Podczas handlu opcjami sprawdzenie ceny aktywa bazowego to prosta sprawa. Trudniej jest ustalić, gdzie inni traderzy opcyjni mają swoje pozycje, na których cenach wykonania koncentruje się wolumen opcji call, gdzie skupia się wolumen opcji put i jak zmienia się to między kolejnymi terminami wygaśnięcia.
Aby udostępnić te informacje bezpośrednio w miejscu, w którym przeprowadzasz analizę, wprowadziliśmy Profil wolumenu opcji, nowy wskaźnik na Superwykresach. Przedstawia on wolumen obrotu kontraktami opcyjnymi call i put bezpośrednio na wykresie aktywa bazowego, z podziałem na ceny wykonania i terminy wygaśnięcia. Ten sam symbol, ten sam wykres i dodatkowa warstwa informacji.
Dodawanie wskaźnika
Otwórz wykres dowolnego aktywa bazowego, dla którego dostępne są opcje, kliknij Wskaźniki, przejdź do zakładki Techniczne → Opcje i wybierz Profil wolumenu opcji. Wskaźnik zostanie dodany do głównego panelu wykresu, a w jego wierszu statusu pojawi się skrót OVP wraz z bieżącymi ustawieniami wejściowymi i trybem wyświetlania.
Odczytywanie profilu
Każdy nadchodzący termin wygaśnięcia ma własny profil, wyrównany z datą wygaśnięcia na osi czasu. Etykieta daty pod wykresem wskazuje, który termin wygaśnięcia jest aktualnie wyświetlany. W obrębie profilu każdy poziomy słupek reprezentuje cenę wykonania, a jego długość odzwierciedla wolumen obrotu na tym poziomie. Opcje call są przedstawiane na niebiesko, a opcje put na czerwono. Dokładne wartości są wyświetlane obok każdego słupka w formacie call × put. Kropkowana linia na poziomie bieżącej ceny pozwala szybko odróżnić ceny wykonania opcji in-the-money od opcji out-of-the-money.
Zestawienie profilu z ruchami cen daje czytelny obraz sytuacji: skupisko opcji call powyżej bieżącej ceny, koncentracja opcji put poniżej niej oraz zmiany tej równowagi przy analizie coraz odleglejszych terminów wygaśnięcia.
Konfigurowanie profilu
Profil wolumenu opcji umożliwia zarówno analizę szerokiego obrazu rynku, jak i szczegółowe przyjrzenie się wybranym poziomom. Otwórz ustawienia wskaźnika, aby określić, jak dużą część rynku opcji chcesz zobaczyć na wykresie:
- Maksymalna liczba terminów wygaśnięcia: Określ liczbę nadchodzących terminów wygaśnięcia wyświetlanych na wykresie, zaczynając od najbliższego. Domyślna wartość to 10
- ±Ceny wykonania wokół bieżącej ceny: Określ liczbę cen wykonania wyświetlanych powyżej i poniżej bieżącej ceny. Domyślna wartość to 10. Zwiększ ją, aby zobaczyć odległe ceny wykonania opcji out-of-the-money, na których często koncentrują się duże pozycje
- Grupuj według: Połącz terminy wygaśnięcia w większe okresy zamiast wyświetlać każdy z nich osobno lub pozostaw oddzielny profil dla każdego terminu wygaśnięcia
Niskie wartości zapewniają przejrzysty, szczegółowy widok najbliższych terminów wygaśnięcia. Wysokie wartości pokazują ogólny rozkład aktywności na rynku opcji w całym zakresie terminów wygaśnięcia.
Wybierz, co przedstawiają słupki
Wolumen można analizować na różne sposoby, dlatego wskaźnik oferuje cztery tryby wyświetlania:
- Call i put: Wolumen opcji call i put przedstawiony na oddzielnych słupkach
- Call + put: Łączny wolumen na każdej cenie wykonania, pozwalający zidentyfikować najbardziej aktywne poziomy niezależnie od rodzaju opcji
- Call − put: Różnica między wolumenem obu rodzajów opcji, wyróżniająca ceny wykonania, na których jedna ze stron wyraźnie dominuje
- Put / call: Wskaźnik put/call dla każdej ceny wykonania
Każdy tryb ma własne ustawienia kolorów, dzięki czemu możesz przełączać się między nimi bez utraty skonfigurowanego wyglądu.
Identyfikuj ściany wolumenu
Dla każdego terminu wygaśnięcia cena wykonania o najwyższym wolumenie opcji call oraz cena wykonania o najwyższym wolumenie opcji put często stanowią poziomy obserwowane przez uczestników rynku. Włącz Ściany wolumenu call i Ściany wolumenu put w zakładce Styl, a wskaźnik oznaczy te ceny wykonania etykietami CVW i PVW dla każdego terminu wygaśnięcia na wykresie.
Wysoki wolumen opcji call powyżej bieżącej ceny może wskazywać poziomy, na których traderzy spodziewają się oporu lub wystawiają zabezpieczone opcje call. Wysoki wolumen opcji put poniżej bieżącej ceny zwykle wskazuje poziomy, na których koncentrują się pozycje zabezpieczające. Po włączeniu ścian wolumenu możesz obserwować oba te poziomy oraz ich zmiany między kolejnymi terminami wygaśnięcia bez otwierania tabel opcji.
Dostosuj wygląd
W zakładce Styl możesz ustawić kolory dla każdego trybu wyświetlania i ścian wolumenu oraz wybrać, po której stronie daty wygaśnięcia ma znajdować się profil. Możesz również włączać i wyłączać etykiety terminów wygaśnięcia na osi czasu, a także wartości i ustawienia wejściowe w wierszu statusu.
Warto pamiętać
Profil wolumenu opcji działa na interwałach dziennych, tygodniowych i miesięcznych. Na interwałach intraday profile nie są wyświetlane. Wskaźnik jest dostępny na wykresie każdego aktywa bazowego, dla którego notowane są opcje.
Otwórz więc wykres, przejdź do Wskaźniki → Opcje → Profil wolumenu opcji i zobacz, gdzie faktycznie koncentruje się aktywność na rynku opcji, bezpośrednio obok wykresu ceny.
Jak zawsze zachęcamy do dzielenia się opiniami. Twoje uwagi pomagają nam ulepszać TradingView.
Zespół TradingView