Opsiyon işlemi yaparken dayanak varlığın fiyatını kontrol etmek sürecin kolay kısmıdır. Daha zor olan kısım ise diğer opsiyon yatırımcılarının nasıl pozisyon aldığını bilmektir — hangi kullanım fiyatlarında alım opsiyonlarının yoğunlaştığı, satım opsiyonlarının nerede toplandığı ve bu dağılımın bir vadeden diğerine nasıl değiştiği kritik önem taşır.
Bu verileri doğrudan analiz yaptığınız ekrana taşımak amacıyla Süpergrafikler üzerinde yeni bir gösterge olan Opsiyon hacim profili özelliğini kullanıma sunduk — bu gösterge analizinize kapsamlı bir derinlik kazandırır. Alım ve satım sözleşmelerinin işlem hacmini, her bir kullanım fiyatı ve vade bazında doğrudan dayanak varlığın grafiği üzerine çizer. Aynı sembol, aynı grafik ve analizinize eklenen yeni bir analitik katman.
Göstergeyi ekleme
Borsada işlem gören opsiyonları bulunan herhangi bir dayanak varlığın grafiğini açın, Göstergeler seçeneğine tıklayın, Teknikler → Opsiyonlar sekmesine gidin ve Opsiyon hacim profili göstergesini seçin. Gösterge ana grafik paneline eklenir; durum satırında ise mevcut girdiler ve görüntüleme modu ile birlikte OVP kısaltması gösterilir.
Profili okuma
Yaklaşan her vade, zaman ölçeğindeki vade tarihiyle hizalanmış kendi profiline sahip olur — grafiğin altındaki tarih etiketi hangi vadeyi incelediğinizi belirtir. Bir profilin içinde her yatay çubuk bir kullanım fiyatını temsil eder ve uzunluğu o seviyede işlem gören hacmi yansıtır. Alım opsiyonları mavi, satım opsiyonları kırmızı renkle çizilir; kesin değerler ise her çubuğun yanında alım × satım biçiminde gösterilir. Mevcut fiyatta yer alan kesikli çizgi, kârda olan kullanım fiyatlarını zararda olan kullanım fiyatlarından net bir şekilde ayırır.
Veriler fiyat hareketleriyle birlikte değerlendirildiğinde dağılım açıkça görülür: Mevcut fiyatın üzerinde alım opsiyonu yoğunlaşması, altında satım opsiyonu blokları ve daha ileri vadelerde bu dengenin nasıl değiştiği net biçimde takip edilir.
Profili yapılandırma
Opsiyon hacim profili, geniş bir çerçeveyi analiz edip ardından belirli seviyelere odaklanmak üzere geliştirilmiştir. Grafikte opsiyon piyasasının ne kadarını görmek istediğinizi belirlemek için gösterge ayarlarını açın:
- Maksimum vade: En yakın vadeden başlayarak yaklaşan kaç vadenin çizileceğini belirleyin. Varsayılan değer 10’dur.
- Mevcut fiyat etrafındaki ±Kullanım fiyatları: Mevcut fiyatın üzerinde ve altında kaç kullanım fiyatının gösterileceğini belirleyin. Varsayılan değer 10’dur — büyük pozisyonların yoğunlaşabildiği derin zararda kullanım fiyatlarını görmek için bu değeri artırabilirsiniz.
- Gruplandırma ölçütü: Her vadeyi ayrı ayrı çizmek yerine vadeleri daha geniş dönemlerde birleştirin veya her vadeyi bağımsız bırakın.
Düşük değerler en yakın vadelerin net ve ayrıntılı bir görünümünü sunar. Yüksek değerler ise tüm eğri genelindeki opsiyon aktivitesinin genel dağılımını gösterir.
Çubuklarda görüntülenecek hesaplama yöntemini seçin
Hacim farklı şekillerde analiz edilebildiğinden gösterge dört görüntüleme modu sunar:
- Alım ve satım: Alım ve satım hacimleri ayrı çubuklar halinde gösterilir.
- Alım + satım: Opsiyon türünden bağımsız olarak en aktif seviyeleri tespit etmek için her kullanım fiyatındaki toplam hacim gösterilir.
- Alım − satım: İkisi arasındaki fark hesaplanarak bir tarafın belirgin şekilde baskın olduğu kullanım fiyatları vurgulanır.
- Satım / alım: Her kullanım fiyatındaki satım/alım oranı gösterilir.
Her modun kendine ait renk ayarları bulunur; böylece oluşturduğunuz görünümü kaybetmeden modlar arasında geçiş yapabilirsiniz.
Hacim duvarlarını belirleyin
Her vade için en yüksek alım hacmine sahip kullanım fiyatı ile en yüksek satım hacmine sahip kullanım fiyatı, piyasanın en çok takip ettiği seviyelerdir. Stil sekmesinde Alım hacmi duvarları ve Satım hacmi duvarları seçeneklerini etkinleştirdiğinizde gösterge, grafikteki her vade için bu kullanım fiyatlarını CVW ve PVW etiketleriyle işaretler.
Fiyatın üzerindeki yoğun alım hacmi, yatırımcıların direnç beklediği veya teminatlı alım opsiyonu yazdığı seviyelere işaret edebilir. Fiyatın altındaki yoğun satım hacmi ise genellikle riskten korunma pozisyonlarının yoğunlaştığı seviyeleri gösterir. Duvarlar açıkken tek bir opsiyon tablosu dahi açmadan her iki seviyeyi — ve bu seviyelerin bir vadeden diğerine nasıl kaydığını — doğrudan görebilirsiniz.
Görünümü özelleştirin
Stil sekmesinde her görüntüleme modu ve hacim duvarları için renkleri belirleyebilir, profilin vade tarihinin hangi tarafına yerleştirileceğini seçebilirsiniz. Zaman ölçeğindeki vade etiketlerinin yanı sıra durum satırındaki değerler ve girdiler de açılıp kapatılabilir.
Unutmayın
Opsiyon hacim profili günlük, haftalık ve aylık zaman dilimlerinde çalışır. Gün içi aralıklarda profiller görüntülenmez. Gösterge, borsada işlem gören opsiyonları bulunan herhangi bir dayanak varlığın grafiğinde kullanılabilir.
Hemen bir grafik açın, Göstergeler → Opsiyonlar → Opsiyon hacim profili bölümüne gidin ve opsiyon piyasasının fiilen nerede pozisyon aldığını — doğrudan fiyatın yanı başında — inceleyin.
Her zaman olduğu gibi düşüncelerinizi bizimle paylaşın — geri bildirimleriniz TradingView’i geliştirmemize yardımcı olur.
TradingView Ekibi