Satış
Satış 
Satış 
Alış 
Alış 
Alış 
Alış 
Satış 
Faiz oranlarıyla işlemleriniz nasıl geliştirilebilir: Bölüm 4Selam millet! 👋
Bu ay faiz oranları konusunu incelemek istedik; ne oldukları, neden önemli oldukları ve işleminizde faiz oranı bilgilerini nasıl kullanabileceğiniz. Bu, yeni yatırımcıların başlangıçta genellikle görmezden geldikleri bir konudur, bu nedenle bunun makroekonomi ve temel analiz hakkında daha fazla bilgi edinmek isteyen yeni insanlar için yararlı ve uygulanabilir bir seri olmasını umuyoruz!
Faiz piyasalarını üç boyutlu olarak düşünebilirsiniz.
1.) Mutlak
2.) Relatif
3.) Zaman İçinde
Diğer bir deyişle;
1.) Oranlar mutlak olarak nasıl işlem görür? AKA, yatırımcılar için cazip bir risk/ödül sunuyorlar mı?
2.) Oranlar göreli olarak nasıl işlem görür? Yani, farklı ülkeler arasındaki tahvil fiyatlarını ayıran nedir?
3.) Oranlar zaman içinde nasıl işlem görür? Yani, "Verim Eğrisi" nedir?
İlk gönderimizde , TradingView'de faiz oranı bilgilerinin nasıl bulunacağını ve açık piyasada oranların nasıl dalgalandığını inceledik. İkinci yazımızda , diğer varlıklara karşı tahvillere (oranlara) yatırım yapmak söz konusu olduğunda yatırımcıların alması gereken bazı kararlara bir göz attık. Üçüncü gönderimizde , ülkeler arasında göreli olarak oranlara baktık.
Bugünün son gönderisinde, oranların zaman içinde nasıl alınıp satıldığına, diğer bir deyişle Getiri Eğrisine bakacağız. Getiri Eğrisine bakarak hangi bilgileri toplayabilirsiniz? İşlem planınıza nasıl yardımcı olabilir? Hadi içeri girelim ve öğrenelim!
Referans olarak, önce Verim Eğrisine bir göz atalım:
Bu çizelge birkaç farklı varlık içeriyor, bu yüzden onları hızlıca ayıralım.
Beyaz/mavi alan, satın aldığınızda 2 yıllık tahviller için aldığınız faiz oranıdır.
Turuncu çizgi, 5 yıllık devlet tahvillerini satın aldığınızda aldığınız faiz oranıdır.
Deniz mavisi çizgi, 7 yıllık devlet tahvillerini satın aldığınızda aldığınız faiz oranıdır.
Sarı çizgi, 10 yıllık devlet tahvillerini satın aldığınızda aldığınız faiz oranıdır.
Mor çizgi, 30 yıllık devlet tahvillerini satın aldığınızda aldığınız faiz oranıdır.
Gördüğünüz gibi, tahviller için farklı vadeler, zaman içinde farklı getiriler sağlar.
2021'in başlarında 2 yıllık bir tahvil satın aldıysanız, YIL BAŞINA %0,15 getiri elde edersiniz.
Aynı zamanda, 2021'in başlarında 30 yıllık bir tahvil satın aldıysanız, YILLIK %1,85 getiri elde ediyor olacaksınız.
Durum o zamandan beri değişti. Şu anda:
2 yıllık bir tahvil satın alırsanız, YILLIK %3,56 getiri elde edersiniz.
30 yıllık bir tahvil satın alırsanız, YILLIK %3.45 getiri elde edersiniz.
Başka bir deyişle, durum tamamen tersine döndü.
Bu neden oldu?
Son birkaç gönderide tartıştığımız konuların çoğuyla bağlantılı birkaç neden var. Hadi onları parçalayalım.
1.) Merkez Bankası Fon Oranı riski
2.) Enflasyon Riski
3.) Kredi Riski
4.) Piyasa Riski
Başlangıç olarak, 2021 başlarından bugüne merkez bankası fon oranını önemli ölçüde artırdı. Bu, devlet tahvillerinin getiri artışını görmesi gerektiği anlamına gelir. Paranızı bir tasarruf hesabına daha fazla yatıracaksanız neden hükümete borç para verelim?
İkincisi, enflasyon yükseldi. Bu, emtialar ve hizmetler için dünya çapındaki arz şoklarının bir sonucu olmuştur. Kıtlıklar ortaya çıktıkça ve talep sabit veya artmakta olduğundan, günlük malların fiyatlarındaki artışlar, kısa vadeli tahvillerin daha uzun vadeli tahvillerin getirilerini "Yakalamasına" neden oldu.
Üçüncüsü, GSYİH son iki çeyrekte küçülürken, ABD hükümetinin borcunu vergi makbuzları ve tahvil ihracı yoluyla ödeyememe riski artıyor.
Son olarak, ikinci gönderide söylediğimiz gibi:
Hisse senetleri tahvillerden daha iyi performans gösterdiğinde, hisse senetlerine yönelik kurumsal talep daha yüksektir, bu da insanların kendilerini iyi hissettiklerini ve risk almak istediklerini gösterir. Tahvillerin hisse senetlerinden daha iyi performans göstermesi, insanların kötüleşen ekonomik beklentilere sahip şirketlerde hisse senedi yerine 'risksiz' faiz ödeme araçlarını elinde tutmayı tercih edeceklerinin bir göstergesi olabilir.
Tahvillere olan bu talep, Getiri Eğrisi boyunca ortaya çıkıyor. Ekonomik görünüm kötüleştikçe 'risksiz' varlıklara olan talep artar, bu da Getiri Eğrisinin piyasa katılımcılarının piyasa durumunun belirli bir süre boyunca nasıl oynayacağını düşündüklerinin göstergesi olduğu anlamına gelir. 2 yıllık bonoların getirisi 10 yıllık bonolardan yüksekse, piyasa katılımcıları alım satımlarıyla önümüzdeki iki yılın önümüzdeki on yıldan daha fazla ekonomik riske sahip olmasını beklediklerini dile getiriyorlar. Başka bir deyişle, bir tür ekonomik yavaşlama bekliyorlar.
Bu, birden çok tür için son derece yararlıdır:
Hisse senetleri ekonomiye bağlıdır - oranlar ekonomik beklentiler hakkında bir şeyler söylüyorsa, varlık seçim sürecinizi / ticaret tarzınızı bilgilendirebileceğinden dikkat etmeniz akıllıca olacaktır.
FX, oranlarla yakından bağlantılıdır - oranlar hareket ediyorsa, FX'in etkileneceği kesindir.
Crypto, tarihsel olarak "para kolaylığı" endeksi ile yüksek bir ters korelasyon göstermiştir. Oranlar yükselirse, faiz ödemeyen kripto daha az çekici hale gelir.
Her neyse, Faiz Oranları serimiz bu kadar!
Okuduğunuz için çok teşekkür ederim ve hafta sonunuzdan iyi dinlenmeler dilerim.
- TradingView Ekibi ❤️ Eğitim 
Satış 
Faiz oranlarıyla işlemi nasıl geliştirebilirsiniz: Bölüm 3Faiz oranlarına bakarak işleminizi nasıl geliştirebilirsiniz: Bölüm 3
Faiz oranları neden önemlidir?
Selam millet! 👋
Bu ay faiz oranları konusunu incelemek istedik; ne oldukları, neden önemli oldukları ve işleminizde faiz oranı bilgilerini nasıl kullanabileceğiniz. Bu, yeni yatırımcıların başlangıçta genellikle görmezden geldikleri bir konudur, bu nedenle bunun makroekonomi ve temel analiz hakkında daha fazla bilgi edinmek isteyen yeni insanlar için yararlı ve uygulanabilir bir seri olmasını umuyoruz!
İlk gönderimizde, TradingView'de faiz oranı bilgilerinin nasıl bulunacağına ve açık piyasada oranların nasıl dalgalandığına bir göz attık. İkinci yazımızda , diğer varlıklara karşı tahvillere (oranlara) yatırım yapmak söz konusu olduğunda yatırımcıların alması gereken bazı kararlara bir göz attık.
Bugün, üç somut örnek kullanarak küresel yatırımcıların faiz oranlarını nasıl anladıklarına bir göz atacağız.
Hadi dalalım!
Geçen sefer belirttiğimiz gibi, herhangi bir bölgedeki faiz oranlarını anlamak söz konusu olduğunda, göz atılması gereken üç ana şey vardır:
1.) Merkez Bankası Fon Oranı riski
2.) Enflasyon Riski
3.) Kredi Riski
Öncelikle Kredi Riskine bir göz atalım. 💥💥
Kredi riski, belirli bir kuruluşa ödünç verdiğiniz parayı geri alamama riskiniz olduğunda meydana gelen bir şeydir. Bu seri için, sadece devlet tahvillerine baktığımız için bu, hükümetin size geri ödeme yapmama riski anlamına geliyor.
Ders: Her şey eşit olduğunda, bir kuruluş (Şirket, Ülke) borç almak için ne kadar çok ödemek zorunda kalırsa, yatırımcıların gözünde o kadar az 'istikrarlı' olurlar.
Şimdi Enflasyon Riskine bir göz atalım. 💸💸
Enflasyon Riski, müdürünüzün enflasyon oranından dolayı faiz oranından daha hızlı bir şekilde satın alma gücünü zamanla kaybetme riski olduğunda meydana gelen bir şeydir.
Örneğin, şu grafiğe bakın:
Mavi/Beyaz'da Türkiye'nin 1 yıllık tahvil getirilerini görebilirsiniz. Yeşil renkte, ABD 1 yıllık tahvil getirilerini görebilirsiniz. Faiz oranlarındaki farka dikkat edin - Türk tahvilleri %14 ve ABD tahvilleri %3 ödüyor. ABD daha büyük ve daha gelişmiş bir ekonomi olsa da (ve bu nedenle daha düşük bir "kredi" riski taşır), verimdeki farkın bir kısmı, ekonomi içindeki büyük ölçüde farklı enflasyon oranlarına iner.
Kırmızıda ABD'deki enflasyon oranını, sarıda Türkiye'deki enflasyon oranını görebilirsiniz. Sabit bir döviz kuru varsayarsak, Türk Lirası ABD Doları karşısında zaman içinde nispeten daha az mal ve hizmet satın alırken, yatırımcılar satın alma gücündeki kayıpları önlemek için daha fazla getiri talep edeceklerdir.
Ders: Faiz oranlarının yönü, yatırımcıların enflasyonun belirli bir zaman aralığında nasıl gelişebileceğini düşündüklerini anlatır.
Son olarak Merkez Bankası Fon Riskine bir göz atalım. 🏦🏦
Merkez bankası fon riski, Merkez Bankası'nın baz fonlama oranlarını pozisyonunuza ters yönde hareket ettirmesi durumunda ortaya çıkan bir durumdur.
Bu grafiğe göz atın:
Geçen seferkiyle aynı grafik, ancak faiz oranlarının üzerine bindirilmiş enflasyon oranları yerine, mevcut Merkez Bankası oranlarını grafiğe ekledik.
Unutmayın, Merkez Bankası oranı, paranızı devlete kredi "kilitlemeden" bankadan aldığınız orandır.
Merkez Bankası faiz oranı riski, tahvil fiyatlamasında en büyük rolü oynuyor, çünkü faiz oranlarının ve getirilerin birbirine oldukça yakın hareket ettiğini görebilirsiniz, özellikle bunlar sadece 1 yıllık tahviller olduğundan (gelecek eğrisine önümüzdeki hafta bakacağız).
Bununla birlikte, dünya çapındaki Merkez Bankalarının tipik olarak tüketiciler için istikrarlı fiyatlar yaratmaya çalışmakla yükümlü olduğu göz önüne alındığında, eylemleri genellikle enflasyonla dans ediyor. Bazen bankalar oranları çok fazla yükselterek deflasyon yaratır. Bazen bankalar oranları çok az artıracak ve enflasyonun "arkasında" olacak (birçoğunun şu anda böyle olduğuna inandığı gibi).
Ders: Faiz oranları, çeşitli faktörler tarafından bilgilendirilen ve bölgeden bölgeye değişen Merkez Bankası politikasının göstergesidir. Başka bir deyişle - faiz oranları bir ekonominin sağlığını tanımlayabilir. Çok "Yüksek" ve Merkez Bankası kontrolü kaybetmiş olabilir. Çok "Düşük" ve ekonomi durgun olabilir. Bunlar genellemelerdir, ancak bölgeleri göreceli olarak karşılaştırmaya başlamak için iyi bir yerdir.
İşte buyur! Piyasadaki canlı hareketlere bakmaktan öğrenilecek bazı somut örnekler ve dersler. Bu dinamikleri anlamak, daha kapsamlı bir işlem stratejisi oluşturmaya gerçekten yardımcı olabilir. Başka bir deyişle, döviz ticareti yapıyorsanız, oranların altında yatan etkenlerle birlikte ülkeler arasındaki faiz oranı farklılıklarını bilmek inanılmaz derecede önemlidir. Benzer şekilde, bir şirkete yatırım yapmayı düşünüyorsanız,
Gelecek hafta Getiri Eğrisine bir göz atacağız ve fiyatları ve genel ekonomiyi tahmin etmeye başlamak için bu bilgileri nasıl kullanabileceğinize dair bazı dersler ekleyeceğiz.
- TradingView Ekibi❤️❤️ Eğitim 
Satış 
Alış 
