Eğitim
USD/TRY Ne Olacak? Kur Şokuna Hazır Olun!Merhaba, sizlere bazı gerçeklerden bahsedeceğim.
Gördüğünüz grafikte mavi çizgi M2 para arzını gösteriyor. Turuncu çizgi ise USD/TL grafiğini gösteriyor. M2'nin ne olduğunu şöyle açıklayabiliriz.
M0 = (Dolaşımdaki Banknotlar + Madeni Paralar) – Banka kasalarındaki nakit
M1= M0’a bankalarda bulunan vadesiz mevduatın da eklenmesiyle ortaya çıkar. M1 = M0 + Vadesiz Mevduat+ Çekler
M2= M1’e vadeli mevduatların eklenmesiyle bulunur. M2 = M1 + Vadeli mevduat
Yani M2= Dolaşımdaki tüm banknot ve madeni paralar + Vadeli ve vadesiz mevduatlar+ Çekler
Bilmemiz gereken bazı temel kurallar vardır.
1. Bir ekonomide para arzı hızla artıyorsa, faizler düşer ve enflasyon artar.
2. Ekonominin büyüyebilmesi için borçlanma faizlerinin azalması lazım. Merkez Bankası politika faizini düşürürse kredi faizleri iner, daha rahat borçlanma, daha çok harcama, daha çok yatırım, daha çok istihdam olarak geri döner. Ama borçlanma faizleri düşmüyor aksine artıyor.
Neden mi? Çünkü enflasyon beklentisini düşürmeden politika faizini düşürmek ve piyasa faizlerinin de düşeceğini beklemek ancak üniversite diploması bile olmayan ama ben ekonomistim diyenlerin yapabileceği bir şey. Çünkü piyasa faizi gelecek enflasyon beklentisi ve ileriye dönük riskler hesaba katılarak belirlenir. Geleceği karanlık gören hangi finansal kuruluş size düşük faizli kredi verir? O yüzden politika faizi düşse bile piyasa faizi enflasyon beklentisi ve risk pirimi yüzünden yükselecektir. Bakınız CDS Pirimi. Bu yüzden "dış güçler, falanca filanca yüzünden hep bunlar" demeden önce ekonomi 101 okuyalım lütfen.
3. Döviz kuru para arzıyla birlikte hareket eder, eğer kuru baskılar para arzını artırırsanız, kur elinizde patlar. FX:USDTRY FX:EURTRY
1 Ekim -1 Kasım 2021 arasındaki kur zıplamasına bakmanızı rica edeceğim. Para arzı artırılırken dövizde %15'lik bir baskılama söz konusuydu, sonra döviz %40'lık patlama yaşadı. Şimdi ise baskılama %20 civarında, ne kadar patlayabileceğini de siz kestirin artık.
4. Karşılığı olmadan borç alırsanız, aldığınız parayı da para kazanmak için değil keyfinize ve kişisel giderlerinize harcarsanız yine patlarsınız.
Merkez bankası net rezervleri -60 milyar. (Yazıyla eksi 60 milyar dolar) Kur korumalıdaki döviz miktarı 121 milyar dolar. Yani insanlar KKM'deki paralarını geri çekmek istese halktan aldıkları paraları ödeyecek para yok. Bu yüzden insanlar döviz çekmesin diye dolara %35 faiz veriyorlar. Dünyanın hangi ülkesinde dövize %35 faiz verilmiş araştırmak lazım.
5. Her şeyin bir sonu var.
Bu KKM saçmalığı birinin elinde patlar. Ya devletin, ya bankaların ya halkın. Çünkü bu işten birileri zarar görmeden buradan çıkış yok. Gittikçe derinleşen ve iflasa giden bir saçmalıklar sarmalının içindeyiz. Sonumuz hayrola.
Şimdi lütfen yorumlara alayım sizce kimde patlayacak?
Eğitim 
2023 Olası Resesyon İhtimali (ABD)ABD Enflasyon verileri üzerinden, makro ölçekte asırlık bir trend analizi yapar ve dünyada yaşanan olaylar ile birleştirirsek, tabloda görüldüğü üzere yüzyıllık lineer bir alçalan üst direnç ve parabolik bir destek temasları karşımıza çıkmaktadır.
Enflasyon verileri bu lineer alçalan trendi ilk olarak 1. Dünya Savaşı sonrası yaşanan resesyondan hemen önce test etmiştir (%23.70). İkinci olarak 2. Dünya Savaşı sonrası yaşanan resesyondan hemen önce test etmiştir(%19.70). Üçüncü olarak ise 2. Petrol Şoku olarak tarihte yer alan olay sonrası test edilen bu trend çizgisi (%14.80), Covid19 Salgını sonrası 2022 yılı ortalarında dördüncü kez test edilmiş ve 1290 aylık ortalamasına geri dönüş sinyali vermiştir.
Farkedileceği üzere 1290 aylık ortalamalara geri dönüşler herzaman destek görevi gören parabolik trendin test edilmesiyle sona ermiş ve eksi (-) enflasyon oranlarıyla sona ermiştir (%-15,80, %-2,90, %-2.10). Parabolik destek an itibariyle (%-5.98) olmak ile birlikte enflasyon oranında ki düşüş süreci uzadıkça daha alt noktaları test etmeden ortalamaya dönüş yaşamayabilir. Bu da olası resesyon süresini tahmin edilenden daha uzun bir süreye yayabilir.
Her ne kadar ABD Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell Resesyon olmayacak anlamına gelen söylemlerde bulunsa da, Yaşanan COVİD19 Salgını sonrası parasal rahatlamanın sonuçlarını sadece faiz arttırmak yoluyla giderebilmeleri mümkün olmayabilir. 2023 yılında parasal sıkılaşma politikaları resesyon ihtimalini fazlaca arttırmaktadır. Faiz arttırımlardan daha çok riskli piyalarasa zarar verme potansiyeline sahiptir.
Sonuç olarak; 2023 te resesyon ihtimallerinin tartışılmaya başlandığı bugünlerde, analiz sonucu olarak, resesyon ihtimali, resesyona girmeme ihtimalinden çok daha yüksektir. Riskli piyasalarda işlem yapan yatırımcıların yüzyıl boyunca dördüncü kez gerçekleşen bu durumu hafife almamaları gerektiği konusunda naçizane fikirlerimi paylaşmak istedim. Yatırım Tavsiyesi Değildir. Saygılar. 
Satış
Alış 
