Quando si fa trading con le opzioni, controllare il prezzo del sottostante è la parte più facile. La parte più difficile è capire come si sono posizionati gli altri trader: quali strike sono saturi di call, dove si concentrano le put e come la situazione cambia da una scadenza all’altra.
Per portare queste informazioni dove già eseguite le vostre analisi, abbiamo introdotto il “Profilo volume opzioni”, un nuovo indicatore direttamente sui grafici. Esso traccia il volume negoziato dei contratti call e put direttamente sul grafico del sottostante, strike per strike e scadenza per scadenza. Stesso simbolo, stesso grafico, un ulteriore livello di contesto.
Aggiungere l’indicatore
Aprite il grafico di qualsiasi asset sottostante con opzioni quotate, cliccate su “Indicatori”, andate alla scheda “Tecnici” → “Opzioni” e selezionate “Profilo volume opzioni”. L’indicatore viene aggiunto al pannello principale del grafico e la sua riga di stato mostra l’abbreviazione OVP insieme ai parametri attuali e alla modalità di visualizzazione.
Come interpretare il profilo
Ogni scadenza imminente ha un proprio profilo, allineato alla data di scadenza sulla scala temporale: l’etichetta della data sotto il grafico indica quale scadenza si sta osservando. All’interno di un profilo, ogni barra orizzontale rappresenta un prezzo di esercizio e la sua lunghezza riflette il volume negoziato a quel livello. Le opzioni call sono rappresentate in blu e quelle put in rosso, con i valori esatti indicati accanto a ciascuna barra nel formato call × put. Una linea tratteggiata al prezzo corrente separa a colpo d’occhio i prezzi di esercizio “in-the-money” da quelli “out-of-the-money”.
Se lo si affianca all’andamento dei prezzi, il quadro parla da sé: un gruppo di opzioni call al di sopra del prezzo corrente, un blocco di opzioni put al di sotto di esso e il modo in cui tale equilibrio si sposta man mano che si osservano le scadenze più lontane.
Configurazione del profilo
Il profilo volume opzioni è progettato per una visione d’insieme e per poi approfondire i dettagli. Aprite le impostazioni dell’indicatore per scegliere quale porzione del mercato delle opzioni desiderate visualizzare sul grafico:
- Scadenze massime: impostate il numero di scadenze imminenti da tracciare, contate a partire da quella più vicina. Il valore predefinito è 10
- ±Strike (prezzi d’esercizio) intorno al prezzo corrente: impostate il numero di strike da mostrare al di sopra e al di sotto del prezzo corrente. Il valore predefinito è 10: aumentalo per rivelare strike molto out-of-the-money dove tendono a nascondersi le posizioni di grandi dimensioni
- Raggruppa per: unite le scadenze in periodi più ampi invece di tracciarle separatamente, oppure mantenete ogni scadenza a sé stante
Valori bassi offrono una visione chiara e dettagliata delle scadenze più vicine. Valori alti mostrano l’andamento complessivo dell’attività delle opzioni lungo l’intera curva.
Scegliete cosa rappresentano le barre
Il volume può essere interpretato in più modi, l’indicatore offre quattro modalità di visualizzazione:
- Call e put: volume delle call e delle put come barre separate
- Call + put: volume totale per ogni strike, per individuare i livelli più attivi indipendentemente dal tipo di opzione
- Call − put: la differenza tra i due, che evidenzia gli strike in cui un lato domina chiaramente
- Put / call: il rapporto put/call per ogni strike
Ogni modalità ha le proprie impostazioni di colore, è possibile passare da una all’altra senza perdere il layout impostato.
Individuate i “blocchi di volume”
Per ogni scadenza, il prezzo di esercizio con il volume di call più elevato e quello con il volume di put più elevato sono spesso i livelli su cui il mercato sta puntando l’attenzione. Attivando “Blocchi di volume call” e “Blocchi di volume put” nella scheda “Stile”, l’indicatore contrassegna tali prezzi di esercizio con le etichette CVW (in inglese “Call Volume Wall”) e PVW (in inglese “Put Volume Wall”) per ogni scadenza sul grafico.
Un volume elevato di opzioni call al di sopra del prezzo può indicare dove i trader si aspettano una resistenza o stanno vendendo opzioni call coperte. Un volume elevato di opzioni put al di sotto del prezzo di solito segnala dove si concentrano le operazioni di copertura. Con i livelli di volume attivati, è possibile visualizzare entrambi — e come si muovono da una scadenza alla successiva — senza aprire una singola tabella.
Personalizzate l’aspetto
Nella scheda “Stile”, potete impostare i colori per ogni modalità di visualizzazione e per i “blocchi di volume”, oltre a scegliere su quale lato della data di scadenza posizionare il profilo. È inoltre possibile attivare o disattivare le etichette di scadenza sulla scala temporale, così come i valori e i dati nella riga di stato.
Da tenere presente
Il profilo volume opzioni funziona su timeframe giornalieri, settimanali e mensili. Sugli intervalli intraday, i profili non vengono visualizzati. L’indicatore è disponibile sul grafico di qualsiasi asset sottostante con opzioni quotate.
Aprite il grafico, andate su Indicatori → Opzioni → Profilo volume opzioni e osservate dove si posiziona effettivamente il mercato — proprio accanto al prezzo.
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Team TradingView