73% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en tradant des CFD avec ce fournisseur.

المتداولون

305.5 K

نظرة عامة مراجعات المنشورات

منشورات Capital.com

اليورو/الدولار ينتظر محفزًا من البنك المركزي الأوروبي يأتي قرار الفائدة الصادر عن البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس في وقت تتوقع فيه الأسواق بالفعل تثبيت الفائدة، ما يعني أن التركيز قد لا يكون على القرار نفسه بقدر ما سيكون على أي تغيير في التوجيهات أو النبرة المصاحبة للبيان. ومن الناحية الفنية، تبدو توقيتات القرار مهمة، إذ قضى زوج EUR/USD الشهر الماضي في بناء نطاق تداول ضيق تدريجيًا، ما يجعل اجتماع البنك المركزي الأوروبي محفزًا محتملًا للحركة، وليس الحدث الرئيسي بحد ذاته. الرسم البياني اليومي يشير إلى أن السوق في حالة ترقب أعاد التراجع الأخير في زوج EUR/USD السعر إلى منطقة دعم مهمة تشكلت بالقرب من قيعان أغسطس 2025 ومارس 2026. للوهلة الأولى، بدا التحرك القصير أسفل الدعم وكأنه قد يتحول إلى موجة هبوطية جديدة. لكن زخم البيع تراجع سريعًا، وقضى السوق الأسابيع الماضية في حالة تماسك حول هذا المستوى بدلًا من الابتعاد عنه بوضوح. هذا السلوك قد يبدو بسيطًا، لكنه يغير طريقة قراءة الرسم البياني. فبدلًا من التعامل مع الدعم كسعر محدد يفوز عنده المشترون أو البائعون، بدأ السوق يستخدم هذه المنطقة كقاعدة، مع تراجع التقلبات تدريجيًا وعودة الثقة بشكل بطيء. وفي الوقت نفسه، لا يزال تسلسل القمم الهابطة الأوسع قائمًا، ما يترك زوج EUR/USD محصورًا بين مقاومة طويلة الأجل ومنطقة دعم ما زالت تجذب الطلب. مخطط الشموع اليومي لزوج EUR/USD الأداء السابق لا يُعد مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية والنتيجة هي سوق أصبح أكثر انضغاطًا. فلم يتمكن المشترون أو البائعون من إظهار زخم كافٍ لفرض حركة اتجاهية جديدة، ما يجعل المساحة المتاحة لاستمرار الحركة الجانبية تضيق تدريجيًا. مخطط الأربع ساعات يحدد إطار المتابعة الفنية يوفر مخطط الأربع ساعات رؤية أوضح لكيفية تطور هذا الانضغاط السعري. منذ أواخر يونيو، أظهر المشترون استعدادًا متكررًا للدخول عند مستويات أعلى تدريجيًا، بينما واصل البائعون الدفاع عن منطقة مقاومة شبه ثابتة. هذا التغير في السلوك أدى إلى تضييق نطاق التداول بشكل تدريجي، من دون أن يتخلى أي طرف عن السيطرة، ما خلق بنية فنية تبدو مناسبة لحدث قادر على زيادة التقلبات. وهنا تبرز أهمية اجتماع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس. فإذا جاء تثبيت الفائدة المتوقع مصحوبًا بتوجيهات تدعم اختراق المشترين لخط المقاومة الهابط، فقد يتحول التركيز إلى ما إذا كان التصحيح الأوسع قد بدأ يفقد زخمه. أما إذا فشل زوج EUR/USD في الارتفاع رغم وجود هذا الحدث المهم، فقد يعزز عدم القدرة على الاستفادة من عدة أسابيع من التماسك استمرار الاتجاه الهابط الحالي. مخطط الشموع لأربع ساعات لزوج EUR/USD الأداء السابق لا يُعد مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية بدلًا من التركيز فقط على قرار الفائدة، قد تكون القيمة الأكبر في متابعة رد فعل السوق بعد صدور القرار. فالبيان قد يستغرق دقائق قليلة، لكن حركة السعر التي تليه قد تقدم إشارة أوضح حول الطرف الذي بدأ يكتسب الأفضلية. إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capital.com‎

الذهب يدخل مرحلة ضغط فني عند نقطة حاسمة أصبح الذهب هادئًا بشكل غير معتاد. خلال الأسابيع القليلة الماضية، تحرك السوق داخل نطاق يزداد ضيقًا تدريجيًا، من دون أن يقدم كسرًا واضحًا نحو الأسفل أو تعافيًا قويًا كان كثير من المتداولين بانتظاره. بدلًا من التركيز على مستوى الدعم بحد ذاته، فإن التطور الأكثر أهمية هو طريقة تفاعل السعر حول هذا المستوى، حيث واصلت التقلبات الانكماش مع ازدياد انتقائية كل من المشترين والبائعين. الانضغاط السعري أصبح هو محور المشهد في بعض الأحيان، يصل السوق إلى مستوى مهم ويقدم إشارة فنية واضحة. إما أن يتدخل المشترون بقوة ويدفعوا السعر للارتداد، أو ينجح البائعون في فرض كسر واضح يؤكد استمرار الاتجاه القائم. لكن في هذه الحالة، واصل البائعون الحد من كل محاولة تعافٍ قبل أن يتمكن السعر من اختبار القمة السابقة، بينما نجح المشترون مرارًا في منع السعر من الكسر الواضح أسفل الدعم. والنتيجة هي سوق محصور بين مقاومة هابطة ودعم أفقي، حيث أصبحت كل حركة سعرية أصغر من سابقتها. هذا السلوك يستحق المتابعة، لأنه يعكس تغيرًا تدريجيًا في توازن القوى بين المشترين والبائعين. لم يتمكن أي طرف من فرض السيطرة الكاملة، وفي الوقت نفسه لم يكن أي طرف مستعدًا للانسحاب. ونتيجة لذلك، نشهد انكماشًا مستمرًا في التقلبات، ما يجعل السوق أكثر ضغطًا، وينقل التركيز من مستوى الدعم نفسه إلى الطريقة التي سيخرج بها السعر في النهاية من هذا النطاق. مخطط الشموع اليومي لزوج XAU/USD الأداء السابق لا يُعد مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية على الرغم من أن الانضغاط السعري لا يحدد لنا اتجاه الاختراق، فإن مثل هذه التكوينات غالبًا ما تتحرك في اتجاه الاتجاه السائد، ما لم يتمكن الطرف المعاكس من إظهار تغير واضح في سلوك السعر. مخطط الأربع ساعات يحدد إطار المتابعة الفنية يساعد مخطط الأربع ساعات على تبسيط الخطوة التالية. لا يزال الدعم يمثل نقطة مرجعية مهمة للمشترين، بينما واصل خط الاتجاه الهابط تحديد المناطق التي يستعيد عندها البائعون السيطرة. ومع استمرار تقارب هذين الحدين، يصبح لدى المتداولين إطار فني واضح بدلًا من محاولة توقع الحركة قبل حدوثها. إن حدوث كسر وإغلاق واضحين على إطار الأربع ساعات أسفل الدعم قد يشير إلى أن البائعين نجحوا أخيرًا في تحويل الضغط المستمر إلى زخم هبوطي جديد، ما يوفر إشارة فنية للمتداولين الذين يتابعون الاتجاه السائد. وفي المقابل، فإن الاختراق أعلى خط الاتجاه الهابط، متبوعًا بالتحرك فوق القمم السعرية الأخيرة، قد يشير إلى أن التوازن بدأ يتحول، مما قد يدفع المتداولين المتمركزين على استمرار الهبوط إلى إعادة تقييم الصورة الفنية. مخطط الشموع لأربع ساعات لزوج XAU/USD الأداء السابق لا يُعد مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية القيمة هنا لا تكمن في محاولة توقع الاتجاه التالي، بل في إدراك أن السوق قضى عدة أسابيع في حالة انضغاط داخل نطاق ضيق بشكل متزايد، وترك الاختراق الفعلي هو ما يحدد خطة المتابعة، بدلًا من محاولة استباق الحركة. إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capital.com‎

سبيس إكس:كيفية قراءة الرسم البياني السعري بعد الطرح العام الأولي بصفتنا محللين فنيين، تُعد حركة السعر التاريخية أهم نقطة مرجعية لدينا. فمستويات الدعم والمقاومة تنشأ من تفاعلات سابقة للسعر. والاتجاهات تُبنى من القمم والقيعان السابقة. كما أن العديد من الأدوات التي نعتمد عليها يوميًا تحتاج إلى بيانات تاريخية حتى تعمل بفعالية. لكن الطرح العام الأولي يطرح تحديًا مختلفًا. فعندما يبدأ السهم التداول لأول مرة، يكون جزء كبير من هذا السياق التاريخي غير موجود ببساطة. إذًا، كيف ينبغي للمتداولين التعامل مع الرسم البياني عندما لا يزال السوق يحاول تحديد القيمة العادلة للشركة؟ فهم مرحلة اكتشاف السعر أول ما يجب على المتداولين فهمه هو أن الأسهم المدرجة حديثًا تتحرك بطريقة مختلفة عن الأسهم الناضجة ذات السجل الطويل. فالسوق لا يزال يحاول تحديد القيمة العادلة. لدى المشترين والبائعين آراء مختلفة جدًا حول قيمة الشركة، وغالبًا ما يؤدي هذا الاختلاف إلى ارتفاع مستويات التقلب. تُعرف هذه المرحلة باسم اكتشاف السعر. وخلال هذه المرحلة، ينبغي على المتداولين مقاومة الرغبة في فرض التحليل الفني على الرسم البياني في وقت مبكر جدًا. فلا توجد متوسطات متحركة رئيسية يمكن الاعتماد عليها، ولا مناطق دعم طويلة الأجل، كما أن البنية السعرية لا تزال محدودة للغاية. بدلًا من ذلك، يكون الهدف هو مراقبة الطريقة التي يبدأ بها السوق في الكشف عن طبيعته وسلوكه. ابدأ بأول قمم وقيعان ذات دلالة بمجرد أن تبدأ التقلبات الأولية في الهدوء، يصبح التحليل الفني أكثر بساطة مما قد يتوقعه البعض. ينسى كثير من المتداولين أن الأمر لا يتطلب سوى ثلاث شموع لتشكيل نقطة انعطاف. على الرسم البياني اليومي، بدأ سهم SpaceX بالفعل في تكوين أول قاع مهم حول مستوى 150 دولارًا وأول قمة مهمة حول مستوى 226 دولارًا. وتصبح هذه المستويات أول نقاط مرجعية مهمة على الرسم البياني. الرسم البياني اليومي لشموع SPCX الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية في هذه المرحلة، لا يكون الهدف هو التنبؤ بالمستقبل. بل الهدف ببساطة هو تحديد أول المناطق التي أظهر المشاركون في السوق بالفعل اهتمامًا بها. بمعنى آخر، أنشأ السوق فعليًا حدود نطاق اكتشاف السعر الأولي. انتقل إلى أطر زمنية أصغر يرتبط معظم المتداولين بإطار زمني واحد أو إطارين فقط، لكن عند تحليل رسم بياني لسهم مطروح حديثًا، نحتاج إلى مواءمة الإطار الزمني مع كمية البيانات السعرية المتاحة حاليًا. في الوقت الحالي، يقدم الرسم البياني لـ 15 دقيقة على سهم SpaceX صورة أكثر تفصيلًا ووضوحًا. منذ تكوّن القمة، بدأ سهم SpaceX في تشكيل تسلسل واضح من القمم الهابطة والقيعان الهابطة. وظهرت قناة هابطة محددة، بينما تحرك السعر تدريجيًا عائدًا نحو القاع الأولي. وبينما يُظهر الرسم البياني اليومي مجرد تراجع، يكشف الإطار الزمني الأصغر عن البنية الداخلية لهذا التراجع، ما يسمح للمتداولين بتقييم ما إذا كان الزخم بدأ في الاستقرار، أم لا يزال بوضوح في صالح البائعين. الرسم البياني لشموع SPCX على إطار 15 دقيقة الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية وهذه إحدى مزايا الانتقال إلى إطار زمني أصغر خلال مرحلة اكتشاف السعر. ففي كثير من الأحيان، يبدأ الإطار الزمني الأصغر في تكوين بنية سعرية ذات معنى قبل أن يحتوي الإطار الزمني الأكبر على بيانات كافية يمكن الاعتماد عليها. أهمية حجم التداول تصبح أكبر من المعتاد مع محدودية التاريخ السعري المتاح، تصبح المشاركة في السوق أكثر أهمية. يمكن أن يوفر حجم التداول إشارات قيّمة حول مدى قوة قناعة المشاركين في السوق بالحركة السعرية: هل تجذب موجات الصعود مشاركة قوية؟ هل تحدث التراجعات بأحجام تداول أقل؟ هل يتزايد الاهتمام الشرائي مع اقتراب السعر من مستويات مرجعية مهمة؟ غالبًا ما تكون هذه الأسئلة أكثر أهمية من قراءات المؤشرات الفنية خلال المراحل الأولى من حياة السهم بعد الطرح العام الأولي. احترام جدول الأخبار والأحداث هناك فرق مهم آخر بين الأسهم المطروحة حديثًا والأسهم الناضجة، وهو حساسيتها العالية تجاه تدفق الأخبار. فالسوق لا يزال يحاول تحديد القيمة العادلة، مما يعني أن تقارير الأرباح، وتغطيات المحللين، وانتهاء فترات الحظر على بيع الأسهم، وتحديثات الشركة، قد يكون لها تأثير أكبر من المعتاد على معنويات المستثمرين. وبالنسبة إلى SpaceX، ستكون إعلانات الأرباح القادمة ذات أهمية خاصة، لأن بعض بنود الإفراج عن أسهم المطلعين مرتبطة بتواريخ التقارير المالية. فهم هذه الأحداث لا يقل أهمية عن فهم الرسم البياني. لذلك، ينبغي لأي متداول يتابع سهمًا مطروحًا حديثًا أن يكون دائمًا على دراية بموعد اقتراب المحفزات الرئيسية القادمة الخاصة بالشركة. الخلاصة أكبر خطأ يرتكبه المتداولون مع الأسهم المطروحة حديثًا هو التعامل معها كما لو كانت أسهمًا ناضجة. عندما يكون التاريخ السعري محدودًا، لا يكون الهدف هو التنبؤ بالمكان الذي يجب أن تكون فيه القيمة. بل الهدف هو مراقبة كيفية تشكل هذه القيمة في السوق. امنح السوق وقتًا حتى تهدأ التقلبات الأولية. حدد أول قمم وقيعان ذات دلالة. استخدم الأطر الزمنية الأصغر لمتابعة البنية السعرية المتطورة. وانتبه جيدًا إلى حجم المشاركة في السوق وتدفق الأخبار. إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capital.com‎

تعافي خام برنت يواجه أول اختبار فني رئيسي أعادت المواجهات المتجددة بين الولايات المتحدة وإيران خام برنت إلى دائرة الاهتمام. ومع تصاعد التوترات الجيوسياسية مجددًا، يقترب السوق من أول اختبار فني مهم منذ تراجع علاوة المخاطر المرتبطة بصراع الربيع. عودة تدريجية لعلاوة المخاطر الجيوسياسية تأتي موجة التصعيد الأخيرة في مرحلة مختلفة تمامًا بالنسبة للسوق مقارنة بما حدث في مارس. ففي ذلك الوقت، ارتفع خام برنت بقوة مع تسارع الأسواق إلى تسعير مخاطر اضطرابات الإمدادات عبر مضيق هرمز. ومع تقدم مفاوضات وقف إطلاق النار واستقرار حركة الملاحة، تلاشى جزء كبير من تلك العلاوة تدريجيًا، ليعود برنت ويغلق الفجوة السعرية التي تشكلت عند بداية تصاعد الصراع. وهذا يضع السوق اليوم في وضع مختلف. فبدلًا من التفاعل من مستويات سعرية مرتفعة بالفعل، تأتي الهجمات المتجددة على حركة الشحن والشكوك الجديدة حول وقف إطلاق النار بعد أن تم تسعير معظم علاوة المخاطر الجيوسياسية خارج السوق. ومن المرجح أن تعتمد الحركة التالية بدرجة أقل على العناوين الإخبارية نفسها، وبدرجة أكبر على كيفية تفسير السوق لها. فإذا بدأ المستثمرون في تسعير مخاطر حقيقية على إمدادات النفط العالمية، فقد يكون لدى برنت مجال لمواصلة التعافي. أما إذا لم يحدث ذلك، فقد تتحول موجة الصعود الأخيرة إلى مجرد رد فعل قصير الأجل على دورة أخبار باتت مألوفة للأسواق. التعافي يصل إلى أول اختبار رئيسي بعد أن وجد دعمًا حول منطقة إغلاق فجوة مارس، بدأ خام برنت في إعادة بناء زخمه. فقد استعاد السعر التداول فوق المتوسطين المتحركين الأسيين لـ9 أيام و21 يومًا، ما يشير إلى أن موجة البيع المستمرة خلال مايو ويونيو بدأت تفقد زخمها. وقد دفع هذا التعافي السوق الآن نحو خط الاتجاه الهابط الذي حدّ من كل موجة صعود خلال الشهرين الماضيين. وفوق هذا المستوى مباشرة، يظهر التحدي التالي. إذ تشكل مجموعة القيعان المسجلة في أبريل، والتي عملت سابقًا كدعم قبل كسرها في يونيو، أول منطقة مقاومة مهمة. ومع تلاقي المقاومة الأفقية مع خط الاتجاه الهابط في المنطقة نفسها، يقترب المشترون من أول نقطة يحتاجون فيها إلى إثبات أن هذا التعافي مدعوم بأكثر من مجرد موجة جديدة من العناوين الجيوسياسية. الرسم البياني اليومي لشموع UKOIL الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية يساعد الرسم البياني لأربع ساعات على توضيح الصورة بشكل أكبر. فقد أصبح أعلى مستوى مسجل الأسبوع الماضي أول مستوى صعودي يستحق المتابعة. وقد يشير التحرك الحاسم فوق هذا المستوى إلى أن المشترين يكتسبون زخمًا كافيًا لاختبار منطقة المقاومة الأوسع على الرسم البياني اليومي. وبنفس القدر من الأهمية، يبرز قاع يوليو كمستوى رئيسي. طالما استمر خام برنت في التداول فوق هذا المستوى، فإن سلسلة القيعان الصاعدة تبقى قائمة، ويستمر التعافي في التبلور. أما العودة دونه، فقد تشير إلى أن السوق لا يزال ينظر إلى القوة الأخيرة باعتبارها رد فعل على الأحداث، وليس بداية لتغير أوسع في الاتجاه. الرسم البياني لأربع ساعات لشموع UKOIL الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capital.com‎

USD/CAD يتماسك فوق دعم الاختراق اخترق زوج USD/CAD منطقة مقاومة رئيسية بوضوح خلال شهر يونيو. ومنذ ذلك الحين، وبدلًا من التراجع وفقدان مكاسب الاختراق، أمضى السعر الأسبوعين الماضيين في حالة تماسك فوق منطقة المقاومة السابقة مباشرة. لنلقِ نظرة على أهمية ذلك، والمستويات الفنية التي تستحق المتابعة في المرحلة المقبلة. تباين السياسات النقدية يواصل دعم الدولار لا تزال الخلفية الأساسية تميل لصالح الدولار الأمريكي. فبعد التحول المتشدد في نبرة الاحتياطي الفيدرالي خلال يونيو، تواصل الأسواق تسعير احتمال بقاء أسعار الفائدة الأمريكية مرتفعة لفترة أطول مما كان متوقعًا سابقًا. وقد ساهم ذلك في إبقاء عوائد سندات الخزانة الأمريكية عند مستويات مرتفعة، واستمر في دعم الطلب على الدولار مقابل العملات الرئيسية. في المقابل، فقد الدولار الكندي أحد العوامل الداعمة التي ساعدته في وقت سابق من العام. فقد تراجعت أسعار النفط الخام تدريجيًا عن علاوة المخاطر الجيوسياسية التي ظهرت خلال الربيع، مع انحسار التوترات في الشرق الأوسط وتراجع المخاوف المتعلقة بالإمدادات. ورغم أن العلاقة بين النفط والدولار الكندي ليست مباشرة دائمًا، فإن انخفاض أسعار الطاقة يزيل مصدر دعم مهمًا لأكبر قطاع تصديري في كندا. وبشكل عام، فإن مزيج اتساع الفجوة في توقعات السياسة النقدية وتراجع أسعار النفط لا يزال يوفر دعمًا نسبيًا لزوج USD/CAD. الاختراق يبدأ في الاستقرار بعد اختراق منطقة المقاومة بوضوح خلال يونيو، أصبح زوج USD/CAD ممتدًا نسبيًا على المدى القصير، مع صعود مؤشر القوة النسبية إلى منطقة التشبع الشرائي. لكن بدلًا من حدوث تصحيح حاد، أمضى السوق آخر عشر جلسات تداول في حالة تماسك، ما سمح للزخم بالهدوء مع بقاء السعر بشكل مريح فوق مستوى الاختراق السابق. ويُعد ذلك تطورًا داعمًا للاتجاه العام. فقد واصل المتوسط المتحرك الأسي لـ21 يومًا اللحاق بالسعر، وبدأ الآن في التوافق مع منطقة المقاومة السابقة. وعندما تبدأ المقاومة السابقة في الالتقاء مع دعم الاتجاه، تصبح هذه المنطقة أكثر أهمية من الناحية الفنية. الرسم البياني اليومي لشموع USD/CAD الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية يضيف الرسم البياني لأربع ساعات بُعدًا آخر للصورة الفنية. فقد تطور التماسك الأخير إلى قناة هابطة ضيقة نسبيًا، مع احترام السعر للحدين العلوي والسفلي للقناة. والأهم من ذلك أن هذا النمط بأكمله تشكل فوق مستوى الاختراق المسجل في يونيو، ما يشير إلى أن المشترين لا يزالون يقبلون الأسعار المرتفعة بدلًا من التخلي سريعًا عن مكاسب الصعود السابق. بالنسبة للمتداولين الذين يراقبون التحرك ضمن الاتجاه السائد، هناك منطقتان واضحتان تستحقان المتابعة. الأولى هي اختراق حاسم فوق الحد العلوي للقناة، وهو ما قد يشير إلى استعداد المشترين لاستئناف موجة صعود جديدة. أما الثانية فهي الحد السفلي من نطاق التماسك، حيث إن اختبارًا ناجحًا أو كسرًا كاذبًا أو رفضًا لهذا المستوى قد يوفر إشارة إلى استمرار دفاع المشترين عن منطقة الاختراق. الرسم البياني لأربع ساعات لشموع USD/CAD الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capital.com‎

مؤشر DAX يخترق مستوى مقاومة رئيسيًا مع تلاقي العوامل الإيجابية نجح مؤشر DAX في اختراق منطقة مقاومة رئيسية بعد أن أمضى معظم الأشهر الستة الماضية في التحرك ضمن نطاق تماسك أسفلها. لنلقِ نظرة على الأسباب التي دفعت المشترين أخيرًا إلى قبول الأسعار عند مستويات قياسية جديدة. تلاقي عدة عوامل داعمة يعكس هذا الاختراق تحسنًا تدريجيًا في معنويات المستثمرين أكثر من كونه تحولًا مفاجئًا في اتجاه السوق. فعلى مدار معظم العام الماضي، تركزت قيادة أسواق الأسهم العالمية في أسهم التكنولوجيا الأمريكية، إلا أن هذا المشهد بدأ يتغير. ومع وصول تقييمات العديد من الشركات الأمريكية إلى مستويات مرتفعة، بدأت رؤوس الأموال تتجه تدريجيًا نحو الأسواق التي توفر تعرضًا أكبر لقطاعات الصناعة والخدمات المالية والتصنيع، وكان مؤشر DAX من أبرز المستفيدين من هذا التحول. وفي الوقت نفسه، شهدت البيئة الاقتصادية المحلية تحسنًا ملحوظًا. فقد ساهمت حزمة الإصلاحات الهيكلية التي أعلنتها ألمانيا مؤخرًا في تعزيز الثقة بالاستثمار طويل الأجل، لا سيما في مجالات الذكاء الاصطناعي، والبنية التحتية لأشباه الموصلات، والتحول الرقمي. كما عززت نتائج مسوح الأعمال التي جاءت أفضل من المتوقع، إلى جانب انخفاض أسعار الطاقة، الصورة الاقتصادية العامة، مما وفر دعمًا أكبر لاقتصاد كان يعاني قبل أشهر قليلة فقط من ضعف مستويات الثقة. قد لا يكون أي من هذه العوامل وحده كافيًا لإحداث تحول جذري، إلا أن اجتماعها ساهم في خلق بيئة أصبح فيها المستثمرون أكثر استعدادًا لزيادة استثماراتهم في الأسهم الألمانية، بدلاً من الاكتفاء بالتداول قصير الأجل. مرحلة التماسك تنتهي باختراق صعودي في الوقت ذاته، كانت الصورة الفنية تعكس هذا التحسن بشكل تدريجي. فمنذ القاع المسجل في أبريل، أصبحت كل موجة تصحيح أقل عمقًا من سابقتها، مما أدى إلى تكوين سلسلة واضحة من القيعان الصاعدة. ورغم استمرار هذا الطلب، ظل المؤشر يتوقف مرارًا عند منطقة المقاومة نفسها التي حدّت من ارتفاع الأسعار منذ الربع الأول من العام. وخلال الأسبوعين الأخيرين من يونيو، ظهر عامل فني إضافي مهم. فبدلًا من رفض الأسعار مجددًا عند المقاومة، بدأ المؤشر يتحرك ضمن نطاق ضيق للغاية أسفلها مباشرة. وغالبًا ما يعكس هذا السلوك امتصاصًا تدريجيًا لعروض البيع، وليس زيادةً فيها. فبينما واصل البائعون الدفاع عن مستوى المقاومة، أصبحت موجات التراجع أقل قوة مع استمرار المشترين في بناء مراكزهم أسفل هذا المستوى. ويشير الاختراق الذي تحقق الأسبوع الماضي إلى أن ميزان القوى قد بدأ يميل أخيرًا لصالح المشترين. وفي المرحلة الحالية، لا يتمثل التركيز الرئيسي في مدى استمرار هذا الاختراق، بل في كيفية تصرف السوق إذا عاد لاختبار منطقة المقاومة السابقة. فإذا تمكن المؤشر من الاستقرار فوق هذا المستوى، فسيدعم ذلك فكرة تحول المقاومة السابقة إلى مستوى دعم جديد. وبالنسبة للمتداولين الراغبين في الانضمام إلى الاتجاه الصاعد، فإن إعادة اختبار هذا المستوى غالبًا ما توفر نقطة دخول أكثر ملاءمة من ملاحقة الأسعار بعد امتداد الحركة الصعودية. الرسم البياني اليومي لشموع GER40 الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية الرسم البياني لأربع ساعات لشموع GER40 الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capital.com‎

الدولار/الين يختبر مستوى اختراق رئيسيًا ممتدًا لعدة سنوات اخترق زوج الدولار/الين (USD/JPY) منطقة مقاومة رئيسية خلال التداولات الآسيوية وبداية الجلسة الأوروبية. لنلقِ نظرة على العوامل التي تقود هذه الحركة، ولماذا قد تكون المرحلة التالية أكثر أهمية من الاختراق نفسه. توقعات أسعار الفائدة لا تزال المحرك الأساسي في وقت سابق من هذا الشهر، رفع بنك اليابان أسعار الفائدة إلى 1% للمرة الأولى منذ عام 1995. وبمعزل عن العوامل الأخرى، كان من الممكن النظر إلى هذه الخطوة على أنها تحول مهم. إلا أن رد فعل السوق سلط الضوء على نقطة أساسية: العملات لا تتحرك عادةً بناءً على اتجاه السياسة النقدية وحده، بل على أساس الاتجاه النسبي للسياسات النقدية بين الاقتصادات. فبينما تواصل اليابان مسارها التدريجي نحو تطبيع السياسة النقدية، تحول الاحتياطي الفيدرالي في الوقت نفسه إلى موقف أكثر تشددًا. ولا تزال الأسواق تسعّر احتمال رفع آخر للفائدة الأمريكية قبل نهاية العام، مما يبقي فارق العوائد مائلًا بوضوح لصالح الدولار. ويساعد ذلك في تفسير استمرار صعود زوج الدولار/الين رغم التحذيرات المتكررة من التدخل الصادرة عن طوكيو. قد تؤثر السلطات اليابانية على وتيرة الحركة، لكن طالما لم يبدأ فارق أسعار الفائدة في الانكماش، يبقى من الصعب عكس الاتجاه العام. وفي الوقت الحالي، يبدو أن السوق أكثر استعدادًا لتسعير عائد الفائدة المرتبط بحيازة الدولار مقارنة بتسعير مخاطر التدخل. الاختراق يواجه الآن أول اختبار له أظهر الرسم البياني اليومي في البداية قبولًا سعريًا فوق منطقة 160 التي تحظى بمتابعة واسعة، قبل أن يدخل الزوج في مرحلة تماسك داخل مثلث صغير أسفل القمم طويلة الأجل. وبدلًا من رفض المستويات الأعلى، قضى السوق عدة جلسات في استيعاب الصعود السابق قبل محاولة دفع جديدة إلى الأعلى. غالبًا ما يكون هذا التسلسل أكثر دلالة من الاختراق نفسه. فالاتجاهات القوية نادرًا ما تتحرك في خط مستقيم؛ بل تتقدم، ثم تتوقف، ثم تطرح على السوق سؤالًا جديدًا: هل لا يزال المشترون مستعدين للدخول عند هذه المستويات المرتفعة؟ وحتى الآن، تبدو الإجابة نعم. الرسم البياني اليومي لشموع USD/JPY الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية لكن الرسم البياني الأسبوعي يذكرنا بسبب أهمية التحلي بالصبر. يحاول زوج الدولار/الين التحرك فوق مستوى مقاومة شكّل الحد العلوي للسوق لأكثر من عام. ونادرًا ما يتم تأكيد الاختراقات الأسبوعية خلال جلسة واحدة فقط، ومع بقاء عدة أيام تداول هذا الأسبوع، يجب النظر إلى هذه الحركة باعتبارها اختبارًا مستمرًا، وليس اختراقًا مكتملًا. وسيعتمد ما إذا كانت هذه الحركة ستتطور في النهاية إلى موجة جديدة ضمن الاتجاه الصاعد طويل الأجل بدرجة أقل على تسجيل قمم جديدة اليوم، وبدرجة أكبر على ما سيحدث بعد ذلك. فإذا بدأت المقاومة السابقة في جذب المشترين عند أي تراجع، فستتعزز الصورة الفنية بشكل ملحوظ. أما إذا لم يحدث ذلك، فقد يكون هذا تذكيرًا آخر بأن أكبر المستويات الفنية على الرسم البياني نادرًا ما تُحسم من المحاولة الأولى. الرسم البياني الأسبوعي لشموع USD/JPY الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capital.com‎

الذهب يبدأ الأسبوع باختبار بنية سعرية مهمة بعد كسر قيعان الحركة الحادة المسجلة في مارس خلال الأسبوع الماضي، يبدأ الذهب أسبوع التداول الجديد أمام اختبار فني مهم. فقد تعافى السعر عائدًا نحو منطقة الكسر، ما يضع السوق عند نقطة قد تكون فيها ردة الفعل التالية أكثر دلالة من الكسر الأولي نفسه. تغيّر في سلوك الذهب نُسب ارتفاع الذهب في بداية العام إلى حد كبير إلى عمليات شراء قوية للغاية من البنوك المركزية، مما ساعد على دفع السعر في موجة صعود شبه مستمرة حتى فبراير. لكن منذ ذلك الحين، بدا أن سلوك السوق بدأ يتغير. تقليديًا، يُتوقع أن تدعم فترات عدم اليقين الجيوسياسي وارتفاع أسعار الطاقة الذهب. ومع ذلك، عندما تصاعدت التوترات في الشرق الأوسط خلال الربيع وارتفعت أسعار النفط، بالكاد تمكن الذهب من الحفاظ على مكاسبه، بل تراجع لاحقًا نحو قاع الحركة الحادة في مارس. أما اليوم، فقد انعكس جزء كبير من تلك الخلفية. إذ تلاشت تقريبًا علاوة المخاطر المرتبطة بالصراع في أسعار النفط، وتحسنت الثقة تجاه الاقتصاد الأمريكي، كما تعزز الدولار الأمريكي. ورغم هذه التغيرات، عاد الذهب مرة أخرى إلى المنطقة الفنية نفسها. وربما تكون الرسالة الأهم هي أن السعر أظهر مؤخرًا احترامًا أكبر لبنيته الفنية مقارنة بتفاعله مع السردية الكلية المتغيرة. فبدلًا من التحرك بعنف مع كل عنوان جديد، واصل السوق الدوران حول المستويات السعرية الرئيسية نفسها التي تشكلت خلال فصل الربيع. إعادة اختبار ومستوى نفسي مهم بعد قاع الحركة الحادة في مارس، سجل الذهب ارتدادًا تصحيحيًا حتى منتصف أبريل، قبل أن يعاود البائعون تدريجيًا فرض سيطرتهم، مكوّنين سلسلة من القمم الهابطة التي لا تزال قائمة حتى الآن. وفي وقت سابق من هذا الشهر، تم كسر قيعان مارس مؤقتًا قبل أن يستعيدها المشترون، ما أشار إلى أن الطلب لم يختفِ بالكامل. لكن هذا التعافي كان مؤقتًا. فقد توقف الارتفاع أسفل منطقة الدعم السابقة، ما سمح للبائعين بالدفاع عن هذه المنطقة كمقاومة قبل أن يؤدي تراجع الأسبوع الماضي إلى كسر وإغلاق السعر مجددًا دون قيعان مارس، مع اختبار مؤقت للمستوى النفسي المهم عند 4,000 دولار. الرسم البياني اليومي لشموع الذهب (XAU/USD) الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية يعيد تعافي هذا الأسبوع الذهب إلى المنطقة نفسها في إطار إعادة اختبار كلاسيكية. ويُظهر الرسم البياني لأربع ساعات أن السوق يختبر ما إذا كانت منطقة الدعم السابقة قادرة الآن على التحول إلى مقاومة، في حين يضيف قرب السعر من المستوى النفسي 4,000 دولار طبقة إضافية من الأهمية الفنية في حال استعاد البائعون السيطرة. غالبًا ما توفر عمليات إعادة الاختبار تقييمًا أوضح لقناعة السوق مقارنة بالكسر الأولي نفسه. فإذا تمكن المشترون من استعادة قيعان مارس، سيبدأ كسر الأسبوع الماضي في فقدان مصداقيته سريعًا. أما إذا فشلت إعادة الاختبار وتمكن البائعون مجددًا من الدفاع عن المنطقة، فستبقى سلسلة القمم الهابطة الأوسع قائمة، ومن المرجح أن يعود التركيز نحو مستوى 4,000 دولار. الرسم البياني لأربع ساعات لشموع الذهب (XAU/USD) الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capital.com‎

سبيس إكس: كيفية قراءة الرسم البياني بعد الطرح العام الأولي بصفتنا محللين فنيين، تُعد حركة السعر التاريخية أهم نقطة مرجعية لدينا. فمستويات الدعم والمقاومة تنشأ من تفاعلات سابقة للسعر. والاتجاهات تُبنى من القمم والقيعان السابقة. كما أن العديد من الأدوات التي نعتمد عليها يوميًا تحتاج إلى بيانات تاريخية حتى تعمل بفعالية. لكن الطرح العام الأولي يطرح تحديًا مختلفًا. فعندما يبدأ السهم التداول لأول مرة، يكون جزء كبير من هذا السياق التاريخي غير موجود ببساطة. إذًا، كيف ينبغي للمتداولين التعامل مع الرسم البياني عندما لا يزال السوق يحاول تحديد القيمة العادلة للشركة؟ فهم مرحلة اكتشاف السعر أول ما يجب على المتداولين فهمه هو أن الأسهم المدرجة حديثًا تتحرك بطريقة مختلفة عن الأسهم الناضجة ذات السجل الطويل. فالسوق لا يزال يحاول تحديد القيمة العادلة. لدى المشترين والبائعين آراء مختلفة جدًا حول قيمة الشركة، وغالبًا ما يؤدي هذا الاختلاف إلى ارتفاع مستويات التقلب. تُعرف هذه المرحلة باسم اكتشاف السعر. وخلال هذه المرحلة، ينبغي على المتداولين مقاومة الرغبة في فرض التحليل الفني على الرسم البياني في وقت مبكر جدًا. فلا توجد متوسطات متحركة رئيسية يمكن الاعتماد عليها، ولا مناطق دعم طويلة الأجل، كما أن البنية السعرية لا تزال محدودة للغاية. بدلًا من ذلك، يكون الهدف هو مراقبة الطريقة التي يبدأ بها السوق في الكشف عن طبيعته وسلوكه. ابدأ بأول قمم وقيعان ذات دلالة بمجرد أن تبدأ التقلبات الأولية في الهدوء، يصبح التحليل الفني أكثر بساطة مما قد يتوقعه البعض. ينسى كثير من المتداولين أن الأمر لا يتطلب سوى ثلاث شموع لتشكيل نقطة انعطاف. على الرسم البياني اليومي، بدأ سهم SpaceX بالفعل في تكوين أول قاع مهم حول مستوى 150 دولارًا وأول قمة مهمة حول مستوى 226 دولارًا. وتصبح هذه المستويات أول نقاط مرجعية مهمة على الرسم البياني. الرسم البياني اليومي لشموع SPCX الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية في هذه المرحلة، لا يكون الهدف هو التنبؤ بالمستقبل. بل الهدف ببساطة هو تحديد أول المناطق التي أظهر المشاركون في السوق بالفعل اهتمامًا بها. بمعنى آخر، أنشأ السوق فعليًا حدود نطاق اكتشاف السعر الأولي. انتقل إلى أطر زمنية أصغر يرتبط معظم المتداولين بإطار زمني واحد أو إطارين فقط، لكن عند تحليل رسم بياني لسهم مطروح حديثًا، نحتاج إلى مواءمة الإطار الزمني مع كمية البيانات السعرية المتاحة حاليًا. في الوقت الحالي، يقدم الرسم البياني لـ 15 دقيقة على سهم SpaceX صورة أكثر تفصيلًا ووضوحًا. منذ تكوّن القمة، بدأ سهم SpaceX في تشكيل تسلسل واضح من القمم الهابطة والقيعان الهابطة. وظهرت قناة هابطة محددة، بينما تحرك السعر تدريجيًا عائدًا نحو القاع الأولي. وبينما يُظهر الرسم البياني اليومي مجرد تراجع، يكشف الإطار الزمني الأصغر عن البنية الداخلية لهذا التراجع، ما يسمح للمتداولين بتقييم ما إذا كان الزخم بدأ في الاستقرار، أم لا يزال بوضوح في صالح البائعين. الرسم البياني لشموع SPCX على إطار 15 دقيقة الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية وهذه إحدى مزايا الانتقال إلى إطار زمني أصغر خلال مرحلة اكتشاف السعر. ففي كثير من الأحيان، يبدأ الإطار الزمني الأصغر في تكوين بنية سعرية ذات معنى قبل أن يحتوي الإطار الزمني الأكبر على بيانات كافية يمكن الاعتماد عليها. أهمية حجم التداول تصبح أكبر من المعتاد مع محدودية التاريخ السعري المتاح، تصبح المشاركة في السوق أكثر أهمية. يمكن أن يوفر حجم التداول إشارات قيّمة حول مدى قوة قناعة المشاركين في السوق بالحركة السعرية: هل تجذب موجات الصعود مشاركة قوية؟ هل تحدث التراجعات بأحجام تداول أقل؟ هل يتزايد الاهتمام الشرائي مع اقتراب السعر من مستويات مرجعية مهمة؟ غالبًا ما تكون هذه الأسئلة أكثر أهمية من قراءات المؤشرات الفنية خلال المراحل الأولى من حياة السهم بعد الطرح العام الأولي. احترام جدول الأخبار والأحداث هناك فرق مهم آخر بين الأسهم المطروحة حديثًا والأسهم الناضجة، وهو حساسيتها العالية تجاه تدفق الأخبار. فالسوق لا يزال يحاول تحديد القيمة العادلة، مما يعني أن تقارير الأرباح، وتغطيات المحللين، وانتهاء فترات الحظر على بيع الأسهم، وتحديثات الشركة، قد يكون لها تأثير أكبر من المعتاد على معنويات المستثمرين. وبالنسبة إلى SpaceX، ستكون إعلانات الأرباح القادمة ذات أهمية خاصة، لأن بعض بنود الإفراج عن أسهم المطلعين مرتبطة بتواريخ التقارير المالية. فهم هذه الأحداث لا يقل أهمية عن فهم الرسم البياني. لذلك، ينبغي لأي متداول يتابع سهمًا مطروحًا حديثًا أن يكون دائمًا على دراية بموعد اقتراب المحفزات الرئيسية القادمة الخاصة بالشركة. الخلاصة أكبر خطأ يرتكبه المتداولون مع الأسهم المطروحة حديثًا هو التعامل معها كما لو كانت أسهمًا ناضجة. عندما يكون التاريخ السعري محدودًا، لا يكون الهدف هو التنبؤ بالمكان الذي يجب أن تكون فيه القيمة. بل الهدف هو مراقبة كيفية تشكل هذه القيمة في السوق. امنح السوق وقتًا حتى تهدأ التقلبات الأولية. حدد أول قمم وقيعان ذات دلالة. استخدم الأطر الزمنية الأصغر لمتابعة البنية السعرية المتطورة. وانتبه جيدًا إلى حجم المشاركة في السوق وتدفق الأخبار. إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capital.com‎

مؤشر S&P 500 يرسم معالم نطاق تداول جديد تشير حركة السعر على مؤشر S&P 500 خلال هذا الشهر إلى تغير واضح مقارنة بالحركة الاتجاهية القوية التي شهدها السوق خلال شهري أبريل ومايو. لنلقِ نظرة على ما قد تكشفه القمم والقيعان الأخيرة حول الحركة القادمة للسوق. تحوّل في قيادة القطاعات تكشف النظرة إلى ما وراء الأداء العام للمؤشر عن بعض التغيرات اللافتة في قيادة القطاعات خلال الشهر الماضي. فقد كان قطاع الصناعات هو الأفضل أداءً، يليه قطاعا المالية والتكنولوجيا، بينما تراجعت قطاعات الطاقة والاتصالات والسلع الاستهلاكية الكمالية نسبيًا. ولا يبدو ذلك كسوق يتجه نحو الخروج الجماعي من المخاطر. بل يشير إلى أن المستثمرين أصبحوا أكثر انتقائية في توزيع رؤوس الأموال. فبعض القطاعات لا تزال تجذب المشترين، بينما تواجه قطاعات أخرى صعوبة في الحفاظ على الزخم بعد أداء قوي في النصف الأول من العام. لمحة على القطاعات الأمريكية خلال شهر واحد الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية وقد يساعد هذا التحول في قيادة القطاعات على تفسير سبب صعوبة تحقيق المؤشر نفسه لتقدم واضح. فبدلاً من أن تتحرك جميع مكونات السوق صعودًا بشكل متزامن، بدأت القطاعات المختلفة تتناوب بين القيادة والتراجع، مما خلق بيئة أكثر توازنًا مقارنة بالارتفاع الواسع الذي شهده السوق في وقت سابق من الربع. قمة أدنى تشير إلى بداية الانضغاط من الناحية الفنية، حددت القمة المسجلة في أوائل يونيو والقاع اللاحق في يونيو الحدود الأولية لما قد يتحول إلى نطاق تداول جديد. ومنذ ذلك الحين، تحرك السوق مرارًا بين هذين المستويين دون تسجيل اختراق حاسم في أي من الاتجاهين. أما التطور الأكثر أهمية فقد ظهر خلال محاولة التعافي الأخيرة. فبعد الارتداد من منطقة الدعم، لم يتمكن المشترون من دفع المؤشر مجددًا نحو قمم يونيو. وبدلاً من ذلك، توقف الصعود دون مستوى المقاومة، ليشكّل السوق قمة أدنى. الرسم البياني اليومي لشموع SPX500 الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية يشير الرسم البياني اليومي إلى أن السوق دخل مرحلة من التردد، لكن الرسم البياني لأربع ساعات يقدم نظرة أوضح على كيفية تطور هذا التردد. ففشل السعر في إعادة اختبار القمم قبل أن يستعيد البائعون السيطرة يثير احتمال أن النطاق بدأ يضيق تدريجيًا. قمة أدنى واحدة لا تكفي لتأكيد اتجاه جديد، لكنها تمثل أول إشارة إلى أن التوازن بين المشترين والبائعين قد يبدأ في التحول. الرسم البياني الساعي لشموع SPX500 الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية بالنسبة لمتداولي السوينغ، تظل قمة يونيو وقاع يونيو المستويين المرجعيين الأهم على الرسم البياني. وقد يشير التحرك خارج أي من هذين الحدين إلى بداية الحركة الاتجاهية التالية. وحتى يحدث ذلك، قد يزداد التركيز على ما إذا كانت القمة الأدنى الأخيرة ستتطور إلى نمط انضغاط أوسع. إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capital.com‎

اليورو/الدولار الامريكي يختبر منطقة دعم رئيسية تراجع زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD) بشكل متواصل خلال الشهر الماضي، متأثرًا بقوة الدولار الأمريكي والتحول المتشدد في موقف الاحتياطي الفيدرالي. ومع اقتراب الأسعار الآن من منطقة دعم صمدت منذ الصيف الماضي، يراقب المتداولون عن كثب لمعرفة ما إذا كان المشترون سيتمكنون أخيرًا من إيقاف موجة الهبوط الأخيرة. الاحتياطي الفيدرالي المتشدد يواصل الضغط على اليورو/الدولار قدّم اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي دعمًا إضافيًا للدولار بعد أن تبنى صناع السياسة النقدية نبرة أكثر تشددًا مما كان يتوقعه العديد من المستثمرين. وأكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد، كيفن وورش، التزام البنك المركزي بمكافحة التضخم، فيما أظهرت التوقعات المحدثة أن عددًا من صناع القرار يتوقعون مستويات أعلى للفائدة بحلول نهاية عام 2026. وأدى هذا التحول إلى ارتفاع حاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما عزز قوة الدولار على نطاق واسع في أسواق العملات. وبالنسبة لزوج اليورو/الدولار، فقد أدى ذلك إلى موجة جديدة من التراجع ضمن الاتجاه الهابط المستمر منذ مايو. ويُظهر الرسم البياني اليومي سوقًا يتحرك تدريجيًا نحو الأسفل على مدار الشهر الماضي. فقد توقفت كل محاولات الارتداد عند مستويات دعم سابقة تحولت لاحقًا إلى مقاومة، ما أدى إلى تكوّن سلسلة متزايدة من القمم الهابطة، وهو ما يعكس استمرار سيطرة البائعين على حركة السوق. الدعم يواجه اختبارًا مهمًا جديدًا ورغم استمرار الضغوط على الاتجاه اليومي، فإن السوق يقترب الآن من منطقة ذات أهمية أكبر على الأطر الزمنية الأعلى. ويُظهر الرسم البياني الأسبوعي أن زوج اليورو/الدولار يختبر منطقة دعم جذبت المشترين مرارًا منذ الصيف الماضي. وقد أدت الارتدادات السابقة من هذه المنطقة إلى تحركات صعودية ملحوظة، مما يجعلها واحدة من أهم المستويات الفنية الحالية على الرسم البياني. الرسم البياني الأسبوعي لشموع EUR/USD الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية كما ظهرت إشارة أولية على اهتمام المشترين يوم الجمعة، حيث شكّلت الشمعة اليومية نموذج "المطرقة الصاعدة" أثناء اختبار الدعم. ومع ذلك، فإن شمعة واحدة بمفردها لا تحمل دلالة كبيرة في ظل استمرار تكوّن قمم وقيعان هابطة. الرسم البياني اليومي لشموع EUR/USD الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية أما بالنسبة للمتداولين الباحثين عن توقيت مناسب للدخول، فقد يوفر الرسم البياني لأربع ساعات رؤية أوضح. إذ إن اختراق الاتجاه الهابط الحالي بشكل حاسم قد يمثل أول إشارة إلى عودة الزخم لصالح المشترين. وفي المقابل، فإن كسر الدعم ثم إعادة اختباره بنجاح قد يؤكد استمرار سيطرة البائعين. الرسم البياني لأربع ساعات لشموع EUR/USD الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية في الوقت الحالي، يقف زوج اليورو/الدولار عند نقطة مفصلية. فالاتجاه العام لا يزال هابطًا، لكن الزوج يختبر أيضًا منطقة دعم صمدت عدة مرات خلال العام الماضي. وقد يكون نجاح المشترين في الدفاع عن هذا المستوى مرة أخرى عاملًا حاسمًا في تحديد الحركة الرئيسية التالية. إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capital.com‎

GBP/USD ينضغط قبل قرار بنك إنجلترا من المتوقع على نطاق واسع أن يُبقي بنك إنجلترا أسعار الفائدة دون تغيير عند 3.75% يوم الخميس، لكن ذلك لا يعني أن الاجتماع يفتقر إلى الأهمية. فمع تزايد الانقسام بين صانعي السياسة بشأن مخاطر ارتفاع التضخم وتباطؤ النمو الاقتصادي، سيراقب المتداولون عن كثب أي إشارات حول المسار المستقبلي للسياسة النقدية. بنك مركزي أمام معادلة دقيقة للوهلة الأولى، يبدو اجتماع يوم الخميس واضحًا نسبيًا. فالأسواق تتوقع أن يُبقي صانعو السياسة أسعار الفائدة دون تغيير. لكن خلف هذا التوافق، يدور نقاش أكثر أهمية. أصبح بعض أعضاء لجنة السياسة النقدية أكثر قلقًا من أن ارتفاع أسعار الطاقة قد يعيد إشعال التضخم، وقد يتطلب في النهاية سياسة أكثر تشددًا. في المقابل، لا يزال آخرون يركزون على تباطؤ النمو الاقتصادي وسوق العمل الذي واصل التراجع خلال الأشهر الأخيرة. والنتيجة هي بنك مركزي يوازن بين خطرين متنافسين، وسوق يجد صعوبة في بناء قناعة قوية في أي من الاتجاهين. تظهر هذه الحالة من عدم اليقين بوضوح على الرسم البياني اليومي. فمنذ تسجيل القمة في مايو، بقي زوج GBP/USD داخل مرحلة تماسك واسعة، حيث شكّل سلسلة من القمم الأدنى، بينما واصل العثور على دعم عند التراجعات. ولم يتمكن المشترون أو البائعون من فرض سيطرة مستدامة. الرسم البياني اليومي لشموع GBP/USD الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية قدمت حركة السعر يوم الاثنين مثالًا آخر على ذلك. فبعد شمعة الجمعة الداخلية، حاول المشترون دفع الزوج إلى الأعلى في بداية الأسبوع. لكن الاختراق فشل سريعًا، وعاد السعر إلى النطاق السابق. ورغم أن ذلك لا يمثل إشارة هبوطية قوية بحد ذاته، فإنه يعزز نمطًا أصبح أكثر وضوحًا في الأسابيع الأخيرة: الارتفاعات لا تزال تواجه صعوبة في الاستمرار. الانضغاط يتزايد قبل محفز محتمل يوفر الرسم البياني لأربع ساعات نظرة أوضح على المعركة الحالية. فقد حدّ خط اتجاه هابط من محاولات الصعود طوال شهر يونيو، بينما لا يزال الدعم أسفل السوق يجذب المشترين. والنتيجة هي نطاق تداول يزداد ضيقًا، بما يعكس ارتفاع حالة التردد قبل إعلان يوم الخميس. بالنسبة للمتداولين، لا تكمن النقطة الرئيسية بالضرورة في ما إذا كان بنك إنجلترا سيفاجئ الأسواق يوم الخميس. بل في أن السعر أصبح أكثر انضغاطًا قبل محفز مهم. غالبًا ما تتبع فترات الانضغاط فترات من التوسع، وكلما طال أمد حالة التوازن الحالية، زادت احتمالات ارتفاع التقلبات عند حدوث الاختراق في النهاية. الرسم البياني لأربع ساعات لشموع GBP/USD الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية في الوقت الحالي، يبدو أن الرسم البياني يرسل الرسالة نفسها التي يواجهها صانعو السياسة. فبنك إنجلترا يوازن بين مخاطر التضخم وتباطؤ النمو، بينما يواصل المتداولون تقييم السيناريوهات الإيجابية والسلبية للجنيه الإسترليني. عاجلًا أم آجلًا، سيكتسب أحد الطرفين الأفضلية. والسؤال هو ما إذا كان قرار يوم الخميس سيمنح الشرارة اللازمة. إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capital.com‎

هل يتخلى خام برنت عن بقية علاوة المخاطر المرتبطة بالصراع؟مع افتتاح أسعار النفط على فجوة هبوطية عقب اتفاق نهاية الأسبوع على إعادة فتح مضيق هرمز، بدأ تركيز الأسواق يتحول من العناوين الإخبارية إلى الرسم البياني. لا يزال خام برنت يتداول أعلى بنحو 15% من مستوياته قبل بداية الصراع، ما يطرح سؤالًا مهمًا: ما مقدار علاوة المخاطر المرتبطة بالصراع التي لا تزال بحاجة إلى إعادة تسعير؟ ما مقدار علاوة المخاطر المتبقية؟ حتى بعد موجة البيع الأخيرة، لا يزال خام برنت أعلى بنحو 15% من المستويات التي كان يتداول عندها قبل بداية الصراع في مارس. ورغم تراجع الأسعار بشكل حاد من قممها، فإن موجة الصعود المدفوعة بعوامل الصراع لم يتم عكسها بالكامل بعد. وهذا يضع المتداولين أمام سؤال مهم: هل قام السوق بالفعل بتسعير الجزء الأكبر من علاوة المخاطر الجيوسياسية التي تراكمت خلال فترة الصراع، أم أن التراجع الأخير لا يمثل سوى جزء من عملية إعادة تسعير أوسع؟ وتكمن أهمية الإجابة في وجود عدة مستويات فنية مهمة أسفل الأسعار الحالية، حيث يمثل كل مستوى مرحلة إضافية محتملة في تراجع موجة الصعود التي بدأت في مارس. مناطق السعر الرئيسية التالية يقع أول مستوى جدير بالمتابعة حول قاع تقلبات مارس. تشكلت هذه المنطقة خلال واحدة من أكثر فترات التداول حدة هذا العام، وتمثل أول اختبار رئيسي لمعرفة ما إذا كان المشترون لا يزالون مستعدين للدفاع عن الاتجاه الصاعد الأوسع. وقد يشير الدفاع الناجح عن هذه المنطقة إلى أن المشترين لا يزالون يرون قيمة في بقاء جزء من علاوة المخاطر داخل الأسعار. أما فشل السعر في التماسك عندها، فقد يفتح المجال أمام تصحيح أعمق. أسفل ذلك، يأتي المتوسط المتحرك لـ 200 يوم. ورغم أنه لا ينبغي الاعتماد على المتوسطات المتحركة بمعزل عن غيرها، فإن متوسط 200 يوم لا يزال من أكثر مؤشرات الاتجاه طويل الأجل متابعة في الأسواق المالية. وبعد ثلاثة أشهر من التقلبات المرتفعة، يمثل هذا المستوى منطقة واضحة قد يبدأ عندها المشاركون طويلو الأجل في إعادة تقييم القيمة. وبعد ذلك، يظهر المستوى الذي قد يراقبه العديد من المتداولين في نهاية المطاف. لا تزال الفجوة السعرية التي تشكلت خلال المرحلة الأولى من الصراع غير مغلقة. ورغم أن الأسواق لا تغلق الفجوات دائمًا، فإنها غالبًا ما تعود لاختبارها عندما يبدأ العامل الذي تسبب في اختلال التوازن بالتلاشي. الرسم البياني اليومي لشموع خام برنت UKOIL الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية بينما يوضح الرسم البياني اليومي الصورة الأوسع، يبرز الرسم البياني لأربع ساعات كيف قد يختلف تقييم السوق بين متداولي الزخم ومتداولي الانعكاس. فقد أدى انخفاض اليوم بفجوة سعرية إلى تكوين منطقة مقاومة واضحة أعلى الأسعار الحالية، وقد يراقبها بعض المتداولين بحثًا عن مؤشرات على تجدد ضغوط البيع في حال حاول خام برنت تسجيل ارتداد مؤقت. وفي المقابل، من المرجح أن يركز المتداولون الذين يراقبون احتمالات الانعكاس على مستويات الدعم المذكورة أعلاه، لمعرفة ما إذا كان المشترون مستعدين للدفاع عنها. الرسم البياني لأربع ساعات لشموع خام برنت UKOIL الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية ومع بقاء السعر محصورًا بين مقاومة جديدة من الأعلى وعدة مستويات دعم مهمة من الأسفل، قد تقدم الجلسات المقبلة إشارات مهمة حول ما إذا كانت علاوة المخاطر المرتبطة بالصراع ستواصل التراجع أم ستبدأ في الاستقرار. إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capital.com‎

مؤشر FTSE 100 يقترب من نقطة حسم تقضي الأسواق وقتًا أطول في التماسك مقارنة بالاتجاهات الواضحة، لكن هذه الفترات الهادئة غالبًا ما تكون المرحلة التي تبدأ فيها الفرصة التالية في التشكّل. فقد أمضى مؤشر FTSE 100 عدة أسابيع في حالة انضغاط بين قمم أدنى وقيعان أعلى، مما يضع نقطة حسم مهمة تحت الأنظار. الانضغاط غالبًا ما يسبق التوسع من أسهل الأخطاء التي قد يقع فيها المتداولون افتراض أن لا شيء يحدث لمجرد أن السعر يتحرك بشكل عرضي. في الواقع، غالبًا ما تكون فترات التماسك هي المرحلة التي تستعد فيها الأسواق لحركتها المهمة التالية. تنخفض التقلبات، وتتراكم المراكز، وفي النهاية ينكسر التوازن بين المشترين والبائعين. الرسم البياني اليومي لشموع UK100 الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية ويبدو أن هذا هو الوضع الحالي لمؤشر FTSE. فمنذ تعافيه من قاع مارس، شكّل المؤشر قاعًا أعلى، بينما أصبحت الارتفاعات محكومة تدريجيًا بقمم أدنى. والنتيجة هي نموذج مثلث متضيق على الرسم البياني اليومي، يعكس بصريًا انتقال السوق من مرحلة التوسع إلى مرحلة الانضغاط. ورغم أن النموذج نفسه قد يكون قابلًا للتفسير، فإن الرسالة واضحة: نطاق التداول أصبح أضيق تدريجيًا مع اقتراب السوق من قمة النموذج. المستويات المهمة الآن يوفر الرسم البياني لأربع ساعات رؤية أوضح للمعركة الحالية. وبينما يساعد نموذج المثلث اليومي في توضيح مرحلة الانضغاط الأوسع، قد يجد المتداولون قصيرو الأجل أن مناطق الدعم والمقاومة الأفقية أكثر فائدة. فعلى عكس خطوط الاتجاه، تمثل هذه المستويات مناطق دخل عندها المشترون والبائعون إلى السوق مرارًا خلال الأسابيع الأخيرة. جذبت منطقة المقاومة العلوية ضغوط بيع بشكل مستمر، بينما شجعت منطقة الدعم أسفل السوق المشترين على العودة عدة مرات. ورغم العديد من الاختبارات في كلا الاتجاهين، لم يتمكن أي طرف من السيطرة بشكل مستدام. ونتيجة لذلك، لا يزال السعر محصورًا داخل نطاق واضح نسبيًا. الرسم البياني لأربع ساعات لشموع UK100 الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية في الوقت الحالي، تبقى الكلمة الأساسية هي الصبر. فبدلًا من محاولة توقع النتيجة، سيراقب العديد من المتداولين ما إذا كان السعر سيتمكن من الكسر والثبات خارج إحدى هذه المناطق الرئيسية قبل افتراض بدء حركة اتجاهية جديدة. قد تبدو مراحل الانضغاط هادئة أثناء تشكّلها، لكنها نادرًا ما تستمر إلى الأبد. وكلما اقترب مؤشر FTSE من قمة النموذج، زاد الاهتمام المتوقع بمستويات الدعم والمقاومة هذه. إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capital.com‎

EUR/USD يبدأ في الهبوط تدريجيًا على شكل درجات بدأت البنية الفنية لزوج EUR/USD في التدهور منذ عدة أسابيع، وجاء كسر الدعم يوم الجمعة، بدعم من تقرير الوظائف الأمريكي، ليضيف مزيدًا من الزخم إلى الحركة. لنلقِ نظرة على سبب بدء الزوج في الهبوط تدريجيًا على شكل درجات، وما قد يراقبه المتداولون بعد ذلك. البيانات الأمريكية القوية تدعم الدولار جاء تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة أعلى من التوقعات بشكل واضح، مما عزز الرأي بأن الاقتصاد الأمريكي لا يزال أكثر مرونة مما كان يتوقعه العديد من المستثمرين. وقد دفعت بيانات سوق العمل القوية المتداولين إلى تقليص توقعاتهم بشأن خفض قريب لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما ساعد عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي على الارتفاع. ورغم أن إصدارًا اقتصاديًا واحدًا نادرًا ما يغير الصورة العامة بمفرده، فإنه قد يعمل في كثير من الأحيان كمحفز يدفع سوقًا ضعيفًا بالفعل لكسر مستوى فني مهم. ويبدو أن هذا بالضبط ما حدث يوم الجمعة. تأثير الدرجات يبدأ في التشكّل بدأت الصورة الفنية في الضعف تدريجيًا منذ أن سجل EUR/USD قمته في أبريل. في البداية، كان السوق يكوّن قممًا أدنى فقط، لكن عند النظر بشكل أعمق إلى البنية، يظهر تطور مهم آخر تحت السطح. ففي كل مرة يتم فيها كسر الدعم، يتحول ذلك المستوى لاحقًا إلى مقاومة خلال محاولة الصعود التالية. بدأ هذا التسلسل في تشكيل حركة هبوطية تدريجية على الرسم البياني اليومي. يكسر السعر الدعم، ثم يعود لاختبار المنطقة، ويفشل، ثم يتحرك هبوطًا مرة أخرى. وإذا قمنا بربط القمم المحورية الرئيسية التي تشكلت خلال هذه الفترة، يمكننا أيضًا ملاحظة أن الزخم الهبوطي بدأ يتسارع، حيث أصبحت كل محاولة تعافٍ أقصر من سابقتها. أضاف تراجع يوم الجمعة درجة جديدة إلى هذا النمط. فقد تم كسر منطقة الدعم التي صمدت مرارًا خلال أواخر مايو وبداية يونيو بعد تقرير الوظائف الأقوى من المتوقع. ويتحول التركيز الآن إلى ما إذا كانت منطقة الدعم المكسورة ستنجح مرة أخرى في الحد من أي محاولات للتعافي. قد يراقب متداولو المدى المتوسط الذين يسعون للتوافق مع البنية اليومية المتدهورة فرصًا عبر التراجعات على الأطر الزمنية الأصغر أو أنماط التماسك، بدلًا من ملاحقة حركة هبوطية ممتدة بالفعل. الرسم البياني اليومي لشموع EUR/USD الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية الرسم البياني لأربع ساعات لشموع EUR/USD الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capital.com‎

قائمة التحقق من التراجعات السعرية عند البحث عن التوازن المناسب بين العائد مقابل المخاطرة ونسبة النجاح، يمكن أن توفر التراجعات السعرية بعضًا من أكثر الفرص جاذبية في السوق. بعد حركة اتجاهية قوية، يمنح التراجع المتداولين فرصة للتماشي مع تدفق الأوامر المؤسسية دون ملاحقة السعر عند مستويات مرتفعة. فبدلًا من الشراء أثناء موجة صعود ممتدة، تبحث عن فرصة للانضمام إلى اتجاه قائم عندما يهدأ الزخم مؤقتًا. لكن المشكلة أن التراجعات ليست كلها متشابهة. بعضها يمثل توقفًا صحيًا ضمن اتجاه قائم، بينما قد يكون بعضها الآخر أول إشارة تحذير على بداية تلاشي الزخم واحتمال تطور انعكاس أكبر. التحدي يكمن في معرفة الفرق. عند تقييم أي تراجع، يجب على المتداولين التركيز على أربعة عناصر: الامتداد، والموقع، وطبيعة الحركة، والمخاطر. 1. الامتداد السؤال الأول بسيط: إلى أي مدى كان السهم ممتدًا قبل أن يبدأ التراجع؟ غالبًا ما تصبح الاتجاهات القوية ممتدة مع تسارع الزخم وابتعاد السعر عن المتوسط المتحرك الأسي لـ21 فترة. هذا لا يعني بالضرورة حدوث انعكاس، لكنه يزيد من احتمالية جني الأرباح. الامتدادات الكبيرة، وارتفاع حجم التداول بشكل حاد، وظهور شموع رفض متكررة، كلها قد تشير إلى أن الاتجاه أصبح مهيأً لفترة توقف مؤقتة. 2. الموقع بعد أن يبدأ التراجع، أين يحدث تحديدًا؟ غالبًا ما تحدث أقوى التراجعات عند مناطق يكون لدى المشترين سبب منطقي للعودة إليها. فقد توفر مستويات المقاومة السابقة، ومناطق الاختراق، والمتوسطات المتحركة الصاعدة، والقمم المحورية الرئيسية دعمًا مهمًا. السهم الذي يتراجع نحو بنية فنية مهمة يروي قصة مختلفة تمامًا عن سهم يهبط بشكل عشوائي ودون وضوح. 3. طبيعة الحركة يركز الكثير من المتداولين على مقدار انخفاض السهم، بينما يركز المتداولون الأكثر خبرة على كيفية حدوث هذا الانخفاض. غالبًا ما تبدو التراجعات الصحية منظمة. يتباطأ الزخم، وتتداخل الشموع، ويتراجع ضغط البيع تدريجيًا. أما الانعكاسات، فتبدو مختلفة. يصبح البيع أكثر حدة، وتتسع المشاركة، ويتسارع الزخم الهبوطي. 4. المخاطر كل تراجع يصل في النهاية إلى نقطة تصبح عندها فكرة الصفقة غير صالحة. أفضل الفرص هي التي توفر منطقة منطقية يمكن عندها تحديد المخاطر. إذا فشل الدعم، تفشل فكرة الصفقة. إذا لم تتمكن من تحديد النقطة التي تصبح عندها الصفقة خاطئة بوضوح، فمن المحتمل أن الإعداد يحتاج إلى مزيد من العمل. مثال: التراجعات الأخيرة في Nvidia تقدم Nvidia مثالًا مفيدًا لأنها تُظهر نوعين مختلفين جدًا من التراجعات داخل نفس الاتجاه الصاعد. تطور التراجع الأول بعد فترة قصيرة من اختراق السهم مستوى مقاومة رئيسيًا حول 197 دولارًا. لم تكن هناك إشارات كثيرة على الإرهاق قبل ذلك، وحدث التراجع نحو منطقة دعم منطقية، كما ظل البيع منظمًا نسبيًا طوال الهبوط. عاد المشترون سريعًا قرب المتوسط المتحرك الأسي الصاعد لـ21 فترة ومنطقة المقاومة السابقة، مما سمح للاتجاه الصاعد بالاستمرار. هذا هو نوع التراجع الذي يبحث عنه الكثير من متداولي الاتجاه. يهدأ الزخم، ويعود السعر نحو الدعم، وتصبح المخاطر أسهل في التحديد دون حدوث ضرر واضح في الاتجاه العام. الرسم البياني اليومي لشموع NVDA الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية أما التراجع الثاني، فكان مختلفًا تمامًا. بعد موجة صعود قوية نحو قمم جديدة، أصبح السهم ممتدًا بشكل متزايد بعيدًا عن المتوسط المتحرك الأسي لـ21 فترة. تسارع الزخم، وتعززت المعنويات الإيجابية، وبدأ السهم في إظهار بعض الخصائص المرتبطة غالبًا بالإرهاق قصير الأجل. وعندما حدث التراجع في النهاية، كان أعمق وأسرع وأقل راحة بكثير من التراجع الأول. ومع ذلك، ظل إطار التقييم نفسه قائمًا إلى حد كبير. كان السهم ممتدًا، لكنه تراجع نحو منطقة دعم منطقية. بقيت بنية الاتجاه العام سليمة، وعاد المشترون في النهاية قبل أن يتعرض الاتجاه الصاعد لأي ضرر كبير. ورغم أن التراجعين بدوا مختلفين جدًا، فقد سجلا أداءً جيدًا وفق العناصر الأربعة نفسها: الامتداد، والموقع، وطبيعة الحركة، والمخاطر. قبل التفكير في أي تراجع، اسأل نفسك أربعة أسئلة: • الامتداد – هل أصبح السهم ممتدًا قبل التراجع؟ • الموقع – هل يتراجع السعر نحو دعم مهم؟ • طبيعة الحركة – هل يبدو البيع منظمًا أم عدوانيًا؟ • المخاطر – هل توجد نقطة واضحة تفشل عندها فكرة الصفقة؟ الهدف ليس العثور على أسهم لا تتراجع أبدًا. الهدف هو تحديد ما إذا كان التراجع يضر بالاتجاه، أم أنه يمنحه فرصة لإعادة التوازن قبل الحركة التالية للأعلى. إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capital.com‎

USD/JPY يصعد مجددًا نحو قمم التدخل قضى زوج USD/JPY الشهر الماضي في تعافٍ تدريجي من موجة البيع الحادة التي شهدها في أوائل مايو، ويقترب الآن من مستوى يعرفه المتداولون جيدًا. ومع ترقب خطاب محافظ بنك اليابان كازو أويدا غدًا، بدأ التركيز يتحول مجددًا نحو القمم التي أثارت سابقًا مخاوف بشأن تدخل رسمي. مخاوف التدخل تبدأ بالعودة تدريجيًا أصبحت منطقة 160.00 مستوى يراقبه متداولو العملات عن كثب. ورغم أن السلطات اليابانية لم تعلن رسميًا عن مستوى محدد للتدخل، فإن التحركات السابقة نحو هذه المناطق أدت إلى تحذيرات قوية، وفي بعض الحالات إلى تدخل مباشر بهدف دعم الين. وعادةً ما تكون هذه التدخلات واضحة وقوية، حيث يتراجع زوج USD/JPY أحيانًا بمئات النقاط خلال ساعات قليلة. لكن في الوقت الحالي، لا يزال السوق يميل لصالح الدولار. فقد ساعدت أسعار الفائدة الأمريكية المرتفعة والفارق الكبير في العوائد مقارنة باليابان على استمرار اهتمام المشترين، مما دعم تعافي زوج USD/JPY واستعادة جزء كبير من خسائر موجة البيع في مايو. ومع صعود الزوج مجددًا نحو القمم السابقة وترقب خطاب أويدا غدًا، سيستمع المتداولون بعناية لأي إشارات حول كيفية تقييم صناع السياسة للضعف الأخير في الين. USD/JPY يقترب مجددًا من المقاومة من الناحية الفنية، لا يزال التعافي من قيعان مايو قائمًا. فبعد الهبوط الحاد المرتبط بالتدخل، بدأ زوج USD/JPY في الصعود تدريجيًا، مستعيدًا جزءًا كبيرًا من موجة البيع السابقة. ولم يكن هذا الصعود اندفاعيًا، بل جاء عبر سلسلة منتظمة من القمم والقيعان الأعلى، مما يشير إلى استمرار نشاط المشترين، وإن لم يكن بزخم قوي للغاية. لا يزال المتوسط المتحرك الأسي لـ9 فترات فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ21 فترة، وكلاهما يواصل الاتجاه صعودًا. ومع ذلك، فإن وتيرة الصعود كانت معتدلة نسبيًا، وربما يعكس ذلك إدراك المتداولين المتزايد لحساسية المستويات التي يقترب منها السعر حاليًا. الاختبار التالي واضح. يقترب زوج USD/JPY من القمم التي أوقفت صعود السوق قبل انعكاس مايو، وكلما اقترب السعر من هذه المنطقة، زادت احتمالية عودة مخاوف التدخل إلى الواجهة. في الوقت الحالي، لا يزال الاتجاه صاعدًا، لكن على عكس العديد من موجات التعافي التي يتسارع فيها الزخم نحو المقاومة، يبدو هذا التعافي أشبه بسوق يتحرك بحذر نحو مستوى يعرف أنه قد يصبح حساسًا. الرسم البياني اليومي لشموع USD/JPY الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capital.com‎

ARM تدخل مرحلة اكتشاف السعر مع اتساع قيادة الذكاء الاصطناعي شهد سهم ARM Holdings ارتفاعًا قويًا خلال الجلسات الأخيرة، مسجلًا قممًا تاريخية جديدة في وقت يتوقف فيه جزء كبير من قطاع أشباه الموصلات لالتقاط الأنفاس. وتسلط هذه الحركة الضوء على تحول متزايد داخل موجة الذكاء الاصطناعي، حيث بدأ المستثمرون ينظرون إلى ما هو أبعد من وحدات معالجة الرسوميات، نحو الشركات التي تدعم البنية التحتية الأوسع للذكاء الاصطناعي. رؤوس أموال الذكاء الاصطناعي تبدأ بالنظر إلى ما هو أبعد من وحدات معالجة الرسوميات خلال معظم العامين الماضيين، ارتبطت موجة الذكاء الاصطناعي إلى حد كبير بشركة Nvidia. إلا أن السوق يبدو أنه بدأ يوسع نطاق اهتمامه، مع بحث المستثمرين عن طرق أخرى للاستفادة من المرحلة التالية من الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. أحد المحاور التي تكتسب زخمًا هو الأهمية المتزايدة للمعالجات المركزية والبنى المعمارية الموفرة للطاقة، مع انتقال أحمال عمل الذكاء الاصطناعي من تدريب النماذج إلى الاستدلال والتطبيقات القائمة على الوكلاء الذكيين. وتقع ARM في قلب هذا التحول. فتصاميم رقائقها تدعم بالفعل جزءًا كبيرًا من البنية الحاسوبية العالمية، وكل مشروع جديد مرتبط بالذكاء الاصطناعي ويُبنى على معمارية ARM يعزز هذا الموقع. ونتيجة لذلك، شهدت تدفقات رؤوس الأموال تحولًا ملحوظًا. فبينما أمضت Nvidia الأسبوع الماضي في حالة تماسك بعد نتائجها، واصلت الأموال التحول نحو أسماء مثل ARM وAMD. ويتساءل المتداولون بشكل متزايد عما إذا كانت المرحلة التالية من قصة الذكاء الاصطناعي ستشمل مجموعة أوسع من الفائزين بدلًا من لاعب مهيمن واحد. الزخم لا يزال المحرك الفني الرئيسي يوضح الرسم البياني اليومي لسهم ARM مدى قوة الحركة الأخيرة. فقد تسارع السعر صعودًا مخترقًا الحد العلوي لقناة كيلتنر، بينما يواصل مؤشر القوة النسبية الاقتراب من منطقة التشبع الشرائي. عادةً قد يبدو ذلك كإشارة تحذير، لكن الاتجاهات القوية غالبًا ما تبقى ممتدة لفترة أطول مما يتوقعه الكثير من المتداولين. الرسم البياني اليومي لشموع ARM الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية عند الانتقال إلى الإطار الزمني لأربع ساعات، تظهر صورة أوضح للاتجاه نفسه. فبعد فترة من التماسك خلال شهر مايو، اخترق سهم ARM صعودًا، ومنذ ذلك الحين واصل احترام المتوسط المتحرك الأسي لـ9 فترات. ولا يزال المتوسط المتحرك الأسي لـ21 فترة أدنى السعر بشكل واضح ويواصل الصعود، مما يعكس قوة الحركة الحالية. الرسم البياني لأربع ساعات لشموع ARM الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية كما ارتفع حجم التداول خلال مرحلة الاختراق، مما يشير إلى أن المشاركة لا تزال قوية، بدلًا من أن يكون الارتفاع مدفوعًا بعدد محدود من الجلسات المنفصلة. بالنسبة للمتداولين الموجودين بالفعل في الصفقة، يتمثل السؤال الرئيسي في ما إذا كان السعر قادرًا على مواصلة الثبات فوق المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل. أما بالنسبة لمن ينتظرون خارج السوق، فقد يكون أي تراجع منظم نحو بنية الاتجاه أكثر جاذبية من ملاحقة سهم قطع بالفعل مسافة كبيرة خلال فترة قصيرة. إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capital.com‎

الذهب يتراجع مع كسر نطاق التماسك قضى الذهب الأسبوعين الماضيين في محاولة للاستقرار فوق مستوى الدعم، إلا أن هذا التماسك بدأ الآن في الانكسار نحو الأسفل. من الناحية الفنية، بدأ السوق يفقد زخمه، مع عودة البائعين تدريجيًا للسيطرة بعد عدة أسابيع من الحركة العرضية. كسر نموذج المثلث يغيّر الصورة الفنية كان الرسم البياني اليومي يشير منذ فترة إلى تراجع الزخم. فبدلاً من الارتداد بقوة من الدعم، بدأ الذهب في الانضغاط داخل نطاق أضيق، مشكلًا نموذج مثلث فوق قاع محوري مهم. وغالبًا ما تعكس هذه البنية مرحلة تراكم للضغط، وقد حسم السوق اتجاهه هذا الأسبوع نحو الهبوط. دفع تراجع الأمس السعر إلى ما دون دعم المثلث ومنطقة الدعم المحورية الأوسع التي صمدت طوال شهر مايو. كما بدأت مؤشرات الزخم تعكس هذا التحول، حيث يتراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) مع بدء الزخم الهبوطي في التزايد. في الوقت نفسه، يختبر الذهب الآن المتوسط المتحرك لـ200 يوم للمرة الأولى منذ عدة أشهر، مما يضيف أهمية فنية إضافية للمنطقة الحالية. الرسم البياني اليومي لشموع الذهب (XAU/USD) الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية ما يجعل الحركة أكثر أهمية هو ضعف استجابة المشترين خلال فترة التماسك نفسها. فبدلاً من ظهور شموع رفض قوية أو ارتفاعات حادة بعيدًا عن الدعم، تحرك السوق بشكل عرضي لعدة أيام ضمن نطاقات أكثر ضيقًا. وغالبًا ما يكون ذلك إشارة إلى تراجع الطلب بدلاً من تراكمه. الرسم البياني لأربع ساعات يُظهر تشديد البائعين لسيطرتهم يوفر الإطار الزمني لأربع ساعات رؤية أوضح لكيفية تطور الكسر. فقد انضغط السوق مرارًا ضمن قمم أدنى، قبل أن ينزلق في النهاية دون الدعم ويتسارع هبوطًا مع نهاية الأسبوع. تُظهر خطوط الاتجاه الهابطة المتتابعة كيف بدأ الزخم في الزيادة مع تطور الكسر. أصبح كل ارتداد أصغر من السابق، بينما واصل البائعون الدخول مبكرًا في كل محاولة تعافٍ. ويُعد هذا التطور مهمًا لأنه يوضح أن الزخم الهبوطي كان يتعزز تدريجيًا، وليس نتيجة حركة مفاجئة فقط. الرسم البياني لأربع ساعات لشموع الذهب (XAU/USD) الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية بالنسبة لمتداولي المدى المتوسط، يتحول التركيز الآن إلى منطقة الدعم المكسورة أعلى السعر. غالبًا ما تعيد الأسواق اختبار مستويات الكسر الرئيسية قبل تحديد الحركة التالية، ولذلك يصبح السؤال الأهم هو ما إذا كان الدعم السابق سيبدأ الآن في العمل كمقاومة. إذا واصل البائعون الدفاع عن هذه المنطقة عند أي محاولة ارتداد، فقد يشير ذلك إلى أن السوق لا يزال لديه مجال لمزيد من الهبوط. إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capital.com‎

إنفيديا تتراجع قبل اختبار مهم مع إعلان النتائج كانت Nvidia واحدة من أقوى أسهم الزخم في السوق منذ قيعان أبريل، حيث ساعد التفاؤل المرتبط بالذكاء الاصطناعي على دفع السهم بقوة خلال الأسابيع الأخيرة. لكن مع ترقب إعلان النتائج غدًا، وارتفاع التوقعات مرة أخرى إلى مستويات كبيرة، بدأ السهم يتراجع من قممه الجديدة. زخم الذكاء الاصطناعي يعيد تنشيط الاتجاه الصاعد لـ Nvidia شهدت موجة صعود قطاع التكنولوجيا، التي بدأت في أوائل أبريل، عودة Nvidia إلى اتجاهها الصاعد الأوسع، مع دفع المشترين للسهم لاختراق مستويات مقاومة رئيسية في نهاية الشهر. والأهم أن هذا الاختراق تم اختباره بنجاح في أوائل مايو، حيث تحولت منطقة المقاومة السابقة إلى دعم، مما ساعد على تكوين قاع أعلى جديد. يسمح هذا القاع الأعلى برسم خط اتجاه صاعد أسفل حركة السعر الأخيرة، مما يعزز فكرة أن الزخم قصير الأجل لا يزال بقوة في صالح المشترين. ولا يزال المتوسط المتحرك الأسي لـ9 فترات أعلى من المتوسط المتحرك الأسي لـ21 فترة، بينما يبقى السهم أعلى بوضوح من المتوسط المتحرك الصاعد لـ200 يوم، وهي إشارة إلى أن البنية طويلة الأجل لا تزال تميل إلى الصعود رغم التقلبات الأخيرة. كما تلقت الحركة الصعودية دعمًا من استمرار الحماس حول الإنفاق على بنية الذكاء الاصطناعي التحتية. وظل الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، جنسن هوانغ، في دائرة الضوء هذا الأسبوع بعد ظهوره إلى جانب مايكل ديل في فعالية Dell Technologies World 2026، حيث دارت المناقشات حول “الذكاء الاصطناعي الوكيل”، والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، والمرحلة التالية من تبني المؤسسات لهذه التقنيات. كما تظل الأسواق شديدة التركيز على الطلب على معمارية Blackwell الخاصة بـ Nvidia قبل إعلان نتائج الغد، مع توقعات بتحقيق ربع آخر من النمو القوي في الإيرادات. هل تستطيع Nvidia الحفاظ على الزخم مع اقتراب إعلان النتائج؟ رغم أن الاتجاه العام لا يزال قويًا، فإن السؤال الأساسي الآن هو ما إذا كانت Nvidia قادرة على الحفاظ على الزخم بعد هذا الصعود الحاد قبيل النتائج. فقد سجل السهم قمة جديدة الأسبوع الماضي قبل أن يتراجع بشكل ملحوظ خلال الجلسات الأخيرة، مع عودة السعر الآن نحو المتوسط المتحرك الأسي الصاعد لـ9 فترات. من منظور التداول، لا يُعد هذا النوع من التراجع غير معتاد بعد حركة صعود شبه عمودية. ففي الاتجاهات القوية، غالبًا ما تتوقف الأسواق مؤقتًا أو تتراجع مع قيام المتداولين قصيري الأجل بجني الأرباح قبل الأحداث الرئيسية. المهم الآن هو ما إذا كان المشترون سيواصلون الدفاع عن القيعان الأعلى ومناطق الاختراق السابقة في حال ارتفعت التقلبات بعد إعلان النتائج. لا تزال توقعات السوق لنتائج Nvidia مرتفعة للغاية. فالأسواق تتوقع نموًا في الإيرادات يقترب من 80% على أساس سنوي، بينما سيراقب المتداولون عن كثب أي تحديثات بشأن الطلب على Blackwell، والإنفاق على بنية الذكاء الاصطناعي التحتية، والتوجيهات الخاصة بالربع القادم. ومع تمركز السوق بالفعل بشكل إيجابي للغاية، قد يكون رد الفعل على التوجيهات المستقبلية أكثر أهمية من الأرقام الرئيسية نفسها. الرسم البياني اليومي لشموع NVDA الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capital.com‎

EUR/USD يتراجع دون مستوى دعم محوري أغلق زوج EUR/USD دون منطقة دعم مهمة يوم الجمعة، بينما بدأ الأسبوع الجديد تحت ضغط مستمر. وبعد عدة أسابيع من حركة سعرية متذبذبة وغير مستقرة، بدأت البنية الفنية تميل مجددًا لصالح الدولار الأمريكي. ارتفاع عوائد السندات الأمريكية يزيد الضغط على EUR/USD رغم أن زوج EUR/USD لا يزال يتداول أعلى من قيعان مارس، فإن البنية العامة بدأت تضعف تدريجيًا خلال الأشهر الماضية. فقد تشكلت قمة أدنى في أبريل، تلتها قمة أخرى مع بداية مايو، مما يشير إلى أن الزخم الصاعد بدأ يفقد قوته قبل كسر الدعم الأخير. وأصبح هذا الضعف أكثر وضوحًا يوم الجمعة، عندما تم كسر منطقة دعم لعبت دورًا رئيسيًا في استقرار السعر خلال أواخر أبريل وبداية مايو، حيث أغلق الزوج دون هذا النطاق مع نهاية الأسبوع. كما بدأت المتوسطات المتحركة تعكس هذا التغير في الاتجاه، إذ بدأ المتوسط المتحرك الأسي لـ9 فترات بالانخفاض دون المتوسط المتحرك الأسي لـ21 فترة، مما يشير إلى تراجع الزخم قصير الأجل، ويعزز فكرة أن موجة التعافي التي بدأت في أبريل قد تكون فقدت قوتها. ويبدو أن جزءًا من هذا الضغط ناتج عن قوة الدولار الأمريكي. فقد أدى ارتفاع أسعار النفط وتجدد مخاوف التضخم إلى دفع عوائد السندات الأمريكية للارتفاع مجددًا خلال الجلسات الأخيرة، مما ساهم في تعزيز الدولار بعد فترة من الضعف. كما يترقب السوق هذا الأسبوع صدور محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي وبيانات مؤشرات مديري المشتريات، مع استمرار إعادة تقييم مسار أسعار الفائدة الأمريكية. الرسم البياني اليومي لشموع EUR/USD الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية الرسم البياني لأربع ساعات يُظهر تزايد الزخم السلبي عند الانتقال إلى الإطار الزمني لأربع ساعات، تظهر تفاصيل أوضح لكسر الدعم والثبات دونه. فقد بدأ السوق بتكوين قمم وقيعان أدنى بعد كسر يوم الجمعة، مما يشير إلى بداية اتجاه هابط قصير الأجل. ويتركز الاهتمام الآن على كيفية تفاعل السعر إذا أعاد اختبار منطقة الدعم المكسورة. فعادةً ما تتحول مستويات الدعم السابقة إلى مقاومة بعد كسرها، خاصة عندما يبدأ الزخم العام في التحول نحو الهبوط. إذا فشل EUR/USD في استعادة هذه المنطقة خلال أي ارتداد قصير الأجل، فسيعزز ذلك فكرة عودة البائعين للسيطرة على السوق. ومن منظور التداول، قد يبدأ بعض متداولي المدى المتوسط في مراقبة الارتدادات نحو منطقة الدعم المكسورة بحثًا عن فرص بيع، خاصة إذا ظهرت نماذج انعكاسية هبوطية على الأطر الزمنية الأصغر. أما العودة القوية فوق هذه المنطقة، فقد تشير إلى أن الكسر الأخير يفتقر إلى الزخم، وأن الزوج قد يعود مجددًا إلى التداول العرضي. الرسم البياني لأربع ساعات لشموع EUR/USD الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capital.com‎

مؤشر VWAP وساعة الافتتاح تُعد الساعة الأولى من التداول غالبًا المرحلة التي يتحدد فيها اتجاه اليوم. يتم خلالها تعديل المراكز المفتوحة خلال الليل، ودخول السيولة المؤسسية إلى السوق، ويبدأ المتداولون في الكشف عما إذا كان الزخم المبكر سيستمر أم سيتلاشى. بالنسبة لمتداولي اليوم الواحد الذين يعملون على الأسهم ذات السيولة العالية باستخدام الرسم البياني لخمس دقائق، يمكن أن يصبح متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP) نقطة مرجعية فعالة. ليس كإشارة مستقلة، بل كإطار لفهم ما إذا كان المشترون أو البائعون يسيطرون على السوق خلال مرحلة الافتتاح. أهمية ساعة الافتتاح الساعة الأولى من التداول لا تتعلق بالتوقع بقدر ما تتعلق باكتشاف اتجاه السوق. تقوم الأسواق باستيعاب أخبار الليل، والتفاعل مع نتائج الشركات، وإعادة تسعير المعنويات، وتحديد مستويات السيولة. وهذا مهم بشكل خاص في الأسهم الأمريكية عالية السيولة، حيث يمكن أن تحدد التحركات المبكرة اتجاه بقية الجلسة. ولهذا السبب، يركز المتداولون المحترفون على سلوك السعر خلال هذه المرحلة. VWAP كإطار وليس كإشارة يعمل VWAP كنقطة مرجعية متحركة لمتوسط السعر خلال الجلسة، حيث يجمع بين السعر والحجم. لكن الميزة الحقيقية لا تكمن في الشراء فوقه أو البيع دونه بشكل آلي، بل في فهم سلوك السعر حوله. على سبيل المثال: • الاستمرار فوق VWAP يشير إلى سيطرة المشترين • الفشل المتكرر دونه يعكس ضغطًا بيعيًا • الفشل في استعادته يشير إلى ضعف الزخم • الحركة المتذبذبة حوله تعني سوقًا عرضيًا يكون VWAP أكثر فعالية عند دمجه مع البنية الفنية. مثال صعودي في مثال سهم Coinbase، افتتح السعر على فجوة هبوطية، لكنه سرعان ما استقر فوق VWAP. هذا التغير في السلوك مهم، حيث فشل البائعون في الحفاظ على السيطرة، وبدأ المشترون في دعم السعر. الرسم البياني لخمس دقائق لسهم COIN الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية مثال هبوطي في مثال بنك أوف أمريكا، كسر السعر مستوى الدعم وفقد VWAP سريعًا. فشلت محاولات التعافي، واستمر السعر في التراجع. الرسم البياني لخمس دقائق لسهم BAC الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية أهمية السياق لا يجب اعتبار VWAP أداة تنبؤية، بل أداة تحليل سلوكي. الخلاصة هل يحافظ السعر على التداول فوق VWAP؟ هل يستعيد البائعون السيطرة؟ هل يتم شراء التراجعات أم بيعها؟ هل الزخم يتزايد أم يتلاشى؟ حركة الافتتاح تخلق القصة، بينما يساعد VWAP في تأكيدها. إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capital.com‎

الفضة تخترق مستوى المقاومة المحوري بدأت الفضة هذا الأسبوع بحركة صعودية قوية، حيث تمكنت من اختراق والإغلاق فوق منطقة مقاومة كانت تحد من حركة السعر خلال أواخر أبريل وبداية مايو. وبعد أسابيع من حركة سعرية متذبذبة، بدأ السوق أخيرًا يُظهر إشارات على عودة الزخم. تشكّل قاع أعلى يمهد لاختراق صاعد يدرك المتداولون ذوو الخبرة أن الاختراقات القوية غالبًا ما تسبقها تحسّنات تدريجية في البنية الفنية قبل حدوث الاختراق الفعلي. وهذا ما حدث بالفعل مع الفضة خلال الأسابيع الماضية. فرغم فشل السعر في تجاوز القمم السابقة، لم يتمكن البائعون أيضًا من دفع السوق إلى قيعان جديدة. وبدلاً من ذلك، بدأت الفضة في تشكيل قاع أعلى مع نهاية أبريل، مما يشير إلى تراجع تدريجي في الزخم الهابط. وجاء اختراق هذا الأسبوع ليغير الصورة قصيرة الأجل بشكل واضح. فقد سجلت جلسة الاثنين أقوى حركة يومية للفضة منذ فبراير، مع نجاح السعر في اختراق والإغلاق فوق منطقة المقاومة التي حدّت من تحركاته لعدة أسابيع. الرسم البياني اليومي لشموع الفضة (XAGUSD) الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية كما يبدو أن هناك عودة تدريجية للتفاؤل في قطاع المعادن الثمينة بشكل عام، مدفوعة باستمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي، ومخاوف التضخم، إضافة إلى عودة الزخم الشرائي. البنية على إطار الأربع ساعات تُظهر تسارع الزخم يُظهر الإطار الزمني لأربع ساعات هذا التحول بشكل أوضح. فبمجرد اختراق مستوى المقاومة، تسارع السعر نحو الأعلى دون تردد، بدلاً من التماسك حول منطقة الاختراق. ويُعد هذا السلوك مؤشرًا على تزايد قوة المشترين، خاصة بعد فترات طويلة من التماسك والتداول العرضي. ومع ذلك، فإن العامل الأهم الآن هو قدرة الفضة على الحفاظ على التداول فوق مستوى المقاومة السابق، والذي قد يتحول إلى دعم. فالاختراقات القوية عادة ما تستمر فوق منطقة الاختراق وتبني زخمًا إضافيًا، بينما تعود الاختراقات الضعيفة سريعًا إلى داخل النطاق السابق. الرسم البياني لأربع ساعات لشموع الفضة (XAGUSD) الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية بطبيعة الحال، تبقى الفضة سوقًا عالي التقلب، ومن المتوقع حدوث انعكاسات حادة على طول الطريق. إلا أن ما نشهده حاليًا يمثل أحد أوضح التحولات في الزخم خلال الأسابيع الأخيرة، مع بداية خروج السعر من النطاق المتذبذب الذي سيطر على حركة السوق خلال معظم شهر أبريل. إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capital.com‎

مؤشر S&P 500 يتحرك على طول الحد العلوي للنطاق يواصل مؤشر S&P 500 صعوده التدريجي، حيث يُظهر المشترون رغبة محدودة جدًا في السماح بحدوث تصحيح حقيقي. ومع تحرك السعر بالقرب من الحد العلوي لقناة كيلتنر، بدأ المتداولون يتساءلون ما إذا كان الزخم قد أصبح ممتدًا بشكل مفرط، أم أن هذا ببساطة يعكس سلوك اتجاه قوي. الزخم لا يزال قويًا رغم وصول RSI إلى مستويات مرتفعة من أكثر الأخطاء شيوعًا أن يفترض المتداولون أن السوق يجب أن ينعكس بمجرد أن يبدو ممتدًا. وهذا ما يجعل الحركة الحالية في S&P 500 لافتة. فمنذ الارتداد القوي من قيعان أبريل، واصل المؤشر تسجيل قمم وقيعان أعلى، بينما يتم امتصاص أي تراجعات صغيرة بسرعة. وفي كل مرة يبدو أن السوق على وشك التوقف، يعود المشترون للدخول. كما يُظهر الرسم البياني اليومي أن السعر يتحرك بشكل ملاصق للحد العلوي لقناة كيلتنر. ففي الظروف الضعيفة، تميل الأسواق إلى العودة سريعًا إلى منتصف القناة. أما في حالات الزخم القوي، فقد يستمر السعر في التحرك على الحد العلوي لفترة أطول مما يتوقعه الكثيرون. في الوقت نفسه، ظل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند مستويات مرتفعة لعدة جلسات، مما يعكس قوة الحركة الأخيرة. التراجعات المحدودة تواصل دعم الاتجاه من منظور حركة السعر، يبرز نمط الصعود التدريجي. لم يكن هذا الارتفاع نتيجة اندفاع مفاجئ، بل جاء بشكل منظم، مع فترات توقف قصيرة وتماسك ضيق بالقرب من القمم، قبل استئناف الصعود مجددًا. هذا السلوك غالبًا ما يعكس رغبة المتداولين في الدخول إلى السوق، مع ترددهم في البيع بشكل قوي. تشكل منطقة الاختراق التي حدثت في يناير مستوى مهمًا للمراقبة. طالما استمر السعر في التداول فوق هذه المنطقة، سيستمر العديد من المتداولين في اعتبار أي ضعف قصير الأجل مجرد تماسك ضمن الاتجاه الصاعد، وليس بداية انعكاس. ورغم قوة الزخم الحالية، فإن تمركز السوق في اتجاه واحد بشكل متزايد، إلى جانب استمرار تأثير الأخبار الاقتصادية، قد يؤدي إلى عودة التقلبات بشكل مفاجئ. الرسم البياني اليومي لشموع US500 الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capital.com‎