כשסוחרים באופציות, בדיקת המחיר של נכס הבסיס היא החלק הקל. החלק המאתגר יותר הוא לדעת היכן ממוקמים סוחרי אופציות אחרים — באילו מחירי מימוש מרוכזות אופציות Call, היכן מרוכזות אופציות Put ואיך התמונה הזו משתנה ממועד פקיעה אחד לאחר.
כדי להביא את המידע הזה ישירות למקום שבו אתם כבר מבצעים את הניתוח שלכם, השקנו את פרופיל נפח האופציות — אינדיקטור חדש בסופר גרפים. הוא מציג את נפח המסחר בחוזי Call וPut ישירות על הגרף של נכס הבסיס, לפי מחיר מימוש ולפי מועד פקיעה. אותו סימול, אותו גרף, ועוד שכבת מידע שעוזרת להבין את התמונה.
הוספת האינדיקטור
פתחו גרף של נכס בסיס כלשהו שיש עליו אופציות רשומות למסחר, לחצו על אינדיקטורים, עברו אל טכניים ← אופציות ובחרו פרופיל נפח אופציות. האינדיקטור יתווסף לחלונית הראשית של הגרף, ובשורת הסטטוס שלו יוצג הקיצור OVP לצד הקלטים ומצב התצוגה הנוכחיים.
קריאת הפרופיל
לכל מועד פקיעה עתידי יש פרופיל משלו, המיושר עם תאריך הפקיעה על ציר הזמן — תווית התאריך שמתחת לגרף מראה לאיזה מועד פקיעה אתם מסתכלים. בתוך כל פרופיל, כל עמודה אופקית מייצגת מחיר מימוש, והאורך שלה משקף את נפח המסחר בו. אופציות Call מוצגות בכחול ואופציות Put באדום, כשהערכים המדויקים מופיעים לצד כל עמודה בפורמט Call × Put. קו מקווקו במחיר הנוכחי מפריד במבט אחד בין מחירי מימוש שנמצאים בתוך הכסף לבין אלה שנמצאים מחוץ לכסף.
הציבו את הנתונים לצד תנועת המחיר והתמונה מדברת בעד עצמה: ריכוז של אופציות Call מעל למחיר הנוכחי, ריכוז של אופציות Put מתחתיו, והאופן שבו האיזון ביניהם משתנה ככל שבוחנים מועדי פקיעה רחוקים יותר.
הגדרת הפרופיל
פרופיל נפח האופציות נועד לאפשר תחילה לסרוק תמונה רחבה ולאחר מכן להתמקד בפרטים. פתחו את הגדרות האינדיקטור כדי לבחור כמה משוק האופציות תרצו לראות על הגרף:
- מספר מקסימלי של מועדי פקיעה: הגדירו כמה ממועדי הפקיעה הקרובים יוצגו, החל מהמועד הקרוב ביותר. ברירת המחדל היא 10
- ±מחירי מימוש סביב המחיר הנוכחי: הגדירו כמה מחירי מימוש יוצגו מעל ומתחת למחיר הנוכחי. ברירת המחדל היא 10 — הגדילו את המספר כדי לחשוף מחירי מימוש רחוקים מחוץ לכסף, שבהם נוטות להסתתר פוזיציות גדולות
- קיבוץ לפי: אחדו מועדי פקיעה לתקופות גדולות יותר במקום להציג כל אחד בנפרד, או השאירו כל מועד פקיעה כפרופיל נפרד
ערכים נמוכים מספקים תצוגה נקייה ומפורטת של מועדי הפקיעה הקרובים ביותר. ערכים גבוהים מציגים את המבנה הכולל של פעילות האופציות לאורך כל עקומת הפקיעות.
בחרו מה העמודות מייצגות
אפשר לבחון את נפח המסחר ביותר מדרך אחת, ולכן האינדיקטור מציע ארבעה מצבי תצוגה:
- אופציות Call ו-Put: נפח המסחר באופציות Call ובאופציות Put כעמודות נפרדות
- Call + Put: נפח המסחר הכולל בכל מחיר מימוש, כדי לזהות את הרמות הפעילות ביותר ללא קשר לסוג האופציה
- Call – Put: ההפרש בין השניים, שמדגיש מחירי מימוש שבהם צד אחד דומיננטי בבירור
- Put / Call: יחס Put/Call בכל מחיר מימוש
לכל מצב יש הגדרות צבע משלו, כך שאפשר לעבור ביניהם מבלי לאבד את המראה שהגדרתם.
זהו את חומות הנפח
עבור כל מועד פקיעה, מחיר המימוש עם נפח ה Call הגבוה ביותר ומחיר המימוש עם נפח ה Put הגבוה ביותר הם לעיתים קרובות הרמות שבהן השוק מתמקד. הפעילו את חומות נפח Call ואת חומות נפח Put בלשונית סגנון, והאינדיקטור יסמן את מחירי המימוש האלה באמצעות התוויות CVW ו-PVW עבור כל מועד פקיעה שמופיע על הגרף.
נפח Call גבוה מעל למחיר עשוי להצביע על רמה שבה סוחרים מצפים להתנגדות או שבה הם כותבים אופציות Call מכוסות. נפח Put גבוה מתחת למחיר בדרך כלל מצביע על רמות שבהן מרוכזות פוזיציות גידור. כשחומות הנפח מופעלות, אפשר לראות את שתיהן — וגם כיצד הן משתנות ממועד פקיעה אחד לאחר — מבלי לפתוח אפילו טבלת אופציות אחת.
התאימו את התצוגה
בלשונית סגנון תוכלו להגדיר צבעים לכל אחד ממצבי התצוגה ולחומות הנפח, וכן לבחור באיזה צד של תאריך הפקיעה יוצג הפרופיל. ניתן גם להפעיל או לכבות את תוויות הפקיעה על ציר הזמן, וכן את הערכים והקלטים המופיעים בשורת הסטטוס.
חשוב לדעת
פרופיל נפח האופציות פועל באינטרוולי זמן יומיים, שבועיים וחודשיים. באינטרוולים תוך-יומיים, הפרופילים אינם מוצגים. האינדיקטור זמין בגרף של כל נכס בסיס שיש עליו אופציות רשומות למסחר.
אז פתחו את הגרף, עברו אל אינדיקטורים ← אופציות ← פרופיל נפח אופציות, וראו היכן שוק האופציות באמת ממוקם — ממש לצד המחיר.
כמו תמיד, שתפו אותנו במה שאתם חושבים — המשוב שלכם עוזר לנו להפוך את TradingView לטובה יותר.
צוות TradingView