EUR/USD ожидает катализатора от ЕЦБРешение Европейского центрального банка по процентной ставке в четверг выходит на фоне того, что рынок уже ожидает паузу, то есть сохранение ставки без изменений. Поэтому основное внимание, вероятно, будет направлено не столько на само решение, сколько на возможные изменения в сопроводительных комментариях и дальнейших ориентирах регулятора.
С технической точки зрения момент выглядит интересным, поскольку EUR/USD в течение последнего месяца формировал постепенно сужающийся диапазон. Это означает, что заседание ЕЦБ может выступить катализатором движения, а не главным событием само по себе.
Дневной график указывает на ожидание рынка
Недавнее снижение EUR/USD вернуло пару в важную зону поддержки, сформированную минимумами августа 2025 года и марта 2026 года. На первый взгляд кратковременное движение ниже поддержки могло выглядеть как начало новой волны снижения. Однако давление продавцов быстро ослабло, и последние несколько недель рынок консолидировался вокруг этого уровня, вместо того чтобы уверенно отойти от него.
Такое поведение легко недооценить, однако оно меняет подход к чтению графика. Поддержку уже нельзя рассматривать только как отдельный ценовой уровень, где покупатели или продавцы просто выигрывают борьбу. Рынок начал использовать эту область как базу, при этом волатильность снижается, а уверенность постепенно восстанавливается. В то же время более широкая последовательность понижающихся максимумов остается в силе, оставляя EUR/USD между долгосрочным сопротивлением и зоной поддержки, которая продолжает привлекать спрос.
Дневной свечной график EUR/USD
Прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов
В результате рынок становится всё более сжатым. Ни покупатели, ни продавцы пока не смогли показать достаточную уверенность, чтобы сформировать следующее направленное движение, из-за чего у цены остается всё меньше пространства для продолжения боковой динамики.
Четырехчасовой график определяет технические ориентиры
Четырехчасовой график дает более четкое представление о том, как развивалось это сжатие.
С конца июня покупатели последовательно проявляли готовность входить в рынок на всё более высоких уровнях, тогда как продавцы продолжали удерживать примерно одну и ту же зону сопротивления. Такое изменение поведения постепенно сузило торговый диапазон, при этом ни одна из сторон пока не уступила контроль. В результате сформировалась техническая структура, которая может хорошо отреагировать на событие, способное повысить волатильность.
Именно здесь заседание ЕЦБ в четверг становится особенно важным. Если ожидаемая пауза будет сопровождаться комментариями, которые помогут покупателям пробить нисходящее сопротивление, внимание может сместиться к вопросу о том, начинает ли более широкая коррекция терять импульс. Если же EUR/USD не сможет развить рост даже на фоне этого события, неспособность воспользоваться несколькими неделями консолидации может, напротив, усилить текущий нисходящий тренд.
Четырехчасовой свечной график EUR/USD
Прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов
Вместо того чтобы сосредотачиваться только на решении по процентной ставке, большую ценность может дать анализ реакции рынка. Само заявление займет всего несколько минут, но последующее движение цены может дать более четкий сигнал о том, какая сторона получает преимущество.
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег. Золото сжимается перед решающим движениемЗолото стало необычно спокойным. В течение последних нескольких недель рынок торговался в постепенно сужающемся диапазоне, не показав ни уверенного пробоя вниз, ни значимого восстановления, которого ожидали многие трейдеры.
Вместо того чтобы сосредотачиваться только на самом уровне поддержки, более важным фактором становится поведение цены вокруг него. Волатильность продолжает снижаться, а покупатели и продавцы становятся всё более избирательными.
Сжатие становится ключевой темой
Иногда рынок подходит к важному уровню и формирует понятный технический сигнал. Покупатели уверенно возвращают цену вверх, либо продавцы добиваются чистого пробоя, подтверждающего действующий тренд.
Однако в текущей ситуации продавцы продолжают ограничивать каждую попытку восстановления до того, как цена сможет протестировать предыдущий локальный максимум. В то же время покупатели несколько раз не позволяли цене уверенно закрепиться ниже поддержки. В результате рынок оказался зажат между нисходящим сопротивлением и горизонтальной поддержкой, а каждый последующий ценовой импульс становится меньше предыдущего.
Такое поведение заслуживает внимания, поскольку отражает постепенное изменение баланса сил между покупателями и продавцами. Ни одна из сторон пока не смогла установить контроль, но при этом ни одна из сторон не готова полностью отступить. Следствием этого становится устойчивое снижение волатильности и всё более выраженное сжатие рынка, из-за чего фокус смещается с самого уровня поддержки на то, каким образом цена в итоге выйдет из диапазона.
Дневной свечной график XAU/USD
Прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов
Хотя сжатие само по себе не указывает направление будущего пробоя, подобные структуры часто разрешаются в сторону преобладающего тренда, если противоположная сторона не сможет показать убедительное изменение характера движения цены.
Четырехчасовой график определяет технические ориентиры
Четырехчасовой график помогает упростить дальнейшую оценку ситуации.
Поддержка продолжает оставаться ключевым ориентиром для покупателей, тогда как нисходящая трендовая линия последовательно показывает зоны, где продавцы вновь перехватывают контроль. По мере сближения этих двух границ у трейдеров формируется понятная техническая структура, а не рынок, который требует преждевременных ожиданий.
Уверенный пробой и закрытие четырехчасовой свечи ниже поддержки может указывать на то, что продавцы наконец смогли преобразовать устойчивое давление в новый нисходящий импульс. Это может стать техническим сигналом для тех, кто следит за движением в направлении преобладающего тренда. В то же время пробой выше нисходящей трендовой линии с последующим движением выше недавних локальных максимумов может указывать на начало изменения баланса сил и заставить участников, ожидающих дальнейшего снижения, пересмотреть текущую структуру.
Четырехчасовой свечной график XAU/USD
Прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов
Главная ценность здесь не в попытке заранее предсказать следующее направление движения. Важно понимать, что рынок несколько недель сжимался во всё более узком диапазоне, и именно фактический пробой должен определять дальнейший торговый план, а не попытка предугадать движение заранее.
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег. SpaceX: как читать ценовой график после IPOДля технических аналитиков история цены является главным ориентиром.
Уровни поддержки и сопротивления формируются на основе предыдущих реакций цены. Тренды строятся из прежних локальных максимумов и минимумов. Многие инструменты, которыми мы пользуемся ежедневно, требуют исторических данных для эффективной работы.
IPO создаёт особую сложность. Когда акция только начинает торговаться, значительная часть исторического контекста просто отсутствует.
Так как же трейдерам подходить к графику, когда рынок всё ещё пытается определить, сколько на самом деле стоит компания?
Понимание процесса price discovery
Первое, что важно понимать трейдерам: недавно размещённые акции ведут себя иначе, чем зрелые бумаги с длительной историей торгов.
Рынок всё ещё пытается установить справедливую стоимость. Покупатели и продавцы могут иметь существенно разные взгляды на оценку компании, и именно это расхождение часто приводит к повышенной волатильности.
Этот процесс называется price discovery, или процессом определения рыночной стоимости.
На этой стадии трейдерам не стоит слишком рано пытаться навязать графику полноценный технический анализ. Здесь ещё нет значимых скользящих средних, на которые можно опираться, нет долгосрочных зон поддержки, а сформированной структуры пока очень мало.
Вместо этого задача состоит в том, чтобы наблюдать, как рынок начинает раскрывать свой характер.
Начинайте с первых значимых свингов
Когда первоначальная волатильность начинает снижаться, технический анализ становится неожиданно простым.
Многие трейдеры забывают, что для формирования свинговой точки достаточно всего трёх свечей.
На дневном графике SpaceX уже сформировала первый значимый локальный минимум в районе $150 и первый значимый локальный максимум около $226.
Эти уровни становятся первыми важными ориентирами на графике.
Дневной свечной график SPCX
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
На данном этапе цель заключается не в том, чтобы прогнозировать будущее. Цель — просто определить первые зоны, к которым участники рынка уже проявили интерес.
По сути, рынок уже сформировал границы своего первоначального диапазона price discovery.
Переходите на несколько таймфреймов ниже
Большинство трейдеров привязаны к одному или двум таймфреймам, однако при анализе графика после IPO необходимо подбирать таймфрейм с учётом доступной истории цены.
На текущем этапе по SpaceX 15-минутный график даёт гораздо более содержательную картину.
После формирования локального максимума SpaceX выстроила чёткую последовательность более низких максимумов и более низких минимумов. Сформировался нисходящий канал, а цена постепенно вернулась к первоначальному локальному минимуму.
Если дневной график показывает лишь коррекцию, то младший таймфрейм раскрывает структуру этой коррекции и позволяет трейдерам оценить, начинает ли импульс стабилизироваться или продавцы по-прежнему сохраняют контроль.
15-минутный свечной график SPCX
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Это одно из преимуществ перехода на младший таймфрейм в период price discovery. Более низкий таймфрейм часто формирует значимую структуру задолго до того, как на старшем таймфрейме появляется достаточно данных для полноценного анализа.
Объём имеет большее значение, чем обычно
При ограниченной истории цены участие рынка становится особенно важным.
Объём торгов может дать ценные подсказки о том, насколько уверенно участники рынка воспринимают текущее движение:
Привлекают ли ростовые движения заметное участие?
Происходят ли откаты на более низких объёмах?
Увеличивается ли интерес покупателей по мере приближения цены к ключевым ориентирам?
На ранних этапах жизни акции после IPO эти вопросы часто имеют большее значение, чем показания технических индикаторов.
Учитывайте новостной календарь
Ещё одно важное отличие IPO от зрелых акций заключается в повышенной чувствительности к новостному потоку.
Рынок всё ещё пытается определить справедливую стоимость, а значит отчёты о прибылях, аналитические обзоры, истечение lock-up периодов и корпоративные обновления могут оказывать непропорционально сильное влияние на настроение инвесторов.
Для SpaceX предстоящие отчёты о финансовых результатах будут особенно важны, поскольку некоторые условия разблокировки акций инсайдеров привязаны к датам отчётности.
Понимание этих событий не менее важно, чем понимание самого графика.
Трейдер, который следит за акцией после IPO, всегда должен знать, когда приближается следующий значимый корпоративный катализатор.
Итоги
Главная ошибка трейдеров при работе с IPO — относиться к ним как к зрелым акциям.
Когда история цены ограничена, цель состоит не в том, чтобы предсказать, где должна находиться стоимость. Цель — наблюдать, как эта стоимость формируется рынком.
Позвольте первоначальной волатильности снизиться.
Отметьте первые значимые локальные максимумы и минимумы.
Используйте младшие таймфреймы для отслеживания формирующейся структуры.
И внимательно следите за объёмом участия и новостным потоком.
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег. Восстановление Brent проходит первый важный технический тестВозобновление столкновений между США и Ираном вновь вернуло нефть Brent в центр внимания. На фоне нового роста геополитической напряжённости рынок приближается к первому значимому техническому тесту после того, как весенняя конфликтная премия была в значительной степени снята с цен.
Геополитическая премия начинает возвращаться
Последняя эскалация происходит в совершенно иной рыночной ситуации, чем в марте. Тогда Brent резко вырос, поскольку рынок быстро закладывал в цены риск перебоев с поставками через Ормузский пролив. По мере продвижения переговоров о прекращении огня и стабилизации судоходных потоков значительная часть этой премии постепенно исчезла, вернув Brent к закрытию гэпа, сформированного в момент первоначальной эскалации конфликта.
Сегодня рынок находится в другой позиции. Новые атаки на судоходство и свежие сомнения в устойчивости режима прекращения огня появляются уже после того, как большая часть геополитической премии была выведена из цены.
Дальнейшее движение, вероятно, будет зависеть не столько от самих заголовков, сколько от того, как рынок их интерпретирует. Если инвесторы начнут закладывать в цены реальный риск для мировых поставок нефти, у Brent может появиться пространство для продолжения восстановления. Если нет, последнее ралли может оказаться очередной краткосрочной реакцией на всё более привычный новостной цикл.
Восстановление достигает первого важного теста
После формирования поддержки вблизи зоны закрытия мартовского гэпа Brent начал восстанавливаться. Цена вернулась выше 9-дневной и 21-дневной экспоненциальных скользящих средних, что указывает на ослабление устойчивого давления продавцов, наблюдавшегося в мае и июне. Сейчас восстановление привело рынок обратно к нисходящей трендовой линии, которая ограничивала каждую попытку роста в течение последних двух месяцев.
Непосредственно выше находится следующий важный барьер. Группа апрельских локальных минимумов, которая ранее выступала поддержкой до пробоя вниз в июне, теперь формирует первую значимую зону сопротивления. Поскольку горизонтальное сопротивление и нисходящая трендовая линия сходятся в одной области, покупатели подходят к первой зоне, где им необходимо подтвердить, что восстановление основано не только на очередном всплеске геополитических новостей.
Дневной свечной график UKOIL
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Четырёхчасовой график помогает уточнить эту картину. Максимум прошлой недели теперь является первым уровнем, за которым стоит следить с точки зрения возможного продолжения роста. Уверенное движение выше этого уровня может указывать на то, что покупатели набирают достаточно импульса для тестирования более широкой зоны сопротивления на дневном графике.
Не менее важен минимум июля. Пока Brent удерживается выше этого уровня, последовательность повышающихся минимумов остаётся в силе, а восстановление продолжает формироваться. Возврат ниже него может указывать на то, что рынок по-прежнему воспринимает недавнее укрепление как реакцию на события, а не как начало более широкого изменения тренда.
Четырёхчасовой свечной график UKOIL
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег. USD/CAD консолидируется выше поддержки после пробояПара USD/CAD в июне уверенно пробила важную зону сопротивления. С тех пор цена не вернула движение обратно, а последние две недели консолидируется немного выше бывшего сопротивления. Рассмотрим, почему это важно и какие технические уровни заслуживают внимания далее.
Расхождение в денежно-кредитной политике продолжает поддерживать доллар
Фундаментальный фон по-прежнему складывается в пользу доллара США.
После более жёсткого сигнала со стороны ФРС в июне рынки продолжают учитывать вероятность того, что процентные ставки в США останутся высокими дольше, чем ожидалось ранее. Это удерживает доходности казначейских облигаций США на повышенных уровнях и продолжает поддерживать спрос на доллар в основных валютных парах.
Канадский доллар, в свою очередь, утратил один из факторов поддержки, который помогал ему ранее в этом году. Цены на нефть постепенно растеряли геополитическую премию, сформировавшуюся весной, по мере ослабления напряжённости на Ближнем Востоке и снижения опасений относительно поставок. Хотя связь между нефтью и канадским долларом не является идеальной, более низкие цены на энергоносители уменьшают важный источник поддержки для крупнейшего экспортного сектора Канады.
В совокупности расширение разницы в ожиданиях по денежно-кредитной политике и более мягкая динамика цен на нефть продолжают поддерживать USD/CAD.
Пробой начинает закрепляться
После уверенного пробоя сопротивления в июне пара USD/CAD стала выглядеть краткосрочно растянутой: RSI поднялся в зону перекупленности. Однако вместо резкой коррекции рынок провёл последние десять торговых сессий в консолидации, позволив импульсу остыть, при этом цена уверенно удерживалась выше бывшего уровня пробоя.
Это является конструктивным сигналом для более широкого тренда. Растущая 21-дневная экспоненциальная скользящая средняя продолжила подтягиваться к цене и теперь начинает совпадать с прежней зоной сопротивления. Когда бывшее сопротивление и динамическая поддержка тренда начинают сходиться, эта область естественным образом приобретает большее техническое значение.
Дневной свечной график USD/CAD
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Четырёхчасовой график добавляет ещё один уровень к общей картине. Недавняя консолидация сформировалась в относительно узкий нисходящий канал, при этом цена уважает как верхнюю, так и нижнюю границы. Важно, что вся эта структура сформировалась выше июньского уровня пробоя, что указывает на то, что покупатели продолжают принимать более высокие цены, а не сразу возвращают рынок ниже после роста.
Для тех, кто отслеживает возможности в направлении преобладающего тренда, есть две очевидные зоны внимания. Первая — уверенный пробой выше верхней границы канала, который может указать на готовность покупателей возобновить следующий этап роста. Вторая — нижняя граница консолидации, где успешный тест, ложный пробой или отбой могут служить подтверждением того, что покупатели продолжают защищать область пробоя.
Четырёхчасовой свечной график USD/CAD
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег. DAX пробивает ключевое сопротивлениеИндекс DAX преодолел важную область сопротивления после того, как большую часть последних шести месяцев находился в фазе консолидации ниже этого уровня. Рассмотрим, почему покупатели наконец оказались готовы поддержать рынок на новых максимумах.
Несколько позитивных факторов начинают совпадать
Этот пробой отражает скорее постепенное улучшение рыночных настроений, чем резкое изменение направления движения.
На протяжении большей части прошлого года лидерство на мировых фондовых рынках принадлежало американскому технологическому сектору. Однако сейчас ситуация постепенно меняется. По мере того как оценки ряда американских компаний становятся всё более высокими, часть капитала начинает перераспределяться в регионы с более высокой долей промышленных, финансовых и производственных компаний. Одним из основных бенефициаров этого процесса стал индекс DAX.
Одновременно улучшился и внутренний экономический фон Германии. Недавно объявленный пакет структурных реформ способствовал укреплению доверия инвесторов к долгосрочным вложениям, особенно в сферах искусственного интеллекта, инфраструктуры полупроводников и цифровых технологий.
В сочетании с более сильными, чем ожидалось, показателями деловой активности и снижением цен на энергоносители макроэкономическая картина стала заметно более благоприятной для экономики, которая ещё несколько месяцев назад испытывала серьёзные трудности с восстановлением доверия.
Каждый из этих факторов по отдельности нельзя назвать переломным, однако их совокупность постепенно сформировала условия, при которых инвесторы всё чаще предпочитают накапливать немецкие акции, а не ограничиваться краткосрочными сделками.
Консолидация завершается пробоем вверх
Техническая картина также постепенно подтверждала улучшение фундаментального фона.
С апреля каждая последующая коррекция становилась менее глубокой, формируя последовательность повышающихся локальных минимумов. Несмотря на устойчивый спрос, индекс неоднократно останавливался под одной и той же зоной сопротивления, ограничивавшей рост с первого квартала.
Последние две недели июня добавили ещё один важный технический сигнал. Вместо очередного отката от сопротивления цена начала сжиматься в узком диапазоне непосредственно под этим уровнем.
Подобное поведение нередко свидетельствует о постепенном поглощении предложения. Продавцы продолжают защищать уровень, однако каждое снижение становится менее убедительным по мере того, как покупатели последовательно накапливают позиции.
Пробой, произошедший на прошлой неделе, указывает на то, что баланс сил, вероятно, начал смещаться в пользу покупателей.
Теперь основное внимание уделяется не тому, насколько далеко продолжится рост, а тому, как рынок поведёт себя при возможном возврате к бывшей зоне сопротивления. Если цена закрепится выше уровня пробоя, это станет дополнительным подтверждением того, что прежнее сопротивление превратилось в поддержку.
Для трейдеров, стремящихся присоединиться к существующему тренду, подобный ретест зачастую представляет собой более привлекательную возможность для входа, чем покупка после уже состоявшегося сильного движения.
Дневной свечной график GER40
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Четырёхчасовой свечной график GER40
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег. USD/JPY тестирует уровень многолетнего пробоя!Пара USD/JPY пробила важную область сопротивления в ходе азиатской и ранней европейской торговых сессий. Рассмотрим, что стоит за этим движением и почему следующая фаза может оказаться важнее самого пробоя.
Ожидания по процентным ставкам остаются ключевым фактором
Ранее в этом месяце Банк Японии повысил процентные ставки до 1% впервые с 1995 года. Само по себе это обычно воспринималось бы как значимый сдвиг в политике. Однако реакция рынка подчеркнула важный момент: валюты редко движутся только на основании направления политики одного центрального банка; они реагируют на относительное направление денежно-кредитной политики.
В то время как Япония продолжает постепенный путь к нормализации политики, Федеральная резервная система одновременно сместилась в сторону более жёсткой риторики. Рынки продолжают закладывать вероятность ещё одного повышения ставки в США до конца года, что сохраняет дифференциал доходностей в пользу доллара.
Это помогает объяснить, почему USD/JPY продолжает укрепляться, несмотря на неоднократные предупреждения о возможной интервенции со стороны Токио. Власти могут повлиять на темп движения, однако пока базовый дифференциал процентных ставок не начнёт сужаться, более широкий тренд остаётся сложным для разворота. На данный момент рынок, похоже, более уверенно оценивает доходность carry trade, чем риск интервенции.
Пробой проходит первое испытание
На дневном графике сначала сформировалось закрепление выше внимательно отслеживаемой зоны 160, после чего цена перешла в консолидацию в виде небольшого треугольника под долгосрочными максимумами. Вместо того чтобы отвергнуть более высокие уровни, рынок несколько сессий поглощал предыдущее движение вверх, прежде чем попытаться продолжить рост.
Такая последовательность часто бывает более показательной, чем сам пробой. Сильные тренды редко движутся по прямой. Они продвигаются вперёд, делают паузу, а затем задают рынку новый вопрос: готовы ли покупатели продолжать входить на более высоких уровнях? Пока ответ выглядит положительным.
Дневной свечной график USD/JPY
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Однако недельный график напоминает, почему терпение по-прежнему важно. USD/JPY пытается закрепиться выше уровня сопротивления, который более года определял верхнюю границу рынка. Недельные пробои редко подтверждаются за одну сессию, и, поскольку до конца торговой недели остаётся ещё несколько дней, текущую ситуацию следует рассматривать как продолжающийся тест, а не как завершённый пробой.
Разовьётся ли это движение в следующую волну долгосрочного восходящего тренда, будет зависеть не столько от сегодняшнего обновления максимумов, сколько от того, что произойдёт дальше. Если прежнее сопротивление начнёт привлекать покупателей при откатах, техническая картина заметно укрепится. Если этого не произойдёт, рынок может в очередной раз напомнить, что крупнейшие уровни на графике редко проходят с первой попытки.
Недельный свечной график USD/JPY
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег. Золото начинает неделю с ключевого теста ценовой структурыПосле пробоя минимумов мартовского резкого движения на прошлой неделе золото начинает новую торговую неделю с важного технического теста. Цена восстановилась обратно к зоне пробоя, оставляя рынок в точке, где следующая реакция может оказаться более информативной, чем сам первоначальный пробой.
Изменение характера движения золота
Ралли золота в начале года во многом связывали с исключительно сильными покупками со стороны центральных банков, что способствовало почти непрерывному росту вплоть до февраля. Однако с тех пор характер рынка, похоже, изменился.
Традиционно периоды повышенной геополитической неопределённости и роста цен на энергоносители считаются поддерживающими факторами для золота. Тем не менее, когда весной обострилась напряжённость на Ближнем Востоке, а нефть резко выросла, золото лишь с трудом удерживало достигнутые уровни, после чего снизилось к мартовскому импульсному минимуму.
На текущий момент значительная часть этого фона изменилась. Нефть почти полностью утратила премию за геополитический риск, уверенность в отношении экономики США улучшилась, а доллар США укрепился. Несмотря на эти изменения, золото вновь оказалось в той же технической зоне.
Возможно, более важный сигнал заключается в том, что в последнее время цена демонстрировала большее уважение к собственной технической структуре, чем к меняющемуся макроэкономическому фону. Вместо резкой реакции на каждый новый заголовок рынок продолжал вращаться вокруг тех же ключевых ценовых уровней, сформированных весной.
Ретест и круглый уровень
После мартовского импульсного минимума золото продемонстрировало восстановительное ралли к середине апреля, прежде чем продавцы постепенно вновь перехватили контроль, сформировав последовательность более низких локальных максимумов, которая сохраняется и сегодня. Ранее в этом месяце мартовские минимумы были кратковременно пробиты, после чего покупатели вернули цену выше этого уровня, что указывало на то, что спрос полностью не исчез.
Однако это восстановление оказалось временным. Ралли остановилось ниже прежней зоны поддержки, позволив продавцам защитить её уже в качестве сопротивления. Затем снижение на прошлой неделе привело к пробою и закрытию ниже мартовских минимумов, с кратковременным тестом психологически важного уровня $4 000.
Дневной свечной график золота (XAU/USD)
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Восстановление на этой неделе вновь возвращает золото в ту же область для классического ретеста. Четырёхчасовой график показывает, что рынок проверяет, сможет ли прежняя зона поддержки теперь выступить в роли сопротивления. При этом близость круглого уровня $4 000 добавляет дополнительную техническую значимость, если продавцы вновь вернут контроль.
Ретесты часто дают более ясную оценку убеждённости участников рынка, чем сам первоначальный пробой. Если покупателям удастся вернуть цену выше мартовских минимумов, пробой прошлой недели быстро начнёт терять убедительность. Однако если ретест окажется неудачным и продавцы снова защитят эту область, более широкая последовательность более низких максимумов останется в силе, а внимание, вероятно, вновь сместится к уровню $4 000.
Четырёхчасовой свечной график золота (XAU/USD)
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег. SpaceX: как читать ценовой график после IPOДля технических аналитиков история цены является главным ориентиром.
Уровни поддержки и сопротивления формируются на основе предыдущих реакций цены. Тренды строятся из прежних локальных максимумов и минимумов. Многие инструменты, которыми мы пользуемся ежедневно, требуют исторических данных для эффективной работы.
IPO создаёт особую сложность. Когда акция только начинает торговаться, значительная часть исторического контекста просто отсутствует.
Так как же трейдерам подходить к графику, когда рынок всё ещё пытается определить, сколько на самом деле стоит компания?
Понимание процесса price discovery
Первое, что важно понимать трейдерам: недавно размещённые акции ведут себя иначе, чем зрелые бумаги с длительной историей торгов.
Рынок всё ещё пытается установить справедливую стоимость. Покупатели и продавцы могут иметь существенно разные взгляды на оценку компании, и именно это расхождение часто приводит к повышенной волатильности.
Этот процесс называется price discovery, или процессом определения рыночной стоимости.
На этой стадии трейдерам не стоит слишком рано пытаться навязать графику полноценный технический анализ. Здесь ещё нет значимых скользящих средних, на которые можно опираться, нет долгосрочных зон поддержки, а сформированной структуры пока очень мало.
Вместо этого задача состоит в том, чтобы наблюдать, как рынок начинает раскрывать свой характер.
Начинайте с первых значимых свингов
Когда первоначальная волатильность начинает снижаться, технический анализ становится неожиданно простым.
Многие трейдеры забывают, что для формирования свинговой точки достаточно всего трёх свечей.
На дневном графике SpaceX уже сформировала первый значимый локальный минимум в районе $150 и первый значимый локальный максимум около $226.
Эти уровни становятся первыми важными ориентирами на графике.
Дневной свечной график SPCX
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
На данном этапе цель заключается не в том, чтобы прогнозировать будущее. Цель — просто определить первые зоны, к которым участники рынка уже проявили интерес.
По сути, рынок уже сформировал границы своего первоначального диапазона price discovery.
Переходите на несколько таймфреймов ниже
Большинство трейдеров привязаны к одному или двум таймфреймам, однако при анализе графика после IPO необходимо подбирать таймфрейм с учётом доступной истории цены.
На текущем этапе по SpaceX 15-минутный график даёт гораздо более содержательную картину.
После формирования локального максимума SpaceX выстроила чёткую последовательность более низких максимумов и более низких минимумов. Сформировался нисходящий канал, а цена постепенно вернулась к первоначальному локальному минимуму.
Если дневной график показывает лишь коррекцию, то младший таймфрейм раскрывает структуру этой коррекции и позволяет трейдерам оценить, начинает ли импульс стабилизироваться или продавцы по-прежнему сохраняют контроль.
15-минутный свечной график SPCX
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Это одно из преимуществ перехода на младший таймфрейм в период price discovery. Более низкий таймфрейм часто формирует значимую структуру задолго до того, как на старшем таймфрейме появляется достаточно данных для полноценного анализа.
Объём имеет большее значение, чем обычно
При ограниченной истории цены участие рынка становится особенно важным.
Объём торгов может дать ценные подсказки о том, насколько уверенно участники рынка воспринимают текущее движение:
Привлекают ли ростовые движения заметное участие?
Происходят ли откаты на более низких объёмах?
Увеличивается ли интерес покупателей по мере приближения цены к ключевым ориентирам?
На ранних этапах жизни акции после IPO эти вопросы часто имеют большее значение, чем показания технических индикаторов.
Учитывайте новостной календарь
Ещё одно важное отличие IPO от зрелых акций заключается в повышенной чувствительности к новостному потоку.
Рынок всё ещё пытается определить справедливую стоимость, а значит отчёты о прибылях, аналитические обзоры, истечение lock-up периодов и корпоративные обновления могут оказывать непропорционально сильное влияние на настроение инвесторов.
Для SpaceX предстоящие отчёты о финансовых результатах будут особенно важны, поскольку некоторые условия разблокировки акций инсайдеров привязаны к датам отчётности.
Понимание этих событий не менее важно, чем понимание самого графика.
Трейдер, который следит за акцией после IPO, всегда должен знать, когда приближается следующий значимый корпоративный катализатор.
Итоги
Главная ошибка трейдеров при работе с IPO — относиться к ним как к зрелым акциям.
Когда история цены ограничена, цель состоит не в том, чтобы предсказать, где должна находиться стоимость. Цель — наблюдать, как эта стоимость формируется рынком.
Позвольте первоначальной волатильности снизиться.
Отметьте первые значимые локальные максимумы и минимумы.
Используйте младшие таймфреймы для отслеживания формирующейся структуры.
И внимательно следите за объёмом участия и новостным потоком.
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег. S&P 500 формирует параметры нового торгового диапазонаДинамика S&P 500 в этом месяце указывает на заметное изменение по сравнению с сильным направленным движением, которое наблюдалось в апреле и мае. Рассмотрим, что последние локальные максимумы и минимумы могут говорить о следующем движении рынка.
Смена лидерства среди секторов
Если посмотреть глубже на структуру индекса, можно увидеть интересные изменения в секторном лидерстве за последний месяц. Наиболее сильную динамику показал промышленный сектор, за ним следуют финансовый и технологический секторы, тогда как энергетика, телекоммуникации и сектор потребительских товаров длительного пользования отставали.
Это не похоже на рынок, где инвесторы массово выходят из риска. Скорее, это указывает на то, что участники рынка становятся более избирательными в распределении капитала. Одни секторы продолжают привлекать покупателей, тогда как другим становится сложнее сохранять импульс после сильного первого полугодия.
Снимок секторов США за 1 месяц
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Эта смена лидерства может объяснять, почему самому индексу стало сложнее показывать уверенное продвижение вверх. Вместо синхронного роста разных частей рынка, отдельные сектора поочерёдно становятся лидерами и отстающими, формируя более сбалансированную среду по сравнению с широким ралли, наблюдавшимся ранее в квартале.
Более низкий максимум указывает на сжатие
С технической точки зрения, максимум начала июня и последующий минимум июня сформировали первоначальные границы того, что может стать новым торговым диапазоном. С тех пор рынок неоднократно колебался между этими уровнями, не формируя решительного пробоя ни в одном из направлений.
Более интересное развитие произошло во время последней попытки восстановления. После отскока от поддержки покупателям не удалось вернуть индекс к июньским максимумам. Вместо этого рост остановился ниже сопротивления, сформировав более низкий локальный максимум.
Дневной свечной график SPX500
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Дневной график указывает на то, что рынок вошёл в фазу неопределённости, однако четырёхчасовой график позволяет более детально оценить, как эта неопределённость развивается. Неспособность повторно протестировать максимумы до того, как продавцы вновь вернули контроль, повышает вероятность того, что диапазон начинает сужаться. Один более низкий максимум сам по себе не формирует тренд, но он является первым признаком того, что баланс между покупателями и продавцами может начать смещаться.
Часовой свечной график SPX500
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Для свинг-трейдеров июньский максимум и июньский минимум остаются ключевыми ориентирами на графике. Движение за пределы любой из этих границ, вероятно, укажет на следующее направленное движение. До тех пор внимание может всё больше смещаться к тому, перерастёт ли последний более низкий максимум в более широкую модель сжатия.
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег. EUR/USD тестирует ключевую зону поддержкиПара EUR/USD последовательно снижалась в течение последнего месяца на фоне укрепления доллара США и более жёсткой позиции Федеральной резервной системы. Сейчас цена приближается к зоне поддержки, которая удерживается с прошлого лета, и участники рынка внимательно следят за тем, смогут ли покупатели остановить недавнее снижение.
Жёсткая позиция ФРС продолжает оказывать давление на EUR/USD
Заседание Федеральной резервной системы на прошлой неделе оказало дополнительную поддержку доллару после того, как регулятор занял более жёсткую позицию, чем ожидали многие инвесторы. Новый председатель ФРС Кевин Уорш подтвердил приверженность борьбе с инфляцией, а обновлённые прогнозы показали, что ряд представителей регулятора ожидают более высоких процентных ставок к концу 2026 года.
Это привело к росту доходностей казначейских облигаций США и усилило позиции доллара на валютном рынке. Для EUR/USD результатом стало продолжение нисходящего тренда, который развивается с мая.
Дневной график демонстрирует устойчивое снижение. Каждое восстановление останавливалось вблизи прежних уровней поддержки, которые впоследствии превратились в сопротивление, формируя последовательность всё более низких максимумов. Такая структура указывает на сохраняющееся доминирование продавцов.
Поддержка проходит очередную важную проверку
Несмотря на сохраняющееся давление на дневном таймфрейме, рынок приближается к зоне, имеющей значительно большее значение на старших временных интервалах.
Недельный график показывает, что EUR/USD тестирует область поддержки, которая неоднократно привлекала покупателей с прошлого лета. Предыдущие касания этой зоны приводили к заметным восходящим движениям, что делает её одним из наиболее важных технических уровней на текущий момент.
Недельный свечной график EUR/USD
Прошлые результаты не являются гарантией будущих
В пятницу также появились первые признаки покупательского интереса: на дневном графике сформировалась небольшая бычья свеча типа «молот» вблизи поддержки. Однако сама по себе одна свеча имеет ограниченное значение на фоне сохраняющейся структуры из более низких максимумов и минимумов.
Дневной свечной график EUR/USD
Прошлые результаты не являются гарантией будущих
Для трейдеров, рассматривающих точки входа, более информативным может оказаться четырёхчасовой график. Уверенный пробой текущей нисходящей структуры станет первым сигналом того, что импульс начинает смещаться в пользу покупателей. В то же время пробой поддержки с последующим успешным ретестом станет подтверждением того, что продавцы сохраняют контроль над рынком.
4-часовой свечной график EUR/USD
Прошлые результаты не являются гарантией будущих
На данный момент EUR/USD находится в важной точке принятия решения. Несмотря на сохраняющийся нисходящий тренд, пара тестирует область поддержки, которая уже неоднократно удерживала цену в течение последнего года. Способность покупателей вновь защитить этот уровень может определить направление следующего значимого движения.
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег. GBP/USD сжимается перед решением Банка АнглииОжидается, что в четверг Банк Англии сохранит процентную ставку без изменений на уровне 3.75%, однако это не означает, что заседание не имеет значения. На фоне растущих разногласий среди представителей регулятора между рисками ускорения инфляции и замедлением экономического роста трейдеры будут внимательно следить за сигналами относительно дальнейшего курса денежно-кредитной политики.
Центральный банк перед сложным балансом
На первый взгляд, заседание в четверг выглядит относительно понятным. Рынки ожидают, что регулятор сохранит ставки без изменений. Однако за этим консенсусом скрывается более важная дискуссия.
Некоторые члены Комитета по денежно-кредитной политике всё больше обеспокоены тем, что рост цен на энергоносители может вновь усилить инфляционное давление и в конечном итоге потребовать более жёсткой политики. Другие по-прежнему сосредоточены на замедлении экономического роста и рынке труда, который продолжал охлаждаться в последние месяцы. В результате Банк Англии вынужден балансировать между двумя конкурирующими рисками, а рынку пока сложно сформировать устойчивую уверенность в каком-либо направлении.
Эта неопределённость хорошо видна на дневном графике. После достижения максимума в мае пара GBP/USD остаётся в широкой фазе консолидации, формируя последовательность более низких максимумов и при этом неоднократно находя поддержку на откатах. Ни покупателям, ни продавцам пока не удалось установить устойчивый контроль.
Дневной свечной график GBP/USD
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Динамика цены в понедельник стала ещё одним примером этого. После внутреннего дня в пятницу покупатели попытались подтолкнуть пару выше в начале недели. Однако пробой быстро не получил продолжения, и цена вернулась в предыдущий диапазон. Само по себе это не является сильным медвежьим сигналом, но подтверждает тенденцию, которая всё чаще проявляется в последние недели: рост продолжает сталкиваться с трудностями при попытках продолжения.
Сжатие усиливается перед потенциальным катализатором
4-часовой график даёт более детальное представление о текущем противостоянии. Нисходящая трендовая линия ограничивала попытки роста на протяжении июня, тогда как поддержка ниже рынка продолжает привлекать покупателей. В результате формируется сужающийся диапазон, отражающий растущую неопределённость перед заявлением в четверг.
Для трейдеров ключевой вывод не обязательно заключается в том, удивит ли Банк Англии рынки в четверг. Важнее то, что цена становится всё более сжатой перед значимым катализатором. За фазами сжатия часто следуют фазы расширения, и чем дольше сохраняется текущий баланс, тем выше может быть потенциал волатильности после окончательного пробоя.
4-часовой свечной график GBP/USD
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
На данный момент график, похоже, передаёт ту же идею, что и сама дискуссия среди регуляторов. Банк Англии оценивает риски инфляции на фоне замедления роста, а трейдеры продолжают взвешивать бычьи и медвежьи сценарии для фунта стерлингов. Рано или поздно одна из сторон получит преимущество. Вопрос в том, станет ли решение в четверг тем самым импульсом.
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег. Откажется ли Brent от оставшейся части конфликтной премии?После того как цены на нефть открылись с гэпом вниз на фоне соглашения выходных о возобновлении работы Ормузского пролива, внимание рынка начинает смещаться с новостных заголовков на ценовой график. Brent по-прежнему торгуется примерно на 15% выше уровней, наблюдавшихся до начала конфликта, что поднимает важный вопрос: какая часть конфликтной премии всё ещё остаётся в цене и может быть пересмотрена?
Сколько конфликтной премии остаётся в цене?
Даже после недавней распродажи Brent остаётся примерно на 15% выше уровней, на которых он торговался до начала конфликта в марте. Хотя цены существенно снизились от максимумов, рост, вызванный конфликтным фактором, ещё не был полностью отыгран.
Это ставит перед трейдерами важный вопрос: уже ли рынок убрал большую часть геополитической премии, накопившейся во время конфликта, или недавнее снижение является лишь частью более широкого процесса переоценки? Ответ имеет значение, поскольку ниже текущих цен расположено несколько технически важных уровней, каждый из которых может представлять следующий этап отката мартовского роста.
Следующие ключевые зоны для цены
Первый уровень, заслуживающий внимания, находится в районе мартовского минимума волатильности. Эта зона сформировалась в один из самых активных периодов торговли в этом году и представляет собой первый важный тест того, готовы ли покупатели по-прежнему защищать более широкий восходящий тренд. Успешная защита этой области может указывать на то, что покупатели всё ещё видят основания для сохранения части конфликтной премии в цене. Неудачная попытка удержать этот уровень, напротив, может повысить вероятность более глубокого отката.
Ниже расположен 200-дневный скользящий средний показатель. Хотя скользящие средние не следует рассматривать изолированно, 200-дневная средняя остаётся одним из наиболее широко отслеживаемых индикаторов долгосрочного тренда на финансовых рынках. После трёх месяцев повышенной волатильности она представляет собой следующую очевидную область, где долгосрочные участники рынка могут начать переоценивать стоимость.
Ещё ниже находится уровень, за которым, вероятно, будут следить многие трейдеры. Гэп, сформировавшийся на начальном этапе конфликта, остаётся незакрытым. Рынки не всегда закрывают гэпы, однако часто возвращаются к ним, когда фактор, вызвавший дисбаланс, начинает ослабевать.
Дневной свечной график Brent Crude UKOIL
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
В то время как дневной график показывает более широкую картину, 4-часовой график демонстрирует, как трейдеры, ориентирующиеся на импульс, и трейдеры, ожидающие возможного разворота, могут по-разному оценивать рынок. Сегодняшний гэп вниз сформировал чёткую зону сопротивления выше текущих цен, за которой некоторые трейдеры могут наблюдать в поисках признаков возобновления давления продавцов, если Brent попытается восстановиться. В то же время трейдеры, рассматривающие сценарий разворота, вероятно, будут сосредоточены на указанных выше уровнях поддержки, ожидая подтверждения того, готовы ли покупатели защищать эти зоны.
4-часовой свечной график Brent Crude UKOIL
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Поскольку цена находится между новым сопротивлением сверху и несколькими важными уровнями поддержки снизу, ближайшие торговые сессии могут дать важные подсказки о том, продолжит ли конфликтная премия сокращаться или начнёт стабилизироваться.
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег. FTSE 100 приближается к точке принятия решенияРынки проводят гораздо больше времени в консолидации, чем в выраженном тренде, но именно такие спокойные периоды часто становятся этапом, на котором начинает формироваться следующая возможность. FTSE 100 уже несколько недель сжимается между более низкими максимумами и более высокими минимумами, подводя рынок к важной точке принятия решения.
Сжатие часто предшествует расширению
Одна из самых распространённых ошибок трейдеров — считать, что ничего не происходит только потому, что цена движется в боковом диапазоне. На самом деле периоды консолидации часто являются фазой подготовки рынка к следующему значимому движению. Волатильность снижается, позиции накапливаются, и в итоге баланс между покупателями и продавцами нарушается.
Дневной свечной график UK100
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Похоже, именно в такой среде сейчас находится FTSE. После восстановления от мартовского минимума индекс сформировал более высокий минимум, тогда как попытки роста всё чаще ограничиваются более низкими максимумами. В результате на дневном графике формируется сужающийся треугольник, который визуально отражает переход рынка от расширения обратно к сжатию. Хотя сам паттерн может быть субъективным, его смысл достаточно ясен: торговый диапазон постепенно сужается по мере приближения рынка к вершине фигуры.
Ключевые уровни
Переход к 4-часовому графику даёт более чёткое представление о текущем противостоянии. Хотя дневной треугольник помогает показать более широкую фазу сжатия, краткосрочным трейдерам могут быть полезнее горизонтальные зоны поддержки и сопротивления. В отличие от трендовых линий, эти уровни отражают области, где покупатели и продавцы неоднократно проявляли активность в последние недели.
Верхняя зона сопротивления стабильно привлекала давление продавцов, тогда как зона поддержки ниже рынка регулярно стимулировала покупателей возвращаться. Несмотря на несколько тестов в обоих направлениях, ни одной стороне пока не удалось установить устойчивый контроль. В результате цена остаётся зажатой в относительно хорошо очерченном диапазоне.
4-часовой свечной график UK100
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
На данный момент ключевым фактором остаётся терпение. Вместо того чтобы пытаться предугадать исход, многие трейдеры будут ждать, сможет ли цена пробить и удержаться за пределами одной из ключевых зон, прежде чем предполагать начало нового направленного движения. Фазы сжатия могут казаться малозначимыми в моменте, но они редко длятся вечно. Чем ближе FTSE подходит к вершине фигуры, тем больше внимания, вероятно, будут привлекать эти уровни поддержки и сопротивления.
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег. EUR/USD начинает снижаться ступенчатоСтруктура EUR/USD ухудшалась на протяжении нескольких недель, а пятничный пробой поддержки на фоне данных по занятости только усилил движение. Давайте разберём, почему пара начинает снижаться ступенчато и на что трейдеры могут обратить внимание дальше.
Сильные данные США поддержали доллар
Пятничный отчёт по занятости вне сельского хозяйства оказался значительно лучше ожиданий, укрепив мнение о том, что экономика США остаётся более устойчивой, чем предполагали многие инвесторы. Сильные данные по рынку труда заставили трейдеров снизить ожидания скорого снижения ставки ФРС, что помогло доходностям казначейских облигаций и доллару США подняться.
Хотя один экономический релиз редко меняет общую картину сам по себе, он часто может стать катализатором, который проталкивает уже уязвимый рынок через важный технический уровень. Похоже, именно это и произошло в пятницу.
Эффект ступенчатого снижения начинает формироваться
Техническая картина постепенно ухудшается с тех пор, как EUR/USD сформировала вершину в апреле. Изначально рынок просто показывал более низкие максимумы, но более внимательный взгляд на структуру показывает ещё один важный процесс. Каждый раз, когда поддержка пробивалась, этот бывший уровень поддержки затем выступал сопротивлением при следующей попытке восстановления.
Эта последовательность начинает формировать ступенчатое снижение на дневном графике. Цена пробивает поддержку, возвращается в эту область, терпит неудачу и затем снова движется ниже. Если соединить основные локальные максимумы, сформированные за этот период, также видно, что медвежий импульс начинает ускоряться, поскольку каждое восстановление становится короче предыдущего.
Пятничная распродажа добавила ещё одну ступень к этому движению. Зона поддержки, которая неоднократно удерживала цену в конце мая и начале июня, наконец уступила после более сильного, чем ожидалось, отчёта по занятости. Теперь внимание смещается к тому, сможет ли эта пробитая зона поддержки снова ограничить любые попытки восстановления.
Свинг-трейдеры, которые хотят работать в направлении ухудшающейся дневной структуры, могут следить за откатами на младших таймфреймах или формированием консолидаций, вместо того чтобы догонять уже растянутое движение вниз.
Дневной свечной график EUR/USD
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
4-часовой свечной график EUR/USD
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег. Чек-лист для оценки откатовКогда речь идёт о поиске баланса между соотношением риска и доходности и вероятностью успешной сделки, откаты могут предлагать одни из самых привлекательных возможностей на рынке.
После сильного трендового движения откат даёт трейдерам шанс присоединиться к институциональному потоку ордеров, не догоняя цену на высоких уровнях. Вместо покупки на уже растянутом росте вы ищете возможность войти в существующий тренд в момент, когда импульс временно охлаждается.
Проблема в том, что не все откаты одинаковы.
Одни являются здоровыми паузами внутри сформировавшегося тренда. Другие могут быть первыми предупреждающими сигналами о том, что импульс начинает ослабевать и может развиваться более крупный разворот. Задача — понять разницу.
При оценке отката трейдерам стоит фокусироваться на четырёх факторах: растянутость, расположение, характер движения и риск.
1. Растянутость
Первый вопрос прост: насколько акция была растянута до начала отката?
Сильные тренды часто становятся растянутыми по мере ускорения импульса и удаления цены от 21 EMA. Это не обязательно сигнал разворота, но это повышает вероятность фиксации прибыли.
Сильное удаление от средних, кульминационный объём и повторяющиеся свечи отвержения могут указывать на то, что тренду требуется пауза.
2. Расположение
Когда откат начинается, где именно он происходит?
Самые сильные откаты часто приходят в зоны, где у покупателей есть логичная причина снова проявить активность. Предыдущие уровни сопротивления, зоны пробоя, растущие скользящие средние и важные локальные максимумы могут выступать поддержкой.
Акция, которая откатывается к значимой структуре, показывает совсем другую картину по сравнению с бумагой, которая просто бесцельно снижается.
3. Характер движения
Многие трейдеры смотрят на то, насколько сильно упала акция. Опытные трейдеры обращают внимание на то, как именно она падает.
Здоровые откаты часто выглядят контролируемыми. Импульс замедляется, свечи начинают перекрываться, а давление продавцов постепенно ослабевает.
Развороты выглядят иначе. Продажи становятся агрессивными, участие расширяется, а нисходящий импульс ускоряется.
4. Риск
Каждый откат рано или поздно достигает точки, где первоначальная торговая идея перестаёт быть актуальной.
Лучшие возможности дают логичную зону, в которой можно определить риск. Если поддержка пробита, идея сделки теряет силу.
Если вы не можете чётко определить, где ваша сделка становится неправильной, сетап, вероятно, требует дополнительной проработки.
Пример: недавние откаты Nvidia
Nvidia является полезным примером, потому что показывает два очень разных отката внутри одного и того же восходящего тренда.
Первый откат развился вскоре после того, как акции пробили важный уровень сопротивления около $197. До этого было мало признаков истощения, откат произошёл в логичную зону поддержки, а продажи оставались относительно контролируемыми на протяжении всего снижения. Покупатели быстро вернулись в районе растущей 21 EMA и бывшей зоны сопротивления, что позволило восходящему тренду продолжиться.
Именно такой тип отката ищут многие трендовые трейдеры. Импульс охлаждается, цена возвращается к поддержке, а риск становится проще определить без значительного повреждения общей структуры тренда.
Дневной свечной график NVDA
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Второй откат был совершенно другим.
После мощного роста к новым максимумам акции всё сильнее удалялись от 21 EMA. Импульс ускорялся, бычьи настроения усиливались, и акция начала демонстрировать признаки, которые часто связывают с краткосрочным истощением. Когда откат всё же начался, он оказался глубже, резче и гораздо менее комфортным, чем первый.
Тем не менее сам подход к оценке почти не изменился.
Акция была растянута, но откатилась в логичную зону поддержки. Более широкая структура тренда осталась intact, а покупатели в итоге вернулись до того, как восходящему тренду был нанесён серьёзный ущерб.
Несмотря на то что оба отката выглядели очень по-разному, оба хорошо соответствовали одним и тем же четырём критериям: растянутость, расположение, характер движения и риск.
Перед тем как рассматривать любой откат, задайте себе четыре вопроса:
• Растянутость — стала ли акция растянутой до начала отката?
• Расположение — откатывается ли цена к значимой поддержке?
• Характер движения — продажи выглядят контролируемыми или агрессивными?
• Риск — есть ли чёткая точка, где торговая идея теряет силу?
Цель не в том, чтобы находить акции, которые никогда не откатываются. Цель — понять, повреждает ли откат тренд или просто позволяет ему перезагрузиться перед следующим движением вверх.
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег. 
Обучение
USD/JPY вновь приближается к максимумам, связанным с интервенциеПара USD/JPY в течение последнего месяца постепенно восстанавливалась после резкой распродажи в начале мая и теперь приближается к уровню, который хорошо знаком трейдерам. На фоне завтрашнего выступления главы Банка Японии Кадзуо Уэды внимание снова начинает смещаться к максимумам, которые ранее вызывали опасения по поводу официальной интервенции.
Опасения интервенции постепенно возвращаются
Область 160.00 стала уровнем, за которым валютные трейдеры следят особенно внимательно. Хотя японские власти никогда публично не обозначали конкретную границу, предыдущие движения к этим уровням сопровождались жёсткими предупреждениями, а в некоторых случаях — прямыми интервенциями, направленными на поддержку иены. Такие интервенции, как правило, были весьма заметными: USD/JPY мог снижаться на несколько сотен пунктов в течение нескольких часов.
Пока же рынок продолжает отдавать предпочтение доллару. Более высокие процентные ставки в США и значительное преимущество доходности по сравнению с Японией поддерживают интерес покупателей, помогая USD/JPY восстановить значительную часть потерь после майской распродажи. Теперь, когда пара снова приближается к прежним максимумам, а Уэда должен выступить завтра, трейдеры будут внимательно следить за любыми намёками на то, как политики оценивают очередной этап ослабления иены.
USD/JPY снова приближается к сопротивлению
С технической точки зрения восстановление от майских минимумов остаётся в силе. После резкого снижения, вызванного интервенционными факторами, USD/JPY постепенно двигалась вверх, отыграв значительную часть предыдущего падения. Это движение не было агрессивным ралли, а скорее представляло собой устойчивую последовательность более высоких максимумов и минимумов, что указывает на сохранение активности покупателей, хотя и без чрезмерного энтузиазма.
9-периодная EMA остаётся выше 21-периодной EMA, и обе скользящие средние продолжают двигаться вверх. Тем не менее темпы роста остаются достаточно умеренными, что, возможно, отражает растущее понимание трейдерами важности уровней, к которым цена сейчас приближается.
Следующее испытание очевидно. USD/JPY приближается к максимумам, которые ограничивали рынок перед майским разворотом, и чем ближе цена подходит к этой зоне, тем выше вероятность того, что опасения интервенции снова станут частью рыночного обсуждения. Пока тренд остаётся восходящим, но в отличие от многих восстановительных движений, где импульс ускоряется перед сопротивлением, это восстановление выглядит скорее как осторожное возвращение рынка к уровню, который может стать проблемным.
Дневной свечной график USD/JPY
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег. ARM обновляет максимумы на фоне роста AI-сектораАкции ARM Holdings резко выросли в последние сессии, обновив исторические максимумы, в то время как значительная часть сектора полупроводников взяла паузу. Это движение отражает растущий сдвиг внутри AI-темы: инвесторы всё чаще смотрят не только на GPU, но и на компании, которые обеспечивают более широкое развитие инфраструктуры искусственного интеллекта.
Капитал в ИИ начинает смотреть за пределы GPU
На протяжении большей части последних двух лет AI-тема в основном ассоциировалась с Nvidia. Однако рынок, похоже, начинает расширять фокус, поскольку инвесторы ищут другие способы получить экспозицию к следующему этапу расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта.
Одна из тем, набирающих обороты, — растущая важность CPU и энергоэффективных архитектур чипов по мере того, как нагрузки ИИ переходят от обучения моделей к inference и агентным приложениям. ARM находится прямо в центре этого обсуждения. Её архитектуры уже лежат в основе значительной части мировой вычислительной инфраструктуры, и каждый новый AI-проект, построенный на архитектуре ARM, укрепляет эту позицию.
В результате наблюдается заметный сдвиг в потоках капитала. Пока Nvidia консолидировалась после публикации отчетности, деньги продолжали перетекать в такие имена, как ARM и AMD. Трейдеры всё чаще задаются вопросом, может ли следующий этап AI-истории включать более широкую группу победителей, а не одного доминирующего игрока.
Импульс остаётся ключевым техническим драйвером
Дневной график ARM показывает, насколько агрессивным стало недавнее движение. Цена ускорилась вверх через верхнюю границу канала Кельтнера, в то время как RSI продолжает приближаться к зоне перекупленности. Обычно это могло бы выглядеть как предупреждающий сигнал, но сильные тренды часто остаются растянутыми дольше, чем ожидают многие трейдеры.
Дневной свечной график ARM
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Переход к 4-часовому таймфрейму даёт более ясное представление о самом тренде. После периода консолидации в мае ARM пробила диапазон вверх и с тех пор продолжает удерживаться относительно растущей 9 EMA. 21 EMA остаётся значительно ниже цены и продолжает расти, отражая силу текущего движения.
4-часовой свечной график ARM
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Объём также вырос во время фазы пробоя, что говорит о здоровом участии рынка, а не о росте, вызванном несколькими отдельными сессиями. Для трейдеров, которые уже находятся в позиции, главный вопрос заключается в том, сможет ли цена продолжать удерживаться выше краткосрочных скользящих средних. Для тех, кто пока наблюдает со стороны, любой упорядоченный откат к структуре тренда может быть привлекательнее, чем погоня за акцией, которая уже прошла большое расстояние за короткий период времени.
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег. Золото снижается после пробоя консолидацииВ последние пару недель золото пыталось стабилизироваться выше поддержки, однако эта консолидация теперь начала пробиваться вниз. С технической точки зрения рынок начинает терять импульс, а продавцы постепенно возвращают контроль после нескольких недель боковой динамики.
Пробой треугольника меняет техническую картину
Дневной график уже некоторое время указывал на ослабление импульса. Вместо сильного отскока от поддержки золото начало сжиматься в более узком диапазоне, формируя треугольник чуть выше ключевого локального минимума. Такая структура часто отражает фазу накопления давления, и на этой неделе рынок наконец разрешился вниз.
Вчерашняя распродажа опустила цену ниже поддержки треугольника и более широкой зоны поддержки, которая удерживала рынок в течение мая. Индикаторы импульса также начинают отражать смену настроений: RSI разворачивается вниз по мере усиления нисходящего давления. В то же время золото впервые за несколько месяцев тестирует 200-дневную скользящую среднюю, что добавляет текущей зоне дополнительное техническое значение.
Дневной свечной график золота (XAU/USD)
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Особый интерес вызывает то, что покупатели не смогли проявить силу во время самой консолидации. Вместо сильных свечей отскока или импульсных движений от поддержки рынок несколько дней двигался боком в условиях всё более узкого диапазона. Часто это указывает не на накопление спроса, а на его постепенное иссякание.
4-часовой график показывает усиление контроля продавцов
На 4-часовом таймфрейме лучше видно, как развивался пробой. Рынок неоднократно сжимался через формирование более низких максимумов, прежде чем в итоге опустился ниже поддержки и ускорил снижение к концу недели.
Нисходящий веер трендовых линий показывает, как импульс начал усиливаться по мере развития пробоя. Каждый отскок становился слабее предыдущего, а продавцы продолжали входить всё раньше при каждой попытке восстановления. Это важно, потому что показывает постепенное усиление медвежьего импульса, а не внезапное движение без подготовки.
4-часовой свечной график золота (XAU/USD)
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Для свинг-трейдеров ключевым фокусом теперь становится пробитая зона поддержки выше текущей цены. Рынки часто возвращаются к важным уровням пробоя перед следующим направленным движением, поэтому главный вопрос заключается в том, начнёт ли прежняя поддержка теперь выступать сопротивлением. Если продавцы продолжат защищать эту область при любой попытке отскока, это может указывать на то, что у рынка ещё остаётся потенциал для дальнейшего снижения.
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег. Nvidia откатывается перед важной проверкой отчетностьюNvidia остаётся одной из самых сильных momentum-акций рынка с момента апрельских минимумов, а оптимизм вокруг искусственного интеллекта помог акциям резко вырасти за последние недели. Однако на фоне завтрашней отчетности и вновь крайне высоких ожиданий акции начинают откатываться от новых максимумов.
Импульс вокруг ИИ вновь поддерживает восходящий тренд Nvidia
Технологическое ралли, начавшееся в начале апреля, позволило Nvidia вернуться к более широкому восходящему тренду: покупатели протолкнули акции выше ключевого сопротивления в конце месяца. Важно, что этот пробой затем был успешно протестирован в начале мая: бывшая зона сопротивления выступила поддержкой и помогла сформировать новый более высокий минимум.
Этот более высокий минимум позволяет провести восходящую трендовую линию под недавней ценовой динамикой, подтверждая, что краткосрочный импульс остаётся на стороне покупателей. 9-периодная EMA продолжает удерживаться выше 21-периодной EMA, а акции комфортно торгуются выше растущей 200-дневной скользящей средней. Это говорит о том, что долгосрочная структура тренда по-прежнему направлена вверх, несмотря на недавнюю волатильность.
Рост также поддерживается сохраняющимся интересом к расходам на инфраструктуру искусственного интеллекта. Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг вновь оказался в центре внимания на этой неделе после выступления вместе с Майклом Деллом на Dell Technologies World 2026, где обсуждались “агентный ИИ”, инфраструктура искусственного интеллекта и следующий этап корпоративного внедрения таких технологий. Рынки также внимательно следят за спросом на архитектуру Blackwell перед завтрашней отчетностью, ожидая очередной квартал взрывного роста выручки.
Сможет ли Nvidia сохранить импульс перед отчетностью?
Хотя общий тренд остаётся сильным, ключевой вопрос сейчас заключается в том, сможет ли Nvidia сохранить импульс после столь агрессивного роста перед отчетностью. На прошлой неделе акции сформировали новый локальный максимум, после чего резко откатились в последние сессии, и теперь цена возвращается к растущей 9-периодной EMA.
С точки зрения трейдинга такой откат не является необычным после почти вертикального роста. В сильных трендах рынки часто делают паузу или корректируются, поскольку краткосрочные трейдеры фиксируют прибыль перед важными событиями. Теперь важно понять, продолжат ли покупатели защищать более высокие минимумы и прежние зоны пробоя, если после отчетности волатильность усилится.
Консенсус-прогнозы по результатам Nvidia остаются крайне высокими. Рынки ожидают роста выручки почти на 80% в годовом выражении, а трейдеры будут внимательно следить за обновлениями по спросу на Blackwell, расходам на инфраструктуру ИИ и прогнозом на следующий квартал. С учётом уже крайне бычьего позиционирования реакция на прогнозы может оказаться даже важнее самих основных цифр.
Дневной свечной график NVDA
Прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег. EUR/USD опускается ниже ключевой поддержкиПара EUR/USD закрылась ниже важной зоны поддержки в пятницу и начала новую неделю под давлением. После нескольких недель нестабильной ценовой динамики техническая структура вновь начинает склоняться в пользу доллара США.
Рост доходностей оказывает давление на EUR/USD
Несмотря на то что EUR/USD всё ещё торгуется выше мартовских минимумов, общая структура постепенно ослабевает. В апреле сформировался более низкий максимум, а в начале мая появился ещё один, что указывало на ослабление восходящего импульса ещё до пробоя поддержки.
Это ослабление стало особенно заметным в пятницу, когда зона поддержки, удерживавшая цену в конце апреля и начале мая, была пробита, а закрытие произошло ниже диапазона.
Скользящие средние также начинают отражать смену настроений: 9 EMA опускается ниже 21 EMA, что подтверждает ослабление краткосрочного импульса и указывает на возможное завершение апрельского восстановления.
Часть давления связана с укреплением доллара США. Рост цен на нефть и усиление инфляционных рисков вновь подтолкнули вверх доходности казначейских облигаций, что поддержало доллар после нескольких недель слабости.
Рынки также внимательно следят за публикацией протоколов FOMC и данными PMI, продолжая переоценивать перспективы процентных ставок в США.
Дневной график EUR/USD
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
4-часовой график показывает усиление медвежьего импульса
На 4-часовом таймфрейме пробой поддержки выглядит ещё более очевидным. После пятничного снижения рынок начал формировать более низкие максимумы и минимумы, что указывает на развитие нисходящего тренда.
Теперь ключевым становится поведение цены при возможном ретесте пробитой зоны поддержки. Часто такие уровни после пробоя начинают выступать сопротивлением, особенно при ослаблении общего импульса.
Если EUR/USD не сможет вернуть этот уровень, это станет подтверждением усиления контроля продавцов.
С точки зрения торговли некоторые свинг-трейдеры могут рассматривать откаты к пробитой зоне как потенциальные возможности для открытия коротких позиций, особенно при формировании медвежьих моделей на младших таймфреймах.
В то же время уверенное возвращение выше этой зоны будет указывать на слабость текущего пробоя и возможный возврат к диапазонной торговле.
4-часовой график EUR/USD
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег. Обучение 
Серебро пробивает ключевое сопротивлениеСеребро начало неделю с сильного роста, пробив и закрепившись выше зоны сопротивления, которая ограничивала движение цены в конце апреля и начале мая. После нескольких недель нестабильной динамики рынок начинает демонстрировать признаки возвращения импульса.
Формирование более высокого минимума как основа пробоя
Опытные трейдеры знают, что сильные пробои часто сопровождаются постепенным улучшением структуры до самого пробоя.
Именно это происходило с серебром в последние недели. Несмотря на неспособность цены пробить предыдущие максимумы, продавцы также не смогли сформировать новые минимумы. Вместо этого сформировался более высокий минимум, что указывает на ослабление нисходящего импульса.
Пробой на этой неделе существенно изменил краткосрочную картину. Понедельник стал самым сильным днём для серебра с февраля, при этом цена уверенно пробила и закрепилась выше уровня сопротивления.
Дневной график серебра (XAGUSD)
Прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов
Также наблюдается рост оптимизма в секторе драгоценных металлов, чему способствуют геополитическая неопределённость, инфляционные риски и возвращение покупательского интереса.
4-часовая структура указывает на рост импульса
На 4-часовом таймфрейме изменение структуры становится более очевидным.
После пробоя сопротивления цена быстро ускорилась вверх, не задерживаясь в зоне пробоя. Такое поведение часто свидетельствует об усилении активности покупателей, особенно после длительного периода консолидации.
Теперь ключевой вопрос — сможет ли цена удержаться выше пробитого уровня, который может выступать в качестве поддержки.
Сильные пробои обычно сопровождаются закреплением выше уровня, тогда как слабые быстро возвращаются в прежний диапазон.
4-часовой график серебра (XAGUSD)
Прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов
Несмотря на это, серебро остаётся высоковолатильным активом, и резкие развороты возможны. Тем не менее, текущая динамика является одним из наиболее чётких сигналов смены импульса за последние недели, поскольку цена начинает выходить из диапазона, который доминировал большую часть апреля.
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег. S&P 500 движется вдоль верхней границы каналаИндекс S&P 500 продолжает постепенно расти, при этом покупатели не проявляют интереса к значительным коррекциям. Поскольку цена движется вдоль верхней границы канала Кельтнера, трейдеры начинают задаваться вопросом: является ли рынок перекупленным или это просто признак сильного тренда.
Импульс остаётся сильным, несмотря на высокий RSI
Одна из наиболее распространённых ошибок — ожидание разворота только потому, что рынок выглядит перекупленным.
Именно это делает текущий рост S&P 500 примечательным. С момента сильного отскока от минимумов апреля индекс продолжает формировать более высокие максимумы и минимумы, а любые небольшие коррекции быстро выкупаются.
На дневном графике видно, что цена движется вдоль верхней границы канала Кельтнера. В слабых рыночных условиях цена обычно быстро возвращается к средней линии. Однако при сильном импульсе рынок может оставаться у верхней границы значительно дольше.
При этом RSI остаётся на повышенных уровнях уже несколько сессий, что подтверждает силу текущего движения.
Неглубокие коррекции поддерживают тренд
С точки зрения price action, важен характер движения.
Рост происходит не за счёт резкого импульса, а постепенно и контролируемо, с короткими паузами и консолидациями у максимумов. Такое поведение характерно для рынков, где участники стремятся войти в позиции, но не готовы активно продавать.
Зона пробоя января становится ключевой областью. Пока цена удерживается выше неё, большинство трейдеров будут рассматривать откаты как консолидацию, а не как начало разворота.
Импульс остаётся сильным, однако с учётом перекоса в позиционировании и влияния новостей, волатильность может неожиданно усилиться.
Дневной график S&P 500
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег.
