옵션 거래 시 기초자산의 가격을 확인하는 것은 쉬운 부분입니다. 더 어려운 부분은 다른 옵션 트레이더들이 어떤 포지션을 취하고 있는지 파악하는 것입니다. 즉, 어떤 행사가에 콜 옵션이 집중되어 있는지, 풋 옵션이 어디에 쌓여 있는지, 그리고 이것이 만기마다 어떻게 변하는지 파악하는 것이죠.
이러한 정보를 여러분이 이미 분석을 진행하는 화면에 바로 반영해 드리기 위해, Supercharts의 새로운 지표인 ‘옵션 거래량 프로파일(Options volume profile)’을 도입했습니다. 이 지표는 기초자산 차트 위에 행사가별, 만기별 콜 및 풋 계약의 거래량을 직접 표시해 줍니다. 동일한 종목, 동일한 차트에서 한 층 더 풍부한 맥락을 제공합니다.
지표 추가 방법
옵션이 상장된 기초자산의 차트를 열고, ‘지표’를 클릭한 후 ‘기술적 분석’ → ‘옵션’ 탭으로 이동하여 ‘옵션 거래량 프로파일’을 선택하세요. 지표가 메인 차트 창에 추가되며, 상태 표시줄에는 약어 OVP와 함께 현재 입력값 및 표시 모드가 표시됩니다.
프로필 읽기
다가오는 모든 만기일마다 시간 축상의 만기일과 일치하는 별도의 프로필이 표시되며, 차트 하단의 날짜 라벨을 통해 현재 어떤 만기일을 보고 있는지 확인할 수 있습니다. 프로필 내에서 각 가로 바는 행사가격을 나타내며, 그 길이는 해당 행사가격에서 거래된 거래량을 반영합니다. 콜 옵션은 파란색으로, 풋 옵션은 빨간색으로 표시되며, 각 바 옆에는 ‘콜 × 풋’ 형식으로 정확한 수치가 표시됩니다. 현재 가격을 기준으로 한 점선은 인더머니(ITM) 행사가격과 아웃오브더머니(OTM) 행사가격을 한눈에 구분해 줍니다.
이를 가격 변동 추이와 함께 보면 상황이 명확해집니다. 현재 가격 위에는 콜 옵션이 밀집해 있고, 아래에는 풋 옵션이 모여 있으며, 만기가 멀어질수록 이러한 균형이 어떻게 변화하는지도 확인할 수 있습니다.
프로필 구성
옵션 볼륨 프로필은 전체를 스캔한 후 확대하여 볼 수 있도록 설계되었습니다. 지표 설정을 열어 차트에 표시할 옵션 시장의 범위를 선택하세요:
- 최대 만기일: 가장 가까운 만기일을 기준으로, 차트에 표시할 향후 만기일 수를 설정합니다. 기본값은 10입니다.
- 현재 가격 주변의 ±행사가격: 현재 가격의 상하로 표시할 행사가격의 수를 설정합니다. 기본값은 10입니다. 이 값을 높이면 대규모 포지션이 숨어 있는 경향이 있는 원금 대비 크게 벗어난 행사가를 확인할 수 있습니다
- 그룹화 기준: 각 만기일을 개별적으로 표시하는 대신 더 큰 기간 단위로 통합하거나, 모든 만기일을 개별적으로 표시할 수 있습니다
값을 낮게 설정하면 가장 가까운 만기일에 대한 깔끔하고 상세한 보기를 얻을 수 있습니다. 값을 높게 설정하면 전체 곡선에 걸친 옵션 거래 활동의 전반적인 양상을 확인할 수 있습니다.
바가 나타내는 내용을 선택하세요
거래량은 여러 가지 방식으로 해석될 수 있으므로, 이 지표는 네 가지 표시 모드를 제공합니다:
- 콜 및 풋: 콜과 풋 거래량을 별도의 바로 표시
- 콜 + 풋: 각 행사가격별 총 거래량으로, 옵션 유형에 관계없이 가장 활발한 수준을 파악할 수 있음
- 콜 − 풋: 두 거래량의 차이로, 한 쪽이 명확히 우세한 행사가격을 강조
- 풋 / 콜: 각 행사가격별 풋/콜 비율
각 모드마다 고유한 색상 설정이 있으므로, 사용자가 설정한 시각적 스타일을 유지한 채 모드를 전환할 수 있습니다.
거래량 벽 파악하기
각 만기일마다 콜 거래량이 가장 많은 행사가와 풋 거래량이 가장 많은 행사가는 대개 시장이 주목하는 수준입니다. ‘스타일(Style)’ 탭에서 ‘콜 거래량 벽(Call volume walls)’과 ‘풋 거래량 벽(Put volume walls)’을 활성화하면, 지표가 차트상의 모든 만기일에 대해 해당 행사가를 CVW 및 PVW 라벨로 표시합니다.
가격 상단에서 콜 거래량이 집중되는 구간은 트레이더들이 저항선을 예상하거나 커버드 콜을 매도하고 있는 지점을 나타낼 수 있습니다. 가격 하단에서 풋 거래량이 집중되는 구간은 대개 헤지 포지션이 집중된 지점을 나타냅니다. ‘거래량 벽’ 기능을 켜두면, 옵션 테이블을 하나도 열지 않고도 이 두 가지 정보를 모두 확인할 수 있을 뿐만 아니라, 만기일별로 어떻게 변동하는지도 파악할 수 있습니다.
스타일 사용자 지정
‘스타일’ 탭에서는 모든 표시 모드와 볼륨 벽의 색상을 설정하고, 프로필을 만료일 어느 쪽에 배치할지 선택할 수 있습니다. 또한 시간 축의 만료 라벨과 상태 줄의 값 및 입력란을 표시하거나 숨길 수도 있습니다.
참고 사항
옵션 거래량 프로필은 일별, 주별, 월별 시간대에서 작동합니다. 일중 시간대에서는 프로필이 표시되지 않습니다. 이 지표는 옵션이 상장된 모든 기초자산의 차트에서 사용할 수 있습니다.
그러니 차트를 열고, ‘지표’ → ‘옵션’ → ‘옵션 거래량 프로필’로 이동하여, 옵션 시장이 실제로 어디에 위치해 있는지 — 바로 가격 바로 옆에서 — 확인해 보세요.
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TradingView 팀