가격은 채권이 어느 수준에서 거래되는지를 알려줍니다. 수익률은 채권이 제공하는 수익률을 나타냅니다. 하지만 채권을 진정으로 이해하려면 종종 한 단계 더 깊이 들어가야 합니다. 즉, 금리 변동에 얼마나 민감한지, 벤치마크 곡선과 비교했을 때 어떤지, 그리고 매수/매도 수익률이 실행 가능한 시장 수준에 대해 무엇을 시사하는지 등을 파악해야 합니다.
이제 TradingView에서 이러한 심층 정보를 확인할 수 있습니다. 등록된 사용자는 차트, 지표, 채권 스크리너를 통해 전문적인 고정수익 메트릭을 활용하여 채권을 분석할 수 있게 되었으며, 이를 통해 듀레이션, 컨벡시티, DV01, 스프레드, 매수/매도 수익률을 여러분의 연구 워크플로우에 더욱 자연스럽게 통합할 수 있습니다.
차트를 가격 및 수익률에서 스프레드로 전환하기
채권 차트에서 이제 가격 및 수익률 메트릭 대신 스프레드 메트릭으로 전환할 수 있습니다. 이를 통해 시간이 지남에 따라 채권의 스프레드가 어떻게 변하는지 쉽게 파악하고, 그 변동을 가격 및 수익률의 움직임과 비교할 수 있습니다.
단순히 채권이 어디에서 거래되는지만 살펴보는 대신, 이제 벤치마크 및 곡선 기반 기준에 대비해 상대적 가치가 어떻게 변화하는지 추적할 수 있습니다.
채권 분석 메트릭을 차트 지표로 추가하기
고급 채권 메트릭도 지표로 사용할 수 있습니다. 다음 위치에서 확인할 수 있습니다:
지표 → 펀더멘털 → 수익률-위험-스프레드
이를 통해 차트에 위험 및 스프레드 메트릭을 추가하고, 가격 변동과 함께 해당 메트릭의 과거 추이를 분석할 수 있습니다.
수익률, 매수 호가 수익률, 매도 호가 수익률 추적
수익률 지표를 사용하면 분석하고자 하는 수익률 유형을 보다 세밀하게 제어할 수 있습니다. 지표 설정에서 원하는 수익률 유형을 선택할 수 있어, 차트상에서 직접 종가 수익률과 매수·매도 호가 수준을 쉽게 비교할 수 있습니다.
위험 및 스프레드별 채권 필터링
또한 각각 고유한 컬럼 셋 갖춘 두 개의 새로운 채권 필터 탭을 추가했습니다:
- 금리 위험
- 스프레드
이러한 뷰는 고정수익 분석에 중요한 메트릭을 기준으로 채권을 필터링하고 비교하는 데 도움이 되며, 금리 민감도가 낮은 채권을 찾거나, 스프레드 수준을 비교하거나, 특정 매수 호가 수익률 또는 매도 호가 수익률 특성을 가진 증권을 식별할 때 채권 풀을 더 빠르게 좁힐 수 있게 해줍니다.
왜 중요한가
채권 시장은 종종 가격, 수익률, 듀레이션, 볼록성, DV01, 스프레드 등 여러 가지 관점을 동시에 통해 분석됩니다. 각 메트릭은 서로 다른 질문에 대한 답을 제공합니다.
수익률은 수익률을 추정하는 데 도움이 됩니다. 듀레이션과 DV01은 금리 민감도를 측정하는 데 도움이 됩니다. 볼록성은 그 민감도가 어떻게 변화하는지에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 스프레드는 채권을 벤치마크 및 곡선 기반 기준과 비교하는 데 도움이 됩니다. 매수/매도 수익률은 사용자가 시장이 실제로 어떤 가격으로 호가되고 있는지 이해하는 데 도움을 줍니다.
이러한 메트릭들을 TradingView에 도입함으로써 채권 분석이 더욱 유기적으로 연결됩니다. 차트, 지표, 스크리너가 이제 동일한 고정수익 워크플로우의 일부로 함께 작동합니다. 가격은 채권의 현재 위치를 보여줍니다. 고급 분석 기능은 그 이면에 숨겨진 위험과 기회를 설명하는 데 도움을 줍니다.
여러분의 의견을 알려주세요. 여러분의 피드백은 우리가 향후 개발할 기능을 기획하는 데 큰 도움이 됩니다.
TradingView 팀