Alış
METRO HOLDING TEKNİK ANALİZ RAPORURapor Tarihi: 22 Haziran 2026
Mevcut Spot Fiyat: 9,09 TL
Maliyet Bazı: 3,57 TL
Trend Yapısı: Güçlü Boğa / Makro Akümülasyon Tamamlanma Fazı
KURUMSAL GELİŞMELER VE TEMEL ANALİZ DESTEĞİ
Teknik formasyonların sürdürülebilirliği, şirketin 2026 yılındaki operasyonel ve finansal adımlarıyla doğrudan desteklenmektedir.
Geri Alım ve Sermaye Gücü: Şirket, 2026 yılı ilk yarısında fiyat istikrarını desteklemek amacıyla KAP bildirimleri doğrultusunda kendi paylarında (METRO) ve iştirak paylarında aktif geri alım programları uygulayarak tahtadaki taban fiyat oluşumunu desteklemiştir.
Finansal Toparlanma: 2026'nın ilk çeyreğinde açıklanan konsolide bilançoda holdingin duran varlıklarının 4,79 milyar TL'ye, toplam varlıklarının ise 4,85 milyar TL seviyesine ulaştığı görülmektedir. Geçmiş dönem zararlarının ardından net dönem kârının pozitif bölgeye geçmesi, teknik yükseliş trendinin arkasındaki temel makro motoru oluşturmaktadır.
Stratejik Yeniden Yapılanma: Haziran 2026'da tescil edilen Olağan Genel Kurul tutanaklarına göre holding; lojistik ağında hat optimizasyonu, elektrikli otobüs teknolojilerinin entegrasyonu ve maden sahalarındaki yeni sondaj faaliyetleri ile gelir kaynaklarını çeşitlendirmektedir.
ÇOKLU ÇANAK FORMASYONU VE DÖVİZ BAZLI STRATEJİK HEDEFLER
Hissenin dolar bazlı haftalık ve aylık grafikler, iç içe geçmiş iki devasa teknik formasyonun olgunlaştığını göstermektedir:
A. Formasyon Çanak Hedefi: 0,49 USD (Göreceli Yakın Vade)
Kısa ve orta vadeli akümülasyonun kırılmasıyla aktifleşen ilk çanak formasyonunun derinlik hedefidir. Güncel döviz kuru paritesiyle bu seviye 16,40 TL - 16,50 TL fiyat bandına tekabül etmektedir. Dönemsel kâr realizasyonları yaşansa dahi, hacim profilindeki artış fiyatı bu banda doğru çekmektedir.
B. Makro Çanak Hedefi: 0,99 USD (Uzun Vadeli Majör Projeksiyon)
Hissenin çok yıllık döngüsünü kapsayan ve büyük resmi çizen majör çanak yapısının nihai hedefidir. Bu makro hedef, cari kur ile 33,15 TL - 33,50 TL yapısal direnç bölgesini işaret etmektedir. Şirketin iştirak çeşitlendirmesi ve madencilik yatırımlarının finansallara yansıması bu uzun vadeli hedefin temel dayanağıdır.
KRİTİK EŞİKLER VE SIRALI TEKNİK İSTASYONLAR
Yükseliş hareketinin dikey eksende ivme kazanması için spot piyasada aşılması gereken sıralı bariyerler şunlardır:
10,00 TL Psikolojik Direnci: Hissenin önündeki en güçlü kısa vadeli eşiktir. Bu seviyede kademeli kar satışlarının yoğunlaşması teknik açıdan sağlıklı kabul edilir.
10,00 TL Üzeri Kapanışlar (Hızlanma Fazı): 10,00 TL seviyesinin üzerinde haftalık kalıcılık sağlandığı takdirde, hissedeki kurumsal alıcı iştahı tetiklenecek ve dikey fiyatlamalar hız kazanacaktır.
Sıralı Fiyat Hedefleri: 10,00 TL'nin aşılmasıyla birlikte parite, formasyon ara istasyonları olan 12,80 TL ve 14,40 TL seviyelerini geçerek 16,40 TL (0,49 USD Formasyon Hedefi) bölgesine doğru hareket alanını genişletecektir.
TREND GÜCÜ VE İNDİKATÖR DİNAMİKLERİ
Aylık ADX ve DMI Gücü: Büyük resmi kontrol eden aylık periyotta ADX yüksek seviyelerde seyrederek trendin yönünün ne kadar baskın olduğunu teyit etmektedir. Pozitif yönsel gösterge (+DMI) momentumun alıcılarda olduğunu göstermektedir.
Hacim Doğrulaması (Smart Money): Yükseliş trendine eşlik eden işlem hacmi artışları, piyasadaki yükselişin küçük yatırımcı dalgalanması değil, kurumsal fonlar ve akıllı para girişleriyle desteklendiğini kanıtlamaktadır.
RİSK YÖNETİMİ VE DEFANSİF HATLAR
Majör Ana Destek (5 TL ): 21 Temmuz 2025'teki 3,57 TL'lik ilk alım sinyalinden bu yana oluşan yükselen trendin ana omurgası 5 TL bölgesinden geçmektedir. Bu seviyenin üzerindeki her geri çekilme, makro çanak hedeflerine gitmeden önce piyasadaki "sağlıklı bir düzeltme ve konsolidasyon" süreci olarak okunmalıdır. 5 TL altında kırılım olmadığı sürece yapısal boğanın gücü korunacaktır.
STRATEJİK SONUÇ
METRO payları, temel taraftaki bilançonun kâra geçmesi ve genel kurul stratejileriyle desteklenen güçlü bir teknik boğa döngüsünün içindedir. Yatırımcıların 10,00 TL bölgesindeki psikolojik dalgalanmalardan etkilenmeden, hacim desteğini arkasına alan 0,49 USD (16,40 TL) ve makro ölçekteki 0,99 USD (45,55 TL) çanak hedeflerini yapısal bir sabırla takip etmesi rasyonel finansal stratejinin bir gereğidir.
Yasal Uyarı: Bu rapor, yatırım danışmanlığı teşkil etmez. 
Alış
TÜRK HAVA YOLLARI (THYAO) TEKNİK ANALİZ RAPORUTÜRK HAVA YOLLARI (THYAO) TEKNİK ANALİZ RAPORU
Rapor Tarihi: 22 Haziran 2026
Mevcut Fiyat: 324,00 TL | Maliyet Bazı (21 Ocak 2026): 300,00 TL | Dönemsel Getiri: %8,00
1. YÖNETİCİ ÖZETİ ve FİYAT HAREKETİ
21 Ocak 2026 tarihinde 300,00 TL maliyet ile portföye eklenen THYAO payları, analiz tarihi itibarıyla 324,00 TL fiyat bandında dengelenerek yatırımcısına %8,00 oranında mutlak getiri sağlamıştır. Hisse, kısa vadeli momentum desteğiyle yukarı yönlü bir ivmelenme sinyali verse de, makro ölçekte uzun vadeli düşüş trendinden çıkma çabasını sürdürmektedir. Kısa vadede sertleşmesi beklenen yükseliş hareketlerinin, orta ve uzun vadeli yapısal dirençler karşısında kar realizasyonları ile karşılaşması muhtemeldir.
2. KISA VADELİ HEDEFLER VE DİRENÇ SEVİYELERİ
Hissede hacim desteğiyle birlikte kısa vadeli alıcılı seyrin güç kazanması beklenmektedir. Önümüzdeki işlem haftasında yukarı yönlü sert fiyat hareketleriyle birlikte takip edilecek sıralı direnç ve test bölgeleri şu şekildedir:
333,00 TL - 344,00 TL Bandı (İlk Hedef Bölgesi): Hacim destekli yükselişin devamında test edilmesi beklenen ilk sıralı direnç seviyeleridir.
340,00 TL Direnci (Kritik Eşik): Teknik açıdan yükseliş trendinin sürekliliği için bu seviyenin üzerinde kalıcılık aranacaktır.
349,00 TL (Psikolojik Ana Direnç): 340,00 TL seviyesinin aşılması durumunda paritenin test etmek isteyeceği en güçlü psikolojik ve teknik bariyerdir. Bu seviyenin altındaki fiyatlamalar, kısa vadeli momentumun tükenmesine ve satış baskısının yeniden devreye girmesine neden olabilir.
3. FORMASYON ANALİZİ VE DOLAR BAZLI GÖRÜNÜM
Haftalık bazda incelenen Dolar grafiğinde (THYAO.USD), "Üç Basamaklı Formasyon" (Three-Steps Pattern) oluşumu dikkat çekmektedir.
Risk Notu: Haftalık dolar bazlı grafikteki bu formasyon, varlığın teknik olarak bir doygunluk noktasına yaklaştığına ve özellikle döviz bazlı zirvelerde kar satışlarının (realizasyon) tetiklenebileceğine işaret etmektedir. Yurt içi spot piyasadaki TL yükselişine karşın, FX bazlı bu görünüm temkinli olunması gerektiğini göstermektedir.
4. İNDİKATÖR VE MOMENTUM DEĞERLENDİRMESİ
OBV (On-Balance Volume / Denge İşlem Hacmi): Haftalık periyotta OBV indikatörünün pozitif bölgede seyretmesi, hisseye kurumsal/büyük sermaye girişinin kısmen devam ettiğini göstermektedir.
Momentum Uyuşmazlığı: OBV'deki pozitif görünümün aksine, fiyat hareketini destekleyen güçlü bir momentum artışı (RSI veya MACD gibi osilatörlerde) gözlenmemektedir. Bu durum teknik literatürde "zayıf katılım ile yükseliş" olarak adlandırılır. Kısa vadede kısmi yükselişler yaşansa dahi, momentum desteğinin eksikliği nedeniyle uzun vadede aşağı yönlü bir düzeltme (düşüş trendinin devamı) ihtimalini kuvvetlendirmektedir.
5. ANA DESTEK SEVİYELERİ VE RİSK YÖNETİMİ
Olası geri çekilmelerde ve kar satışlarında portföy koruma kalkanı olarak işlev görecek seviyeler belirlenmiştir:
Ana Destek Seviyesi (300,00 TL): Portföye giriş maliyeti olan 300,00 TL, aynı zamanda paritenin en güçlü psikolojik ve teknik tabanıdır.
Satış Baskısının Artacağı Bölge: 300,00 TL seviyesinin altında gerçekleşecek günlük ve haftalık kapanışlar, uzun vadeli düşüş trendinin derinleşmesine yol açabilir ve stop-loss (zarar kes) mekanizmalarını tetikleyerek satış dalgasını hızlandırabilir.
6. SONUÇ VE STRATEJİK DEĞERLENDİRME
THYAO paylarında kısa vadede hacim kaynaklı yükseliş potansiyeli (333 - 344 - 349 TL) masada olmakla birlikte, bu hareketin kalıcılığı şüphelidir. Haftalık dolar bazlı formasyonun satış sinyali üretme riski ve momentum eksikliği, yatırımcıların 340 - 349 TL direnç bölgesine yaklaşırken kâr al (Take Profit) stratejisini değerlendirmelerini mantıklı kılmaktadır. 300,00 TL ana destek seviyesi korunduğu müddetçe kısa vadeli pozisyonlar korunabilir, ancak bu seviyenin altı risk iştahını sıfırlamalıdır.
Yasal Uyarı: Bu rapor tamamen belirtilen teknik veriler ve formasyonlar doğrultusunda hazırlanmış olup, yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Satış
MOGAN: Konsolidasyon ve Göstergelerin UyumuMogan Enerji Yatırım Holding ( BIST:MOGAN ), 12,70 TL seviyesinde gerçekleştirdiği kapanışla birlikte, zirve noktalarından gelen düzeltme sürecinin ardından önemli bir yatay konsolidasyon ve toparlanma evresi içerisinde bulunuyor. Fiyatın kritik destek seviyelerinin üzerinde tutunma çabası ve teknik indikatörlerdeki yatay dengelenme, önümüzdeki süreç için yeni bir yön arayışına işaret ediyor.
Destek ve Direnç Bölgeleri
Grafik üzerinde geçmiş fiyat hareketlerinde tepe noktalarını oluşturan ve satıcılı bölge olarak çalışan 15,50 - 16,00 TL aralığı, ana direnç bölgesi olarak gücünü korumaktadır. Aşağı yönlü düzeltmede fiyatı karşılayan ve alıcıların devreye girdiği hat ise 11,50 - 11,80 TL bölgesini önemli bir destek olarak karşımıza çıkmakta. 13,50 TL seviyesi kısa vadeli yükseliş hareketlerinin önündeki ilk önemli bariyer konumundadır.
İndikatörler
• EMA 9/21: 9 günlük ve 21 günlük üssel hareketli ortalamalar birbirine oldukça yaklaşmış olup fiyat ile iç içe geçmiş durumdadır. Bu durum, piyasada kısa vadeli bir kararsızlığın ve yatay konsolidasyonun hakim olduğunu göstermektedir.
• Ichimoku Bulutu: Fiyat, Ichimoku bulutunun alt sınırına yakın seyretmektedir. Bulutun yeşil yapısı ilerleyen süreç için potansiyel bir destek alanı sunsa da, fiyatın net bir yükseliş trendine girebilmesi için bulutun üzerine çıkması gerekmektedir.
• RSI: RSI göstergesi 45,50 seviyesinde, yani 50 referans çizgisinin hemen altında nötr bölgede yatay bir seyir izlemektedir. Aşırı alım veya aşırı satım bölgesinde olmaması, momentumun şu an dengede olduğunu göstermektedir.
• MACD: MACD ve sinyal çizgileri sıfır hattının altında yatay bir konumdadır. Histogram çubuklarının boyutunun küçülmesi, satış baskısının azaldığını ancak henüz güçlü bir alım momentumunun da başlamadığını teyit etmektedir.
• OBV: Dengeli Hacim indikatöründe daralan bir kama/üçgen yapısı dikkat çekmektedir. OBV'nin bu sıkışma alanının üst bandını yukarı yönlü kırması, fiyattaki olası bir yükseliş hareketini hacimsel olarak onaylayacaktır.
• Hacim: Fiyatın tepe seviyelerden düştüğü dönemdeki yüksek hacimli kırmızı mumlara kıyasla, mevcut yatay konsolidasyon bölgesindeki işlem hacminin ortalamaların altında seyrettiği görülmektedir. Bu durum, satıcıların gücünün azaldığını ancak alıcıların da henüz agresif bir toplama eğiliminde olmadığını, piyasanın bir kırılım beklediğini göstermektedir.
Olumlu Senaryo
Fiyatın hacimli bir şekilde 13,50 TL ara direnç seviyesini yukarı yönlü kırması ve bu seviye üzerinde günlük kapanışlar yapması durumunda olumlu senaryo aktif olacaktır. Bu durumda, ilk hedef üst direnç bandı olan 15,50 - 16,00 TL aralığı olacaktır. OBV indikatöründeki sıkışmanın yukarı yönlü kırılması bu senaryoyu güçlendirecektir.
Olumsuz Senaryo
Kısa vadeli yatay bandın aşağı yönlü geçilmesi durumunda, fiyatta satış baskısı yeniden artabilir. Bu doğrultuda, daha önce güçlü alıcıların devreye girdiği 11,50 - 11,80 TL destek bölgesi test edilmek istenebilir. Bu bölgenin altında kalınması ise teknik görünümü negatife çevirecektir.
Kritik Seviyeler
Güçlü Destek: 11,50 – 11,80 TL
Kritik Direnç: 13,50 TL (Ara Direnç) ve 15,50 TL
Geçersizlik Seviyesi: 11,50 TL altındaki kalıcı kapanışlar
Görsel ve yazılı anlatılanların hiçbiri yatırım tavsiyesi değildir. Yatırım kararlarınızın yasal sorumluluklarının tamamı tarafınıza aittir.
Bu sayfada yer alan hiç bir grafik, çizim ve açıklamalar yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır.
Bu hesap herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımda bulunmamakta, sadece teknik analiz eğitimi amacı taşıyan grafikler paylaşmaktadır.
Bu paylaşımlar alım/satım için bir tavsiye veya yorum olmadığı için gerçek hesapta kullanılması kesinlikle tavsiye edilmemektedir.
Alış
Doğuş Otomotiv (DOAS) Doğuş Otomotiv (DOAS) Fraktal Geometri ve Projeksiyon Çalışması
Fiyat hareketlerinin rastgele değil, belirli fraktal tohumlar ve geometrik dizilimler etrafında şekillendiğini kanıtlar niteliktedir.
Fraktal Yapı: Grafikte gözlemlediğimiz üzere, 3 numaralı bölgenin kırılımı ile fraktal dizilim tamamlanmış ve 5 numaralı bolge kendisini göstermiştir.
Kritik Bölge (2.618 - 3.00): Fiyat hareketleri, 2.618 - 3.00 Fibonacci düzeltme/uzatma oranlarının kesiştiği fraktal destek hattında önemli bir birikim alanı oluşturmaya aday alandir.. Bu "kayıp bölge" benzeri alan, yeni trendin temelini oluşturmaktadır.
Hedef ve Projeksiyon: Mevcut fraktal dengelenme alanından başlayan yükseliş ivmesi, geometrik projeksiyonlarımıza göre %45'lik bir büyüme potansiyeli vadetmektedir.
Yapı içerisinde, fraktalın kendi içindeki harmonik döngüsü bozulmadığı sürece, hedeflenen 5. dalga tamamlanma noktası takip edilecektir.
Bu setup, tamamen fiyatın geçmiş fraktal verileriyle olan uyumu ve geometrik dengesi üzerine inşa edilmiştir. Risk/ödül dengesini korumak adına, belirlenen fraktal sınırların takibi elzemdir.
Yasal Uyarı: Bu çalışma bir yatırım tavsiyesi değil, teknik bir analiz ve geometri çalışmasıdır. Kararlarınızı kendi risk profilinize göre şekillendiriniz.
Alış
Alış
Alış
Alış
Alış
Alış
Alış
Satış 
