Pomysły i Prognozy - obligacje — TradingView

Obligacje rządowe

"win-win" dla skoku rentowności obligacji rynki finansowe znajdują się w punkcie ekstremalnego napięcia przed wyrokiem Sądu Najwyższego USA. Można więc powiedzieć, że dla rynku obligacji to sytuacja typu "wybierz swoją truciznę" – albo walczymy z inflacją wywołaną cłami, albo z dziurą budżetową po ich stracie. Scenariusz: Wyrok uchylający cła (Negatywny dla rządu) Dziura budżetowa: Rynek szacuje, że administracja musiałaby zwrócić firmom nawet 150 mld USD już pobranych ceł. W pierwszej reakcji rentowności mogą gwałtownie wzrosnąć (nawe

od magnatgraczewski

Obligacje USA jednak rozchwytywane przez inwestorów Ostatnia narracja dotycząca amerykańskich obligacji zdawała się wskazywać, że nikt właściwie nie chce ich kupować. To jednak nie do końca prawda. O ile sektor rządowy i oficjalny rzeczywiście redukował portfele papierów USA, o tyle sektor prywatny nie miał problemów z ich zakupem, co potwierdza raport TBAC z początku lutego. W efekcie dług USA ma się dobrze, a ostatnio nawet coraz lepiej. Obecnie, oprócz danych makro z USA, rynek może wspierać również to, co wydarzy się z saldem konta TGA. Wraz

Rentowność polskich obligacji 10Y może spaść poniżej 5%Pomimo spadku stóp procentowych w Polsce i ich możliwego dalszego obniżania w kierunku 3,5-3,25%, rentowność 10Y obligacji pozostaje na relatywnie wysokim poziomie. Jak to możliwe? Choć nominalnie rentowność obligacji spada do poziomu 5%, to względem stopy referencyjnej jest nadal o punkt procentowy wyższa i w ostatnim czasie wręcz ta różnica się powiększała. Stąd być może polski rynek długu przyciąga tylu inwestorów, ponieważ mogą oni liczyć na to, że ta różnica być może zostanie zmniejszona.

Rosnąca rola rentowności obligacji i stóp procentowych Ogólną atmosferę na rynkach finansowych tworzy szereg czynników. To ich zbiór składa się na tzw. indeksy warunków finansowych. W tym wpisie możemy wykorzystać kilka rynków i wykresów, które m.in. wchodzą w skład indeksu warunków finansowych tworzonego przez FED, czyli FCI-G. Z jego perspektywy obserwujemy dwa czynniki pozytywne, dwa negatywne i dwa neutralne. Neutralne to rentowności na krótkim końcu, które w dużej mierze zdyskontowały cięcia stóp przez Fed (rentowność 3-miesięcznych bonów ska

Krzywa rentowności a stopa bezrobocia w USA Nie sposób nie zauważyć historycznej korelacji między krzywą rentowności a stopą bezrobocia w USA FRED:UNRATE w kontekście pokrywania się dołków spreadu obligacji TVC:US10Y - TVC:US02Y z minimami stopy bezrobocia. Ostatnie lata przyniosły rekordowe odwrócenie krzywej, kiedy rentowności długoterminowych obligacji znajdowały się znacznie niżej niż rentowności krótkoterminowych papierów. Obecnie natomiast obserwujemy jedno z najszybszych zjawisk wystromienia krzywej rentowności, w którym o

Wzrost bezrobocia – skuteczny sposób na niższe rentowności Wielka Brytania, Francja, Japonia, Stany Zjednoczone – na całym świecie obserwujemy wzrost rentowności obligacji na długim końcu krzywej, czyli 10Y, 20Y czy 30Y. W USA np. rentowność TVC:US30Y zbliża się ponownie do poziomu 5%, i to pomimo oczekiwań na spadek stóp procentowych, a w zasadzie – prawdopodobnie właśnie przez te oczekiwania (spadek stóp „dziś” oznacza wyższe oczekiwania inflacyjne „jutro”). Stąd uwaga kieruje się na rynek pracy USA, gdyż nie ma w historii skuteczniejszego sposobu

Rentowność 10u obligacji USA i kontynuacja falowego układu Jest to kontynuacja potencjalnego falowego układu, jaki mogliśmy zaobserwować już wcześniej na wykresie rentowności 10-letnich obligacji USA TVC:US10Y . Mowa o możliwej elliottowskiej piątce w dół oraz korekcie ABC, która być może dobiegła końca, ponieważ doszło do przełamania linii trendu wyrysowanej po dołkach wspomnianej korekty. Oczywiście może się okazać również, że zamiast impulsu spadkowego, rynek zacznie rozszerzać korektę o coś więcej niż tylko ABC, jednak to pozostawiamy do dalszyc

Rentowność 10y USA a indeks zaskoczeń makro To poniekąd kontynuacja wcześniejszego "pomysłu" dotyczącego rentowności obligacji USA TVC:US10Y . Narracji o tym, dlaczego rentowności są relatywnie wysoko jest ostatnio dość dużo, od czyhających problemów związanych z przyszłym deficytem budżetowym, bo cięcie ratingu przez Moody's. Niemniej można również zauważyć, że rentowność ostatnio dość dobrze koreluje z indeksem zaskoczeń makroekonomicznych dla gospodarki USA. Indeks ten publikuje Citi, a zasada działania jest taka, że jeśli dane są l

Rentowność 10-letnich obligacji USA i potencjalny układ fal Z punktu widzenia teorii fal Elliotta układ wykresu rentowności 10-letnich obligacji USA TVC:US10Y może przypominać impuls spadkowy oraz trójfalowy wzrost korekcyjny ABC, gdzie fala C może być bliska zakończenia lub mogła się już zakończyć. W teorii pokonanie linii trendu po dołku potencjalnej korekty może lepiej "potwierdzić" zakończenie odbicia rentowności, czyli spadku cen obligacji USA. Z punktu widzenia sezonowości za ostatnie 10 lat, w okresie od 19 maja do 23 sierpnia, ceny obligacji

Pomysł na TNOTE10 Zakładam że powstaje formacja R-G-R Dodatkowym atutem wspierającym kupujących jest rozbieżności ceny ze wskaźnikiem MACD wykres D1. Po wybiciu Stop loss potrzebna jest nowa interpretacja trendu. (wejście, stop loss, i TP zaznaczone na wykresie.) Każdy trader patrząc na wykres zobaczy coś innego... sens handlu polega na tym że tworzysz pogląd na podstawie swojej analizy a następnie starasz się go trzymać. (Ten pomysł jak każdy inny który publikuje ma dokładnie 50% szans na sukces lub porażkę)

od magnatgraczewski

Rynki długu wsparciem dla jena Wsparciem dla jena są spekulacje dotyczące rychłego odejścia od ultra-luźnej polityki przez Bank Japonii. Kluczowe będą dalsze doniesienia z trwających negocjacji płacowych ze związkami zawodowymi, gdyż jest to teraz główny wątek "decyzyjny" dla gremium BOJ. Jak donosi agencja Bloomberg powołując się na swoje źródła w Banku Japonii, urzędnicy mają coraz bardziej popierać szybkie zaostrzenie polityki monetarnej. Dzisiaj cytowany szef Banku Japonii również nie wybrzmiał już tak "gołębio" jak wcze

od marek.rogalski

Obligacje wiedzą pierwsze?Ostatnie dni bardzo ciekawe na rentownościach naszych 10 latek. Od powyborczego wtorku ruch w górę o niemal 50pb. Zwrot 18/07 w silnej geometrii czasu i mój plan bazowy to 18/07 koniec korekty i początek kolejnej fali wyprzedaży naszego długu i wzrostu rentowności. Negacja - zejście poniżej 5,329%. Jakie mogłyby być przyczyny wzrostu rentowności i tym samym wzrostu kosztu obsługi naszego długu? Kłótnie w przyszłej koalicji, wprowadzenie w życie kosztownych obietnic wyborczych, rozszerzenie ko

Zmiana reżimu rynkowego. Upadek SVB "game changer'em"Upadek Silicon Valley Bank i Signature Bank stanowi "game changer" dla globalnych rynków finansowych. Stwarza on poważne ryzyko dla całego sektora bankowego oraz globalnej gospodarki. Aktualnie obserwujemy zmianę reżimu rynkowego ze stagflacyjnego na recesyjny, który może być rozgrywany na rynkach przez najbliższe kilka miesięcy/kwartałów. W ciągu ostatnich kilku dni doszło do ogromnego spadku rentowności amerykańskich obligacji, szczególnie tych front-end, co przełożyło się na dynamiczne "wys

od KompasRynkowy

Krzywa rentowności i perspektywy dla rynku akcji. Nastroje i pozycjonowanie uczestników rynku było niezwykle ponure 6 miesięcy temu, jednak to się szybko zmieniło i widać, że inwestorzy są teraz przyciągani na rynek akcji rosnącymi wycenami i obserwujemy coraz mniej opinii o tym, że odbicie to tylko "bear-makret rally", co jest przeciwieństwem konsensusu sprzed 6 miesięcy. Ostatnie wzrosty napędzane przez zatrzymanie wzrostu rentowności, ponowne otwarcie Chin, spadek cen gazu powoli zaczyna osiągać swoje apogeum. Co prawda nie widac

od KompasRynkowy

Jak usprawnić swój handel, obserwując stopy procentowe: Część 4 Hej wszystkim!👋 W tym miesiącu chcieliśmy zgłębić temat stóp procentowych; czym są, dlaczego są ważne i jak możesz wykorzystać informacje o stopach procentowych w swoim handlu. Jest to temat, który nowi inwestorzy zazwyczaj na początku pomijają, więc mamy nadzieję, że jest to pomocna i przydatna seria dla tych, którzy chcą dowiedzieć się więcej o makroekonomii i analizie fundamentalnej! Rynki stóp procentowych można rozpatrywać w trzech wymiarach. 1.) Absolutny 2.) Względny 3.) Z biegiem czas

Jak usprawnić swój handel, obserwując stopy procentowe: Część 3 Hej wszystkim! 👋 W tym miesiącu chcieliśmy zgłębić temat stóp procentowych; czym są, dlaczego są ważne i jak możesz wykorzystać informacje o stopach procentowych w swoim handlu. Jest to temat, który nowi inwestorzy zazwyczaj na początku pomijają, więc mamy nadzieję, że jest to pomocna i przydatna seria dla tych, którzy chcą dowiedzieć się więcej o makroekonomii i analizie fundamentalnej! W naszym pierwszym poście przyjrzeliśmy się , jak znaleźć informacje o stopach procentowych na TradingVie

Rentowność 10 US Bonds - kreska T Najważniejsze: raczej definitywnie żegnamy się z ponad 40 letnim trendem spadkowym na rentownościach 10 latek. Zdecydowane przebicie linia trendu i złamanie ostatniego niższego szczytu. Kończymy zatem erę taniego łatwego pieniądza i zejście stóp procentowych w zakres 0-2% jest w mojej ocenie bardzo mało prawdopodobne. Resztę macie opisane na wykresie. Korekty całej fali wzrostowej od dołka oczekiwałbym z okolic 5,4% i w tych okolicach mocno zainteresowałbym się amerykańskim długiem.

Jak usprawnić swój handel, obserwując stopy procentowe: Część 2 Hej wszystkim!👋 W tym miesiącu chcieliśmy zgłębić temat stóp procentowych; czym są, dlaczego są ważne i jak możesz wykorzystać informacje o nich w swoim handlu. Jest to temat, który nowi inwestorzy zazwyczaj na początku pomijają, więc mamy nadzieję, że będzie to przydatna seria dla nowych osób, które chcą dowiedzieć się więcej o makroekonomii i analizie fundamentalnej! W zeszłym tygodniu przyjrzeliśmy się, jak znaleźć ceny obligacji na naszej platformie, a także podaliśmy kilka krótkich wskazó

Jak usprawnić swój handel, obserwując stopy procentowe: Część 1 Hej wszystkim!👋 W tym miesiącu chcieliśmy zgłębić temat stóp procentowych; czym są, dlaczego są ważne i jak możesz wykorzystać informacje o nich w swoim handlu. Jest to temat, który nowi inwestorzy zazwyczaj na początku pomijają, więc mamy nadzieję, że będzie to przydatna seria dla nowych osób, które chcą dowiedzieć się więcej o makroekonomii i analizie fundamentalnej! Pierwsze pytanie dotyczące stóp procentowych dotyczy tego, jak sprawdzać informacje na TradingView. Chociaż zawsze możesz klik

Amerykańskie obligacje rządowe wyceniają rynek niedźwiedzia. M1 Rynek akcji jest mocno powiązany z obligacjami - rynek długów jest największy, a jego oprocentowanie wpływa na marże przedsiębiorstw i portfele konsumentów. W ten sposób rosnące rentowności US02Y, US10Y wynikające z podnoszenia stóp procentowych przez FED informują o aktualnej sytuacji na giełdzie. Zauważmy pewną zależność: Sytuacja #1: 17 listopad 1998 - stopy procentowe w USA: 4,75%. Z każdym kolejnym spotkaniem były one podnoszone o 0,25%. 16 maj 2000 - szczyt: 6,50%. Rentowność dwuletnich o

od TJS_Patrykoo

Wybicie na rentownościach - implikacje Oczekiwania co do podwyżki stóp procentowych wywoływane rosnącą presją inflacyjną windują rentowności obligacji amerykańskich. Wskaźnik "wielkości zapasów/wielkości sprzedaży" wspiera presję inflacyjną już od czerwca 2020 roku. Zakładam, że wskaźnik ten zacznie się "normalizować" w połowie roku i wtedy też powinniśmy osiągnąć też szczyt na rentownościach. Jeśli Fed „podniesie” czterokrotnie w tym roku (jak wskazuje na ostatnim "Fed Minutes") myślę, że 10-latki mogą w konsekwencji spaść nawet

od KompasRynkowy

Rentowności kluczem dla dolara?Wykres rentowności obligacji skarbowych rządu USA pokazuje, że inwestorzy nie przejmują się tym, że FED mógłby przyjąć na jesieni bardziej "jastrzębie" nastawienie. Tym samym kwestia siły dolara w przyszłym tygodniu będzie bardziej dyktowana strachem przed Deltą, która może podbijać globalne ryzyko. Popołudniowy odczyt indeksu ISM dla przemysłu nie wypadł korzystnie dla dolara. Mamy spadek do 60,6 pkt. w czerwcu przy oczekiwaniach na poziomie 61,0 pkt., ale bardziej martwi zejście subindeksu za

od marek.rogalski

10Y GOV DEBT raczej nieuniknione z wielu powodów. dalsza rentowność na takich poziomach mogłaby być zabójcza dla innych gospodarek opartych na rynku długu.

od PolishNonconformist

Rentowność 10 US Bonds - kreska M Powyższy wykres pokazuje trend na rentownościach 10 letnich obligacji skarbowych USA. 40 lat bessy na rentownościach to 40 lat hossy na wykresie ceny obligacji. Ostatni 2 letni spadek zakończył w mojej ocenie erę taniego pieniądza. Oczywiście to proces na lata a nie dni czy tygodnie. Idzie drożyzna :)