זהב מאשר פריצה ב-Fibo 0.5, היפוך מגמה בתנועהיש רגע מסוים שסוחרים מחכים לו אחרי ירידה ממושכת — הנקודה שבה קו המגמה סוף סוף נשבר והסיפור מתחיל להתהפך. הרגע הזה קרה עכשיו בזהב.
בגרף 4H XAUUSD, הזהב היה בירידה במשך שבועות לאחר דחייה מאזור ההתנגדות ליד 4,600–4,650 בשבוע הגבוה. הירידה הייתה תלולה, קרעה דרך שני אזורי FVG נפרדים ונפלה דרך רמות פיבונאצ'י המרכזיות — 0.618, 0.5, ו-0.382 — כל הדרך לאזור הקנייה ליד 4,236–4,285, מונחה כל הדרך למטה על ידי קו מגמה יורד נקי.
אבל כאן זה נהיה מעניין: בדיוק בקונפלואנס ZONE FIBO 0.5 ליד 4,370, הזהב אישר פריצה שורית, שבר באופן מכריע את קו המגמה שהכתיב כל ניסיון עלייה במשך שבועות. כרגע נסחר ב-4,378.385, הזהב מחזיק מעל רמת הפריצה הזו, שזה בדיוק סוג השינוי המבני שסוחרי Smart Money Concepts מחפשים — שבירת קו מגמה יחד עם אזור פיבונאצ'י מרכזי לעיתים מסמנת יותר מאשר רק קפיצה; זה יכול לסמן את תחילת היפוך אמיתי.
אם הפריצה הזו מחזיקה, הנתיב הצפוי מצביע על המשך שורי מדורג, עובד חזרה דרך הרמות שהזהב נפל דרכן לאחרונה, בסופו של דבר מכוון לשיאים חדשים מעבר לשבוע הגבוה 4,650 — למעשה מחזיר את כל הנסיגה.
הרמה המרכזית לצפייה היא אזור הפריצה עצמו, סביב 4,340. כל עוד המחיר מחזיק מעל זה, התזה של ההיפוך נשארת שלמה. ירידה חזרה מתחת תציע ששבירת קו המגמה הייתה פייקאאוט ולא העסקה האמיתית.
לעת עתה, הזהב שבר את הדפוס שהלכד אותו במשך שבועות — המבחן הבא הוא האם הוא יכול לבנות מומנטום אמיתי מכאן.
האם אתה חושב שהפריצה הזו מחזיקה ומובילה להיפוך מלא, או שהזהב צריך לבדוק מחדש נמוך יותר לפני שהוא באמת מתהפך? 
לונג
זהב מחזיק אזור קנייה + נזילות — סטאפ ששווה לעקוב אחריוחלק מאזורי התמיכה מגיעים עם תווית אזהרה כפולה — וזה אחד מהם: "אזור קנייה" ו"נזילות" נערמים יחד. השילוב הזה בדרך כלל אומר שמשהו חשוב קורה מתחת לפני השטח.
📊 על גרף ה-1H של XAUUSD, הזהב נפל חזק מאזור הפרימיום ליד 4,390–4,400, זורם דרך רמות הפיבונאצ'י ואזור ביקוש בדרכו למטה. זה הרבה שטח שניתן לוותר עליו במקטע קצר — סוג התנועה שלעיתים קרובות משאיר סטופ-לוסים והזמנות ממתינות נערמות מתחת לשפל האחרון.
🔴 זה בדיוק מה שתווית אזור קנייה + נזילות ליד 4,260–4,278 מסמנת. בקונספטים של כסף חכם, כאשר אזור ביקוש חופף עם בריכת נזילות, זה לעיתים קרובות אומר ששחקנים גדולים עוקבים אחרי האזור הזה לא רק כתמיכה, אלא כמקום לתפוס הזמנות ממתינות לפני שינוי כיוון — שתי ציפורים, אזור אחד.
🟢 כיום נסחר ב-4,290.430, הזהב נראה מחזיק מעל האזור הזה במקום לצלול ישר דרכו, שזה סימן מעודד מוקדם. אם הרמה הזו תמשיך להחזיק, זה מציע שהנזילות אולי כבר נשטפה, או שהקונים פשוט לא מוכנים לתת למחיר לרדת יותר בלי מאבק.
המסלול הצפוי מכאן צופה טיפוס מדורג חזרה למעלה, תחילה דרך אזור הביקוש סביב 4,300–4,360, לפני שבסופו של דבר יאתגר שוב את שיאי אזור הפרימיום ליד 4,390–4,400.
🔺 הדבר היחיד לצפות מקרוב: אם המחיר ישבור באופן מכריע מתחת ל-4,260, זה יציע שהנזילות לא נלקחה במלואה, והזהב עדיין יכול לבדוק נמוך יותר לפני שכל שינוי כיוון אמיתי יתקיים.
📌 לעת עתה, האזור מחזיק — וזה צעד ראשון משמעותי.
האם אתה חושב שאזור קנייה + נזילות הזה מחזיק לטובה, או שהזהב יצלול שוב כדי לשטוף אותו לחלוטין? לונג 
למה הקקאו מזנק למרות החרפת החולשה בביקוש?החוזה העתידי על הקקאו שוב חצה את רף 6,500 הדולרים לטון מטרי ונסגר סביב 6,771 דולר בחוזה דצמבר של בורסת ICE. המהלך הגיע לאחר בסיס שנבנה סביב 3,000 דולר בתחילת 2026. קרנות מוסדיות נכנסו לעליות כשהן מוחזקות פוזיציות שורט כבדות, ודיווחי יבולים מדרדרים אילצו כיסוי שורטים מהיר בבורסות. התחזיות קוצצו בחדות. חברת StoneX הפחיתה את אומדן העודף העולמי מ-149,000 טון ל-25,000 טון בלבד. חברת Transgraph צופה כעת שהתפוקה העולמית תרד מ-5.11 מיליון טון ל-4.87 מיליון טון.
סיפור ההיצע נותר מרוכז ושביר. מערב אפריקה עדיין שולט בכ-96% מנפח היצוא הכללי. מועצת הקקאו של גאנה עדכנה את תפוקת היבול ל-650,000 טון והזהירה מירידה ל-450,000 טון תחת תנאי מזג אוויר קשים. חוף השנהב מצפה לירידה של 18% ל-1.8 מיליון טון. נגיף ה-Swollen Shoot, עצים מזדקנים ותופעת אל ניניו שמתחזקת, כולם מחמירים את הנזק. הקדמת לוח הזמנים של הקציר ל-1 בספטמבר שינתה את הניירת, אך לא את פולי הקקאו הפיזיים. הביקוש מציג תמונה מעורבת. טחינת הקקאו באירופה ירדה ב-4.6% לשפל של שש שנים, בעוד בצפון אמריקה נרשמה עלייה של 7.7% והעיבוד באסיה התרחב ב-25%.
הטכנולוגיה הפכה למענה המבני של התעשייה. האיחוד האירופי מימן את פרויקט Coco-AI בהיקף של 5.5 מיליון אירו לפיתוח פלטפורמות קקאו מתורבת תאים. חוואים מפעילים מודלי יבול מסוג XGBoost המגיעים לדיוק R² של 0.9399, ופפואה גינאה החדשה פורסת 125 יחידות ייבוש סולאריות במחוז איסט ספיק. חוקרים ממכון לייבניץ הוכיחו גם שתסיסת יתר, ולא עשן, היא שמייצרת תרכובות פנוליות מעושנות מרכזיות. גילוי זה מאפשר לקונים להבדיל בין פגמי עיבוד אמיתיים לבין זיהום מייבוש, מה שמשנה את אופן תמחור פולי הפרימיום.
האימות הוא החוליה החלשה. תקנת בירוא היערות של האיחוד האירופי דורשת הוכחת מיקום גיאוגרפי ברמת החלקה, אך יציבות הביקורת נראית לקויה. מחקר מ-ETH ציריך ומקמברידג' מצא כי 25% מנתוני התוכניות שנבדקו עברו מניפולציה. שיעור המניפולציות ירד ל-11% כאשר מדדי היעד הוסתרו מהמבקרים, ו-33% מהבדיקות שנכשלו הובילו לעריכות רטרואקטיביות. חברות פונות למאגרי בלוקצ'יין ואימות AI, מכיוון שסיכון הציות נושא כעת מחיר כלכלי כבד. מבחינה טכנית, התבססות מעל 6,500 דולר פותחת יעד של 7,250 ו-8,050 דולר, כאשר הגירעון המבני תומך במחירים גבוהים. 
לונג
שורט 
שורט 
סיימו את השבוע עם רווחים עצומים!
מחירי הזהב התאוששו בחדות עקב רכישה חוזרת ארוכת טווח של אג"ח ממשלתיות על ידי ארה"ב. חוסר הציפייה של השוק לעליות ריבית כבר משתקף בעליית מחירי הזהב האחרונה. היום, יום שישי, המסחר באסיה ראה פריצה מעל השיאים הקודמים, והראה מומנטום שורי חזק, אך גם גילה סימנים של מומנטום לא מספק כלפי מעלה. אנו נותרים מחויבים לאסטרטגיית קנייה בירידות. אנו עוקבים אחר רמות התמיכה סביב 4482-4490, עם דגש מיוחד לרמת התמיכה 4450-4465. למרות שהחדשות האחרונות היו חיוביות לגבי הזהב, אינדיקטורים טכניים מצביעים על צורך בנסיגה. לכן, אנו ממליצים לא לרדוף אחרי השוק, להגיב באופן פעיל לתנודות השוק, לאיסוף מתמיד של מגמות השוק ולהיצמד בקפדנות לניהול סיכונים. אם אתם חווים כעת קשיים במסחר שלכם, ואנו מקווים לעזור לכם להימנע ממלכודות השקעה, אל תהססו לפנות אלינו לדיון!
מהגרף הנוכחי של 4 שעות, אנו צופים בטווח 4555-4570 עבור התנגדות לטווח קצר בזהב, ובטווח 4482-4490 עבור תמיכה לטווח קצר, עם דגש מיוחד לרמת התמיכה 4450-4465. למרות שנסיגה טכנית נחוצה, האסטרטגיה הכוללת שלנו כרגע היא לקנות בירידות. אנא התאזרו בסבלנות והמתינו להזדמנויות להיכנס לשוק. הישארו מעודכנים לעדכונים.
קנו זהב ב-4482-4490, הוסיפו את הפוזיציה שלכם בנסיגות ל-4450-4465, עם יעד של 4560-4570. החזיקו אם הוא יפרוץ!
אתם יכולים לעיין בכל המאמרים שלי מהימים האחרונים; ארבעה ימים רצופים של ניתוח נכון ואסטרטגיות מסחר כבר הביאו רווחים משמעותיים! קנו זהב בנסיגות!
נקודת מפנה בשוק התרחשה במהלך מסחר ביום רביעי בארה"ב. משרד האוצר האמריקאי הודיע על תוכניות להכפיל לפחות את היקף פעולות הרכישה החוזרת לטווח ארוך של אג"ח ממשלתיות, מה שהצית סנטימנט חיובי. בעקבות החדשות, מדד הדולר האמריקאי צנח, בעוד שמחירי הזהב זינקו מרמת 4365, פרצו את השיאים הקודמים של 4406 ו-4436 והגיעו לשיא תוך-יומי של 4496. השוק נותר מבולבל מפעולת ה"שטף" התנודתית הזו - שבירת השפל השבועי יום אחד והגעה לשיא שבועי חדש למחרת. לעת עתה, אנו עוקבים אחר טווח 4465-4470 לתמיכה לטווח קצר, כמו גם אזורי 4430-4438 ו-4400-4410. אל תרדפו אחרי השוק על ידי רכישה לונג בשיאים; נהלו בקפדנות את הסיכון שלכם. גישה זהירה היא רכישה לונג בנסיגות. אם תוצאות המסחר הנוכחיות שלכם מאכזבות, אני מקווה שמאמר זה יעזור לכם להימנע ממכשולים במסע ההשקעה שלכם - אל תהססו לפנות אלינו ולדון בהמשך!
בהתבוננות בגרף 4 השעות הנוכחי, אנו עוקבים אחר התנגדות בטווח 4530–4538 ותמיכה לטווח קצר בטווח 4465–4470, עם דגש מיוחד על אזור התמיכה 4430–4438. בעוד שנסיגה טכנית או תיקון בהחלט אפשריים, האסטרטגיה הכוללת שלנו נותרה להמשיך בלונג על נסיגות. אנא המתינו בסבלנות להזדמנות הכניסה הנכונה והישארו מעודכנים לעדכונים.
לכו בלונג על זהב בטווח 4465–4470; הוסיפו לפוזיציות אם הוא חוזר לטווח 4430–4438. כוון לאזור 4530–4550, והחזיקו אם רמה זו נשברת! ממתינים לפרוטוקול ישיבת הפד!
מחירי הזהב צברו בעבר לחץ משמעותי של מימוש רווחים בעקבות עלייה מתמשכת. עם פרסום פרוטוקול ישיבת הפדרל ריזרב והתאוששות בתשואות אג"ח ממשלת ארה"ב, לחץ זה לממש רווחים גבר בטווח הקצר. ירידה המונעת על ידי "חיסול פוזיציות ארוכות" היא לרוב אלימה יותר מירידה הנגרמת על ידי "התקפות מכירה שורט פעילות", אך היא גם מרמזת על פוטנציאל התאוששות גדול יותר לאחר שלחץ המכירה מוצה. בנוגע לפרסום פרוטוקול ישיבת המדיניות המוניטרית של הפד היום, אני בדרך כלל אופטימי לגבי תחזית שוק הזהב שלאחר מכן; בעוד שהרטוריקה עשויה לאותת על נציות בנוגע להעלאות ריבית, היישום בפועל נוטה לנטות לכיוון הקלות והורדות ריבית, תוך הזרמת נזילות מתמשכת לשוק.
מבחינה טכנית, השוק יצר דפוס קונסולידציה משולש בחלק העליון, כאשר טווח התנודות הכולל מצטמצם - מבשר קלאסי לשינוי מגמה. פעילות השוק האחרונה התאפיינה בתנודות: לאחר ירידה בשבוע שעבר, המחיר התאושש אך לא הצליח לשבור את השיא הקודם; לעומת זאת, הנסיגה האחרונה לא שברה את השפל הקודם. מתח השוק בין השוורים לדובים מאוזן, וטווח המסחר מתכווץ. רמות ההתנגדות המרכזיות שכדאי לעקוב אחריהן בטווח הקצר הן 4380–4400, בעוד שרמות התמיכה המרכזיות הן 4330–4300. עד שמסלול המדיניות של הפד יתבהר לחלוטין, המפתח להישרדות בשוק זה הוא ניהול קפדני של גודל הפוזיציות והימנעות ממרדף אחר עצירות או מכירות בהלה במהלך ירידות. יעד העלייה נמצא בטווח 4350–4370. עם זאת, אם המחיר יעלה לאזור 4380–4400 וייתקל בהתנגדות, ניתן לשקול ייזום פוזיציות שורט בהתאם למגמה; שימו לב שזוהי אסטרטגיה משלימה, מכיוון שלא ניתן לעדכן מהלכי מסחר ספציפיים בזמן אמת במסגרת מאמר זה. תודה על הבנתכם! שורט 
שורט 
ניתוח זהב!
באשר למגמה הרחבה יותר של הזהב, דנו בכך שוב ושוב: המחירים ירדו בכ-30% מהשיא ההיסטורי של 5596 לשפל ביניים מאושר של 3943. לאחר התאוששות ראשונית ל-4200 ונסיגה לאחר מכן כדי לחזק את החוזק, החלה עלייה שנייה בתחילת החודש; פריצה מעל 4200 שחררה מומנטום, והעלתה את המחיר ל-4450. נכון לעכשיו, המומנטום העולה הואט לאחר תקופה של מסחר תנודתי, והמחיר פגע באזור התנגדות שהוגדר על ידי הערוץ; התחזית לטווח קצר מכוונת לנסיגה ל-4300 ורמות נמוכות יותר. המגמה לטווח הבינוני היא עלייה מתנדנדת כלפי מעלה, אם כי עם חוזק מוגבל, מול התנגדות בטווח 4580-4770.
במהלך המסחר באסיה, המחיר ירד מ-4436 ל-4386; גרף 4 השעות מראה יישור דובי, דבר המצביע על כך שהמגמה היורדת תימשך. התנגדות לטווח קצר נמצאת ב-4405, עם התנגדות חזקה ב-4410–4415. תמיכה לטווח קצר נמצאת ב-4386–4376, עם תמיכה חזקה ב-4367–4356; פריצה מתחת לרמה זו מכוונת ל-4310.
לגבי פעולות מסחר: לקחנו פוזיציית שורט ב-4434 במהלך המסחר באסיה ולקחנו רווח ב-4390; אנו מחזיקים כעת פוזיציית שורט שנפתחה ב-4400 במהלך המסחר באירופה ונספק עדכונים תוך-יומיים אם התנאים ישתנו.
אסטרטגיה 1: מכירה ב-4405–4410; מטרה 4367–4356; החזקה אם הרמה תיפרץ. סיבות עיקריות לשוקט היום:סיבות עיקריות לשוקט היום:
1. עליות משמעותיות לטווח קצר ולחץ כבד של מימוש רווחים: מחירי הזהב עלו מסביבות 4020, והגיעו לשיא של 4449, מה שמייצג רווח משמעותי לטווח קצר וצברו מספר רב של פוזיציות לונג רווחיות. ללא זרזים שווריים חדשים, אזור השיא הקודם של 4440-4450 ימשיך להתמודד עם לחץ של מימוש רווחים, מה שמקשה על פריצה ישירה וסביר מאוד שתביא לנסיגה.
2. אינדיקטורים טכניים נכנסים לאזור קניית יתר, דורשים תיקון: מדד ה-RSI היומי נכנס לטריטוריית קניית יתר, דבר המצביע על היחלשות משמעותית של המומנטום העולה בהשוואה לתקופה הקודמת. אפילו עם מגמה כללית שורית, יש צורך בקונסולידציה ובנסיגות כדי לעכל את מימוש הרווחים ולתקן אינדיקטורים טכניים לפני שתהיה אפשרות לתנועה נוספת כלפי מעלה. תיקון טכני יכול להתרחש בכל עת מרמות גבוהות אלו.
3. סיכון ניצי מצד פקידי הפד: בעוד שהקונצנזוס בשוק נוטה לכיוון אי העלאות ריבית, הפד נותר ממוקד בדביקות האינפלציה. אם חברי ההצבעה יפרסמו היום הערות ניציות, תוך הדגשת סיכוני האינפלציה, התאוששות בו-זמנית בתשואות אג"ח ממשלת ארה"ב ובדולר תפעיל לחץ משמעותי כלפי מטה על הזהב.
4. קרנות ספקולטיביות נעות במהירות, מה שמוביל לטלטלות תכופות בשוק. עם פער גובר בין אג"ח שוורים לדובים ברמות גבוהות, קרנות לטווח קצר עוסקות בעיקר במסחר סווינג, גובות רווחים ברגע שמתפרסמות חדשות חיוביות ונמכרות ברגע שמתפרסמות חדשות שליליות. זה מוביל בקלות לתנועות מחירים דמויות רכבת הרים, עם פריצות שווא תכופות וסיכון מוגבר להפעלת פקודות סטופ-לוס. שורט 
שורט 
סיבות עיקריות לשוקט כיום:סיבות עיקריות לשוקט כיום:
1. עליות משמעותיות לטווח קצר מובילות ללחץ כבד של מימוש רווחים: מחירי הזהב עלו מ-4020 לשיא של 4449, צברו עליות משמעותיות בתקופה קצרה וכתוצאה מכך נוצר מספר רב של פוזיציות לונג רווחיות. ללא זרזים שווריים חדשים, כל התאוששות כלפי מעלה תיתקל בלחץ של מימוש רווחים, כאשר כמות גדולה של הון לכוד מצטברת בטווח 4400-4450, מה שמקשה על פריצה ישירה כלפי מעלה.
2. אינדיקטורים טכניים המראים אותות תשישות ברמות גבוהות: מדד ה-RSI היומי נמצא בטריטוריה של קניית יתר, וההיסטוגרמה של ה-MACD מתכווצת באופן מתמיד, ומראה סימנים של סטייה דובית ברמות גבוהות. זה מצביע על כך שהמומנטום השורי נחלש, והשוק עצמו זקוק לתיקון טכני. גם אם המגמה הכללית היא שורית, נדרשת תקופה של קונסולידציה לעיכול מימוש רווחים לפני שניתן יהיה להתחיל סבב חדש של תנועה כלפי מעלה.
3. חששות מתמשכים לגבי אינפלציה דביקה: למרות שנתוני האינפלציה של יולי ירדו, מחירי הנפט נותרו גבוהים, והחששות לגבי אנרגיה שתניע את האינפלציה נמשכים בשוק. השוק יצפה לנאומים השבוע של פקידי הפדרל ריזרב, מחשש שהם יחזרו על סיכוני האינפלציה וישחררו עמדה ניצית. אם ציפיות אלו יתחזקו, תשואות אג"ח ממשלת ארה"ב יתאוששו, מה שיפעיל לחץ כלפי מטה על הזהב.
4. קרנות ספקולטיביות לטווח קצר נכנסות ויוצאות במהירות, מה שמחמיר את תנודתיות השוק. עם הפער הגובר בין שוורים לדובים ברמות גבוהות יותר, קרנות ספקולטיביות לטווח קצר עוסקות בעיקר במסחר מהיר של כניסה ויציאה, ללא מגמה עקבית. הן מרוויחות מחדשות חיוביות ונמכרות ברגע שצצות חדשות שליליות, מה שגורם בקלות לתנועות מחירים דמויות רכבת הרים עם שיאים ושפל תוך יומיים, וכתוצאה מכך לטריגרים תכופים של עצירת הפסד. שורט 
לונג
היגיון דובי מרכזי לשבוע הבא:היגיון דובי מרכזי לשבוע הבא:
1. עליות משמעותיות לטווח קצר מובילות ללחץ כבד של מימוש רווחים:
מחירי הזהב זינקו מ-4020 דולר לשיא של 4449 דולר תוך שבועיים בלבד, עלייה של מאות דולרים, וכתוצאה מכך רווחים משמעותיים עבור פוזיציות לונג רבות. ברגע שהנרטיב בשוק ישתנה, יתרחש מימוש רווחים מרוכז, שיוביל לנסיגה מהירה. קיים לחץ מכירה חזק בטווח של 4440-4450 דולר, מה שמקשה על פריצה ישירה כלפי מעלה.
2. הסיכון לאינפלציה דביקה לא בוטל לחלוטין, ומחירי נפט גולמי גבוהים מהווים סיכון פוטנציאלי להתאוששות האינפלציה:
למרות שנתוני מדד המחירים לצרכן של יולי עמדו בציפיות, המזרח התיכון דחף את מחירי הנפט הגולמי כלפי מעלה, מה שהציב סיכון להתאוששות במחירי האנרגיה. השוק מודאג מעלייה מחודשת בנתוני האינפלציה הבאים. אם פקידי הפדרל ריזרב יפרסמו יחד הערות נציות, השוק יתמחר מחדש את האפשרות של העלאות ריבית, מה שיגרום להתאוששות בתשואות אג"ח ממשלת ארה"ב ולדיכוי ישיר של מחירי הזהב.
3. תיקון נדרש לאחר שהאינדיקטורים היומיים מצביעים על תנאי קניית יתר
העלייה המהירה הקודמת הובילה לתנאי קניית יתר חמורים בגרף ה-RSI היומי, וההיסטוגרמה של ה-MACD הראתה סרגל אדום מתכווץ, המצביע על אות סטייה דובית. התמונה הטכנית עצמה הצביעה על צורך בנסיגה כדי לעכל את לחץ המכירה. אפילו עם מגמה כללית שורית, יש צורך בטלטלה יסודית כדי לשחרר את לחץ המכירה לפני שניתן להתחיל סבב חדש של תנועה כלפי מעלה.
אני משתף את אסטרטגיות המסחר שלי מדי יום; אנא עקבו אחריי. שורט 
קפדנות היא בעלת חשיבות עליונה בניתוח זהב!
להלן מספר אסטרטגיות מסחר לטווח קצר לשבוע הקרוב:
1. עם פתיחת השוק בשבוע הבא, המוקד העיקרי הוא האם רמת התמיכה ב-4360-4365 תישאר או תישבר. אם המחיר יישאר מעל תמיכה זו, נמשיך לעקוב אחר טווח 4365-4405 למסחר תנודתי, ונעדיף גישת "קנייה בירידות"; נקודת הכניסה העיקרית לפוזיציות לונג היא אזור 4360-4365 (עם סטופ-לוס ב-4345 כדי להגן מפני ירידות נוספות), תוך חיפוש התנגדות בשיאים 4395-4405.
2. אם המחיר יפרוץ ישירות מתחת לרמת התמיכה 4360-4365 עם הפתיחה, נעבור לעמדה דובית, בציפייה להמשך המגמה היורדת. פריצה מתחת ל-4360 עשויה להצדיק פוזיציית שורט קלה, תוך מיקוד באזור התמיכה המרכזי הבא סביב 4315-4300.
3. כמובן, ישנו תרחיש נוסף: התאוששות חזקה עם הפתיחה שתפרוץ ותתייצב מעל לרמה של 4405–4410. במקרה זה, נחזור לעמדה שורית; פריצה מעל 4405 עשויה להצדיק פוזיציית לונג קלה, עם יעד לצאת ליד השיאים הקודמים של 4440–4450. אסטרטגיית מסחר בזהב לטווח קצר:
1. למסחר לטווח קצר, שקלו ליזום פוזיציית שורט ליד רמת ההתנגדות 4348–4350. אם המחיר מתאושש, שימו לב אם הוא שובר את ההתנגדות ליד 4360; זוהי הרמה שיש לשקול להוסיף לפוזיציית השורט. הציבו סטופ-לוס מאוחד מעל סמן 4380. עבור ירידה, כוונו תחילה לאזור התמיכה 4320–4310, ולאחר מכן שימו לב האם המחיר יכול להתייצב ברמת התמיכה הקריטית 4290–4300.
2. בנוגע לפוזיציות לונג ברמות הנוכחיות, אימצו גישת "המתנה וראייה" עד שהשוק יתייצב; אל תנסו "לקנות את הירידה" בטרם עת. המתינו בסבלנות עד שהמחיר יבחן שוב את אזור התמיכה הליבה 4310–4300. ברגע שמופיע דפוס ברור של היפוך שוורי של נרות ומדדים לטווח קצר מאותתים על התייצבות, יש להעריך הזדמנויות לרוץ לונג, ולמקם את סטופ-לוס מתחת ל-4270.
3. אם המחיר פורץ רמות מפתח באופן חד משמעי, יש להימנע מפוזיציות לונג. פריצה מאושרת מתחת לרמת התמיכה הקריטית של 4290 מצביעה על מומנטום דובי מתמשך; בתרחיש זה, יש לזנוח לחלוטין את הרעיון של קניית הירידה. יש להמתין שהמהלך היורד יתממש במלואה וליצירת מבנה תחתון חדש לפני תחילת עסקאות חדשות.
השוק מציג כעת גוון דובי ברור לטווח קצר; כל עלייה צפויה להיות תיקונים טכניים בלבד, לכן יש להימנע מניסיון עיוור לבחור את התחתית. עם זאת, המגמה השורית לטווח הבינוני-ארוך טרם הסתיימה לחלוטין. אם המחיר יירד לתמיכה הליבה ליד 4290 ויישאר, סביר להניח שהשוק ייכנס לתקופה של קונסולידציה ברמה נמוכה כדי לבנות בסיס ולצבור כוח בזמן שהוא ממתין למהלך הכיווני הבא. ניתוח מעמיק של שוק הזהב של היוםניתוח מעמיק של שוק הזהב של היום
ביום חמישי, מחירי הזהב נסוגו בהתמדה מהשיא הקודם של 4449. לאחר שנתקלו בהתנגדות בשיא, השוורים עסקו במימוש רווחים מרוכז; זה, בשילוב עם סימנים של אינפלציה דביקה במדד המחירים לצרכן הליבה והתאוששות קלה בתשואות אג"ח ממשלת ארה"ב, הוריד את המחיר לרמה של 4320. הנרטיב של השוק עבר מעלייה שורית חד צדדית לשלב של תיקון עמוק בעקבות העלייה. בעוד שהמבנה השוורי לטווח הבינוני נותר שלם, המומנטום הדובי לטווח הקצר התחזק בבירור. היום (שישי), המוקד העיקרי הוא על נתוני המכירות הקמעונאיות בארה"ב לחודש יולי. יחד עם התאמות פוזיציה בסוף השבוע וחוסר ודאות גיאופוליטית לקראת סוף השבוע, צפויה תנודתיות השוק להתעצם, מה שייצור סבירות גבוהה להתאוששות מהירה לאחר שפל או לירידה מתמשכת.
תחזית כללית: המגמה לטווח הבינוני נותרה שורית, אם כי השוק נמצא כעת בשלב תיקון לטווח קצר. שדה הקרב התוך-יומי בין השוורים לדובים מתמקד ברמה המרכזית של 4300. אם התמיכה של 4300 תישאר, סביר להניח שהשוק יחווה תנודות רחבות טווח ברמות הגבוהות, מה שיציע הזדמנויות להתאוששות לאחר התייצבות מנסיגה. עם זאת, פריצה מכרעת מתחת ל-4300 תפתח את הדלת לתיקון עמוק יותר, מה שעשוי להוביל למבחן של אזור 4260-4240. לונג 
הזהב צפוי להתאושש! קנו.
נתוני מדד המחירים לצרכן של אתמול עמדו בציפיות, דבר המצביע על כך שהאינפלציה בארה"ב אינה מאיצה כעת; כתוצאה מכך, הציפיות להעלאות ריבית של הפדרל ריזרב התקררו. הזהב צפוי להמשיך במגמת העלייה שלו עם תנודתיות מסוימת בטווח הקצר. המסגרת השורית הכללית בגרף היומי נותרה בעינה; הפריצה המוצלחת של המחיר מטווח הקונסולידציה הקודם והעלייה שלאחר מכן יצרו גוון שורי לטווח בינוני-ארוך. במהלך המסחר באסיה היום, המחיר זינק ל-4,450 דולר לפני שנתקל בהתנגדות ונסוג לאחור כדי ליצור נר "כוכב נופל" - איתות מרכזי לכך שהמומנטום השורי לטווח קצר מוצה. נכון לעכשיו, המחיר נותר מדוכא מתחת לממוצע נע של 5 ימים (4,400 דולר), כלומר רמת התמיכה לטווח קצר הקודם הפכה במלואה לרמת התנגדות. בעוד שמדד ה-MACD נותר בטריטוריה שורית מעל קו האפס - דבר המצביע על כך שהמגמה העיקרית לא הפכה לדובית - ההיסטוגרמה האדומה המתכווצת וקווי ה-MACD המתכנסים מאותתים על מומנטום שורי נחלש. פעולת השוק מוגדרת בצורה הטובה ביותר כשלב תיקון ברמה גבוהה בתוך מגמת עלייה; המבנה השוורי הרחב יותר נשאר תקף כל עוד המחיר לא פורץ באופן חד משמעי מתחת לרמת התמיכה הקריטית של 4,300 דולר.
אסטרטגיית שורט:
היכנסו לפוזיציות שורט בקבוצות ליד 4,430–4,440 דולר; היעד היה 4,400–4,380 דולר, עם פוטנציאל למעבר לרמה של 4,360 דולר בעת פריצה.
אסטרטגיית לונג:
היכנסו לפוזיציות לונג בקבוצות ליד 4,360–4,370 דולר; היעד היה 4,400–4,430 דולר, עם פוטנציאל למעבר לרמה של 4,450 דולר בעת פריצה. לונג 
נתוני מדד המחירים לצרכן הם המפתח לטווח הקצר!
נתוני מדד המחירים לצרכן בארה"ב לחודש יולי, שעתידים להתפרסם היום, הם הגורם המרכזי לתנועות השוק לטווח קצר. ציפיות השוק הנוכחיות מציבות את שיעור מדד המחירים לצרכן השנתי על 3.4% (ירידה מ-3.5% קודם לכן); הנתון בפועל לעומת ציפייה זו יעצב מחדש באופן ישיר את הציפיות לטווח קצר בנוגע למדיניות מוניטרית:
1. אינפלציה מתקררת (נתונים מתחת ל-3.4%): האינפלציה בארה"ב ממשיכה לסגת, מה שמקל משמעותית את הלחץ על הפדרל ריזרב להעלות את הריבית ומצית מחדש את הציפיות להורדת ריבית. שורי הזהב יזכו לתמיכה בסיסית חזקה; פריצה מעל רמת ההתנגדות 4435 עשויה לפתוח פוטנציאל כלפי מעלה, ולסלול את הדרך לדחיפה לעבר הטווח הגבוה 4480-4500.
2. האינפלציה נותרת יציבה (נתונים מעל 3.5%): האינפלציה מתאוששת מעבר לציפיות, ומחייה ספקולציות לגבי מדיניות מוניטרית הדוקה יותר של הפד. העלייה לטווח קצר האחרונה צפויה להגיע לשיאה, ותגרום לתיקון טכני עמוק במחירי הזהב. נסיגות ראשוניות יתמקדו בטווח 4380–4365; אם המומנטום הדובי יתעצם והתמיכה המרכזית ב-4362 תיפרץ, המחיר עשוי להאיץ כלפי מטה לכיוון הטווח הנמוך 4320–4330.
בהתחשב הן במבני הטווחים הטכניים והן בסיכונים הבסיסיים, האסטרטגיה הנוכחית לטווח קצר מעדיפה קנייה בירידות כגישה העיקרית, בתוספת שורט בשיאים. לפני פרסום הנתונים, יש להישאר במוקד מסחר זהיר בטווח; לעקוב אחר המגמה רק לאחר פרסום הנתונים:
1. קנייה ב-4375–4380; יעדים: 4400–4415.
2. לאחר שבירת 4415, אם המחיר נוגע באזור ההתנגדות 4430–4435 בפעם הראשונה לפני פתיחת המסחר בארה"ב, ניתן לנסות פוזיציית שורט קלה כדי לשחק עבור נסיגה טכנית - תוך מתן עדיפות לכניסות ויציאות מהירות.
3. מעקב אחר מגמה לאחר פרסום הנתונים:
אם מדד המחירים לצרכן עולה (נמוך מהצפוי), יש לקנות מיד עם הפריצה ל-4435; יעדים: שיאים 4470-4490. אם מדד המחירים לצרכן דובי (גבוה מהצפוי) וגורם לירידה חדה, יש לעקוב אחר המגמה הדובית; אם הוא שובר את 4362, יש לחפש תיקון עמוק לכיוון 4330-4320.
