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外汇市场

闷声缓慢上涨的GBP/USD近期有一个直盘货币对在静悄悄的缓步前行，它就是GBP/USD 迈入2025年之后，GBP/USD已经从最低点的1.2104上涨了500余点，截止本周一本文撰写时，位于1.2637附近。 英国也没有加息预期呀，英镑怎么就上涨了呢？主要原因是系列坏消息中夹杂着好消息，而利好被放大。英国央行上一次降息是在2月6日，目前基准利率在4.5%。今年预计还有75个基点的降息空间。预计年底利率到3.75%。 在薪资增速上，英国未来的数据很可能受到政策影响。今年四月起， 英国开始提高社会保障缴款，同时最低工资也将提高近7%。更高的薪酬会刺激劳动者扩大消费。 物价上，1月份的物价同比上涨3%，英国通胀压力明显抬头。 消费水平上，上周五公布的英国零售数据是自去年8月以来首次增长。环比增长1.7%（高于预期0.3%），同比增长1%（高于预期0.6%） 在就业市场上，英国的失业率维持在4.4%的近年来高位，并没有下降的苗头。 如果你是英国央行，会不会很为难呢？就业情况看起来糟到令人难以置信，而通胀问题又可信到难以忽视，消费又刚刚有起色。以上这种情况可能会强化英国央行对降息提振经济的谨慎态度，促使英央行在3月份继续保持观望。 如果降息暂时先缓一缓，英镑兑美元的走势形态能得到较好的维持。4小时图中，相对强弱指标RSI位于50荣枯位之上，GBP/USD可能进一步挑战1.2800的位置。 如果换一个角度看，这个位置恰好是2024年以来重要的支撑阻力互换位。GBP/USD能否默默无闻缓慢上涨呢？让我们拭目以待。
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黄金3000美元倒计时！德国变天+PCE风暴+乌克兰剧变，全球市场迎来"死亡交叉"？行情回顾与市场反应： 外汇 ： 上周五美元指数小幅回升，收涨 0.28% 报 106.65；欧元兑美元跌 0.41% 报 1.0458，周跌 0.32%；英镑兑美元跌 0.29% 报 1.2632，周涨 0.38%；澳元兑美元跌 0.7% 报 0.6356，周涨 0.06%；美元兑日元跌 0.23% 报 149.284，周跌 1.98%。 贵金属 ： 现货黄金小幅回落，收跌 0.11% 报 2935.84 美元 / 盎司，但连续第八周收涨；现货白银收跌 1.49% 报 32.44 美元 / 盎司。 原油 ： 油价周五收低，周线五连阴。WTI 原油收跌 3.25% 报 70.17 美元 / 桶；布伦特原油收跌 3.08% 报 74.45 美元 / 桶。 股指 ： 美股三大指数大幅下跌，道指收跌 1.69%、标普 500 指数跌 1.71%、纳指跌 2.2%；欧股主要股指涨跌不一，德国 DAX30 指数收跌 0.12%；英国富时 100 指数收跌 0.04%；欧洲斯托克 50 指数收涨 0.25%；港股恒指收涨 3.99%，科指收涨 6.53%。 财经热点及其他值得关注的信息： 德国保守党赢得大选，PCE即将出炉，黄金3000大关触手可及？ 全球市场在过去一周经历了显著波动，受多重因素影响，包括美国总统特朗普的贸易政策、地缘政治紧张局势以及德国大选结果。特朗普加征关税的承诺引发了市场不安，尽管俄乌和平协议似乎有所进展，但避险资产如黄金依然保持高位，甚至刷新历史新高至2950美元上方。然而，市场对黄金的看涨压力是否减弱仍存疑虑。 美国股市在后半周遭到抛售，主要受沃尔玛财报和关税影响。沃尔玛警告称通胀可能损害消费者，这暗示特朗普当选后的经济乐观情绪可能开始消退。此外，摩根大通策略师也警告新政策对经济增长构成风险。标普全球数据显示，2月份美国商业活动几乎没有增长，反映出市场对进口关税和政府削减支出的担忧加剧。 在汇市方面，美元上周走弱，主要由于周四的大规模抛售。美联储会议纪要显示，官员们担心关税对通胀的影响，并认为在进一步降息前需要看到通胀进一步下降。市场预计美联储可能推迟降息至今年更晚些时候。经济学家预测，2025年长期利率将维持在当前水平附近。 商品市场上，油价走势异常波动，尽管供应紧张持续存在，但特朗普希望降低能源价格的愿望影响了市场参与者的想法。周五油价几乎抹平周内全部涨幅，部分原因可能是美国向伊拉克施压重启输油管道至土耳其。 德国大选结果对欧元区产生了重要影响。德国保守派反对党领袖默茨领导的基民盟/基社盟阵营赢得28.8%的选票，极右翼的德国选择党赢得20.2%的选票，创下历史新高。现任总理朔尔茨领导的社民党仅获16.2%的选票，创下二战以来最差成绩。默茨表示将迅速组建新政府，但面临社民党和绿党等潜在联盟伙伴的挑战。欧元在周一亚洲早盘小幅走强，但市场关注默茨能否尽快组建政府。 本周，市场将重点关注美国核心PCE物价指数等关键数据，这些数据可能影响美联储的降息决策。此外，地缘政治不确定性依然高涨，投资者需警惕特朗普的言行以及俄乌和平谈判的进展。德国大选后的政治动态也将对欧元区经济产生深远影响。 重大地缘事件：乌克兰与美推进矿产协议，泽连斯基暗示辞职换取和平与北约成员资格 乌克兰与美国正在加速推进矿产资源协议的谈判。乌克兰总统办公室主任顾问波多利亚克2月23日表示，双方正在就协议文本达成一致，或将很快签署。协议讨论已进入深层次阶段，并成立了工作小组。据乌克兰国际文传电讯社报道，乌方已收到美方修订版草案，其中包括成立一支由美方100%控股的商业基金。乌克兰外交部长瑟比加和美国国务卿鲁比奥预计将正式签署协议。乌克兰方面希望协议涵盖安全保障和公平的利润分配，而美国则强调其在俄乌战争期间提供的援助应在协议中有所体现。 与此同时，乌克兰总统泽连斯基在“乌克兰·2025年”论坛上表示，如果能换取国家和平，他愿意辞职，甚至用此举换取乌克兰的北约成员资格。此外，他宣布将于2月24日召开一场关于俄乌战争的重要国际峰会，13国领导人将亲自参会，另有24国代表线上参与，可能作出重大决策。他强调，乌克兰当前关注的是国家安全，而非长期政治利益，并表示谈判仍在进行。 针对美方提出的矿产资源合作要求，泽连斯基态度有所缓和，称乌克兰愿意就矿产问题与美国对话，但前提是美方应推动俄罗斯结束战争。他还表示，自己希望获得特朗普的理解和安全保障，并已邀请其访问乌克兰，但目前尚未成行。泽连斯基的言论释放出重要政治信号，或对未来乌美关系及乌克兰安全形势产生深远影响。 美联储“喉舌”Nick观点 Nick通过社交媒体标示美国正面临能源需求激增、贸易政策影响以及通胀预期上升三大关键因素的交汇。首先，由于AI和数据中心的快速发展，美国电力需求上升，导致家庭电费预计大幅上涨（17%-20%），显示出技术变革对能源市场的深远影响。其次，关税政策可能影响电网关键设备（如变压器）的供应链，进一步加剧能源成本压力，形成更广泛的经济影响。此外，密歇根大学消费者调查显示，长期通胀预期大幅上升至3.5%，创30年来新高，表明市场对通胀的担忧加剧。这些因素共同暗示，美联储在货币政策上的选择将更受限制，市场或需重新评估降息预期，可能导致股债市场波动加剧。 加密货币方面新闻 2025年2月21日，知名加密货币交易所Bybit遭遇重大黑客攻击，约40.1万枚以太坊（ETH）被盗，价值约15亿美元，成为加密货币历史上最大的盗窃事件之一。 此次攻击发生在Bybit进行例行的冷钱包向热钱包转账过程中，黑客利用这一操作漏洞，控制了冷钱包，将其中的ETH转移至未知地址。 Bybit首席执行官Ben Zhou表示，公司仍具备偿付能力，所有客户资产都有1:1的备付，即使无法追回被盗资金，用户的资产安全也能得到保障。 事件发生后，Bybit正与区块链取证专家合作追踪被盗资金，并启动了悬赏计划，向协助追回资金的道德黑客提供高达被追回金额10%的奖励。 有分析人士怀疑，此次攻击可能与朝鲜的Lazarus Group黑客组织有关，但尚未得到官方确认。 此次事件引发了市场的广泛关注和担忧，凸显了加密货币交易平台在安全防护方面面临的严峻挑战。 重大事件前瞻及风险预警 今日重点关注的财经数据或事件： 17点，德国将公布2月IFO商业景气指数； 18点，欧元区将公布1月CPI数据终值； 23点30分，美国将公布2月达拉斯联储商业活动指数； 休市提醒：今日日本东京证券交易所因天皇诞辰假期休市一日。 技术面分析 黄金（Gold）： 枢轴点（Pivot）：2930 后市看法：如果价格收在2930以上，下一个目标位看至2955和2980。 备选方案：如果价格收在2930以下，则下一个目标位看至2905和2880。 支撑位和阻力位： 阻力位：2955，2980。 支撑位：2905，2880。 欧元对美元（EUR/USD）： 枢轴点（Pivot）：1.0455 后市看法：如果价格收在1.0455以上，下一个目标位看至1.0520和1.0600。 备选方案：如果价格收在1.0455以下，则下一个目标位看至1.0400和1.0350。 支撑位和阻力位： 阻力位：1.0520，1.0600。 支撑位：1.0400，1.0350。 美元对日元（USD/JPY）： 枢轴点（Pivot）：149.65 后市看法：如果价格收在149.65以上，下一个目标位看至150.80和151.50。 备选方案：如果价格收在149.65以下，则下一个目标位看至148.90和147.80。 支撑位和阻力位： 阻力位：150.80，151.50。 支撑位：148.90，147.80。 原油（WTI Crude Oil）： 枢轴点（Pivot）：72.30 后市看法：如果价格收在72.30以上，下一个目标位看至74.00和75.50。 备选方案：如果价格收在72.30以下，则下一个目标位看至70.50和69.00。 支撑位和阻力位： 阻力位：74.00，75.50。 支撑位：70.50，69.00。 比特币（Bitcoin, BTC/USD）： 枢轴点（Pivot）：98000.00 后市看法：如果价格收在98000.00以上，下一个目标位看至99500.00和100000.00。 备选方案：如果价格收在98000.00以下，则下一个目标位看至96000.00和94000.00。 支撑位和阻力位： 阻力位：99500.00，100000.00。 支撑位：96000.00，94000.00。 结论 全球市场因特朗普的贸易政策和地缘政治紧张局势而波动，黄金价格高位徘徊，美元走弱，油价波动加剧。德国大选结果对欧元区产生重要影响，市场关注美联储的降息决策和地缘政治动态。乌克兰与美国的矿产协议谈判和泽连斯基的辞职暗示增加了地缘政治的不确定性。 免责声明： 这些交易信号是来自第三方提供商的方向性观点。本网站（或文章）提供的任何意见、新闻、研究、分析、价格或其他信息仅供参考。此信息并非投资建议、推荐、研究或交易价格记录，也不是进行任何金融交易的要约或邀请。这些信息不考虑任何人的任何特定投资目标、财务状况或需求。过去的表现并不是未来表现的可靠指标。实际结果可能与过去的表现或任何前瞻性陈述有很大不同。易信不保证所提供信息的准确性或完整性，并且对基于此信息进行投资而产生的任何损失不承担任何责任。
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CACIB：AUDUSD -- 供求关系--澳大利亚劳动力市场在新的一年里表现强劲，就业岗位增长了 4.4 万个，超出预期。 - 全职就业岗位增加了 5.4 万个，而兼职工作岗位减少了-1 万个。 - 创纪录水平的劳动力供应满足了强劲的劳动力需求，参与率和就业率均创下新高。 - 尽管就业增长强劲，失业率仍上升至 4.1%，而就业不足率仍稳定在 6%。 - 劳动力供需平衡影响了工资增长，使其保持温和。 - 失业率的上升与澳大利亚央行预测的第一季度末达到 4.2% 的目标一致。 - 劳动力市场数据不会改变澳大利亚近期的货币政策前景。 - 澳大利亚央行官员对进一步加息保持谨慎立场，预计未来还会有两到三次 25 个基点的降息。 - 澳元的表现将受到风险情绪和关税发展的影响，到第一季度末，澳元兑美元有可能走低至 0.62。
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欧元/美元冲击关键阻力！是突破还是陷阱？欧元/美元最近几个交易日小幅走高，但该货币对现在正逼近一个关键阻力区。让我们分析一下为什么这个水平很重要，以及交易者如何驾驭下一步走势。 试探水温：这是突破还是区间震荡？ 在 2024 年底大幅下跌后，欧元/美元在 1 月份从趋势低点强劲反弹，开启了新的一年。这些低点在 2 月初再次测试并保持坚挺，为上周的稳步上涨奠定了基础。现在，该货币对正挑战 1 月下旬的摆动高点——这个区域可能会决定下一阶段的价格走势。 这个阻力区之所以重要，有三个原因。首先，它与更广泛的下跌趋势一致——尽管出现了复苏，但欧元/美元在突破关键摆动高点之前，仍处于长期看跌结构中。果断突破这个水平可能标志着趋势转变的开始。 其次，它与下跌趋势开始前高点锚定的成交量加权平均价格 (VWAP) 一致。 VWAP 通常充当短期动量和长期疲软之间的战场——买家能否突破或卖家重新控制局面将说明一切。 第三，也许也是最有可能的情况是，欧元/美元保持区间震荡，2 月初的反弹标志着盘整的下限。如果阻力位保持不变，交易者可能会通过观察该关键区域内的较短时间框架拒绝模式，找到“区间交易”的机会。 目前，RSI 正在攀升，但仍低于超买区域，如果动量持续存在，仍有进一步上涨的空间。但是，如果阻力位保持坚挺，更广泛的区间震荡结构可能会继续发挥作用，使欧元/美元被困在这些关键技术水平之间。 欧元/美元日线蜡烛图 () 过去的表现并不能可靠地预示未来的结果 欧元/美元小时线蜡烛图 过去的表现并不能可靠地预示未来的结果 免责声明：本资料仅供信息和学习用途。提供的信息不构成投资建议，也未考虑任何投资者的个人财务状况或目标。任何涉及过去表现的信息均不可靠地指示未来结果或表现。社交媒体渠道对于英国居民不适用。差价合约和差价交易是复杂的金融工具，因杠杆效应而伴随着快速亏损的高风险。 82.67%的零售投资者在与本提供者交易差价合约和差价交易时亏损。 您应考虑您是否了解差价合约和差价交易的运作方式，并且是否能够承担高风险以避免资金损失。
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欧元：全面走弱昨天德国 ZEW 指数的上升可能是由于投资者在对市场友好的政府更迭的预期下情绪有所改善，但似乎并没有反映出经济增长情绪的真正变化。 欧元继续追随俄美会谈影响的情绪，我们开始观察到一些欧系货币相对表现不佳的迹象，我们怀疑特朗普对欧洲北约盟国采取的交易性更强的做法会加剧这种情况。 我们的短期公允价值模型继续显示欧元/美元的风险溢价为零（即被低估），这表明与美国保护主义风险重新定价到外汇中有关的下行风险更大。本周我们可能会看到欧元/美元回调至 1.040。
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欧元短期或继续走高，长期走向依旧迷雾重重在日线高点形成之前，短期的上涨可能还会持续一段时间，或许是1-2天，市场暂时还能保持点热度。不过，周线低点似乎已确认，看涨趋势可能会延续一段时间，谁知道会不会一路走到3月中旬？当然，如果日线收盘突然跌破2月3日的低点，那原本的看涨前景可能就得重新考虑了。接下来的走势，还是得看看市场怎么走，短期波动和关键位置值得关注。
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{2025/2/19} 教yi园：论位置对交易的决定性-之欧元篇FX:EURUSD 一晃眼接近4个月，欧元的走势再度验证了位置精准对交易起到的决定性作用。 知道方向不重要，毕竟方向只有两种，50%概率； 即便知道方向但多数人亏损的根源就是找不到市场的位置，自然也就看不清自己的位置。 市场很神奇，趋势方向是根据位置来决定的，而不是内生的； 不同周期不同级别的位置决定了市场的走向。 当然位置绝非万能，决定趋势的还有除位置外的一系列共振因素； 但并不影响位置在交易决策中的近乎无所不能。 欧元接下来要迎接一段时间上涨了，接下来有望继续回归1.09附近。
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AUDUSD：澳大利亚央行鹰派降息？我们仍然预计澳大利亚央行将在周二鹰派降息 25 个基点，从而开启降息周期。澳大利亚修正平均通胀率出乎央行意料 第四季度的年同比增长率为 3.2%，下行了 20 个基点。按 6 个月的年率计算、 按 6 个月的年率计算，削减后的平均通胀率接近央行 2-3% 目标区间的中心。目标区间的中心。家庭消费似乎在收入减税和引入政府补贴后开始回升。减税和政府推出生活成本措施后，家庭消费似乎正在回升。但近期的零售销售受到黑色星期五和网络星期一销售的提振，消费可能依然疲软。但近期的零售额受到黑色星期五和网络星期一销售的提振，消费可能依然疲软。 尽管澳大利亚的劳动力市场仍然紧张，失业率为 4%，但鉴于尽管失业率持续走低，但工资通胀却在下降，澳大利亚央行可能会将其对 NAIRU 的估计从 4.25% 下调至 4% 左右。央行还应该下调通胀和经济增长预期，以证明降息是合理的。尽管澳洲央行可能希望暂缓发布季度通胀数据，以便对通胀持续回到 2%-3% 的目标范围内更有信心，但等到 4 月 30 日发布第一季度通胀数据之后，将意味著央行很有可能在联邦大选期间降息。 不过，澳大利亚央行行长米歇尔-布洛克（Michele Bullock）将在本周晚些时候举行的新闻发布会和议会委员会听证会上管理家庭的预期。她将指出降息周期可能较浅，原因有以下几点。首先，随著移民速度放缓，租金通胀率正在下降，但仍处于较高水平。租赁房产的建设正在以蜗牛般的速度进行。 其次，在大选年期间，财政政策将继续与货币政策背道而驰，澳大利亚人民党和反对党自由党-国家党联盟（LNP）已经承诺增加超过 100 亿澳元的支出；而正式的竞选活动甚至还没有开始。第三，唐纳德-特朗普总统政府引发的贸易摩擦和关税将增加澳大利亚的国际通胀压力。美国经济也依然强劲，FOMC 不再进一步降息的风险也在增加。强劲的美国经济对澳大利亚经济来说是个好消息，也将限制澳大利亚央行的降息幅度。澳大利亚央行的现金利率为 4.35%，与澳大利亚央行中性利率 3.50%左右的中心估计值相差无几。由于市场对澳洲央行本周降息 25 个基点的预期已达 85%，澳元的膝跳反应将是走低，但随后的焦点将集中在布洛克的言论上。我们仍然认为澳大利亚央行在 2025 年将降息 75-100 个基点，这与当前的市场定价一致。本周晚些时候公布的澳大利亚工资和劳动力市场数据将为澳元带来进一步波动。
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欧元：反思美国外交政策欧洲各国领导人正在对上周美国外交政策令人震惊的新方向进行反思。由于本周在沙特阿拉伯的谈判中被拒之门外，欧洲领导人正在巴黎举行会议，以确定立场。其中一个重大问题将是如何处理国防开支。他们是否会将国防开支占 GDP 的 3.0/3.5% 作为目标，并为此暂停财政规则？ 如果是这样的话，这应该意味著欧洲长期利率的上升，周五欧洲债券收益率并没有因为美国零售销售数据的疲软而跟随美国国债收益率走低，这或许是一些早期迹象。 虽然乌克兰实现停火的举措在一定程度上帮助了欧元/美元，但美国孤立主义加剧的前景肯定不会对欧元构成利好。欧元/美元要想在此基础上大幅走高，可能需要对一些更为疲软的美国经济活动数据抱有信心，而我们并不具备这种信心。 我们仍然认为，欧元/美元的调整可能会在 1.0535/75 区域的某个地方趋于平稳，并坚持认为欧元/美元将在一个月后回到 1.03 的观点。
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新西兰元：再次大幅降息，新西兰央行日趋消极由于经济降温速度超过预期，新西兰央行已多次下调降息预期。这与新西兰的近邻澳大利亚形成了鲜明对比，后者尚未降息。隔着塔斯曼海，澳大利亚的国内生产总值呈正增长，失业率稳定。当然，他们的通胀率也较高，但即便如此，也仅比新西兰高出 0.2%。 市场认为澳大利亚央行在下次会议上降息的可能性为 85%（以下是我们的预览），同时几乎完全预计到新西兰央行会降息 50 个基点（价格为 45 个基点）。我们预计预测将复制类似的模式，即利率降至 3% 的终端利率。然而，新西兰央行有可能再次做出鸽派修正，我们认为下周新西兰元的风险天平倾向于下行。 如果俄罗斯和乌克兰在 2 月份实现休战，新西兰元将不会像欧元和北欧货币那样获得支持。跌破 0.55 是一种切实的可能性。
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