يوضح لك السعر المستوى الذي يُتداول عنده السند. يوضح لك العائد ما يقدّمه. لكن لفهم السند بعمق، غالبًا ما تحتاج إلى مستوى إضافي من التحليل: مدى حساسيته لتغيرات أسعار الفائدة، وكيفية مقارنته بمنحنيات العائد المرجعية، وما يكشفه عائد الشراء/البيع عن مستويات السوق التي يمكن تنفيذ الصفقات عندها.
أصبح هذا المستوى من التحليل متاحًا الآن على TradingView. يمكن للمستخدمين المسجلين الآن تحليل السندات باستخدام مقاييس احترافية للدخل الثابت في الرسوم البيانية والمؤشرات ومنصة فلترة السندات — مما يتيح دمج المدة والتحدب وDV01 وفروق العائد وعائد الشراء/البيع بسهولة أكبر في بقية خطوات البحث والتحليل.
حوّل الرسم البياني من السعر والعائد إلى فروق العائد
يمكنك الآن التبديل من مقاييس السعر والعائد إلى مقاييس فروق العائد على الرسوم البيانية للسندات. يسهّل ذلك تتبّع تغير فرق عائد السند بمرور الوقت ومقارنة حركته بسلوك السعر والعائد.
بدلًا من الاكتفاء بالنظر إلى المستوى الذي يُتداول عنده السند، يمكنك الآن متابعة تغير قيمته النسبية مقارنةً بالمراجع المعيارية والمراجع المستندة إلى منحنيات العائد.
أضف تحليلات السندات كمؤشرات على الرسم البياني
تتوفر مقاييس السندات المتقدمة أيضًا كمؤشرات. يمكنك العثور عليها ضمن:
المؤشرات → البيانات الأساسية → العائد-المخاطر-فروق العائد
يتيح لك ذلك إضافة مقاييس المخاطر وفروق العائد إلى الرسم البياني وتحليل تغيراتها التاريخية إلى جانب حركة السعر.
تتبّع العائد، والعائد عند سعر الشراء، والعائد عند سعر البيع
يمنحك مؤشر العائد مزيدًا من التحكم في نوع العائد الذي تريد تحليله. يمكنك اختيار نوع العائد المفضل في إعدادات المؤشر، مما يسهّل مقارنة العائد على أساس سعر الإغلاق بمستويات العرض والطلب مباشرةً على الرسم البياني.
فلترة السندات حسب المخاطر وفروق العائد
أضفنا أيضًا علامتي تبويب جديدتين إلى منصة فلترة السندات، لكل منهما مجموعة أعمدة خاصة بها:
- مخاطر أسعار الفائدة
- فروق الأسعار
تساعدك طرق العرض هذه على فلترة السندات ومقارنتها وفقًا للمقاييس المهمة لتحليل أدوات الدخل الثابت، وتضييق نطاق السندات المتاحة بسرعة أكبر — سواء كنت تبحث عن سندات أقل حساسية لأسعار الفائدة، أو تقارن مستويات فروق العائد، أو تحدد أوراقًا مالية ذات خصائص معينة للعائد على أساس سعر العرض أو سعر الطلب.
لماذا هذا مهم
غالبًا ما تُحلَّل أسواق السندات من عدة زوايا في آنٍ واحد: السعر، والعائد، والمدة، والتحدب، وDV01، وفروق العائد. يجيب كل مقياس عن سؤال مختلف.
يساعد العائد على تقدير العائد الاستثماري. تساعد المدة وDV01 على قياس الحساسية لأسعار الفائدة. يوفر التحدب سياقًا إضافيًا لفهم كيفية تغيّر هذه الحساسية. تساعد فروق العائد على مقارنة السند بمراجع معيارية وأخرى مستندة إلى منحنى العائد. يساعد العائد على أساس سعرَي العرض والطلب المستخدمين على فهم مستويات العائد المعروضة فعليًا في السوق.
إن إتاحة هذه المقاييس في TradingView تجعل تحليل السندات أكثر ترابطًا: فالرسوم البيانية والمؤشرات ومنصة الفلترة تعمل الآن معًا ضمن سير عمل موحّد لتحليل أدوات الدخل الثابت. يوضح السعر المستوى الذي يتداول عنده السند. وتساعد التحليلات المتقدمة على توضيح المخاطر والفرص الكامنة وراءه.
شاركنا رأيك — فملاحظاتك تساعدنا على تحديد ما نطوره لاحقًا.
فريق TradingView