hektsHektaş Hisse Analizi (Güncelleme)
- Hisse, 4,25 direnç seviyesini aşamadı ve fiyat 3,70 puan seviyelerindeki mavi karar bölgesine geri çekildi.
Pozitif Senaryo:
- Anlık durumda mavi bölge, aksi bir durum görülmedikçe geçerli bir destek hattı konumunda.
- Ancak fiyatın 4,25 seviyesini geçmesi kritik bir şart olarak duruyor. Bu seviyenin geçilmesi, hisseyi yeniden yukarı yönlü hareketlere taşıyabilir.
Negatif Senaryo:
- Eğer mavi bölge negatif yönde kırılırsa, fiyatın 3,30 puan seviyelerindeki sarı bölgeye doğru geri çekilme ihtimali güçlenecektir.
Genel Değerlendirme: Özetle, hisse şu an 3,70 puan mavi karar bölgesinde destek arayışında. 4,25 seviyesinin geçilmesi, yukarı yönlü senaryoları aktif hale getirecektir. Ancak mavi bölgenin kırılması, fiyatı 3,30 puan seviyelerine doğru yöneltebilir.
GOZDE Teknik Analiz Raporu Rapor Tarihi: Haziran 2026
Mevcut Fiyat Seviyesi: 24,00 TL civarı
Yatırım Teması: Orta ve Uzun Vadeli Dönüş (Turnaround) Yatırımı
Şirket ve Piyasa Yapısı Özeti
Gözde Girişim, Yıldız Pazar'da işlem gören, 385 milyon TL seviyesindeki ödenmiş sermayesiyle çevik bir yapıya sahiptir. Yaklaşık 9 milyar TL güncel piyasa değeri ve yüzde 30 fiili dolaşım oranı, tahtanın derinliğinin orta vadeli kurumsal ve nitelikli yatırımcılar için ideal bir likidite sunduğunu göstermektedir.
Girişim sermayesi modeli gereği şirketin son 4 çeyrekte açıkladığı 6,38 milyar TL seviyesindeki net dönem zararı, portföy şirketlerinin değerleme döngüleri ve makroekonomik dinamiklerin baskısını yansıtmaktadır. Ancak finansal piyasalarda fiyatlama süreçleri her zaman önden gerçekleşir. Mevcut finansal tabloların yarattığı olumsuz hava, fiyata büyük oranda yansımış durumdadır.
Haftalık USD Bazlı Grafik ve Trend Analizi
Şirketin uzun vadeli yönünü tayin ederken USD bazlı bakış açısı, TR unsurlu enflasyonist gürültüyü temizlemek adına en doğru yaklaşımdır.
Ekim 2023 döneminde görülen 1,30 USD zirvesinin ardından hisse, yaklaşık 2,5 yıl boyunca istikrarlı bir satış dalgası ile düşen kanal içerisinde hareket etmiştir. Mayıs 2026 itibarıyla test edilen 0,39 USD seviyesi, bu uzun vadeli düzeltmenin nihai talep bölgesi olduğunu teyit etmiştir. Son 3 haftadır gözlenen toparlanma eğilimi, fiyatın düşen kanal düşey direncini kırma ve yeni bir haftalık yükseliş trendi başlatma çabasını açıkça ortaya koymaktadır.
Hacim ve İndikatör Onayları
Teknik analizde fiyat hareketini onaylayan en dürüst gösterge hacimdir.
Aylık periyotta devasa bir hacim patlaması henüz kurumsal radara tamamen girilmediği için oluşmamış olsa da, haftalık periyottaki hacim artışı dipten mal toplama fazını destekler niteliktedir. Momentum ve trend dönüşü açısından bakıldığında, erken sinyal üreten osilatörlerde yön değişimleri başlamıştır. Ağır çalışan trend takip indikatörlerinden MACD ise henüz resmi bir sinyal üretmemiştir. MACD'nin bu gecikmeli yapısı normaldir ve indikatörün önümüzdeki süreçte üreteceği yukarı yönlü kesişim, ana hareketin başladığının tescili olacaktır.
Yukarı Yönlü Sıralı Hedefler ve Teknik Seviyeler
An itibariyle 24,00 TL bandında hareket eden GOZDE için yukarı yönlü sıralı hedefler ve bu seviyelerin teknik rolleri şu şekildedir:
29,50 TL Seviyesi: Düşen kanal kırılımının teyit bölgesidir. Kısa vadeli bu ilk direncin aşılması yukarı yönlü momentumu artıracaktır.
33,00 TL Seviyesi: Önemli bir yatay arz bölgesi ve orta vadeli güçlü bir pivottur. Bu seviyeye doğru yaklaşmalarda kar realizasyonları görülebilir.
37,90 TL Seviyesi: Eski tepe bölgelerine doğru hareketin önünü açacak olan ana formasyon hedef bölgesidir.
Yatırım Stratejisi ve Sonuç
Bu teknik görünüm, temel taraftaki zarar algısının yarattığı iskonto ile birleştiğinde düşük risk ve yüksek getiri potansiyeli sunmaktadır. Finansal tabloların gelecekte toparlanma eğilimine girmesiyle birlikte, bu teknik dip oluşumu orta-uzun vadeli güçlü bir boğa piyasasına evrilebilir.
Alım stratejisi açısından 24,00 TL ve altındaki sarkmalar orta ve uzun vadeli portföyler için kademeli toplama alanı olarak değerlendirilebilir. Risk yönetimi kapsamında ise 0,39 USD seviyesi (yaklaşık 12,50 - 13,00 TL makro dip bölgesi) ana stop-loss lokasyonu olmak üzere, kısa vadede 20,00 TL altındaki haftalık kapanışlar koruyucu stop seviyesi olarak izlenebilir.
Sonuç olarak, finansal performanstaki negatif süreç fiyatın 0,39 dolara kadar erimesiyle tamamen satın alınmıştır. Teknik indikatörlerin dipten dönüş çabası ve hacim desteği, GOZDE hissesini orta ve uzun vadeli sabırlı yatırımcılar için cazip bir değer yatırımı hikayesine dönüştürmektedir. Bol Kazançlar dilerim.. 
Alış
Alış
Alış
Alış
THYAO Detaylı Analiz - 2026Türk Hava Yollarını 5 başlıkta temelden tekniğe inceleyeceğiz.
Sıkılmadan sonuna kadar okuyanlar için bir şirket nasıl analiz edilmeli ve bu analizin sonucunda DCA ile nasıl yatırım yapılabilir sorularının yanıtları olacak. Tabi ki THYAO özelinde DCA ile yatırım ve risk/ödül oranını paylaşıyor olacağım.
Şimdiden keyifli okumalar.
1. Temel Analiz: Şirket Neyle Para Kazanıyor, Bilanço Ne Diyor?
THY'yi anlamak için önce iş modelinin bel kemiğini görmek lazım.
Şirket gelirinin yaklaşık yüzde 90'ını döviz bazında üretiyor ve bu üç ana koldan geliyor: yolcu taşımacılığı, kargo ve teknik bakım hizmetleri. Bu yapı, TL'nin değer kaybettiği dönemlerde doğal bir hedge işlevi görüyor; yani Türkiye'deki enflasyon ve kur baskısı şirketi yıpratmaktan ziyade görece koruyor. THY'nin diğer Türk şirketleri gibi değerlenmemesinin temel nedeni bu.
1Ç26 bilançosunun ana hatlarına bakmak gerekiyor çünkü piyasa son haftaları bu rakamlara göre fiyatlıyor. Şirket çeyrekte 5,9 milyar dolar gelir açıkladı (yıllık yüzde 21 artış), 226 milyon dolar net kâr yaptı (geçen yıl aynı çeyrekte 44 milyon dolar zarar vardı) ve 21,3 milyon yolcu taşıdı. Yolcu doluluk oranı yüzde 83,5'e yükseldi, geçen yıl yüzde 80,8 seviyesindeydi. Kargo geliri yüzde 29,5 artışla 987 milyon dolara çıktı.
Bunlar operasyonel olarak güçlü rakamlar.
Ancak madalyonun öbür yüzü de var. Faaliyet kâr marjı baskı altında çünkü personel giderleri yüzde 23,3, yakıt giderleri yüzde 14,9 arttı. EBITDAR (Faiz, Vergi, Amortisman, İtfa ve Kira/Leasing Giderleri Öncesi Kazanç) marjı yüzde 13'e geriledi, geçen yıl yüzde 13,6 idi. Gelir büyüyor ama maliyetler daha hızlı büyüyor; bu da marjları yiyor. Daha kritik bir nokta var ki bunu çoğu yatırımcı atlıyor. Yönetim, ikinci çeyrek için kapasite büyümesini sadece yüzde 0-2 aralığında, yakıt dışı birim maliyet artışını ise yüzde 10-14 aralığında öngörüyor; üstüne yıl sonunda RASK'ın (arz edilen koltuk başına gelirin) yüzde 13-15 iyileşmesi gerektiğini söylüyor sadece yakıt maliyet artışını dengelemek için.
Bunun anlamı şu: şirket büyüme hızını kasıtlı olarak yavaşlatıp, fiyatlama gücüne yaslanmaya çalışıyor.
Bu strateji eğer talep güçlü kalırsa marjları kurtarabilir; talep zayıflarsa yüksek maliyet yapısı kârı silebilir. 2026'nın gerçek bilmecesi de tam burada yatıyor.
2. Aracı Kurum Hedefleri: Konsensüs Bir Şey Söylüyor, Trend Başka Bir Şey
Aracı kurum raporlarını okurken iki ayrı katmanı görmek gerekiyor.
Hedef fiyatın seviyesi ve hedef fiyatın yönü. Birincisi ne kadar iyimser olduklarını gösterir, ikincisi ise iyimserliklerinin yön değiştirip değiştirmediğini. Çoğu yatırımcı sadece ilkine bakıyor ve bu yarım resimle karar veriyor.1Ç26 bilanço sonrası 10 kurumun ortalama hedef fiyatı 454 TL civarında, alt band 330 TL (Ak Yatırım), üst band 650 TL (TEB Yatırım). Mevcut fiyat 296,75 TL olduğuna göre ortalama yüzde 53 yukarı potansiyel görünüyor.
Şimdi yönü görmek lazım.
Eylül 2025'te 20 kurumun ortalama hedef fiyatı 503 TL'ydi; Aralık 2025'te 488 TL'ye, Nisan 2026'da 454 TL'ye indi. Tavsiye yönü hâlâ ağırlıklı "AL" tarafında (25 kurumdan 16'sı pozitif), ancak hedef fiyatlar kademeli olarak aşağı revize ediliyor. Bu tablonun okuması şudur: kurumlar şirkete dair temel tezi (uzun vadeli büyüme, gelir çeşitliliği, döviz hedge'i) korumakla birlikte, kısa vadeli marj baskısını ve makroekonomik belirsizliği değerlemelere giderek daha fazla yansıtıyorlar. Hikaye değişmedi ama hikayenin fiyatı düştü.
Midas'ın işaret ettiği nokta da burada önemli: Nisan 2026'da yolcu sayısı yıllık yüzde 2,9 düştü. Sebep büyük ölçüde Orta Doğu'daki hava sahası kapanmaları ve jeopolitik baskı.
Eğer önümüzdeki aylarda bir ateşkes ya da gerilim azalması yaşanır ve yakıt fiyatları normalleşirse, EBITDAR marjı için yönetimin verdiği yüzde 2-8'lik artış bandı yukarı yönlü sürpriz yapabilir. Tersi senaryoda — yani jeopolitik gerilim devam eder ve yakıt yüksek kalırsa, yönetimin uyardığı 3,5 milyar dolarlık ek maliyet riski masada kalmaya devam edebilir. Aracı kurumların geniş hedef fiyat aralığı (330-650 TL) tam da bu belirsizliğin sayısal yansıması.
3. Endekse Göre Ayrışma: THYAO'nun "Görece İskonto" Hikayesi
Son 1 yılda BIST 100 yüzde 46,20 yükselirken, THYAO sadece yüzde 5,98 yukarıda.
Aradaki 40 puanlık fark, piyasanın THY'yi endekse göre sistematik biçimde daha az fiyatladığını gösteriyor. Eylül 2025'ten itibaren ayrışma belirginleşmiş; endeks Aralık-Şubat'ta yüzde 60'a yaklaşırken THYAO yatay bantta sıkışmış.
Bu ayrışmanın haklı tarafı var: marj baskısı, jeopolitik risk, yolcu sayısındaki düşüş. Ancak iskonto tarafı da var: BIST 100 ralisini bankacılık ve perakende sürükledi, THY sektörel rotasyondan nasibini almadığı için geride kaldı. Matematik bunu destekliyor; Garanti BBVA'nın hesapladığı 4.0x FD/FAVÖK çarpanına karşılık uluslararası emsaller 3.0x'te işlem görüyor, yani THY yurtdışı benzerlerine göre prim değil iskonto sunuyor. iShares MSCI Turkey UCITS ETF (ITKY) son 1 yılda 954 milyon dolar net çıkış yaşamış; bu yabancı fonların Türkiye geneline temkinli yaklaştığını gösteriyor, THY'ye özel bir satış değil. Makro çıkış normalleştiğinde, dolar bazlı gelire sahip yüksek likiditeli hisselerin ilk yararlananlar arasında olması olası senaryolar arasında.
Aracı kurumların ortalama yüzde 53 yukarı potansiyel göstermesi, profesyonel analistlerin "geçici fiyatlama anomalisi" tarafına yakın durduğunu gösteriyor.
4. Teknik Analiz
Fiyat 296,75 TL'de, 50 günlük SMA (304,36) ve 200 günlük SMA'nın (301,57) altında. RSI 48,17, kendi hareketli ortalamasının (50,90) altında; momentum aşağı yönlü. Squeeze Momentum -3,16 ile negatif bölgede ve aktif olarak ateşleniyor. Üç gösterge de aynı yönü gösteriyor: ayı tarafında konsolidasyon.
Direnç ve destek seviyeleri net.
Yukarıda R1 (~310 TL) SMA'lara yakın, R2 (~330 TL) Mart-Nisan tepesi, R3 (~352 TL) 100 haftalık zirve. Aşağıda 290 TL kritik psikolojik destek, 271-273 bandı Fib %78,6 seviyesi, 257-260 bandı Demand Zone. Hacim profili en yoğun işlemin 280-300 TL bandında biriktiğini gösteriyor; bu bölge "adil değer" olarak algılanıyor.
Mevsimsellik tarafında 2026 performansı (%8,20) ilk yarıda 2024 (%18,87) ile 2023 (%55,72) arasında, ancak 2025 (-%6,61) Mayıs-Haziran'da negatife dönmüş. Yani mevsimsellik tek başına argüman değil; geçmiş yıllarda Haziran-Temmuz'da genelde toparlanma görülmesi (3Ç havayolu için en güçlü çeyrek, yaz turizmi etkisi) destekleyici bir faktör olarak akılda tutulabilir.
5. Senaryolar ve DCA Planlaması
Negatif tarafta jeopolitik gerilim sürer ve marj baskısı 2Ç26'da da görünür hale gelirse, 290 TL desteğinin kırılması halinde 271-273 bandının test edilmesi, daha sert konjonktürde 257-260 Talep Bölgesi'ne kadar gerilemenin önünün açılması beklenebilir.
Pozitif tarafta Orta Doğu'da ateşkes, brent petrolde gerileme ve 2Ç26 bilançosunda EBITDAR marjının üst banddan gelmesi durumunda fiyatın önce 310 TL'yi (SMA direnci) test etmesi olası bir senaryo olarak değerlendirilebilir. 310 TL kırılırsa 330 TL (R2), ardından 352 TL (R3) ve sonrasında aracı kurum konsensüs bandı (450-500 TL) gündeme gelebilir. 12 aylık vadede medyan hedef 459 TL, üst band ise TEB Yatırım'ın 650 TL'lik agresif tahmini.
Kademeli alım (DCA) planı şu şekilde kurulabilir.
İlk dilim 288-290 TL bandında pozisyonun yüzde 30'u (Fib %61,8 altın cep), ikinci dilim 271-273 TL bandında yüzde 35'i (Fib %78,6 derin değer), üçüncü dilim 257-260 TL Demand Zone bandında kalan yüzde 35'i. Üç dilimin de dolması durumunda ortalama maliyet yaklaşık 272,7 TL olur. Bu maliyetten medyan 459 TL hedefine ulaşılması halinde brüt getiri yüzde 68, tavan 650 TL hedefine ulaşılması halinde ise yüzde 138 civarında olabilir.
Stop seviyesi 100 haftalık dip altı (249 TL) alındığında aşağı risk yaklaşık yüzde 8,6. Bu da 1:7,9 R/R oranına işaret eder. Sadece ilk dilim dolarsa (fiyat 288 TL'den yukarı dönerse), ortalama maliyet 290 TL olur; medyan hedefe potansiyel yüzde 58, tavan hedefe yüzde 124 seviyesinde kalır.
Yatırım tavsiyesi değildir, eğitim amaçlıdır.
Alış
PEKGY Hisse Analiz YorumPEKGY Hisse Analiz Yorum
Günlük teknik indikatörler Pozitif. Hisse 12,70 direncini yukarı kırmış ve 100 günlük fiyat ortalamasına da (13,22) yaklaşmış durumda. Bu seviyeyi yukarı kırar ise 13,60 direnci aynı zamanda 21 günlük fiyat ortalamasıdır. Piyasalarda pozitiflik devam eder ise 21 günlük fiyat ortalamasını kırmayı deneyebilir. İndikatörlerinde pozitifliğiyle desteğin artma ihtimali olabilir. Ayrıca üst seviyelerde oluşan fiyat boşlukları (15,16 - 16,84) zamanla kapanma ihtimali de yüksektir.
Dirençler: 13,60 - 14,37 - 14,69
Destekler: 12,70 - 11,73 - 10,97
Paylaşımlarımızı roketlerseniz seviniriz. Sosyal hesaplarınızda da paylaşmayı unutmayın.
Yasal Uyarı:
Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bu sayfada yazılanlar sadece kişisel görüşlerdir. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle bu sayfada yer alan bilgi ve yazılara dayanarak yatırım yapılmamalıdır. 
Alış
Alış
ATSYH Teknik Analiz ve Piyasa Değerlendirme RaporuRapor Tarihi: Haziran 2026
Genel Görünüm
Atlantis Yatırım Holding A.Ş. (ATSYH), Haziran 2026 itibarıyla 101,00 TL fiyat seviyesinden işlem görmekte olup yaklaşık 815 milyon TL piyasa değerine sahiptir. Hisse senedi W Pazar'da işlem görmekte ve günlük ortalama yaklaşık 6 milyon TL işlem hacmiyle yatırımcıların radarında kalmaya devam etmektedir.
Şirketin son dört çeyrek finansal sonuçları incelendiğinde yaklaşık 8 milyon TL net zarar açıkladığı görülmektedir. Temel veriler açısından güçlü bir kârlılık görünümü bulunmamakla birlikte, ATSYH hissesi teknik görünümü ve yüksek volatilite potansiyeli nedeniyle yatırımcılar tarafından yakından takip edilmektedir.
Şirketin en dikkat çekici özelliklerinden biri ise %99,93 seviyesindeki fiili dolaşım oranıdır. Bu oran, şirket paylarının neredeyse tamamının piyasada dolaşımda olduğunu göstermektedir. Yüksek fiili dolaşım oranı, hisse üzerinde zaman zaman sert fiyat hareketlerinin ve yüksek volatilitenin ortaya çıkmasına neden olabilmektedir.
Fiili Dolaşım ve Risk Değerlendirmesi
ATSYH'nin %99,93 seviyesindeki fiili dolaşım oranı Borsa İstanbul'da oldukça nadir görülen bir yapı oluşturmaktadır.
Bu durumun yatırımcı açısından iki önemli sonucu bulunmaktadır:
Hisse fiyatı arz-talep dengesindeki değişimlere karşı oldukça hassastır.
Düşük hacimli günlerde fiyat hareketleri normalden daha sert gerçekleşebilir.
Kısa vadeli spekülatif hareketlerin etkisi artabilir.
Volatilite seviyesi benzer piyasa değerine sahip şirketlerin üzerinde seyredebilir.
Bu nedenle ATSYH hissesinde işlem yapacak yatırımcıların risk yönetimine özel önem vermeleri gerekmektedir.
Uzun Vadeli Teknik Görünüm
ATSYH hissesi Eylül 2021 döneminde yaklaşık 0,44 dolar seviyelerinden başlayan yükseliş hareketiyle dikkat çekmiştir.
Takip eden süreçte güçlü yatırımcı ilgisi ve momentum etkisiyle hisse fiyatı Eylül 2022 döneminde yaklaşık 10 dolar seviyesine kadar yükselerek olağanüstü bir performans sergilemiştir.
Bu süreçte;
Yaklaşık 12 aylık dönemde 20 kattan fazla değer artışı yaşanmıştır.
Hisse güçlü bir yükseliş trendi oluşturmuştur.
Zirve seviyeler sonrasında ise uzun vadeli düzeltme süreci başlamıştır.
2022 yılında görülen tarihi zirvenin ardından başlayan satış baskısı yaklaşık dört yıldır etkisini sürdürmüş ve ATSYH günümüzde yaklaşık 2,15 dolar seviyelerine kadar geri çekilmiştir.
Teknik açıdan değerlendirildiğinde mevcut fiyatlama, uzun vadeli düzeltmenin son evrelerine yaklaşılmış olabileceğine işaret etmektedir.
Fibonacci Analizi
Uzun vadeli Fibonacci çalışmaları incelendiğinde ATSYH hissesinin kritik öneme sahip 0,382 düzeltme kanalının üzerinde hareket ettiği görülmektedir.
Bu bölge teknik analiz açısından son derece önemlidir. 0,618 Fibo seviyesinin en önemli kritik seviye olduğunu de belirtmekte fayda var tabi...
Mevcut fiyat bölgesinin;
Hem psikolojik eşik oluşturması, Hem de Fibonacci 0,382 desteği üzerinde bulunması,nedeniyle yatırımcılar tarafından yakından takip edilmesi gerekmektedir.
101 TL seviyesinin korunması (100 TL psikolojik seviye) ve bu bölge üzerinde kalıcılık sağlanması halinde yükseliş momentumunun güç kazanabileceği değerlendirilmektedir.
Özellikle son dönemde hacim tarafında gözlenen toparlanmanın devam etmesi durumunda teknik göstergelerin de yukarı yönlü senaryoyu desteklemeye başlayacağı düşünülmektedir.
Teknik İndikatör Değerlendirmesi
Grafik yapısı incelendiğinde uzun süreli düşüş trendinin ardından dengelenme sürecine girildiği görülmektedir. Fibonacci Takozunun ise sınırına geldiğini görüyoruz
Teknik göstergelerde;
Momentum kaybının sona ermeye başladığı, Satış baskısının zayıfladığı, Yeni alıcıların kademeli olarak devreye girdiği, CCI yön değişimi izlenmektedir.
Hacim tarafında görülecek artışların devam etmesi halinde yükseliş hareketinin daha güçlü ve sürdürülebilir hale gelmesi beklenebilir.
Bununla birlikte ATSYH'nin bulunduğu pazar yapısı ve fiili dolaşım oranı nedeniyle teknik göstergelerin zaman zaman yanıltıcı sinyaller üretebileceği unutulmamalıdır.
Destek ve Direnç Seviyeleri
Kısa ve Orta Vadeli Hedefler
Hedef: 115 TL
Hedef: 127 TL
Hedef: 135 TL
Bu seviyeler sırasıyla aşılabildiği takdirde hissede yükseliş ivmesinin güç kazanması beklenebilir.
Ana Destek Seviyesi
75 TL olarak dikkat eilmesi gerektiği 75 TL seviyesi orta ve uzun vadeli görünüm açısından kritik destek bölgesi olarak değerlendirilmektedir. Bu seviyenin korunması yükseliş senaryosunun devamı açısından önem arz etmektedir.
Sonuç ve Genel Değerlendirme
ATSYH hissesi, geçmişte sergilediği olağanüstü yükseliş performansının ardından yaklaşık dört yıldır devam eden düzeltme süreci içerisinde bulunmaktadır.
Mevcut fiyatlamalar değerlendirildiğinde hissenin uzun vadeli düşüş trendinin son aşamalarına yaklaşmış olabileceği görülmektedir. Özellikle Fibonacci 0,382 kanal desteği üzerinde gerçekleşen fiyat hareketleri teknik açıdan dikkat çekmektedir.
101 TL seviyesinin korunması ve işlem hacmindeki artışın devam etmesi halinde sırasıyla 115 TL, 127 TL ve 135 TL seviyeleri önümüzdeki dönemde takip edilebilecek teknik hedefler olarak öne çıkmaktadır.
Ancak yatırımcıların özellikle iki önemli unsuru göz ardı etmemesi gerekmektedir:
Hissenin W Pazar'da işlem görüyor olması, %99,93 gibi son derece yüksek fiili dolaşım oranına sahip bulunması. Bu iki faktör, ATSYH hissesinde yüksek oynaklık ve sert fiyat hareketleri oluşturabileceğinden yatırım kararlarında risk yönetiminin ön planda tutulması önem arz etmektedir.
Yasal Uyarı: Bu rapor yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Burada yer alan değerlendirmeler teknik analiz çalışması niteliğinde olup yatırımcıların kendi risk profilleri doğrultusunda karar vermeleri gerekmektedir. 
Alış
ASGYO Teknik ve Temel Analiz RaporuASCE GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. (ASGYO) Teknik ve Temel Analiz Raporu
Haziran 2026
Genel Görünüm
ASCE Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (ASGYO), Haziran 2026 itibarıyla 12,86 TL fiyat seviyesinden işlem görmekte olup yaklaşık 8,47 milyar TL piyasa değerine sahiptir. Şirketin PD/DD oranının 0,32 seviyesinde bulunması, özkaynaklarına göre önemli bir iskonto ile işlem gördüğüne işaret etmektedir. 659 milyon TL ödenmiş sermayeye sahip olan şirketin son dört dönem toplam net kârı yaklaşık 5,75 milyar TL seviyesine ulaşmış durumdadır.
Güncel işlem hacminin 177 milyon TL gibi güçlü bir seviyede gerçekleşmesi, yatırımcı ilgisinin yeniden artmaya başladığını göstermektedir. Özellikle son haftalarda hacim destekli fiyat hareketleri, uzun süredir devam eden düşüş trendinin sona erme aşamasına geldiğine yönelik teknik sinyalleri güçlendirmektedir.
Temel Analiz
ASGYO'nun mevcut piyasa değeri ile özsermaye büyüklüğü karşılaştırıldığında şirketin halen önemli ölçüde iskonto ile fiyatlandığı görülmektedir. PD/DD oranının 0,32 seviyesinde bulunması, şirket varlıklarının borsa fiyatına tam olarak yansımadığı görüşünü desteklemektedir.
2026 yılı içerisinde şirket tarafından gerçekleştirilen çeşitli proje geliştirme faaliyetleri ve arsa payı karşılığı inşaat sözleşmeleri büyüme potansiyelini desteklemektedir. Son olarak Ankara Sincan'da bulunan yaklaşık 9.936 m² büyüklüğündeki arsa için arsa payı karşılığı inşaat sözleşmesi imzalanmıştır. Bu anlaşma kapsamında proje paylaşım oranları belirlenmiş olup şirket portföy değerinin artırılması hedeflenmektedir.
Bunun yanında şirket 2026 yılı içerisinde temettü dağıtımı gerçekleştirmiş ve hissedarlarına nakit kâr payı ödemesi yapmıştır. Bu durum şirketin güçlü nakit yaratma kapasitesinin ve kârlılığının önemli göstergelerinden biri olarak değerlendirilmektedir.
Teknik Analiz
ASGYO hissesi Temmuz 2023 tarihinde yaklaşık 0,50 dolar seviyesinden halka arz edilmiş, halka arz sonrasında yoğun yatırımcı ilgisiyle Ağustos 2023 döneminde yaklaşık 1,80 dolar zirvesini test etmiştir.
Ancak bu güçlü yükseliş sonrasında başlayan uzun vadeli düzeltme hareketi yaklaşık üç yıl boyunca devam etmiş ve Haziran 2026 döneminde fiyatın 0,25 dolar seviyelerine kadar gerilemesine neden olmuştur.
Teknik açıdan değerlendirildiğinde;
Yaklaşık 34 aylık düşüş trendi sona yaklaşmıştır.
Son üç haftadır artan hacim eşliğinde güçlü bir toparlanma süreci gözlenmektedir.
Haftalık grafikte yükselen dip yapısının oluşmaya başladığı görülmektedir.
Uzun süredir devam eden satış baskısının yerini kademeli kurumsal alımlara bıraktığı izlenmektedir.
Hacim verileri yükseliş hareketini doğrulamaktadır.
Özellikle haftalık görünümde oluşan trend dönüş sinyalleri, teknik açıdan düzeltme sürecinin büyük ölçüde tamamlandığına işaret etmektedir.
Fibonacci Hız Direnci ve Fan Analizi
Fibonacci hız direnç fanı analizinde ASGYO'nun kritik bir eşikte bulunduğu görülmektedir.
Hisse senedi uzun süredir devam eden düşüş trendi boyunca fan destek bölgeleri içerisinde hareket etmiş ve Haziran 2026 itibarıyla ana referans çizgisi olan "0" seviyesine ulaşmıştır.
Bu durum teknik analiz açısından oldukça önemlidir. Çünkü:
Uzun vadeli düşüş trendinin son aşamasına gelinmiştir.
Eylül 2025 döneminde görülen yaklaşık 0,33 dolar seviyesi yeniden hedef konumuna gelmiştir.
Fan direncinin yukarı yönlü kırılması halinde trend dönüşü teyit kazanacaktır.
Mevcut fiyat hareketleri ve hacim yapısı bu senaryoyu desteklemektedir.
Bu nedenle 0,33 dolar bölgesi yalnızca teknik bir direnç değil, aynı zamanda uzun vadeli trend değişiminin teyit noktası olarak değerlendirilmelidir.
DUK (Düşen Trend Kırılımı ve Uzun Vadeli U Dönüşü) Formasyonu
Grafik yapısı incelendiğinde yaklaşık üç yıllık düşüş trendinin ardından önemli bir taban oluşumu dikkat çekmektedir.
Bu yapı; Uzun süreli düşüş,Yatay taban oluşturma,Hacim artışı,
Trend kırılımı hazırlığı unsurlarını içermekte olup klasik bir DUK (Uzun Vadeli U Dönüşü) formasyonunun oluşum sürecine işaret etmektedir.
Formasyonun tamamlanması durumunda orta ve uzun vadede yeni bir yükseliş trendinin başlaması beklenebilir.
Destek ve Direnç Seviyeleri
Kısa ve Orta Vadeli Hedefler
Hedef: 13,30 TL
Hedef: 14,70 TL
Hedef: 15,90 TL
Bu seviyelerin üzerinde gerçekleşecek kalıcı fiyatlamalar, uzun vadeli yükseliş senaryosunun güç kazanmasını sağlayacaktır.
Ana Destek Bölgesi
11,80 TL
11,20 TL
10,50 TL
Ana Direnç Bölgesi
13,30 TL
14,70 TL
15,90 TL
Sonuç ve Değerlendirme
ASGYO, güçlü finansal yapısı, düşük PD/DD oranı, yüksek kârlılığı ve devam eden proje yatırımları ile dikkat çekmektedir. Teknik görünümde ise yaklaşık üç yıldır süren düzeltme hareketinin sonuna gelinmiş görünmektedir.
Özellikle son haftalarda gözlenen hacim destekli yükselişler, haftalık bazda oluşan trend dönüş sinyalleri ve Fibonacci hız direnç fanında kritik referans bölgesine ulaşılması, hissede yeni bir orta-uzun vadeli yükseliş döngüsünün başlangıcına işaret etmektedir.
Bu çerçevede ASGYO'nun mevcut fiyat seviyelerinin uzun vadeli yatırım perspektifinde değerlendirilebilir seviyelerde olduğu, kademeli alımların devam ettiği ve önümüzdeki dönemde 13,30 TL – 14,70 TL – 15,90 TL hedeflerinin yatırımcılar tarafından yakından takip edilmesi gerektiği düşünülmektedir.
Not: Bu çalışma yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Teknik ve temel analiz verilerinin birlikte değerlendirilmesi amacıyla hazırlanmıştır. 
Alış
BAKAB Hisse Senedi Teknik Analiz ve Performans RaporuTakip Süreci ve Tarihsel Döngü
Bak Ambalaj (BAKAB) paylarında teknik yolculuğumuz, 13 Nisan 2026 tarihinde yayınladığımız "BAKAB Değerlendirmeler ve Beklentiler" başlığı altındaki analizimizle başlamıştır. O dönemde 50,00 TL fiyat bandında kararlı bir duruş sergileyen hisseyi yakın izlemeye alarak, yükselen kanal içerisindeki hareketlerin devam edeceğine dair projeksiyonumuzu yatırımcılarla paylaşmıştık.
Geçen 72 günlük süre zarfında piyasadaki genel oynaklığa rağmen hisse, öngördüğümüz kanal disiplinine sadık kalmış ve hisse başına net 4,15 TL değer kazanarak %8,30 oranında pozitif bir getiri üretmiştir. Bu performans, daha büyük bir teknik döngünün ilk adımları olması açısından büyük önem taşımaktadır.
. Gelişim: Makro Düzeltmenin Sonu ve Hacimsel Uyanış
Hissenin geniş zaman dilimindeki hareketleri incelendiğinde, Mayıs 2024 döneminde başlayan ve uzun süre devam eden kar satışlarının, küresel makro ekonomik baskılarla birleşerek derin bir düzeltme kalıbına dönüştüğü görülmektedir. Bu süreçte BAKAB, dolar bazlı grafiklerde 1,82 dolar zirvesinden 1,14 dolar seviyesine kadar çekilerek rasyonel ve güçlü bir dip arayışı içerisine girmiştir.
Ancak son üç haftalık periyotta bu kademeli düzeltme sürecinin nihayete erdiğine dair çok güçlü sinyaller alınmaktadır. Teknik göstergeler kontrol edildiğinde:
Hacimsel Toparlanma: Hissede uzun süredir devam eden durağanlık, son üç haftadır dikkat çekici bir işlem hacmi artışı ile kırılmıştır. Hacimdeki bu uyanış, akümülasyon (mal toplama) safhasının bittiğini ve alıcıların kademeli olarak tahtada üstünlüğü ele geçirdiğini göstermektedir.
Haftalık Trend Yapısı: İndikatörler açısından incelendiğinde BAKAB, orta-uzun vadeli gücünü teyit eden haftalık yükselen trend içerisindeki konumunu pekiştirmiştir. Hareketli ortalamaların üzerindeki bu kalıcılık, yukarı yönlü ivmeyi desteklemektedir.
Formasyon Yapısı: Grafik üzerinde net bir şekilde Fincan Formasyonu (veya dönüş çanağı) olgunlaşmaktadır. Geçmiş zirvelerden gelen satışların karşılanmasıyla oluşan bu yapı, hacim desteğiyle birleştiğinde formasyonun teknik güvenirliğini maksimum seviyeye çıkarmaktadır.
Sonuç ve Gelecek Vadeli Takip Seviyeleri
Kısa vadeli dalgalanmalar ve geçmişten gelen kar satışlarının baskısı tamamen emilmiş durumdadır. 13 Nisan'da 50,00 TL'den başlattığımız kanal takibi, hissenin 54,15 TL seviyesine ulaşmasıyla doğruluğunu kanıtlamış ve formasyon hedefine doğru kalkış sinyalini vermiştir.
Hacim artışının süreklilik arz etmesiyle birlikte, fincan formasyonunun hedef fiyatlarına doğru hareketlerin kararlılıkla devam edeceği kanaatindeyim. Bu doğrultuda dolar bazlı grafiklerde önümüzdeki süreçte sırasıyla 1,33 dolar, 1,49 dolar ve ana zirve bölgesi olan 1,73 dolar seviyeleri en kritik teknik dirençler ve kar al bölgeleri olarak yakından takip edilmelidir. Akıllı para girişinin sürdüğü bu dönemde, yükselen kanal tabanları korunduğu müddetçe performansın ivmelenerek artması beklenmektedir.
Keyifli harcamalar dilerim..
Parametre Değer / Analiz
Takip Başlangıç Tarihi 13 Nisan 2026
Takip Başlangıç Fiyatı 50,00 TL
Güncel Tarih 24 Haziran 2026
Güncel Fiyat 54,15 TL
Geçen Süre 72 Gün (Yaklaşık 2 ay 11 gün)
Hisse Başına Net Kazanç 4,15 TL
Toplam Yüzdesel Kar (Fark %8,30 
Alış
TOASO Yatırım Performans Özeti ve Teknik AnaliziGiriş ve Zaman İçindeki Fiyat Döngüsü
Nisan 2025'te 196,00 TL gibi oldukça rasyonel bir çarpan seviyesinden takibe alınan TOASO payları, geçen 435 günlük süre zarfında yatırımcısına %82,02 oranında net kar marjı sağlamıştır. Hisse başına 160,75 TL değer kazancı yaratan bu performans, şirketin geçiş döneminde olmasına rağmen operasyonel gücünü koruduğunun en net göstergesidir.
Teknik Analiz ve Mevcut Görünüm
Teknik açıdan incelendiğinde, 196 TL seviyeleri Tofaş için geçmiş dönem düzeltme dalgasının (Fibo %61,8 geri çekilme bölgesi) tamamlandığı ve güçlü bir akümülasyon (mal toplama) tabanının oluştuğu bölgeydi. Bu dipten başlayan hareket, aralıksız bir yükseliş yerine piyasa koşullarına uyumlu, sindirilmiş bir yükselen kanal formasyonu içerisinde hareket etmiştir.
Güncel olarak 356,75 TL'den işlem gören hisse, kısa ve orta vadeli hareketli ortalamalarının (50 ve 100 günlük EMA) üzerinde tutunarak pozitif görünümünü devam ettirmektedir. 340-345 TL bandı artık güçlü bir yapısal destek seviyesine dönüşmüş durumdadır.
Genel Değerlendirme
Geçen 14 aylık süreçte yaşanan küresel ve yerel makro ekonomik zorluklara, otomotiv pazarındaki dönemsel normalleşme sinyallerine rağmen TOASO teknik disiplinine sadık kalmıştır. Şirketin hem ihracat potansiyeli hem de Stellantis Türkiye operasyonlarının birleşmesiyle elde edeceği yeni sinerji göz önüne alındığında, 196 TL'den başlayan bu yolculuğun mevcut teknik formasyon hedeflerini koruduğu ve başarılı bir trend takibiyle sürecin olgunlaşmaya devam ettiği görülmektedir. Kısa vadeli teknik sıkışmalar, orta vadeli yükselen trend yapısını bozmadığı sürece yön yukarı görünmektedir.
Keyifli harcamalar dilerim..
ParametreDeğer / Analiz
Alış DönemiNisan 2025
Alış Fiyatı196,00 TL
Güncel Tarih24 Haziran 2026
Güncel Fiyat356,75 TL
Geçen Süre435 Gün (Yaklaşık 1 Yıl, 2 Ay, 9 Gün)
Hisse Başına Net Kazanç160,75 TL
Toplam Yüzdesel Kar Marjı%82,02 
Alış
Goodyear (GOODY) Teknik ve Finansal Analiz Raporu
Piyasa Değerlemesi ve Finansal Yapı
Goodyear, güncel veriler ışığında 128 milyon dolar piyasa değerine sahip olup Borsa İstanbul Yıldız Pazar (N Pazarı) bünyesinde işlem görmektedir. Şirketin son 4 çeyreklik kümülatif finansal sonuçları incelendiğinde, makroekonomik baskılar ve yüksek finansman maliyetlerinin etkisiyle 3.325.278.000 TL net dönem zararı açıkladığı görülmektedir.
Ancak temel analizin ötesinde, hisse dinamiğini geleceğe taşıyacak çok kritik bir yapısal avantaj mevcuttur: Şirketin 270 milyon TL gibi oldukça düşük bir nominal sermayesi bulunmaktadır. Cari piyasa değerinin TL karşılığı olan yaklaşık 6 milyar TL seviyesi göz önüne alındığında, bu düşük sermaye yapısı hissenin gelecekteki potansiyel bedelsiz sermaye artırımı beklentilerini ve hisse başına düşen varlık payını teknik olarak oldukça kıymetli kılmaktadır. Bilançodaki muhasebesel zarara rağmen, piyasa bu sermaye ve piyasa değeri rasyosunu uzun vadeli bir katalizör olarak fiyatlamaya meyillidir.
Tarihsel Düzeltme Süreci ve Dolar Bazlı Görünüm
GOODY payları, 2023 yılının Ocak ayında gördüğü 1,30 dolar zirvesinden itibaren çok uzun vadeli bir kar satışı ve sindirme sürecine girmiştir. Yaklaşık 3,5 yıla yayılan bu geniş zamanlı düzeltme döngüsü, hisse üzerindeki köpüğü tamamen temizlemiş ve fiyatı TL bazında aylık ana trend desteğine kadar çekmiştir. Şirket mali tablolarında her ne kadar zarar açıklasa da, uzun vadeli teknik yapıda aylık trend korunmuş, fiyatın bu ana destek bandından bulduğu güçle geçmişteki zirve hedeflerini yeniden test etme arzusu teknik olarak kuvvetlenmiştir.
Hacimsel Patlama ve OBV (Denge İşlem Hacmi) Dinamikleri
Son dönemde hisse senedinde çok ciddi bir hacimsel toparlanma göze çarpmaktadır. Özellikle son 3 haftadır kademeli olarak artan likidite, analiz gününde 330 milyon TL'lik güçlü bir işlem hacmi ile perçinlenmiş ve hisse senedi teknik olarak müthiş bir hacim desteğiyle tavan fiyata yerleşmiştir.
Hacim tabanlı en güvenilir indikatörlerden biri olan OBV (On Balance Volume) verileri incelendiğinde, indikatörün yönünü dik bir açıyla yukarı çevirdiği ve net bir para girişi sinyali ürettiği görülmektedir. Bu durum, tavan hareketinin geçici bir spekülasyondan ziyade, kurumsal veya güçlü eller tarafından yapılan bilinçli bir toplama (akkümülasyon) sürecine işaret ettiğini göstermektedir.
Kısa Vadeli DÜK Formasyonu ve Teknik Gelecek
Hissenin kısa vadeli periyodunda, uzun süredir devam eden alçalan trend çizgisinin yukarı yönlü kırılmasıyla DÜK (Düşeni Kıran) formasyonu resmen gerçekleşmiştir. Son 3 haftalık hacimsel artışla birlikte bu düşen kırılımının teyit edilmesi, hisse üzerindeki uzun vadeli düzeltme kalıbının nihayet sona erdiğini göstermektedir.
Genel Değerlendirme ve Vade Beklentileri
Goodyear, yüksek bir haftalık yükseliş trendi içerisine girmiş bulunmaktadır. Kısa periyottaki DÜK teyidi, devasa hacimli tavan hareketi ve OBV'deki güçlü para girişi, hissenin dip arayışını bitirip yeni bir yükseliş döngüsü başlattığını fısıldamaktadır.
Mevcut piyasa değeri-sermaye ilişkisi ve aylık trendin gücü dikkate alındığında, GOODY hissesinin orta ve uzun vadeli yatırım yapılabilir seviyelerde olduğu değerlendirilmektedir. Bilançodaki dönemsel zararın teknik fiyatlamanın arkasından geleceği ve formasyon hedeflerine doğru ilerleyen hareketin geçmiş dolar bazlı zirveleri orta vadede radara alacağı öngörüsündeyim.
Sıralı seviyeler olarak 25,50-33,80-44,50TL seviyeleri beklene bilir.
Keyifli harcamalar dilerim 
Alış
