Pour vraiment comprendre où va le marché des cryptomonnaies, les graphiques de cours ne suffisent pas: il faut avoir une vision d’ensemble. Afin d’améliorer vos capacités d’analyse, nous avons enrichi notre suite d’indicateurs d’un ensemble de métriques sur les produits dérivés Binance pour les contrats à terme et les swaps perpétuels, allant du prix de référence à l’exposition des principaux traders.
Pour consulter ces nouvelles métriques, ouvrez un contrat à terme ou un swap perpétuel Binance sur vos Supercharts, accédez à Indicateurs → Fondamentaux → Produits dérivés, ou recherchez simplement l’indicateur par son nom.
Voici une présentation détaillée des nouveaux indicateurs et de la manière dont vous pouvez utiliser ces données pour mieux comprendre les marchés des cryptomonnaies.
Prix de référence: déterminer la valeur réelle
Le prix de référence est le prix estimé qu’une bourse utilise pour ses mécanismes de liquidation et de gestion des risques. Contrairement au dernier cours échangé, il atténue les pics de fluctuation à court terme et les manipulations, ce qui le rend très utile pour l’analyse en période de forte volatilité des marchés.
Cours de l’indice: repérer les écarts
Le cours de l’indice correspond au prix de l’actif sous-jacent, calculé en agrégeant les cours de plusieurs marchés au comptant. Il sert de référence pour l’évaluation des produits dérivés, ce qui permet de comparer les cours des contrats à terme avec la valeur de marché réelle de l’actif et de repérer les écarts entre les marchés.
Premium: évaluer l’équilibre
Le premium indique l’écart relatif entre le prix du produit dérivé et celui de l’indice. Des valeurs positives signifient que le contrat à terme s’échange au-dessus du prix de l’indice, tandis que des valeurs négatives indiquent qu’il s’échange en dessous. L’analyse de cet indicateur permet d’évaluer le sentiment général du marché ainsi que l’équilibre entre l’offre et la demande sur le marché des produits dérivés.
Base: évaluer les évolutions de la structure du marché
La base correspond à la différence absolue entre le cours du contrat à terme et celui de l’indice. Elle sert à suivre les transitions entre les phases de prime et de décote, ainsi qu’à évaluer la structure du marché pendant les périodes de forte volatilité.
Remarque: la base est principalement utilisée pour les contrats à terme à échéance fixe, tandis que la prime et les taux de financement constituent les indicateurs privilégiés pour les contrats à durée indéterminée.
Comptes longs et courts des meilleurs traders: analyse des positions
Les indicateurs «Top traders: comptes longs et courts (%)» et «Top traders: ratio comptes longs/courts» montrent comment les comptes classés par la bourse comme «top traders» se répartissent entre les positions longues et courtes. Les indicateurs de compte reflètent le pourcentage de profils de premier plan présentant une exposition majoritairement longue ou courte, tandis que l’indicateur de ratio permet de voir d’un coup d’œil quel côté domine actuellement le marché. Ces indicateurs vous permettent d’évaluer le sentiment directionnel des principaux acteurs du marché et de suivre son évolution dans le temps.
Positions longues et courtes des meilleurs traders: suivez les volumes
Les indicateurs de positions des meilleurs traders permettent de suivre la répartition de l’exposition totale entre les positions longues et courtes. Contrairement aux indicateurs relatifs aux comptes, qui se contentent de compter le nombre d’utilisateurs, les indicateurs de positions analysent les volumes réels. Associés aux indicateurs de prime, de base et d’évolution des cours, ces indicateurs offrent une vision plus approfondie de la structure du marché et du comportement des acteurs.
Nous espérons que cette nouvelle fonctionnalité vous aidera à mieux vous y retrouver sur les marchés et à anticiper les changements avant que le marché ne réagisse. N’hésitez pas à nous faire part de vos commentaires: vos retours nous aident à améliorer la plateforme.
L’équipe TradingView