.
Goldman Sachs estima que el petróleo podría alcanzar los 120 dólares por barril si el conflicto continúa intensificándose.
3. Oro: un posible indicador contrario
El sentimiento de mercado sobre el oro se encuentra en niveles extremadamente pesimistas. Históricamente, situaciones similares han precedido revalorizaciones medias cercanas al 17% en los doce meses siguientes, convirtiéndolo en un posible indicador contrario de interés.
4. Volatilidad y estructura del mercado
La volatilidad realizada del factor momentum se encuentra en su nivel más elevado de los últimos 45 años, excluyendo los periodos de recesión, una situación que algunos analistas comparan con el entorno de 1999.
Aunque la temporada de resultados podría favorecer un rebote a corto plazo, la aparente tranquilidad del índice de volatilidad (VIX) podría resultar engañosa.
Un catalizador como un nuevo repunte del petróleo, una inflación persistente o un endurecimiento de las expectativas sobre los tipos de interés podría provocar un fuerte incremento de la volatilidad durante el mes de agosto.
5. Mercado de bonos
Continúa la presión vendedora sobre la renta fija, especialmente en los bonos emitidos por grandes compañías tecnológicas e hiperescaladoras, así como en emisiones relacionadas con SpaceX.
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 30 años se aproxima al 5,15%, un nivel técnico especialmente relevante que históricamente ha coincidido con puntos de inflexión tanto en el mercado de renta fija como en la renta variable.
NZDUSD - El Kiwi comienza a caer más con cara a la FED 🥝 EL KIWI TIENE UN BANCO CENTRAL AGRESIVO Y AUN ASÍ CEDE TERRENO
El EASYMARKETS:NZDUSD cotiza hoy en torno a 0.5771 y la situación del par es una de las más llamativas del mercado de divisas en este momento. El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda subió tasas en julio por primera vez en tres años, la inflación del segundo trimestre llegó al 4.1% superando todas las previsiones, y el mercado descuenta otra subida en septiembre. Todo eso debería apoyar al kiwi. Pero el dólar neozelandés sigue cayendo. Lo que está pasando ilustra perfectamente una lección que el mercado repite con frecuencia: la política monetaria no siempre gana cuando el apetito por el riesgo global se cierra.
🔎 CUANDO UNA BUENA POLÍTICA MONETARIA NO ES SUFICIENTE
La inflación de Nueva Zelanda subió al 4.1% interanual en el segundo trimestre, desde el 3.1% del trimestre anterior. El propio economista jefe del RBNZ, Paul Conway, había advertido sobre la presión inflacionaria persistente, y los datos le dieron la razón. El banco central ya subió tasas en julio, reiniciando un ciclo de endurecimiento que el mercado tiene claro que no ha terminado. La curva de swaps descuenta hasta 115 puntos básicos adicionales de subidas en los próximos doce meses, lo que pone al RBNZ en una postura más agresiva que casi cualquier banco central desarrollado en este momento.
El problema es que el kiwi es una divisa con alto componente de riesgo. Cuando los mercados globales se ponen nerviosos, los inversores reducen exposición a monedas como el NZD en favor del dólar, el yen o el franco suizo. Y las últimas semanas han sido exactamente eso: tensiones en el Estrecho de Ormuz, petróleo volátil, Fed con sesgo a subir tasas y un mercado con volatilidad por las big tech reportando.
📻 NOTA IMPORTANTE DEL DÍA: Alphabet batió expectativas anoche y Google Cloud creció un 67%
Alphabet publicó sus resultados del segundo trimestre tras el cierre de ayer y el mercado reaccionó con entusiasmo. La compañía reportó ingresos de 119.3 mil millones de dólares, superando el consenso de 116.8 mil millones. Google Cloud fue el protagonista con un crecimiento del 67% interanual, acelerando respecto al ya impresionante primer trimestre.
📊 Instrumentos Relacionados:
NASDAQ:GOOGL , EASYMARKETS:NDQUSD
📊 PATRONES Y PROBABILIDADES EN EL EASYMARKETS:NZDUSD
Lo que definiría el próximo movimiento de forma más clara es la reunión del FOMC del 29 de julio. Si la Fed pausa y su tono es moderado, el diferencial de tasas entre el RBNZ y la Fed se reduciría de forma relativa, lo que podría darle al kiwi el argumento que necesita para intentar recuperar el Pivote A y apuntar hacia la Resistencia #1 en 0.5992. Un movimiento hasta esa zona supondría recuperar buena parte del territorio perdido desde los máximos del año.
Si en cambio la Fed mantiene el sesgo hawkish o sube tasas en julio, el dólar volvería a ganar fuerza y el kiwi quedaría expuesto a nuevas caídas. En ese escenario, el Soporte #1 en 0.5626 volvería a estar en el radar, y perder ese nivel en cierre diario abriría el camino hacia el Soporte Histórico en 0.5580, zona que el gráfico marca como el suelo estructural de largo plazo.
El MACD está cruzando al alza desde terreno ligeramente positivo y el RSI en torno a 48-59 está en zona neutral, con el indicador rápido por encima del lento. Una señal constructiva de corto plazo, pero insuficiente por sí sola para hablar de un cambio de tendencia mientras el contexto global de riesgo siga siendo desfavorable.
Reporte Realizado por: Alfredo G. Aguilar - Analista para easyMarkets
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Advertencia de riesgo: El 68% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar CFDs con este proveedor. Debe considerar si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero. Por favor, consulte nuestro aviso de riesgo completo en nuestro sitio web. Petróleo: Cuándo no operarEl presente artículo no es relevante para el público residente en España.
Como operadores, caminamos constantemente sobre la cuerda floja entre aprovechar las oportunidades que crea la volatilidad y resistir la tentación de reaccionar emocionalmente a las grandes oscilaciones de los precios. Pocos mercados han ilustrado mejor ese juego de equilibrio en los últimos meses que el del petróleo.
La volatilidad es útil. Sin movimiento, participación ni rangos que se expandan, hay muy poco que operar. Pero la volatilidad también altera la temperatura emocional del mercado. Las velas grandes crean una sensación de urgencia. Los titulares hacen que la acción del precio parezca más importante. Las rupturas y los desgloses pueden parecer obvios de repente.
El desafío no es simplemente identificar si el petróleo es alcista o bajista. Consiste en reconocer cuándo el mercado ofrece una oportunidad de alta calidad y cuándo simplemente nos está incitando a reaccionar.
Cuándo la volatilidad impulsa tu decisión
La alta volatilidad no es el problema. Reaccionar porque la volatilidad es alta sí lo es.
Si no estabas preparado para comprar petróleo hace cinco minutos, una sola vela grande no debería cambiar automáticamente esa visión. La pregunta es si la configuración realmente ha mejorado.
¿Ha mejorado la estructura?
¿Ha mejorado la confirmación?
¿Ha mejorado la relación riesgo/recompensa?
¿O el precio simplemente se ha movido lo suficientemente rápido como para crear miedo a quedarse fuera (FOMO)?
Los siguientes ejemplos utilizan el gráfico de velas de cuatro horas. Este marco temporal elimina parte del ruido intradía mientras sigue capturando el comportamiento alrededor de los principales movimientos impulsados por noticias. Nos permite centrarnos menos en el titular individual y más en cómo se comportó el precio una vez que la emoción inicial comenzó a asentarse.
Gráfico de velas de cuatro horas del UKOIL
El rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.
En este primer ejemplo, el UKOIL se acelera fuertemente al alza tras un impulso impulsado por noticias y se mueve muy por encima del Canal de Keltner superior.
A primera vista, el movimiento parece increíblemente alcista. El momentum es fuerte, el precio se está expandiendo y la tentación es perseguirlo antes de que la oportunidad desaparezca.
Pero aquí es donde la calidad de la operación ya ha comenzado a deteriorarse.
Comprar tras varias velas impulsivas a menudo requiere un stop-loss más amplio, mientras que gran parte del recorrido alcista inmediato ya se ha capturado. La tendencia puede haberse vuelto más fuerte, pero la operación se ha vuelto más débil.
Observa lo que ocurrió a continuación. El precio no se desplomó; la estructura alcista más amplia se mantuvo intacta. Sin embargo, el UKOIL rotó de vuelta hacia su media, ofreciendo a los operadores pacientes una oportunidad más limpia con un perfil de riesgo/recompensa más favorable.
El Canal de Keltner no se utiliza aquí como una señal de trading aislada. Simplemente ayuda a visualizar cuándo el precio se ha extendido de forma inusual en relación con su media reciente.
Cuándo las noticias impulsan tu decisión
Los titulares sobre el petróleo pueden ser potentes, pero el titular por sí solo rara vez es suficiente.
Los mercados se mueven por la brecha entre la expectativa y la realidad. Para cuando una noticia llega a tu pantalla, es muy probable que gran parte del ajuste de posicionamiento ya se haya producido.
Por eso, la pregunta importante no es simplemente si la noticia suena alcista o bajista.
La mejor pregunta es cómo reacciona el precio.
¿Las noticias alcistas siguen atrayendo nuevas compras?
¿Las noticias bajistas siguen atrayendo nuevas ventas?
¿O el mercado está empezando a contar una historia diferente?
Esto es especialmente importante en el petróleo porque los titulares pueden seguir siendo dramáticos incluso después de que el precio ya se haya ajustado. Un mercado puede dejar de subir mientras las noticias siguen sonando alcistas, o puede dejar de caer mientras los titulares siguen siendo negativos.
Eso no significa que el gráfico esté ignorando las noticias. Es el gráfico mostrando que las expectativas ya se han desplazado.
Cuándo la acción del precio impulsa tu decisión
La acción del precio importa, pero una acción del precio evidente también puede ser peligrosa.
Una ruptura limpia de un soporte o una resistencia resulta tranquilizadora porque ofrece a los operadores algo simple sobre lo que actuar. El nivel se rompe, la señal parece clara y la decisión se siente más fácil.
Pero en un mercado de movimiento rápido e impulsado por noticias como el del petróleo, la primera ruptura no siempre es el movimiento real.
Gráfico de velas de cuatro horas del UKOIL
El rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.
Este segundo ejemplo muestra al UKOIL rompiendo por debajo de un nivel claro de soporte de oscilación (swing support). En el movimiento inicial, el desglose parece confirmar una nueva fase bajista.
Para los operadores que venden la ruptura, la señal parece limpia.
Sin embargo, el precio se revierte rápidamente, recupera el nivel roto y atrapa a los vendedores en el lado equivocado del mercado.
Esto no significa que debamos operar en contra de cada desglose (fading). Significa que los niveles obvios merecen contexto. Durante periodos de mayor volatilidad, el soporte y la resistencia pueden convertirse en zonas de liquidez en lugar de simples puntos de decisión. Un movimiento temporal a través de un nivel puede activar stops, atraer a operadores de ruptura y crear las condiciones para una reversión.
A veces la paciencia te da una mejor entrada.
A veces, simplemente te mantiene fuera de una mala operación.
Conclusión
El petróleo puede ofrecer excelentes oportunidades de trading, pero también tiene la costumbre de hacer que las malas decisiones parezcan urgentes.
La vela más grande...
El titular más fuerte...
La ruptura más limpia...
Estos son a menudo los momentos en los que la disciplina importa más.
La próxima vez que el UKOIL haga un movimiento dramático, hazte una pregunta:
¿Ha mejorado realmente la oportunidad o solo ha aumentado la emoción?
Esa pregunta no evitará todas las operaciones perdedoras, pero puede ayudarte a evitar algunas de las de peor calidad.
Disclamer: Esta información es sólo para fines informativos y de aprendizaje. La información proporcionada no constituye asesoramiento de inversión ni tiene en cuenta las circunstancias financieras individuales u objetivos de ningún inversor. Cualquier información que se pueda proporcionar relacionada con el rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados o rendimientos futuros. Los canales de redes sociales no son relevantes para los residentes del Reino Unido o España.
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Formación
Tesla mantiene debilidad después de resultadosEn estos momentos, la acción de Tesla sigue mostrando una debilidad importante y acumula una caída de más del 14% en el corto plazo tras la publicación de resultados de la compañía durante esta semana.
En el reporte, Tesla presentó ganancias por acción de 33 centavos, por debajo de los 51 centavos esperados, mientras que los ingresos se ubicaron en 28.24 mil millones de dólares, superando los 25.71 mil millones estimados. Esto refleja resultados mixtos para la empresa, ya que las ventas estuvieron por encima de las expectativas, pero los márgenes fueron menores a lo previsto.
Esta dinámica podría estar señalando presiones importantes en los costos y ha comenzado a afectar la confianza alrededor de la acción. Por ahora, el mercado parece preocupado por la posibilidad de que los márgenes no se mantengan tan sólidos durante lo que queda de 2026, un factor que podría seguir generando presión vendedora sobre Tesla durante las próximas jornadas de negociación.
Tendencia bajista de largo plazo gana relevancia
Durante los últimos meses, las acciones de Tesla han marcado máximos cada vez más bajos, formando una línea de tendencia bajista consistente. Esta estructura se mantiene como una de las referencias técnicas más importantes del gráfico.
Con la nueva presión vendedora de corto plazo, este patrón vuelve a destacarse como la estructura dominante. Mientras no se observen recuperaciones relevantes que pongan en riesgo esta tendencia, la línea bajista podría seguir siendo importante durante las próximas semanas de negociación.
MACD
En estos momentos, el histograma del MACD se mantiene por debajo de la línea neutral de 0, lo que refleja debilidad en las medias móviles de corto plazo. Si este comportamiento continúa, el indicador podría seguir refflejando un relevante sesgo vendedor en las próximas jornadas para la acción de Tesla.
RSI
En el RSI se observa una dinámica similar, ya que el indicador continúa oscilando por debajo del nivel neutral de 50. Esto refleja un predominio de los impulsos vendedores durante las últimas jornadas.
Sin embargo, la línea del indicador ha comenzado a acercarse al nivel de 30, zona asociada con señales de sobreventa. Esto podría indicar un exceso de presión vendedora en el corto plazo y abrir espacio para posibles correcciones alcistas durante las próximas jornadas.
Niveles clave a tener en cuenta
• 372 dólares – Resistencia relevante: Nivel de retrocesos de semanas anteriores y principal barrera alcista a vigilar en estos momentos. Oscilaciones del precio hacia esta zona podrían comenzar a resaltar una falta de dirección más clara en el mercado y abrir espacio para una fase de indecisión relevante durante las próximas semanas.
• 342 dólares – Barrera cercana: Zona de mínimos observada anteriormente en el gráfico y nivel tentativo a tener en cuenta ante posibles correcciones alcistas de corto plazo.
• 298 dólares – Soporte clave: Zona de mínimos que no se observa desde agosto de 2025 y nivel psicológico relevante. En estos momentos, se mantiene como la barrera bajista más importante en el corto plazo. Movimientos hacia esta zona podrían reforzar un sesgo vendedor más consistente e incluso abrir espacio para una línea de tendencia bajista más agresiva durante las próximas semanas.
Escrito por Julian Pineda, CFA, CMT – Analista de Mercados 
Formación
IonQ: ¿Te interesa la asimetría cuántica en bolsa?Si te interesan las tesis de inversión a largo plazo, te invito a seguirme en TradingView a través de la cuenta de Swissquote, donde comparto regularmente mis análisis sobre los mercados bursátiles mundiales.
Las mejores estrategias de inversión a largo plazo se basan en una asimetría estructural, es decir, en una fuerte diferencia entre la oferta y la demanda futuras. La computación cuántica representa precisamente una de esas grandes asimetrías de largo plazo, e incluso de muy largo plazo, ya que los chips cuánticos siguen estando en una fase experimental.
Los chips cuánticos podrían convertirse en la próxima gran revolución tecnológica después de la inteligencia artificial. La única incógnita es: ¿cuándo?
Algunos expertos creen que tendrán aplicaciones económicas reales dentro de cinco años. Otros estiman diez años, o incluso veinte. Lo que sí sabemos es que varias empresas ya invierten decenas de miles de millones de dólares en investigación cuántica, aunque hoy en día esa actividad todavía no genera beneficios significativos.
Imagina que la computación cuántica se encuentra hoy donde estaba la inteligencia artificial hace diez años. Si es así, dentro de la próxima década los chips cuánticos podrían convertirse en la siguiente gran revolución tecnológica y económica.
1) ¿Dónde estamos actualmente?
El elemento fundamental de un chip cuántico es el qubit. Mientras que los ordenadores tradicionales funcionan con el conocido bit, el qubit multiplica enormemente la capacidad de cálculo.
En el futuro, los ordenadores cuánticos podrían ser miles de veces más potentes que las mejores GPU dedicadas a la inteligencia artificial. Sin embargo, para lograr aplicaciones comerciales reales será necesario fabricar millones de qubits, cuando hoy apenas existen unos pocos miles.
Bit vs. Qubit explicado aquí:
2) Las empresas que invierten miles de millones en computación cuántica
Entre los gigantes tecnológicos destacan IBM, Google y Microsoft. Entre las empresas especializadas exclusivamente en computación cuántica se encuentran IonQ, Rigetti Computing y D-Wave Quantum. Estas compañías dedican el 100 % de su actividad al desarrollo de procesadores cuánticos y qubits.
Por ahora, sus máquinas siguen siendo experimentales. Sin embargo, a muy largo plazo podrían convertirse en la siguiente gran revolución tecnológica después de la inteligencia artificial.
Si esta asimetría entre la fase experimental actual y el enorme potencial futuro te resulta atractiva, entonces las empresas especializadas en computación cuántica merecen toda tu atención.
Entre ellas, IonQ presenta actualmente una configuración técnica interesante, con una importante zona de soporte de largo plazo.
El gráfico siguiente muestra las velas japonesas semanales de la acción de IonQ.
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Formación
XAUUSD: Retroceso ABC puede preparar próxima ola alcistaEl oro sigue manteniendo una estructura alcista constructiva después de la fuerte recuperación desde la base baja. Desde la perspectiva de Kelly, el mercado ya ha creado un movimiento impulsivo al alza, y el retroceso actual puede ser simplemente una corrección ABC antes de que el precio intente otra continuación al alza.
La idea clave es simple: el oro puede corregir primero, pero la estructura alcista se mantiene activa mientras el precio se mantenga por encima de la línea de tendencia y la zona principal de compra.
⟡ Estructura del mercado
El gráfico muestra al oro recuperándose fuertemente desde el área de 3,960, construyendo bajas más altas a lo largo de la línea de tendencia ascendente. El precio subió a la región de 4,130–4,140 antes de desacelerarse, lo cual es normal después de un fuerte movimiento alcista.
El oro está operando ahora alrededor de 4,118, cerca del área de soporte a corto plazo. La primera zona de reacción se encuentra alrededor de 4,100–4,105, donde puede aparecer un pequeño setup de compra rápida.
La zona más importante es el área de 4,068–4,075. Esta se marca como el posible final de la corrección ABC. Si los compradores defienden esta zona, el oro puede comenzar una nueva ola ascendente hacia la línea de tendencia superior y el área objetivo de 4,150–4,160.
➤ Niveles clave
◌ 4,100–4,105: zona de compra rápida y área de reacción a corto plazo
◌ 4,068–4,075: zona principal de compra y posible finalización de la ABC
◌ 4,118–4,123: área de reacción del precio actual
◌ 4,130–4,140: zona de resistencia más cercana
◌ 4,150–4,160: objetivo al alza y área objetivo de la línea de tendencia
◌ Por debajo de 4,068: área donde el setup alcista comienza a debilitarse
⌁ Perspectiva de Elliott Wave
Desde una perspectiva de Elliott Wave, el oro parece haber completado una corta secuencia de ondas alcistas desde la base baja. Después de eso, el movimiento actual puede estar formando una corrección ABC.
La Onda A es el primer retroceso desde el máximo reciente.
La Onda B puede formar un pequeño rebote alrededor de la zona de 4,100.
La Onda C puede completarse alrededor de 4,068–4,075 si el precio continúa corrigiéndose más profundamente.
Si la onda C termina dentro de esta zona de compra y aparece una vela de confirmación alcista, el oro puede comenzar la próxima fase de continuación. El siguiente objetivo sería 4,130–4,140 primero, luego 4,150–4,160 si el impulso se expande.
▸ Escenario de Trading
Escenario preferido: esperar a que el oro complete la corrección ABC alrededor de la zona de compra antes de buscar continuación.
Zona de entrada: 4,068–4,075 si aparece confirmación alcista
Zona de entrada para scalping: 4,100–4,105 solo si el precio reacciona fuertemente
Stop loss: por debajo del mínimo confirmado de la onda C o por debajo de 4,060
Take profit 1: 4,130–4,140
Take profit 2: 4,150–4,160
Take profit 3: área de la línea de tendencia superior si el impulso alcista continúa
Escenario alternativo: si el oro rompe por debajo de 4,068 con fuerte presión bajista, el setup alcista ABC se debilita. En ese caso, el precio puede necesitar formar una base más profunda antes de que la próxima recuperación se vuelva confiable.
⌁ Perspectiva de Kelly
Para Kelly, esta es una estructura de continuación alcista, pero el mercado necesita una corrección saludable antes del próximo movimiento fuerte. Comprar directamente después de un fuerte impulso no es el plan más limpio.
El mejor setup es esperar a que el oro retroceda hacia el soporte, luego observar si los compradores defienden la zona de finalización ABC.
El oro se está corrigiendo dentro de una estructura alcista.
Si la zona de compra se mantiene, la próxima ola al alza puede continuar hacia 4,150–4,160.
Comparte tu opinión a continuación. Largo 
NDQUSD 4H - Google y Meta ¿Quién moverá más al Nasdaq? 💡EL NASDAQ A LA ESPERA DE ALPHABET: LA TEMPORADA DE RESULTADOS
El Nasdaq cede terreno hoy junto al resto de Wall Street, y el mercado está en modo espera. Alphabet reporta esta noche tras el cierre, y lo que diga Google sobre sus ingresos en la nube y el progreso real de sus modelos de IA definirá el tono del índice para los próximos días. Después viene Microsoft el jueves, Meta la semana siguiente y luego Amazon y Apple. La temporada de resultados de los grandes tecnológicos es el examen que el Nasdaq necesita aprobar para justificar los niveles en los que cotiza.
🔎 UN ÍNDICE QUE DEPENDE DE QUE LA IA CUMPLA LO QUE PROMETIÓ
El Nasdaq lleva meses operando bajo una misma narrativa: la inversión en inteligencia artificial justifica las valoraciones actuales. Pero esa narrativa se construyó en gran parte sobre promesas y sobre los números de Nvidia, que fue el primero en demostrar que la demanda de infraestructura de IA era real y masiva. Ahora le toca a las grandes plataformas demostrar que esa infraestructura está generando retornos concretos en sus negocios.
El contexto no es sencillo. El índice cayó esta semana porque el petróleo volvió a subir por los ataques en el Estrecho de Ormuz, reavivando las expectativas de inflación y con ellas el fantasma de más subidas de la Fed. El mercado descuenta hoy un 22% de probabilidad de dos subidas adicionales antes de fin de año, cifra que hace tres semanas era insignificante. Cuando las tasas suben, los activos tecnológicos con valoraciones extendidas son los más expuestos — y el Nasdaq cotiza a múltiplos que requieren que el crecimiento futuro sea excepcional.
El patrón histórico en temporadas de resultados de las grandes tecnológicas es claro: cuando los números superan las expectativas en un entorno de tasas altas, el índice rebota con fuerza en el corto plazo. Cuando decepcionan, la corrección puede ser brutal. Apple lo vivió el año pasado; IBM lo experimentó hace una semana con una caída del 22%. Esta semana, el papel de definidor del tono le corresponde a Alphabet.
📻 NOTA IMPORTANTE DEL DÍA: Alphabet reporta esta noche con la IA como protagonista y un detalle contable que pocos esperaban
Alphabet publica sus resultados del segundo trimestre esta noche. El consenso de 41 analistas espera ingresos de 116.84 mil millones de dólares, crecimiento del 21% interanual, con Google Cloud como la línea más vigilada — Bank of America proyecta un crecimiento del 70% en la nube para este trimestre.
💻 Instrumentos Relacionados:
NASDAQ:GOOGL
EASYMARKETS:SPIUSD
EASYMARKETS:NDQUSD
📊 PATRONES Y PROBABILIDADES EN EL EASYMARKETS:NDQUSD
El gráfico de 4 horas muestra al Nasdaq en un punto de inflexión familiar. Desde la Base de Tendencia, el índice construyó un rebote que lo llevó desde el Pivote Inferior hasta rozar el Pivote B, zona donde los vendedores han frenado los intentos de recuperación en varias ocasiones. El patrón que se está formando es el de un mercado que quiere subir pero necesita un argumento concreto para hacerlo. Técnicamente, el precio lleva varias semanas construyendo mínimos más altos desde la Base de Tendencia, lo que es una señal constructiva
La temporada de resultados es el evento que históricamente ha resuelto estos patrones de compresión en el Nasdaq. Si Alphabet, Microsoft y Meta superan expectativas en las próximas semanas, la probabilidad de que el índice rompa al alza hacia el Pivote Superior aumenta de forma considerable. En ese escenario, el 0% de Fibonacci y la Zona E del gráfico serían los destinos naturales del movimiento.
Si en cambio los resultados decepcionan o el tono sobre la IA es más cauteloso de lo esperado, el patrón de compresión se resolvería a la baja. En ese caso, el Pivote A y la Base de Tendencia volverían a estar en juego, y perder ese nivel en cierre diario implicaría que la corrección tiene más recorrido.
Recuerde operar con precaución
Reporte Realizado por: Alfredo G. Aguilar - Analista para easyMarkets
Este artículo tiene fines informativos y educativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión. No tiene en cuenta la situación financiera, necesidades u objetivos de ninguna persona en particular. Cualquier referencia a resultados pasados no es un indicador fiable de resultados futuros.
Advertencia de riesgo: El 68% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar CFDs con este proveedor. Debe considerar si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero. Por favor, consulte nuestro aviso de riesgo completo en nuestro sitio web.
Semiconductores (SOX): ¡Debes vigilar esta señal!Mucho más que la geopolítica o la situación en Oriente Medio, la tendencia de largo plazo del sector de los semiconductores representa actualmente la principal preocupación fundamental de las grandes instituciones financieras.
Los semiconductores son el segmento del sector tecnológico que registra los mayores beneficios obtenidos y, sobre todo, las expectativas de beneficios más elevadas. GPUs para IA, memoria para IA, centros de datos y otros chips informáticos han impulsado una subida prácticamente vertical de este sector en bolsa desde la primavera de 2025.
Debido a su enorme peso en el cálculo del índice S&P 500, este segmento del mercado será el que determine cuándo el S&P 500 alcanzará su máximo cíclico.
No tiene sentido intentar anticipar cada semana el final de la tendencia alcista de fondo, ya que tras cada corrección de corto plazo, la tendencia principal ha vuelto a reanudarse. Afirmar cada semana que el mercado ha alcanzado su techo es, por tanto, una estrategia perdedora.
Lo más adecuado es adoptar un enfoque más preciso y metódico, esperando señales reales y tangibles de un cambio bajista en la tendencia principal de la renta variable estadounidense. Mientras esas señales no aparezcan, cada corrección de corto plazo debe considerarse una oportunidad de compra.
Esto es lo que debes recordar: en el análisis técnico, las señales más fuertes y fiables proceden de los gráficos de largo plazo, es decir, del marco temporal mensual. Solo una señal técnica en este horizonte temporal puede invalidar realmente una tendencia alcista de fondo.
En este nuevo análisis publicado en TradingView, te invito a vigilar muy de cerca el indicador RSI en el gráfico mensual del SOX. Desde hace más de 30 años, cada vez que el RSI ha salido a la baja de la zona de sobrecompra (70), con o sin divergencia bajista previa, ha señalado una fuerte corrección del SOX.
Observa atentamente el gráfico siguiente. Por el momento, esta señal bajista aún no se ha activado. Pero el día en que quede confirmada, prepárate para una importante corrección de las acciones de semiconductores y, por extensión, del S&P 500.
El gráfico siguiente muestra las velas japonesas mensuales del índice estadounidense de semiconductores (SOX).
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