Хроники кризиса 2023Жду когда инверсия закончится, а закончится она когда начнется новый финансовый кризис.
Государственные облигации
До какого уровня может дойти доходность 1-летних бондов?Ставки межбанка LIBOR и SOFR постепенно растут. Неделю назад еще LIBOR был 3,91, сейчас опять вырос на ближнем конце (апрель 2023) выше 4-х. Сентябрьские значения (на 2023 год) я обозначил на графике. То есть, доходность 1-летних облигаций сейчас уже выше, чем рынок оценивает ее через год.
Сейчас еще рано говорить о том, что это диагональная 5-я волна, которая говорит об истощении шорта по этим бумагам (их шортят, доходность растет), потому что она не завершилась. Если бы сейчас произошел резки
Как процентные ставки могут сделать трейдинг более эффективным-2Всем привет! 👋
Мы продолжаем рассказывать о том, почему важно разбираться в процентных ставках и следить за ними.
Для начала советуем прочитать наш предыдущий пост, если вы вдруг его пропустили. Там вы узнаете, как найти процентные ставки по облигациям на TradingView и почему они могут расти или падать. Ну, а сегодня мы расскажем, почему трейдерам важно следить за процентными ставками, и как использовать информацию о них в своих интересах.
Процентные ставки можно рассматривать в трёх аспект
Обучение
3% - это пока судьба у них такаяС апреля 22 года ФРС сократил баланс на смешной 1%. С 8,965 до 8,85 трлн.$ ( посмотреть можно тут www.federalreserve.gov). "Наикрутейшее" ужесточенее денежно-кредитной политики рынок как бы не заметил. Тут еще проблема с амерогосдолгом за 30 трлн. баксов и он будет ускорять рост. Китай сокрашает потихоньку вложения в треши - уже меньше 1 трлн. Японцы "держат" на уровне 1,2 трлн и особо не наращивают. Европе вообще со своими долгами разобраться бы. В общем собственно остается 1 вариант в перспе
Как процентные ставки могут сделать трейдинг более эффективным?Всем привет! 👋
В этом месяце мы хотим рассказать вам о процентных ставках. Что это такое? Почему важно за ними следить? Как использовать эти данные в трейдинге? Новички обычно не слишком погружаются в эту тему, но она очень важна. И поможет лучше ориентироваться в макроэкономике и фундаментальном анализе.
Первое, что нужно знать — как найти данные о процентных ставках на TradingView. И здесь есть несколько вариантов:
— просто выберите пункт «Облигации» в меню «Рынки». Во вкладке «Курсы» вы ув
Обучение
Инверсия продолжает свое погружение#BONDS #US10Y #US02Y
Инверсия продолжает свое погружение.
Инверсия между 2-летними и 10-летними трежерис практически достигла значения -0,5%. Если смотреть на график (начиная с 1988 года), то текущая инверсия кривой доходности уже обогнала инверсию 2007 года (~ -0,22%) и инверсию 1989 года (~ -0,47%), и стремительно приближается к значениям инверсии 00-х.
Исторически «официальная» экономическая рецессия в США начиналась после того, как кривая доходности выходила из инвертированного в
US10Y-US2Y Пройдем ли мы через минимумы доткомов?Рынки облигаций задают непростые вопросы прямо перед заседанием ФРС. Наклон кривой доходности 10-2 лет только что преодолел минимумы и достиг -30.2 б.п. Сегодня вечером Пауэлл определит, пройдем ли мы через минимумы доткомов (-49.41 б.п.). Практически историческое заседание ФРС.
Кривая доходности по казначейским облигациям является точным предвестником наступления рецессии.
И не важно, про какую страну мы говорим: США, Германия, Россия и т.д. Когда переворачивается кривая доходности по долгов
Длинные
📊US10Y: падение доходности📊 Доходность 10-летних облигаций США с февраля месяца этого года выросла на 105%. За это время участники рынка особо обратили свое внимание на уровень в 2.74% , который на данный момент выступает в роли основной поддержки. Текущая тенденция направленная на укрепление доллара США в дальнейшем будет оказывать давление на доходность по 10-летним бондам США и на экономику в целом. Масло в огонь подливает спред между 2-летними и 10-летними бондами. Доходность по 2-ух летним облигациям выше, чем
Доходность 10-летних облигаций СШАЗашли в очень важный исторический диапазон. Если его пробьют, предполагаю, что будет импульс в район 6,5. Если в районе 6,5 не удержат, то ожидаю, что улетит в район 13,6-15. Движение ожидаю резким.
Коррекция в доходности 10-летних трежерис.#BONDS #US10Y
Коррекция в доходности 10-летних трежерис.
В посте про инверсию писал следующий тезис:
«К примеру, рынок (люди) ожидает ухудшение ситуации эмитента в ближайшем будущем (начало рецессии). Это провоцирует рост продаж коротких облигаций и покупку длинных (доходность длинных облигаций снижается медленнее во время кризиса).»
Что происходит сейчас? - Мы можем наблюдать некоторое снижение доходностей 10-летних госбондов. Мир активно заговорил о рецессии. Рынок уверен в ней. И то
Кто помнит что значит падения доходности для 30 летних ???Задействуем все подходящие инструменты для анализа
Инверсия кривой доходности гособлигации США#BONDS #US10Y #US02Y
Спред между 2-летними и 10-летними гособлигациями США ушел в отрицательную зону. Кривая доходности вновь приняла инвертированный вид.
Ничего удивительного не происходит . Если взять за основу примеры инверсий кривых, которые происходили с 90х годов, то мы увидим, что 3 из 4 предыдущих инверсий оставались в отрицательный зоне достаточно продолжительный период времени. 4-я инверсия, в августе 2019 года, продлилась 4 дня, что, скорее, исключение из правил.
Поэтому, д
Эта картинка показывает на что и когда(!) реагирует рынок!И по этим импульсам видно насколько рано рынки начали реагировать на политику, и насколько эти рынки хитро устроены!
5-летняя доходность — это эталон доходности в зависимости от инфляции для TIPS, золота и многого другого, не буду вдаваться.
Покупки бондов остановились в августе 2020, когда еще бушевала пандемия, но рынки уже поняли, что потенциал исчерпан. И начали потихоньку шортить, в то же время, когда Федрезерв продолжал скупать бонды на 120 ярдов в месяц и казалось, что он обгонит Японию
Обучение
Дефолт Греции. Как это было? #BONDS #EDU #GR10Y
В свете последних событий интересно посмотреть на график 10-летних госбондов Греции. Мы можем наблюдать резкий рост доходностей, начиная с 2009 по 2012 гг (рост более 800%❗️). После - резкий спад, и еще один (менее экстремальный) пик с ростом в районе 250%.
Все это отражает те события, которые привели к дефолту Греции в июле 2015 года:
▪️в 2009 году появились первые «звоночки» о сложном финансовом положении Греции из-за роста госдолга и дефицита бюджета, что привело к п
Цикл роста доходностей... гособлигаций развитых стран, вероятно, подходит к концу.
Приходит время покупать долгосрочные трежерис.
Как защиту от будущей рецессии и как инструмент лучшей доходности в следующие год-три.
Анатомия ликвидацииЖми лайк подписывайся обязательно если зашел обзор ! Тогда идей буду размещать больше .
Мой чат обучения и анализа Wyckoff Analitics ищи в чатах и подписывайся
Друзья я провожу обучение в индивидуальном формате и в ограниченном количестве учеников , так как большое количество будет мешать моей торговле!
В курс обучение входит :
Метод Вайкоффа
Метод Демарк
VSA
Торговый метод подобранный под ваш психотип
Психология трейдинга
За подробностями пишите в личном сообщении
Так же могу познаком
Длинные
Возможно снижение доходности (дополнение №2)Опять же просто дополнение к дополнению))) Доходность постепенно заворачивает и может отработать ГиП.
Короткие
Казначейские 10-летние облигации CGB vs UST: доходности и рискиКитайский рынок падает второй торговый день подряд. Больше всех пострадали акции образовательных сервисов, против которых Пекин ввел жесткие меры. Инвесторы опасаются, что власти на этом не остановятся
Массовые распродажи акций китайских компаний — главная тема на фондовых рынках в последние дни. В понедельник индекс гонконгской биржи Hang Seng опустился на 3,9%, индекс Hang Seng China потерял 4,92%. В Китае Shanghai Composite упал на 2,34%, а Shenzhen Compozite — на 2,28%
Наибольшее падение
Возможно снижение доходности (дополнение)Просто дополнение к ранее опубликованной идее (вот нельзя просто обновить)))).
Все тот же канал, в процессе образования которого происходит смещение позиционирования (увеличение длинных и уменьшение коротких)
Короткие
Круговорот бабла в природе. Думки про BTC.«Чем старше человек становится, тем больше расширяется его кругозор.»
Вот и я «трейдер» рожденный на хайпе криптовалют 2017 года каждый новый день посвящаю свое время для оттачивания навыков предвиденья движения цены различных активов.
И по мере так сказать взросления мой кругозор расширился с простых движений на графике и применения различных методов ТА до нынешнего состояния - определения мирового движения денежного потока и ФА.
Главное к чему на данный момент пришел – это необходимость улавл
Короткие
Открытая модель для всех читателейСейчас, когда на рынке максимален страх, - время покупать российский риск (акции).
Если канал будет пробит вверх - модель сломается, как и любая другая перестаёт быть эффективной рано или поздно.
Но на этих уровнях, на мой взгляд, риск-премия для долгосрочного инвестора эффективны.
На свои, в долгосрок, без плечей.
В рублях наш рынок, вероятнее, будет расти.
В долларах - ?
Но здесь возможно хэджирование лонгом usdrub
На графике: спред доходности трехлетних ОФЗ к usdrub
Снижение доходностей трежерисКоллеги, доброй ночи! Видим, что доходность TVC:US10Y разворачивается. Первая цель 2.13% - 2.08%. Дальше 1.67%, но по ней пока вопрос.
Прошлый кейс укрепления был отчасти на военной операции. Сейчас не знаю, что будет. Какой-то локальный спрос на трежеря готовится и, скорее всего, это будет мировой risk off. По этой причине купили доллары (сейчас на МосБирже это единственный способ защититься и не оказаться замороженным).
Короткие
Возможно снижение доходностиНа главном скрине недельный график доходности 10 летних облигаций США. Тут думаю все понятно, что это за стрелочки и красный прямоугольник (исходя из "классического технического анализа")))))).
Дневной график...тут в общем-то тоже все видно на самом графике. После прохода верхней границы треугольника в середине января, доходность повторно тестирует эту границу в марте и параболический устремляется вверх (то же исходя из "классического технического анализа", прям как по учебнику)))))....
Н4
Короткие
#US10Y Доходность десятилеток#US10Y Доходность десятилеток подходит к 3%, откуда ожидаю снижение, на чём в противоходе может порасти фондовый рынок, особенно приунывшие техи.
