상관·역상관 체크 — 시장 관계를 한국의 촌수로 세어 봤습니다먼저 네 가지 원칙입니다.
1. 시장은 항상 옳습니다.
2. 모든 가격은 이미 정해져 있습니다.
3. 모든 관점은 양자적 관점입니다 — 유연하게, 모든 상태를 열어 둡니다.
4. 모든 진화는 반복에서 옵니다.
이 글에서 쓰는 어려운 말은 둘뿐입니다. 동행률 은 두 시장이 같은 방향으로 마감한 날의 비율입니다. 같이 오르거나 같이 내린 날을 셉니다. 50%는 동전 던지기 입니다. 상관 은 −1에서 1 사이의 익숙한 숫자이고, 이 글에서는 항상 동행률 뒤 괄호 안에만 들어갑니다.
한국에는 촌수 가 있습니다. 가족 사이의 거리를 숫자로 세는 방식입니다.
부부는 0촌 입니다. 셀 걸음이 없어서 0입니다 — 피를 따라 세는데, 결혼한 두 사람 사이에는 피의 걸음이 없습니다. 부모와 자식은 1촌. 형제는 2촌입니다. 부모까지 한 걸음 올라갔다가, 형제로 한 걸음 내려오기 때문입니다. 부모의 형제는 3촌, 사촌은 4촌입니다.
한 가지 더 있습니다. 한국어는 같은 3촌을 넷으로 나눠 부릅니다. 아버지의 형제는 삼촌, 아버지의 자매는 고모, 어머니의 형제는 외삼촌, 어머니의 자매는 이모입니다. 이름은 넷인데 거리는 하나입니다. 영어에는 uncle 과 aunt 둘뿐이고, first cousin once removed 같은 말은 관계를 알려주지만 거리를 알려주지는 않습니다 .
촌수는 거리입니다. 상관도 거리입니다. 그래서 같은 자로 잴 수 있습니다.
이걸 알면 무엇이 되는지부터 적겠습니다. 쓰는 법은 세 줄입니다.
0 먼저 관계를 확인한다 내 종목과 상대의 동행률을 세어 촌수를 매긴다. 같은 편인가, 반대편인가.
1 같은 편 · 촌수가 가깝다 → 그 종목 차트에서 오래 눌리고 오래 튀던 자리를 같은 뜻으로 참고한다.
(정상관 · 0촌~2촌) 0촌이면 사실상 한 화면을 둘로 나눠 보는 것이다.
2 반대편이다 → 그 종목의 자리를 뒤집어 본다. 저쪽에서 위를 막던 자리가
(역상관 · 적) 이쪽에서는 아래를 받치는 자리로 읽힌다 — 역(逆)으로 보는 것이다.
예를 들면 이렇습니다. 내 종목의 0촌이 조용한데 그쪽 차트에는 오래 버텨 온 자리가 뚜렷하다면, 그 자리는 내 차트에서도 같은 무게 로 볼 자리입니다. 반대로 적 관계인 종목이 오래 막히던 자리에 닿았다면, 그건 내 쪽에서는 반대 방향의 자리 로 읽습니다. 촌수가 멀수록 이 비침은 흐려지고, 남(45~55%)에 이르면 아예 비치지 않습니다 — 그때는 그냥 남의 차트입니다.
그래서 관계를 알면 차트 한 장을 볼 때 같이 볼 차트가 한 장 더 생깁니다. 다만 분명히 적습니다 — 이 글은 어느 자리도 찍어 드리지 않습니다. 레벨도 목표가도 없습니다. 자리는 여러분 차트에 이미 있고, 이 글이 드리는 것은 어느 차트를 같이 놓고 볼지 고르는 자 입니다. 그 자가 촌수입니다.
106개 시장을 걸어 103개가 응답했고, 5,253쌍 을 여섯 개의 시간창으로 쟀습니다. 신뢰 관문을 통과한 것이 2,646쌍 입니다.
그 103개 시장 전부 의 최근친을 세었습니다. 결과를 한 줄로 적으면 이렇습니다.
103개 중 30개는 최근친이 0촌이었습니다. 담은 것의 셋에 하나는 어딘가에 쌍둥이가 있다는 뜻입니다.
이 글에서 하는 것
① 촌수로 세는 법 — 0촌은 왜 0인가, 50%는 왜 동전 던지기인가
② 전체 지도 — 5,253쌍을 집안끼리 모아 한 장에
③ 103개 시장의 최근친 전량 — 쌍둥이 30개, 외톨이 27개
④ 담기 전에 보는 것 — 대회 47시장은 실은 스물두 집안이다
⑤ 담은 뒤 확인할 것 — 외톨이 찾는 법 · 가짜 친척 거르는 넷 + 오늘 5분 점검
④⑤가 이 글의 목적입니다. ①~③은 ④⑤를 할 수 있게 만들기 위한 것입니다. 미리 적어 둡니다 — ⑤는 무엇을 담으라는 표가 아니라 재는 자 입니다.
① 촌수로 세는 법
한 문장으로. 동행률 하나면 여덟 칸을 다 가를 수 있고, 그 칸에 촌수를 붙이면 숫자를 외우지 않아도 관계가 읽힙니다.
먼저 자를 놓겠습니다.
촌수 관계 동행률 쌍 상관 부호 뜻
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0촌 부부 85% 이상 24쌍 전부 + 셀 걸음이 없다 — 사실상 한 시장
1촌 부모·자식 78 ~ 85 51쌍 전부 + 한 걸음 — 한쪽이 가면 따라간다
2촌 형제·자매 72 ~ 78 108쌍 전부 + 두 걸음 — 같은 집, 다른 방
3촌 삼촌·이모 66 ~ 72 278쌍 전부 + 세 걸음 — 이름은 넷, 거리는 하나
4촌 사촌 60 ~ 66 486쌍 전부 + 네 걸음 — 명절에나 같이 움직인다
이웃 55 ~ 60 477쌍 전부 + 촌수는 없지만 늘 같은 쪽 — 약해도 방향은 하나
남 45 ~ 55 375쌍 반반(+55%) 방향이 없다 — 절반은 +, 절반은 − · 동전 던지기
적 45% 미만 847쌍 전부 − 등을 지고 반대로 — 부호가 늘 −
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상관 부호 = 그 칸의 쌍들이 모두 같은 방향이었는지. 이웃과 남을 가르는 것이 이 열이다.
50%가 한가운데입니다. 두 시장이 아무 관계가 없다면 같은 방향으로 마감할 확률은 절반입니다. 50%에서 멀어질수록 관계가 있는 것이고, 50% 근처면 관계가 없다는 사실이 측정된 것 입니다. 관계가 없다는 것도 결과입니다.
그다음 상관 부호 열을 보십시오. 가장 헷갈리는 두 칸의 답이 거기에 있습니다.
이웃과 남은 비슷해 보이지만 다른 것입니다. 이웃 칸의 쌍은 전부 상관이 양수 입니다 — 약하지만 방향은 하나 입니다. 남 칸은 절반이 양수, 절반이 음수입니다 — 방향 자체가 없습니다. 둘 다 "가족이 아님"이지만, 이웃은 약하게 같은 편 이고 남은 편이 없는 것 입니다.
담을 때 이 차이가 일을 합니다. 이웃을 여럿 담으면 약한 같은 편이 쌓여 한쪽으로 기웁니다. 남은 쌓아도 기울지 않습니다. 목록이 조용해 보여도 이웃만 모여 있으면 조용한 것이 아닙니다.
비율 차트를 쓰면 눈으로 먼저 어림할 수 있습니다. 두 시장을 나눈 선이 평평하면 가깝고, 한쪽으로 기울면 멀고, 방향 없이 방황하면 남 입니다. 아래 107장이 전부 그 비율선입니다.
② 전체 지도
한 문장으로. 5,253쌍을 가계도로 그리면 가까운 것끼리 가지로 묶이고 , 가지가 바깥에서 만날수록 가깝습니다 — 표지의 원이 그 가계도이고, 오른쪽 족보가 그 원을 이름으로 읽은 것입니다.
여덟 칸에 몇 쌍씩 앉았는지는 ①의 자에 이미 적어 두었습니다. 여기서는 그 모양만 봅니다.
여덟 칸 중 가장 큰 칸은 적(847쌍) 입니다. 4촌 이내를 다 합친 '가족'은 947쌍 으로 통과분 2,646쌍의 36%에 그칩니다. 나머지는 이웃 477 · 남 375입니다. 지도의 대부분은 가족이 아닙니다 — 그래서 담을 때 어려운 쪽은 '가까운 것 찾기'가 아니라 '가깝지 않은 것을 제대로 알아보기'입니다.
5,253쌍에서 2,607쌍을 버렸습니다. 버린 이유를 적습니다.
우연 2,323쌍 동행률은 높은데 상관이 0 근처 — 방향만 우연히 맞은 것
쪼개짐 192 방향은 자주 같은데 폭이 안 맞는다 — 따로 설명해야 한다
표기 59 ★관계가 아니라 표기 차이
자명 33 ★같은 국채 곡선의 다른 만기 — 당연히 같다
표기 59쌍은 반드시 적어야 하는 것 입니다. 국채는 가격 으로 적힌 계약과 수익률 로 적힌 값이 따로 있습니다. 수익률이 오르면 가격은 내립니다. 그래서 둘을 맞대면 동행률이 10% 언저리로 나오는데, 이건 두 시장이 사이가 나쁘다는 뜻이 아니라 같은 것을 두 가지 방식으로 적었다는 뜻 입니다. 달러지수와 그 구성 통화도 같습니다 — 산식이 이미 반대편에 세워 둔 것입니다.
통화는 한 가지가 더 있습니다. 환율은 어느 쪽을 분자에 두느냐로 방향이 뒤집힙니다. 달러/프랑이 오르면 프랑이 약해진 것이고, 유로/달러가 오르면 유로가 강해진 것입니다. 이 둘을 맞대면 당연히 반대로 나옵니다 — 실제로 방향이 반대인 조합 24쌍이 하나도 빠짐없이 음의 상관 이었고, 같은 방향끼리인 42쌍은 하나도 빠짐없이 양의 상관 이었습니다. 시장이 만든 부호가 아니라 적는 방식이 만든 부호 입니다. 그래서 이 글은 통화를 유로/달러 · 달러/엔처럼 쌍으로 적습니다. 이름만 보고 방향을 알 수 있게 하기 위해서입니다. "프랑과 유로는 적"이라고 쓰면 완전히 틀린 말이 됩니다 — 그 둘은 오히려 한편입니다. 이 59쌍을 안 걸러내면 "2년물 선물과 2년 수익률은 적입니다" 같은 문장을 쓰게 됩니다. 그건 틀린 말입니다.
말로만 하면 안 믿깁니다. 그 함정의 얼굴을 직접 보십시오. 아래 여덟 장은 동행률이 10~30%대로 거의 정반대로 나오지만, 하나도 "사이가 나쁜 쌍"이 아닙니다.
이 차트에서 볼 것 — 미30년을 장기국채ETF로 나눈 비율입니다. 동행률 9.2%(상관 -0.95)로 거의 정반대인데, 이건 사이가 나쁜 것이 아닙니다. 하나는 수익률 이고 하나는 가격 입니다 — 수익률이 오르면 채권 가격은 내립니다. 관계가 아니라 표기 입니다.
이 차트에서 볼 것 — 미10년을 투자등급채ETF로 나눈 비율입니다. 동행률 13.3%(상관 -0.90)로 거의 정반대인데, 이건 사이가 나쁜 것이 아닙니다. 하나는 수익률 이고 하나는 가격 입니다 — 수익률이 오르면 채권 가격은 내립니다. 관계가 아니라 표기 입니다.
이 차트에서 볼 것 — 미2년을 투자등급채ETF로 나눈 비율입니다. 동행률 16.7%(상관 -0.77)로 거의 정반대인데, 이건 사이가 나쁜 것이 아닙니다. 하나는 수익률 이고 하나는 가격 입니다 — 수익률이 오르면 채권 가격은 내립니다. 관계가 아니라 표기 입니다.
이 차트에서 볼 것 — 미10년을 장기국채ETF로 나눈 비율입니다. 동행률 19.2%(상관 -0.90)로 거의 정반대인데, 이건 사이가 나쁜 것이 아닙니다. 하나는 수익률 이고 하나는 가격 입니다 — 수익률이 오르면 채권 가격은 내립니다. 관계가 아니라 표기 입니다.
이 차트에서 볼 것 — 미2년을 하이일드ETF로 나눈 비율입니다. 동행률 20.0%(상관 -0.69)로 거의 정반대인데, 이건 사이가 나쁜 것이 아닙니다. 하나는 수익률 이고 하나는 가격 입니다 — 수익률이 오르면 채권 가격은 내립니다. 관계가 아니라 표기 입니다.
이 차트에서 볼 것 — 미10년을 하이일드ETF로 나눈 비율입니다. 동행률 20.8%(상관 -0.68)로 거의 정반대인데, 이건 사이가 나쁜 것이 아닙니다. 하나는 수익률 이고 하나는 가격 입니다 — 수익률이 오르면 채권 가격은 내립니다. 관계가 아니라 표기 입니다.
이 차트에서 볼 것 — 미30년을 투자등급채ETF로 나눈 비율입니다. 동행률 21.7%(상관 -0.83)로 거의 정반대인데, 이건 사이가 나쁜 것이 아닙니다. 하나는 수익률 이고 하나는 가격 입니다 — 수익률이 오르면 채권 가격은 내립니다. 관계가 아니라 표기 입니다.
이 차트에서 볼 것 — 미2년을 장기국채ETF로 나눈 비율입니다. 동행률 25.8%(상관 -0.62)로 거의 정반대인데, 이건 사이가 나쁜 것이 아닙니다. 하나는 수익률 이고 하나는 가격 입니다 — 수익률이 오르면 채권 가격은 내립니다. 관계가 아니라 표기 입니다.
창의 길이도 재 봤습니다. 같은 관문을 세 창에 똑같이 걸었습니다.
최근 1년 통과 45.2% 우연 50.6%
최근 6개월 통과 55.4% 우연 40.1%
최근 3개월 통과 47.9% 쪼개짐 344쌍 (6개월의 두 배)
너무 길면 관계가 희석되고, 너무 짧으면 우연이 늘어납니다. 이 글은 통과율이 가장 높은 6개월을 씁니다. 짧게 볼수록 관계가 많아 보이는 것은 관계가 늘어서가 아닙니다.
③ 103개 시장의 최근친 전량
한 문장으로. 103개 시장 각각에게 "가장 가까운 상대가 누구인가"를 물었더니 30개는 0촌 이 나왔고, 27개는 최근친조차 3촌 이상 멀었습니다.
최근친의 촌수 분포입니다.
최근친이 0촌 30개 어딘가에 쌍둥이가 있다
1촌 29
2촌 17
3촌 15
4촌 11
이웃 1 ★천연가스 하나 — 친척이 아예 없다
최근친을 따라 이어 보면 집이 보입니다. 각 시장에서 가장 가까운 상대(2촌 이내)로 선을 그으면 103개 중 76개가 열아홉 집안(19)에 모이고, 27개는 어느 집에도 들어가지 않습니다. 가장 큰 집은 나스닥100 집안 15 (기술ETF · 반도체ETF · S&P500 · 다우 · 닛케이225 · 브로드컴 · TSMC · 엔비디아 · 임의소비ETF · 테슬라 · 구글 · 우라늄ETF · 소재ETF · 아마존)와 투자등급채ETF 집안 12 (울트라장기 · 장기국채ETF · 30년선물 · 하이일드ETF · 10년선물 · 울트라10년 · 3년선물 · 2년선물 · 5년선물 · 호주/달러 · 구리)입니다. 표지 오른쪽이 그 족보입니다 — 담기 전에 내 목록을 그 족보에 대 보면 몇 집안인지 바로 셉니다.
쌍둥이를 가진 30개 입니다. 이 중 하나만 들어도 나머지는 같은 판단입니다.
비육우 · 생우 · 10년선물 · 울트라10년 · 프랑스CAC · S&P500 · 투자등급채ETF · 하이일드ETF · 설탕 · 유럽밀 · 독일DAX · 유로스톡스50 · 금 · 반도체ETF · 에너지ETF · 엑슨모빌 · 유로/달러 · 은 · 파운드/달러 · 30년선물 · 러셀2000 · 미드캡 · 리플 · 솔라나 · 울트라장기 · 장기국채ETF · 비트코인 · 이더리움 · 기술ETF · 나스닥100
외톨이 27개 입니다. 최근친조차 3촌 이상 떨어져 있습니다 — 목록에 넣어도 다른 판단이 하나 늘어나는 자리 입니다.
천연가스 · 우유 · 목재 · 돈육 · 쌀 · 오렌지주스 · 항셍 · 애플 · 유나이티드헬스 · MS · 유틸리티ETF · 면화 · SOFR3M · 달러/원 · 알루미늄 · VIX선물 · VIX지수 · 메타 · 필수소비ETF · 귀리 · 비스트라 · 상해종합 · 코스피 · 미30년 · 달러/캐나다 · 영국FTSE · 코코아
여기서 통념 하나가 뒤집힙니다. 애플·마이크로소프트·메타가 외톨이 명단에 있습니다. 더 세게 말할 수 있습니다. 일곱 거인(M7) 가운데 쌍둥이를 가진 것은 하나도 없습니다. 가장 가까운 엔비디아조차 나스닥100과 1촌이고, 애플은 4촌입니다. 반면 지수 쪽은 나스닥100·기술 ETF·반도체 ETF·S&P500·러셀2000·미드캡이 전부 쌍둥이 입니다. 즉 지수 ETF 둘을 나눠 담는 것보다 대형주 둘을 나눠 담는 쪽이 판단이 더 갈립니다. "개별주는 위험하고 지수가 안전하다"는 말은 위험의 크기에 대해서는 맞을 수 있지만, 분산에 대해서는 반대 입니다.
먼저 103개 전량을 한 표 로 놓겠습니다. 가까운 것이 위입니다.
표를 보기 전에 한 가지를 짚습니다. 최근친은 서로가 아닐 수 있습니다. 천연가스의 최근친은 브렌트인데, 브렌트의 최근친은 난방유입니다. 내가 가장 가깝다고 여기는 상대가 나를 가장 가깝다고 여기지는 않는 것입니다. 표에서 ↔ 는 서로가 서로를 골랐다는 뜻 (20쌍)이고, → 는 한쪽만 그렇게 골랐다는 뜻 (63개)입니다. ↔ 로 묶인 둘은 한 줄에 같이 적었습니다 — 같은 내용을 두 번 읽을 필요가 없습니다.
이 구분은 담을 때 쓸 데가 있습니다. ↔ 는 둘 중 하나만 담아도 거의 같습니다. → 는 방향을 보고 판단합니다 — 상대에게는 더 가까운 다른 식구가 있으니, 그 식구까지 같이 보아야 합니다.
시장 쪽 최근친 동행% 촌수
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기술ETF ↔ 나스닥100 93.3 0촌 부부
비트코인 ↔ 이더리움 90.8 0촌 부부
울트라장기 ↔ 장기국채ETF 90.4 0촌 부부
리플 ↔ 솔라나 90.0 0촌 부부
러셀2000 ↔ 미드캡 89.6 0촌 부부
30년선물 → 장기국채ETF 88.7 0촌 부부
금 ↔ 은 86.7 0촌 부부
반도체ETF → 기술ETF 86.7 0촌 부부
에너지ETF ↔ 엑슨모빌 86.7 0촌 부부
유로/달러 ↔ 파운드/달러 86.7 0촌 부부
독일DAX ↔ 유로스톡스50 86.6 0촌 부부
설탕 ↔ 유럽밀 86.3 0촌 부부
S&P500 → 나스닥100 85.8 0촌 부부
투자등급채ETF → 장기국채ETF 85.8 0촌 부부
하이일드ETF → 투자등급채ETF 85.8 0촌 부부
프랑스CAC → 유로스톡스50 85.7 0촌 부부
10년선물 → 투자등급채ETF 85.2 0촌 부부
울트라10년 → 장기국채ETF 85.2 0촌 부부
비육우 ↔ 생우 85.0 0촌 부부
3년선물 → 투자등급채ETF 84.3 1촌 부모·자식
스페인IBEX → 유로스톡스50 84.0 1촌 부모·자식
2년선물 → 투자등급채ETF 83.5 1촌 부모·자식
5년선물 → 투자등급채ETF 82.6 1촌 부모·자식
난방유 ↔ 브렌트 82.5 1촌 부모·자식
다우 → S&P500 82.5 1촌 부모·자식
도지 ↔ 체인링크 82.5 1촌 부모·자식
백금 → 금 82.5 1촌 부모·자식
닛케이225 → 기술ETF 81.7 1촌 부모·자식
에이다 → 도지 81.7 1촌 부모·자식
일라이릴리 ↔ 헬스케어ETF 81.7 1촌 부모·자식
산업재ETF → 미드캡 80.9 1촌 부모·자식
WTI크루드 → 난방유 80.8 1촌 부모·자식
대두 ↔ 대두박 80.0 1촌 부모·자식
로부스타커피 ↔ 커피 79.5 1촌 부모·자식
가솔린 → 난방유 79.2 1촌 부모·자식
브로드컴 → 나스닥100 79.2 1촌 부모·자식
뉴질랜드/달러 → 유로/달러 78.4 1촌 부모·자식
JP모건 ↔ 금융ETF 78.3 1촌 부모·자식
TSMC → 기술ETF 78.3 1촌 부모·자식
엔비디아 → 나스닥100 78.3 1촌 부모·자식
임의소비ETF → S&P500 78.3 1촌 부모·자식
팔라듐 → 백금 78.3 1촌 부모·자식
호주/달러 → 하이일드ETF 77.6 2촌 형제·자매
옥수수 → 대두 77.5 2촌 형제·자매
테슬라 → 나스닥100 76.7 2촌 형제·자매
미10년 ↔ 달러/프랑 75.9 2촌 형제·자매
달러인덱스 ↔ 달러/페소 75.8 2촌 형제·자매
구글 → 임의소비ETF 75.0 2촌 형제·자매
미2년 → 달러인덱스 75.0 2촌 형제·자매
우라늄ETF → S&P500 75.0 2촌 형제·자매
소재ETF → 다우 73.3 2촌 형제·자매
아마존 → 구글 73.3 2촌 형제·자매
달러/엔 → 미2년 73.3 2촌 형제·자매
달러/위안 → 달러/프랑 73.3 2촌 형제·자매
대두유 → 옥수수 72.5 2촌 형제·자매
소맥 → 옥수수 72.5 2촌 형제·자매
구리 → 호주/달러 72.4 2촌 형제·자매
영국FTSE → 스페인IBEX 71.8 3촌 삼촌·이모
코코아 → 로부스타커피 71.8 3촌 삼촌·이모
미30년 → 엑슨모빌 71.7 3촌 삼촌·이모
달러/캐나다 → 달러/프랑 71.7 3촌 삼촌·이모
상해종합 ↔ 코스피 71.6 3촌 삼촌·이모
귀리 → 소맥 70.0 3촌 삼촌·이모
비스트라 → 우라늄ETF 70.0 3촌 삼촌·이모
메타 → 테슬라 69.2 3촌 삼촌·이모
필수소비ETF → 헬스케어ETF 69.2 3촌 삼촌·이모
VIX지수 → 달러/위안 69.0 3촌 삼촌·이모
VIX선물 → 달러/위안 68.7 3촌 삼촌·이모
알루미늄 → 구리 67.5 3촌 삼촌·이모
달러/원 → 달러/캐나다 66.7 3촌 삼촌·이모
SOFR3M → 유로/달러 66.4 3촌 삼촌·이모
면화 → 옥수수 65.8 4촌 사촌
유틸리티ETF → 필수소비ETF 64.2 4촌 사촌
MS → S&P500 63.3 4촌 사촌
애플 → 10년선물 61.7 4촌 사촌
유나이티드헬스 → 헬스케어ETF 61.7 4촌 사촌
항셍 → 상해종합 61.2 4촌 사촌
돈육 → 에너지ETF 60.8 4촌 사촌
쌀 → 일라이릴리 60.8 4촌 사촌
오렌지주스 → TSMC 60.8 4촌 사촌
목재 → 팔라듐 60.3 4촌 사촌
우유 → 엔비디아 60.0 4촌 사촌
천연가스 → 브렌트 58.3 이웃
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103개 전량 · 최근 6개월 일봉 · 게이트 통과분만
↔ 서로가 서로의 최근친 20쌍 · → 한쪽만 63개(상대의 최근친은 다른 시장)
아래는 같은 목록을 차트로 본 것입니다. 촌수가 가까운 것부터 늘어놓았습니다. 앞쪽은 "사실상 같은 것"이고, 뒤로 갈수록 "다른 판단"입니다.
이 차트에서 볼 것 — 기술ETF를 나스닥100으로 나눈 비율입니다. 기술ETF의 최근친이 나스닥100이고 0촌 부부 입니다(동행률 93.3%, 상관 +0.96).
이 차트에서 볼 것 — 비트코인을 이더리움으로 나눈 비율입니다. 비트코인의 최근친이 이더리움이고 0촌 부부 입니다(동행률 90.8%, 상관 +0.90). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 울트라장기를 장기국채ETF로 나눈 비율입니다. 울트라장기의 최근친이 장기국채ETF이고 0촌 부부 입니다(동행률 90.4%, 상관 +0.91).
이 차트에서 볼 것 — 리플을 솔라나로 나눈 비율입니다. 리플의 최근친이 솔라나이고 0촌 부부 입니다(동행률 90.0%, 상관 +0.80). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 러셀2000을 미드캡으로 나눈 비율입니다. 러셀2000의 최근친이 미드캡이고 0촌 부부 입니다(동행률 89.6%, 상관 +0.91). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 30년선물을 장기국채ETF로 나눈 비율입니다. 30년선물의 최근친이 장기국채ETF이고 0촌 부부 입니다(동행률 88.7%, 상관 +0.89).
이 차트에서 볼 것 — 금을 은으로 나눈 비율입니다. 금의 최근친이 은이고 0촌 부부 입니다(동행률 86.7%, 상관 +0.82). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 기술ETF를 반도체ETF로 나눈 비율입니다. 기술ETF의 최근친이 반도체ETF이고 0촌 부부 입니다(동행률 86.7%, 상관 +0.94). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 에너지ETF를 엑슨모빌로 나눈 비율입니다. 에너지ETF의 최근친이 엑슨모빌이고 0촌 부부 입니다(동행률 86.7%, 상관 +0.91).
이 차트에서 볼 것 — 유로/달러를 파운드/달러로 나눈 비율입니다. 유로/달러의 최근친이 파운드/달러이고 0촌 부부 입니다(동행률 86.7%, 상관 +0.85). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 독일DAX를 유로스톡스50으로 나눈 비율입니다. 독일DAX의 최근친이 유로스톡스50이고 0촌 부부 입니다(동행률 86.6%, 상관 +0.92). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 설탕을 유럽밀로 나눈 비율입니다. 설탕의 최근친이 유럽밀이고 0촌 부부 입니다(동행률 86.3%, 상관 +0.81). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — S&P500을 나스닥100으로 나눈 비율입니다. S&P500의 최근친이 나스닥100이고 0촌 부부 입니다(동행률 85.8%, 상관 +0.91). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 장기국채ETF를 투자등급채ETF로 나눈 비율입니다. 장기국채ETF의 최근친이 투자등급채ETF이고 0촌 부부 입니다(동행률 85.8%, 상관 +0.90). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 투자등급채ETF를 하이일드ETF로 나눈 비율입니다. 투자등급채ETF의 최근친이 하이일드ETF이고 0촌 부부 입니다(동행률 85.8%, 상관 +0.83). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 유로스톡스50을 프랑스CAC로 나눈 비율입니다. 유로스톡스50의 최근친이 프랑스CAC이고 0촌 부부 입니다(동행률 85.7%, 상관 +0.93). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 10년선물을 투자등급채ETF로 나눈 비율입니다. 10년선물의 최근친이 투자등급채ETF이고 0촌 부부 입니다(동행률 85.2%, 상관 +0.82).
이 차트에서 볼 것 — 울트라10년을 장기국채ETF로 나눈 비율입니다. 울트라10년의 최근친이 장기국채ETF이고 0촌 부부 입니다(동행률 85.2%, 상관 +0.84).
이 차트에서 볼 것 — 비육우를 생우로 나눈 비율입니다. 비육우의 최근친이 생우이고 0촌 부부 입니다(동행률 85.0%, 상관 +0.80). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 3년선물을 투자등급채ETF로 나눈 비율입니다. 3년선물의 최근친이 투자등급채ETF이고 1촌 부모·자식 입니다(동행률 84.3%, 상관 +0.74).
이 차트에서 볼 것 — 스페인IBEX를 유로스톡스50으로 나눈 비율입니다. 스페인IBEX의 최근친이 유로스톡스50이고 1촌 부모·자식 입니다(동행률 84.0%, 상관 +0.89). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 2년선물을 투자등급채ETF로 나눈 비율입니다. 2년선물의 최근친이 투자등급채ETF이고 1촌 부모·자식 입니다(동행률 83.5%, 상관 +0.69).
이 차트에서 볼 것 — 5년선물을 투자등급채ETF로 나눈 비율입니다. 5년선물의 최근친이 투자등급채ETF이고 1촌 부모·자식 입니다(동행률 82.6%, 상관 +0.79).
이 차트에서 볼 것 — 난방유를 브렌트로 나눈 비율입니다. 난방유의 최근친이 브렌트이고 1촌 부모·자식 입니다(동행률 82.5%, 상관 +0.83). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — S&P500을 다우로 나눈 비율입니다. S&P500의 최근친이 다우이고 1촌 부모·자식 입니다(동행률 82.5%, 상관 +0.82). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 도지를 체인링크로 나눈 비율입니다. 도지의 최근친이 체인링크이고 1촌 부모·자식 입니다(동행률 82.5%, 상관 +0.84). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 금을 백금으로 나눈 비율입니다. 금의 최근친이 백금이고 1촌 부모·자식 입니다(동행률 82.5%, 상관 +0.71). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 기술ETF를 닛케이225로 나눈 비율입니다. 기술ETF의 최근친이 닛케이225이고 1촌 부모·자식 입니다(동행률 81.7%, 상관 +0.85).
이 차트에서 볼 것 — 도지를 에이다로 나눈 비율입니다. 도지의 최근친이 에이다이고 1촌 부모·자식 입니다(동행률 81.7%, 상관 +0.83). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 일라이릴리를 헬스케어ETF로 나눈 비율입니다. 일라이릴리의 최근친이 헬스케어ETF이고 1촌 부모·자식 입니다(동행률 81.7%, 상관 +0.78).
이 차트에서 볼 것 — 미드캡을 산업재ETF로 나눈 비율입니다. 미드캡의 최근친이 산업재ETF이고 1촌 부모·자식 입니다(동행률 80.9%, 상관 +0.84).
이 차트에서 볼 것 — WTI크루드를 난방유로 나눈 비율입니다. WTI크루드의 최근친이 난방유이고 1촌 부모·자식 입니다(동행률 80.8%, 상관 +0.84). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 대두를 대두박으로 나눈 비율입니다. 대두의 최근친이 대두박이고 1촌 부모·자식 입니다(동행률 80.0%, 상관 +0.64). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 로부스타커피를 커피로 나눈 비율입니다. 로부스타커피의 최근친이 커피이고 1촌 부모·자식 입니다(동행률 79.5%, 상관 +0.76). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 가솔린을 난방유로 나눈 비율입니다. 가솔린의 최근친이 난방유이고 1촌 부모·자식 입니다(동행률 79.2%, 상관 +0.80). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 나스닥100을 브로드컴으로 나눈 비율입니다. 나스닥100의 최근친이 브로드컴이고 1촌 부모·자식 입니다(동행률 79.2%, 상관 +0.68).
이 차트에서 볼 것 — 뉴질랜드/달러를 유로/달러로 나눈 비율입니다. 뉴질랜드/달러의 최근친이 유로/달러이고 1촌 부모·자식 입니다(동행률 78.4%, 상관 +0.71). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — JP모건을 금융ETF로 나눈 비율입니다. JP모건의 최근친이 금융ETF이고 1촌 부모·자식 입니다(동행률 78.3%, 상관 +0.73).
이 차트에서 볼 것 — TSMC를 기술ETF로 나눈 비율입니다. TSMC의 최근친이 기술ETF이고 1촌 부모·자식 입니다(동행률 78.3%, 상관 +0.80).
이 차트에서 볼 것 — 나스닥100을 엔비디아로 나눈 비율입니다. 나스닥100의 최근친이 엔비디아이고 1촌 부모·자식 입니다(동행률 78.3%, 상관 +0.65).
이 차트에서 볼 것 — S&P500을 임의소비ETF로 나눈 비율입니다. S&P500의 최근친이 임의소비ETF이고 1촌 부모·자식 입니다(동행률 78.3%, 상관 +0.74).
이 차트에서 볼 것 — 백금을 팔라듐으로 나눈 비율입니다. 백금의 최근친이 팔라듐이고 1촌 부모·자식 입니다(동행률 78.3%, 상관 +0.82). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 하이일드ETF를 호주/달러로 나눈 비율입니다. 하이일드ETF의 최근친이 호주/달러이고 2촌 형제·자매 입니다(동행률 77.6%, 상관 +0.68).
이 차트에서 볼 것 — 대두를 옥수수로 나눈 비율입니다. 대두의 최근친이 옥수수이고 2촌 형제·자매 입니다(동행률 77.5%, 상관 +0.73). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 나스닥100을 테슬라로 나눈 비율입니다. 나스닥100의 최근친이 테슬라이고 2촌 형제·자매 입니다(동행률 76.7%, 상관 +0.65).
이 차트에서 볼 것 — 미10년을 달러/프랑으로 나눈 비율입니다. 미10년의 최근친이 달러/프랑이고 2촌 형제·자매 입니다(동행률 75.9%, 상관 +0.46).
이 차트에서 볼 것 — 달러인덱스를 달러/페소로 나눈 비율입니다. 달러인덱스의 최근친이 달러/페소이고 2촌 형제·자매 입니다(동행률 75.8%, 상관 +0.70). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 구글을 임의소비ETF로 나눈 비율입니다. 구글의 최근친이 임의소비ETF이고 2촌 형제·자매 입니다(동행률 75.0%, 상관 +0.65).
이 차트에서 볼 것 — 달러인덱스를 미2년으로 나눈 비율입니다. 달러인덱스의 최근친이 미2년이고 2촌 형제·자매 입니다(동행률 75.0%, 상관 +0.65).
이 차트에서 볼 것 — S&P500을 우라늄ETF로 나눈 비율입니다. S&P500의 최근친이 우라늄ETF이고 2촌 형제·자매 입니다(동행률 75.0%, 상관 +0.72).
이 차트에서 볼 것 — 다우를 소재ETF로 나눈 비율입니다. 다우의 최근친이 소재ETF이고 2촌 형제·자매 입니다(동행률 73.3%, 상관 +0.64).
이 차트에서 볼 것 — 구글을 아마존으로 나눈 비율입니다. 구글의 최근친이 아마존이고 2촌 형제·자매 입니다(동행률 73.3%, 상관 +0.62). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 미2년을 달러/엔으로 나눈 비율입니다. 미2년의 최근친이 달러/엔이고 2촌 형제·자매 입니다(동행률 73.3%, 상관 +0.44).
이 차트에서 볼 것 — 달러/프랑을 달러/위안으로 나눈 비율입니다. 달러/프랑의 최근친이 달러/위안이고 2촌 형제·자매 입니다(동행률 73.3%, 상관 +0.63). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 대두유를 옥수수로 나눈 비율입니다. 대두유의 최근친이 옥수수이고 2촌 형제·자매 입니다(동행률 72.5%, 상관 +0.38). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 소맥을 옥수수로 나눈 비율입니다. 소맥의 최근친이 옥수수이고 2촌 형제·자매 입니다(동행률 72.5%, 상관 +0.65). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 구리를 호주/달러로 나눈 비율입니다. 구리의 최근친이 호주/달러이고 2촌 형제·자매 입니다(동행률 72.4%, 상관 +0.56).
이 차트에서 볼 것 — 스페인IBEX를 영국FTSE로 나눈 비율입니다. 스페인IBEX의 최근친이 영국FTSE이고 3촌 삼촌·이모 입니다(동행률 71.8%, 상관 +0.68). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 로부스타커피를 코코아로 나눈 비율입니다. 로부스타커피의 최근친이 코코아이고 3촌 삼촌·이모 입니다(동행률 71.8%, 상관 +0.44). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 미30년을 엑슨모빌로 나눈 비율입니다. 미30년의 최근친이 엑슨모빌이고 3촌 삼촌·이모 입니다(동행률 71.7%, 상관 +0.55).
이 차트에서 볼 것 — 달러/프랑을 달러/캐나다로 나눈 비율입니다. 달러/프랑의 최근친이 달러/캐나다이고 3촌 삼촌·이모 입니다(동행률 71.7%, 상관 +0.66). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 상해종합을 코스피로 나눈 비율입니다. 상해종합의 최근친이 코스피이고 3촌 삼촌·이모 입니다(동행률 71.6%, 상관 +0.53). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 귀리를 소맥으로 나눈 비율입니다. 귀리의 최근친이 소맥이고 3촌 삼촌·이모 입니다(동행률 70.0%, 상관 +0.42). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 비스트라를 우라늄ETF로 나눈 비율입니다. 비스트라의 최근친이 우라늄ETF이고 3촌 삼촌·이모 입니다(동행률 70.0%, 상관 +0.51). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 메타를 테슬라로 나눈 비율입니다. 메타의 최근친이 테슬라이고 3촌 삼촌·이모 입니다(동행률 69.2%, 상관 +0.32). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 필수소비ETF를 헬스케어ETF로 나눈 비율입니다. 필수소비ETF의 최근친이 헬스케어ETF이고 3촌 삼촌·이모 입니다(동행률 69.2%, 상관 +0.55). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — VIX지수를 달러/위안으로 나눈 비율입니다. VIX지수의 최근친이 달러/위안이고 3촌 삼촌·이모 입니다(동행률 69.0%, 상관 +0.43).
이 차트에서 볼 것 — VIX선물을 달러/위안으로 나눈 비율입니다. VIX선물의 최근친이 달러/위안이고 3촌 삼촌·이모 입니다(동행률 68.7%, 상관 +0.41).
이 차트에서 볼 것 — 구리를 알루미늄으로 나눈 비율입니다. 구리의 최근친이 알루미늄이고 3촌 삼촌·이모 입니다(동행률 67.5%, 상관 +0.46). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 달러/원을 달러/캐나다로 나눈 비율입니다. 달러/원의 최근친이 달러/캐나다이고 3촌 삼촌·이모 입니다(동행률 66.7%, 상관 +0.44). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — SOFR3M을 유로/달러로 나눈 비율입니다. SOFR3M의 최근친이 유로/달러이고 3촌 삼촌·이모 입니다(동행률 66.4%, 상관 +0.45).
이 차트에서 볼 것 — 면화를 옥수수로 나눈 비율입니다. 면화의 최근친이 옥수수이고 4촌 사촌 입니다(동행률 65.8%, 상관 +0.34). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 유틸리티ETF를 필수소비ETF로 나눈 비율입니다. 유틸리티ETF의 최근친이 필수소비ETF이고 4촌 사촌 입니다(동행률 64.2%, 상관 +0.36). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — MS를 S&P500으로 나눈 비율입니다. MS의 최근친이 S&P500이고 4촌 사촌 입니다(동행률 63.3%, 상관 +0.35).
이 차트에서 볼 것 — 10년선물을 애플로 나눈 비율입니다. 10년선물의 최근친이 애플이고 4촌 사촌 입니다(동행률 61.7%, 상관 +0.24).
이 차트에서 볼 것 — 유나이티드헬스를 헬스케어ETF로 나눈 비율입니다. 유나이티드헬스의 최근친이 헬스케어ETF이고 4촌 사촌 입니다(동행률 61.7%, 상관 +0.30).
이 차트에서 볼 것 — 상해종합을 항셍으로 나눈 비율입니다. 상해종합의 최근친이 항셍이고 4촌 사촌 입니다(동행률 61.2%, 상관 +0.39). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
이 차트에서 볼 것 — 돈육을 에너지ETF로 나눈 비율입니다. 돈육의 최근친이 에너지ETF이고 4촌 사촌 입니다(동행률 60.8%, 상관 +0.15).
이 차트에서 볼 것 — 쌀을 일라이릴리로 나눈 비율입니다. 쌀의 최근친이 일라이릴리이고 4촌 사촌 입니다(동행률 60.8%, 상관 +0.22).
이 차트에서 볼 것 — TSMC를 오렌지주스로 나눈 비율입니다. TSMC의 최근친이 오렌지주스이고 4촌 사촌 입니다(동행률 60.8%, 상관 +0.19).
이 차트에서 볼 것 — 목재를 팔라듐으로 나눈 비율입니다. 목재의 최근친이 팔라듐이고 4촌 사촌 입니다(동행률 60.3%, 상관 +0.19).
이 차트에서 볼 것 — 엔비디아를 우유로 나눈 비율입니다. 엔비디아의 최근친이 우유이고 4촌 사촌 입니다(동행률 60.0%, 상관 +0.23).
이 차트에서 볼 것 — 브렌트를 천연가스로 나눈 비율입니다. 브렌트의 최근친이 천연가스이고 이웃 입니다(동행률 58.3%, 상관 +0.19). 같은 자산군 안이라 놀랍지는 않습니다.
반대쪽 끝도 보겠습니다. 표기 함정을 걷어낸 진짜 역상관 입니다.
등을 진 쌍은 847쌍 으로 통과분의 32%입니다. 흩어져 있지 않고 몰려 있습니다 — 섹터↔통화 61쌍 · 금리↔통화 60쌍 · 섹터↔에너지 40쌍 · 크립토↔통화 39쌍. 한 시장씩 세면 VIX선물이 가장 많은 55개를 상대로 등을 지고 있고, VIX지수 52 · 난방유 52 · 달러/위안 51이 뒤를 잇습니다. 같은 자산군 안에서 등을 진 쌍도 21쌍 있습니다(통화끼리가 대부분입니다). 역상관은 자산군을 가로질러 생기고, 그 한가운데에 통화와 변동성이 있습니다.
아래가 그중 자산군을 넘는 것들입니다.
이 차트에서 볼 것 — VIX선물을 다우로 나눈 비율입니다. 동행률 20.9% (상관 -0.68) — 열 날 중 여드레를 반대로 갔습니다. 선이 한쪽으로 계속 기웁니다.
이 차트에서 볼 것 — S&P500을 VIX지수로 나눈 비율입니다. 동행률 22.5% (상관 -0.79) — 열 날 중 여드레를 반대로 갔습니다. 선이 한쪽으로 계속 기웁니다.
이 차트에서 볼 것 — 엑슨모빌을 임의소비ETF로 나눈 비율입니다. 동행률 22.5% (상관 -0.52) — 열 날 중 여드레를 반대로 갔습니다. 선이 한쪽으로 계속 기웁니다.
이 차트에서 볼 것 — 난방유를 임의소비ETF로 나눈 비율입니다. 동행률 23.3% (상관 -0.57) — 열 날 중 여드레를 반대로 갔습니다. 선이 한쪽으로 계속 기웁니다.
이 차트에서 볼 것 — 달러/페소를 하이일드ETF로 나눈 비율입니다. 동행률 24.1% (상관 -0.59) — 열 날 중 여드레를 반대로 갔습니다. 선이 한쪽으로 계속 기웁니다.
이 차트에서 볼 것 — WTI크루드를 임의소비ETF로 나눈 비율입니다. 동행률 25.0% (상관 -0.56) — 열 날 중 여드레를 반대로 갔습니다. 선이 한쪽으로 계속 기웁니다.
이 차트에서 볼 것 — 러셀2000을 달러/페소로 나눈 비율입니다. 동행률 25.0% (상관 -0.56) — 열 날 중 여드레를 반대로 갔습니다. 선이 한쪽으로 계속 기웁니다.
④ 담기 전에 보는 것
한 문장으로. 담기 전에 볼 것은 개수가 아니라 집안 수 이고, 대회 47시장을 1촌으로 이어 보니 스물두 집안 이었습니다.
숫자를 먼저 적습니다. 대회 종목 중 측정된 45개를 1촌(동행률 78%) 으로 이으면 이렇게 앉습니다. 같은 곡선의 국채처럼 자명한 쌍은 당연히 한 집안으로 셉니다.
금리 8개가 한 집안 2년 · 3년 · 5년 · 10년 · 30년 · 울트라10년 · 울트라장기 · SOFR3M
지수 6개가 한 집안 나스닥100 · S&P500 · 다우 · 러셀2000 · 미드캡 · 닛케이225
크립토 4개가 한 집안 비트코인 · 이더리움 · 솔라나 · 리플
금속 3개가 한 집안 금 · 은 · 백금
원유 3개가 한 집안 WTI · 가솔린 · 난방유
통화 3개가 한 집안 유로/달러 · 파운드/달러 · 뉴질랜드/달러
… 대두 둘, 소 둘, 나머지 14개는 혼자
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전부 스물두 집안
두 걸음(2촌·형제)으로 이으면 45개 중 26개가 통째로 한 집안 이 됩니다. 지수·금속·크립토·통화·금리가 전부 한 덩어리로 붙습니다.
종목을 늘리면 분산된다고 생각하기 쉽지만, 촌수로 세면 같은 집안 식구를 더 부른 것 일 수 있습니다. 목록의 길이와 집안의 수는 다른 숫자입니다.
그리고 촌수는 고정된 값이 아닙니다. 38년 전체와 최근 2년을 같은 주봉끼리 견주었더니 191쌍 이 두 칸 이상 자리를 옮겼습니다. 아래가 그 대표들입니다.
이 차트에서 볼 것 — 다우를 브렌트로 나눈 비율입니다. 38년 전체로는 이웃 (57.7%)였는데 최근 2년은 적 (38.7%)입니다. 비율선의 결이 뒤 구간에서 달라집니다.
이 차트에서 볼 것 — 난방유를 엑슨모빌로 나눈 비율입니다. 38년 전체로는 4촌 사촌 (61.7%)였는데 최근 2년은 1촌 부모·자식 (80.6%)입니다. 비율선의 결이 뒤 구간에서 달라집니다.
이 차트에서 볼 것 — 브렌트를 임의소비ETF로 나눈 비율입니다. 38년 전체로는 이웃 (55.4%)였는데 최근 2년은 적 (36.6%)입니다. 비율선의 결이 뒤 구간에서 달라집니다.
이 차트에서 볼 것 — 구글을 에너지ETF로 나눈 비율입니다. 38년 전체로는 이웃 (59.9%)였는데 최근 2년은 적 (41.3%)입니다. 비율선의 결이 뒤 구간에서 달라집니다.
이 차트에서 볼 것 — JP모건을 소재ETF로 나눈 비율입니다. 38년 전체로는 3촌 삼촌·이모 (70.5%)였는데 최근 2년은 남 (51.9%)입니다. 비율선의 결이 뒤 구간에서 달라집니다.
이 차트에서 볼 것 — 미드캡을 장기국채ETF로 나눈 비율입니다. 38년 전체로는 적 (41.9%)였는데 최근 2년은 4촌 사촌 (60.2%)입니다. 비율선의 결이 뒤 구간에서 달라집니다.
이 차트에서 볼 것 — 금융ETF를 영국FTSE로 나눈 비율입니다. 38년 전체로는 2촌 형제·자매 (73.0%)였는데 최근 2년은 이웃 (55.4%)입니다. 비율선의 결이 뒤 구간에서 달라집니다.
이 차트에서 볼 것 — 에너지ETF를 팔라듐으로 나눈 비율입니다. 38년 전체로는 이웃 (58.4%)였는데 최근 2년은 적 (40.9%)입니다. 비율선의 결이 뒤 구간에서 달라집니다.
이 차트에서 볼 것 — 나스닥100을 브렌트로 나눈 비율입니다. 38년 전체로는 이웃 (56.9%)였는데 최근 2년은 적 (39.8%)입니다. 비율선의 결이 뒤 구간에서 달라집니다.
원유와 에너지 업종이 주식에서 떨어져 나갔습니다. 한 쌍이 아니라 여러 쌍이 같은 방향이고, 지수가 바뀌어도 같습니다. 오늘의 촌수가 내년의 촌수가 아닙니다.
⑤ 담은 뒤 확인할 것
한 문장으로. 담은 뒤에는 내 목록의 촌수를 직접 세면 되고, 세기 전에 가짜 친척 네 종류 를 먼저 걸러내야 합니다.
세는 법은 단순합니다. 두 시장의 일봉 종가를 최근 6개월치 놓고, 같은 방향으로 마감한 날을 세어 전체 날로 나눕니다. 그 비율을 ①의 표에 대면 촌수가 나옵니다. 트레이딩뷰에서는 두 종목을 나눈 비율 심볼을 그대로 차트에 띄울 수 있어서, 선이 평평한지 기우는지 방황하는지로 먼저 눈 어림을 할 수 있습니다.
거르는 것 넷
1 표기 함정 국채 가격 계약과 수익률 값을 맞대지 않는다. 반대로 나오는 게 당연하다.
달러지수와 그 구성 통화도 같다 — 산식이 이미 반대편에 세워 둔 것이다.
환율은 분자·분모 방향을 먼저 본다. 달러/프랑과 유로/달러는 반대로 나오는 게 당연하다.
2 우연 동행률이 높아도 상관이 0 근처면 방향만 우연히 맞은 것이다.
이 글에서 2,323쌍이 여기서 걸렸다. 잰 것의 44%다.
3 쪼개짐 방향은 자주 같은데 폭이 안 맞으면 따로 설명해야 한다. 192쌍.
4 자명한 쌍 같은 국채 곡선의 다른 만기는 당연히 같다. 33쌍을 따로 세어 뺐다.
오늘 5분 점검
1 내 목록에서 아무 두 개를 골라 최근 6개월 동행률을 센다. 50%에서 얼마나 먼가.
2 85% 근처가 나오면 이름만 둘이고 판단은 하나다. 목록의 길이와 집안 수를 갈라 적는다.
3 60% 근처가 나오면 그 둘은 다른 판단이다 — 외톨이는 버릴 자리가 아니라 남길 자리다.
4 같은 쌍을 1년 창으로 한 번 더 센다. 6개월과 두 칸 이상 다르면 최근에 관계가 바뀐 것이다.
5 국채·달러지수가 끼어 있으면 표기부터 확인한다. 반대로 나오는 게 당연한 쌍이 있다.
마지막으로 한 가지를 분명히 적겠습니다. 동행률은 같이 움직인 기록이지 원인이 아닙니다. 이 글은 어느 쌍에 대해서도 "무엇 때문에 움직였다"고 말하지 않습니다. 누가 누구를 밀었는지는 이 자료로 알 수 없고, 알 수 있는 척하면 그때부터 틀립니다.
그리고 이 표는 오늘의 표입니다. ④에서 보셨듯이 자리는 옮겨 다닙니다. 그래서 이 글은 표가 아니라 자 입니다.
여러분의 목록에서 가장 가까운 두 시장은 몇 촌입니까? 그리고 외톨이는 몇 개입니까?
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이 글은 정보 제공을 위한 것이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 수치는 측정값이고, 측정은 조건이 바뀌면 달라집니다.
