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外汇市场

{2025/2/27} 教yi园：2025年的USDCHF将一路向北！OANDA:USDCHF 2025年初，市场正在押注美国经济温和衰退的交易可能很快会进一步退场。 短期市场扰动因子是川普执行的关税政策导致市场波动，但并不应该美国重回增长轨道。 如果2025年欧元区在地缘政治缓和后进入阶段性的窗口喘息期，持续温和复苏，那么瑞士央行也会干预强势瑞郎。 从瑞士央行的态度来看，2025年初依然稳健，目标就是通胀控制、汇率管理与经济稳定，并不希望瑞郎过度升值。 瑞郎只有一种可能会成为避险资金青睐的港湾，就是意外的黑天鹅事件。 不过从现在图表上的结构来看，瑞郎这个多重底部感觉是一个巨大的泵，言下之意也可能会是强美元走势的结果。 强势的USDCHF对应的是强美元，这也意味着2025年美国和俄乌之间达成的交易将会让地缘政治的不确定性落幕，瑞郎也将失去避险属性，会进一步贬值。
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欧元：对乌克兰矿产协议有何看法？- 欧洲货币相对稳定，并积极对乌克兰矿产协议做出反应，可能预示著朝向美国安全保障的走向。 - 协议细节模糊，但与二战期间的租借法案有相似之处，暗示可能会交换军事装备以换取战略军事合作。 - 全面的美国安全保障可能进一步提振欧洲外汇，但由于最近美国外交政策的变化，仍存在不确定性。 - EUR/USD 正在接近 1.05，被认为是本季度交易范围的顶部，预计阻力将出现在 1.0530/50 左右，并可能回调到 1.04 或更低。 - 德国3月份的消费者信心略有下降，未来几天将公布该地区各种消费者和企业信心报告。 - EUR/USD 低于 1.0450 的交易水平可能减轻上行压力。
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CACIB: EURUSD -- 暂缓跌势- 德国大选导致基民盟/基社联盟成为联邦议院中最大的政党，得票率约为29%。 - 另一个德国选择党则脱颖而出，以约20％的选票成为第二大党，消除了市场对该党支持率被低估的担忧。 - 预计基民盟/基社联盟和社会民主党将展开联合谈判，以阻止德国选择党进入政府。 - 潜在的大联合内部可能会出现关于社会福利、移民和财政改革的挑战。 - 自由民主党的缺席和德国选择党被排除在权力之外被视为对欧元的支持。 - 尽管大选后欧元曾短暂上涨，但主流政党在组建联盟速度和财政刺激资金分歧方面仍存在不确定性。 - 在财政激活方面可能出现潜在的延迟和复杂性，这可能限制欧元在近期获得显著增长。
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CACIB: USDJPY -- 通胀不容乐观- 美国密歇根大学调查和标普全球采购经理人指数数据显示，美国出现滞涨问题，消费者信心和采购经理人指数数据不断走弱。 - 通胀预期在二月激增，一年预期达到4.3%，5-10年预期为3.5%，为自上世纪90年代中期以来最高水平。 - 尽管极端党派分歧扭曲了密歇根大学的数据，股票市场正在对感知到的滞胀风险做出反应，影响美联储的决策。 - 美元/日元受美日短期利率差异和全球股票市场表现影响，暗示做空汇率可以对冲美国滞胀风险。 - 投资者正在关注美国核心PCE和东京CPI数据，其中东京CPI作为全国通胀的领先指标，可能影响日本央行的利率正常化和美元/日元的动态。
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闷声缓慢上涨的GBP/USD近期有一个直盘货币对在静悄悄的缓步前行，它就是GBP/USD 迈入2025年之后，GBP/USD已经从最低点的1.2104上涨了500余点，截止本周一本文撰写时，位于1.2637附近。 英国也没有加息预期呀，英镑怎么就上涨了呢？主要原因是系列坏消息中夹杂着好消息，而利好被放大。英国央行上一次降息是在2月6日，目前基准利率在4.5%。今年预计还有75个基点的降息空间。预计年底利率到3.75%。 在薪资增速上，英国未来的数据很可能受到政策影响。今年四月起， 英国开始提高社会保障缴款，同时最低工资也将提高近7%。更高的薪酬会刺激劳动者扩大消费。 物价上，1月份的物价同比上涨3%，英国通胀压力明显抬头。 消费水平上，上周五公布的英国零售数据是自去年8月以来首次增长。环比增长1.7%（高于预期0.3%），同比增长1%（高于预期0.6%） 在就业市场上，英国的失业率维持在4.4%的近年来高位，并没有下降的苗头。 如果你是英国央行，会不会很为难呢？就业情况看起来糟到令人难以置信，而通胀问题又可信到难以忽视，消费又刚刚有起色。以上这种情况可能会强化英国央行对降息提振经济的谨慎态度，促使英央行在3月份继续保持观望。 如果降息暂时先缓一缓，英镑兑美元的走势形态能得到较好的维持。4小时图中，相对强弱指标RSI位于50荣枯位之上，GBP/USD可能进一步挑战1.2800的位置。 如果换一个角度看，这个位置恰好是2024年以来重要的支撑阻力互换位。GBP/USD能否默默无闻缓慢上涨呢？让我们拭目以待。
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黄金3000美元倒计时！德国变天+PCE风暴+乌克兰剧变，全球市场迎来"死亡交叉"？行情回顾与市场反应： 外汇 ： 上周五美元指数小幅回升，收涨 0.28% 报 106.65；欧元兑美元跌 0.41% 报 1.0458，周跌 0.32%；英镑兑美元跌 0.29% 报 1.2632，周涨 0.38%；澳元兑美元跌 0.7% 报 0.6356，周涨 0.06%；美元兑日元跌 0.23% 报 149.284，周跌 1.98%。 贵金属 ： 现货黄金小幅回落，收跌 0.11% 报 2935.84 美元 / 盎司，但连续第八周收涨；现货白银收跌 1.49% 报 32.44 美元 / 盎司。 原油 ： 油价周五收低，周线五连阴。WTI 原油收跌 3.25% 报 70.17 美元 / 桶；布伦特原油收跌 3.08% 报 74.45 美元 / 桶。 股指 ： 美股三大指数大幅下跌，道指收跌 1.69%、标普 500 指数跌 1.71%、纳指跌 2.2%；欧股主要股指涨跌不一，德国 DAX30 指数收跌 0.12%；英国富时 100 指数收跌 0.04%；欧洲斯托克 50 指数收涨 0.25%；港股恒指收涨 3.99%，科指收涨 6.53%。 财经热点及其他值得关注的信息： 德国保守党赢得大选，PCE即将出炉，黄金3000大关触手可及？ 全球市场在过去一周经历了显著波动，受多重因素影响，包括美国总统特朗普的贸易政策、地缘政治紧张局势以及德国大选结果。特朗普加征关税的承诺引发了市场不安，尽管俄乌和平协议似乎有所进展，但避险资产如黄金依然保持高位，甚至刷新历史新高至2950美元上方。然而，市场对黄金的看涨压力是否减弱仍存疑虑。 美国股市在后半周遭到抛售，主要受沃尔玛财报和关税影响。沃尔玛警告称通胀可能损害消费者，这暗示特朗普当选后的经济乐观情绪可能开始消退。此外，摩根大通策略师也警告新政策对经济增长构成风险。标普全球数据显示，2月份美国商业活动几乎没有增长，反映出市场对进口关税和政府削减支出的担忧加剧。 在汇市方面，美元上周走弱，主要由于周四的大规模抛售。美联储会议纪要显示，官员们担心关税对通胀的影响，并认为在进一步降息前需要看到通胀进一步下降。市场预计美联储可能推迟降息至今年更晚些时候。经济学家预测，2025年长期利率将维持在当前水平附近。 商品市场上，油价走势异常波动，尽管供应紧张持续存在，但特朗普希望降低能源价格的愿望影响了市场参与者的想法。周五油价几乎抹平周内全部涨幅，部分原因可能是美国向伊拉克施压重启输油管道至土耳其。 德国大选结果对欧元区产生了重要影响。德国保守派反对党领袖默茨领导的基民盟/基社盟阵营赢得28.8%的选票，极右翼的德国选择党赢得20.2%的选票，创下历史新高。现任总理朔尔茨领导的社民党仅获16.2%的选票，创下二战以来最差成绩。默茨表示将迅速组建新政府，但面临社民党和绿党等潜在联盟伙伴的挑战。欧元在周一亚洲早盘小幅走强，但市场关注默茨能否尽快组建政府。 本周，市场将重点关注美国核心PCE物价指数等关键数据，这些数据可能影响美联储的降息决策。此外，地缘政治不确定性依然高涨，投资者需警惕特朗普的言行以及俄乌和平谈判的进展。德国大选后的政治动态也将对欧元区经济产生深远影响。 重大地缘事件：乌克兰与美推进矿产协议，泽连斯基暗示辞职换取和平与北约成员资格 乌克兰与美国正在加速推进矿产资源协议的谈判。乌克兰总统办公室主任顾问波多利亚克2月23日表示，双方正在就协议文本达成一致，或将很快签署。协议讨论已进入深层次阶段，并成立了工作小组。据乌克兰国际文传电讯社报道，乌方已收到美方修订版草案，其中包括成立一支由美方100%控股的商业基金。乌克兰外交部长瑟比加和美国国务卿鲁比奥预计将正式签署协议。乌克兰方面希望协议涵盖安全保障和公平的利润分配，而美国则强调其在俄乌战争期间提供的援助应在协议中有所体现。 与此同时，乌克兰总统泽连斯基在“乌克兰·2025年”论坛上表示，如果能换取国家和平，他愿意辞职，甚至用此举换取乌克兰的北约成员资格。此外，他宣布将于2月24日召开一场关于俄乌战争的重要国际峰会，13国领导人将亲自参会，另有24国代表线上参与，可能作出重大决策。他强调，乌克兰当前关注的是国家安全，而非长期政治利益，并表示谈判仍在进行。 针对美方提出的矿产资源合作要求，泽连斯基态度有所缓和，称乌克兰愿意就矿产问题与美国对话，但前提是美方应推动俄罗斯结束战争。他还表示，自己希望获得特朗普的理解和安全保障，并已邀请其访问乌克兰，但目前尚未成行。泽连斯基的言论释放出重要政治信号，或对未来乌美关系及乌克兰安全形势产生深远影响。 美联储“喉舌”Nick观点 Nick通过社交媒体标示美国正面临能源需求激增、贸易政策影响以及通胀预期上升三大关键因素的交汇。首先，由于AI和数据中心的快速发展，美国电力需求上升，导致家庭电费预计大幅上涨（17%-20%），显示出技术变革对能源市场的深远影响。其次，关税政策可能影响电网关键设备（如变压器）的供应链，进一步加剧能源成本压力，形成更广泛的经济影响。此外，密歇根大学消费者调查显示，长期通胀预期大幅上升至3.5%，创30年来新高，表明市场对通胀的担忧加剧。这些因素共同暗示，美联储在货币政策上的选择将更受限制，市场或需重新评估降息预期，可能导致股债市场波动加剧。 加密货币方面新闻 2025年2月21日，知名加密货币交易所Bybit遭遇重大黑客攻击，约40.1万枚以太坊（ETH）被盗，价值约15亿美元，成为加密货币历史上最大的盗窃事件之一。 此次攻击发生在Bybit进行例行的冷钱包向热钱包转账过程中，黑客利用这一操作漏洞，控制了冷钱包，将其中的ETH转移至未知地址。 Bybit首席执行官Ben Zhou表示，公司仍具备偿付能力，所有客户资产都有1:1的备付，即使无法追回被盗资金，用户的资产安全也能得到保障。 事件发生后，Bybit正与区块链取证专家合作追踪被盗资金，并启动了悬赏计划，向协助追回资金的道德黑客提供高达被追回金额10%的奖励。 有分析人士怀疑，此次攻击可能与朝鲜的Lazarus Group黑客组织有关，但尚未得到官方确认。 此次事件引发了市场的广泛关注和担忧，凸显了加密货币交易平台在安全防护方面面临的严峻挑战。 重大事件前瞻及风险预警 今日重点关注的财经数据或事件： 17点，德国将公布2月IFO商业景气指数； 18点，欧元区将公布1月CPI数据终值； 23点30分，美国将公布2月达拉斯联储商业活动指数； 休市提醒：今日日本东京证券交易所因天皇诞辰假期休市一日。 技术面分析 黄金（Gold）： 枢轴点（Pivot）：2930 后市看法：如果价格收在2930以上，下一个目标位看至2955和2980。 备选方案：如果价格收在2930以下，则下一个目标位看至2905和2880。 支撑位和阻力位： 阻力位：2955，2980。 支撑位：2905，2880。 欧元对美元（EUR/USD）： 枢轴点（Pivot）：1.0455 后市看法：如果价格收在1.0455以上，下一个目标位看至1.0520和1.0600。 备选方案：如果价格收在1.0455以下，则下一个目标位看至1.0400和1.0350。 支撑位和阻力位： 阻力位：1.0520，1.0600。 支撑位：1.0400，1.0350。 美元对日元（USD/JPY）： 枢轴点（Pivot）：149.65 后市看法：如果价格收在149.65以上，下一个目标位看至150.80和151.50。 备选方案：如果价格收在149.65以下，则下一个目标位看至148.90和147.80。 支撑位和阻力位： 阻力位：150.80，151.50。 支撑位：148.90，147.80。 原油（WTI Crude Oil）： 枢轴点（Pivot）：72.30 后市看法：如果价格收在72.30以上，下一个目标位看至74.00和75.50。 备选方案：如果价格收在72.30以下，则下一个目标位看至70.50和69.00。 支撑位和阻力位： 阻力位：74.00，75.50。 支撑位：70.50，69.00。 比特币（Bitcoin, BTC/USD）： 枢轴点（Pivot）：98000.00 后市看法：如果价格收在98000.00以上，下一个目标位看至99500.00和100000.00。 备选方案：如果价格收在98000.00以下，则下一个目标位看至96000.00和94000.00。 支撑位和阻力位： 阻力位：99500.00，100000.00。 支撑位：96000.00，94000.00。 结论 全球市场因特朗普的贸易政策和地缘政治紧张局势而波动，黄金价格高位徘徊，美元走弱，油价波动加剧。德国大选结果对欧元区产生重要影响，市场关注美联储的降息决策和地缘政治动态。乌克兰与美国的矿产协议谈判和泽连斯基的辞职暗示增加了地缘政治的不确定性。 免责声明： 这些交易信号是来自第三方提供商的方向性观点。本网站（或文章）提供的任何意见、新闻、研究、分析、价格或其他信息仅供参考。此信息并非投资建议、推荐、研究或交易价格记录，也不是进行任何金融交易的要约或邀请。这些信息不考虑任何人的任何特定投资目标、财务状况或需求。过去的表现并不是未来表现的可靠指标。实际结果可能与过去的表现或任何前瞻性陈述有很大不同。易信不保证所提供信息的准确性或完整性，并且对基于此信息进行投资而产生的任何损失不承担任何责任。
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CACIB：AUDUSD -- 供求关系--澳大利亚劳动力市场在新的一年里表现强劲，就业岗位增长了 4.4 万个，超出预期。 - 全职就业岗位增加了 5.4 万个，而兼职工作岗位减少了-1 万个。 - 创纪录水平的劳动力供应满足了强劲的劳动力需求，参与率和就业率均创下新高。 - 尽管就业增长强劲，失业率仍上升至 4.1%，而就业不足率仍稳定在 6%。 - 劳动力供需平衡影响了工资增长，使其保持温和。 - 失业率的上升与澳大利亚央行预测的第一季度末达到 4.2% 的目标一致。 - 劳动力市场数据不会改变澳大利亚近期的货币政策前景。 - 澳大利亚央行官员对进一步加息保持谨慎立场，预计未来还会有两到三次 25 个基点的降息。 - 澳元的表现将受到风险情绪和关税发展的影响，到第一季度末，澳元兑美元有可能走低至 0.62。
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欧元/美元冲击关键阻力！是突破还是陷阱？欧元/美元最近几个交易日小幅走高，但该货币对现在正逼近一个关键阻力区。让我们分析一下为什么这个水平很重要，以及交易者如何驾驭下一步走势。 试探水温：这是突破还是区间震荡？ 在 2024 年底大幅下跌后，欧元/美元在 1 月份从趋势低点强劲反弹，开启了新的一年。这些低点在 2 月初再次测试并保持坚挺，为上周的稳步上涨奠定了基础。现在，该货币对正挑战 1 月下旬的摆动高点——这个区域可能会决定下一阶段的价格走势。 这个阻力区之所以重要，有三个原因。首先，它与更广泛的下跌趋势一致——尽管出现了复苏，但欧元/美元在突破关键摆动高点之前，仍处于长期看跌结构中。果断突破这个水平可能标志着趋势转变的开始。 其次，它与下跌趋势开始前高点锚定的成交量加权平均价格 (VWAP) 一致。 VWAP 通常充当短期动量和长期疲软之间的战场——买家能否突破或卖家重新控制局面将说明一切。 第三，也许也是最有可能的情况是，欧元/美元保持区间震荡，2 月初的反弹标志着盘整的下限。如果阻力位保持不变，交易者可能会通过观察该关键区域内的较短时间框架拒绝模式，找到“区间交易”的机会。 目前，RSI 正在攀升，但仍低于超买区域，如果动量持续存在，仍有进一步上涨的空间。但是，如果阻力位保持坚挺，更广泛的区间震荡结构可能会继续发挥作用，使欧元/美元被困在这些关键技术水平之间。 欧元/美元日线蜡烛图 () 过去的表现并不能可靠地预示未来的结果 欧元/美元小时线蜡烛图 过去的表现并不能可靠地预示未来的结果 免责声明：本资料仅供信息和学习用途。提供的信息不构成投资建议，也未考虑任何投资者的个人财务状况或目标。任何涉及过去表现的信息均不可靠地指示未来结果或表现。社交媒体渠道对于英国居民不适用。差价合约和差价交易是复杂的金融工具，因杠杆效应而伴随着快速亏损的高风险。 82.67%的零售投资者在与本提供者交易差价合约和差价交易时亏损。 您应考虑您是否了解差价合约和差价交易的运作方式，并且是否能够承担高风险以避免资金损失。
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