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Titoli di Stato

Il Playbook del trader: i mercati fanno il lavoro delle bancheDopo un forte irrigidimento delle condizioni finanziarie negli Stati Uniti - principalmente guidato da tassi reali più elevati e dall'USD - stiamo assistendo a una crescente consapevolezza che sono i mercati a svolgere il lavoro pesante delle banche centrali, sostituendo la necessità di alzare i tassi di politica monetaria. Questo è stato il messaggio che abbiamo sentito la scorsa settimana dai membri della Fed Daly, Goolsbee e Bostic. Ciò suggerisce che se avremo una lettura dell'US CPI (indic
TVC:US10Y
di Pepperstone
Rendimenti USA: T02Y\T10Y spread ai massimi da 40 anniNel grafico che segue è possibile osservare l'andamento della curva dei rendimenti sui titoli del tesoro USA in relazione alle decisioni di politica monetaria della FED. In particolare, l'inversione della curva tra i rendimenti a 2 anni in rapporto con quelli a 10 anni. E' possibile trarre due conclusioni: - da oltre 40 anni non osserviamo uno spread così alto nel rapporto tra rendimenti (2Y \ 10Y); - l'aspettativa per la fine del QE e inizio del rialzo dei tassi, decisione obbligata a causa del
TVC:US02Y
di UnknownUnicorn25862912
Rendimenti americani sui massimi! Cosa significa?Ciao a tutti, Vi lascio uno spunto e una riflessione sui rendimenti dei titoli di stato americani. Come si vede del grafico, dopo un breve pausa sono nuovamente in aumento verso i massimi toccati ad Ottobre. Potrebbero essere il trigger più importante che muoverà i listini nei prossimi mesi, indicatori di una recessione annunciata ma che in realtà sembra sfumare all'orizzonte. Allo stesso tempo però il persistere di tassi alti impatta sulla sostenibilità del mondo creditizio e del relativo pagam
TVC:US10Y
di cipino
Il Playbook del trader per la settimana; verso Jackson HoleI grandi temi di mercato della scorsa settimana sono stati il commercio di rischio crescente legato alla Cina e una resiliente economia USA con rendimenti "reali" USA più alti (TradingView - TVC:US10Y-FRED:T10YIE) - ne è derivata una forte forza del dollaro e una debolezza globale delle azioni. Anche le posizioni lunghe sulla GBP hanno beneficiato dal flusso di dati nel Regno Unito, con la coppia di valute GBP/NOK come la migliore nella settimana. L'indice PMI dei servizi potrebbe mettere alla p
TVC:US10Y
di Pepperstone
BTP 10 YSiamo in presenza di un triangolo simmetrico sul grafico del rendimento dei titoli di stato a 10 anni, in questo caso time frame settimanale, sappiamo che in analisi tecnica ci troviamo difronte ad una figura assolutamente neutrale, formato da due trendline convergenti, quindi in presenza di una compressione del movimento in concomitanza dell'avvicinamento all'apice della figura. Il movimento prima dell'inizio della figura è stato al rialzo, se sarà una continuazione o uno storno solo il tempo l
TVC:IT10Y
di CS_Trading_
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Yield Curve!!In questa analisi andrò a spiegare cos'è la curva dei rendimenti per scadenze, che indicazioni ci fornisce e perchè è importante monitorare i suoi cambiamenti per comprendere lo sviluppo del quadro economico e finanziario. Nei grafici ho riportato, sulla sinistra, 4 rendimenti di bond Americani per 4 scadenze brevi ovvero 2 mesi, 3 mesi, 6 mesi ed 1 anno; sulla destra ci sono poi i rendimenti dei bond Statunitensi per scadenze superiori all'anno e progressivamente maggiori fra cui quella a 2 an
TVC:US30Y
di peppe_1
2023-08-07 Valore Bond Italiani in Correlazione Tassi InteresseNel grafico ho voluto evidenziare la correlazione tra il valore dei bond sovrani italiani in rapporto all'andamento alle curve dei tassi d'interesse dell'area Euro e degli USA. Innanzi tutto sono stati messi a confronto 3 BTP, con diverse caratteristiche di durata e cedola che ovviamente non hanno perso lo stesso valore, ma ho regolato la loro scala dell'asse Y, considerando 100 il valore nel mese di settembre 2021 e 0 il valore quotato in ottobre 2022. Si può notare subito che pur non avendo p
ILong
di tom_rug
gbp/chf: ecco perchè resto super-bullish di medioIl mercato dei cambi è pilotato per lo più dalle aspettative sui tassi di interesse a breve termine espresse ottimamente dai rendimenti delle obbligazioni a 2 anni. Tra la sterlina e il franco svizzero ci troviamo in una situazione di gap senza precedenti tra il differenziale di rendimento e il prezzo di cambio. Questo ci deve stupire ma fino ad un certo punto: notiamo come storicamente il differenziale abbia sì guidato il cambio ma come in un paio di occasioni il prezzo ci abbia messo tra i 25
TVC:GB02YLong
di jacob870
Tassi di interesse: Economia USA Il tasso d'interesse del titolo di stato USA a 10 anni, come previsto, non ha superato la forte resistenza. La forte correzione prelude a un cambio di trend. In rosa un esempio di come potrebbe essere l'andamento nel medio termine. La stagione dei rialzi dei tassi è finita. ...E l'azionario va nella direzione opposta ai tassi... Ciò non impedisce alla Fed di lasciare i tassi ufficiali ancora alti per un pò. Questo manterrebbe elevati i profitti che le banche ricevono dal semplice detenere i bu
TVC:US10YShort
di GiuseppePisciuneri
Molte prospettive rimangono nell'economiaAlla metà del 2023, l'economia globale si trova in una situazione interessante. All'inizio dell'anno, molti pensavano che la maggior parte dei mercati sviluppati sarebbe già stata in una recessione o sul precipizio di essa in questa fase; tuttavia, a parte la zona euro che ha sperimentato una recessione molto lieve durante l'inverno, la maggior parte delle economie ha mostrato una notevole resilienza. La domanda ora, con sei mesi ancora da affrontare, è se questa resilienza può continuare. Gl
TVC:US10Y
di Pepperstone
DUE ASSET CLASS NEL GIOCO DELLE BANCHE CENTRALI!!Oggi vorrei parlarvi di una relazione intermarket molto importante ovvero quella fra AZIONI e OBLIGAZIONI, mettendo a confronto il Treasury Note Americano a 10 anni FX:10USNOTE con l'andamento del Dow Jones Industrial DJ:DJI . Come è possibile notare, questi due strumenti tendono ad avere una correlazione negativa il più delle volte e questo perchè sono influenzati in maniera differente dalle politiche monetarie, e quindi dal movimento del tasso di interesse, in risposta ad aumenti/diminuzi
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di peppe_1
Andamento curva dei rendimenti Titoli di Stato e comparativaAndamento della curva dei rendimenti dato dal differenziale tra i 10Y ed i 2Y, con comparativa tra Paesi UE e Stati Uniti. Chiariamo che le spettative di un rialzo dei tassi sono associati ad un andamento crescente della curva. Pertanto una curva ascendete, indica che i rendimenti sono più elevati per le obbligazioni con scadenza più lunga. Per cui i rendimenti più elevati sulle obbligazioni con scadenze più lunghe sono richiesti per compensare l'inflazione e i futuri aumenti dei tassi. Rim
TVC:US10Y
di Alex975