btp valore e molto altro (parte 2)Alternative all'obbligazione statale potrebbero essere i conti deposito? Beh, sono due cose nettamente differenti, vediamo le differenze principali
Titoli di Stato
BTP Valore e molto altro (parte 1)In questo contenuto, che sicuramente sarà diviso in più video, tratteremo il BTP valore III edizione e quelle che potrebbero essere le alternative d'investimento paragonabili. Ovviamente con estrema modestia cercherò di darvi le linee guida che possono sicuramente agevolarvi se volete approfondire l'argomento.
y10leggera flessione lato rendimento ma secondo me il tempo dei bond non è ancora finito. dopo 10 e più anni a riposto non basteranno 6 mesi per far passare la modo di uno degli strumenti che più apprezzo per caratteristiche e manipolazione
Situazione tassi e ciclo economicoIl mercato obbligazionario è da sempre considerato un indicatore fondamentale per comprendere l'andamento degli altri asset finanziari, e attualmente sembra essere la fonte di una pressione significativa. Questo divario tra la discesa della curva economica e l'inaspettato aumento dei tassi d'interesse ha creato le condizioni per un ciclo rialzista che alcuni osservatori definiscono come una "bolla speculativa". È importante sottolineare che questa situazione presenta rischi significativi per i mercati finanziari, in quanto l'andamento incongruente tra crescita economica e tassi d'interesse potrebbe portare a un aumento della volatilità e a possibili correzioni dei prezzi degli asset.
Formazione
Austria 2120 - Direzione 56?Il centennale dell'Austria, emesso nel 2020 e con scadenza 2120, mostra segnali rialzisti.
Dopo il rimbalzo avvenuto alla fine dello scorso anno, che ha portato il prezzo del bond nei pressi dei 50cent, abbiamo assistito ad un ritracciamento verso il livello 0.5 Fibonacci ed un successivo consolidamento all'interno del Golden Pocket (livelo 0.65-0.618 fib).
Da qui, nei giorni scorsi, si è verificata una rottura della resistenza dinamica (linea blu obliqua), con riposizionamento dell'oscillatore RSI(14) al di sopra della propria media mobile.
Tutto ciò sembra proiettare il prezzo verso un rialzo, con obiettivo corrispondente alla prima estensione Fibonacci utile (56cent circa).
Long
Rendimento 10Y UsaContinua la fase di rimbalzo del rendimento del 10y Usa che sembra proiettato verso quota 4,3 dove passa la mm a 65. Su quei valori o superiori di rendimento sembra essere interessante acquistare bond a 10 anni.
Situazione in contrasto tra Tassi USA ed indici
L'interessante sviluppo nei futures sul Nasdaq, con la rottura al rialzo del canale laterale iniziato a metà dicembre, presenta una dinamica contraria al rialzo a breve termine dei tassi USA a 10 anni. Solitamente, quando i tassi di interesse salgono, ci si aspetta una reazione negativa sui mercati azionari.
Questa situazione contraddittoria potrebbe indicare una varietà di dinamiche di mercato in gioco. Potrebbe esserci un'interpretazione positiva da parte degli investitori rispetto alle ragioni per cui i tassi stanno salendo, come la fiducia nell'economia o la gestione dell'inflazione. Allo stesso tempo, potrebbe anche riflettere una sorta di rotazione settoriale, con alcuni settori o titoli che continuano a prosperare nonostante l'aumento dei tassi.
Tassi in salita Il tema dei tassi è quello che il mercato sta osservando, ci si aspetta un taglio già a Marzo 24, tuttavia queste aspettative stanno peggiorando.
Il 10Y USA si porta dal 3,79% di fine 2023 e inizio 2024 fino ad arrivare ad un 4,15%.
Le aspettative del mercato non sempre vengono rispettate e in luce al trend che sta prendendo SP500 io starei attento ad entrare long sul mercato americano (ognuno a proprio rischio e pericolo)
y10finche i rendimento scendono o lateralizzano in questa area non potremo mai vedere uno storno dei mercati e questa cosa non è un buon segnale
IT10YAttualmente IT10Y è in zona di vendita, ma se la media rossa indicata dalla freccia blu viene rotta ed entriamo nella zona verde, il mercato sarà in fase di acquisto.
Short
RendimentiAncora sui minimi di periodo i rendimenti per il decennale, probabilmente prezzi artificiali per bilanci di fine anno
y10l'unica verità su questa storia è che le grosse banche usa hanno 400 mila miliardi di perdite sul nozionale. i loro risk office non gli avrebbero mai permesso di chiudere l'anno cosi ed ecco perche stanno artificialmente tirando su il prezzo del nozionale di ogni singola obblicazione su tutta la curva
Rendimenti USA bull trap e break Vstop target 3,5%Anche i rendimenti USA dopo quelli europei rompono al ribasso importanti livelli, segnalando il probabile instaurarsi di un nuovo trend. L'RSI conferma il quadro bearish, raggiungendo livelli che non si vedevano da 2 anni.
Rendimenti USA vanno a target 4% del testa e spalle 13 .12.23A valle della riunione del FOMC di oggi il decennale USA raggiunge di volata il target del testa e spalle ribassista individuato il 14 novembre scorso. Il momentum è elevato e non ci sono ancora segnali di eccesso per cui sarà molto importante adesso vedere se reggerà la media a 200 giorni o se si proseguirà verso area 3,5% senza rimbalzi significativi.
Curva rendimenti a 10a vs. rendimenti a 2a Non in molti ne parlano ancora, ma per quanto mi riguarda è importante per le mie analisi.
La curva dei rendimenti dei bond (10 vs 2 anni) Americani è in miglioramento, ma ancora negativa.
Non dimentichiamo che nella storia una curva negativa è stato sinonimo di un economia non in salute.
Riusciranno mai FED e BCE non far cadere le due economie in recessione? Per ora sembrano riuscirci...
y 10con un rimbalzo sui rendimenti del decennale usa le borse si aspettano un discesa con conseguente debolezza lato domanda ed una pressione considerevole lato offerta
Rendimenti EUR break Vstop trend rialzista interrottoSu scala weekly i rendimenti in area euro confermano che dal punto di vista tecnico siamo entrati in una nuova fase. Il trend rialzista può considerarsi definitivamente interrotto, mentre l'RSI entra in zona downtrend.
y10si indebolisce sempre di più la curca sui bond dei 10 anni portandosi ad un più mite 4,47%. vedremo una ripresa per poi lo strono definitivo
discesa tasso 30y Italia Mi aspetto la configurazione di un Testa Spalle ribassista prima di accumulare duration per conferma rottura Neckline e pullback sulla stessa. Questo movimento se si palesasse realmente avvallerebbe il target basso verso 3,60% visto che ci sarebbe anche un target da testa e spalle a dare forza al trend ribassista.
Short
Analisi buoni del tesoro americaniIl grafico chiave che influenza l'intero mercato statunitense è rappresentato dal tasso dei buoni del tesoro a 10 anni. Attualmente, si osserva una discesa significativa del tasso, che ha violato al ribasso sia la media mobile a 50 giorni (indicata dalla curva blu) che la trendline rialzista di medio termine (rappresentata dalla retta nera).
Questa situazione evidenzia che i tassi nel mercato libero delle obbligazioni non sono tanto determinati dalla classica dinamica di domanda e offerta, la quale dovrebbe innescare un aumento dei tassi. Invece, sembra che siano guidati dalle aspettative di una riduzione dei tassi da parte della Federal Reserve (Fed), argomento che sta iniziando a ottenere visibilità anche nei media.
In breve, il comportamento attuale dei tassi sembra essere più influenzato dalle prospettive di politiche di riduzione dei tassi da parte della Fed piuttosto che dalla tradizionale dinamica di mercato basata sulla domanda e l'offerta di obbligazioni.
rendimento y10iniziano a venire alcuni dubbi e domande che i rendimenti ita possano avere un rimbalzo almeno temporaneo in area 4,6% solo il mercato ha sempre ragione
Tassi - rotazione verso l'obbligazionario?Interessante notare le divergenze sui rendimenti del decennale USA in prossimità del 5%. Da monitorare da vicino questa variabile in quanto influisce sulle rotazioni di portafoglio dei gestori. Al momento le obbligazioni, soprattutto quelle a lunga scadenza (yields >20year) stanno impostando dei bottom che, se confermati, attireranno l'attenzione degli investitori istituzionali che saranno incentivati con gli switch da azionario a obbligazionario. Ci sono titoli che a scadenza (molto lunghe) garantiscono anche un X2!!!
rendimenti 10yche i rendimenti abbiamo raggiunto il loro top ed adesso siano in una zona di controllo.
un massimo se voleserro tentarlo sarebbe in area 5.2%
