SANFM ANALİZPiotroski F-Score ve Altman Z-Score
SANFM'nin finansal tabloları incelendiğinde, Piotroski F-Score 4/9 olarak hesaplanmıştır. Şirketin net kâr marjındaki daralma ve operasyonel nakit akışındaki dalgalanmalar puanı aşağı çekmektedir.
Altman Z-Score analizi, şirketin 2.14 seviyesinde olduğunu göstermektedir. Bu değer, şirketin "Gri Bölge"de (Grey Zone) yer aldığını, kısa vadeli bir iflas riski taşımamakla birlikte finansal yapısının makro şoklara karşı hassas olduğunu kanıtlamaktadır.
DuPont Analizi ve Sermaye Maliyeti
ROE (Özsermaye Kârlılığı): %4.2 (Düşük seyretmektedir).
Bileşenler: Düşük kâr marjı (%2.1) ve orta seviye varlık devir hızı (0.85x), yüksek finansal kaldıraç (2.4x) ile dengelenmeye çalışılmaktadır.
WACC vs ROIC: Türkiye'nin yüksek faiz ortamında (Risk-Free Rate ~%45) SANFM için tahmin edilen WACC %58.5'tir. Mevcut ROIC %12.4 seviyesinde kalarak sermaye maliyetinin oldukça altındadır. Bu durum, şirketin mevcut operasyonlarıyla ekonomik değer yaratmakta zorlandığını göstermektedir.
2. İleri Teknik ve Akış Dinamikleri (Market Microstructure)
Ichimoku Bulutu: Günlük grafikte fiyat Kumo Bulutu'nun altında seyretmekte, Tenkan-sen ve Kijun-sen arasında negatif kesişim (Dead Cross) devam etmektedir. Trendin dönmesi için 8.40 TRY seviyesinin üzerinde kalıcılık şarttır.
Uyumsuzluklar: RSI(14) 38 seviyesinde olup aşırı satım bölgesine yakındır. Fiyat yeni dipler yaparken RSI'ın daha yüksek dipler yapması (Pozitif Uyumsuzluk) kısa vadeli bir tepki yükselişine işaret edebilir.
Hacim Analizi (POC): En yoğun işlem hacminin gerçekleştiği Point of Control (POC) 9.20 TRY seviyesindedir. Mevcut fiyatın bu seviyenin altında olması, yukarı yönlü hareketlerde ciddi bir arz baskısı oluşabileceğini gösterir.
Korelasyon: XU100 ile Beta katsayısı 1.15'tir. Endeks hareketlerine duyarlılığı yüksektir; USDTRY ile negatif korelasyon (-0.35) sergilemektedir.
3. Stratejik Değerleme ve Global Kıyaslama
Global Peer Group: Gelişmekte olan piyasalardaki (Brezilya, Meksika) benzer endüstriyel sünger üreticileri ortalama 12-15x F/K ile işlem görürken, SANFM'nin 143.4x F/K oranı ekstrem bir sapma göstermektedir. Bu durum, hissenin temel verilerden ziyade spekülatif beklentilerle fiyatlandığını kanıtlar.
DCF Değerlemesi: %5 terminal büyüme ve %60 iskonto oranı ile yapılan 5 yıllık projeksiyonda hissenin İçsel Değeri (Intrinsic Value) 5.80 TRY olarak hesaplanmıştır.
Margin of Safety: Mevcut fiyat (7.63 TRY), içsel değerin %31 üzerindedir. Dolayısıyla bir emniyet marjı bulunmamaktadır.
4. Risk ve Senaryo Modellemesi
Monte Carlo Simülasyonu: Olası bir likidite krizinde hissenin görebileceği maksimum drawdown (geri çekilme) seviyesi 4.50 TRY olarak tahmin edilmektedir.
ESG Skoru: 42/100. Şirketin kurumsal yönetişim ve sürdürülebilirlik raporlaması zayıf olup, yabancı kurumsal fon girişi için engel teşkil etmektedir.
5. Taktiksel Oyun Planı (Execution Strategy)
Giriş Bölgesi (Value Area): 6.80 - 7.10 TRY (Güçlü destek bölgesi).
Hedef Seviyeler:
TP1: 8.45 TRY (Kısa Vade - Bulut Direnci)
TP2: 10.20 TRY (Orta Vade - Fibonacci 0.382)
TP3: 12.50 TRY (Uzun Vade - POC Seviyesi Üstü)
Stop-Loss: 6.40 TRY.
Risk/Ödül Oranı: 1:2.3
Portföy Ağırlığı: Maksimum %2 (Yüksek volatilite riski nedeniyle).
Nihai Karar: NEUTRAL
Neden Alpha Sağlayabilir?
Aşırı Satım Tepkisi: 52 haftalık zirvesinden %60'tan fazla düşen hissede teknik bir "Mean Reversion" (ortalamaya dönüş) hareketi beklenebilir.
Operasyonel Dönüşüm: Şirketin otomotiv ve beyaz eşya sektöründeki yeni tedarik anlaşmaları kârlılığı normalize edebilir.
Sektörel Konsolidasyon: Global poliüretan pazarındaki büyüme, SANFM gibi yerel oyuncuları stratejik ortaklıklar için hedef haline getirebilir. 
Alış
U
Alış
Alış
Total3 ve Saf Altcoinlerin Gücü: Tam Olarak Neredeyiz?Total3 ve Saf Altcoinlerin Gücü: Tam Olarak Neredeyiz?
Dostlarım, öncelikle şunu netleştirelim: 2026 yılı içerisinde çok uzun sürecek bir ayı sezonu yaşayacağımızı kesinlikle düşünmüyorum. Hatta mevcut ayı sürecinin %75, 80, hatta %85’ini tamamlamış olma ihtimalimiz bana göre çok güçlü.
Bu yıl özelinde Bitcoin’in altına göre çok daha fazla kazandıracağı kanaatindeyim; BTC/Altın rasyosunda 12 seviyesini dip nokta olarak görüyorum. Öte yandan, 2026 yılında Bitcoin dominansının (BTC.D) fiyat hareketlerinden ayrışmaya başladığı bir kopuş görebiliriz. Altcoin dominansı, Total3/BTC ve altcoinlerin altın rasyosu gibi grafiklere baktığımda dönüş sinyalleri ve dip noktaları açıkça seçiliyor.
Altcoinler tarafında durum şu: Piyasa "yükselmek istiyorum" diyor. Yükselirken Bitcoin'den bağımsız hareket edebilen, Ethereum'un Bitcoin'e oranla daha güçlü performans sergilediği ve BTC.D’nin düştüğü bir tablo yaklaşıyor.
Sizinle paylaştığım, saf altcoinlerin BTC+ETH+Altın karşısındaki gücünü gösteren rasyo grafiğinde çok kritik sinyaller var:
Sol Taraf (2017, 2018, 2020): İşaretlediğim 3 tepeye değdikten sonra gelen düşüşlerde altcoinler çok sert yükselmişti. Örneğin; 2. bölgedeki tepe 2018 ayı sezonunun bitişine, 3. bölge ise 2020 pandemi düzeltmesine denk geliyor.
Sağ Taraf (Günümüz): Yine bir "3'lü tepe" yapısındayız ve şu an 3. bölgedeyiz. Geçmişte bu tepe bölgelerinden sonra yaşanan düşüşler (2023 Eylül sonrası 5-10x yükselişler, 2024 Kasım Trump dalgası, 2025 Nisan-Eylül yükselişi) bize net bir şekilde tepeden gelen düşüşten sonra altcoinlerin toparlandıgını gösteriyor.
Grafikte kırmızıyla işaretlediğim 2021 Kasım (Bitcoin ATH) bölgesi, rasyo grafiğinde en dip noktaydı. Grafik yukarı çıktıkça biz ayı sezonuna girdik. Yani; bu grafik yukarı çıkıyorsa piyasa düşer, grafik düşüyorsa başta saf altcoinler olmak üzere piyasa yükselir.
Henüz 2020 benzeri bir düşüş görmedik, yani o beklenen gerçek "altcoin season" henüz yaşanmadı. Dipten yukarı yönlü bir yükseliş yaşamadık ki gerçek bir ayıdan bahsedelim. Şu an sağ taraftaki 3. bölge, bize 2020 pandemi sonrasındaki o büyük patlamanın bir benzerinin yaşanabileceğini işaret ediyor.
Özetle; Bitcoin tarafında diplere yaklaştığımızı ve altcoinlerin 2026 yılı içerisinde mutlaka büyük bir hamle yapacağını öngörüyorum. Bana göre 2025 Eylül'den beri içinde olduğumuz bu yorucu süreç çok uzun sürmeyecek.
Anlık güncellemeleri paylaşmaya devam edeceğim. Sevgilerle.
CRYPTOCAP:BTC #Btc
Alış
Alış
Alış
BRENT PETROL'DE İVME GİDEREK YÜKSELİYORBrent petrol grafiği uzun vadeli grafiğine baktığımızda, Mart 2022’de görülen 135$ zirvesinden bu yana süregelen güçlü bir düşüş trendinin hâlâ ana yönü belirlediği görülüyor. Yaklaşık üç yıldır kırılamayan ana düşüş trendi, fiyat üzerinde yapısal bir baskı oluşturuyor. 2022 zirvesinden 2025 sonunda görülen 59$ seviyesine kadar yaklaşık %56’lık geri çekilme, orta–uzun vadede satıcılı eğilimin güçlü olduğunu ortaya koyuyor.
Son dönemdeki ABD - İran gerilimiyle birlikte dip bölgesinden gelen tepki alımlarıyla kısa vadeli bir toparlanma görüyoruz 59$–60$ bandı güçlü bir destek bölgesi olarak çalışmış durumda. Bu bölgeden gelen tepkiyle birlikte fiyat, kısa vadeli düşen kanalını yukarı kırdığını görüyoruz.
Hareketli ortalamalara bakıldığında fiyat 100 Ema'nın üzerinde hareket ediyor. Bu seviyedeki kalıcılık hedefi 200 Ema seviyesine taşıyacak. 71,26$'ın üzerindeki kalıcılık fiyatı 73,86$'a taşır !
Fibonacci seviyelerine bakıldığında 72,76$ - 76,50$ kritik bölge, özellikle 76,50$'ın hacimli bir şekilde aşılması demek fiyatta sert yükselişlerin fitilini yakmak demek olur ve hedef seviye fibo 1.618 direnci olan 94,90$'a kadar yükseliş devam eder.
Aşağıda ise 60$ -59$ bölgesi ana destek olmaya devam ediyor. Bu seviyenin altında momentum zayıflar ve 55$ altına doğru yeni bir satış dalgasını tetikleyebilir.
Özetle;
Brent petrolde kısa vadede tepki yükselişi görülse de, uzun vadeli düşüş trendi henüz kırılmış değil. Kalıcı bir trend dönüşü için hem ana trend çizgisinin(75$) hem de 80$ üzerinin güçlü şekilde aşılması gerekiyor. Aksi halde mevcut hareket, ana düşüş trendi içinde bir düzeltme olarak kalabilir.
Ana direnç seviyeleri;
73$ , 75$ , 80$
Alış
Alış
Alış
BTC: 2023’den Günümüze Şaşmayan Makro Onay Testi🚀 BTC/USDT MAKRO MİLAT: 2023 ÖNGÖRÜSÜNÜN MATEMATİKSEL ZAFERİ
Dostlar, piyasa gürültüden ibaret değildir; piyasa bir matematiktir. s ohbetin en altına linklerini bıraktığım yayınlarda göreceğiniz üzere 2023-2024 yılında paylaştığım ve o günden bugüne "saat gibi" işleyen makro yol haritamızda, bugün tam olarak *"Karar Mevsimi"*ndeyiz. Kıdemli analiz ortağım Gemini ile bu devasa tabloyu en ince ayrıntısına kadar masaya yatırdık. İşte büyük resmin anatomisi:
1. Ana Trend Çizgisi: 6 Yıllık "Kutsal" Savunma
2020 başından beri gelen o beyaz ana yükselen trend çizgisi, Bitcoin'in varoluşsal omurgasıdır. Fiyat şu an $64.917 seviyesinde ve tam olarak bu çizginin üzerinde adeta bir "hayatta kalma savaşı" veriyor. Burası, piyasanın son 6 yıllık yükseliş iradesinin teknik ve psikolojik sınırıdır.
2. TDIALT İndikatörü: Momentumun Yorulma Sinyali
İndikatördeki yeşil momentum çizgisi, kırmızı sinyal hattını üst bölgeden aşağı yönlü kesmiş durumda. Bu "Bearish Cross", piyasadaki alım iştahının makro ölçekte ciddi bir yorgunluk evresinde olduğunu ve satıcıların ipleri eline almaya çalıştığını fısıldıyor.
3. RSI (Göreceli Güç): Karar Bölgesinde Dans
RSI verileri, fiyatın 2025 sonundaki zirvelerine rağmen daha düşük tepeler yaparak bir "Negatif Uyumsuzluk" sergilediğini tescilliyor. Şu an 50 seviyesinin hemen altında seyreden RSI, piyasada ciddi bir güç kaybı olduğunu ve boğaların acilen sahneye çıkması gerektiğini gösteriyor.
4. EMA 20 & 50: Ortalamaya Dönüş (Mean Reversion)
Mevcut fiyat hareketi, aslında aşırı ısınmış olan piyasanın ana ortalamalarına (EMA 20 ve 50) doğru yaptığı devasa bir "sağlıklı düzeltme" hareketidir. Bu makro trend çizgisiyle olan temas, piyasanın tüm spekülatif köpüğünü attığı ve gerçek kurumsal alıcıların maliyetlendiği bölgedir.
🎯 GENEL ÖLÇEKTE YORUM VE SENARYOLAR
Bitcoin şu an tarihinin en büyük *"Onay Testi"*ni veriyor:
Kırılım Gelmezse: Bu seviyeden alınacak güçlü bir aylık tepki, tarihin en büyük "Retest" (Onay) hareketi olarak kayıtlara geçer ve bizi Fibonacci hedeflerimiz olan $131.000 - $154.000 bandına taşır.
Trend Altı Kapanış: Eğer bu ana hat kırılırsa, bir sonraki güçlü kale olan $51.875 ve $48.551 yatay destek bantlarını izlemeye alarak defansif pozisyona geçeriz.
SOHBET ÖZETİ
İKİ YOL, TEK KARAR
🚀 BOĞA SENARYOSU: Trend üzerinde aylık kapanış ➔ Hedef: $131.000 - $154.000
🛡️ DEFANS SENARYOSU: Trend altı kırılım ➔ Yeni Destek: $51.875 - $48.551
SOHBETİN GİRİZGAHINDA BELİRTTİĞİM YAYINLARI BURAYA BIRAKIYORUM
⚠️ ÖNEMLİ BİLGİLENDİRME VE YASAL UYARI
Burada paylaşılan analiz, grafikler ve yorumlar tamamen kişisel öngörülerime ve teknik analiz disiplinine dayanmaktadır. Kesinlikle bir Yatırım Tavsiyesi (YTD) değildir.
Kripto para piyasaları yüksek volatilite ve sermaye kaybı riski barındırır.
Kendi finansal kararlarınızı alırken lütfen SPK onaylı yatırım danışmanlarından destek alın veya kendi detaylı araştırmanızı yapın.
Analizde kullanılan 2023 projeksiyonu geçmiş verilerin bir başarısıdır ve gelecekteki performansın garantisi olamaz 
Alış
Satış 
Piyasalarda Savaş Gölgesi/Bist100 - 22 Şubat 2026Haftalık Performans
Borsa İstanbul'da BİST 100 endeksi, haftayı %1,74 düşüşle 13.934,06 puandan tamamladı. Endeks, hafta içinde en düşük 13.718,14 puanı, en yüksek 14.532,67 puanı gördü.
Aynı dönemde Borsa İstanbul hizmetler endeksi %3,08 düşüşle 12.420,26 puan, sanayi endeksi %2,60 düşüşle 16.858,46 puan, mali endeks %1,17 düşüşle 19.532,75 puan, teknoloji endeksi %3,20 yükselişle 37.463,35 puan oldu. Ulaştırma endeksi %6,29 değer kaybetti.
Bankacılık endeksi %1,64 düşüşle seyretti.
Endeks dolar bazlı %1,97 düşüşle 317’ye geldi, 313 ilk direnç bölgesi.
Haberler
Trump , ABD Yüksek Mahkeme'nin gümrük vergilerini kaldırma kararından dolayı son derece hayal kırıklığı duyduğunu ifade etti. Bugün uygulanan tarifelere ek olarak %15'lik küresel bir tarife uygulamaya yönelik bir karar imzalayacağını söyledi.
ABD ekonomisi, geçtiğimiz yılın son çeyreğinde tüketici harcamaları ve dış ticaretteki zayıflamanın etkisiyle ivme kaybetti.
Yabancı yatırımcının Türk varlıklara ilgisi artarak devam ediyor. 322 milyon dolarlık hisse alan yurt dışı yerleşikler 13 Şubat haftasında 1,2 milyar dolarlık tahvil alımı yaptı. Fintables’ın 2008-2026 arası yabancı yatırımcı davranışlarını analiz ettiği yazıda piyasaya net para girişi olan aylarda yabancı akımlarının ana kanalı açık ara BİST 30 . Tıpkı girişlerde olduğu gibi, risk iştahının daraldığı veya pozisyonların küçültüldüğü dönemlerdeki çıkışların ağırlığı da yine aynı endekste toplanıyor.
2026 Ocak’taki yabancı girişi yaklaşık +1,99 milyar $. Bu girişin %88’i Büyük+Yüksek Likidite segmentinde gerçekleşiyor. Hisse bazında da çekirdek havuz net: BIST:AKBNK (+267M$), BIST:KCHOL (+218M$), BIST:YKBNK (+201M$), BIST:TUPRS (+200M$), BIST:GARAN (+158M$) gibi isimler girişin lokomotifleri.
Avrupa’da bu hafta Stoxx 600 endeksi TVC:SXXP %2,08 yükselirken Almanya’da XETR:DAX %1,39 yükseldi, İspanya’da NASDAQ:IBEX %2,91 yükseldi, Fransa’da SPREADEX:CAC %2,45 yükseldi. İngiltere borsası ana endeksi FTSE 100 SPREADEX:FTSE %1,07 yükseldi.
ABD’de haftayı ana endekslerden SP:SPX %1,07 yükselişle, NASDAQ:NDX %1,13 yükselişle, AMEX:DJIA %0,25 yükselişle, $NYSE %0,54 yükselişle kapattı. Reuters verilerine göre son 6 ayda ABD’de yerleşik yatırımcılar endekslerden 52 milyar doları 2026 başından sonra olmak üzere 75 milyar dolar çektiler. 2010 yılından beri en büyük iki aylık çıkış. LSEG verilerine göre bu paranın gittiği ilk iki ülke 2,8 milyar dolar ile Güney Kore ve 1,2 milyar dolar ile Brezilya . Yılbaşından beri G.Kore TVC:KOSPI %37, Brezilya %18 artıda.
Bu hafta takip listemizden Amazon NASDAQ:AMZN %5,69 yükseldi, Palantir NASDAQ:PLTR %3 yükseldi, Google NASDAQ:GOOGL %3 yükseldi, NASDAQ:ASML %4,5 yükseldi.
Bu hafta VANTAGE:NVIDIA çarşamba günü bilanço açıklayacak, tüm endeksler için kritik bir gün.
Çin’de LSE:SSE Kompozit endeksi haftayı yeni yıl tatili ile kapalı geçirdi, Hong Kong HSI:HSI endeksi %0,58 düştü. Japonya’da TVC:NI225 %1,19 düşüşle, Güney Kore’de Samsung’un rekorlar kırdığı TVC:KOSPI endeksi %5,46 yükselişle kapattı.
Emtia piyasalarında, ABD-İran gerilimi , ABD'de tarife gündemi ve para politikası beklentilerinin etkisiyle dalgalı bir seyir izlenirken, yatırımcıların odağı jeopolitik riskler ve ticaret politikalarına çevrildi.
Trump'ın İran meselesinin çözümü için 10 günlük süre tanıması ve olası askerî müdahale riskinin gündeme gelmesi, petrol fiyatlarını desteklerken güvenli liman varlıklara talebi artırdı.
İran gerginliği ile ilgili küresel iki lider bahis sitesi Polymarket ve Kalshi verilerine göre ABD’nin saldırı ihtimali ancak 1 Nisan’dan sonra %50’nin üzerine çıkıyor . Hamaney’in koltuğu kaybetme olasılığı da keza eylülü buluyor. Dolayısıyla kısa vadede savaş ihtimali fiyatlanmıyor.
Altının ons fiyatı OANDA:XAUUSD haftalık %1,21 yükselişle 5104 dolara geldi. Gram altın, %2,02 yükselişle 7198 TL. Onsta orta vade trend destek seviyesi 4706 dolar, bu seviye altında kalıcılık görmeden pozisyon değişikliğine gerek görmüyorum.
Gümüş OANDA:XAGUSD haftalık %10 yükseldi, 84,64 dolarda.
Bitcoin BITSTAMP:BTCUSD , haftalık %1,07 düşerek 68 bin dolar seviyesinde. Ethereum BITSTAMP:ETHUSD %0,33 yükselişle 1968, Solana COINBASE:SOLUSD %1,38 düşüşle 84,50 dolara geldi.
Endeks Yorumu
Borsada özellikle 2025’te istediği bulamayan yatırımcıların uğrak adresi benim de yıllardır yatırım yapılmasını teşvik ettiğim fon piyasasıydı. Yapılması için gücümüz yettiğince bastırdığımız düzenlemeler de sonunda geliyor gibi: Fon yönetimindeki esasları belirleyen yatırım fonlarına ilişkin rehberde yapılması planlanan değişiklikler taslak halinde görüşe açıldı. Fon piyasasında şikâyet konusu olan birçok açık noktaya neşter geliyor. Özellikle fonlardaki hisse yoğunlaşması sınıra bağlanıyor. İçeriklerden oranlara bir hayli düzenleme yapılacak. Performansları ilk etapta olumsuz etkilese de nitelikli fonları öne çıkaracak ve rekabeti arttıracak olması açısından müşteri yararına düzenlemeler. ABD’nin 1929 krizinden sonra yaptığı bu düzenlemeleri yaklaşık 100 yıl sonra da olsa görmek olumlu.
Bu hafta en fazla kazandıran yatırım fonu %152,28 yükselişle Has Portföy Birinci Serbest Fon oldu. En fazla kaybettiren yatırım fonu %30,85'lik düşüşle Trive Portföy Birinci Serbest (Döviz) Fon olarak öne çıktı. Kategorilerine göre bakıldığında, yatırım fonları arasında en çok kazandıranlar %0,71 ile Para Piyasası fonları oldu.
iShares Dünya etf’si haftalık %1 yükselirken, gelişen piyasalar %2 yükseldi, Türkiye etf’si %1,35 düştü.
Teknik olarak baktığımızda endeksin yükselişine devam ettiğini ancak Perşembe günkü satışlarla momentumun turuncuya döndüğünü görüyoruz, geçen hafta bu olasılıktan bahsetmiş, endeksin bu bölgede dinlenebileceğini söylemiştim. Görüşümü koruyorum, sert satıştan sonra 21 günlük üssel ortalama desteğinin üzerinde kalması önemli idi, Cuma günü tepki alımlarıyla bunu başardı. Ekrana yeni eklediğim sabit aralıklı hacim profili de yaklaşık bu ortalama seviyesinde short-long pozisyonların toplandığını gösteriyor, kısaca bu bölge savaş alanı, şimdilik boğalar önde gibi. Endeks büyük çekilmelerde 50 günlük ortalamayı kullanıyor, bu bölge 12 bin 600. Savaş ilanı gibi ciddi bir açıklama olmadıkça burayı göreceğimizi sanmıyorum. Olumlu haber akışı devam eder ve Trump biraz görünmezse 15 bin 200’e olan yolculuğumuz devam edecektir. Hacim hafta boyu 200-300 milyar aralığında değişti. Çarşamba günkü mumda 293 milyar TL hacim yaktık ancak satışlar ağır bastı ve endeks aşağı kırıldı. Cuma günü alışlar gelse de 170 milyar TL gibi haftanın en düşük seviyesind e kaldı. Gitmekte zorlanan bir endeks var, bu seviyelerde yatay hareket devam edebilir.
Yabancı takas oranı %36,91.
Türkiye'nin 5 yıllık CDS primi 226.
ABD 10 yıllıklar TVC:US10Y %4,08. Dolar endeksi TVC:DXY 98. TVC:VIX endeksi 19. TVC:MOVE endeksi 64.
Brent petrol TVC:UKOIL 71,69 dolar.
Baltık kuru yük INDEX:BDI endeksi 2043.
Dolar/TL FX:USDTRY 43,81. Euro/TL FX:EURTRY 51,66.
Bist100 F/K’mız 14,97.
Bist30 F/K’sı 13,98.
24 Şubat Salı, Ukrayna’nın işgalinin dördüncü yılı. Zaman hakikaten su gibi akıp geçiyor; riskler, kayıplar ve göz yaşı kalıyor hatıralarda. Tüm savaşların bir an önce sona ermesi dileğiyle.
İyi haftalar. Alış 
