รู้ให้ลึกยิ่งขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยง อัตราผลตอบแทน และสเปรดของตราสารหนี้

ราคาบอกคุณว่าตราสารหนี้ซื้อขายกันอยู่ที่ตรงไหน อัตราผลตอบแทนบอกคุณว่าพันธบัตรนั้นให้ผลตอบแทนเท่าใด แต่เพื่อให้เข้าใจตราสารหนี้อย่างแท้จริง คุณมักต้องการข้อมูลเพิ่มเติมอีกระดับหนึ่ง นั่นคือความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยเป็นอย่างไร เปรียบเทียบกับเส้นอัตราผลตอบแทนอ้างอิงอย่างไร และ Bid/Ask yield บ่งบอกเกี่ยวกับระดับราคาตลาดที่สามารถดำเนินการอะไรได้

ขณะนี้ข้อมูลนี้พร้อมใช้งานบน TradingView แล้ว ผู้ใช้งานที่ลงทะเบียนสามารถวิเคราะห์ตราสารหนี้โดยใช้ตัวชี้วัดแบบมืออาชีพสำหรับรายได้คงที่ทั้งชาร์ต อินดิเคเตอร์ และ ตัวคัดกรองตราสารหนี้ — ซึ่งนำ Duration, Convexity, DV01, Spread และ Bid/Ask yield closer มาใช้ร่วมกับขั้นตอนการวิเคราะห์ข้อมูลอื่นของคุณได้อย่างสะดวกและราบรื่นยิ่งขึ้น.

เปลี่ยนชาร์ตจากราคาและอัตราผลตอบแทนไปเป็นสเปรด

ในชาร์ตตราสารหนี้ คุณสามารถสลับจากตัวชี้วัดราคาและอัตราผลตอบแทนไปเป็นตัวชี้วัดส่วนต่างอัตราผลตอบแทนได้แล้ว ซึ่งจะทำให้เห็นการเปลี่ยนแปลงของส่วนต่างอัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้เมื่อเวลาผ่านไปได้ง่ายขึ้น และเปรียบเทียบการเคลื่อนไหวของส่วนต่างอัตราผลตอบแทนกับพฤติกรรมของราคาและอัตราผลตอบแทนได้สะดวกยิ่งขึ้น

แทนที่จะพิจารณาเพียงแค่ราคาซื้อขายของตราสารหนี้เท่านั้น ขณะนี้คุณสามารถติดตามการเปลี่ยนแปลงของ relative value เมื่อเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานและข้อมูลอ้างอิงตามเส้นอัตราผลตอบแทนได้แล้ว

เพิ่มการวิเคราะห์ตราสารหนี้เป็นอินดิเคเตอร์บนชาร์ต

นอกจากนี้ยังมีตัวชี้วัดขั้นสูงสำหรับตราสารหนี้ให้ใช้งาน โดยสามารถดูได้ที่:
อินดิเคเตอร์ → พื้นฐาน → Yield-risk-spread

สิ่งนี้ช่วยให้คุณสามารถเพิ่มตัวชี้วัดด้านความเสี่ยงและส่วนต่างอัตราผลตอบแทนลงในชาร์ต พร้อมทั้งวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงของตัวชี้วัดเหล่านี้ย้อนหลังควบคู่ไปกับความเคลื่อนไหวของราคาได้

ติดตาม Yield, Bid Yield และ Ask Yield

อินดิเคเตอร์ Yield ช่วยให้คุณสามารถกำหนดรูปแบบของอัตราผลตอบแทนที่ต้องการวิเคราะห์ได้ตามต้องการ โดยในการตั้งค่าอินดิเคเตอร์ คุณสามารถเลือกประเภทของอัตราผลตอบแทนที่ต้องการ ซึ่งช่วยให้เปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนจากราคาปิดกับระดับราคา Bid และ Ask ได้โดยตรงบนชาร์ต

คัดกรองตราสารหนี้ตามความเสี่ยงและสเปรด

นอกจากนี้ เรายังได้เพิ่ม 2 แท็บใหม่สำหรับ ตัวคัดกรองตราสารหนี้ ซึ่งแต่ละแท็บจะมีชุดคอลัมน์ของตนเอง:

• ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย
• สเปรด

มุมมองเหล่านี้ช่วยให้คุณคัดกรองและเปรียบเทียบตราสารหนี้โดยใช้ตัวชี้วัดที่สำคัญสำหรับการวิเคราะห์ตราสารหนี้ ช่วยจำกัดขอบเขตของตราสารหนี้ให้แคบลงได้เร็วยิ่งขึ้น — ไม่ว่าคุณจะกำลังมองหาตราสารหนี้ที่มีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยต่ำ เปรียบเทียบระดับสเปรด หรือระบุหลักทรัพย์ที่มีลักษณะของ yield-to-bid หรือ yield-to-ask เฉพาะก็ตาม

ทำไมเรื่องนี้ถึงสำคัญ

ตลาดตราสารหนี้มักถูกวิเคราะห์ผ่านมุมมองหลายด้านพร้อมกัน ได้แก่ ราคา, Yield, Duration, Convexity, DV01และ Spread ซึ่งแต่ละตัวชี้วัดให้คำตอบที่แตกต่างกันไป

Yield ช่วยประมาณการผลตอบแทน ส่วน Duration และ DV01 ช่วยวัดระดับความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่ Convexity ช่วยให้เข้าใจบริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับลักษณะการเปลี่ยนแปลงของความอ่อนไหวดังกล่าว ทางด้าน Spread นั้นช่วยในการเปรียบเทียบตราสารหนี้กับเกณฑ์มาตรฐานและข้อมูลอ้างอิงตามเส้นอัตราผลตอบแทน ส่วน Bid/Ask Yield ช่วยให้ผู้ใช้งานทราบถึงระดับที่เสนอซื้อและเสนอขายอยู่จริงในตลาด

การนำตัวชี้วัดเหล่านี้เข้ามาไว้บน TradingView ช่วยให้การวิเคราะห์ตราสารหนี้มีความเชื่อมโยงกันมากยิ่งขึ้น โดยทั้งชาร์ต อินดิเคเตอร์ และตัวคัดกรอง จะทำงานประสานกันภายใต้กระบวนการวิเคราะห์ตราสารหนี้ในระบบเดียว ข้อมูลราคาจะแสดงสถานะปัจจุบันของตราสารหนี้ ในขณะที่เครื่องมือวิเคราะห์ขั้นสูงจะช่วยอธิบายถึงความเสี่ยงและโอกาสที่อยู่เบื้องหลังข้อมูลดังกล่าว

บอกให้เรารู้ว่าคุณคิดอย่างไร — เพราะความคิดเห็นของคุณช่วยกำหนดทิศทางสิ่งที่เราจะสร้างสรรค์ต่อไป

ทีมงาน TradingView