Quando si confrontano strumenti finanziari tra mercati, emittenti e fornitori, i nomi da soli raramente sono sufficienti. Lo stesso asset può essere denominato in modo diverso a seconda delle fonti, e strumenti che in un elenco sembrano simili possono essere strutturalmente molto diversi: un’obbligazione senior e una convertibile, un’azione con diritto di voto e una senza, un fondo aperto e uno chiuso.
È proprio per questo che il mercato utilizza i codici CFI: un metodo globale e standardizzato per descrivere la natura effettiva di uno strumento finanziario. E ora sono disponibili su TradingView per azioni, obbligazioni e fondi.
Che cos’è un codice CFI code
Un codice CFI (ISO 10962) è un classificatore di sei lettere utilizzato nell’infrastruttura di mercato, dai fornitori di dati di riferimento e negli ambienti di dati professionali. Copre azioni, titoli di debito e veicoli di investimento collettivo in un’unica tassonomia unificata.
Ciascuna delle sei lettere ha un significato:
- 1ª lettera — categoria di primo livello: E per Azioni, D per Titoli di debito, C per Veicoli di investimento collettivo
- 2ª lettera — gruppo all’interno di quella categoria (azioni ordinarie, azioni privilegiate, obbligazioni, titoli a medio termine, obbligazioni convertibili, ETF, fondi standard, etc.)
- 3ª-6ª lettera — attributi strutturali che si applicano a quel gruppo: diritti di voto e forma per le azioni, tipo di interesse e termini di rimborso per le obbligazioni, politica di distribuzione e attività sottostanti per i fondi
La stessa struttura di sei lettere descrive un’azione, un’obbligazione e un fondo — i dettagli differiscono solo in base alla categoria. Ecco come appare per alcuni strumenti ben noti su TradingView:
| Strumento | Categoria | CFI | Cosa rappresenta |
| Apple Inc. (AAPL) | Azione comune | ESVUFR | Capitale sociale → Azioni ordinarie → Con diritto di voto → Libere (senza restrizioni)→ Interamente versate → Nominative |
| SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) | ETF azionario | CEOGEU | Strumento di investimento collettivo → ETF → A capitale variabile → Accumulazione → Asset azionari → Quote |
| US Treasury 10-Year Note | Titolo di stato | DBFNFR | Debito → Obbligazione → Tasso fisso → Di primo grado → Scadenza fissa → Nominativa |
| Apple Inc. corporate note | Obbligazione societaria | DTFNGR | Debito → Titolo a medio termine → Tasso fisso → Senior → Scadenza fissa con opzione di rimborso → Nominativo |
Osservate le ultime due righe. Un titolo del Tesoro a 10 anni e un’emissione societaria di Apple sono entrambi chiamati “obbligazioni” nel linguaggio comune, ed entrambi rientrano nell’universo del debito (che inizia con la lettera D).
Ma il CFI vi indica immediatamente che si tratta di tipi di debito strutturalmente diversi.
Il titolo del Tesoro è classificato come DB… — un’obbligazione semplice. Il titolo societario di Apple è DT… — un titolo a medio termine, poiché Apple raccoglie debito a lungo termine attraverso un programma MTN (Medium Term Notes).
Questo è il tipo di distinzione strutturale che nomi e descrizioni spesso confondono, e che CFI rende esplicita senza che voi dobbiate aprire un prospetto informativo.
Passate il mouse su uno qualsiasi di questi codici su TradingView e vedrete la spiegazione completa lettera per lettera in un linguaggio semplice, localizzata nella lingua dell’interfaccia che già utilizzate.
Leggete di più sui codici CFI nelle nostre conoscenze di base per comprendere rapidamente la natura di ciascun asset.
Dove trovare i codici CFI su TradingView
I codici CFI sono ora visibili nei principali punti in cui esplorate gli strumenti:
- Pagine dei simboli — nella sezione Informazioni, accanto agli identificatori principali. Passate il mouse sul codice e TradingView mostrerà una spiegazione completa del significato di ogni lettera. La spiegazione è localizzata in tutte le lingue supportate, quindi il codice è leggibile, non solo dati di riferimento grezzi.
- Dettagli — sotto Informazioni sul profilo, insieme ad altri metadati chiave.
- Grafici — in Informazioni sul simbolo, disponibili senza uscire dal grafico.
- App mobili — nella sezione Informazioni, in linea con l’esperienza desktop.
Utilizzo dei codici CFI negli screener
È qui che i codici CFI diventano davvero utili.
Negli Screener azioni, obbligazioni ed ETF, i codici CFI sono disponibili come colonne e filtri. Ciò significa che è possibile utilizzarli attivamente per restringere l’universo degli strumenti, anziché limitarvisi a leggerli.
Ecco alcuni esempi di ciò che questo rende possibile:
- Nello Screener azioni, separare le azioni ordinarie con diritto di voto dalle classi senza diritto di voto o dalle azioni privilegiate su tutti i mercati in un unico passaggio — non dovrete più fare supposizioni basandovi sui suffissi dei ticker o sulle etichette
- Nello Screener obbligazioni, isolare sottoinsiemi strutturali come obbligazioni convertibili, titoli a tasso variabile o debito subordinato con un unico filtro, senza dover setacciare le categorie specifiche dei fornitori
- Nello Screener ETF, filtrare i fondi in base alla loro struttura formale — aperti vs chiusi, in base alla politica di distribuzione, al tipo di asset sottostante — piuttosto che in base alle denominazioni di marketing
Chiunque confronti grandi insiemi di strumenti — o crei watchlist con criteri strutturali specifici — vedrà questo campo “tipo”, prima vago, trasformarsi in uno strumento preciso e standardizzato.
Perché è importante
Questa versione non si limita ad aggiungere un altro campo ai metadati degli strumenti. Si tratta piuttosto di migliorare la qualità e l’usabilità dei dati di riferimento su TradingView.
I codici CFI aiutano a colmare il divario tra TradingView e il modo in cui gli strumenti sono classificati nell’infrastruttura di mercato generale. Aggiungono contesto, migliorano la comparabilità e rendono i grafici più precisi per gli utenti che desiderano un modo più strutturato di lavorare con gli strumenti.
Per gli utenti professionisti, ciò significa un migliore allineamento con la classificazione standard del settore.
Per tutti gli altri, significa un ulteriore livello di chiarezza nella navigazione di mercati complessi.
Fateci sapere cosa ne pensate.
Team TradingView